DOCUMENTACIÓN GENERAL DE COBERTURA

Entidad: xxx

Fecha: xx de junio xx.

Área: Gerencia Financiera.

Tipo de cobertura: Cobertura de Flujo de Efectivo

Elemento cubierto: Intereses del préstamo con el cc por USD cc MM

pactada a tasa xx, con amortizaciones iguales a partir
del tercer año y vencimiento hasta el xx de diciembre de
xx.

Instrumento de cobertura: FORWARD (FW) con el BCP en donde la Entidad recibe

los flujos en USD determinado por los intereses anuales
a tasa variable xx a x meses y paga un tipo de interés
fijo anual de xx%

Riesgo cubierto: Tasa de interés variable xx USD a x meses.

Objetivo de gestión de riesgos y estrategia de cobertura

El objetivo de gestión de riesgos consiste en reducir la exposición a variaciones en el valor

razonable de una serie de flujos derivados de los intereses a tasa variable (xx USD a x meses)
del préstamo con el xx con vencimiento hasta el xx de diciembre del xx.

Como consecuencia de la cobertura, el impacto económico de las variaciones en el flujo de caja

de la partida cubierta (los intereses del préstamo con el xx), derivadas de variaciones en la
cotización de la tasa de interés xx a x meses, se reducirá por su compensación con las
variaciones en el valor razonable del instrumento de cobertura (el IFWD).

1. Tipo de cobertura

Cobertura de flujo de efectivo de la exposición a las variaciones de los intereses del préstamo
a tasa variable (xx USD a x meses) con el xx hasta el xx de diciembre del xx atribuibles a
variaciones en el tipo de interés de referencia y que afectarán al estado de ganancias y pérdidas.

2. Términos de la partida cubierta.

Con fecha xx de diciembre del xx se firmó un contrato de pagaré con el xx por USD xx millones.
Los referidos fondos fueron recibidos el xx de diciembre del xx y devengan intereses semestrales
a la tasa de interés Libor xx a x meses. El vencimiento y forma de amortización del préstamo a
partir de la fecha del FWD contratado se muestra en el cuadro que se detalla a continuación.

INCLUIR CUADRO
La partida cubierta es el flujo de los intereses del préstamo con el XX que fueron pactados a tasa
variable (XX USD a X meses) que se devengan de acuerdo con el cronograma anterior.
3. Riesgo cubierto.

Riesgo de tipo de interés variable – El riesgo cubierto es la fluctuación de los intereses

variables del préstamo subordinado con el XX por un monto total de USD XX MM que se
devenga de acuerdo con la XX a X meses desde el XX de junio del XX hasta el XX de diciembre
del XX.

4. Fecha de designación de la relación de cobertura.

La fecha de designación de la relación de cobertura es XX de junio de XX.

5. Duración de cobertura.

La duración de la cobertura se encuentra “calzada” con la duración remanente de la partida

cubierta considerando los siguientes criterios:

1) Los cupones o pagos periódicos de interés.

2) El periodo cubierto.

1) Los cupones o pagos periódicos de interés

Se trata de la totalidad identificada de cada cupón a pagar durante el periodo cubierto.

2) El periodo cubierto

El periodo para el que se cubre la exposición a las fluctuaciones en el tipo de interés del
instrumento cubierto es el comprendido entre el XX de junio (fecha de designación de la
cobertura) y los vencimientos del préstamo con el XX y que finalmente se cancelará el XX de
diciembre del XX. El cronograma tanto del FWD como del préstamo remanente cubierto se
describen en el acápite 2 “Términos de la partida cubierta”.

6. Términos del producto financiero con fines de cobertura.

El instrumento de cobertura contratado es un FWD, en donde la Entidad recibe las fluctuaciones

de los intereses determinados por la tasa a x xx y se paga un tipo de interés fijo anual del xx%.
Con este flujo, la Entidad se compensa o cobertura las fluctuaciones de la tasa de interés xx USD
a xx meses por lo que finalmente terminará pagando la tasa de interés fija del préstamo de xx%
anual. El FWD tiene el cronograma de vencimientos del préstamo del xx hasta el xx de
diciembre de xx.

Contraparte: xx
La Entidad recibe: xx
El xx paga: xx %

xx%
xxx
xx Entidad

xx
xx

TOTAL A PAGAR: xx%+xx%