SISTEMAS DE INFORMACION GERENCIAL

NOMBRES:

Oscar Guerrero
Xiomara Oviedo

PROFESOR:
Jorge Ariel Aux Pantoja

“JUGUETERIA LA ALEGRIA”
BASADAS EN EL APLICATIVO EVAPROJECT.

UNIVERSIDAD COOPERATIVA DE COLOMBIA

FACULTAD DE INGENIERIA INDUSTRIA
PROGRAMA DE INGENIERIA INDUSTRIAL
PASTO - NARIÑO
2018
INFORME

CONCLUSIONES DEL ESTADO FINANCIERO DE “JUGUETERIA LA ALEGRIA”

BASADAS EN EL APLICATIVO EVAPROJECT.

1. Parámetros generales de la empresa.

La fábrica de juguetes “alegría” es una idea que vale la pena profundizar con un
estudio de factibilidad para fundamentar cualquier tipo de decisión, para este
proyecto se decidió trabajar en un periodo operativo de 10 años teniendo en cuenta
un impuesto de renta del 33%, una reserva legal del 10%, una tasa interna de
oportunidad del 33%, y un impuesto municipal de industria y comercio de 0,40%.

2. Presupuestos de compra y venta.

Al estudiar el mercado se concluyó que los productos para el primer año de

operación pueden entrar al mercado con los siguientes precios unitarios: Producto
A $6500, Producto B $11000, Producto C $14000, Para los años 2,3,4, y 5 de
operación se espera un incremento en el precio de venta del 7%,8%,9% y 10%
respectivamente, de ahí en adelante se mantiene el incremento del año 5, lo que
arroja como resultados para el año 10: Producto A $14505, Producto B $24546,
Producto C $31241, Además como política comercial se definió hasta el 25% de
las ventas pueden ser a crédito y el plazo para pagar son 30 días, en cuanto a
compras el crédito mínimo es de 40% y se pagan estas obligaciones a los 40 días,
lo cual es de gran ayuda ya que las ventas a crédito generan un desbalance a la
hora de los pagos de las deudas en donde se está dando una ventaja entre los 30
días para cobrar y los 40 para pagar.

3. Inversiones fijas y diferidas.

Se identificaron las inversiones tanto fijas como diferidas, el capital de trabajo y

cuantificar el monto de cada una de ellas, así como estimar su vida útil y estudiar
las alternativas de financiación del proyecto lo cual arrojo los siguientes resultados,
en cuanto a inversiones fijas se tomó en cuenta, terrenos, equipo de cómputo,
equipo de comunicaciones, equipo de laboratorio, gastos de nacionalización,
maquinaria y equipos de producción, equipo de transporte, herramientas, muebles
y enseres, construcciones, entre otros con una vida útil aproximada entre 3 y 20
años, para llevar a cabo estas inversiones fijas se realiza una inversión inicial de
82.400.000 y durante los años 1,2 y 3 se realizan pagos correspondientes a
10.897.000, los dos años posteriores pagos correspondientes a 10.230.000 y
finalmente para los años 6,7,8,9 y 10 pagos correspondientes a 2.650.000.
En cuanto a las inversiones diferidas se tomó en cuenta factores tales como estudio
de pre factibilidad, gastos de constitución, adecuación de terreno, gastos de
montaje, gastos de puesta en marcha, estudio de factibilidad, gastos de
organización, licencia y tramites, imprevistos , entre otros con una vida útil
aproximada entre 0 y 5 años, para llevar a cabo estas inversiones diferidas se
realizó una inversión inicial de 5.500.000 y 5 inversiones más de 1.060.000 durante
los años 1,2,3,4, y 5.

4. Gastos generales.

Así como se estima un incremento en el precio de venta y en los gastos de personal,

es importante también estimar un incremento en los gastos generales para los años
2, 3, 4 y 5 del periodo operativo, se proyectan incrementos de 4%,5%,6% y 7%
respectivamente, para los años siguientes se parte del supuesto de que se
mantienen los aumentos del año 5.

5. Inversión inicial.

También se tiene en cuenta algunos factores de riesgo para el análisis de

sensibilidad tales como: Ventas 80%, Costos y compras de materia prima 95%,
Gastos administrativos y de ventas 105%, Costos indirectos de fabricación 105%

6. Financiación.

Para la financiación de este proyecto se realizan tres prestamos el primer préstamo

se realiza por 38.833.375, el segundo y tercero por 19.417.000. con tasas de interés
efectiva anual del 28%, 24% y 25% respectivamente, el primero y el tercero a 10
años, el segundo a 5 años, teniendo en cuenta también que el primer préstamo se
paga al inicio de cada periodo mientras que los otros dos préstamos se pagan a
final de cada periodo, estos préstamos se pagan con una tasa de interés que incluye
un abono al capital adeudado.
 7. Flujo de caja.

Para poner en funcionamiento el proyecto en el año cero, los ingresos y financiación

dependen del préstamo y el aporte inicial de los socios, los egresos, se constituyen
únicamente en compra de los activos fijos, gastos de iniciación y montaje, y se
obtiene al final del año cero, un saldo final en caja negativo; cabe resaltar, que el
año cero es el único de los años en que el saldo es negativo; dado que para los
años posteriores los ingresos por lo general son muy altos comparados con los
egresos; para los años en funcionamiento los ingresos hacen referencia a ingresos
por ventas de los productos tanto de contado como a crédito, pero además, el saldo
final siempre es positivo, dado que los ingresos por ventas alcanzan para sufragar
los gastos, costos de producción y funcionamiento, de tal manera que el proyecto
resulta viable, y el saldo en caja es positivos para todos los periodos, que se debe
invertir en diferentes productos financieros, o en otras inversiones para la empresa
que a futuro puedan garantizar mejoras, o ampliaciones, en sus proyectos.

8. Estado de resultado.

 La empresa tiene un buen índice de liquidez, la liquidez corriente se ha

incrementado con el pasar de los años a pesar de su evidente decrecimiento en
el año 1, al igual que la prueba acida y la solidez, Respecto al capital de trabajo,
no se tiene un valor de lo que la empresa requiere para continuar operativa; pero
los valores coinciden con una caída de la liquidez en el año 1.
 El índice de endeudamiento está decreciendo con el pasar de los años, tanto el
endeudamiento como el apalancamiento se han reducido considerablemente,
después de superar el notable y excesivo crecimiento durante el año 1 dado que
de lo contrario los préstamos que solicitara la empresa podían ser negados, se
debe continuar manteniendo o incrementando el puntaje para generar confianza
en inversiones y además confianza en los acreedores para futura necesidades
de crédito.

 En el índice de rentabilidad, el Margen bruto se ha venido incrementando y en el

último año evidencio la optimización de costos basada también en la inversión
de investigación y desarrollo que ha logrado sus objetivos y la administración de
estos recursos de forma eficaz y eficiente; los gastos operativos han sido muy
variables a lo largo de los 10 años lo cual no ha permitido que la utilidad neta
sea tan alta, sin embargo se optimizaron gastos y se obtuvo la mayor utilidad de
todos los años, en conclusión este año la empresa se ha esforzado mucho por
mejorar apuntando a datos que han cambiado y están mejorando su panorama;
 En cuanto al rendimiento del patrimonio, este es un excelente momento para la
empresa, la empresa adopto buenas estrategias en el último año ya que a pesar
de que no existió demasiado apalancamiento del sector financiero la rentabilidad
aumento en gran margen; ahora respecto al valor económico agregado los
valores en todos los años son positivos con excepción del año cero, lo que
significa que los socios tiene una tendencia a la alta en la rentabilidad esperada
respecto de sus aportes en la empresa, ya que después del año cero esta
comenzó a mejorar notablemente, ,el impacto de este último año fue radical, de
seguir a un ritmo similar la empresa va a estar rentando a buenos niveles muy
pronto, como ya se recomendó se busca aumentar ventas, mantener
disminución de costos, y de gastos. seguramente la empresa en sus comienzos
tuvo dificultades, pero el último año muestra un avance muy significativo que
debe mantenerse para crear bases sólidas de confianza en inversionista y para
ser altamente competitiva en el sector, sin tender a desaparecer.

 Los indicadores de actividad miden la eficiencia con la cual una empresa utiliza
sus activos, según la velocidad de recuperación de los valores aplicados a ellos;
en cuanto a la rotación de cartera teniendo en cuenta, que la cartera no se está
recuperando en el mismo año y la empresa para pagar su actividad necesita los
ingresos de esta, se debe recurrir a financiación para solventar gastos de corto
plazo, por el afán de solventar la deuda y mejorar otros indicadores entre más
rápido propenda por recuperar su cartera va a incurrir en menor financiamiento
a corto plazo y va a estar menos comprometida con obligaciones financieras; La
rotación de inventario responde a los estados y al balance general, la masa de
inventario venia disminuyendo por lo tanto hay que mantener la rotación de
inventario, mejorando ventas que debe ser el propósito de siguientes años de la
empresa, para el caso en que se busca mejorar la liquidez de la empresa para
solventar las necesidades de los socios

9. Balance general.

 Teniendo en cuenta el último periodo de la empresa se obtuvo un crecimiento

muy bajo, pero se mantuvo un incremento del activo corriente, se ve una
depreciación acumulada en todos los periodos que genera una minimización
del activo a largo plazo que es donde se concentra la mayor parte de la
inversión de la empresa, en cuanto a maquinaria y equipo, las fluctuaciones
de mayor importancia se dan con respuesta al incremento de la depreciación
acumulada en los equipos, lo cual es lógico dado que son inversiones de
largo plazo y no todos los años se adquiere maquinaria, ya que las mismas
tiene una vida útil considerable prolongada y la temporada en la que la
fluctuación es baja la inversión puede referir a repuestos de mantenimiento
 preventivo, lo que justificaría que no haya mayor inversión en el activo de
largo plazo.

 El pasivo tiene una tendencia totalmente controlada y creciente, por ello

podría no existir riesgo que pueda generar insolvencia para la empresa y
poner en alto riesgo a la misma, el mayor peso lo tienen las obligaciones de
impuestos por pagar que se han mantenido en un crecimiento constante.

 Dentro de la cuenta de patrimonio se observa las utilidades del periodo, y se

observa que estas utilidades se mantienen acumuladas crecientes, no hay
distribución a socios, razón por la cual hay un incremento alto en todos los
años en el patrimonio.

10. Análisis del inversionista.

El proyecto permite recuperar la inversión, genera una rentabilidad positiva y

además genera ahorros representados en millones de pesos a los 10 años,
con estos precios de venta el negocio se torna en un panorama
extremadamente bueno; La utilidad bruta ha venido incrementándose; la
proyección de los años se incrementó baja en la variación de un año a otro.
si bien las utilidades van creciendo se debe principalmente a una
optimización de costos, habría que entrar a evaluar las estrategias de venta
que se han venido manejando, y empezar a optimizar de forma eficiente el
manejo del personal, dado que con los años y el incremento de salarios
reglamentado por obligación, si no se da un incremento en las ventas el
proyecto tiende a decaer y no ser rentable, si no se espera que los resultados
sean a futuro negativos, y el proyecto decaiga en la obsolescencia, se bebe
evaluar un incremento en las ventas y trabajar en estrategias que lo permitan,
hay que revisar que sucede con las ventas de la empresa y mejorar en este
aspecto indagando el periodo anterior y utilizando estrategias para aumentar
ventas y continuar constante en la optimización de costos.