CAPITULO I

1 ASPECTOS GENERALES:

CONCEPTO DE FINANZAS

De acuerdo al diccionario de la Real Academia Española (RAE), el término finanza proviene

del francés finance y se refiere a la obligación que un sujeto asume para responder de la

obligación de otra persona. El concepto también hace referencia a los caudales, los bienes y

la hacienda pública.

De acuerdo al diccionario de la Real Academia Española (RAE), el término finanza proviene

del francés finance y se refiere a la obligación que un sujeto asume para responder de la

obligación de otra persona. El concepto también hace referencia a los caudales, los bienes y

la hacienda pública.

En el lenguaje cotidiano el término hace referencia al estudio de la circulación del

dinero entre los individuos, las empresas o los distintos Estados. Así, las finanzas aparecen como

una rama de la economía que se dedica a analizar cómo se obtienen y gestionan los fondos. En

otras palabras, las finanzas se encargan de la administración del dinero.

La noción de finanzas personales se refiere, en principio, al dinero que necesita una familia

para subsistencia. La persona deberá analizar cómo obtener dicho dinero y cómo protegerlo ante

situaciones imprevistas (como, por ejemplo, un despido laboral). Otras aplicaciones de las

finanzas personales refieren a la capacidad de ahorro, al gasto y a la inversión. Dentro de esta

rama de las finanzas, se dedican a buscar alternativas para las vidas de los individuos particulares

de una sociedad para aconsejarles de qué forma invertir su dinero a fin de resultar alcanzar un

balance positivo, donde disminuyan las pérdidas y, a través de una economía sostenible, se
colabore con el medio ambiente y el aumento en la calidad de vida. Las finanzas corporativas,

por su parte, se centran en las formas que tienen las empresas para crear valor mediante el uso de

recursos financieros. Inversión, financiación, beneficios y dividendo son algunos de los

conceptos vinculados a esta área.

Riesgo y beneficio: hace referencia a la búsqueda de un aumento en las ganancias sin invertir

más de lo aconsejable, es decir minimizando los riesgos de la inversión. Si el inversor está

dispuesto a afrontar una mayor incertidumbre, sus ganancias podrán ser mayores;

Valor del dinero en el tiempo: se refiere a la fluctuación que vive el dinero a lo largo del

tiempo, es decir al cambio que representa entre el presente y el futuro (el dinero, al ser invertido

adquiere un valor futuro potencialmente mayor al que hoy posee). A lo largo del tiempo, el

dinero ha sido un elemento fundamental para el crecimiento económico de los países, sin

embargo, el aumento de la inflación y de ciertas estrategias estatales poco beneficiosas para las

finanzas del territorio, hacen que éste se haya devaluado tanto y a lo largo del tiempo, por ende,

el dinero en lugar de cobrar un valor mayor, lo pierde.

Tasa de interés o tipo de interés: es el valor que se paga por los fondos solicitados en

préstamo, el cual responde al intercambio que existe entre el valor del dinero actual y el que

tendrá en el futuro (especulación). Cuando sube la tasa de interés disminuyen tanto el consumo

como la inversión puesto que los ciudadanos pierden la capacidad de pagar sus deudas, por ende,

al disminuir, dichos elementos aumentan al recibir un estímulo significativo por poder pagar

menos intereses. Este concepto se encuentra muy presente en los que trazan

las políticas macroeconómicas a la hora de intentar impulsar el crecimiento económico; sin

embargo, es sumamente peligroso porque en muchos casos lleva a severos problemas

económicos en el futuro, al no poder asumir los costos que la “deuda de los ciudadanos” ha

dejado sin cubrir durante una determinada cantidad de tiempo.

Por último, podemos decir que las finanzas públicas están relacionadas a la política

fiscal de un Estado. El gobierno obtiene fondos a través del cobro de impuestos y ese dinero lo

reinvierte en la sociedad mediante el gasto público (con la construcción de hospitales y

escuelas, el cuidado de la limpieza, etc.

CONCEPTO DE FINANZAS SEGÚN AUTORES:

Simón Andrade, define el término finanzas de las siguientes maneras:

1) "Área de actividad económica en la cual el dinero es la base de las diversas realizaciones,

sean estas inversiones en bolsa, en inmuebles, empresas industriales, en construcción, desarrollo

agrario, etc.",

2) "Área de la economía en la que se estudia el funcionamiento de los mercados de capitales

y la oferta y precio de los activos financieros"

Según Bodie y Merton, las finanzas "estudian la manera en que los recursos escasos se

asignan a través del tiempo"

Para Ferrel O. C. y Geoffrey Hirt, el término finanzas se refiere a "todas las actividades

relacionadas con la obtención de dinero y su uso eficaz"

El autor Alfonso Ortega Castro define a las Finanzas como: “La disciplina que, mediante el

auxilio de otras, tales como la contabilidad, el derecho y la economía, trata de optimizar el

manejo de los recursos humanos y materiales de la empresa, de tal suerte que, sin comprometer

su libre administración y desarrollo futuros, obtenga un beneficio máximo y equilibrado para los

dueños o socios, los trabajadores y la sociedad”.

La autora Guadalupe Ochoa Setzer define a las Finanzas como: “La rama de la economía que

se relaciona con el estudio de las actividades de inversión tanto en activos reales como en activos
financieros y con la administración de los mismos.

Un activo real es un Activo Tangible, Como una maquina un Terreno o un Edificio. Los Activos

reales son utilizados para generar recursos y, por lo mismo, producen cambios en la situación

financiera de la compañía que les posee.

LA EMPRESA:

Se puede considerar que una definición de uso común en círculos comerciales es la siguiente:

“Una empresa es un sistema con su entorno definido como la industria en la cual se materializa

una idea, de forma planificada, dando satisfacción a demandas y deseos de clientes, a través de

una actividad comercial". Requiere de una razón de ser, una misión, una estrategia,

objetivos, tácticas y políticas de actuación. Se necesita de una visión previa, y de una

formulación y desarrollo estratégico de la empresa.

Se debe partir de una buena definición de la misión, y la planificación posterior está

condicionada por dicha definición. La Comisión de la Unión Europea sugiere la siguiente

definición: «Se considerará empresa toda entidad, independientemente de su forma jurídica, que

ejerza una actividad económica. En particular, se considerarán empresas las entidades que

ejerzan una actividad artesanal u otras actividades a título individual o familiar, las sociedades de

personas, y las asociaciones que ejerzan una actividad económica de forma regular».

Un diccionario legal de EE. UU. las define como: “an economic organization or activity;

especially: a business organization” (una organización o actividad económica; especialmente una

organización de negocios).

Otra definición -con un sentido más académico y de uso general entre sociólogos- es: “Grupo

social en el que a través de la administración de sus recursos, del capital y del trabajo, se
producen bienes o servicios tendientes a la satisfacción de las necesidades de una comunidad.

Conjunto de actividades humanas organizadas con el fin de producirbienes o servicios.

INSTITUCIONES FINANCIERAS:

Una institución financiera es una compañía con ánimo de lucro que tiene como actividad la

prestación de servicios financieros a los agentes económicos de la sociedad.

Los servicios de las instituciones financieras se han sofisticado de tal manera, que a menudo resulta

complejo delimitar su actividad. Desde la depositaria y el préstamo (servicios clásicos de la banca) hasta

servicios más modernos y sofisticados como el factoring o la banca de inversión.

Las entidades financieras no han dejado de reinventarse. De forma sencilla, una institución financiera

es una empresa que presta servicios a sus clientes relacionados con su dinero. Recientemente están

surgiendo empresas que también realizan estas tareas, son las conocidas como empresas fintech.

Instituciones de Depósito: las entidades de depósito que aceptan y manejan depósitos y hacen

préstamos, incluidos los bancos, cajas de ahorros, cooperativas de crédito, sociedades fiduciarias

y compañías de préstamos hipotecarios.

Financieras: sólo pueden dar préstamos, no ofrecer depósitos a clientes, por lo que su

financiación debe venir de entidades de crédito o mercados financieros.

Instituciones contractuales: Las compañías de seguros y fondos de pensiones.

Instituciones de Inversión: Bancos de inversión, aseguradores, empresas de corretaje.

Entidades bancarias: pueden captar fondos (dinero o recursos financieros) del público, entre las que se

incluyen las entidades extranjeras que operan en España, (cuya supervisión la ejerce fundamentalmente la

autoridad de su país de origen), bien a través de sucursales (establecimientos permanentes), o mediante la

prestación de servicios desde su país de origen.

 Entidades no bancarias: no pueden captar fondos del público y que se dedican fundamentalmente a

conceder créditos, a prestar avales o garantías, al cambio de moneda extranjera, a emitir dinero electrónico y a

realizar servicios de pago (transferencias, envío de dinero, etcétera), o a valorar bienes

INSTITUCIONES FINANCIERAS EN EL PERÚ:

Empresas Bancarias

Banco de Comercio

Banco de Crédito del Perú

Banco Interamericano de Finanzas (BanBif)

Banco Financiero

BBVA Continental

Citibank Perú

Interbank

MiBanco

Scotiabank Perú

Banco GNB Perú

Banco Falabella

Banco Ripley

Banco Santander Perú

Banco Azteca

Banco Cencosud

ICBC PERU BANK

Entidades Financieras Estatales

Agrobanco
Banco de la Nación

COFIDE

Fondo MiVivienda

Empresas Financieras

Amérika

Crediscotia

Confianza

Compartamos

Credinka

Efectiva

Proempresa

Mitsui

Oh!

Qapaq

TFC

Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)

Arequipa

Cusco

Del Santa

Trujillo

Huancayo

Ica

Maynas

Paita
Piura

Sullana

Tacna

Cajas Municipales de Crédito y Popular (CMCP)

Caja Metropolitana de Lima

Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC)

Incasur

Los Andes

Prymera

Sipán

Del Centro

Raíz

Edpymes

Acceso Crediticio

Alternativa

BBVA Consumer Finance

Credivisión

Inversiones La Cruz

Mi Casita

Marcimex

GMG Servicios Perú

Santander Consumer Perú

Bancos de Inversión

J.P. Morgan Banco de Inversión

 BANCA MULTIPLE:

La banca consiste en la capacitación de recursos públicos a través de las operaciones en la

cual se asumen pasivos a su cargo para posteriormente colocarlo entre el publico mediante

operaciones activas y pasivas.

Las operaciones pasivas: (son los depósitos que reciben) se representan a través de un documento

emitido para formalizar el compromiso de retornar a sus clientes los recursos depositados así como sus

rendimientos.

La banca múltiple a través de los años se ha ido renovando y modificando para ofrecer un mejor

servicio a los clientes. Principalmente en México ha crecido sus servicios con el fin de respaldar a sus

trabajadores y a sus clientes para darles otorgarles mayores beneficios.

Las operaciones activas (comprende a los préstamos que otorgan) quedan como activo a su cargo

que consisten en documentos que los clientes como destinatarios de los recursos firman que se

comprometen a devolver junto con el costo que aceptan pagar por la utilización de los recursos. La

banca es libre de administrar los recursos tanto como considere conveniente y destinándolos a

créditos para poder obtener mayor rentabilidad por ellos.

Banca múltiple Principales Funciones de esta banca

Las instituciones de la banca múltiple funcionan como sociedades facultadas para realizar

operaciones de recursos públicos a través de creación de contingentes, para su futura

colocación en el público. Las instituciones que funcionan como banca múltiple son reguladas por la

Ley de Instituciones de Crédito. Es la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la que se encarga de

promulgar las reglas de carácter general, así también, supervisa a las instituciones de banca.
 BOLSA DE VALORES:

La bolsa de valores es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus

miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de

compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos

y privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.

El mercado de capitales constituye un mecanismo de ahorro e inversión que sirve de respaldo a las

actividades productivas y la Bolsa es una institución apropiada para lograr este objetivo.

La negociación de los valores en los mercados bursátiles se hace tomando como base unos precios

conocidos y fijados en tiempo real, en un entorno seguro para la actividad de los inversores y en el que el

mecanismo de las transacciones está totalmente regulado, lo que garantiza la legalidad, la seguridad y la

transparencia.

Las bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el

desarrollo económico y financiero en la mayoría de los países del mundo, donde existen en algunos

casos desde hace siglos, a partir de la creación de las primeras entidades de este tipo creadas en los

primeros años del siglo XVII.

La institución Bolsa de Valores, de manera complementaria en la economía de los países, intenta

satisfacer tres grandes intereses:

El de la empresa, porque al colocar sus acciones en el mercado y ser adquiridas por el público,

obtiene de este el financiamiento necesario para cumplir sus fines y generar riqueza.

El de los ahorradores, porque estos se convierten en inversores y pueden obtener beneficios

gracias a los dividendos que les reportan sus acciones.

El del Estado, porque también en la Bolsa el Estado dispone de un medio para financiarse y

hacer frente al gasto público, así como adelantar nuevas obras y programas de alcance social.
 Los participantes de la Bolsa son básicamente los demandantes de capital (empresas, organismos

públicos o privados y otras entidades), los oferentes de capital (ahorradores, inversionistas) y

los intermediarios.

La negociación de valores en las bolsas se efectúa a través de los miembros de la bolsa, conocidos

usualmente con el nombre de corredores, operadores autorizados de valores, sociedades de corretaje de

valores, casas de bolsa, agentes o comisionistas, según la denominación que reciben en cada país, quienes

hacen su labor a cambio de una comisión. En numerosos mercados, otros entes y personas también tienen

acceso parcial al mercado bursátil, como se llama al conjunto de actividades de mercado

primario y secundario de transacción y colocación de emisiones de valores de renta variable y renta

fija.

Hoy día, los sistemas de bolsas de valores funcionan con unos métodos de pronóstico que permiten

a las corporaciones y a los inversores tener un marco de cómo se comportará el mercado en el futuro y por

ende tomar buenas decisiones de cartera. Estos sistemas funcionan a base de datos históricos y

matemáticos.

Para cotizar sus valores en la Bolsa, las empresas primero deben hacer públicos sus estados

financieros, puesto que a través de ellos se pueden determinar los indicadores que permiten saber la

situación financiera de las compañías. Las bolsas de valores son reguladas, supervisadas y controladas por

los Estados nacionales, aunque la gran mayoría de ellas fueron fundadas en fechas anteriores a la creación

de los organismos supervisores oficiales.

Existen varios tipos de mercados: el mercado de dinero o mercado monetario, el mercado de

valores, el mercado de opciones, futuros y derivados, y los mercados de productos. Asimismo,

pueden clasificarse en mercados organizados y mercados de mostrador.

PLANEACION FINANCIERA:
 Con miras a sus objetivos, las organizaciones y empresas trazan planes donde detallan las

acciones requeridas para cumplir con sus metas. Este proceso de elaboración, puesta en marcha y

seguimiento de los planes se conoce como planeación o planificación.

La planeación financiera, que busca mantener el equilibrio económico en todos los niveles

de la empresa, está presente tanto en el área operativa como en la estratégica. La estructura

operativa se desarrolla en función de su implicación con la estrategia.

El área estratégica está formada por la mercadotecnia (marketing) y por las finanzas. La

mercadotecnia es la encargada de formular las alternativas estratégicas del negocio, mientras que

el sector de finanzas cuantifica las estrategias propuestas por la mercadotecnia.

En cambio, la división operativa está formada por sectores como la producción,

la administración, la logística y la oficina comercial. Todas estas divisiones se encargan de

concretar las políticas del plan estratégico.

La planeación financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una estructura acorde a la base de

negocio de la empresa, a través de la implementación de una contabilidad analítica y del diseño

de los estados financieros.

Gracias a la planeación financiera, los directivos pueden cuantificar las propuestas elaboradas

por mercadotecnia y evaluar sus costos.

DESARROLLO DE LA PLANEACION FINANCIERA:

Con miras a sus objetivos, las organizaciones y empresas trazan planes donde detallan las

acciones requeridas para cumplir con sus metas. Este proceso de elaboración, puesta en marcha y

seguimiento de los planes se conoce como planeación o planificación.

 La planeación financiera, que busca mantener el equilibrio económico en todos los niveles

de la empresa, está presente tanto en el área operativa como en la estratégica. La estructura

operativa se desarrolla en función de su implicación con la estrategia.

El área estratégica está formada por la mercadotecnia (marketing) y por las finanzas. La

mercadotecnia es la encargada de formular las alternativas estratégicas del negocio, mientras

que el sector de finanzas cuantifica las estrategias propuestas por la mercadotecnia.

En cambio, la división operativa está formada por sectores como la producción,

la administración, la logística y la oficina comercial. Todas estas divisiones se encargan de

concretar las políticas del plan estratégico.

La planeación financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una estructura acorde a la base de

negocio de la empresa, a través de la implementación de una contabilidad analítica y del diseño

de los estados financieros.

Gracias a la planeación financiera, los directivos pueden cuantificar las propuestas elaboradas

por mercadotecnia y evaluar sus costos.

En otras palabras, la planeación financiera define el rumbo que tiene que seguir una

organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante un accionar armónico de todos

sus integrantes y funciones. Su implantación es importante tanto a nivel interno como para los

terceros que necesitan tomar decisiones vinculadas a la empresa (como la concesión de

créditos, y la emisión o suscripción de acciones).

Es necesario aclarar que la planeación financiera no sólo puede hacer referencia a ciertas

proyecciones financieras que arroje los estados financieros de resultados y balances de un

determinado indicador, sino que también comprende una serie de actividades que se desarrollan a

diversos niveles: nivel estratégico, nivel funcional y nivel operativo de una empresa.
 Desarrollo de la planeación financiera

En un proceso de planeación se realizan acciones que tienen como objetivo mejorar o resolver

cualquier problemática que pudiera estar atravesando la empresa; para ello es necesario que se

reúna la labor de las diferentes partes que la conforman. La planeación financiera es la que se

encarga de trasladar a términos económicos, los planes estratégicos y operativos de una

compañía, teniendo en cuenta un tiempo y un espacio en el que los mismos se desarrollarán.

A través de este tipo de planeación se puede visualizar la estrategia del emprendimiento

teniendo en cuenta tres cuestiones sumamente decisivas: las inversiones (saber aprovechar

certeramente los recursos de los que se dispone), capital o préstamos (tener un total

conocimiento de la estructura del capital que se posee) y los accionistas (saber qué se puede

ofrecer a aquellos que desean formar parte de la compañía, sabiendo a qué atenerse en caso de

dificultades financieras).

Dentro del proceso de planeación financiera existen diversas ramas, donde cada una se

encarga de desarrollar una determinada labor. Por ejemplo, el proceso de planeación

presupuestal es el encargado de atender las cuestiones que tienen que ver con el dinero que se

posee y saber escoger dónde y cuándo invertirlo correctamente en un largo plazo de tiempo. Por

su parte, el proceso de administración del flujo de efectivo es el que se encarga de la inversión

de dinero a muy corto plazo, en un sentido meramente operativo e inmediato.

El desarrollo del programa financiero comienza con una planificación a largo plazo donde se

intentan materializar los objetivos de la compañía, aquello que se desea alcanzar y la visión que

se tiene en vistas al futuro.

CONTROL FINANCIERO:
 El control financiero puede entenderse como el estudio y análisis de los resultados reales de

una empresa, enfocados desde distintas perspectivas y momentos, comparados con los objetivos,

planes y programas empresariales, tanto a corto como en el mediano y largo plazo.

Dichos análisis requieren de unos procesos de control y ajustes para comprobar y garantizar que se

están siguiendo los planes de negocio. De esta forma, será posible modificarlos de la forma correcta en

caso de desviaciones, irregularidades o cambios imprevistos.

Objetivos y utilidades

Comprobar que todo va en la línea correcta

En ocasiones, el control financiero únicamente sirve para comprobar que todo funciona bien y

se están cumpliendo, sin alteraciones considerables, las líneas marcadas y los objetivos propuestos a

nivel financiero, de ventas, ganancias, superávit, etc. De esta forma, la empresa gana en seguridad y

confianza, afianzándose su patrón de funcionamiento y las decisiones que se estén tomando.

Detectar errores o áreas de mejora

Un desajuste en las finanzas de la empresa puede poner en peligro los propósitos generales

de la organización, perder ventaja frente a la competencia y, en ciertos casos, incluso verse

comprometida su propia supervivencia. Por eso es importante detectarlos a tiempo.

También se pueden identificar diversas áreas y circuitos, que sin estar incurriendo en fallos o

desviaciones graves, son susceptibles de mejorarse por el bien general de la empresa.

Otras utilidades

Asimismo, el control financiero sirve también para:

Poner en marcha medidas de prevención. En ocasiones, el diagnóstico precoz de determinados

problemas detectados por el control financiero hace innecesaria las acciones correctoras, sustituyéndose

por medidas únicamente de prevención.

Comunicar y motivar a los empleados. El conocimiento exacto de la situación de la empresa, con

sus problemas, errores y aspectos que se están ejecutando correctamente, propicia una mejor
comunicación de los empleados, así como la motivación de los mismos para que sigan en la línea correcta

o mejoren los aspectos necesarios.

Actuar sobre las áreas que lo precisan. Un diagnóstico de la situación de poco serviría si no se

realizan actuaciones concretas que permitan reconducir una situación negativa, gracias a la información

concreta y detallada proporcionada por el control financiero.

ACTIVOS REALES Y ACTIVOS FINANCIEROS:

La rentabilidad negativa que ofrecen los distintos activos financieros es cada vez más habitual. Por

lo que los inversores y ahorradores han visto la necesidad de comenzar a buscar otros activos como

los activos reales donde canalizar parte de su capital.

Por un lado, los depósitos generan muy poca rentabilidad. En el otro lado, el bono español a 10 años

se encuentra en mínimos, el bono japonés a 15 años y el bono alemán por primera vez en la historia

llegaron a negativos. Con este escenario el perfil ahorrador se plantea dónde invertir de forma segura.

La renta variable es otra opción pero la volatilidad e inquietud que conlleva debe de tenerse en

cuenta.

Las ventajas de invertir en activos reales

Los diferentes expertos actualmente recomiendan canalizar parte de los ahorros a activos reales, es

decir, activos tangibles que se puedan ver y tocar. Este tipo de activos tiene dos ventajas muy atractivas

en la actualidad:

Por lo general, tienen una fuerte des correlación con los mercados financieros. Es decir,

no están tan afectados por los vaivenes de estos mercados.

Los flujos que generan son más estables en el tiempo y predecibles con una baja

volatilidad.

El este sentido el sector inmobiliario se plantea como una muy buena alternativa para aquellos que se

deciden a sacar partido a sus ahorros e invertir. El consultor Carlos Ferrer-Bomsons aconseja “no esperar

mucho para invertir”.

 Los activos reales se han convertido en una alternativa de inversión para diversificar riesgo y

ofrecer rentabilidades no correlacionadas con los diferentes mercados financieros.

Los primeros signos del cambio de percepción sobre el sector aparecieron en la segunda mitad de

2013, impulsados en gran medida por la mejora de las principales variables macroeconómicas y por el

fuerte ajuste. Esa tendencia, que se consolidó en 2014 de forma notoria y terminó el año pasado marcando

cifras récord en cuanto al volumen de inversión.

Si los activos financieros no ofrecen rentabilidades atractivas, la solución es la economía tangible.

PLAN FINANCIERO:

El plan financiero de una empresa es, para muchos, el plan más importante que podemos encontrar en

el plan de negocio. En él se detalla toda la información económica y financiera del negocio, por lo que

nos permite hacernos una idea de la viabilidad de la empresa que se quiere crear.

De poco sirve, que tengamos una gran idea de negocio, un gran estudio del mercado y unos fuertes

estudios de marketing y comunicación, antes de crear una empresa, si después no somos capaces de

que se traduzca en unos interesantes números económicos.

El plan financiero es un documento que recoge toda la información cuantificada y desarrollada,

calculada ya en euros, dólares, soles o cualquier moneda, de cada plan de actuación dependiente de cada

área de la empresa.

Está considerado como la mejor herramienta para estudiar la viabilidad económica y financiera de

un nuevo modelo de negocio, en distintas perspectivas temporales (corto, medio y largo plazo). No solo

es necesario para crear empresas nuevas, o que vayan a dar sus primeros pasos, sino también para

aquellas compañías que quieran mantenerse y mejorar sus resultados

Características del plan financiero

 El plan económico-financiero es una herramienta que nos permite realizar una planificación de los

que va a ser nuestra empresa en términos económicos. Todos los planes realizados anteriormente dentro

del plan de negocio nos permiten conocer cuáles serán los costes empresariales de iniciar el nuevo

negocio. Después, deberemos ser capaces de calcular cuáles serán nuestros posibles ingresos y ventas

para saber si podemos conseguir beneficios y nuestro es rentable.

Saber cuánto nos costará empezar nuestra actividad empresarial, también será fundamental para

saber el dinero que necesitamos y elegir la vía de financiación de empresas que más nos convenga

para nuestro modelo de negocio.

El plan financiero es el punto más importante del plan de negocio. Es en este apartado donde se

puede apreciar a priori si un proyecto empresarial puede ser o no viable.

Este documento debe cumplir con una serie de características para ser lo más útil posible. En primer

lugar, debe ser claro y debe estar bien estructurado. Debe contar con datos objetivos que se ajusten al

máximo a la realidad. No se pueden hacer previsiones optimistas, se tiene que ser realista.

Más concretamente, el plan económico-financiero se caracteriza por tratar de analizar si el proyecto

cuenta con la solvencia, liquidez y rentabilidad suficientes como para seguir adelante, traduciendo

en cifras las especificidades diseminadas en el resto de planes específicos del plan de negocio.

Financiación necesaria. Se refiere a los fondos necesarios para que una empresa puede

desempeñar su actividad. Esta financiación se puede cubrir a través de préstamos, o sea,

mediante un proceso de endeudamiento; o a través de la inversión de capital de algún socio.

Financiación propia. Esta puede llegar por la aportación de los mismos propietarios, por

los recursos generados por la misma empresa y que no han sido repartidos y por aportaciones de

terceros que no exigen devolución, como es el caso de las subvenciones. Conoce las ventajas y

desventajas de la financiación propiapara saber si es lo que necesitas.

Financiación ajena. Remite a fondos que son prestados por terceros de forma temporal,

con la exigencia de devolver la cantidad prestada en un determinado periodo de tiempo y con el

pago de intereses. Debes saber cuáles son la ventajas e inconvenientes de la financiación

ajena antes de apostar por esta opción para conseguir el dinero necesario.

Fondo de maniobra o capital circulante. Corresponde a la financiación básica de la

empresa, que queda formada por los recursos propios y los ajenos a largo plazo, que se emplea

para financiar algún elemento del activo circulante.

Previsión de tesorería. Recoge el resumen de los cobros y pagos mensuales que la

empresa hará a lo largo de un año.

Pago. Supone la salida de dinero para afrontar gastos, proveedores, inversores o

cancelaciones de créditos.

Cobro. Es la entrada de dinero a la empresa.

Gasto. Se refiere al importe destinado a la adquisición de bienes y servicios que son

necesarios para la producción.

Ingreso. Se refiere al importe que entra derivado de la venta de productos o prestación de

servicios.

Cuenta de pérdidas y ganancias o de resultados. Documento que recoge el resultado

económico de la empresa, en términos de beneficio o pérdida, por un periodo de tiempo

determinado. Incluye los ingresos derivados de las ventas y demás, el coste de los productos que

se han colocado en el mercado, todos los gastos que tenido la empresa y el resultado económico

derivado de estos movimientos de capital.

Balance de la situación. Describe el estado de la empresa en un momento preciso.

Muestra las fuentes de financiación de la empresa, el estado de las inversiones, los bienes y

derechos de la misma, así como su activo y su pasivo.

PLAN OPERATIVO INSTITUCIONA (POI):

 Un plan operativo es un documento en el cual los responsables de una organización (ya sea

una empresa, una institución o una oficina gubernamental) establecen los objetivos que desean

cumplir y estipulan los pasos a seguir.

Estos objetivos se plasman sobre un documento similar al que se conoce como plan de

acción, el cual prioriza las iniciativas más importantes para alcanzar distintos objetivos y metas.

Ambos tipos de planes consisten en una guía importante para saber hacia dónde se está

trabajando, conociendo el marco en el cual deberá desarrollarse cada proyecto en particular.

Por lo general, un plan operativo tiene una duración de un año. Por eso, suele ser mencionado

como plan operativo anual (POA). El POA pone por escrito las estrategias que han ideado

los directivos para cumplir con los objetivos y que suponen las directrices a seguir por los

empleados y subordinados en el trabajo cotidiano. Cabe mencionar, que al igual que los otros, el

plan operativo permite el seguimiento de las acciones para juzgar su eficacia; en caso de que los

objetivos estén lejos de ser satisfechos, el directivo tiene la posibilidad de proponer nuevas

medidas.

Así mismo deberán plasmarse las necesidades de la empresa en cuanto a infraestructura

necesaria para llevar a cabo las metas y para el normal funcionamiento de la compañía, es decir

todos aquellos aspectos relacionados con la actividad ordinaria de la compañía y que puedan

afectar a su efectividad y traer consecuencias (en caso de no ser atendidos) para el cumplimiento

de los objetivos planteados en el plan operativo.

FLUJO DE CAJA:

En finanzas se entiende por flujo de caja (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o

efectivo, en un período dado.

 El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto,

constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una

compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar

los saldos en dinero.

Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de

cálculo del valor actual neto y de la tasa interna de retorno.

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas

contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Los flujos de liquidez se pueden clasificar en tres partes:

Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las actividades

económicas de base de la compañía.

Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los gastos en

inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la compra de maquinaria nueva,

inversiones o adquisiciones.)

Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de actividades

financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o

pago de dividendos.

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los flujos de ingresos y

egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos ejemplos de ingresos son los

ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses, etc. Ejemplos de

egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos,

intereses, amortizaciones de deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los
egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez

de la empresa. Si el saldo es positivo significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos

(o gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los ingresos. El flujo de caja,

reflejado de una manera sencilla en la planilla de la imagen, es el tema que abordamos hoy en

nuestros Conceptos de Economía.

¿cuánto podemos comprar de mercadería?

¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,

¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?

¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir un refinanciamiento?

¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?

El flujo de caja neto como medida de solvencia

Si una empresa o una persona no tiene suficiente dinero en efectivo para apoyar su negocio, se dice

que es insolvente. Ser insolvente durante bastante tiempo puede llevar a la bancarrota y al cierre del

negocio.

El flujo de caja neto son los pagos que se han recibido ya, a diferencia de los ingresos netos, que

incluyen las cuentas por cobrar y otros elementos por los que no se ha recibido realmente los pagos. El

flujo de caja se utiliza para evaluar la calidad de los ingresos de una empresa, es decir, su habilidad para

generar dinero, lo que puede indicar si la empresa está en condiciones de permanecer solvente.

Si nos encontramos con un flujo de caja neto positivo significa que nuestros ingresos han sido mayores

que los gastos que hayamos tenido que hacer frente. Y, por el contrario, si el flujo de caja es negativo

significa que hemos gastado más de lo que hemos ingresado.

Flujo de caja positivo: indica que los activos corrientes de la empresa están aumentando,

lo que le permite liquidar deudas, reinvertir en su negocio, devolver dinero a los accionistas,

pagar los gastos y proporcionar un amortiguador contra futuros desafíos financieros.

 Flujo de caja negativo: indica que los activos corrientes de la empresa están disminuyendo.

Al empresario siempre le conviene tener un flujo de caja positivo pues tendrá a más personas

interesadas en comprar parte de su negocio, bancos que estén dispuestos a darle crédito en el supuesto de

que le haga falta, acreedores que estén dispuestos a darle mercancía por adelantado.

TIPOS DE FLUJOS DE CAJA

Flujos de caja de operaciones (FCO): dinero ingresado o gastado por actividades

directamente relacionadas con la de la empresa.

Flujos de caja de inversión (FCI): dinero ingresado o gastado resultado de haber dedicado

un dinero a un producto que nos beneficiará en el futuro, por ejemplo, maquinaria.

Flujo de caja financiero (FCF): dinero ingresado o gastado como resultado de operaciones

directamente relacionadas con el dinero, como compra de una parte de una empresa, pago de

préstamos, intereses.
 CAPITULO II

1 MINUTA DE CONSTITUCIÓN:

CONSTITUCIÓN DE SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA CON DIRECTORIO –

(CON APORTES EN BIENES NO DINERARIOS)

SEÑOR NOTARIO
SÍRVASE USTED EXTENDER EN SU REGISTRO DE ESCRITURAS PÚBLICAS UNA DE
CONSTITUCIÓN DE SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA, QUE OTORGAN:

CORDOVA GARCIA CRISTINA, DE NACIONALIDAD: PERUANA, OCUPACIÓN: AMA DE

CASA CON DOCUMENTO DE IDENTIDAD: 42073635 ESTADO CIVIL: SOLTERA],

EVELIN CHUQUILLANQUI YANCE, DE NACIONALIDAD: PERUANA, OCUPACIÓN:

CONTADOR PUBLICO COLEGIADO, CON DOCUMENTO DE IDENTIDAD: 74880766,
ESTADO CIVIL: SOLTERA

SEÑALANDO COMO DOMICILIO COMÚN PARA EFECTOS DE ESTE INSTRUMENTO EN

JIRON AREQUIPA N° 350- , DISTRITO DEL TAMBO, PROVINCIA DE HUANCAYO ,
DEPARTAMENTO DE JUNIN EN LOS TÉRMINOS SIGUIENTES:

PRIMERO.- POR EL PRESENTE PACTO SOCIAL, LOS OTORGANTES MANIFIESTAN SU

LIBRE VOLUNTAD DE CONSTITUIR UNA SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA, BAJO LA
DENOMINACIÓN DE MINIMARKET MILAGRITOS

LA SOCIEDAD PUEDE UTILIZAR LA ABREVIATURA DE MINIMARKET MILAGRITOS

S.A.C.

LOS SOCIOS SE OBLIGAN A EFECTUAR LOS APORTES PARA LA FORMACIÓN DEL

CAPITAL SOCIAL Y A FORMULAR EL CORRESPONDIENTE ESTATUTO.

SEGUNDO.- EL MONTO DEL CAPITAL DE LA SOCIEDAD ES DE S/.8000.00 OCHO MIL

SOLES DIVIDIDO EN 8 ACCIONES NOMINATIVAS DE UN VALOR NOMINAL DE S/
S/1000.00 CADA UNA, SUSCRITAS Y PAGADAS DE LA SIGUIENTE MANERA:

CRISTINA CORDOVA GARCIA SSUSCRIBE 4 ACCION NOMINATIVA Y PAGA S/.1000

MEDIANTE APORTES EN BIENES DINERARIOS Y S/.3000 EN BIENES NO DINERARIOS.
[EVELIN CHUQUILLANQUI YANCE, SUSCRIBE 4 ACCION NOMINATIVA Y PAGA S/.2000
MEDIANTE APORTES EN BIENES DINERARIOS Y S/.2000 EN BIENES NO DINERARIOS.

EL CAPITAL SOCIAL SE ENCUENTRA TOTALMENTE SUSCRITO Y PAGADO

 TERCERO.- EN CALIDAD DE INFORME DE VALORIZACIÓN, LOS OTORGANTES
DECLARAN QUE LOS BIENES NO DINERARIOS APORTADOS A LA SOCIEDAD SON LOS
QUE A CONTINUACIÓN SE DETALLA Y QUE EL CRITERIO ADOPTADO PARA LA
VALORIZACIÓN, EN CADA CASO, ES EL QUE SE INDICA:

DESCRIPCIÓN DE LOS BIENES

DESCRIPCIÓN DE LOS BIENES CRITERIO PARA VALOR

VALORIZACIÓN ASIGNADO

1.-CRISTINA CORDOVA GARCIA APORTA:

DINERO EN EFECTIVO 1000 SOLES

VALOR/MERCADO S/.1000

TRES MOSTRADORES COLOR PLATEADO

VALOR/MERCADO S/ 3000

TOTAL: S/.4000

2.- EVELYN CHUQUILLANQUI YANCE, APORTA:

:
MUEBLES DE TIENDA VALOR/MERCADO
S/ 2000

DINERO EN EFECTIVO S/. 2000 VALOR/MERCADO

S/ 2000

TOTAL: S/. 4000

VALOR TOTAL: S/. 8000

LO QUE HACE UN TOTAL GENERAL DE S/ 5000.00 CINCO MIL Y 00/100 SOLES COMO
APORTE EN BIENES NO DINERARIOS AL CAPITAL DE LA EMPRESA.
EL NUMERO DE DOCUMENTO DE IDENTIDAD Y DOMICILIO DE LOS APORTANTES, ES
EL QUE SE CONSIGNA AL INICIO DE LA MINUTA Y LA SUSCRIPCIÓN SE EFECTÚA AL
FINAL DE LA MINUTA

CUARTO.- LA SOCIEDAD SE REGIRÁ POR EL ESTATUTO SIGUIENTE Y EN TODO LO

NO PREVISTO POR ESTE, SE ESTARÁ A LO DISPUESTO POR LA LEY GENERAL DE
SOCIEDADES – LEY 26887 – QUE EN ADELANTE SE LE DENOMINARA LA “LEY”.
ESTATUTO
 ARTICULO 1.- DENOMINACIÓN-DURACIÓN-DOMICILIO: LA SOCIEDAD SE DENOMINA:
MINIMARKET MILAGRITOS SOCIEDAD ANÓNIMA CERRADA”.

LA SOCIEDAD PUEDE UTILIZAR LA ABREVIATURA DE MINIMARKET MILAGRITOS.

S.A.C;

LA SOCIEDAD TIENE UNA DURACIÓN INDETERMINADA, INICIA SUS OPERACIONES

EN LA FECHA DE ESTE PACTO Y ADQUIERE PERSONALIDAD JURÍDICA DESDE SU
INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE PERSONAS JURÍDICAS. SU DOMICILIO ES EN JR LA
LIBERTAD N° 350, PROVINCIA DE CHUPACA Y DEPARTAMENTO DE JUNIN, PUDIENDO
ESTABLECER SUCURSALES U OFICINAS EN CUALQUIER LUGAR DEL PAIS O EN EL
EXTRANJERO.

ARTICULO 2.- OBJETO SOCIAL: LA SOCIEDAD TIENE POR OBJETO DEDICARSE A:

NEGOCIO COMERCIAL DE PRODCUTOS DE TODA NECESIDAD

SE ENTIENDEN INCLUIDOS EN EL OBJETO SOCIAL LOS ACTOS RELACIONADOS CON

EL MISMO QUE COADYUVEN A LA REALIZACIÓN DE SUS FINES. PARA CUMPLIR DICHO
OBJETO, PODRÁ REALIZAR TODOS AQUELLOS ACTOS Y CONTRATOS QUE SEAN
LÍCITOS, SIN RESTRICCIÓN ALGUNA.

ARTÍCULO 3.- CAPITAL SOCIAL: EL MONTO DEL CAPITAL DE LA SOCIEDAD ES DE

S/.8000.00 OCHO MIL SOLES REPRESENTADO POR OCHO ACCIONES NOMINATIVAS DE
UN VALOR NOMINAL DE S/.1000.00 CADA UNA.

EL CAPITAL SOCIAL SE ENCUENTRA TOTALMENTE SUSCRITO Y PAGADO.

ARTICULO 4.- TRANSFERENCIA Y ADQUISICIÓN DE ACCIONES: LOS OTORGANTES

ACUERDAN SUPRIMIR EL DERECHO DE PREFERENCIA PARA LA ADQUISICIÓN DE
ACCIONES, CONFORME A LO PREVISTO EN EL ULTIMO PÁRRAFO DEL ARTICULO 237º
DE LA "LEY".

ARTICULO 5.- ÓRGANOS DE LA SOCIEDAD: LA SOCIEDAD QUE SE CONSTITUYE

TIENE LOS SIGUIENTES ÓRGANOS:
A) LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS;
B) EL DIRECTORIO Y
C) LA GERENCIA.

ARTICULO 6.- JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS: LA JUNTA GENERAL DE

ACCIONISTAS ES EL ÓRGANO SUPREMO DE LA SOCIEDAD. LOS ACCIONISTAS
CONSTITUIDOS EN JUNTA GENERAL DEBIDAMENTE CONVOCADA, Y CON EL QUÓRUM
CORRESPONDIENTE, DECIDEN POR LA MAYORÍA QUE ESTABLECE LA "LEY" LOS
ASUNTOS PROPIOS DE SU COMPETENCIA. TODOS LOS ACCIONISTAS INCLUSO LOS
DISIDENTES Y LOS QUE NO HUBIERAN PARTICIPADO EN LA REUNIÓN, ESTÁN
SOMETIDOS A LOS ACUERDOS ADOPTADOS POR LA JUNTA GENERAL.

LA CONVOCATORIA A JUNTA DE ACCIONISTAS SE SUJETA A LO DISPUESTO EN EL

ART. 245 DE LA "LEY". EL ACCIONISTA PODRÁ HACERSE REPRESENTAR EN LAS
REUNIONES DE JUNTA GENERAL POR MEDIO DE OTRO ACCIONISTA, SU CÓNYUGE, O
ASCENDIENTE O DESCENDIENTE EN PRIMER GRADO, PUDIENDO EXTENDERSE LA
REPRESENTACIÓN A OTRAS PERSONAS.
 ARTICULO 7.- JUNTAS NO PRESENCIALES: LA CELEBRACIÓN DE JUNTAS NO
PRESENCIALES SE SUJETA A LO DISPUESTO POR EL ARTICULO 246 DE LA "LEY".

ARTÍCULO 8.- EL DIRECTORIO: LA SOCIEDAD TENDRÁ UN DIRECTORIO INTEGRADO

POR DOS MIEMBROS QUE PUEDEN O NO, SER ACCIONISTAS, CUYO PERÍODO DE
DURACIÓN SERÁ DE TRES AÑOS, PUDIENDO SUS MIEMBROS SER REELEGIDOS.

EL CARGO DE DIRECTOR SÓLO RECAE EN PERSONAS NATURALES. LOS

DIRECTORES PUEDEN SER REMOVIDOS EN CUALQUIER MOMENTO POR LA JUNTA
GENERAL. EL CARGO DE DIRECTOR ES RETRIBUIDO. LOS DIRECTORES SERÁN
ELEGIDOS CON REPRESENTACIÓN DE LA MINORÍA, DE ACUERDO A LA “LEY”.

ARTÍCULO 9.- VACANCIA: VACA EL CARGO DE DIRECTOR POR FALLECIMIENTO,

RENUNCIA, REMOCIÓN O POR INCURRIR EL DIRECTOR EN ALGUNA DE LAS CAUSALES
DE IMPEDIMENTO SEÑALADAS POR LA “LEY”. EN CASO DE VACANCIA, EL MISMO
DIRECTORIO PODRÁ ELEGIR A LOS REEMPLAZANTES PARA COMPLETAR SU NÚMERO
POR EL PERÍODO QUE AÚN RESTA AL DIRECTORIO. EN CASO DE QUE SE PRODUZCA
VACANCIA DE DIRECTORES EN NÚMERO TAL QUE NO PUEDA REUNIRSE
VÁLIDAMENTE EL DIRECTORIO, LOS DIRECTORES HÁBILES ASUMIRÁN
PROVISIONALMENTE LA ADMINISTRACIÓN Y CONVOCARÁN DE INMEDIATO A LA
JUNTA DE ACCIONISTAS QUE CORRESPONDA PARA QUE ELIJAN NUEVO DIRECTORIO.
DE NO HACERSE ESTA CONVOCATORIA O DE HABER VACADO EL CARGO DE TODOS
LOS DIRECTORES, CORRESPONDERÁ AL GERENTE REALIZAR DE INMEDIATO DICHA
CONVOCATORIA. SI LAS REFERIDAS CONVOCATORIAS NO SE PRODUJESEN DENTRO
DE LOS DIEZ SIGUIENTES, CUALQUIER ACCIONISTA PUEDE SOLICITAR AL JUEZ QUE
LA ORDENE, POR EL PROCESO SUMARÍSIMO.

ARTÍCULO 10.- CONVOCATORIA, QUÓRUM Y ACUERDOS: EL DIRECTORIO SERÁ

CONVOCADO POR EL PRESIDENTE, O QUIEN HAGA SUS VECES, CONFORME A LO
ESTABLECIDO EN EL ARTÍCULO 167º DE LA “LEY”. EL QUÓRUM PARA LA REUNIONES
DEL DIRECTORIO SERÁ DE LA MITAD MÁS UNO DE SUS MIEMBROS. SI EL NÚMERO DE
DIRECTORES ES IMPAR, EL QUÓRUM ES EL NÚMERO ENTERO INMEDIATO SUPERIOR
AL DE LA MITAD DE AQUÉL. CADA DIRECTOR TIENE DERECHO A UN VOTO. LOS
ACUERDOS DE DIRECTORIO SE ADOPTAN POR MAYORÍA ABSOLUTA DE VOTOS DE
LOS DIRECTORES PARTICIPANTES; EN CASO DE EMPATE, DECIDE QUIEN PRESIDE LA
SESIÓN.

ARTÍCULO 11.- GESTIÓN Y REPRESENTACIÓN: EL DIRECTORIO TIENE LAS

FACULTADES DE GESTIÓN Y DE REPRESENTACIÓN LEGAL NECESARIAS PARA LA
ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD, DENTRO DE SU OBJETO, CON EXCEPCIÓN DE
LOS ASUNTOS QUE LA “LEY” O EL ESTATUTO ATRIBUYAN A LA JUNTA GENERAL.

ARTÍCULO 12.- DELEGACIÓN: EL DIRECTORIO PUEDE DELEGAR SUS FACULTADES

CONFORME A LO ESTABLECIDO EN EL ARTÍCULO 174º DE LA “LEY”.

ARTÍCULO 13.- RESPONSABILIDAD: LA RESPONSABILIDAD DE LOS DIRECTORES SE

RIGE POR LO ESTABLECIDO EN LOS ARTÍCULO 177º Y SIGUIENTES DE LA “LEY”.

ARTÍCULO 14.- GERENTE GENERAL: LA SOCIEDAD TENDRÁ UN GERENTE GENERAL.

LA DURACIÓN DEL CARGO ES POR TIEMPO INDEFINIDO. EL GERENTE PUEDE SER
REMOVIDO EN CUALQUIER MOMENTO POR EL DIRECTORIO O POR LA JUNTA
GENERAL, CUALQUIERA QUE SEA EL ÓRGANO DEL QUE HAYA EMANADO SU
NOMBRAMIENTO.

ARTÍCULO 15.- ATRIBUCIONES: EL GERENTE GENERAL ESTA FACULTADO PARA LA

EJECUCION DE TODO ACTO Y/O CONTRATO CORRESPONDIENTES AL OBJETO DE LA
SOCIEDAD, PUDIENDO ASIMISMO REALIZAR LOS SIGUIENTES ACTOS:

A) DIRIGIR LAS OPERACIONES COMERCIALES Y ADMINISTRATIVAS.

B) REPRESENTAR A LA SOCIEDAD ANTE TODA CLASE DE AUTORIDADES. EN LO
JUDICIAL GOZARA DE LAS FACULTADES GENERALES Y ESPECIALES, SEÑALADAS EN
LOS ARTÍCULOS 74º, 75º, 77º Y 436º DEL CÓDIGO PROCESAL CIVIL. EN LO
ADMINISTRATIVO GOZARÁ DE LA FACULTAD DE REPRESENTACIÓN PREVISTA EN EL
ARTICULO 115º DE LA LEY Nº 27444 Y DEMÁS NORMAS CONEXAS Y
COMPLEMENTARIAS. TENIENDO EN TODOS LOS CASOS FACULTAD DE DELEGACIÓN O
SUSTITUCIÓN. ADEMÁS PODRÁ CONSTITUIR PERSONAS JURÍDICAS EN NOMBRE DE
LA SOCIEDAD Y REPRESENTAR A LA SOCIEDAD ANTE LAS PERSONAS JURÍDICAS QUE
CREA CONVENIENTE. ADEMÁS PODRÁ SOMETER LAS CONTROVERSIAS A ARBITRAJE,
CONCILIACIONES EXTRAJUDICIALES Y DEMÁS MEDIOS ADECUADOS DE SOLUCIÓN DE
CONFLICTO, PUDIENDO SUSCRIBIR LOS DOCUMENTOS QUE SEAN PERTINENTES.
C) ABRIR, TRANSFERIR, CERRAR Y ENCARGARSE DEL MOVIMIENTO DE TODO TIPO
DE CUENTA BANCARIA; GIRAR, COBRAR, RENOVAR, ENDOSAR, DESCONTAR Y
PROTESTAR, ACEPTAR Y RE-ACEPTAR CHEQUES, LETRAS DE CAMBIO, VALES,
PAGARES, GIROS, CERTIFICADOS, CONOCIMIENTOS, PÓLIZAS, CARTAS FIANZAS Y
CUALQUIER CLASE DE TÍTULOS VALORES, DOCUMENTOS MERCANTILES Y CIVILES,
OTORGAR RECIBOS Y CANCELACIONES, SOBREGIRARSE EN CUENTA CORRIENTE
CON GARANTÍA O SIN ELLA, SOLICITAR TODA CLASE DE PRESTAMOS CON GARANTÍA
HIPOTECARIA, PRENDARIA Y DE CUALQUIER FORMA.
D) ADQUIRIR Y TRANSFERIR BAJO CUALQUIER TITULO; COMPRAR, VENDER,
ARRENDAR, DONAR, DAR EN COMODATO, ADJUDICAR Y GRAVAR LOS BIENES DE LA
SOCIEDAD SEAN MUEBLES O INMUEBLES, SUSCRIBIENDO LOS RESPECTIVOS
DOCUMENTOS YA SEAN PRIVADOS O PUBLICOS. EN GENERAL PODRÁ CELEBRAR
TODA CLASE DE CONTRATOS NOMINADOS E INNOMINADOS, INCLUSIVE LOS DE:
LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO, LEASE BACK, FACTORING Y/O
UNDERWRITING, CONSORCIO, ASOCIACIÓN EN PARTICIPACIÓN Y CUALQUIER OTRO
CONTRATO DE COLABORACIÓN EMPRESARIAL VINCULADOS CON EL OBJETO SOCIAL.
E) SOLICITAR, ADQUIRIR, DISPONER, TRANSFERIR REGISTROS DE PATENTES,
MARCAS, NOMBRES COMERCIALES, CONFORME A LEY SUSCRIBIENDO CUALQUIER
CLASE DE DOCUMENTOS VINCULADOS A LA PROPIEDAD INDUSTRIAL O INTELECTUAL.
F) PARTICIPAR EN LICITACIONES, CONCURSOS PÚBLICOS Y/O ADJUDICACIONES,
SUSCRIBIENDO LOS RESPECTIVOS DOCUMENTOS, QUE CONLLEVE A LA REALIZACIÓN
DEL, OBJETO SOCIAL.
EL GERENTE GENERAL PODRÁ REALIZAR TODOS LOS ACTOS NECESARIOS PARA
LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD, SALVO LAS FACULTADES RESERVADAS A LA
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS.

EL GERENTE GENERAL PODRÁ REALIZAR TODOS LOS ACTOS NECESARIOS PARA

LA ADMINISTRACIÓN DE LA SOCIEDAD, SALVO LAS FACULTADES RESERVADAS A LA
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS.
 ARTÍCULO 16.- RESPONSABILIDAD: EL GERENTE RESPONDE ANTE LA SOCIEDAD,
LOS ACCIONISTAS Y TERCEROS, CONFORME A LO QUE SE ESTABLECE EN EL
ARTÍCULO 190 DE LA “LEY”.

EL GERENTE ES RESPONSABLE, SOLIDARIAMENTE CON LOS MIEMBROS DEL

DIRECTORIO CUANDO PARTICIPE EN ACTOS QUE DEN LUGAR A RESPONSABILIDAD DE
ÉSTOS O CUANDO, CONOCIENDO LA EXISTENCIA DE ESOS ACTOS, NO INFORME
SOBRE ELLOS AL DIRECTORIO O A LA JUNTA GENERAL.

ARTICULO 17.- MODIFICACIÓN DEL ESTATUTO, AUMENTO Y REDUCCIÓN DEL

CAPITAL: LA MODIFICACIÓN DEL PACTO SOCIAL, SE RIGE POR LOS ARTÍCULOS 198 Y
199 DE LA "LEY", ASÍ COMO EL AUMENTO Y REDUCCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL, SE
SUJETA A LO DISPUESTO POR LOS ARTÍCULOS 201 AL 206 Y 215 AL 220,
RESPECTIVAMENTE, DE LA "LEY".

ARTICULO 18.- ESTADOS FINANCIEROS Y APLICACIÓN DE UTILIDADES: SE RIGE

POR LO DISPUESTO EN LOS ARTÍCULOS 40, 221 AL 233 DE LA "LEY".

ARTICULO 19.- DISOLUCIÓN, LIQUIDACIÓN Y EXTINCIÓN: EN CUANTO A LA

DISOLUCIÓN, LIQUIDACIÓN Y EXTINCIÓN DE LA SOCIEDAD, SE SUJETA A LO
DISPUESTO POR LOS ARTÍCULOS 407, 409, 410, 412, 413 A 422 DE LA "LEY".

QUINTO.- EL PRIMER DIRECTORIO DE LA SOCIEDAD ESTARÁ INTEGRADO POR:

PRESIDENTE DEL DIRECTORIO: CRISTINA CORDOVA GARCIA; IDENTIFICADA CON N°
DE DNI 42073635

DIRECTOR 1: CRISTINAORDOVA GARCIA IDENTIFICADA CON N° DE DNI:

42073635 .
DIRECTOR 2: EVELYN CHUQUILLANQUI YANCE IDENTIFCADA CON N° DE DNI:
74880766

SEXTO. - QUEDA DESIGNADO COMO GERENTE GENERAl CRISTINA CORDOVA

GARCIA CON N° DE DNI: 73014900, CON DOMICILIO EN: JR AREQUIPA N° 350, DISTRITO
DE EL TAMBO, PROVINCIA DE HUANCAYO, DEPARTAMENTO DE JUNIN.

ASI MISMO, SE DESIGNA COMO SUB GERENTE DE LA SOCIEDAD A EVELYN

CHUQUILLANQUI YANCE, IDENTIFICADO CON DOCUMENTO DE IDENTIDAD N°74880766
QUIEN TENDRA LAS SIGUIENTES FACULTADES:
REEMPLAZAR AL GERENTE EN CASO DE AUSENCIA.
INTERVENIR EN FORMA CONJUNTA CON EL GERENTE GENERAL, EN LOS CASOS
PREVISTOS EN LOS INCISOS C, D, E Y F DEL ARTÍCULO 15º DEL ESTATUTO.

CLAUSULA ADICIONAL.-<SI SOCIO TIENE CÓNYUGE>.- DE CONFORMIDAD AL

ARTÍCULO 315 DEL CÓDIGO CIVIL, INTERVIENE: JUAN LOPEZ MUÑOS DE SER CASADO,
CÓNYUGE DE CRISTINA CORDOVA GARCIA, AUTORIZANDO EXPRESAMENTE EL
APORTE EN BIENES NO DINERARIOS.
 CHUPACA, DOCE DE ABRIL DEL AÑO DOSMIL DIESCIOCHO.

DECLARACIÓN JURADA DE RECEPCIÓN DE BIENES

POR EL PRESENTE DOCUMENTO, YO CRISTINA CORDOVA GARCIA, IDENTIFICADO

CON D.N.I. Nº 42073635, CON DOMICILIO EN JR AREQUIPA N° 350 PROVINCIA DE
HUANCAYO Y DEPARTAMENTO DE JUNIN, EN MI CALIDAD DE GERENTE GENERAL
DESIGNADO DE LA SOCIEDAD DENOMINADA “EVPAM S.A.C.”, QUE SE CONSTITUYE,
DECLARO BAJO JURAMENTO HABER RECIBIDO LOS BIENES NO DINERARIOS QUE
APARECEN DETALLADOS Y VALORIZADOS EN LA CLAUSULA TERCERA DEL PACTO
SOCIAL QUE ANTECEDE.

INFORMACION DE LA EMPRESA Y CONSULTA RUC:

MINIMARKET MILAGRITOS S.A.C

NUMERO DE RUC: 10420736351 – CORDOVA GARCIA CRISTINA

TIPODE CONTRIBUYENTE: Persona Natural con negocio

TIPO DE DOCUMENTO: DNI- 42073635

NOMBRE COMERCIAL: MINIMARKET MILAGRITOS S,A,C

FECHA DE INSCRIPCION: 23/06/2016

ESTADO DE CONTRIBUYENTE: ACTIVO

 CONDICION DEL CONTRIBUYENTE: HABIDO

GIRO DE NEGOCIO: Venta al por menor en comercio no especializado con

predominio dela venta de alimentos, bebidas o tabaco.

CONSULTA RUC: 10420736351 - CORDOVA GARCIA CRISTINA

Número de RUC: 10420736351 - CORDOVA GARCIA CRISTINA

Tipo
PERSONA NATURAL CON NEGOCIO
Contribuyente:

Tipo de
DNI 42073635 - CORDOVA GARCIA, CRISTINA
Documento:

Nombre BODEGA
Afecto al Nuevo RUS: SI
Comercial: MILAGRITOS

Fecha de
23/06/2010 Fecha Inicio de Actividades: 23/06/2010
Inscripción:

Estado del
ACTIVO
Contribuyente:

Condición del
HABIDO
Contribuyente:
 Dirección del
-
Domicilio Fiscal:

Sistema de
Actividad de Comercio
Emisión de MANUAL SIN ACTIVIDAD
Exterior:
Comprobante:

Sistema de PROFESION U OCUPACION NO

MANUAL Profesión u Oficio:
Contabilidad: ESPECIFICADA

Actividad(es) Principal - 4711 - VENTA AL POR MENOR EN COMERCIOS NO ESPECIALIZADOS CON

Económica(s): PREDOMINIO DE LA VENTA DE ALIMENTOS, BEBIDAS O TABACO

Comprobantes de

Pago c/aut. de
RECIBO POR HONORARIOS
impresión (F. 806 u
BOLETA DE VENTA
816):

Sistema de

Emisión Electrónica: RECIBOS POR HONORARIOS AFILIADO DESDE 02/11/2010

Afiliado al PLE
-
desde:

Padrones : NINGUNO

PLAN OPERATIVO COMERCIAL:

 El presente documento “PLAN OPERATIVO” ha sido elaborado por la gerencia ya formada

en el marco de proceso de plan operativo 2018 habiendo incluido diversas actividades dirigidas

al gerente y personal que laborara en el Minimarket entre los que destacan.

Para la formulación del siguiente plan operativo, se analizó la información obtenida como

resultado de las actividades antes señaladas y se reformulo la matriz FODA y se determinó los

siguientes objetivos operativos.

VALORES INSTITUCIONALES:

EFICIENCIA: Realizamos nuestro trabajo mediante el uso eficiente de los recursos del

Minimarket, financieros y de la infraestructura, buscando constantemente mejoras en nuestra

atención y presentación de los productos y reconociendo las necesidades de nuestros clientes.

LIDERAZGO: Somos diligentes actuando con determinación y visión de futuro, con la

finalidad de asegurar que nuestros productos sean de buena calidad, comunicarnos de manera

efectiva con nuestros clientes y que no pierdan la confianza en nosotros.

INTEGRIDAD Mantenemos un equipo humano de trabajo con honestidad y consecuencia,

actuando con lealtad a la misión institucional, siendo justos y equitativos al resolver en nuestras

áreas de competencia.

TRANSPRENCIA Nos hacemos responsables de nuestras acciones y de los resultados de

nuestro trabajo dentro de las normas de la tienda, actuar sin discriminación.

MISION Y VISION:
 MISION

Somos un Minimarket confiable, orientados a ofrecer la mejor calidad y variedad en

productos y servicios de venta, brindándoles a nuestros clientes las mejores opciones de compra,

contando con un ambiente de comodidad y seguridad, obteniendo de esta manera su confianza y

lealtad, ofreciendo a nuestros clientes variedad en nuestros productos.

VISIÒN

Ser uno de los mejores Minimarket a nivel nacional y crecer como empresa, general un valor

agregado siempre a nuestros productos ya sea en atención o productos, fortalecer nuestra solidez

por medio de planeación y trabajo en equipo.

METODOLOGIA PARA LA DETERMINACION DE LA FODA:

Con la finalidad de evaluar y validar las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas

(FODA) que enfrenta el Minimarket y en función a estos resultados determinar los objetivos

operativos que orientan el accionar institucional durante el presente año.

Es preciso mencionar que el correspondiente análisis de la matriz FODA, permitió la

determinación de las opciones estratégicas para minimizar debilidades y amenzas y aprovechar

fortalezas y oportunidades.

FORTALEZAS DEBILIDADES
 La imagen de la Bodega están entre las

más preferidas de la zona por su variedad

en productos.

Cuentan con local propio

Seguridad en la tienda

El negocio y la casa se encuentran en el

mismo lugar No lleva control de ingresos y egresos

La Bodega es familiar. Mal manejo de los precios

Cuenta con un capital de inicio Control de calidad

OPORTUNIDADES AMENAZAS
 El lugar se encuentra en un lugar Apertura de nuevas bodegas cerca ala

estratégico. tienda.

Introducir nuevos productos a su tienda Falta de control de caducidad en los

para atraer nuevos clientes. productos.

Mejora comercial en las ventas. Ambiente organizado

Crecen las nuevas exigencias del

consumidor avanzado. Tiempos de atención

La población percibe ingresos diarios. Seguridad de la tienda falta de

seguridad.

Falta de financiación

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Y OBJETIVOS OPERATIVOS:

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS OBJETIVOS OPERATIVOS

Implementar e innovar la atención

utilizando la tecnología de control para

atender más rápido sus pedidos

 I. Ofrecer a nuestros clientes una

atención que supere sus expectativas.

Fortalecer las capacidades de talento de

nuestros trabajadores para el trato de

nuestros clientes.

Tener un stock de productos.

II. Mantener un buen surtido o variedad

de productos para ofrecer a nuestros Verificar que se tengan los productos de

clientes. primera necesidad.

La limpieza debe ser diaria

III. Tener un orden y limpieza del local

para acogimiento del cliente. Organización de los productos.

Mantener refrigerados productos a

perecer.
 Invertir en la restructuración de la tienda

IV. Convertirnos en un Minimarket de

alta calidad.

Tener un modelo de tienda diferente a

los demás y moderno.

PLAN OPERATIVO (CUADRO):

PLAN OPERATIVO

MINIMARKET MILAGRITOS S.A.C

AÑO: 2018

ACTIVIDAD PROPOSITO INDICADOR CRONOGRAMA

1. Ofrecer a Implementar e El cliente 1s 2s 3s 4s

nuestros clientes innovar la atención siempre tiene la

una atención que utilizándola razón.

supere sus tecnología de control

expectativas. para atender ms El saludo

rápido sus pedidos cordial nunca

Fortalecer las debe ser un factor

x
capacidades de no importante.

talento de nuestros
 trabajadores para el Ser un guía

trato de nuestros para la elección

clientes. de los productos

que nuestros

clientes necesiten.

2. Mantener Tener un stock en -Variedad de

un buen surtido o productos. productos.

variedad de Verificar que se -Productos

productos para tenga todos los diferentes a los de x

ofrecer a nuestros productos de la competencia.

clientes. primera necesidad. -Productos en

todas las marcas.

3. Tener un Limpieza debe -Tener un

orden y limpieza ser diaria. espacio acogedor.

del local para Organización de -El orden de

acogimiento del los productos los productos por x

cliente. Mantener tipos y

refrigerado características.

productos a perecer. -Carteles con

distintivos y

precios.
 4. Invertir en la -

Convertirnos en reestructuración de Remodelación de

un Minimarket la tienda. la tienda.

de alta calidad Tener un modelo -Un ambiente x

de tienda diferente a de lujo y

las demás y acogedor.

moderno. -Seguridad en

todo momento.

PLAN FINANCIERO

PLAN FINANCIERO DEL “ MINIMARKET MILAGRISTOS S.A.C”

REALIDAD ACTUAL DE LA EMPRESA

Bodega “MILAGRITOS S.A.C” desea llegar a ser un Minimarket muy reconocida no solo por

la atención sino también por la infraestructura se espera llegar a que las utilidades aumenten en

un 50 % los dos primeros meses se procede con la remodelación de la bodega el cual se elaborara

un presupuesto definiendo los materiales y manos de obra que se utilizaran.

El diseño del plan financiero de la bodega “MILAGRITOS S.A” tiene como objetivo

implementar y remodelar más el negocio y llegar a la confianza de nuestros clientes con lo que

refiere atención y productos.

UBICICACION DEL NEGOCIO:

IDEA DE NEGOCIO.
 Para desarrollar este negocio se ha evaluado los gastos realizando un presupuesto al detalle de

materiales y mano de obra, la infraestructura tendrá un cambio e innovador para satisfacer las

necesidades de muchas personas.

PRODUCTOS A OFRECER

BODEGA “MILAGRITOS S.A.C” ofrecerá todo tipo de embutidos y carnes, productos de

primera necesidad, plastiqueria etc.

ESTUDIO DE MERCADO:

Rectificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado, o la posibilidad de

brindar un mejor servicio que el que ofrece los productos existentes en el mercado.

Una demanda insatisfecha clara y grande no siempre indica que pueda penetrarse con

facilidad en el mercado. Un mercado en apariencia saturado indicara que no es posible vender

una cantidad adicional a la que normalmente se consume.

ESTUDIO DE DEMANDA

Análisis de demanda

El propósito principal que se persigue por el análisis de la demanda y medir cuales son las

fuerzas que afectan los requerimientos del mercado respecto a un bien o servicio, así como

establecer la posibilidades de participación del producto del proyecto en la satisfacción de dicho

demanda. La demanda está en función a una serie de factores, como son las necesidades real que

tiene el bien o servicio, su precio el nivel de ingreso de la población y otros por lo que en el

estudio habrá que tomar en cuenta información provenientes y secundarias.

INGENIERIA DE PROYECTOS
 Se resolverá todo lo concerniente a la instalación y el funcionamiento de la bodega. Desde la

descripción del proceso, adquisición del equipo y maquinaria se determina la distribución optima

de la planta, hasta definir la estructura de organización para la construcción del Minimarket.

INFRAESTRUCTURA:

Es un local de 6 metros por 3 de ancho, cuenta con un almacén independiente, el espacio de

atención del cliente es amplio la remodelación está dividido en los costados del m

PRESUPUESTO DE REMODELACION DEL MINIMARKET MILAGRITOS S.A

CONCEPTO CANTIDAD C/U TOTAL

REMODELACION:

CEMENTO 20 BOLSAS 20 BOLSAS S/ 20.00 S/ 400.00

FIERRO DE 1 PLG 15 FIERROS S/ 20.00 S/ 300.00

LADRILLOS 1 MILLAR 1000 LADRILLOS S/0.40 S/ 400.00

MANO DE OBRA 1 MAESTRO S/800 S/ 800.00

ACABADOS TODA LA S/3,000 S/ 3,000.00

TIENDA

MOSTRADORES 4 MOSTRADORES S/ 4,000 S/ 4,000.00

GRANDES

CONGELADORAS CON 1 S/2,000 S/ 2,000.00

MOSTRADOR CONGELADORAS Y

MOSTRADORES

ILUMINACION FOCOS 3 DOCENAS S/ 15.00 S/ 540.00

ESPECIALES
 LETRERO CON NOMBRE D 1 LETRERO S/600.00 S/600.00

ELA TIENDA

SENSOR DE SEGURIDAD 1 SENSORES S/ 500 S/500.00

TOTAL S/12,540.00

Minimarket para poder poner los mostradores las neveras y los andamios. El cual estará

organizados por áreas como, por ejemplo: área de productos de primera necesidad, carnes

frescas, productos de cuidado personal, de limpieza y plastiqueria.

DETALLE DEL PRESUPUESTO:

REMODELACION:

Cemento 20 bolsas:

Según el maestro de obras y el análisis de la remodelación solo se efectuara en la parte

delantera de la tienda solo algunos detalles modernos y el techo contara con nueva iluminación,

para ello es necesario pircar para poder cambiar la forma y poder tarrajear y para ellos se

trabajara por 6 de largo con 3 de ancho y para el modulo de caja y atención.

Fierros de 1 pg.

Se utilizará fierros de una pg. para remplazar fierros que por la antigüedad de la casa ya

pasaron su calidad de fuerza y para dos muros en la parte central del Minimarket.

Ladrillos:

Para el área de atención y caja.

Mano de obra:
 Solo se necesitará de un maestro de obra, el mismo indico el presupuesto y 15 dias de trabajo

por contrata.

Mostradores:

Se comprara 4 mostradores para la remodelación ya que los productos no se encuentran

organizados ni muestran interés por parte del cliente, y la visibilidad de cada producto.

Congeladoras con mostrador.

La tienda venderá productos como carnes y embutidos el cual perecerán y también venderá

quesos y lácteos,

Eliminación y focos especiales

La iluminación es muy importante porque es necesario darle un toque moderno

Letrero con nombre de la tienda

El letrero es muy importante ya que se identificará el nombre y será llamativo para la tienda

aun ya reconocida como Minimarket.

Sensor de seguridad:

Se utilizará un sensor ya que por la inseguridad del lugar se tiene que tener cuidado con los

productos visibles y como estarán a la mano el Minimarket debe tener sensores.