RECAUDACIÓN TRIBUTARIA DE LA ECONOMÍA PERUANA

ATRAVES DE LA CURVA DE LAFFER. (2003-2018)

RESUMEN

El presente trabajo tiene como finalidad determinar la relación existente entre la presión
tributaria y la recaudación fiscal ya la ves la óptima tasa impositiva tributaria como
porcentaje del PBI en la economía peruana. En el Perú se han llevado a cabo varias
reformas tributarias las cuales tuvieron como objetivo el aumento de los ingresos. Si bien,
las diversas reformas tributarias lograron incrementar los ingresos del gobierno, los
efectos de cada una fueron transitorios, lo que han obligado a tomar nuevas reformas.
Este trabajo busca evidenciar empíricamente a partir de la curva de Laffer, la reducción
en las tarifas del impuesto nacional en el Perú ha resultado en un incremento en la presión
fiscal

Los datos fueron obtenidos del banco central de reserva del Perú (BCRP) 2003M1-
2018M12 y el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) se utilizó la técnica
de cointegración atraves de un VEC

Palabras Clave: Ingresos tributarios, presión fiscal, Curva de Laffer

ABSTRACT

The purpose of this paper is to determine the relationship between tax pressure and tax
collection and the optimal tax rate as a percentage of GDP in the Peruvian economy. In
Peru, several tax reforms have been carried out, which aimed to increase revenues.
Although the various tax reforms managed to increase government revenues, the effects
of each one were transitory, which have forced new reforms. This work seeks to
empirically evidence from the Laffer curve, the reduction in the rates of the national tax
in Peru has resulted in an increase in the tax burden

The data was obtained from the central reserve bank of Peru (BCRP) 2003M1-2018M12
and the National Institute of Statistics and Informatics (INEI) the cointegration technique
was used through a VEC

Keywords: Tax revenues, fiscal pressure, Laffer curve

Introducción

los gastos públicos, son financiados en parte por los impuestos que pagamos todos los
ciudadanos, es por eso que el presente trabajo busca informar, a las personas interesadas,
si los cambios fiscales encaminados a una reducción de los impuestos serian óptimo para
el crecimiento del país, evidenciando los impactos que tienen los impuestos en nuestra
economía.

El sistema tributario en el Perú se ha caracterizado por los bajos niveles de presión

tributaria. En el año 2011 el estado peruano aprobó un proyecto de ley el cual planteo
reducir el IGV de 19% a 18 % y reducir los impuestos a las transacciones financieras en
un 90%.

La recaudación tributaria en el Perú se obtiene atraves de tres tipos de impuestos,

impuesto a la renta(IR) con aproximadamente el 30%, impuesto general a las ventas
(IGV) con aproximadamente alrededor del 55% de los recursos tributarios, el impuesto
selectivo al consumo (ISC) y otros impuestos más recaudan un 15%.

La presión tributaria en el Perú en promedio fue de 17.2 %, siendo en 2003 el nivel mas
bajo con 11.4% y el nivel más alto se registró en el año 2018 con 20.04%

El presente trabajo tiene por objetivo demostrar si reduciendo la tasa de impuestos se

mejora la recaudación tributaria o por el contrario esta se reduce, utilizando métodos
econométricos y macroeconómicos.
 1. MARCO TEORICO

1.1.POLÍTICA FISCAL Y LOS IMPUESTOS.

Existe una relación muy estrecha entre los gastos del gobierno y el sistema tributario, de
tal forma que los impuestos han desempeñado un papel muy importante y cuentan con un
pasado que trasciende lo meramente económico.

Los impuestos afectan el ingreso disponible y reduce la demanda de bienes, para los
consumidores significa un alza en el precio de los bienes que adquieren y para los
productores un menor precio percibido por sus ventas. Los impuestos bajo un sentido
estrictamente equitativo deben de repartirse entre consumidores y compradores y cuando
se aplican a la producción de bienes se afecta la oferta, que desde el punto de vista de la
producción se considera que los impuestos generan pérdidas irreparables a la eficacia del
aparato productivo. Los recaudos del gobierno provienen tanto del sector productor como
del consumidor, de donde la mayor parte se origina del impuesto de renta de la clase
trabajadora y juegan un papel importante las cotizaciones de la seguridad social, los
impuestos a consumos específicos como la gasolina, los licores y cigarrillos entre otros.
(BEJARANO NAVARRO, 2008).

1.2.LA CURVA DE LAFFER.

La curva de laffer es un instrumento gráfico que muestra por qué el total de los ingresos
fiscales varían cuando varían las tasas de los impuestos. A través de esta curva se
demuestra por ejemplo que, si aumentan las tasas impositivas, no necesariamente
aumenta la recaudación total del Estado. Veamos: En el diagrama tenemos que entre los
extremos la tasa impositiva TM (igual a OTM) es la que maximiza los ingresos tributarios
para el Estado. El ingreso máximo es OITM y la curva OMZ es la denominada curva de
Laffer.

Se observa en la figura que una tasa impositiva de cero no produce ingresos al fisco. En
el caso opuesto, una tasa impositiva de 100% tampoco genera ingresos al fisco, pues nadie
trabajaría si todos sus ingresos fueran a ser captados por el

Estado vía tributos.

En la curva de Laffer podemos ver que si la economía se encontrase en el

tramo decreciente de la economía por decir P con tasa impositiva TP, y el gobierno

decidiese bajar la tasa del impuesto, por ejemplo, estableciendo ahora una tasa TM

el nivel de recaudación del gobierno se incrementaría hasta un ingreso ITM, no

probablemente en el corto plazo, pero sí en un periodo mayor.

Fuente: Javier Aliaga Lordemann y Ana Oropeza Farell

Para ilustrar sus ideas, Laffer dibujó en una servilleta una curva en la que ilustraba el
intercambio entre las recaudaciones y la tasa de impuesto Wanniski (1978). Este gráfico
luego se denominaría Curva de Laffer.
 Fuente: Javier Aliaga Lordemann y Ana Oropeza Farell

 Si el impuesto fuera igual al 100% del ingreso, la producción no existiría, debido

a que toda ganancia que se obtendría de la producción la llevaría el Estado.
 En el otro extremo, si el impuesto fuera cero, claramente los ingresos del Estado
serían cero, no existiría ninguna obstrucción por parte del Estado. En esta
economía, la productividad se maximizaría y la producción sólo se limitaría si
los trabajadores realizaran un trade-off entre trabajo y ocio.

Haciendo un análisis de las diversas posibilidades que propone la Curva de Laffer,

destacamos lo siguiente:

 En el punto A, luego de imponer un impuesto, la producción superaría la

economía del trueque, pero a través de un impuesto alto, la producción
disminuiría y se podría tener menores recaudaciones.
 En el punto B, una pequeña tasa tributaria también haría aumentar las
recaudaciones y aumentaría la producción.
 En los puntos C y D, un aumento o una reducción de los impuestos
aumentaría los ingresos.

Características de la variable Recaudación Fiscal

La recaudación fiscal se ve expresada en los tributos que recauda el Estado para cumplir
con sus obligaciones y funciones económicas.
  En los puntos A y C aumentarían el ingreso y la productividad.
 En los puntos B y D aumentaría el gasto público debido al aumento de los
impuestos.
 Finalmente, en el punto E las recaudaciones y la productividad se maximizarían.
Un impuesto bajo antes de este punto disminuiría las recaudaciones pero
aumentaría la producción, y un impuesto alto después de este punto disminuiría
las recaudaciones y también la productividad. (Wanniski, 1978)
 La aversión fiscal y la relación tasa-impuesto-renta
 La función de aversión tributaria y la tasa impositiva efectiva tienen
implicaciones significativas para las características de la relación tasa tributaria-
ingreso tributario que implica un modelo macroeconómico. Esto se debe
básicamente al hecho de que cuando la tasa impositiva estipulada se eleva por
encima de la tasa impositiva crítica, el cambio de signo que se produce puede
determinar dónde se encuentra la región con pendiente negativa de la relación
impositiva e impositiva. Para ilustrar más específicamente, ahora
incorporaremos el comportamiento de aversión tributaria (la función de aversión
tributaria y la tasa impositiva efectiva) en un modelo macroeconómico de tipo
clásico bastante estándar y bastante familiar, y examinaremos la relación de tasa
impositiva implícita-ingreso tributario. El lado de la oferta desempeña un papel
destacado en este modelo, una característica que a menudo enfatizan los
interesados en que las tasas impositivas más altas pueden generar ingresos
fiscales más bajos. La estructura básica del modelo tiene la virtud, para nuestros
propósitos, de que es un marco muy familiar y, como tal, está pensado como un
vehículo ilustrativo; La función de aversión fiscal y el tipo impositivo efectivo
en principio podrían incorporarse en cualquier modelo macroeconómico. (N.
Waud, 1985)

la recaudación fiscal tiene las siguientes características:

 Es recaudado por la administración tributaria de cada país.

 Es una obligación por parte de los ciudadanos realizarlo de manera consciente.
 Está conformado por los tributos de cada país.
 Es administrado por el gobierno de turno.
  Es permanente a través del tiempo, no pueden eliminarse debido a que tiene un
objetivo que permanece en el tiempo.
 Se recauda para cumplir con obligaciones del Estado.
 Lo recaudado está orientado al beneficio social (p. 132).
 Los ingresos recaudados para el estado están sujeto a fiscalización monetaria y
fiscal. (Muñoz, 2013)

1.3.TEORÍA DE LOS IMPUESTOS

Los impuestos son obligatorios, debido a que son una fuente de financiamiento para
sufragar los servicios públicos, deben ser obligatorios porque de no serlo nadie tendría
incentivos para contribuir a sufragarlos por el simple hecho que una persona podría
pensar que si el no paga los demás si lo harán, este concepto se conoce como el
concepto del polizonte.

para que un sistema tributario sea deseable, es decir tenga la característica de un buen
sistema tributario, debe tener 5 propiedades:

 Eficiencia económica: no debe interferir en la asignación eficiente de los

recursos.
 Sencillez administrativa: debe ser fácil y relativamente barato de administrar.
 Flexibilidad: debe ser capaz de responder fácilmente a los cambios de las
circunstancias económicas.
 Responsabilidad política: debe diseñarse de tal forma que cada individuo pueda
averiguar qué está pagando y saber en qué medida el sistema refleja sus
preferencias.
 Justicia: debe ser justo en su manera de tratar a los diferentes individuos.

Por otro lado los costos administrativos deben ser los menores. En este sentido se puede
diferenciar los costos directos (Costos de gestionar la oficina de recaudación de
impuestos) y los costos indirectos, los cuales adoptan diferentes formas como por
ejemplo, el tiempo que se tarda en ponerlos en ejecución, los costos de archivar la
información y los costos de servicios de los asesores contables y fiscales. Según algunos
cálculos de la Universidad de Minnesota se estima que los costos indirectos son como
mínimo 5 veces superiores a los directos. (Stiglitz, 2000).
1.4.PRESIÓN TRIBUTARIA

La presión tributaria es un indicador cuantitativo que relaciona los ingresos

tributarios de una economía y el PBI. Permite medir la intensidad con la que un país
grava a sus contribuyentes atraves de tasas impositivas. Este indicador ayuda al
estado en la toma de decisiones y en la aplicación de políticas tributarias que
resultan en cargas equivalentes distribuidas entre los contribuyentes. La presión
tributaria es mayor cuando menor son la evasión y la informalidad en una economía.
Las economías industrializadas suelen tener mayor presión tributaria que las
economías en desarrollo (Aguilar Delgado, 2014)

1.5. EVOLUCION DE LA RECAUDACION FISCAL EN EL PERÚ DURANTE

2003-2018

Durante el periodo 2003 -2018 se puede observar que los ingresos tributarios del
gobierno general han ido aumentando, impulsado por el crecimiento del pais

INGRESOS TRIBUTARIOS
120000

100000
MILLONES DE SOLES

80000

60000

40000

20000

0
2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Series1 Linear (Series1)

Fuente: BCRP
Elaboración propia
1.6. EVOLUCION DE LA PRESION TRIBUTARIA EN EL PERU DURANTE
2003-2018.
Los ingresos tributarios como porcentaje del PBI en el Perú han experimentado un
crecimiento durante los años 2003 y 2014 mientras que durante los periodos 2015 -
2017 ha presentado una caída y un alza en el ultimo año

PRESION TRIBUTARIA
25.00%

20.00%

15.00%

10.00%

5.00%

0.00%
2008

2014
2003

2004

2005

2006

2007

2009

2010

2011

2012

2013

2015

2016

2017

2018
FUENTE: BCRP
ELABORACION: Propia

2. modelo teorico e hipótesis

Para estimar el impacto de las reformas tributarias sobre el recaudo se utilizó un modelo de
series de tiempo con datos que corresponden a operaciones efectivas reportadas en las
estadísticas. El período escogido es del 2003M1 al 2018M18el cual obedece a la
disponibilidad de datos, período dentro del cual se encuentran las reformas tributarias que
introdujeron cambios en las tarifas y bases gravables, o que buscaban disminuir la evasión
o aumentar la eficiencia en el recaudo. Para obtener conclusiones consistentes se utilizo un
modelo econométrico basado en una anterior investigación el cual utiliza dos series:
ingresos tributarios como porcentaje del PIB, los ingresos tributarios reales capital. De
acuerdo con la teoría de la curva Laffer y su optimización, los ingresos fiscales se expresan
como una función cuadrática del promedio de las tasas impositivas.

ITRt = f (Tt, Tt 2 )

2.1.Formulación del Problema.

¿Es posible determinar la óptima recaudación tributaria para contribuir de manera

positiva con la política fiscal?
 2.2.Objetivos
2.2.1. Objetivo general

Determinar la óptima recaudación tributaria en la economía peruana

2.2.2. Objetivo especifico

Determinar la relación existente entre la presión tributaria y la recaudación fiscal

2.3.Hipótesis
2.3.1. Hipótesis general

Determinar la óptima recaudación tributaria en la economía peruana.

2.3.2. Hipótesis específicas:

No existente relación entre la presión tributaria y la recaudación fiscal.

3. METODOLOGÍA Y DATOS

Los datos que se usaron en el presente trabajo fueron tomados del Banco Central de
Reserva del Perú (BCRP) y del Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI).
Del cual se utilizó la data anual desde el año 2003M1 hasta el 2018M12

Se desarrolló un modelo de regresión polinomial de segundo grado, los parámetros se

calcularon mediante el método de Mínimos Cuadrados Ordinarios, el cual “...es el más
común en el análisis de regresión, sobre todo por ser más intuitivo y matemáticamente
más sencillo

Forma funcional

La forma funcional específica es lineal en los parámetros y se ha planteado de la

siguiente forma.

ITRt = βο + β1Tt + β2Tt 2 + ε1t)

Ingresos tributarios nominales ∗ 100

𝐼𝑇𝑅 = IPC
Población
 Ingresos Tributarios Nominales
𝑇𝑟 =
PIB Nominal

Donde:

ITRt = Ingresos tributarios reales per cápita en el período t. Variable dependiente.

Tt = Ingresos tributarios como porcentaje del PIB en el período t(presión tributaria).

Variable independiente que recoge la presión tributaria como resultado de modificar
las tarifas en las diferentes reformas realizadas en el período

4. HECHOS ESTILIZADOS

En esta sección, en primer lugar, se realizará un análisis preliminar de las variables a

manera de hechos estilizados. Posteriormente se expondrán los principales resultados
de la descomposición histórica de la presión fiscal y de los ingresos tributarios per
capital.

LING
9.50

9.25

9.00

8.75

8.50

8.25

8.00

7.75

7.50
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

LIPC
4.9

4.8

4.7

4.6

4.5

4.4
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

5. evidencia empirica
6. resultados e impolicaciones para la politica
 7. bibliografia
8. anexos

INGRESOS TRIBUTARIOS REALES PER CAPITAL

La grafica de la serie de ingresos tributarios reales per capital nos muestra q no es

estacionaria
 LITR
5.8

5.6

5.4

5.2

5.0

4.8

4.6

4.4
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

El corelograma nos muestra que no es estacionaria y es de memoria larga

Según el test de raíces unitarias la serie de ingresos tributarios reales per capital
en niveles no es estacionaria.
La grafica de la serie de ingresos tributarios reales per capital en primera diferencia nos
muestra que la serie es estacionaria.

DLITR
.8

.6

.4

.2

.0

-.2

-.4

-.6

-.8
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

El corelograma nos muestra que no es estacionaria

Según el test de raíces unitarias la serie de ingresos tributarios reales per capital
en primeras diferencias es estacionaria.
Presión fiscal

La grafica nos muestra que la serie tiene una posible estacionalidad en niveles

LPT
-1.2

-1.4

-1.6

-1.8

-2.0

-2.2
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

El correlograma de la serie de presión fiscal nos muestra que no es estacionaria

Según el test de raíces unitarias la serie de presión fiscal en niveles no es
estacionaria.

La grafica nos muestra que la serie tiene una posible estacionalidad en primeras
diferencias.
DLPT
.6

.4

.2

.0

-.2

-.4

-.6

-.8
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18

El correlograma de la serie de presión fiscal nos muestra que no es estacionario

Según el test de raíces unitarias la serie de presión fiscal es estacionaria en primeras
diferencias a un 5%