Ciclo operativo y ciclo efectivo

María José Alcayaga

Finanzas a corto plazo

Instituto IACC

25 de junio del 2018

 Desarrollo
 Nombre de la empresa: Empresa de retail Alcayaga S.A.

 Ciclo efectivo para inventario adquirido en mercado interno.

Para realizar el cálculo del ciclo efectivo se debe realizar el cálculo del ciclo operativo, por lo
tanto, sigue lo siguiente:

Ciclo de efectivo
Inventario adquirido en mercado interno Ciclo operativo: 75+10= 85 días

Para calcular el ciclo efectivo se debe calcular

Ciclo efectivo = 85 - 45 = 40 días
el ciclo operativo:

Compra de inventario para reventa

Ejemplo: $2,000,000

Se cancela la compra a los 45 días

Se vende el inventario a los 30 días

(Tarjetas de crédito)
Ejemplo: $2.500.000

Cobro a administradoras de tarjetas de

crédito a los 10 días

Inventario Inventario
Comprado vendido
$2.000.000 $2.500.000

Período cuentas
Período de inventario por cobrar
45 días 10 días

Tiemp Período cuentas por Ciclo de efectivo

o pagar 40 días
45 días

Efectivo pagado Efectivo recibido

por el inventario $2.000.000
$2.000.000
 Ciclo de efectivo Ciclo operativo: 135 + 10 =145 días
Inventario adquirido en mercado externo
Ciclo efectivo: 145 - 90 = 55 días
Para calcular el ciclo efectivo se debe calcular
el ciclo operativo:

Compra de inventario para reventa

Ejemplo: $2,500,000

Se cancela la compra a los 90 días

Se vende el inventario a los 45 días

(Tarjetas de crédito)
Ejemplo: $3,000,000

Cobro a administradoras de tarjetas de

crédito a los 10 días

Inventario Inventario
Comprado vendido
$2.500.000 $3.000.000

Período cuentas
Período de inventario por cobrar
90 días 10 días

Tiempo Período cuentas por Ciclo de efectivo

pagar 55 días
135 días
Efectivo recibido
Efectivo pagado
$3.000.000
por el inventario
$2.500.000