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UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTÓBAL DE HUAMANGA

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLÍTICAS

ESCUELA DE FORMACIÓN PROFESIONAL DE DERECHO

CURSO
DERECHO MERCANTIL II: TITULOS VALORES
TEMA

TITULOS DE CRÉDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

ESTUDIANTES

PAÑAU BERROCAL, WILLIAMS MARCELINO

PEREZ FERNANDEZ, TONY

QUISPE HUAMAN, JHON ALEX

QUISPE GOMEZ, DIANA CAROLINA

VENTURA QUISPE, JOSUE

PROFESOR

ESPINOZA SALCEDO, ORLANDO JESUS

AYACUCHO – PERÚ
2018

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Índice

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Dedicatoria

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Introducción

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CAPITULO I

TITULO DE CRÉDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE

1. Título de Crédito Hipotecario Negociable(TCHN)

1.1. Concepto

El Título de Crédito Hipotecario Negociable es un Título Valor que


representa el derecho real de hipoteca sobre un bien inmueble
determinado. El Título puede ser endosado libremente a cualquier
persona sólo en respaldo de un crédito dinerario. En estos casos,
el Título representará también el crédito garantizado con la
hipoteca señalada en el mismo documento; a favor de su último
tenedor.1

A través, de este “(…) título valor se representa la hipoteca,


constituida por la voluntad unilateral de propietario del inmueble,
así como, el crédito que se respalda, una vez efectuado el endoso
del título valor”2. Cabe resaltar que para la constitución unilateral
de la hipoteca se requiere de los mismos requisitos formales que
para una hipoteca ordinaria de acuerdo a las normas previstas en
nuestro Código Civil, escritura pública, la respectiva valorización de
perito tasador, que quien constituya la hipoteca tenga las facultades
especiales para hacerlo, entre otros.

Para VILELA PROAÑO el Titulo de crédito hipotecario negociable


“(…) es un valor inmobiliario que une un crédito de forma
inseparable a una garantía real, esto es una hipoteca unilateral, la
cual es constituida con anterioridad al nacimiento de crédito que se
integra al Título o valor mobiliario, es decir, a sola decisión del

1 PEÑA NOSSA, Lisandro. “Manual de Titulo Valores”. Editorial Ecoe. Colombia. 2006. Pag.209.
2 HINCAPIE GOMEZ, Mari luz. “Títulos Valores”. Segunda Edición. Colombia. 2005. Pág. 180.

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propietario de bien, sin que exista todavía un acreedor, ni
obligación por resguardar(…)”3

El Titulo de crédito hipotecario negociable es otro valor que facilita


la obtención de financiamiento, mediante la garantía hipotecaria
que este título representa. Efectivamente, el título de crédito
hipotecario es un título valor a la orden que es emitido por Registros
Públicos a solicitud del propietario de un inmueble inscrito,
incorporado desde su emisión, una garantía hipotecaria sobre
dicho inmueble.
De esta manera, el propietario del inmueble podrá acceder a un
préstamo endosar el certificado hipotecario negociable en señal de
garantía.

1.2. Características4
Las más trascendentales son:
 Que, contenga un derecho real y uno personal; ello significa,
un cambio radical en el contenido tradicional de los títulos
valores, los que solo podían representar derechos
personales y nunca derechos reales.

 Que, el crédito garantizado goce de preferencia absoluta


frente a cualquier otra obligación del propietario, o sea,
obedece al propósito del legislador de otorgar a este
instrumento características que lo conviertan en atractivo
para las empresas financieras posibles tomadoras del título.

 Que, la ejecución de la garantía sea susceptible de


efectuarse extrajudicialmente, relativo a la recuperación del
crédito ante el incumplimiento no se dilatará por años
inclusive en un proceso judicial.

3VILELA PROAÑO. “Título de crédito hipotecario negociable”.2003. pág.174.


4TRUJILLO CALLE, Bernardo. “De los títulos Valores – Parte General”. Editorial Leyer. Decima Novena
Edición. 2002. Pag,339.

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1.3. Ventajas del Título de crédito hipotecario negociable5

El TCHN surge con la necesidad de dotar a los acreedores


(fundamentalmente agentes financieros) de un instrumento que
agilice aspectos como ejecución del inmueble gravado, pago del
crédito garantizado, entre otros. Por ello, las ventajas son los
siguientes:
 Derecho hipotecario exclusivo
Consiste que sobre el inmueble solo podrá recaer una sola
hipoteca, emitido el TCHN no podrá volverse a constituir
hipoteca sobre el inmueble.

 Ejecución
En este título valor se puede incluir el pacto de ejecución
extrajudicial del inmueble representado en el título.

 Monto del gravamen


Es el valor total del bien gravado (valor pericial)

 Pago del crédito garantizado


El acreedor hipotecario de este título tiene más posibilidades
para que se efectué el pago de su crédito cuando, rematado
el inmueble el monto resulte insuficiente; en efecto, al
tratarse de un título valor, el tenedor de este tiene la facultas
de dirigirse, a través de la acción cambiaria de regreso,
contra el primer endosante por el saldo resultante.

 Agilidad en la transmisión
El acreedor hipotecario goza de un derecho de garantía
exclusivo y único, por lo que una vez emitido este título valor
no podrán constituirse más hipotecas sobre el inmueble;
pero ello, no impide que el acreedor pueda transferir su
derecho a través del endoso.

5MESSEGER GUICH, Diego. “Manual de ley de Títulos Valores”. Ensayo Jurídico. Sexta Edición. Perú.
2003. Pag.423.

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CAPITULO II

TITULO DE CRÉDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE DE ACUERDO A LA


LEY DE TITULOS VALORES Nro. 272876

2.1. La emisión del título de crédito hipotecario negociable (TCHN)

La emisión de este título valor está a cargo del Registro Público en


el que el bien hipotecado está inscrito, lo que ocurrirá solo a petición
expresa de su propietario, manifestado formalmente y mediante
otorgamiento de una escritura pública para ese efecto; ello en
aplicación del principio rogatorio que es propio del derecho registral.
Es decir, su creación y emisión constituye un acto solemne y formal,
al exigirse siempre la escritura pública para su emisión.

El hecho de que siempre se tenga que cumplir la formalidad de la


escritura pública para pedir su emisión, se explica por el interés de
revestir este acto y decisión de la mayor seguridad posible y evitar
confusiones de propietario, quien además de haber tomado esta
decisión tendrá que recurrir a un abogado y aún notario para
expresar su voluntad.

2.2. Contenido del Titulo

El Artículo 241º de la nueva Ley de Títulos Valores ha establecido los


requisitos que debe contener el Título de Crédito Hipotecario
Negociable, que debe emitir la Oficina Registral respectiva, y que son
los siguientes:

a. La denominación de Título de Crédito Hipotecario Negociable y


el número que le corresponde.
b. Lugar y fecha de emisión.

6BEAUMONT CALLIRGOS, Ricardo y Rolando Castillares Aguilar. “Comentarios a la nueva ley de títulos
valores”. Editorial Gaceta Jurídica. Primera Edición. Perú. 2000. Pág. 785.

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c. El nombre y número del documento oficial de identidad del
propietario que constituye el gravamen hipotecario, a cuya orden
se expide el título.
d. La descripción resumida del bien afectado.
e. El monto de la valorización que será el importe hasta por el cual
se constituye el gravamen hipotecario.
f. La fecha de la escritura pública, nombre del Notario y demás datos
de la inscripción registral de la hipoteca.
g. El nombre y firma del Registrador, con la indicación de la Oficina
Registral correspondiente.

Además, deberá contener espacios adecuados para consignar la


información relativa al crédito garantizado y los posibles endosos.
Es por ello el formato debe contener espacios suficientes para
completar los demás datos y formalidades; cuyas informaciones y
datos iniciales que contendrá el documento se refieren básicamente
al bien gravado y al gravamen constituido; completándose el título
solo una vez que se consigne el crédito garantizado y sus condiciones
sobre monto, pago, vencimiento, etc.

2.3. Endoso del Titulo

El primer beneficiario del Título queda facultado a realizar su primer


endoso y consignar en el mismo documento el monto determinado o
determinable del crédito dinerario que se garantizará con la hipoteca,
así como las demás condiciones del mismo. Este primer endoso podrá
hacerse también en garantía de créditos dinerarios indirectos.

El endoso y negociación secundaria del Título será libre, a la orden de


cualquier persona natural o jurídica, salvo que el primer o
subsiguientes endosantes incluyan una cláusula prohibiendo su
posterior negociación. Las transferencias hechas en forma contraria a
esta prohibición, no surtirán efectos del endoso, sino de la cesión de
derechos, pudiendo el propietario, u obligado principal del Título,

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oponer al cesionario todas las excepciones personales que le
corresponda.

Si el propietario prevé que el primer endosatario será un Banco


determinado, queda facultado a solicitar en el acto de constituir el
gravamen hipotecario, que el Registrador consigne en el Título el
nombre del Banco, autorizando la entrega del Título a dicho Banco a
través del mismo Notario que interviene en la escritura pública de
constitución de hipoteca, no siendo necesaria la intervención del
propietario para que firme como endosante (Art. 242.3 de la Ley de
Títulos Valores).

Cuando el Título sea endosado a favor de un Banco, éste deberá


contener además lo siguiente:

a. Monto del crédito y de la garantía.


b. Cronograma de pagos o fecha de vencimiento o pago del crédito.
c. Forma y lugar de pago.
d. Otras condiciones.

Solo con el endoso de la TCHN se logra que este documento


represente dos derechos básicos: la hipoteca previamente
constituida, más el crédito garantizado con ella. Podrá también
representar derechos accesorios correspondiente al crédito, como
son los intereses y reajustes de capital, siendo este título uno de
crédito y de garantía, simultáneamente.
Por eso en el acto de su primer endoso debe consignarse el crédito
que representara, señalando el monto del crédito directo e indirecto
garantizados.

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2.4. Ejecución del Titulo

Ante el incumplimiento de pago del crédito que representa este título,


su tenedor está obligado a obtener el protesto por esa causa. Con la
finalidad de dar plena certeza de la advertencia que tuvo el propietario
con una excepción a la regla, en el caso de este título valor, se
dispone que la cláusula que la libera de este protesto no surte efecto,
por lo que es obligatorio protestar en todos los casos; debido a que la
mayor parte de hipotecas se constituyen sobre predios, siendo
urbanos y rurales, al ser este protesto no necesario para fundamentar
vía notarial o judicial. El TCHN tiene la facultad de disponer y exigir la
venta del bien hipotecado en forma directa, sin intervención de
ninguna autoridad judicial, tiene la potestad de hacerlo por la vía
judicial, a través del proceso de ejecución de garantías.

2.5. Extinción del titulo

El levantamiento del gravamen hipotecario que se mantendrá vigente


hasta que no sea cancelado la hipoteca en tanto no sea cancelada la
hipoteca será posible solo contra la devolución del título al registro
que lo expidió. Además, como consecuencia de la falta de pago del
crédito que el TCHN representa, se vende judicial o extrajudicialmente
el bien hipotecado, al adquiriente del bien debe transferirse la
propiedad libre de toda carga, no solo del gravamen hipotecario que
representa el TCHN, sino de cargas o derechos que pueden ser
inscritos con posterioridad.

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Conclusiones

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Bibliografía

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