Universidad Nororiental Privada

Gran Mariscal de Ayacucho

Facutad de ingenieria

Inenieria Ambiental ; y de los recursos naturales

Economia y finanzas

profesora: Interantes:

Aura Lopez Hilbeliz Acero

Campos josé

Manuel Ferrer

Ciudad Bolívar 25/ de abril / de 2019

Indice

pag

Introducción...................................................................................................................

1.).Flujo de fondos..........................................................................................................

.Ingresos y egresos.......................................................................................................
 .Flujo continuo de efectivo...........................................................................................

.Representacion garfica de flujo de fondos....................................................................

2.).Equivalencia financiera...............................................................................................

.Taza de interes...........................................................................................................

.Criterio de capitalizacion............................................................................................

.momento de pago.....................................................................................................

.Frecuencia de capitalizacion......................................................................................

.Equilibracion financiera entre tazas de interes.............................................................

3.).Factores de recuperación de capital..........................................................................

4.).Cuota de amortizacion.............................................................................................

5.).Metodo del valor anual, presente y futuro.................................................................

Conclusión.................................................................................................................

Bibliogarfía................................................................................................................

Introducción

La conducta racional asume que los individuos no escogen una acción dominada (es decir
menos conveniente) por otra acción accesible. Parece natural que la economía adopte como
parte de su método de análisis el postulado de que los individuos sean racionales en este
sentido, incluso aunque en una sociedad pueda haber un número considerable que no lo sea, y
que todos, de vez en cuando, cometamos errores en nuestras decisiones. Sin embargo,
establecer este concepto mínimo de racionalidad es pedir demasiado poco. Existe un criterio
adicional para juzgar la racionalidad de la elección de un individuo: que sus elecciones no se
contradigan. Es decir, aunque las preferencias e intenciones pueden evolucionar en el tiempo, en
cualquier momento del tiempo suponemos que la conducta individual sigue cierta coherencia
lógica tal que una acción que se haya rechazado, digamos en un momento dado, no se
seleccionará en otro momento si todavía es posible seguir la acción escogida originalmente. El
supuesto de racionalidad le confiere un elemento de predictibilidad al comportamiento humano,
y es sobre ese elemento que se construye el análisis económico.

1.).Flujo de fondos

1.1 Ingresos y Egresos:

 Los ingresos y egresos provienen de varias fuentes.

Algunos ejemplos típicos de ingresos son:

- Venta de mercadería.

- Venta de servicios.

- Alquileres.

- Otros.

Algunos ejemplos de salida de dinero son:

- Compras de mercadería.

- Salarios pagados a trabajadores.

- Alquileres.

- Otros.

1.2 flujo continuo de efectivo:

El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la variación de
entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.

Controla el flujo de efectivo usando Debitoor. Puedes llevar tu contabilidad de una manera fácil y
rápida. Comienza ahora.

Dicho en otras palabras, el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en un tiempo

determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es decir de su
capacidad de generar efectivo.

Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado Estado del Flujo
de Caja. Provee información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un cierto espacio de
tiempo.

Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversores, administradores y acreedores
entre otros a:

Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.

Facilitar la determinación de necesidades de financiación.

Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.

1.3 Representacion grafica de flujo de fondos

Ejemplos;
2.).Equivalencia financiera

La equivalencia financiera es un principio según el cual el valor financiero de la prestación que

realiza la parte acreedora, coincide con el valor financiero de la contraprestación que realiza la
parte deudora, en cualquier momento de la vida de una operación financiera; es decir, que una
vez realizada la equivalencia entre capitales a través de una ley financiera, dicha equivalencia se
mantiene siempre, tanto si valoramos los capitales en un momento inicial “t0”, como si lo
hacemos en cualquier momento “t” anterior o posterior a “t0”.

2.1 Tasa de interes:

La tasa de interés o tipo de interés, en economía, es la cantidad que se abona en una unidad
de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede decirse que es el interés de una
unidad de moneda en una unidad de tiempo o el rendimiento de la unidad de capital en la
unidad de tiempo.

2.2 Criterio de capitalizacion:

Los activos fijos que también son conocidos como bienes de capital pueden componer una
gran parte del balance de una empresa, sobre todo para los fabricantes y los negocios que usan
máquinas intensivamente. Dado que los activos fijos pueden durar muchos años a futuro, es
importante contabilizarlos de manera correcta, y por esto los principios contables generalmente
aceptados en Estados Unidos (GAAP) requieren que se capitalizen y se deprecien a lo largo del
tiempo.

2.3 momento de pago:

es un registro de todas las transacciones monetarias producidas entre un país y el resto del
mundo en un determinado periodo.1 Estas transacciones pueden incluir pagos por las
exportaciones e importaciones del país de bienes, servicios, capital financiero y transferencias
financieras. La balanza de pagos contabiliza de manera resumida las transacciones
internacionales para un período específico, normalmente un año, y se prepara en una sola
divisa, típicamente la divisa doméstica del país concernido

2.4 frecuencia de capitalizacion:

Es el periodo de tiempo fijo donde los interes ganados, se convierten en nuevo capital para
el siguiente perido de tiempo.

En un sistema de capitalización, se define la frecuencia de capitalización como el número de

veces que los intereses producidos se acumulan al capital para producir nuevos intereses,
durante un período de tiempo.

3.).Factores de recuperacion de capital

El Factor de Recuperación del Capital, FRK, es el coheficiente por el cual multiplicamos el

préstamo inicial que nos da las armadas anuales, semestrales, trimestrales o bimestrales de
acuerdo a las condiciones del mercado financiero uniformes que son necesarias para cubrir la
amortización o el reembolso del capital mas los costos por concepto de intereses.

Su expresión matemática es:

FRK = [i*(1+i)**n] / [(1+i)**n -1]

FRK = 1/fasu

Ejemplo: Considerar un préstamo inicial de 100 para ser reembolsado en el transcurso de 7

años a un tipo de interés del 10%.

FRK = 0.20541

100 x FRK = 20.54

Si el capital es igual a 12,000 al 12% anual en 4 años, hallar el monto mensual a pagar:

K = 12,000 (capital)

i = 0.01 (tasa de interés)

n = 48 (meses)

12,000 x FRK

= 316

4.). Cuota de amortización

Cuota de amortización es cada uno de los pagos que figuran en el cuadro de pagos o
amortización de un préstamo, leasing u operación de financiación en la que un cliente deba
devolver el principal recibido de una entidad financiera y una suma de intereses en uno o varios
pagos cuyas fechas están determinadas.

Las cuotas de amortización tienen la periodicidad pactada en la operación (mensual,

trimestral, etc.) pero podría existir una única cuota en el caso de que intereses y principal se
devolviesen, por ejemplo, mediante un único pago al final de la vida de la operación.

En términos estrictos, cuando se habla de cuota de amortización se hace referencia a la parte

de la cuota que se destina a la devolución de principal, pero el lenguaje bancario no es muy
rígido y por ello, a menudo, se habla de cuota de amortización para referirse a cualquier pago
que figura en el cuadro de pagos de una operación financiera.

La cuota de amortización puede constar de:

a) Capital e intereses (por ejemplo, en el caso de préstamos con calendario de amortización por
el método francés).

b) Intereses exclusivamente (si por ejemplo el préstamo consta de un período de carencia).En

estos casos, a veces se hace referencia exclusivamente a la cuota (no indicándose "de
amortización").

c) Capital (en aquellos casos poco habituales en los que se pactan pagos en fechas distintas para
la devolución del capital y para el pago de intereses).

El cálculo de las cuotas del préstamo amortizable por el método francés utiliza la expresión
que se aplica para el cálculo del valor actual de una renta temporal postpagable de cuantía
constante:
P = Importe del préstamo solicitado (renta o flujo financiero recibido en el momento actual, por
lo que tiene signo positivo).

C = Importe constante de la cuota a pagar en cada período hasta el final de la operación. Se

indica con signo negativo pues representa pagos.

I = Tipo de interés nominal anual del préstamo.

Por el principio de equivalencia financiera de capitales, el préstamo recibido P debe ser

financieramente equivalente al valor actual de las cuotas que se pagarán durante la vida de la
operación.

5.). Metodo del valor anual, valor presente y valor futuro

a) Valor anual:

Este método consiste en convertir en una Anualidad con pagos iguales todos los ingresos y
gastos que ocurren durante un período. Cuando dicha anualidad es positiva, entonces es
recomendable que el proyecto sea aceptado.

El método se utiliza comúnmente para comparar alternativas. El VAE significa que todos los
ingresos y desembolsos (irregulares y uniformes) son convertidos en una cantidad uniforme
anual equivalente, que es la misma cada período.

b) Valor presente y valor futuro:

El valor presente de una inversión es cuando calculamos el valor actual que tendrá una
determinada cantidad que recibiremos o pagaremos en un futuro, en el periodo acordado. El
valor futuro es el valor alcanzado por un determinado capital al final del período determinado.

Para poder calcular el valor presente que tendrá una inversión en una determinada fecha,
debemos de conocer la siguiente información:

VA = Valor presente

VF = Valor Futuro

i = Tipo de interés

n = plazo de la inversión

La fórmula para calcular el valor presente de una inversión es la siguiente:

Para poder calcular y conocer el valor futuro o monto final que tendrá una inversión en una
fecha determinada, debemos conocer la siguiente información para poder realizar los cálculos.

M = monto que pensamos invertir para lograr nuestros objetivos

i = interés que obtendremos por cada periodo que vamos a invertir nuestro dinero
N = Número de periodos que estará invertido nuestro dinero (mensual, anual…)

VF = Valor Futuro

La fórmula para calcular el valor futuro de una inversión es la siguiente:

Conclusión

Una empresa debe administrar los recursos escasos y limitados eficientemente para no
quebrar, es decir, no gastar más de lo que nos permiten nuestros ingresos, el flujo de caja y el
estado de pérdidas y ganancias serán nuestros instrumentos ideales para poder controlar los
recursos eficientemente. El primero nos ayudará a llevar un control estricto sobre las entradas y
las salidas de efectivo para poder llevar al día nuestros pagos y nuestras entradas de efectivo,
para poder ser solventes, el segundo nos ayudará a llevar un control estricto sobre nuestros
ingresos y nuestros gastos para poder medir la rentabilidad contable de la empresa.

Una empresa tiene que ser solvente y rentable, ¿Qué significa esto?, primero ser solvente
significa tener el efectivo suficiente para poder realizar los pagos de las planillas, los proveedores
y los bancos, para eso requiere llevar un buen flujo de caja, que las entradas de efectivo sean
mayores que las salidas de efectivo, si es al revés seria insolvente. Ser rentable significa que los
ingresos del negocio sean mayores que los gastos, es decir, llevar muy bien los estados de
pérdidas y ganancias, para eso se requiere una buena gerencia, tomar buenas decisiones,
innovar constantemente y buscar nuevos productos que satisfagan las necesidades ilimitadas,
para que nos le pase lo mismo que a Blackberry, que fueron los primeros en sacar los teléfonos
inteligentes, pero como dejaron de innovar, Samsung y Apple le robaron el mandado.
 Bibliografía

http://ru.iiec.unam.mx/2462/1/FundamentosDeEconomiaSecuenciaCorrecta.pdf

https://www.gestiopolis.com/importancia-de-la-economia-para-los-negocios-y-los-gobiernos/

https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3345472-valor-presente-futuro-definicion-formulas-
ejemplos

http://guiasjuridicas.wolterskluwer.es/Content/Documento.aspx?
params=H4sIAAAAAAAEAMtMSbF1jTAAASNjQwNjtbLUouLM_DxbIwMDS0NDA1OQQGZapUt-
ckhlQaptWmJOcSoAuxfFWDUAAAA=WKE

https://www.mheducation.es/bcv/guide/capitulo/8448151542.pdf

http://supervivir.org/archi02/economia.pdf