Ejercicio de aplicación

Usando el Excel determine la solución a los casos siguientes:

CASO 1. (Vendedor de Periódicos)
Un canillita compra periódicos al comienzo del día y no sabe cuantos venderá. Al final del día, carecen de valor y tiene
que desecharlos por lo que sí compra más de lo necesario pierde parte de la ganancia correspondiente a lo vendido; si
compra menos de lo necesario pierde utilidades potenciales.
Si C=US$ 0.10 (costo de un periódico) y P=US$ 0.25 (precio de venta), elaborar la matriz de pagos considerando cuatro
posibles acciones; Comprar 0, 100, 200 y 300 unidades y suponer que los estados de la naturaleza corresponden a
niveles de demanda comparables a las compras.
Caso 2. (Operación financiera)
Un inversionista debe tomar la mejor decisión para invertir su dinero sobre la base de la siguiente tabla.
Estado de la Economía
Acciones Guerra Paz Depresión
Valores especulativos 20 1 -6
Acciones 9 8 0
Bonos 4 4 4

Caso 3. (Negocio de la Moda)

Un vendedor puede comprar pantalones a precios referenciales.
Si compra 100 unidades, el costo unitario es $ 10;
Si compra 200 unidades, el costo unitario es $ 9:
Si compra 300 o más unidades, el costo es $ 8,5.
El precio de venta es de $ 12, los que quedan sin vender al final de la temporada se rematan a $ 6. La demanda puede
ser de 100, 200 ó 300 unidades, pero si la demanda es mayor que la oferta hay una pérdida de prestigio de $ 0,50 por
cada unidad no vendida.
Caso 4. (Estrategia de Mercado)
Una empresa puede elegir entre tres estrategias de marketing (A: agresiva; altos inventarios y gran campaña de
publicidad nacional; B: básica, sólo los productos básicos y publicidad regional; C: cautelosa, inventarios mínimos y
publicidad a cargo del vendedor). El mercado puede ser fuerte o débil (probabilidades =0.45 y 0.55). La matriz de pagos
es la siguiente:

Condiciones del Mercado

Acciones Fuerte Débil
A 30 -8
B 20 7
C 5 15
Probabilidades 0.45 0.55
Caso 5. (Venta de Artesanías)

1
Un vendedor de artesanías en una ciudad de la costa peruana descubre que las ventas en julio dependen en gran
medida del clima. Para vender debe hacer los pedidos a un mayorista de la región en Enero. Este mayorista ofrece
paquetes pequeños, medianos y grandes a precios especiales y el vendedor debe elegir alguno de ellos. La Tabla de
pagos es la siguiente:

Acción Estado
Frío de la Cálido
Naturaleza Tórrido Caliente
Pequeño 0 1000 2000 3000
Mediano -1000 0 3000 6000
Grande -3000 -1000 4000 8000

Caso 6.
La constructora VISA S.A. está realizando una encuesta que le ayudará a evaluar la demanda de su nuevo complejo
de condominios en “Los Cerros de la Molina”. La matriz de pagos (en miles de dólares) es la siguiente:

Estado de la Naturaleza (demanda)

Acción (*) Baja Media Alta
s1 s2 s3
Pequeño d1 0 1000 2000
Mediano d2 -1000 0 3000
Grande d3 -3000 -1000 4000
(*) Tamaño del complejo o condominio.
Caso 7.
PETROINKA SAC, empresa petrolera que perfora pozos en la selva, requiere cierta pieza que usa en cada pozo
la cual está sujeta a rotura accidental y debe ser reemplazada a la brevedad.
Es posible transportar piezas de repuesto desde el inicio del proyecto o enviarlas posteriormente si es
necesario.
Se requiere determinar el número de piezas que se debe transportar inicialmente se sabe que:
• El costo de cada pieza es US $ 100
• El costo de transporte por pieza es de US $ 50 si el embarque es al inicio y de US $ 150 por pieza si es
posterior.
Las piezas transportadas y no usadas deben regresarse por un costo de US $ 50 por transporte por pieza.
Considerar que no se van a romper más de 2 piezas.
a. Construir la matriz de costos.
b. ¿Qué decisión tomaría según el criterio pesimista?
c. Utilizando el criterio de Savage (Minimax de la matriz de arrepentimientos), determine cuál sería la mejor
decisión a tomar.
d. Asumiendo que todos los sucesos tienen igual probabilidad de ocurrencia. ¿Cuál es el valor esperado de la
información perfecta?.

2
 PROPUESTA DE SOLUCIÓN DE LOS EJERCICIOS ( 1 al 6)
Caso 1. (Vendedor de periódicos)

Se construye la matriz de pagos:

Tabla 1.1
VENDER
0 u. 100 u. 200 u. 300 u.
0 u. 0 0 0 0
COMPRAR

100 u. 0*0.25-100*0.10 100*(0.25-0.10) 100*(0.25-0.10) 100*(0.25-0.10)

200 u. 0*0.25-200*0.10 100*0.25-200*0.10 200*(0.25-0.10) 200*(0.25-0.10)
300 u. 0*0.25-300*0.10 100*0.25-300*0.10 200*0.25-300*0.10 300*(0.25-0.10)

Tabla 2
VENDER
0 u. 100 u. 200 u. 300 u.
0 u. 0 0 0 0
COMPRAR

100 u. -10 15 15 15
200 u. -20 5 30 30
300 u. -30 -5 20 45
Prob. 0.3 0.2 0.4 0.1

Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística

Tabla 3
VENDER MAXI MAXI
0 u. 100 u. 200 u. 300 u. MAX MIN
0 u. 0 0 0 0 0 0
COMPRAR

100 u. -10 15 15 15 15 -10

200 u. -20 5 30 30 30 -20
300 u. -30 -5 20 45 45 -30

ü Según el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 unidades de periódicos.

ü Según el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 unidades de periódicos.
Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 4
VENDER MINIM
0 u. 100 u. 200 u. 300 u. AX
0 u. 0 15 30 45 45
COMPRAR

100 u. 10 0 15 30 30
200 u. 20 10 0 15 20
300 u. 30 20 10 0 30

ü Según el criterio de minimax conviene comprar 200 unidades de periódicos para tener el minimo arrepentimiento.

Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.

Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables:

VE(comprar 0 u.)=0
VE(comprar 100 u.)= -10*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 + 15*1/4 = 8.75
VE(comprar 200 u.)= -20*1/4 + 5*1/4 + 30*1/4 + 30*1/4 = 11.25
3
VE(comprar 300 u.)= -30*1/4 +-5*1/4 + 20*1/4 + 45*1/4 = 7.5

ü Dado que comprar 200 unidades de periódico nos reditúa el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(comprar 0 u.)=0
VE(comprar 100 u.)= -10*0.3 + 15*0.2 + 15*0.4 + 15*0.1 = 7.5
VE(comprar 200 u.)= -20*0.3 + 5*0.2 + 30*0.4 + 30*0.1 = 10
VE(comprar 300 u.)= -30*0.3 +-5*0.2 + 20*0.4 + 45*0.1 = 2.5

ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar 200 unidades de periódicos.

POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 4):

VE(comprar 0 u.)= 0*0.3 + 15*0.2 + 30*0.4 + 45*0.1 = 19.5
VE(comprar 100 u.)= 10*0.3 + 0*0.2 + 15*0.4 + 30*0.1 = 12
VE(comprar 200 u.)= 20*0.3 + 10*0.2 + 0*0.4 + 15*0.1 = 9.5
VE(comp rar 300 u.)= 30*0.3 +20*0.2 + 10*0.4 + 0*0.1 = 17

ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la de comprar 200 unidades de periódicos.

VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.

VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo
(usando los óptimos de la tabla 3)
VE con Certeza Total = 0*0.3+15*0.2+30*0.4+45*0.1=19.5
VM Óptimo = VME = 10
VEIP = 9.5
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

Caso 2. (Operación financiera)

Sea la siguiente matriz de pagos:

ESTADO DE LA ECONOMIA
Guerra Paz Depresión
Valores
INVERTIR

20 1 -6
especulativos
Acciones 9 8 0

Bonos 4 4 4

Prob. 0.3 0.5 0.2

Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística

Tabla 5
Estado de la Economía MAXIMAX MAXIMIN
Guerra Paz Depresión
Valores especulativos 20 1 -6 20 -6
INVERTIR

Acciones 9 8 0 9 0

Bonos 4 4 4 4 4

ü Según el criterio de maximax se debe decidir invertir en Valores especulativos.

ü Según el criterio de maximin se debe decidirinvertir en Bonos.
Hallando la matriz de arrepentimientos:

4
Tabla 6
Estado de la Economía MINIMAX
Guerra Paz Depresión
Valores especulativos 0 7 10 10

INVERTIR
Acciones 11 0 4 11

Bonos 16 4 0 16

ü Según el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mínimo arrepentimiento es la de comprar Valores especulativos.

Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.

Laplace: Suponga que todos lo s estados de la economía son igualmente probables:
VE(Valores especulativos.) = 20*1/3 + 1*1/3 + -6*1/3 = 5
VE(Acciones) = 9*1/3 + 8*1/3 + 0*1/3 = 17/3
VE(Bonos.) = 4*1/3 + 4*1/3 + 4*1/3 = 4

ü Dado que invertir en Acciones nos reditúa el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(Valores especulativos.) = 20*0.3 + 1*0.5 + -6*0.2 = 5.3
VE(Acciones) = 9*0.3 + 8*0.5 + 0*0.2 = 6.7
VE(Bonos.) = 4*0.3 + 4*0.5 + 4*0.2 = 4

ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es invertir en acciones.

POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6):

VE(Valores especulativos.) = 20*0.3 + 1*0.5 + -6*0.2 = 5.5
VE(Acciones) = 9*0.3 + 8*0.5 + 0*0.2 = 4.1
VE(Bonos.) = 4*0.3 + 4*0.5 + 4*0.2 = 6.8

ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es invertir en acciones, ya que así se obtiene la
menor perdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.

VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo
(usando los óptimos de la tabla )
VE con Certeza Total = 20*0.3+8*0.5+4*0.2 = 10.8
VM Óptimo = VME = 6.7
VEIP = 4.1
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

Caso 3. (Negocio de la Moda)

Hallando la Matriz de Pagos
Tabla 7
VENDER
100 u 200 u 300 u
COMPRAR

100 u 100*(12-10) 100*(12-10)-0.5*100 100*(12-10)-0.5*200

200 u 100*12-200*9+100*6 200*(12-9) 200*(12-9)-0.5*100

300 u 100*12-300*8.5+200*6 200*12-300*8.5+100*6 300*(12-8.5)

Prob. 0.5 0.3 0.2

5
Tabla 8
VENDER
100 u 200 u 300 u

COMPRAR
100 u 200 150 100

200 u 0 600 550

300 u -150 450 1050

Prob. 0.5 0.3 0.2

Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística

Tabla 9
MAXIMIN
MAXIMAX
100 u 200 u 300 u
100
COMPRAR

100 u 200 150 100 200

200 u 0 600 550 600 0

300 u -150 450 1050 1050 -150

ü Según el criterio de maximax se debe decidir comprar 300 pantalones, para ser optimistas.
ü Según el criterio de maximin se debe decidir comprar 100 pantalones, para ser pesimistas.
Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 10
MINIMAX
100 u 200 u 300 u
COMPRAR

100 u 0 450 950 950

200 u 200 0 500 500

300 u 350 150 0 350

ü Según el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mínimo arrepentimiento es la de comprar 300 unidades de pantalones.

Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.

Laplace: Suponga que todos los estados de demanda son igualmente probables:
VE(Comprar 100 u.) = 200*1/3 + 150*1/3 + 100*1/3 = 150
VE(Comprar 200 u.) = 0*1/3 + 600*1/3 + 550*1/3 = 50/3
VE(Comprar 300 u.) = -150*1/3 + 450*1/3 + 1050*1/3 = 450

ü Dado que comprar 300 pantalones nos reditúa el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(Comprar 100 u.) = 200*0.5 + 150*0.3 + 100*0.2 = 165
VE(Comprar 200 u.) = 0*0.5 + 600*0.3 + 550*0.2 = 290
VE(Comprar 300 u.) = -150*0.5 + 450*0.3 + 1050*0.2 = 270

ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar 200 pantalones.

POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6):

VE(Comprar 100 u.) = 0*0.5 + 450*0.3 + 950*0.2 = 325
VE(Comprar 200 u.) = 200*0.5 + 0*0.3 + 500*0.2 = 200
VE(Comprar 300 u.) = 350*0.5 + 150*0.3 + 0*0.2 = 220

ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comprar 200 pantalones, ya que así se obtiene la
menor perdida de oportunidad.

6
VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.
VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo
(usando los óptimos de la tabla )
VE con Certeza Total = 200*0.5+600*0.3+1050*0.2 = 490
VM Óptimo = VME = 290
VEIP = 200
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

Caso 4. (Estrategia de Mercado)

Sea la siguiente matriz de pagos:
Tabla 11
Condiciones de Mercado
ACCIONES Fuerte Débil
A 30 -8

B 20 7

C 5 15

Prob. 0.45 0.55

Tabla 12
Fuerte Débil

A 30 -8 30 -8
ACCIONES

B 20 7 20 7

C 5 15 15 5

ü Según el criterio de maximax se debe decidir aplicar una estrategia de marketing agresiva.
ü Según el criterio de maximin se debe decidir aplicar una estrategia de marketing básica.
Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 13
MINMAX
Fuerte Débil

A 0 23 23
ACCIONES

B 10 8 10

C 25 0 25

ü Según el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mínimo arrepentimiento es la de aplicar una estrategia básica.

Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.

Laplace: Suponga que todos las dos condiciones de mercado son igualmente probables:
VE(A) = 11
VE(B) = 13.5
VE(C) = 10

ü Dado que Aplicar una estrategia de marketing básica nos reditúa el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(A) = 30*0.45 + -8*0.55 =9.1
VE(B) = 20*0.45 + 7*0.55 = 12.85
VE(C) = 5*0.45 + 15*0.55 = 10.5
7
ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es aplicar una estrategia de marketing básica.

POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 13):

VE(A) = 0*0.45 + -23*0.55 = 12.65
VE(B) = 10*0.45 + 8*0.55 = 8.9
VE(C) = 25*0.45 + 0*0.55 = 11.25

ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es aplicar una estrategia de mercado básica, ya que
así se obtiene la menor perdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.

VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo
(usando los óptimos de la tabla )
VE con Certeza Total = 30*0.45+15*0.55 = 21.75
VM Óptimo = VME = 12.85
VEIP = 8.9
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

Caso 5. (Venta de artesanias)

Sea la matriz de pagos:

Tabla 14
ESTADOS DE LA NATURALEZA
Frio Calido Tórrido Caliente
Pequeño 0 1000 2000 3000
ACCION

Mediano -1000 0 3000 6000

Grande -3000 -1000 4000 8000
Prob. 0.3 0.2 0.4 0.1

Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística

Tabla 15
ESTADOS DE LA NATURALEZA
MAXIMAX MAXIMIN
Frio Calido Tórrido Caliente
Pequeño 0 1000 2000 3000 3000 0
PAQUETE

Mediano -1000 0 3000 6000 6000 0

Grande -3000 -1000 4000 8000 8000 -3000

ü Según el criterio de maximax se debe decidir por el paquete grande.

ü Según el criterio de maximin se debe decidir por el paquete pequeño o por el paquete mediano.
Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 16
VENDER MINIMAX
Frio Calido Tórrido Caliente
Pequeño 0 0 2000 5000 5000
PAQUETE

Mediano 1000 1000 1000 2000 2000

Grande 3000 2000 0 0 3000

ü Según el criterio de minimax conviene comprar el paquete mediano para tener el minimo arrepentimiento.

8
 Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.
Laplace: Suponga que todos los estados de la naturaleza son igualmente probables: (0.25)
VE(Pequeño.) =1500
VE(Mediano) = 2000
VE(Grande) = 2000

ü Dado que comprar el paquete mediano o el paquete grande nos reditúa los mayores valores esperados, elegimos cualquiera de
estas alternativas.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(Pequeño.)= 1300
VE(Mediano)= 1500
VE(Grande)= 1300

ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es la de comprar el paquete mediano.

POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 16):

VE(Pequeño.)= 1300
VE(Mediano)= 1100
VE(Grande)= 1300

ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es la de comprar el paquete mediano.

VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.

VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo
(usando los óptimos de la tabla 3)
VE con Certeza Total = 2600
VM Óptimo = VME = 1500
VEIP = 1100
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

Caso 6. (Constructora Visa S.A.)

Sea la siguiente matriz de pagos:

Tabla 17

ESTADO DE LA
NATURALEZA
Baja Media Alta
Pequeño 0 1000 2000
COMRAR

Mediano -1000 0 3000

Grande -3000 -1000 4000

Prob. 0.3 0.4 0.3

Análisis bajo incertidumbre: Sin información probabilística

Tabla 18
ESTADO DE LA NATURALEZA MÁXI MAXI
MAX MIN
Baja Media Alta

Pequeño 0 1000 2000 2000 0

INVERTIR

Mediano -1000 0 3000 3000 -1000

Grande -3000 -1000 4000 4000 -3000

9
ü Según el criterio de maximax se debe por comprar el paquete mediano.
ü Según el criterio de maximin se debe decidir por comprar el paquete mediano.
Hallando la matriz de arrepentimientos:

Tabla 19
Estado de Deamanda MÍNI
Baja Media Alta MAS
Peueño
0 0 2000 2000
INVERTIR

Mediano
1000 1000 1000 1000
Grande
3000 2000 0 3000

ü Según el criterio de minimax, la alternativa que ofrece el mínimo arrepentimiento es la de legir la lternativa Mediana.

Análisis bajo riesgo: Con información probabilística.

Laplace: Suponga que todos los estados de la economía son igualmente probables:
VE(Pequeño) = 1000
VE(Mediano) = 2000
VE(Grande) = 0
ü Dado que comprar el dominio mediano nos reditúa el mayor valor esperado, elegimos esta alternativa.

VME: Criterio del valor medio esperado. Usando las probabilidades asignadas:
VE(Pequeño) = 1000
VE(Mediano) = 600
VE(Grande) = -100

ü Según el criterio del valor medio esperado la mejor alternativa es comprar el condominio pequeño.

POE: Pérdida de la Oportunidad Esperada. Utilizando la matriz de arrepentimientos (tabla 6):

VE(Pequeño) = 600
VE(Mediano) = 1000
VE(Grande) = 1700

ü Según el criterio de Pérdida de la Oportunidad Esperada la mejor alternativa es comprar u condominio pequeño, ya que así se
obtiene la menor pérdida de oportunidad.

VEIP: Valor Esperado de la Información Perfecta.

VEIP = VE con Certeza Total – VM Óptimo
(usando los óptimos de la tabla de pagos )
VE con Certeza Total = 1600
VM Óptimo = VME = 1000
VEIP = 600
Con lo que se comprueba que e POE tiene el mismo valor que el VEIP.

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