IV Aplicación Práctica
Tratamiento Contable del Warrant según el
Plan Contable General Empresarial
Ficha Técnica
Autor : C.P. Toño Gaytán Ortiz
Título : Tratamiento Contable del Warrant según el
Plan Contable General Empresarial
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 221 - Segunda
Quincena de Diciembre 2010
1. Introducción
Una empresa siempre está buscando
la manera de financiarse y una de las
formas más ágiles de obtener recursos
financieros son los préstamos de institu-
ciones financieras a través del endoso del
Warrant a favor de la entidad prestadora
del recurso financiero. Por lo que hemos
creído conveniente en esta oportunidad
tocar el tema del Warrant, daremos algu-
nas definiciones generales así como el
tratamiento contable a seguir según el
Plan Contable General Empresarial.
El Warrant es considerado un título valor,
por ello se encuentra bajo la regulación de
la Ley Nº 27287 Ley de Títulos y Valores.
Para ser más especifico en la Sección Sexta
de la Ley.
2. Definición
2.1. ¿Qué es el Warrant?
El Warrant es un título valor que acredita
que una mercadería está depositada en
los muelles o almacenes. Es expedido úni-
camente por los Almacenes Generales de
Depósito, grupo de empresas que están
sometidas a la supervisión de la Super-
intendencia de Banca y Seguros. Tienen
como finalidad ser negociado o de servir
de garantía en cualquier operación de
crédito. Es decir, constituye para la empre-
sa un instrumento de crédito prendario.
2.2. ¿Qué es el Certificado de Depósi-
to?
Es un título valor que otorga un poder ju-
rídico sobre los bienes que se encuentran
en custodia de los Almacenes Generales
temporalmente.
En resumen, podemos señalar como dife-
rencias entre los dos títulos lo siguiente: El
Warrant constituye una prenda (Garantía
ante la entidad financiera) sobre los bie-
nes, también se puede decir que contiene
una obligación de pago respaldada con la
garantía prendaría que figura en el mismo
Warrant, además podemos añadir que el
Warrant es endosado a favor del banco;
IV-8 Instituto Pacífico
mientras que el Certificado de Depósi-
to acredita la propiedad de los bienes
entregados en depósito y lo conserva el
propietario de los bienes.
3. Quiénes están autorizados a
emitir el Warrant y qué datos
debe contener un Warrant
En el art. 224º de la Ley de Títulos y
Valores se menciona que las sociedades
anónimas, constituidas como almacén
general de depósito, están facultadas
a emitir el Certificado de Depósito y el
Warrant a la orden del depositante, contra
el recibo de mercaderías y productos en
depósito, los datos que debe contener en
un Warrant son los siguientes:
• La denominación del respectivo título
y número que le corresponde;
• El lugar y fecha de emisión;
• El nombre, el número del documento
oficial de identidad y domicilio del
depositante;
• El nombre y domicilio del almacén
general de depósito;
• La clase y especie de las mercaderías
depositadas, señalando su cantidad,
peso, calidad y estado de conserva-
ción, marca de los bultos y toda otra
indicación que sirva para identificar-
las, indicando, de ser el caso, si se
tratan de bienes perecibles;
• La indicación del valor patrimonial de
las mercaderías y el criterio utilizado
en dicha valorización;
• Modalidad del depósito con indica-
ción del lugar donde se encuentren
los bienes depositados, pudiendo
encontrarse en sus propios almacenes
o en el de terceros;
• El monto del seguro que debe ser
contratado por lo menos contra in-
cendio, señalando la denominación
y domicilio del asegurador;
• El plazo por el cual se constituye el
depósito, que no excederá de un año.
En caso de bienes perecibles, no exce-
derá de noventa (90) días, salvo que
la naturaleza del bien y el almacén
general de depósito lo permitan;
• El monto pendiente de pago por
almacenaje, conservación y opera-
ciones anexas o la indicación de estar
pagados;
• La indicación de estar o no las merca-
derías afectas a derechos de aduana,
tributos u otras cargas en favor del
Fisco; y
N° 221
• La firma del representante legal del
almacén general de depósito.
4. Elementos que intervienen en
la operación
• El propietario de los bienes entrega-
dos en depósito a las Almaceneras
Generales.
• Almacenes Generales: Sociedades
anónimas facultadas a la emisión del
Warrant a solicitud del propietario de
los bienes almacenados.
• Institución financiera: Es la empresa
financiera que acepta el Warrant en
calidad de garantía por el financia-
miento concedido al propietario de
los bienes.
5. Ventajas
• Permiten retener el producto y ven-
derlo a futuro en mejores condiciones.
• Rápido acceso a los créditos, por el
hecho de que la entidad financiera
cuenta con una garantía.
• Permite la utilización de los bienes
depositados en los casos que se tenga
que hacer un proceso productivo.
• Es una garantía segura para las ins-
tituciones financieras, debido a que
asegura el recupero del préstamo
otorgado.
• Rápida ejecución de los bienes entre-
gados en Warrant, en caso de que el
deudor no cumpla con pagar la deuda
a la institución financiera.
6. Operación de Warrant
El Warrant es un tipo de financiamiento
que la empresa toma para contar con
recursos financieros frescos para poder
invertir y hacer frente a sus obligaciones
sin mayores problemas, para obtener
dicho financiamiento entrega bienes en
garantía los que previamente deben estar
depositados en los almacenes de una
sociedad anónima autorizada a emitir el
documento llamado Warrant.
Como la empresa dueña de los bienes que
se encuentran depositados en los alma-
cenes generales solicita el financiamiento
a una entidad financiera con garantía del
Warrant, la entidad financiera procede
primero a evaluar o inspeccionar los
bienes que se encuentran en el depósito
de la sociedad almacenera, la inspección
la efectúa con el propósito de evaluar si
cumple con las condiciones necesarias,
si considera que efectivamente cumple
Segunda Quincena - Diciembre 2010
 Área Contabilidad y Costos
con las condiciones establecidas para poder entregar el finan- ELEMENTO “0”: CUENTAS DE ORDEN
ciamiento solicitado. CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
01 BIENES Y VALORES ENTREGADOS
Una vez que la institución financiera considere que las con-
diciones son favorables para poder dar el financiamiento, el 011 Bienes en préstamo, custodia y no
capitalizables
Warrant como título valor que acredita propiedad de los bienes
0111 Bienes en préstamo
depositados se procederá a endosar para transferir a favor de 0112 Bienes en custodia
la empresa financiera quien otorgara el préstamo. 012 Valores y bienes entregados en
garantía
Posteriormente, cuando el deudor cumple con pagar a la entidad
financiera, de acuerdo a lo estipulado en el contrato, es decir 0121 Cartas fianza
cumpliendo con todas las condiciones del contrato y llega a su 0122 Cuentas por cobrar
vencimiento el plazo del depósito, los bienes serán liberados. 0123 Existencias
0124 Inversión mobiliaria
Pero, si se diera el caso de que el propietario de la mercadería 0125 Inversión inmobiliaria
no cumpliera con hacer los pagos a la entidad financiera, éste 0126 Inmuebles, maquinaria y equipo
perderá su bien y el banco dispondrá de ella. 0127 Intangibles
Mediante el siguiente gráfico se pretende explicar el flujo del 0128 Activos biológicos
Warrant: 013 Activos realizables entregados en
consignación
CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
06 BIENES Y VALORES RECIBIDOS
061 Bienes recibidos en préstamo y
custodia
0611 Bienes recibidos en préstamo
Entrada del Warrat a solicitud del dueño del bien
0612 Bienes recibidos en custodia
062 Valores y bienes recibidos en garantía 071 Contratos a futuro
0621 Cartas fianza
0622 Cuentas por cobrar
0623 Existencias
0624 Inversión mobiliaria
0625 Inversión inmobiliaria
0626 Inmuebles, maquinaria y equipo
IV
02 DERECHOS SOBRE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS DERIVADOS
021 Contratos a futuro
022 Contratos a término (forward)
023 Permutas financieras (swap)
024 Contratos de opción
03 OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEU-
DORAS
031 Contratos aprobados
0311 Contratos en ejecución
0312 Contratos en trámite
032 Bienes dados de baja
0321 Suministros
0322 Inmuebles, maquinaria y equipo
039 Diversas
04 DEUDORAS POR CONTRA
0627 Intangibles
0628 Activos biológicos
063 Activos realizables recibidos en
consignación
07 COMPROMISOS SOBRE INSTRU-
MENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
072 Contratos a término (forward)
073 Permutas financieras (swap)
074 Contratos de opción
08 OTRAS CUENTAS DE ORDEN ACREE-
DORAS
089 Diversas
09 ACREEDORAS POR EL CONTRARIO

• Contenido de las Cuentas de Orden

7. Tratamiento contable
Los hechos económicos que ocurren en una empresa se registran
o contabilizan en los registros y libros contables, siempre que
se puedan cuantificar razonablemente en términos monetarios
afectando al activo, pasivo, o patrimonio, según sea la natura-
leza del hecho económico, pero hay otras operaciones en las
que no necesariamente se tenga que afectar el patrimonio, a
pesar que existen obligaciones y derechos como producto de las
transacciones económicas celebradas con terceros, en este su-
puesto se encontraría la operación de entrega del Warrant como
garantía a las instituciones financieras por parte del dueño de
las mercaderías depositadas en calidad de garantía. Por lo que
se hace necesario contabilizar esta operación que no modifica el
patrimonio de la empresa por medio del empleo de las cuentas
de Orden del Plan Contable General Empresarial. La presentación
o revelación en los estados financieros será a través de las Notas
a los Estados Financieros.
El Elemento 0 agrupa las cuentas que representan compromisos
y contingencias, que dan origen a una relación jurídica o no
con terceros, sin afectar el patrimonio neto ni los resultados
de la empresa, hasta la fecha de los estados financieros que
se presentan, pero cuyas consecuencias futuras pudieran tener
efecto en su situación financiera, resultados y flujos de efectivo.
8. Cuentas de Orden según el PCGE
Para poder desarrollar los casos prácticos es necesario conocer:
el catalogo de cuentas, y el contenido según el Plan contable
General Empresarial de las cuentas de orden:
• Catálogo de cuentas:
- Cuentas de Orden Deudoras: Cuentas que se establecen
para el control interno contable de la empresa sobre
bienes y valores dados en garantía, derechos sobre
instrumentos financieros derivados cuando se registran
bajo el método de la fecha de liquidación y sobre bienes
dados de baja, entre otros.
- Cuentas de Orden Acreedoras: Cuentas que se establecen
para el control interno contable de la empresa sobre bie-
nes y valores recibidos en garantía, compromisos sobre
instrumentos financieros derivados cuando se registran
bajo el método de la fecha de liquidación, entre otros.
Caso Práctico
La empresa Ayash S.A.C. tiene pensado invertir en un nuevo giro
del negocio, tiene mercaderías depositadas en sus almacenes,
pero para poder solicitar un préstamo hace el traslado de su
mercadería a los almacenes de la Empresa Almacenera General
de Depósito Ichoc S.A.C., para solicitar un préstamo al Banco
Finánciate S.A.C. por un importe de 140,000.00 nuevos soles,
dicho banco solicita a Ayash S.A.C. un Warrant para que garantice
el préstamo, sabiendo el banco que la empresa Ayash S.A.C.
dispone de mercadería valorizada por 190,000.00 nuevos soles.
Además se sabe que el préstamo otorgado por el banco tiene
una tasa de interés anual del 10%.
Asimismo se sabe que la empresa Almacenera General de Depósito
Ichoc S.A.C. por el servicio de almacenaje de 6 meses emite una
factura por un importe de 4,000.00 nuevos soles incluido IGV.
Solución: La empresa Ayash S.A.C. al trasladar su mercadería a
los almacenes de la empresa Ichoc S.A.C. debe emitir una Guía

N° 221 Segunda Quincena - Diciembre 2010 Actualidad Empresarial IV-9

 IV Aplicación Práctica
de Remisión Remitenten puesto que el Cronograma de Pagos
que está trasladando es el propietario de Mes Saldo Capital interés Cuota
la mercadería, esto en concordancia con   140,000.00      
el art. 18º, numeral 1 del Reglamento de
1 117,127.52 22,872.48 1,116.38 23,988.86
comprobantes de pago.
2 94,072.65 23,054.87 933.99 23,988.86
Una vez recepcionadas las mercaderías en 3 70,833.94 23,238.71 750.15 23,988.86
los Almacenes generales, la empresa alma- 4 47,409.92 23,424.02 564.84 23,988.86
cenadora emitirá un Certificado de Depó-
5 23,799.11 23,610.81 378.05 23,988.86
sito y un Warrant a nombre del propietario
6 0.00 23,799.08 189.78 23,988.86
de las mercaderías, en seguida la empresa
Ayash S.A.C. hará el endoso del Warrant     140,000.00 3,933.19 143,933.16
a nombre de la entidad financiera como
garantía para la obtención del préstamo. Contabilizamos después de los cálculos vienen... —— 2 —————— DEBE HABER
El registro contable para controlar las efectuados el préstamo obtenido:
40 TRIB., CONTRAPREST.
mercaderías entregadas en garantía por —————— X —————— DEBE HABER Y APORT. AL SIST. PRIV.
medio del Warrant es la siguiente: DE PENS. Y SALUD 212.11
10 EFECTIVO Y EQUIV.
DE EFECTIVO 140,000.00 401 Gobierno Central
—————— X —————— DEBE HABER 4011 IGV
104 Cuentas Corrientes
01 BIENES Y VALORES e Instituciones Fin. 45 OBLIGAC. FINANCIERAS 212.11
ENTREGADOS 190,000 451 Prést. de Inst. Financ.
1041 Ctas. Ctes.
011 Bienes en préstamo, Operativas y Otras Entidades
cust. y no capitaliz. 4511 Instituciones
37 ACTIVO DIFERIDO 3,933.19
0112 Bienes en custodia Financieras
373 Intereses Diferidos
01121 Warrant x/x Por el 1.er mes de interés + IGV
(Subdivisionaria 45 OBLIGACIONES
FINANCIERAS 143,933.19 de los intereses.
propuesta)
09 ACREEDORAS POR EL 451 Prést. de Inst. Financ.
CONTRARIO 190,000 y Otras Entidades La contabilización de las demás cuotas del
091 Bienes en préstamo, 4511 Instituc. Financieras 2 al 6, tiene el mismo tratamiento que los
cust. y no capitaliz. x/x Por el registro del préstamo reci- asientos 1 y 2.
(Subcuenta propuesta) bido de la empresa financiera.
En seguida se contabiliza la factura
0912 Bienes en custodia
(Divisionaria de la empresa almacenera por sus
propuesta) Al vencimiento de la primera cuota servicios prestados:
09121 Warrant se procede a formular el asiento por
el pago y por el devengue del primer —————— X —————— DEBE HABER
(Subdivisionaria
propuesta) mes de los intereses: 63 GASTOS POR SERVICIOS
x/x Por el endoso del Warrant a favor PREST. POR TERCERO 3,361.34
—————— 1 —————— DEBE HABER
del banco. 639 Otros Serv. Prestados
45 OBLIGAC. FINANCIERAS 23,988.86 por Terceros
También se debe reconocer el préstamo 451 Prést. de Inst. Financ. 6393 Almacenamiento
y Otras Entidades (Sub Cta. Sugerida)
obtenido para lo cual se cuenta con los
siguientes datos: 4511 Instituciones 40 TRIB., CONTRAPREST.
Financieras Y APORT. AL SIST. PRIV.
Importe del préstamo 140,000.00 10 EFECTIVO Y EQUIV. DE PENS. Y SALUD 638.66
Importe de la cuota 23,988.86 DE EFECTIVO 23,988.86 401 Gobierno Central
Número de cuotas 6 104 Cuentas Corrientes 4011 IGV
Tasa de interés 10% e Instituciones Fin.
42 CUENTAS POR PAGAR
1041 Ctas. Ctes. Operativas COMERC. - TERCEROS 4,000.00
Conversión de la tasa de interés anual x/x Por el pago de la primera cuota. 421 Fact., Boleta y Otros
a mensual: Comprob. por Pagar
((1+i)1/12 - 1)) x 100 = TIM —————— 2 —————— 4212 Emitidas
Reemplazando: x/x Por el Servicio de Almacenamiento.
67 GASTOS FINANCIEROS 1,116.38
((1+10%) 1/12 - 1 )) x 100 = TIM
(1.00797414 - 1) x 100 = TIM 673 Intereses por Prést.
y Otras Obligac. —————— X ——————
(0.00797414) x 100 = TIM
0.797414% = TIM 6731 Préstamos de 91 GASTOS DE ADMINIST. 3,361.34
Instituciones
911 Gastos de Administ.
Financieras y
Cálculo de cronograma de pagos Otras Entidades 79 CARGAS IMPUT. A
CTA. DE COST. Y GAST. 3,361.34
i(1 + i)n 67312 Otras entidades
FRC = 791 Cargas Imput. a
(1 + i)n - 1 37 ACTIVO DIFERIDO 1,116.38
Cta. de Cto. y Gast.
0.00797414 x (1 +0.00797414) 6 373 Intereses Diferidos
= x/x Por el traslado del gasto.
(1 +0.00797414) 6 - 1
3731 Intereses No
FRC = 0.171349 Devengados en
Transacciones con Cumplido el plazo del Warrant y pagada la
Cuota mensual constante: Terceros deuda la empresa Ayash S.A.C. extornará
140,000.00 x 0.17134903 = 23,988.86 ...van el asiento del Warrant.

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