Control 1- Finanzas I

Nombre:

Ejercicio
Usted quiere comprar un bono con madurez de 4 años, que tiene una amortización de principal fija cada año
(es decir, $25 en cada periodo) y paga una tasa cupón es 5% anual.

En la economía se están transando cuatro bonos cero cupón con valor nominal de 100, según el siguiente
detalle:

Madurez Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Precio hoy 97 95 ¿???? 91

Si el bono que desea comprar se está transando actualmente a 98 de su valor par,

Se pide:

 ¿Cuál debería ser el precio del bono cero cupón a 3 años para que el mercado se encuentre en
equilibrio, es decir, que no exista arbitraje (asuma que puede transar fracciones de los bonos
indicados)