Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Mantra de Las 25 Reglas
Mantra de Las 25 Reglas
El éxito que logra un trader en los mercados está directamente relacionado con la disciplina de su
propio trading o la falta de la misma. Disciplina en el trading es el 90 por ciento del juego. La fórmula es
muy simple: opere con disciplina y usted tendrá éxito; opere sin disciplina y usted fallará.
He sido trader y miembro del Chicago Board of Trade (CBOT) por 20 años. Durante mi exitosa pit-
trading carrera como scalper (especulador), he comercializado en tres mercados de contratos
diferentes: bonos a 30 años del Tesoro en el CBOT, el S&P 500 en el Chicago Mercantile Exchange
(CME) y los gilts (cerdos Jovenes) en el London International Financial Futures Exchange (LIFFE). En la
actualidad, también transo el contrato futuro electrónico $5 DOW en el CBOT cuando el tiempo lo
permite.
Cómo, entonces, ¿he sido capaz de tener éxito, día tras día, operando los mercados por más de 20
años? La respuesta es simple: yo opero con disciplina, y también respeto el mercado. Cuando estoy
equivocado me salgo de inmediato, y cuando estoy en lo correcto, no soy demasiado codicioso. Estoy
contento con mis ganancias pequeñas y también acepto mis pequeñas perdidas.
Así como yo ahora sirvo de mentor a mis clientes traders respecto al rendimiento, la disciplina y el
manejo de la ganancia/pérdida, fui asesorado por uno de los mejores operadores que haya puesto pie
en el (trading floor) piso del CBOT, David Goldberg. David fue por mucho tiempo un spread scalper
especulador en el pit de trigo y a su vez director de Goldberg Bros., una de las mayores firmas de
clearing en el CBOT, CME y Chicago Board Options Exchange (CBOE). David me enseñó las reglas de la
disciplina en el trading. Escuché su guía y poco a poco, con el tiempo, me hice más exitoso.
El estudiante se ha convertido ahora en el maestro.
www.latintraders.net
El tercero y más importante en la rueda del éxito es la
La Rueda del Éxito
disciplina. Usted debe alcanzar la disciplina, si alguna vez
Son tres items lo que componen, lo que yo llamo ”La Rueda espera alcanzar cualquier nivel de éxito en trading. La
del Éxito” a lo que se refiere al trading. El primero en hablar disciplina en el trading se practica el 100 por ciento de las
es el contenido. El contenido consta de toda veces, en cada operación, todos los días.
la información del mercado externa e
Revise las siguientes 25 Reglas de Disciplina en
interna, que los traders utilizan para
el Trading. Usted debe condicionarse a
tomar sus decisiones comerciales.
comportarse con disciplina una y otra vez.
Todos los traders deben adquirir
Muchos de mis traders y clientes leen
contenido de valor agregado que
estas reglas todos los días (créanlo o no)
proporciona utilidad en la toma DISCIPLINA antes de que la sesión de negociación
de sus decisiones comerciales.
comienza. Este ejercicio no toma más de
MECANICA
El tipo de contenido más tres minutos en leer. Piense en este
importante es la información del ejercicio como una oración – recordando
mercado interior (IMI). IMI es cómo comportarse a través de la sesión de
simplemente información de tiempo y negociación.
precio difundida por los exchanges
(bolsas). Después de todo, tomamos
nuestras propias decisiones de trading en tiempo presente
sobre la base de tiempo y precio. Con el fin de hacer scalping
en los mercados de manera eficaz, debemos tener la más Trading con disciplina
actualizada información en tiempo real, en vivo y sin pondrá más dinero en
problemas, de los precios que llegan a nuestras manos, a
través de una plataforma de ejecución fiable. Sin una
#1 su bolsillo y le hará
perder menos dinero.
información instantánea de precios, estaremos operando en La única verdad
la oscuridad. concerniente al operar los
mercados es que disciplina = mayores ganancias.
El segundo es la mecánica. Mecánica es la forma en que
usted accede los mercados y la metodología que usted
emplea para entrar/salir de sus operaciones. Usted debe
dominar la mecánica antes de poder disfrutar de cualquier Ser disciplinado es la
#2
éxito como trader. Un simple error en la pulsación de una mayor importancia,
pero no es una cosa,
tecla puede resultar en una pérdida de miles de dólares. Un
de estarlo algunas
trader puede arruinar su día entero con una operación veces, como
ingresada accidentalmente en error. manifestar el
hecho de dejar un
Una vez usted haya dominado la ejecución de órdenes, es mal hábito, como
como andar en bicicleta. El proceso de entrar y salir de las fumar. Si usted
operaciones se vuelve transparente y sin sentido. La manifiesta que ha
ejecución rápida y eficiente, especialmente si usted está dejado de fumar,
utilizando una metodología de scalping, le permitirá llegar a pero se fuma uno de
vez en cuando,
tomar un bid o aceptar un offer antes que sus competidores.
entonces claramente no
Recuerde, el más rápido es el que sobrevive. ha dejado de fumar. Si
opera con disciplina nueve de cada diez operaciones,
entonces puede pretender ser un trader disciplinado.
Latintraders Investment Club LLC – 9 East Loockerman Street. Suite 3A Dover, DE 19901 USA | www.latintraders.net
Es la única indisciplinada operación ejecutada, que realmente satisfecho con esa pequeña ganancia. Así, te aferras al hecho
va a afectar su rendimiento general en el día. La disciplina con la esperanza de una ganancia mayor, sólo para ver como
debe ser practicada en cada operación. el mercado da vuelta y actuar contra usted. Por supuesto, es
inevitable que ahora duda que hacer, mientras la posición se
Cuando afirmo que - El mercado lo compensará - típicamente
me refiero a reconocer una pérdida menor en una operación deteriora aún más en una pérdida sustancial.
perdedora a que si usted fuera terco y se mantuviera por
No hay necesidad de ser codicioso. Es solamente una
mucho más tiempo en una mala posición. Por lo tanto, si
pierdo $200 en una operación, es mejor que los $1.000, si me posición. Usted hará muchas más posiciones a lo largo de la
hubiera quedado en esa posición perdedora. Puedo decir sesión y muchas más a lo largo de las próximas sesiones de
entonces que me he ahorrado $800 dólares en pérdidas negociación. La oportunidad existe en el mercado todo el
adicionales, por salir de la mala operación rápidamente. tiempo. Recuerde: Ninguna posición debe hacer o romper su
rendimiento durante el día. No sea codicioso.
Latintraders Investment Club LLC – 9 East Loockerman Street. Suite 3A Dover, DE 19901 USA | www.latintraders.net
Si usted tiene una metodología probada que funciona, y no Muchos traders nuevos piensan
parece estar trabajando en una sesión determinada, no vaya que porque tienen un capital
a casa esa noche y trate de cambiar o idear otra.
Latintraders Investment Club LLC – 9 East Loockerman Street. Suite 3A Dover, DE 19901 USA | www.latintraders.net
Una vez que se llega a la trading floor. Obviamente, esto lo calificaba para ser un
conclusión de que la experto! Entienda, el, y otros, no le pueden proporcionar
Latintraders Investment Club LLC – 9 East Loockerman Street. Suite 3A Dover, DE 19901 USA | www.latintraders.net
Esto le ahorrará una gran cantidad de capital de inversión y le Cuando yo era un joven
hará un mejor trader. operador de bonos, mi
#16
teoría del flujo de en el día, me haría
capital. Es el capital $312,50.
transado el que
empuja un mercado Puede que no suene un
de una manera u otra. montón de dinero para
Un exceso o usted, pero sin duda lo era
desequilibrio de las para mí. Mi mentor, David Goldberg, me dijo una vez, que si
órdenes de compra podía hacer 10 tics en los bonos cada día de negociación del
empujará el mercado año, al final del año me haría hasta $72.500 dólares en mi
hacia arriba. Un exceso cuenta de trading. Nada mal para un chico de 23 años de
de oferta de órdenes de edad en 1982.
venta empujará el mercado más bajo.
Cuando los precios se estancan en un rango (como suele Así como no conozco un
ocurrir muchas veces durante la sesión de negociación), el especulador exitoso, no se dé
mercado y sus participantes nos están diciendo que, en la
actualidad, son felices o están satisfechos con la oferta y la
#19 ningún trader que entre a
operar el mercado esperando
demanda. batear un home run y en
realidad esperar que suceda.
Usted no quiere estar en el mercado en estos momentos. El
mercado no va a ninguna parte. Es una pérdida de tiempo, Usted nunca debería abordar el
capital y energía emocional. Es mucho mejor esperar a que el mercado con la idea de que va a
mercado se caliente un poco y luego si colocar la orden. ser un gran ganador. De vez en cuando resultan de esa
manera, pero las veces que he tenido un hit en un home run
en una posición, definitivamente ha sido suerte, no habilidad.
#17
Por favor revise las reglas Mi intención en una posición es producir una pequeña
#5, #8, #10, #11 y #15. ganancia pero, debido a que tenía mi posición abierta en el
Si usted sigue mercado, y al mismo tiempo (como por arte de suerte), el
cualquiera de estas FED inesperadamente entra en el mercado y sin darme
reglas nunca violará cuenta mi posición termina siendo un gran ganador.
la regla #17.
Lo resumo de esta manera, esto probablemente me ha
Las pérdidas grandes pasado menos de cinco veces en 20 años.
evitan que tenga un día
ganador. Estas borran
pequeñas ganancias, las
cuales se han trabajado duro para lograr. Las pérdidas
grandes también le matan desde el punto de vista psicológico
y emocional.
Latintraders Investment Club LLC – 9 East Loockerman Street. Suite 3A Dover, DE 19901 USA | www.latintraders.net
¡Qué bueno es ser capaz de precio original de entrada. Usted ahora está posicionado
encender el computador “Jugando con el dinero de la casa”.
#22
número de días perdedores que tuve. ¿Cree usted que esta
vida laboral y ejecuta con
consistencia me ha permitido estar extremadamente
la misma metodología, la
confiado? Yo sabía que iba a hacer dinero cualquier día. ¿Por
pegada de ladrillo por
qué iba yo a pensar de otra manera? Sacando de a poquito
ladrillo por ladrillo.
todos los días (Reglas #18 y #19) le permitirá operar a través
de la sesión de negociación con confianza y control. La misma consistencia
aplica también para todo
Recuerde la regla #9: Si usted saca de a poquito cada día,
trader. Por favor revise
entonces se ha ganado el derecho a transar lotes más
Reglas #6 y #20.
grandes. Así, siguiendo las reglas de la disciplina, “su Poquito”
Personalmente No he
pronto puede convertirse en muchos más días rentables.
cambiado mi metodología de negociación y
estrategia de ejecución en 20 años. Supongo que soy todo un
albañil!
El efecto neto de promediar
#21
sus ganadores será un
incremento promedio Muchos traders siempre
ganador por operación, parecen haber deducido
mientras mantiene sus
parámetros
#23 que el mercado iba de
una manera u otra, y
preestablecidos de aun así, se abstuvieron
riesgo en sus perdedoras. de poner la posición.
Allí, las famosas frases
Nunca debería promediar "debería, hubiera,
sus posiciones perdedoras. Si el tamaño de su posición es pudiera…” salen a relucir.
mayor a un lote (contrato) y está en una posición perdedora, Cuando preguntó por qué
usted DEBE salir de toda la posición en masa. no pusieron la orden, las
respuestas son siempre las mismas: no quería perseguir el
Si el tamaño de su posición es mayor a un lote y es una mercado, estaban esperando a ser llenados en el mejor
posición ganadora, lo mejor es salir de la mitad de su posición absoluto precio posible (y nunca se llenó), o sólo dos de tres
en el precio establecido como primer take profit. de sus indicadores de mercado estaban presentes y que
estaban esperando el tercero. Entre la orden después de que
Si usted opera con órdenes stop-loss como protección,
la acción del mercado confirma su deducción u opinión y
deberá modificar el tamaño de la orden para reflejar el
entre inmediatamente.
cambio en el tamaño de la operación (recuerde que ha salido
de la mitad de su posición) y subir o bajar el stop-loss, El resultado neto de toda esta dilación y vacilación es que el
dependiendo de si es una posición en largo o en corto, a su trader tenía razón al deducir la dirección del mercado, pero
su ganancia en la posición fue cero. No nos pagan en este
Latintraders Investment Club LLC – 9 East Loockerman Street. Suite 3A Dover, DE 19901 USA | www.latintraders.net
negocio a menos que pongamos la posición. No sobre-analice El mercado se mueve como
la posición. Coloque la orden y luego adminístrela. Si se quiera y a donde quiera
equivoca, fuera. Pero nunca estará seguro a menos que usted
realmente entre la posición. #25 ir. A él no le importa
usted o yo. Él no tiene
favoritos. No
discrimina.
No le hace daño
Todos comenzamos el día lo
intencionalmente a un
mismo. Todos empiezan
#24
solo individuo.
en cero. Una vez que
suena la campana y el El mercado siempre
trading comienza, es tiene razón. Usted debe
cómo nos manejamos aprender a respetar el
desde el punto de vista mercado. El mercado le va a castigar sin piedad si no se
del comportamiento siguen las reglas. Aprenda a condicionarse a sí mismo para
que determinará si jugar con las 25 Reglas de Disciplina en el trading y será
ganamos o no dinero en el recompensado.
día. Si usted sigue estas 25
reglas, le ira bien. Si no lo hace, le ira pobremente.
Douglas Edward Zalesky falleció a los 50 años de edad el jueves 24 de septiembre del 2009. Douglas Zalesky fue conocido por muchos como un
super y excepcional trader después de casi 30 años en el Chicago Board of Trade. Durante su carrera como trader, Douglas Zalesky fue trader de
piso independiente desde 1983 hasta 1988 en el pit de los bonos de 30 años (US 30-Year Treasury Bond Pit) en el CBOT. En 1988 Zalesky fue
miembro del London International Financial Futures Exchange, donde fue trader de piso independiente en el Pit Gilt británico. De 1989 a 1991
regresó al CBOT como trader de piso independiente en el Pit de los Bonos. En 1991 se convirtió en miembro del Chicago Mercantile Exchange,
donde esta vez opero como trader de piso independiente en el S&P 500 Pit. Más recientemente (en marzo de 2000), Zalesky fundó eLocal, LLC (más
tarde rebautizado TradeMaven Group, LLC y ahora Gibraltar Futures), ofreciendo corretaje de futuros, educación para traders y trading softwares.
Douglas Edward Zalesky será recordado por sus 25 reglas de disciplina en trading, el cual le permitieron amasar una enorme fortuna. En la industria
del trading estas reglas son comúnmente conocidas como “El Mantra Del Trader”
Latintraders Investment Club LLC – 9 East Loockerman Street. Suite 3A Dover, DE 19901 USA | www.latintraders.net