CUENTA VALOR TIPO

Cuentas por cobrar $ 1,000 ACTIVO CORRIENTE

Costos $ 1,300 ESTADO DE RESULTADOS
impuesto de renta (Gastos) $ 100 ESTADO DE RESULTADOS
inventarios $ 800 ACTIVO CORRIENTE
Bancos $ 500 ACTIVO CORRIENTE

Gastos operacionales administración $ 400 ESTADO DE RESULTADOS

Obligaciones financieras (Corto plazo) $ 100 PASIVO CORRIENTE

Gastos operacionales de venta $ 300 ESTADO DE RESULTADOS
Propiedad planta y equipos $ 3,500 ACTIVO NO CORRIENTE
Gastos no operacionales $ 200 ESTADO DE RESULTADOS
Proveedores $ 800 PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras (Largo plazo) $ 2,000 PASIVO NO CORRIENTE

Impuestos $ 200 PASIVO CORRIENTE

Obligaciones laborales $ 50 PASIVO CORRIENTE
Ingresos $ 2,500 ESTADO DE RESULTADOS
Capital social $ 2,450 PATRIMONIO

Estructurar el estado de resultados y el balance general

ESTADO DE RESULTADOS
Compañía x

ingresos operacionales $ 2,500.00

costos $ 1,300.00

Utilidad bruta $ 1,200.00

Margen bruto 48%

Gastos operacionales administración $ 400

Gastos operacionales de venta $ 300
Utilidad operacional $ 500.00
Margen operacional 20%

Ingresos no operacionales $ -
Gastos no operacionales $ 200
Utilidad antes de impuestos $ 300.00

impuesto de renta y complementarios $ 100

Utilidad neta $ 200.00

margen neto 8%
BALANCE GENERAL
Compañía x
ACTIVOS CORRIENTES $ 2,300
Cuentas por cobrar $ 1,000 ACTIVO CORRIENTE
inventarios $ 800 ACTIVO CORRIENTE
Bancos $ 500 ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 3,500
Propiedad planta y equipos $ 3,500 ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS $ 5,800
ESTADO DE RESULTADOS $ 4,800
Costos $ 1,300 ESTADO DE RESULTADOS
impuesto de renta (Gastos) $ 100 ESTADO DE RESULTADOS
Gastos operacionales administración $ 400 ESTADO DE RESULTADOS
Gastos operacionales de venta $ 300 ESTADO DE RESULTADOS
Gastos no operacionales $ 200 ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos $ 2,500 ESTADO DE RESULTADOS
PASIVOS CORRIENTES $ 1,150
Obligaciones financieras (Corto plazo) $ 100 PASIVO CORRIENTE
Proveedores $ 800 PASIVO CORRIENTE
Impuestos $ 200 PASIVO CORRIENTE
Obligaciones laborales $ 50 PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTES $ 2,000
Obligaciones financieras (Largo plazo) $ 2,000 PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVOS $ 3,150

PATRIMONIO $ 2,650
Capital social $ 2,450
Utilidad del ejercicio $ 200.00
CIFRA CONTROL $ -

Capital de trabajo $ 1,150

Razon corriente 2
 TEAM FOODS COLOMBIA SA
NIT 860,000,006
RAZON SOCIAL TEAM FOODS COLOMBIA SA
CIUDAD BOGOTA D.C.
CIIU C1030
SECTOR ELABORACIÓN DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS

ESTADO DE RESULTADOS
Analisis
2013 vertical
2013
41 INGRESOS OPERACIONALES $ 448,264,711 100%
61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS $ 352,855,390 78.72%
UTILIDAD BRUTA $ 95,409,321 21.28%
0.00%
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN $ 52,589,344 11.73%
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS $ 36,997,187 8.25%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 5,822,790 1.30%
0.00%
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES $ 24,526,224 5.47%
53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES $ 19,152,942 4.27%
530520_INTERESES $ 2,771,243 0.62%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 11,196,072 2.50%
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 2,615,907 0.58%
UTILIDAD NETA $ 8,580,165 1.91%

BALANCE GENERAL
Analisis
2013 vertical
2013
TOTAL ACTIVOS $ 403,763,384 100.0%
ACTIVOS CORRIENTES $ 201,841,344 50.0%
11 SUBTOTAL DISPONIBLE $ 11,854,084 2.9%
12 INVERSIONES $ 22,046,753 5.5%
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP) $ 112,173,393 27.8%
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) $ 55,297,555 13.7%
17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP) $ 469,559 0.1%
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 201,922,040 50.0%
12 INVERSIONES $ 75,645,269 18.7%
13 SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO $ 453,096 0.1%
 15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 55,740,633 13.8%
16 SUBTOTAL INTANGIBLES $ 2,058,782 0.5%
17 SUBTOTAL DIFERIDOS $ 9,954,918 2.5%
18 SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ - 0.0%
19 SUBTOTAL VALORIZACIONES $ 58,069,342 14.4%
TOTAL PASIVOS $ 206,165,258 100.0%
PASIVOS CORRIENTES $ 182,008,320 88.3%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) $ 31,609,012 15.3%
22 PROVEEDORES (CP) $ 52,740,579 25.6%
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) $ 84,104,213 40.8%
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (CP) $ 9,409,642 4.6%
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 2,510,751 1.2%
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP) $ 1,402,303 0.7%
27 DIFERIDOS (CP) $ 97,422 0.0%
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP) $ 134,398 0.1%
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. (CP) $ - 0.0%
PASIVOS NO CORRIENTES $ 24,156,938 11.7%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 23,000,000 11.2%
22 PROVEEDORES (LP) $ - 0.0%
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR $ - 0.0%
24 IMPUESTOS GRAVÁMENES Y TASAS (LP) 0.0%
25 OBLIGACIONES LABORALES 0.0%
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. $ 1,156,938 0.6%
27 SUBTOTAL DIFERIDOS $ - 0.0%
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS $ - 0.0%
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. $ - 0.0%
TOTAL PATRIMONIO $ 197,598,126 100.0%
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL $ 31,781,905 16.1%
32 SUBTOTAL SUPERÁVIT DE CAPITAL $ 9,339,343 4.7%
33 RESERVAS $ 25,678,590 13.0%
34 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO $ 64,148,781 32.5%
35 DIVIDEN. O PARTC. DECRET. EN ACC.O CUOTAS 0.0%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 8,580,165 4.3%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - 0.0%
38 SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES $ 58,069,342 29.4%

CIFRA CONTROL $ -
ALIMENTICIOS

ANALISIS HOR
Analisis Analisis
2013 VS 2014
2014 vertical 2015 vertical
2014 2015 Variación
$ 549,589,140 100.00% $ 566,340,176 100.00% $ 101,324,429
$ 446,069,095 81.16% $ 466,606,845 82.39% $ 93,213,705
$ 103,520,045 18.84% $ 99,733,331 17.61% $ 8,110,724
0.00% 0.00% $ -
$ 57,433,568 10.45% $ 65,766,195 11.61% $ 4,844,224
$ 43,302,096 7.88% $ 39,254,926 6.93% $ 6,304,909
$ 2,784,381 0.51% $ (5,287,790) -0.93% $ (3,038,409)
0.00% 0.00% $ -
$ 44,175,127 8.04% $ 78,129,873 13.80% $ 19,648,903
$ 40,194,375 7.31% $ 68,392,459 12.08% $ 21,041,433
$ 3,764,327 0.68% $ 6,361,850 1.12% $ 993,084
$ 6,765,133 1.23% $ 4,449,624 0.79% $ (4,430,939)
$ 4,187,410 0.76% $ 3,140,738 0.55% $ 1,571,503
$ 2,577,723 0.47% $ 1,308,886 0.23% $ (6,002,442)

ANALISIS HOR
Analisis Analisis
2013 VS 2014
2014 vertical 2015 vertical
2014 2015 Variación
$ 444,038,934 100.0% $ 582,920,903 100.0% $ 40,275,550
$ 226,070,356 50.9% $ 244,724,021 42.0% $ 24,229,012
$ 19,348,308 4.4% $ 31,651,070 5.4% $ 7,494,224
$ 15,011,965 3.4% $ 2,668,984 0.5% $ (7,034,788)
$ 128,330,452 28.9% $ 133,897,554 23.0% $ 16,157,059
$ 63,088,113 14.2% $ 76,191,382 13.1% $ 7,790,558
$ 291,518 0.1% $ 315,031 0.1% $ (178,041)
$ 217,968,578 49.1% $ 338,196,882 58.0% $ 16,046,538
$ 86,638,765 19.5% $ 216,292,717 37.1% $ 10,993,496
$ 400,827 0.1% $ 326,754 0.1% $ (52,269)
$ 52,210,855 11.8% $ 47,979,457 8.2% $ (3,529,778)
$ 1,738,359 0.4% $ 2,128,823 0.4% $ (320,423)
$ 16,993,106 3.8% $ 15,252,304 2.6% $ 7,038,188
$ 128,153 0.0% $ 128,157 0.0% $ 128,153
$ 59,858,513 13.5% $ 56,088,670 9.6% $ 1,789,171
$ 250,013,224 100.0% $ 388,902,411 100.0% $ 43,847,966
$ 226,268,193 90.5% $ 263,943,875 67.9% $ 44,259,873
$ 36,641,696 14.7% $ 36,486,951 9.4% $ 5,032,684
$ 58,021,421 23.2% $ 96,515,061 24.8% $ 5,280,842
$ 113,823,430 45.5% $ 115,549,367 29.7% $ 29,719,217
$ 9,122,817 3.6% $ 6,690,521 1.7% $ (286,825)
$ 2,990,470 1.2% $ 3,170,063 0.8% $ 479,719
$ 5,238,707 2.1% $ 4,922,866 1.3% $ 3,836,404
$ 346,435 0.1% $ 539,139 0.1% $ 249,013
$ 83,217 0.0% $ 69,907 0.0% $ (51,181)
$ - 0.0% $ - 0.0% $ -
$ 23,745,031 9.5% $ 124,958,536 32.1% $ (411,907)
$ 22,625,000 9.0% $ 123,875,000 31.9% $ (375,000)
$ - 0.0% $ - 0.0% $ -
$ - 0.0% $ - 0.0% $ -
0.0% $ - 0.0% $ -
0.0% $ - 0.0% $ -
$ 1,120,031 0.4% $ 1,083,536 0.3% $ (36,907)
$ - 0.0% $ - 0.0% $ -
$ - 0.0% $ - 0.0% $ -
$ - 0.0% $ - 0.0% $ -
$ 194,025,710 100.0% $ 194,018,492 100.0% $ (3,572,416)
$ 31,781,905 16.4% $ 31,781,905 16.4% $ -
$ 11,250,369 5.8% $ 17,984,208 9.3% $ 1,911,026
$ 27,258,755 14.0% $ 27,836,479 14.3% $ 1,580,165
$ 61,298,445 31.6% $ 59,018,342 30.4% $ (2,850,336)
0.0% $ - 0.0% $ -
$ 2,577,723 1.3% $ 1,308,886 0.7% $ (6,002,442)
$ - 0.0% $ - 0.0% $ -
$ 59,858,513 30.9% $ 56,088,672 28.9% $ 1,789,171

$ - $ -
 ANALISIS HORIZONTAL
2013 VS 2014 2014 VS 2015
% Variación %
22.60% $ 16,751,036 3.05%
26.42% $ 20,537,750 4.60%
8.50% $ (3,786,714) -3.66%
$ -
9.21% $ 8,332,627 14.51%
17.04% $ (4,047,170) -9.35%
-52.18% $ (8,072,171) -289.91%
$ -
80.11% $ 33,954,746 76.86%
109.86% $ 28,198,084 70.15%
35.84% $ 2,597,523 69.00%
-39.58% $ (2,315,509) -34.23%
60.07% $ (1,046,672) -25.00%
-69.96% $ (1,268,837) -49.22%

ANALISIS HORIZONTAL
2013 VS 2014 2014 VS 2015
% Variación %
10.0% $ 138,881,969 31.3%
12.0% $ 18,653,665 8.3%
63.2% $ 12,302,762 63.6%
-31.9% $ (12,342,981) -82.2%
14.4% $ 5,567,102 4.3%
14.1% $ 13,103,269 20.8%
-37.9% $ 23,513 8.1%
7.9% $ 120,228,304 55.2%
14.5% $ 129,653,952 149.6%
-11.5% $ (74,073) -18.5%
 -6.3% $ (4,231,398) -8.1%
-15.6% $ 390,464 22.5%
70.7% $ (1,740,802) -10.2%
#DIV/0! $ 4 0.0%
3.1% $ (3,769,843) -6.3%
21.3% $ 138,889,187 55.6%
24.3% $ 37,675,682 16.7%
15.9% $ (154,745) -0.4%
10.0% $ 38,493,640 66.3%
35.3% $ 1,725,937 1.5%
-3.0% $ (2,432,296) -26.7%
19.1% $ 179,593 6.0%
273.6% $ (315,841) -6.0%
255.6% $ 192,704 55.6%
-38.1% $ (13,310) -16.0%
#DIV/0! $ - #DIV/0!
-1.7% $ 101,213,505 426.3%
-1.6% $ 101,250,000 447.5%
#DIV/0! $ - #DIV/0!
#DIV/0! $ - #DIV/0!
#DIV/0! $ - #DIV/0!
#DIV/0! $ - #DIV/0!
-3.2% $ (36,495) -3.3%
#DIV/0! $ - #DIV/0!
#DIV/0! $ - #DIV/0!
#DIV/0! $ - #DIV/0!
-1.8% $ (7,218) 0.0%
0.0% $ - 0.0%
20.5% $ 6,733,839 59.9%
6.2% $ 577,724 2.1%
-4.4% $ (2,280,103) -3.7%
#DIV/0! $ - #DIV/0!
-70.0% $ (1,268,837) -49.2%
#DIV/0! $ - #DIV/0!
3.1% $ (3,769,841) -6.3%
 2013 2014 2015
INDICADORES DE ACTIVIDAD
𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎
Rotación de cartera 90.4 84.3 85.3

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣

Rotación de inventario 56.4 50.9 58.8

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑝𝑟
Rotación de proveedores 53.8 46.8 74.5

Rotacion de cuentas por pagar 338.0 406.8 396.1

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑑𝑒
Dias de conversión de efectivo 93.1 88.4 69.6 −𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de trabajo $ 19,833,024 -$ 197,837 -$ 19,219,854 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜

Razón corriente 1.11 0.999 0.93 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡

Prueba acida 0.81 0.72 0.64 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡

INDICADORES DE RENTABILIDAD
ROA 2.13% 0.58% 0.22% 𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣

ROE 4.34% 1.33% 0.67% 𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖

ANALISIS DUPORT DE RENTABILIDAD

UTILIDAD/VENTAS 1.91% 0.47% 0.23%

VENTAS/ACTIVOS 111.02% 123.77% 97.16%

ACTIVOS/PATRIMONIO 204.34% 228.86% 300.45%

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento total 51.06% 56.30% 66.72% 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙=

Apalancamiento total (leverage) 104.34% 128.86% 200.45% 𝐿𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒= 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝑃𝑎

Endeudamiento financiero 13.53% 13.35% 27.51% 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛

Cobertura de intereses 5.04 2.80 1.70 𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠

 FORMULA Unidad

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎 = (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑋 360)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

Días

𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 = (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑋 360)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

Días

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠= (𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠 𝑋 360)/(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠)

Días

𝐷𝑖𝑎𝑠 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 =𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎+𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠

−𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟 Días

𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 −𝑝𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 $

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜= (𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠) Veces

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜= ((𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠))/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠) Veces

𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 (�𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 �𝑛 �𝑠𝑠𝑒𝑡)= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 %

𝑅𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑝𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 (�𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 �𝑛 �𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦)= (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 )/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 %

𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙= 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 %

𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒= 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 %

𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜= (𝑂𝑏𝑙𝑖𝑔𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎𝑠 (𝐶𝑃+𝐿𝑃))/𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 %

𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠= 𝑈𝐴𝐼𝐼/(𝐺𝐴𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑒𝑛 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠) Veces

ESTADO DE RESULTADOS
2013 2014 2015

4105 UNIDAD FUNCIONAL DE URGENCIAS 2,974 3,614 2,514

4110 UNIDAD FUNCIONAL DE CONSULTA EXTERNA 4,118 1,203 1,608
4115 UNIDAD FUNCIONAL DE HOSPITALIZACION E IN 4,820 8,345 7,887
4120 UNIDAD FUNCIONAL DE QUIROFANOS Y SALAS D 4,916 3,410 2,979
4125 UNIDAD FUNCIONAL DE APOYO DIAGNOSTICO 2,773 2,125 5,081
4130 UNIDAD FUNCIONAL DE APOYO TERAPEUTICO 609 - -
4175 DEVOLUCIONES, REBAJAS Y DESCUENTOS DE SE (5) - -
TOTAL DE INGRESOS 20,204 18,697 20,069

6105 UNIDAD FUNCIONAL DE URGENCIAS 2,720 3,352 3,714

6105-- OTROS 35 22 89
610501 MATERIALES Y SUMINISTROS A PACIENTES - - -
610505 DE PERSONAL 2,129 2,461 2,515
610510 HONORARIOS 220 409 637
610520 ARRENDAMIENTOS - - 2
610535 SERVICIOS 309 434 462
610560 DEPRECIACIONES 27 25 8
610565 AMORTIZACIONES - - -
6110 UNIDAD FUNCIONAL DE CONSULTA EXTERNA 3,760 3,561 3,544
6110-- OTROS 29 18 4
611001 MATERIALES Y SUMINISTRO A PACIENTES 1 13 -
611005 DE PERSONAL 199 243 305
611010 HONORARIOS 3,530 3,277 3,198
611020 ARRENDAMIENTOS - 6 15
611035 SERVICIOS - 2 17
611060 DEPRECIACIONES 1 3 4
611065 AMORTIZACIONES - - -
6115 UNIDAD FUNCIONAL DE HOSPITALIZACION 4,445 4,993 4,765
6115-- OTROS 190 161 265
611501 MATERIALES Y SUMINISTROS A PACIENTES 577 494 323
611505 DE PERSONAL 1,893 2,171 2,839
611510 HONORARIOS 338 426 436
611520 ARRENDAMIENTOS 308 387 253
611535 SERVICIOS 1,007 1,233 615
611560 DEPRECIACIONES 51 46 35
611565 AMORTIZACIONES 80 74 -
6120 UNIDAD FUNCIONAL DE QUIROFANOS Y SALAS 4,153 4,515 4,466
6120-- OTROS 165 216 388
612001 MATERIALES Y SUMINISTROS A PACIENTES 109 194 245
612005 DE PERSONAL 1,141 1,244 1,038
612010 HONORARIOS 2,587 2,591 2,582
 612020 ARRENDAMIENTOS 27 12 49
612060 DEPRECIACIONES 26 26 29
612065 AMORTIZACIONES 97 233 136
6125 UNIDAD FUNCIONAL DE APOYO DIAGNOSTICO 2,569 2,543 2,898
6125-- OTROS 13 20 62
612501 MATERIALES Y SUMINISTROS A PACIENTES 998 866 1,020
612505 DE PERSONAL 588 603 614
612510 HONORARIOS 673 815 792
612520 ARRENDAMIENTOS - - 7
612535 SERVICIOS 291 226 389
612560 DEPRECIACIONES 6 12 14
6130 UNIDAD FUNCIONAL DE APOYO TERAPEUTICO 556 810 564
6130-- OTROS 3 - 1
613001 MATERIALES Y SUMINISTROS A PACIENTES 270 281 254
613010 HONORARIOS 257 501 286
613020 ARRENDAMIENTOS 18 20 22
613035 SERVICIOS 9 9 1
TOTAL DE COSTOS 18,202 19,773 19,951

UTILIDAD BRUTA 2,002 (1,077) 118

Margen Bruto 9.91% -5.76% 0.59%

510505 PERSONAL 841 635 679

510510 HONORARIOS 104 111 106
510515 IMPUESTOS TASAS Y GRAVAMENES 3 50 6
510520 ARRENDAMIENTOS 7 5 0
510525 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 3 5 0
510530 SEGUROS 7 14 23
510535 SERVICIOS 121 116 148
510540 LEGALES 2 3 2
510545 MANTENIMIENTO, REPARACIONES Y ACCESORIOS 64 83 42
510550 ADECUACION E INSTALACION PROPIEDADES AJE 4 1 0
510555 GASTOS DE VIAJE - 1 2
510570 DIVERSOS 154 175 192
510575 PROVISIONES 726 1,085 623
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 2,037 2,283 1,823

EBITDA 254 (2,942) (1,479)

Margen Ebitda 1.26% -15.73% -7.37%

510560 DEPRECIACIONES 338 338 336

510565 AMORTIZACIONES 5 9 -

UTILIDAD OPERACIONAL (377) (3,707) (2,041)

Margen Operacional -1.86% -19.83% -10.17%
 530515 INTERESES 5 14 13
530500 otros FINANCIEROS 46 41 42
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - - -
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS (impuestos asumidos, costas judicia 16 17 0
5320 GASTOS EXTRAORDINARIOS DE EJERCICIOS ANT 91 66 69
53500501 Demandas Laborales - 247 47
53502001 Multas Sanciones y Litigios 219 67 84
53502002 Multas Tributarias - - 2
53509001 Ajuste al peso 0 0 0
GASTOS NO OPERACIONALES 378 453 257

4210 RENDIMIENTOS FINANCIEROS 3 - -

425005 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 70 171 720
425030 REINTEGRO PROVISIONES 88 237 186
425045 REINTEGRO DE OTROS COSTOS Y GASTOS 33 45 39
425050 REINTEGRO DE INCAPACIDADES 40 65 48
426501 INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 4 15
4295 DIVERSOS 1 1 0
INGRESOS NO OPERACIONALES 234 522 1,009

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (520) (3,638) (1,290)

54 PROVISION PARA OBLIGACIONES FISCALES 75 100 41

UTILIDAD NETA (595) (3,737) (1,331)

Margen Operacional -2.95% -19.99% -6.63%
2016 2017

2,679 2,959
1,941 1,613
7,176 9,085
4,330 5,398
3,972 4,215
- 778
- -
20,098 24,048

3,473 3,773
127 100
- 3
2,417 2,483
590 877
6 2
303 291
31 16
- 1
4,240 3,000
22 34
- -
338 417
3,729 2,425
110 2
24 106
16 4
0 12
4,962 6,610
342 253
114 221
2,969 3,630
334 1,107
209 465
905 833
87 99
2 3
3,600 4,621
372 385
141 787
885 1,024
2,073 2,284
 92 83
38 57
- 1
2,859 4,033
171 149
840 941
549 585
758 1,624
3 110
513 575
25 49
315 432
6 8
256 260
31 65
22 82
- 17
19,449 22,468

649 1,580
3.23% 6.57%

633 851
131 162
10 9
2 49
1 1
13 19
199 589
2 2
51 57
0 -
6 14
137 209
622 534
1,807 2,495
2.77%
(959) (674)
-4.77% -2.80%

360 367
- 31

(1,518) (1,312)
-7.55% -5.46%
 3 55
42 43
75 -
2 76
206 213
2 -
146 412
- 5
0 0
476 802

- 0
256 85
6 208
2 22
54 12
1 0
699 0
1,019 328

(975) (1,786)

17 17

(992) (1,803)
-4.94% -7.50%
BALANCE GENERAL
ACTIVO 2013 2014 2015 2016
11 DISPONIBLE 82 38 104 878
12 INVERSIONES - - - -
13 DEUDORES 3,856 3,233 3,469 3,981
130- Clientes Nacionales 2,816 2,551 2,364 2,861
1330 Anticipos, Avances Y Depositos - 2 4 56
1355 Anticipo De Impuestos O Saldos A Favor 724 675 1,085 1,046
1365 Cuentas Por Cobrar A Trabajadores - 1 - -
1380 Deudores Varios 316 5 16 18
1390 Deudas De Dificil Cobro 2,029 2,943 2,833 3,199
1399 Provisiones (2,029) (2,943) (2,833) (3,199)
14 INVENTARIOS 72 107 79 150
145515 Ropa Hospitalaria Y Quirurgica 64 105 79 150
Inventario Otros 8 2 - -
15 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 5,390 5,015 4,950 5,236
150- Activos Fijos 9,354 9,428 9,789 10,405
1592 Depreciacion Acumulada (3,958) (4,407) (4,834) (5,165)
1599 Provision Activos Fijos (5) (5) (5) (5)
17 DIFERIDOS 405 144 5 15
Diferidos 500 400 410 440
Amortizacion (95) (256) (405) (425)
19 VALORIZACIONES 7,168 7,792 8,362 9,153
TOTAL ACTIVO 16,973 16,331 16,968 19,413
PASIVO
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS - 179 34 -
22 PROVEEDORES 621 1,542 2,926 3,715
23 CUENTAS POR PAGAR 1,360 2,632 3,151 4,608
2335 Costos Y Gastos Por Pagar 1,111 2,370 2,908 4,385
2365 Retencion En La Fuente E Impto De Timb 79 45 63 53
2367 Impuesto A Las Ventas Retenido - - 0 -
2368 Impuesto Industria Comercio Retenido 1 3 2 0
2370 Retenciones Y Aportes De Nomina 152 199 170 163
2380 Acreedores Varios 17 16 8 7
24 IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS 414 294 146 17
2404-80 DE RENTA Y CREE 75 67 33 17
2495 OTROS IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TAS 340 226 113 -
25 OBLIGACIONES LABORALES 609 650 692 761
26 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 304 481 229 723
2605 PARA COSTOS Y GASTOS 89 171 31 387
2635 PARA CONTINGENCIAS 215 310 198 336
28 OTROS PASIVOS 0 0 0 0
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS - - - -
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 0 0 0 0
TOTAL PASIVO 3,308 5,779 7,178 9,824
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 7,877 7,877 7,877 7,877
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 748 748 748 748
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 1,993 2,286 2,651 3,257
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES (1,533) (2,128) (5,865) (7,196)
38 SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 7,168 7,792 8,362 9,153
TOTAL PATRIMONIO 16,253 16,575 13,773 13,839
2017
3
-
9,993
8,304
6
1,657
-
26
3,558
(3,558)
86
86
-
5,081
10,931
(5,756)
(94)
10
460
(450)
13,340
28,513

156
4,904
7,410
6,955
113
-
2
325
15
9
9
-
1,244
1,475
845
630
1,342
1,341
0
16,539

7,877
748
3,617
(8,189)
13,340
17,393