Ciclo operativo y ciclo efectivo

María José Alcayaga

Finanzas a corto plazo

Instituto IACC

25 de junio del 2018

 Desarrollo
 Nombre de la empresa: Empresa de retail Alcayaga S.A.
Efectivo pagado por Efectivo recibido
el inventario $2.000.000
 Ciclo efectivo para inventario adquirido en mercado interno.
$2.000.000
Para realizar el cálculo del ciclo efectivo se debe realizar el cálculo del ciclo operativo, por lo
tanto, sigue lo siguiente:

Ciclo de efectivo
Inventario adquirido en mercado interno Ciclo operativo: 75+10= 85 días
Para calcular el ciclo efectivo se debe calcular
el ciclo operativo:
Ciclo efectivo = 85 - 45 = 40 días
Compra de inventario para reventa
Ejemplo: $2,000,000
Se cancela la compra a los 45 días
Se vende el inventario a los 30 días
(Tarjetas de crédito)
Ejemplo: $2.500.000
Cobro a administradoras de tarjetas de
crédito a los 10 días

Inventario Inventario
Comprado vendido
$2.000.000 $2.500.000

Período cuentas
por cobrar
Período de inventario
10 días
45 días

Período cuentas por

pagar Ciclo de efectivo
Tiempo 45 días 40 días
 Ciclo de efectivo Ciclo operativo: 135 + 10 =145 díasEfectivo recibido
Inventario adquirido en mercado externo Efectivo pagado por
$3.000.000
el inventario
Para calcular el ciclo efectivo se debe calcular Ciclo efectivo: 145 - 90 = 55 días
$2.500.000
el ciclo operativo:
Compra de inventario para reventa
Ejemplo: $2,500,000
Se cancela la compra a los 90 días
Se vende el inventario a los 45 días
(Tarjetas de crédito)
Ejemplo: $3,000,000
Cobro a administradoras de tarjetas de
crédito a los 10 días

Inventario Inventario
Comprado vendido
$2.500.000 $3.000.000

Período cuentas
Período de inventario por cobrar
90 días 10 días

Período cuentas por

pagar Ciclo de efectivo
Tiempo 135 días 55 días