II Área Indicadores Económicos & Financieros II

Contenido
Informe financiero Ratios Financieros - Conceptos básicos y aplicación II-1
Variación de los Indicadores de Precios de la Economía II-2
indicadores económicos Cotizaciones Internacionales II-2
financieros Tasas de Interés Promedio del Sistema Financiero II-2
Principales Variables / Tasa Legal Laboral / CTS II-4

Ratios Financieros
Conceptos básicos y aplicación

Informe Financiero
Es decir, que por cada sol de deuda la empresa Ejemplo:
Ficha Técnica cuenta con S/. 3.57 para pagarla.
Autor : Srta. Melissa Torres Salguero Prueba ácida. Muestra la capacidad de pago de S⁄. 2,570,829
= 0.5229=52.29%
Título : Ratios Financieros una manera más detallada que la razón corriente. S⁄. 4,915,773
Conceptos básicos y aplicación
(Gastos Nos indica que la empresa tiene una utilidad bru-
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 224 - Primera Activo pagados
Quincena de Febrero 2011 cte. - Existencias - por anticip.) ta de 52.29% con respecto a sus ventas anuales.
Prueba
ácida =
Margen neto. Nos muestra la relación que
(Pasivo corriente) existe entre la utilidad que se obtiene en relación
1. Introducción a las ventas totales.

Hoy en día las empresas que quieren ac- • Ratios de rentabilidad. Nos sirven para Utilidad neta
ceder al financiamiento por parte de enti- medir la rentabilidad sobre las inversiones de Margen neto =
dades financieras están sujetas a presentar la empresa, específicamente analizando los Ventas totales
EE.FF. (Estados Financieros), asimismo sus beneficios. Se debe tener en cuenta un análisis
niveles de liquidez, rentabilidad, solvencia, en conjunto con sus factores, como por ejemplo, • Ratios de solvencia. Permiten analizar las
etc., para que se pueda determinar la situa- sus precios, gastos de producción, etc. obligaciones de la empresa a corto y largo plazo,
ción financiera de la empresa. Desde esta Rentabilidad patrimonial (ROE). Mide la por lo que nos muestra si la empresa es sólida.
perspectiva, la finalidad de este artículo es rentabilidad del aporte de los inversionistas. Endeudamiento patrimonial. Nos muestra la
hacer llegar al lector cuáles son los princi- estructura deuda y capital social que la empre-
pales ratios a considerar y su aplicación. Utilidad neta sa desea tener, por lo que se puede ver cuan
ROE =
Patrimonio dependiente es financieramente la empresa.
2. Ratios financieros Si: >1 Mala capacidad de pago
Son indicadores financieros que se Ejemplo: =1 Cubre el pago de sus deudas
calculan en base a diversas cuentas pro- <1 Buena capacidad de pago
porcionadas por los Estados Financieros, S⁄. 65,987
= 0.0413 = 4.13% Pasivos totales
que servirán para entender el desenvolvi- S⁄. 1,596,349 Endeudamiento
=
miento financiero de la empresa, a través patrimonial Patrimonio
de sus valores cuantitativos.
Rentabilidad sobre los activos (ROA). Mide la Ejemplo:
Existen diversos ratios financieros, entre rentabilidad de los activos respecto a su aporte
los que tenemos: en la utilidad neta. S⁄. 650,419
= 0.5789
• Ratios de liquidez. Estos ratios miden la Utilidad neta
S⁄. 1,123,354
capacidad de pago que tiene la empresa para hacer ROA =
frente a sus obligaciones en el corto plazo. Es decir, (Activos totales) Nos indica que la empresa tiene buena capaci-
es el dinero en efectivo disponible para cancelar dad de pago frente a sus obligaciones.
sus deudas, expresando la capacidad que se tiene Ejemplo: Endeudamiento del activo total. Nos muestra
para convertir en efectivo los activos y pasivos
el porcentaje de deuda a corto y largo plazo que
corrientes. Aquí encontramos los siguientes ratios: S⁄. 65,987
= 0.0183 = 1.83% se financia con capital propio. Mientras más alto
Razón corriente. A mayor ratio, se tendrá mayor S⁄. 3,598,643 el ratio, menor será la autonomía de la empresa
capacidad para hacer frente a las obligaciones. frente a tercero.
Si: >1 Buena capacidad de pago Nos indica que por cada sol invertido en activos,
=1 Cubre el pago de sus obligaciones se ha producido un rendimiento del 1.83% Endeudamiento Pasivos totales
<1 Mala capacidad de pago (0.0181 céntimos). =
patrimonial Pasivos totales
(Activo corriente) Margen bruto. Nos muestra la cantidad que se
Razón corriente = obtiene de utilidad bruta por cada unidad mo- Ejemplo:
(Pasivo corriente) netaria de ventas, después de haber incurrido
en los costos de venta y producción. S⁄. 650,419
Ejemplo: =0.4478=44.78%
S⁄. 1,452,446
S⁄. 3,528,964 Utilidad bruta
= 3.57 veces Margen bruto =
S⁄. 989,654
Nos indica que la empresa tiene el 44.78% de
Ventas netas
su capital por terceros.

N° 224 Primera Quincena - Febrero 2011 Actualidad Empresarial II-1