ADMINISTRACION FINANCIERA

MOMENTO 2
TRABAJO INDIVIDUAL

YOHENNY MAYDE HERNANDEZ 1.096.218.945

GRUPO 102022A_29

LUIS FERMIN ORTIZ ZARATE

TUTOR

INGENIERIA DE INDUSTRIAL
PROGRAMA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA –UNAD

CEAD CENTRO ORIENTE BARRANCABERMEJA
2016
 INTRODUCCION

El presente trabajo esta guiado al conocimiento de la administración financiera, en el proceso de aprendizaje abordaremos
diversidad de temáticas que nos ayudaran a entender y poder asimilar todos los conceptos que nos brinda este curso. En
este trabajo se hace un énfasis especial en las herramientas de administración del Capital de Trabajo.
 OBJETIVOS

 Identificar las herramientas de análisis y diagnósticos de Administración Financiera.

 Conocer acerca de Capital de Trabajo.
 Identificar las estrategias del Capital de Trabajo.
 La importancia de la administración.
 ADMINISTRADOR FINANCIERO

FUNCIONES HERRAMIENTAS

 El diagnóstico  El estado de cambios en la posición financiera

 la planeación  La elaboración del flujo de caja
 y el control financiero  aplicación de técnicas de valor descontado, como tasa
interna de retorno y valor presente neto.
 El análisis de la productividad del capital de trabajo neto
operativo.
FACTORES A TENER EN CUENTA  Razones financieras, Análisis Horizontal y Vertical

 El contacto con el medio ambiente externo, os aspectos económicos, políticos, sociales, tecnológicos, ecológicos, culturales, tienen fuerte
impacto sobre el desarrollo de la actividad empresarial.
 Factores económicos, como las tendencias de las tasas de interés, dan pautas para determinar las posibilidades de endeudamiento; con el
comportamiento actual de los intereses y las trabas a la concesión de créditos.
 Los vaivenes en la tasa de cambio, no pueden pasar desapercibidos a los ojos del gerente financiero, pues inciden en las finanzas de
organizaciones comprometidas con negocios internacionales.
 El desempleo y subempleo crecientes, en la economía colombiana.
 Los aspectos tributarios, afectan cualquier análisis financiero y más si se considera la gran cantidad de cargas impositivas que recaen sobre
las empresas colombianas y las continuas reformas tributarias.
 Los problemas sociales, como la inseguridad en los campos, con el consecuente encarecimiento de los productos.
 En resumen, el gerente financiero actual, considera factores internos y se proyecta al entorno, tiene que ser un gran lector de revistas, diarios
y documentos que lo ilustren con relación a esos aspectos básicos en la vida empresarial.
 CAPITAL DE TRABAJO

EL MODELO DE CONTABILIDAD

Las Decisiones de Inversión Las Decisiones de Financiamiento

Efectivo Cuentas por pagar

KW Títulos negociables Deuda Corriente CORTO PLAZO
Cuentas por Pasivo circulante
Capital de
cobrar trabajo neto
Inventarios - Diferencia entre:
AC-PC

Deuda a largo plazo

Bonos
Activo Fijo Tangible Pasivo a largo plazo
LARGO PLAZO
Activo Fijo Intangible
Acciones comunes
Total A.F. Utilidades retenidas
Capital de los Aces

TOTAL ACTIVO - PASIVO + CAPITAL DE ACCIONES


Existen varios procedimientos o estrategias para determinar la combinación de financiamiento adecuada. Las tres
estrategias básicas son:
 La estrategia dinámica
 La estrategia conservadora
 Una relación de intercambio o alternativa de ambas
Estrategia dinámica
Requiere que la empresa financie sus
necesidades estacionales con fondos
a corto plazo, y sus necesidades
permanentes con fondos a largo plazo.
La solicitud de préstamos a corto plazo
se adapta al requerimiento real de
fondos.
Esto significa que la estrategia
dinámica comprende un proceso de
adecuación de los vencimientos de la
deuda a la duración de cada una de las
necesidades financieras de la
empresa.
ESTRATEGIAS
Estrategia Conservadora
La estrategia conservadora de
financiamiento consistiría en financiar
todos los fondos proyectados con
fondo a largo plazo y el uso de un
financiamiento a corto plazo en caso
de una emergencia o un desembolso
inesperado. Para algunos podría ser
difícil imaginar la forma en que una
estrategia así podría ser utilizada, ya
que el uso de financiamiento a corto
plazo, como cuentas por cobrar y
pasivos acumulados, es prácticamente
inevitable.
Por ello en esta estrategia se tomarán
en cuenta los financiamientos
espontáneos a corto plazo que
representan las cuentas por pagar y las
acumulaciones.
Relación de intercambio o alternativa
de ambas
A diferencia de la Estrategia dinámica,
la conservadora requiere que la
empresa pague intereses sobre fondos
no requeridos.
Por lo tanto, el costo más bajo de la
estrategia dinámica hace que resulte
esta redituable que la conservadora;
aquella sin embargo implica un riesgo
mucho mayor. La mayoría de las
empresas consideran conveniente una
relación alternativa entre los extremos
que representan ambas estrategias
La mayor parte de las organizaciones
de negocios se valen de una estrategia
alternativa que se halla en un punto
intermedio entre la estrategia dinámica
de altas unidades y alto riesgo y la
conservadora de bajas utilidades y
bajo riesgo.
 FINALIDAD DE LA ADMINISTRACIÓN.

La administración persigue la finalidad, de combinar los grupos sociales, para poder imprimir la mayor eficiencia en el logro
de sus objetivos. Para ese fin, la administración coordina la estructuración y el funcionamiento de los organismos sociales,
entendidos éstos como aquella unión consciente de personas que persiguen un objetivo común.

Cabría dejar en claro que hay administración a partir del momento en que se delegan en otros, determinadas funciones,
siempre que estas funciones se realicen en un organismo social, dirigiendo y coordinando lo que los demás realizan.

Por la experiencia, sabemos que el hombre se agrupa en sociedad principalmente por su insuficiencia para lograr todos
sus fines por sí solo. Desprendiéndose de estos que la administración se da necesariamente en un organismo social.
 CONCLUSIONES

Este trabajo me permitió conocer más de la administración financiera, me brindo conocimientos básicos y fundamentales
los cuales me ayudaran a salir adelante y poder desarrollar en mi ámbito profesional.

Me permitió conocer acerca del capital de trabajo y el papel que desempeña el administrador financiero en el cumplimiento
del objetivo de maximizar el valor de la empresa.

El trabajo me ayudo a identificar las estrategias del capital de trabajo. Así como la importancia que tiene la función
financiera.
 BIBLIOGRAFIA

http://www.gerencie.com/capital-de-trabajo.html

http://www.gestiopolis.com/administracion-del-capital-de-trabajo

http://es.slideshare.net/luisgu/administracion-del-capital-de-trabajo-10346109

http://html.rincondelvago.com/administracion-del-capital-de-trabajo.html