INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR DE

TANTOYUCA

Docente: Angélica Lorena Herrera Del Ángel

Alumnos: José Alfredo Cardenas Del Ángel

Roció G. Cardenas Meraz

Julio cesar Hernández Hernández

Edmundo Elihu Policarpo Hernández

Materia: Administración Y Contabilidad

Trabajo: Reporte

Carrera: Mecatrónica
 Unidad 3 - contabilidad de costos
Clasificación de costos
La clasificación de los costos es necesaria a objeto de determinar el método más adecuado para
su acumulación y asignación de los mismos.

A continuación presentamos la clasificación de costos:

1. Atendiendo a la función a la cual se aplica:

- Costos de adquisición,

- Costos de explotación,

- Costos de producción o de transformación,

- Costos de operación

- Otros costos extraordinarios

Costo de adquisición, son aquellos que tienen por objeto determinar el costo unitario de adquisición
de artículos acabados (mercaderías en la empresa comercial y materiales en la industria).

Costos de explotación, son aquellos que tienen por objeto determinar el costo unitario de
explotación o extracción de recursos renovables y no renovables.

Costos de producción, son aquellos costos aplicables a empresas de transformación y que están
integrados por los tres elementos del costo: Costo de materiales, sueldos y salarios directos y
gastos indirectos de producción. Ver lámina Nº II-1.

Costos de operación, son aquellos que tienen por objeto determinar lo que cuesta: administrar,
vender y financiar un producto o un servicio; esto a su vez pueden ser: Costo de Administración, de
Distribución (ventas) y Financieros.

Costos extraordinarios, son aquellos costos no ordinarios, ejemplo: Pérdida en Vta. de Activos
Fijos, Pérdida por Siniestro, etc.

2. Atendiendo al grado de conducta o con relación al volumen:

- Costos fijos

- Costos variables

- Mixtos

Costos fijos, son aquellos que están en función del tiempo, es decir no sufren alteración alguna, es
decir son constantes, a pesar de que se presentan grandes fluctuaciones en el volumen de
producción, entre estos tenemos: alquiler de fábrica, depreciación de bienes de uso en línea recta
o por coeficientes, Sueldo del Contador de Costos, seguros, sueldos y salarios del portero, etc. es
decir, son aquellos gastos necesarios para sostener la estructura de la empresa y se realizan
periódicamente.

Ejemplo:

De donde se obtiene la siguiente relación:

A mayor producción = menor gasto

A menor producción = mayor gasto

Costo variable, son aquellos que están en función del volumen de la producción y de las ventas, es
decir varían a las fluctuaciones de la producción de un período, entre estos tenemos: materiales
directos y/o materia prima consumida, energía eléctrica, depreciaciones de bienes de uso por
rendimiento, impuesto a las transacciones, comisiones sobre ventas, etc.

Ejemplo:

De donde se obtiene la siguiente relación:

A mayor producción = mayor gasto

A menor producción = menor gasto

Demostración gráfica: Ver Lámina No. II-2

En la gráfica se puede apreciar con mayor claridad la diferencia existente entre el costo fijo y
variable. Para la gráfica se utilizaron los siguientes datos:

Volumen de producción 50 unid.

Costo fijo $ 10.-

Costo variable $ 25.-

Costo total $ 35.-

Análisis del costo total y unitario.- Utilizando el cuadro siguiente analizaremos los costos totales y
los costos unitarios:

En el cuadro precedente se puede apreciar en forma objetiva que los costos fijos se convierten en
costo "variable", esta reversibilidad de los factores del costo muestra además el cambio de los
costos variables en "fijos".

Para determinar los costos unitarios variables y fijos se procedieron de la siguiente manera:

Punto de equilibrio

Del análisis de la gráfica anterior se infiere que existe influencia del costo fijo para determinar el
costo total, aquí surge una interrogación. A que cantidad o volumen de ventas y a que capacidad
de producción una empresa operará sin pérdidas?

La intersección del Costo Total y el Ingreso por Ventas determina el Punto de Equilibrio, punto en
el cual la empresa no pierde ni gana. Ver lámina Nº II-3.

Costos mixtos, denominados también costos semifijos o semivariables, son aquellos que están
compuestos de dos elementos, una parte representada por costos fijos o de estructura y, otra por
costos variables, tal es el caso del servicio de alumbrado que es fijo y la fuerza motriz es variable
que se utiliza en la producción y que, desde luego, varía de acuerdo a los volúmenes de
producción, por lo que es necesario determinar que parte corresponde a cada clase de costo.

3. Por la naturaleza de la empresa:

Costos por órdenes, son aquellos que permiten acumular separadamente los costos de materiales,
labor directa y gastos indirectos de producción para cada orden de trabajo de acuerdo a
especificaciones del pedido del cliente; éstas son aplicables a empresas donde es posible
distinguir por lotes, sub-ensambles, ensamble y producto terminado, por ejemplo:

- Trabajos de imprenta: 2.000 talonarios de factura, original y copia.

- Trabajos de talleres de mecánica y de electricidad

- Las ensambladores de automóviles, etc.

Costos por procesos, este procedimiento es el que se emplea en aquellas industrias cuya
producción es continua, en masa, uniforme, existiendo uno o varios procesos para la
transformación del material; es decir, se pierden los detalles de la unidad producida
cuantificándose la producción de la empresa por toneladas, metros, litros, kilos, etc.

Así por ejemplo tenemos la industria cervecera, de cemento, etc. Los costos por procesos a su vez
pueden ser por operaciones y de producción conjunta. Ver lámina No. II-4.

4. Atendiendo al momento en que se registran y determinan:

Costos históricos, denominados también como: costos reales, costos post-morten, costos a
posteriori, etc., son aquellos que se obtienen después de que el producto haya sido
manufacturado. Es decir indica lo que "ha costado" producir un determinado artículo.

Costos predeterminados, son aquellos que se calculan antes de producir un determinado artículo
en forma estimativa o aplicando el costo estándar.

Costos estimados, es aquella técnica de valuación, mediante la cual los costos se calculan sobre
ciertas bases empíricas, calculando aproximadamente el costo de los elementos que lo integran,
antes de producir el artículo o durante su transformación; tiene por finalidad pronosticar el valor y
cantidad de los costos de producción.

En la actualidad el costo estimado no solo sirve para cotizaciones, sino que se ha llegado más allá
tomándolo como base para valuar la producción del período, como auxilio enorme en el Control
Interno; pero considerando que las bases son estimados, fundadas en el conocimiento empírico de
la industria en cuestión, existe el resultado de que difícilmente puedan ser iguales a los costos
históricos o reales, lo que hace necesario realizar ajustes de costos estimados a costos históricos.

Bajo esta técnica, indica lo que un artículo producido "puede costar", ya que las únicas bases para
su cálculo son empíricas. Por tanto los costos estimados siempre deben ajustarse a los históricos.

Costos estándar, es el cálculo efectuado con bases generalmente científicas sobre cada uno de los
elementos del costo de un determinado producto, a efecto de determinar lo que un artículo "debe
costar"; por tal motivo este costo está basado en el factor eficiencia y sirve como patrón o medida e
indica obviamente "lo que debe costar"; lo que trae como corolario el control presupuestal
indispensable de todos los elementos que intervienen en el producto en forma directa o
indirectamente. Los estándares pueden ser: circulantes o fijos.

Como medida circulante, se establece en relación con las circunstancias y significan la meta por
obtener en una situación corriente, mientras que como medida fijo o básicos se aplican a períodos
largos como medida de comparación o con fines estadísticos.

5 Por elementos o por naturaleza de gastos:

- Materia Prima y/o Material Directo

- Sueldos y Salarios Directos

- Gastos Indirectos de Producción

Estos a su vez se dividen en costos directos e indirectos:

Costos directos, son los costos de material directo o materia prima y los sueldos y salarios directos
identificares cuantitativamente y cualitativamente en cada unidad del producto terminado.
Costos indirectos, son aquellos costos que no se pueden localizar y cuantificar en forma precisa en
una unidad producida, los cargos se efectúan a base de prorrateos, como en los tres casos
siguientes:

- Material indirecto

- Obra de mano indirecta

- Gastos indirectos de producción

a) Material indirecto, es el costo del material que no entra directamente en el proceso de

transformación de un producto, o que su empleo corresponde al departamento de servicios, por
ejemplo: los combustibles, lubricantes, lijas, cepillos, etc., es decir, prestan servicios generales a la
fábrica.

b) Obra de mano indirecta, es el costo de sueldos y salarios no aplicado directamente al producto

en sí, ejemplo: sueldos y salarios del conserje, capataces, Contador de costos, superintendente,
etc.

c) Gastos indirectos de producción, son montos erogados o aplicados que necesariamente

suceden por causa de la producción y no es posible aplicar con exactitud a una unidad de

producción, así como en los casos de depreciación de activo fijo, gastos de mantenimiento,
reparación, alquileres, seguros, energía eléctrica, agua, gastos generales de fábrica, etc.

6 Atendiendo al control de materiales:

- Costos completos

- Costos incompletos

Costos completos, son aquellos que controlan los materiales y la producción per el procedimiento
de inventario perpetuo.

Costos incompletos, son aquellos que no emplean el procedimiento de inventarios perpetuos para
el control de los materiales y de la producción. Estos requieren necesariamente la inventariación
física de las existencias finales para determinar el costo del consumo de materiales y determinar el
costo de producción de un período.

7 Atendiendo a la empresa a la cual se aplica:

- Costos comerciales, que se aplican en una empresa comercial.

- Costos industriales, que se aplican en una industria.

- Costo Bancario, que se aplican en un Banco.

- Costos Municipales, que se aplican en una Alcaldía Municipal, etc.

8 Atendiendo al período:
Es con referencia al tiempo que abarca para su determinación, que pueden ser:

- Diarios, semanales, mensuales, trimestrales, etc.

9 Por departamentos:
Es cuando la acumulación de costos se efectúa por departamentos y sean éstos:

De producción y

- De servicios.

contabilidad de costos Materia prima y/o material directo. Sueldos y Salarios. Gastos Indirectos de
Producción Costo total. Precio de Venta y Precio de Factura

‹ Materia prima y/o material directo. Sueldos y Salarios. Gastos Indirectos de

ProducciónarribaCosto total. Precio de Venta y Precio de Factura ›

Contenido Relacionado

Caso Práctico - Costos

Los siguientes datos fueron proporcionados por la Empresa Industrial "EL PALMAR" SA
correspondiente al mes de marzo del año 2010:

En el supuesto de que la empresa utiliza el sistema de costos incompletos, formule los siguientes
estados financieros al 31-03-10:

a. Estado del Costo del Material Utilizado

b. Estado del Costo de Producción

c. Estado del Costo de Producción y Ventas

Es un estado financiero secundario que tiene por objeto proporcionar información referida a la
obtención de recursos financieros y su utilización en las actividades normales de la empresa
industrial. Llamado también estado de cambios en la situación financiera o estado de flujos de
efectivo, resume las operaciones financieras y de inversión a una fecha determinada; en
consecuencia se refiere al cambio que pudiera surgir respecto al capital de trabajo.

Su formato es el siguiente:

Es un estado financiero secundario que muestra el movimiento del costo de las unidades
terminadas y vendidas durante un periodo determinado. Es dinámico porque refleja actividad y
muestra un resultado final al cabo de una fecha específica.

Su formato es el siguiente:

Estado de Cambios en la Situación Patrimonial

Es un estado financiero secundario, que refleja el movimiento sobre el costo del material y/o
materia prima utilizada durante el proceso productivo. Es un informe financiero dinámico ya que
muestra un resultado final al cabo de una fecha determinada.

Su formato varía de acuerdo al sistema de costos implantado por la empresa industrial (sistema
completo o sistema incompleto)

Bajo el sistema de costos incompletos:

1. Generalidades

Por la naturaleza de trabajo que tienen las empresas industriales, presentan las siguientes dos
formas de operaciones, durante su ciclo económico:
a) Procesar y transformar la materia prima en un producto acabado.

b) Comercializar sus productos terminados colocando en el mercado.

Durante el ciclo contable pueden prepararse diferentes estados con fines de satisfacer diversos
requerimientos, entre ellos mencionamos:

- Estado de Costo Primo

- Estado de Costo de Conversión

- Estado de Costo de Producción

- Estado de Costo de Artículos Terminados o Manufacturados

- Estado de Costo de Artículos Manufacturados y vendidos

Estado de Costo Primo

Está constituido por la suma de los primeros dos componentes del costo que son materiales
directos y salarios directos.
 Estado de costos de producción y ventas
El Estado de Resultados de una empresa manufacturera es igual al de una comercial. Sin
embargo, en una empresa productora debe determinarse, con anterioridad al Estado de
Resultados, el Estado de Costo de Producción en el cual se determina precisamente el costo de
los productos cuya producción se terminó en el ejercicio.

El Estado de Costo de Producción puede ser al mismo tiempo el Estado de Costo de Producción y
Ventas en cuyo caso al Estado de Resultados iría directamente la cifra del costo de ventas.

Cuando el estado es solamente de costo de producción entonces el costo de ventas se calcula en

el propio Estado de Resultados como se hace en el caso de una empresa comercial.

El Costo de Producción representa todas las operaciones realizadas desde la adquisición de la

materia prima hasta su transformación en artículos de consumo o de servicio. En este concepto
destacan tres elementos o factores: Materia Prima, Mano de Obra y Costos Indirectos.

Cía. XYZ, S.A.

Estado de Costo de Producción y Ventas
Del __1 de ___enero_______ al _31_ de ____diciembre________ de _2017____

Compras Netas Materias Primas XXXX

Más: Inventario Inicial Materias Primas XXXX
Menos: Inventario Final Materias Primas XXXX

Igual: Materia Prima Utilizada XXXX

Más: Mano de obra directa XXXX

Igual: Costo Primo XXXX

Más: Gastos Indirectos de Fabricación XXXX

Igual: Costo Total de Manufactura XXXX

Más: Inventario Inicial Producción en Proceso XXXX

Menos: Inventario Final Producción en Proceso XXXX

Igual: Costo Total de Artículos Producidos XXXX

Más: Inventario Inicial Productos Terminados XXXX

Menos: Inventario Final Productos Terminados XXXX

Igual: COSTO DE VENTAS XXXX

 Elementos de costos
Los elementos del costo de producción (componentes del costo de producción) son los materiales,
la mano de obra y los costos indirectos de fabricación, estos son los componentes que suministran
la información necesaria para la medición del ingreso y la fijación del precio del producto.

1. Los materiales
Son los principales recursos que se usan en la producción; estos se transforman en bienes
terminados con la ayuda de la mano de obra y los costos indirectos de fabricación.

1.1. Directos
Son todos aquellos que pueden identificarse en la fabricación de un producto terminado, fácilmente
se asocian con éste y representan el principal costo de materiales en la elaboración de un
producto.

1.2. Indirectos
Son los que están involucrados en la elaboración de un producto, pero tienen una relevancia
relativa frente a los directos.

2. La mano de obra
Es el esfuerzo físico o mental empleados para la elaboración de un producto.

2.1. Directa

Es aquella directamente involucrada en la fabricación de un producto terminado que puede

asociarse con este con facilidad y que tiene gran costo en la elaboración.

2.2. Indirecta

Es aquella que no tiene un costo significativo en el momento de la producción del producto.

3. Los costos indirectos de fabricación (CIF)

Son todos aquellos costos que se acumulan de los materiales y la mano de obra indirectos más
todos los incurridos en la producción pero que en el momento de obtener el costo del producto
terminado no son fácilmente identificables de forma directa con el mismo.
 Materia prima
son los materiales que serán sometidos a operaciones de transformación o manufactura para su
cambio físico y/o químico, antes de que puedan venderse como productos terminados

Esta se clasifica en

Materia Prima directa: Se define como aquella materia prima la cual se identifica directamente
con la producción semi-elaborada o producción terminada, la misma se puede cuantificar, medir y
llevarse directamente a la hoja de costo como un costo directo de producción.

Materia Prima Indirecta (partes adquiridas o accesorios)

Puede definirse como aquella materia prima que no se identifica directamente con los productos
bajo elaboración o terminados. Estos no se pueden medir, o cuantificar como un costo directo sino
que su función principal es beneficiar a la Producción SEM.-elaborada o terminada y conocer la
proporción de esta a través de cuotas de distribución de materiales indirectos y ser llevados a una
cuenta control titulada "gastos indirectos de fabricación" con una auxiliar del tipo que llevara el
nombre del tipo de material indirecto que se trata

Mano de obra directa

La mano de obra o trabajo fabril representa el factor humano de la producción, sin cuya
intervención no podría realizarse la actividad manufacturera,

independientemente del grado de desarrollo mecánico o automático de los procesos

transformativos. La mano de obra de producción se utiliza para convertir

las materias primas en productos terminados. La mano de obra es un servicio que no puede
almacenarse y no se convierte, en forma demostrable, en parte del producto terminado

Esta se clasifica en

Mano de obra de directa

Corresponde a las operaciones de la fabrica, o sea los que participan directamente en el proceso
de transformación de los materiales en productos terminados.

Mano de obra indirecta

Corresponde a los supervisores, gerentes de fabrica, personal administrativo de fabrica.

Cargos indirectos
Los gastos indirectos de producción, también se conocen con nombre como: Cargos indirectos,
Costos indirectos, Gastos de producción, gastos de fabricación o de fábrica. Representan el tercer
elemento del costo de producción, no identificándose su monto en forma precisa en un artículo
producido, en una orden de producción, o en un proceso productivo. Esto quiere decir, que aun
formando parte del costo de producción, no puede conocerse con exactitud qué cantidad de esas
erogaciones han intervenido en la producción de un artículo. Como es sabido, en la producción
intervienen: la materia prima directa sujeta a transformación, acondicionamiento o ensamble,
cuya cantidad y monto puede ser localizados con exactitud en un artículo producido y la mano de
obra directa, que es la intervención directa del hombre en la transformación de la materia prima.
Estos dos elementos del costo, son conocidos como Costos Directos. Aparte de ellos, también se
debe de considerar el valor que se paga por la renta, luz, el valor estimado de la depreciación, etc.
Factores indispensables que representan costos que deben de acumularse al costo primo para
determinar el costo de producción.

Calculo de los costos unitarios

Para establecer el precio de venta de su producto, generalmente los empresarios calculan el costo

al que les sale fabricar un producto y le suman un % de utilidad.

Hay que tener mucho cuidado con ese cálculo por dos razones

El precio de venta de un producto está limitado por la competencia.

No importa cual sea el costo al que le sale fabricarlo al productor, no es factible venderlo en

cantidad suficiente si el precio al que lo ofrece es mayor que el de la competencia, siempre que el

producto sea similar en características, pues el comprador no es tonto, se dará cuenta de ello, y no

le comprará.

Por otra parte, tampoco importa el costo al que le salga fabricarlo al productor y el % de utilidad

que quiera ganarse porque si esta suma es menor que el precio al que el mercado está dispuesto a

comprarle el producto es mayor, pues es a ese precio, o cerca de ese precio y un poco mas bajo,

al que debe vender el producto.

El costo unitario de fabricación, debe calcularse suponiendo que la fabrica trabaja a

un nivel de capacidad muy cercano a la máxima y no al nivel real al que trabaja.

Para calcular el costo unitario de fabricación el empresario tiene que dividir el costo total de

fabricación por el número de productos fabricados, pero si estos son pocos en relación a los que

puede fabricar, simplemente porque no tiene suficientes pedidos, pues el costo unitario le saldrá

muy alto y si a eso le suma el porcentaje que se quiere ganar, pues seguramente el precio “ideal”

para él, muy probablemente será mayor que el de la competencia.

Ejemplo:

El costo total de fabricación (materia prima, obreros, personal administrativo, gastos indirectos de

fabricación como supervisor, personal de mantenimiento, arriendo de edificaciones, etc, ) es 1.000

La cantidad de productos que está fabricando es 200 pero tiene capacidad para fabricar, con esos

mismos gastos, 500, el costo unitario actual será 5 (1.000/200) pero si tuviera pedidos para

fabricar, digamos 480, el costo unitario será 2,1 (1000 / 480)

Si el empresario quiere ganarse el 30% sobre su costo, en el primer caso su precio de venta sería

de 6,5 (5 x 1,3)

En el segundo caso su precio de venta sería de 2.7 (2.1 x 1.3)

El “pecado” de que el producto salga caro porque no hay suficiente demanda, no se le puede

“cobrar” o traspasar al cliente. El empresario debe buscar la razón de la baja demanda de su

producto.

Ya se podrá suponer que va a vender aún menos que antes, si para ganarse un cierto porcentaje

intenta vender su producto en 6.5 cuando si estuviera produciendo y vendiendo suficiente, podría

ofrecer el producto a 2.7, mucho menos de la mitad.

Con la forma incorrecta de calcular el precio de venta, se genera un círculo vicioso: Cada vez se

vende menos porque por la poca producción la fabricación del producto sale cara, pero como sale

caro y hay que ponerle un precio alto para recuperar los costos y ganarse el % que se quiere, se

vende menos.
 Unidad 4 - presupuesto y análisis financiero
Introducción
La interpretación de datos financieros es sumamente importante para cada uno de las actividades
que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los ejecutivos se valen para la creación de
distintas políticas de financiamiento externo, así como también se pueden enfocar en la solución
de problemas en específico que aquejan a la empresa como lo son las cuentas por cobrar o
cuentas por pagar; moldea al mismo tiempo las políticas de crédito hacia los clientes dependiendo
de su rotación, puede además ser un punto de enfoque cuando es utilizado como herramienta para
la rotación de inventarios obsoletos. Por medio de la interpretación de los datos presentados en los
estados financieros los administradores, clientes, empleados y proveedores de financiamientos se
pueden dar cuenta del desempeño que la compañía muestra en el mercado; se toma como una de
las primordiales herramientas de la empresa.

Por tal importancia la interpretación de datos financieros requiere de una investigación que
presente cada uno de sus componentes, en el presente informe se detallan su conceptualización
retomando diferentes autores así como también una conclusión acerca de lo recopilado, seguido
se detallan los objetivos que persigue la interpretación, clasificandolos en objetivo general y
específicos, se presenta a sí mismo la importancia de interpretación de los datos financieros
interesante tópico pues en esta parte se revela la ocupación y posibles márgenes de utilización
dentro de una empresa, los métodos de interpretación y diferencia son presentados como parte
que concluye el tema. Sin embargo el ejemplo de una empresa y la aplicación de las razones
financieras a sus estados financieros se detalla como la segunda parte que acompaña al tema de
la Interpretación de Datos Financieros, la empresa retomada se denomina Renno, S.A. DE C.V. y a
ella se le han aplicado los diferentes tipos de análisis porcentuales y de medición.

Importancia y objetivos del análisis e interpretación de estados financieros

Por interpretación debemos entender la "Apreciación Relativa de conceptos y cifras del contenido
de los Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación".

Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros,
basados en el análisis y en la comparación.

Es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable de una empresa, por medio
de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y presentación.

Es una función administrativa y financiera que se encarga de emitir los suficientes elementos de
juicio para apoyar o rechazar las diferentes opiniones que se hayan formado con respecto a
situación financiera que presenta una empresa.

Luego de la presentación y análisis de los anteriores conceptos relativos al término de la

Interpretación de Datos Financieros,

Se puede concluir que consiste en la determinación y emisión de un juicio conjunto de criterios

personales relativos a los conceptos, cifras, y demás información presentada en los estados
financieros de una empresa específica dichos criterios se logran formar por medio del análisis
cuantitativo de diferentes parámetros de comparación basados en técnicas o métodos ya
establecidos.
 Objetivos
El primordial objetivo que se propone la interpretación financiera es el de ayudar a los ejecutivos de
una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos determinando si fueron
los más apropiados, y de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organización;
sin embargo, existen otros elementos intrínsecos o extrínsecos que de igual manera están
interesados en conocer e interpretar estos datos financieros, con el fin de determinar la situación
en que se encuentra la empresa, debido a lo anterior a continuación se presenta un resumen
enunciativo del beneficio o utilidad que obtienen las distintas personas interesadas en el contenido
de los estados financieros.

Los objetivos específicos que comprenden la interpretación de datos financieros

dentro de la administración y manejo de las actividades dentro de una empresa son
los siguientes
 Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación de las razones
financieras y las diferentes técnicas de análisis que se pueden aplicar dentro de una
empresa.
 Describir algunas de las medidas que se deben considerar para la toma de decisiones y
alternativas de solución para los distintos problemas que afecten a la empresa, y ayudar a
la planeación de la dirección de las inversiones que realice la organización
 Utilizar las razones más comunes para analizar la liquidez y la actividad del inventario
cuentas por cobrar, Cuentas por pagar, activos fijos y activos totales de una empresa.
 Analizar la relación entre endeudamiento y apalancamiento financiero que presenten los
estados financieros, así como las razones que se pueden usar para evaluar la posición
deudora de una empresa y su capacidad para cumplir con los pagos asociados a la deuda.
 Evaluar la rentabilidad de una compañía con respecto a sus ventas, inversión en activos,
inversión de capital de los propietarios y el valor de las acciones
 Determinar la posición que posee la empresa dentro del mercado competitivo dentro del
cual se desempeña.
 Proporcionar a los empleados la suficiente información que estos necesiten para mantener
informados acerca de la situación bajo la cual trabaja la empresa.
 Importancia
Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa ha incurrido durante un
periodo de tiempo.

El análisis financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para
proporcionar referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa.

Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la importancia significado en cifras
mediante la simplificación de sus relaciones.

La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con los resultados se
facilita su información para los diversos usuarios.

Técnicas de análisis e interpretación

El análisis financiero es un proceso mediante el cual se aplican diversos métodos a los estados
financieros e información complementaria para hacer una medición adecuada delos resultados
obtenidos por la administración y tener una base apropiada para emitir una opinión correcta
acerca de las condiciones financieras de la empresa y sobre la eficiencia de su administración

Análisis
El análisis financiero es una técnica o herramienta que, mediante el empleo de métodos de
estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado financiero de una
entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversión propia.

El análisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de métodos, mismos que pueden ser
horizontales y verticales. Los métodos horizontales permiten el análisis comparativo de los
estados financieros. Los métodos verticales son efectivos para conocer las proporciones de los
diferentes conceptos que conforman los estados financieros con relación al “todo”.

Interpretación
Por interpretación debemos entender la "Apreciación Relativa de conceptos y cifras del
contenido de los Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación".

Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros,
basados en el análisis y en la comparación.

Es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable de una empresa, por

medio de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y presentación.
 DIVERSAS TÉCNICAS DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
Al comparar los balances generales de 2 periodos con fechas diferentes podemos observar
los cambios obtenidos en los Activos, Pasivos y Patrimonio de una entidad el análisis se
representa gráficamente, los gráficos más utilizados son: las barras, los circulares y los
cronológicos múltiples

Barras
Un gráfico de barras, también conocido como gráfico de columnas o gráfico de columnas
múltiples, es un gráfico en el que los datos se representan visualmente en forma de barras
verticales u horizontales. Se utilizan para mostrar comparaciones entre valores, utilizando una
barra para representar cada valor por separado. Las categorías o grupos son comúnmente
representados en el eje horizontal (eje X) y una escala cuantitativa o numérica se traza en el
eje vertical (eje Y). Los gráficos de barras se utilizan para representar datos continuos y
discontinuos o datos discretos
 Circular
Gráfico Circular también conocido como pie o gráfico de torta. Este tipo de gráfico nos sirve
principalmente para tener una idea comparativa de las proporciones o participación que tiene cada
serie como parte de un total; así, el círculo representa la suma total de las series que estemos
graficando pero con la adición que nos mostrará las divisiones del “pedazo” que representa cada
serie por separado.
 Múltiple
Una gráfica que muestra dos o más conjuntos de datos al mismo tiempo para propósitos de
facilidad de comparación principalmente las gráficas de barras se conocen como gráficos
múltiples o comparativos.

Para crear un gráfico múltiple se realizan los siguientes pasos:

 Seleccionar los datos a representar, incluyendo todas las columnas las cuales se van
a comparar
 Hacemos clic en Insertar y, en el grupo Gráficos hacemos clic en el botón Columna.
Aquí tenemos diferentes grupos de gráficos que podemos elegir para hacer la
representación deseada.

Si deseas que las series estén representadas con un gráfico distinto lo que tienes que
hacer es:

 Seleccionar la serie.
 Ir a Herramientas de gráfico y seleccionar Cambiar tipo de gráfico.
 Conclusión
Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a cualquier
empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera permitiéndole conocer en qué
condición está, tomar las decisiones correctas y observar el cambio de la organización. Además es
importante mencionar que el proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la
cual requiere conocer la información y las herramientas del análisis financiero que se deben utilizar
para dictaminar la forma más acertada de actuar.
 Importancia y objetivos del análisis e Técnicas de análisis e

interpretación de estados financieros interpretación

Por interpretación debemos entender la Técnicas de análisis e interpretación

"Apreciación Relativa de conceptos y cifras
El análisis financiero es un proceso mediante el
del contenido de los Estados Financieros, cual se aplican diversos métodos a los estados
basado en el análisis y la comparación". financieros e información complementaria para
hacer una medición adecuada delos resultados
Consiste en una serie de juicios personales obtenidos por la administración y tener una base

relativos al contenido de los estados apropiada para emitir una opinión correcta acerca
de las condiciones financieras de la empresa y
financieros, basados en el análisis y en la
sobre la eficiencia de su administración
comparación.

Objetivos Importancia Análisis Interpretación

Por interpretación debemos

El primordial objetivo que se
propone la interpretación
financiera es el de ayudar a los
ejecutivos de una empresa a
Los estados financieros son un El análisis financiero es una
entender la "Apreciación
reflejo de los movimientos que la técnica o herramienta que,
Relativa de conceptos y cifras
empresa ha incurrido durante un mediante el empleo de
del contenido de los Estados
periodo de tiempo. métodos de estudio, permite Financieros, basado en el

determinar si las decisiones entender y comprender el análisis y la comparación".

El análisis financiero sirve como
acerca de los financiamientos comportamiento del pasado
un examen objetivo que se utiliza Consiste en una serie de juicios
determinando si fueron los más financiero de una entidad y
como punto de partida para personales relativos al
apropiados, y de esta manera conocer su capacidad de
proporcionar referencia acerca contenido de los estados
determinar el futuro de las financiamiento e inversión
de los hechos concernientes a financieros, basados en el
inversiones de la organización; propia.
análisis y en la comparación
una empresa.

DIVERSAS TÉCNICAS DE
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN

Múltiple
Barras
Una gráfica que muestra dos o más
Un gráfico de barras, también conocido
Circular
conjuntos de datos al mismo tiempo
como gráfico de columnas o gráfico de
Gráfico Circular también para propósitos de facilidad de
columnas múltiples, es un gráfico en el que
conocido como pie o gráfico comparación principalmente las
los datos se representan visualmente en
gráficas de barras se conocen como
de torta.
forma de barras verticales u horizontales
gráficos múltiples o comparativos.
 Razones financieras
El uso de razones financieras para realizar el análisis financiero se constituye en una herramienta
que representa la justa realidad de la situación financiera de cualquier organización. Mediante su
empleo se puede determinar cómo se ha desempeñado la firma y evaluar su gestión.

Todas las personas que están circundadas por un entorno socio-económico cambiante, en el cuál
la incertidumbre de lo que pueda pasar con sus empresas es una constante, necesitan disponer de
métodos o herramientas para evaluar su funcionamiento en cualquiera de los periodos de su
existencia, en el pasado para apreciar la verdadera situación que corresponde a sus actividades,
en el presente para realizar cambios en bien de la administración y en el futuro para realizar
proyecciones para el crecimiento de la organización.

Se pone de manifiesto que la supervivencia de estos entes esta íntimamente ligada con la gestión
y comportamiento de todos los agentes que intervienen en los procesos de intercambio (tanto
internos como externos) de su operación diaria, para ello se han implementado una serie de
técnicas para juzgar todos estos aspectos que pueden proporcionar en cualquier instante
información útil y precisa de la empresa que ayudarán a tomar decisiones rápidas y eficaces en un
momento determinado.

Razones financieras
Las razones financieras son las relaciones de magnitud que hay entre dos cifras que se comparan
entre sí, y se denominan financieras porque se utilizan las diversas cuentas de los estados
financieros principales, los cuales se pueden comparar entre distintos periodos y con empresas
que pertenecen a la rama del giro de la empresa estudiada. (Morales y Morales, p.190)

Porcientos integrales
Procedimiento de por cientos integrales. Consiste en expresar en porcentajes las cifras de un
Estado Financiero. Un Balance en porcientos integrales indica la proporción en que se encuentran
invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa, así como la proporción
en que están financiados por los acreedores o por los accionistas de la misma.

El Estado de Resultados muestra el porcentaje de participación de las diversas partidas de costos

y gastos, así como el porcentaje que representa la utilidad obtenida en relación con las ventas
totales.

Este método consiste en la separación del contenido de los Estados Financieros a una misma
fecha correspondiente a un mismo período en sus elementos o partes integrantes con el fin de
poder determinar la proporción que guarda cada una de ellas en relación a un todo. Este
procedimiento lo podemos encontrar como procedimiento de porcientos comunes o procedimiento
de reducción a por cientos

Características
A diferencia del método de razones simples, el método de porcentajes integrales tiene
características muy especiales. No es posible obtener conclusiones acerca de la situación
financiera de la empresa únicamente con los porcentajes integrales (es decir, es un método
alternativo). Estos deberán ser comparados con los de otras empresas dentro de la misma
industria, para poder interpretarlos. Por esta razón, es necesario poner un cuidado especial en
determinar con qué empresa los vas a comparar, ya que si la otra empresa también está mal en su
situación financiera, entonces de nada servirá trabajar con esta información. Para medir el
desempeño de la administración, no es recomendable realizar un análisis basado en la
comparación de estados financieros de 2 ó 3 años, ya que existen cambios en la distribución de los
recursos y deudas de la empresa, que evidentemente están justificados por el desarrollo de tu
negocio. Asimismo, puedes hacer comparaciones con los Estados Financieros que hayas
presupuestado, para detectar deficiencias en la operación o administración de la empresa. El
método de porcentajes integrales es alternativo y es considerado como un tipo de análisis vertical

Aplicación
Se aplica este método en aquellos casos en los cuales se desea conocer la magnitud o
importancia que tienen las partes que integran un todo. Es determinar la magnitud que integran
cada uno de los renglones que componen por ejemplo el Activo Circulante en relación con su
monto total. Su aplicación puede enfocarse a Estados Financieros dinámicos ó estáticos, básicos o
secundarios tales como:

Estado de Situación Financiera / Balance general

Estado de Resultados / Pérdidas y Ganancias

Estado del Costo de Ventas

Estado del Costo de Producción

Estado del Analítico de Gastos de Fabricación

Estado del Analítico de Gastos de Venta, etc.

Este procedimiento facilita la comparación de las cifras con lo cual podremos determinar una
probable anormalidad o defecto de la empresa sujeta a analizar.

El método de porcientos integrales aplicado al Balance General:

Asigna 100% al activo total.

Asigna también 100% a la suma del pasivo y Capital Contable.

Considera que cada una de las partidas del activo, pasivo y capital debe representar una fracción
de los totales.

El defecto es que como se está hablando de porcientos es fácil llegar a conclusiones erróneas,
especialmente si se quieren establecer porcientos comparativos.

Es útil este método para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es
aconsejable si se desean establecer interpretaciones al comparar varios ejercicios.

Este método puede ser utilizado total o parcialmente.

Porcientos integrales totales
Aquí las cantidades que se igualan al 100% son:

En el primer estado el total del activo y la suma del pasivo mas el capital contable, pudiéndose
determinar después los porcientos de cada capítulo del estado de situación financiera, así como
los porcientos parciales de cada uno de los conceptos. En el estado de resultados, el 100%
corresponde a las ventas netas.

Porcientos integrales parciales:

En el estudio del activo circulante por porcientos integrales de los valores del activo circulante se
toma como igual al 100% el valor total de este rubro y sobre esta base, se calculan cada uno de los
valores parciales de cada uno de sus conceptos.

Porcientos integrales acumulativos del activo circulante en relación al pasivo circulante Aquí se
tiene presente el descubrir la verdadera capacidad de pago de la negociación en forma más
completa y verídica que la razón simple del circulante.

En este caso se toma al pasivo circulante igual a 100 y posteriormente se calcula el porciento que
representa cada uno de los valores del activo circulante en relación a dicho100%, con la
circunstancia de que dichos porcientos se van acumulando.

En esta forma y debido a que los distintos conceptos del activo circulante se encuentran ordenados
de acuerdo a su disponibilidad, este método toma en consideración a la solvencia y a la liquidez de
sus valores circulantes.

Ventajas y desventajas
Los resultados obtenidos quedan expresados en porcientos, encontrando aquí la ventaja y la
desventaja del método.

La ventaja es porque al trabajar con números relativos nos olvidamos de la magnitud absoluta de
las cifras de una empresa y con ello se comprende más fácilmente la importancia de cada
concepto dentro del conjunto de valores de una empresa.

El defecto es que como se está hablando de porcientos es fácil llegar a conclusiones erróneas,
especialmente si se quieren establecer porcientos comparativos.

Es útil este método para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es
aconsejable si se desean establecer interpretaciones al comparar varios ejercicios.

Este método puede ser utilizado total o parcialmente.

Cualquier fórmula puede aplicarse indistintamente a determinada clase de estado financiero.

Formulas aplicables

Porciento integral = ( cifra parcial / cifra base ) 100

Porciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien

Factor constante = ( 100 / cifra base ) cada cifra parcial

Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial

El Procedimiento de Porcientos Integrales se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija ó
correspondiente a un ejercicio determinado. Una vez analizado, deberá procederse a compararlo
para estar en posibilidades de emitir juicios de base
 Método de tendencias
Mediante este método, se puede determinar la propensión relativa y absoluta de las cifras
plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego que los conceptos deberán ser
homogéneos.

Algunas de las características a observar en este método:

* Renglones similares * Importe base y comparado * Tendencias: (%) relativo, absoluta ($),
mezcladas (%,$)Es recomendable tomar en cuenta las siguientes consideraciones mínimas que
deberán observarse en su aplicación.

* Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia de las cifras, hecho
que facilita el hacer la estimación de posibles cambios futuros en la empresa * Las normas para
valuar deben ser las mismas para los estados financieros que se presentan, que sean congruentes
con el estudio y lo que se persigue. * La información descrita en los estados financieros dinámicos
que se presentan, debe corresponder al mismo ejercicio o período. * Para su aplicación se sugiere,
comparar estados financieros de ejercicios anteriores, ya que permitirá observar cronológicamente
la tendencia de las cifras al presente en que se analiza. * Las cifras comparadas deben pertenecer
a estados financieros de la misma empresa. * Puede aplicarse paralelamente con otro
procedimiento, dependiendo del criterio del analista financiero y en función del objetivo que se
persiga. * Al ser este un estudio que explora el pasado y su tendencia al paso del tiempo, se logra
identificar probables anomalías sobre el estado que guardan las cifras de la empresa, por lo que
constituye una base para el estratega financiero para futuros estudios así como para plantear una
serie de recomendaciones.

Notación: Para obtener el importe relativo y la tendencia relativa

EJEMPLO:

Período Ingresos por ventas tendencia Incremento o decremento relativo $% 2003$500,000.00

Cifra base100%Cifra base de
comparación2004$575,000.00$75,000.00+115%15%2005$595,000.00$95,000.00+119%19%2006
$605,000.00$105,000.00+121%21%2007$700,000.00$200,000.00+140%40%2008$450,000.00-
$50,000.00-90%-10%2009$278,500.00-$221,500.00-55.7%-44.3%

Procedimiento para su cálculo a partir de la notación:

Para obtener el importe relativo=

La tendencia relativa=

Ejercicio 2009 (negativo)

Para obtener el importe relativo=

La tendencia relativa=
Casos prácticos sobre razones financieras