Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Proyecciones 2008-2017
Proyecciones 2008-2017
ÍNDICE
Balance General Históricos
Estado de Resultados Históricos
Cálculo de variables de entrada
Políticas y metas
Proyeccion de Estados Financieros
Flujo de tesorería Proyectado
Estado de Resultados proyectado
Balance General Proyectado
Preparado por:
Dary Luz Hurtado Carrasquilla.
VI semestre Contaduría Pública
UTB
Corporación Universitaria DLHC
Balance General
(Miles de pesos)
Activo Fijo
Terrenos 662,767 821,412 894,126 972,611 1,048,227 1,121,806 1,190,494 1,260,922 1,296,651
Construcción en Curso 2,370,561 1,334,522 0 0 0 0 0 0 0
Construcciones y Edificaciones 4,199,225 6,511,669 8,424,603 9,159,155 9,871,235 10,806,006 ### 13,433,729 14,512,759
Maquinaria y Equipo 523,522 775,290 893,719 970,561 1,093,289 1,450,038 1,555,747 1,616,532 1,777,215
Equipo de Oficina 405,849 473,251 538,136 610,531 734,323 832,740 1,248,381 1,569,936 1,744,431
Equipo de Computación y Comunicac 539,293 379,116 516,566 504,577 649,932 778,603 987,455 1,155,259 1,546,733
Flota y equipo de transporte 0 0 2,565 4,511 1,855 0 0 0 3,426
Acueducto, Plantas y Redes 8,151 9,423 10,257 11,158 12,025 12,869 13,657 14,465 14,517
Armamento de Vigilancia 406 469 511 555 756 809 859 909 938
Depreciacion Acumulada -938,414 -1,412,868 -2,125,805 -2,921,756 -3,820,141 -4,781,184 -5,812,184 -6,936,741 -8,344,069
Provision de AF 0 0 0 -2,763 -8,459 -8,459 -7,328 -7,328 -7,328
Total Activo Fijo 7,771,359 8,892,283 9,154,678 9,309,140 9,583,043 10,213,229 ### 12,107,684 12,545,274
Diferidos (gastos pag x anticip) 290,396 73,601 131,629 104,510 114,443 230,484 590,977 755,242 563,895
Otros Activos 112,738 133,427 104,399 115,850 134,721 206,787 225,491 261,189 281,967
Total Activo 9,905,348 10,604,066 ### ### 22,002,369 23,285,421 ### 30,901,450 36,606,320
PASIVOS
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras 407,105 633,907 556,076 113,200 112,050 0 641,088 584,751 581,058
Proveedores 1,872 22,159 40,205 1,964 3,438 89,185 104,204 74,486 90,457
CxP 411,517 336,350 227,295 213,669 168,869 335,739 761,053 619,183 805,243
Obligaciones Laborales 301,807 287,761 370,398 353,871 400,987 402,600 463,157 485,775 517,889
Total Pasivo Corriente 1,122,301 1,280,177 1,193,973 682,703 685,343 827,524 1,969,503 1,764,194 1,994,647
Pasivo LP
Obligacion financiera 2,376,206 2,857,674 3,237,118 3,448,255 3,620,975 3,683,923 3,101,667 2,731,884 2,374,008
Total Pasivo LP y MP 2,376,206 2,857,674 3,237,118 3,448,255 3,620,975 3,683,923 3,436,796 2,852,194 2,518,452
Pasivos estimados y provisiones 14,314 133,452 213,011 244,712 278,397 111,410 37,640 76,388 120,131
Diferido (ingresos recib x anticip) 1,646,664 1,061,977 1,166,284 1,273,327 1,514,099 1,951,820 2,867,118 5,265,623 5,294,018
Otros pasivos 1,494,730 1,380,369 546,189 518,384 397,437 398,458 431,005 1,238,411 1,752,167
Total Pasivo 6,654,216 6,713,649 6,356,576 6,167,380 6,496,251 6,973,135 8,742,062 11,196,810 11,679,414
PATRIMONIO
Revalorizacion del Patrimonio 1,621,770 2,183,409 2,553,868 2,969,078 3,415,253 3,845,366 4,258,093 4,687,031 4,687,031
Fondos patrimoniales 63,516 104,516 154,757 207,445 270,739 348,417 353,466 371,153 392,325
Donaciones 172,088 177,674 223,355 739,560 560,543 913,747 1,162,312 1,511,441 1,720,258
Utilidades del ejercicio 111,829 31,060 198,844 161,696 -38,345 -113,789 -175,741 411,998 669,402
Utilidades retenidas 1,281,929 1,393,758 1,424,832 1,623,676 1,785,372 1,747,027 1,633,237 1,457,496 1,869,494
Superavit por valorizacion 0 0 0 9,501,878 9,512,556 9,571,519 ### 11,265,482 15,588,395
Total Patrimonio 3,251,132 3,890,416 4,555,656 ### 15,506,118 16,312,287 ### 19,704,601 24,926,906
Total Pasivos y Patrimonio 9,905,348 10,604,066 ### ### 22,002,369 23,285,421 ### 30,901,410 36,606,320
Chequeo 0 0 0 0 0 0 0 -40 0
Universitaria DLHC
nce General
s de pesos)
promedio
2006 2007 analvert
37,602,124 41,437,756
454,667 1,357,488 2.4%
76,164 141,674 0.2%
875,740 1,371,218 2.3%
510,052 585,505 2.0%
1,916,623 3,455,885
55,994 0
37,602,124 41,437,754
0 -2
Corporación Universitaria DLHC
Estado de Resultados
(Miles de pesos)
Utilidad Operacional 118,673 84,057 392,804 326,982 236,221 212,109 450,819 684,354 722,881
Ingresos no Operacionales
Financieros 115,190 328,611 203,215 148,731 251,289 268,361 192,979 174,746 174,745
Otros ingresos no Operacionales 154,021 398,987 294,393 235,515 306,319 313,083 305,681 478,163 713,789
Total Ingresos no Operacionales 269,212 727,597 497,609 384,247 557,608 581,443 498,660 652,909 888,535
Gastos no operacionales
Gastos Financieros 350,033 1,014,348 ### 762,868 738,249 747,410 717,693 698,489 654,785
Gastos No Operacionales 62,227 60,180 49,221 88,749 70,542 65,059 242,342 68,864 368,926
Total gastos no Operacionales 412,260 1,074,528 ### 851,617 808,791 812,469 960,036 767,353 1,023,711
Utilidad neta antes de correccion mo -24,375 -489,871 -167,884 -140,387 -14,963 -18,917 -10,556 569,910 587,705
Corrección monetaria 136,204 520,931 366,729 302,084 -23,382 -94,873 -165,185 -157,912 81,674
Utilidad neta 111,829 31,060 198,844 161,696 -38,345 -113,790 -175,741 411,998 669,379
Corporación Universitaria DLHC
Estado de Resultados
(Miles de pesos)
2006 2007
### ###
246,839 270,685
### ###
9,738,834 ###
7,589,530 9,749,362
633,288 669,081
### ###
724,067 527,543
104,873 195,480
570,016 728,614
674,888 924,094
671,939 817,459
286,099 224,242
958,038 1,041,701
440,918 409,936
-39,344 0
401,574 409,936
CÁLCULO DE LAS VARIABLES
OTRAS POLÍTICAS
Saldo de disponible para año 2008 (en miles de pe 500,000 Se establece este valor como política para el año 2008, a criterio de la dir financiera.
Política disponible como % de matrículas Este porcentaje se obtiene del valor de la política establecida para el disponible del año 2008.
Inversiones Las que salgan del FT.
Pasivos estimados y provisiones Se mantiene constante en la proyección.
Revalorizacion del Patrimonio Se mantiene constante en la proyección.
Donaciones Se toma la meta que se tiene con Fundraising.
Gastos financieros Los que salgan del FT.
Gastos no operacionales El valor del último año aumenta con la inflación.
OTRAS VARIABLES
VOLUMEN DE ESTUDIANTES %
% de crecimiento pregrado 6.2%
% de crecimiento posgrado 6.8%
BASES PRESUPUESTALES
Los computadores y videobines se tienen por leasing operativo, y se hace reposición cada 3 años; por lo tanto no están incluidos en los activos fijos de la empr
La 1ª etapa del plan de desarrollo termina en el 2014, el valor es $42.000.000.000 y empieza a afectar la caja desde la compra
de terreno en 2007 con los egresos por Estudio y Diseño por $470.000.000.
Se afecta la caja todos los años con la proporcion añual del total del valor de esta 1ª etapa.
Para las deudas de LP se pagan unos intereses de DTF + 5%, y se amortizan con abono fijo a capital y se hacen por 10 años con 2 periodos de gracia.
Las deudas a CP son los créditos de tesorería que salgan del FT y la porción cte de las deudas a LP.
Aumento real del precio de la matrícula de pregrado es de 1,5% sobre la inflación, y de posgrado es 0,5% sobre la inflación.
2004 2005 2006 2007 PROMEDIO
358,000 381,500 408,000 433,700
26 25 24 25 23
9.078% -2.035% -5.472% 4.561% 1.7%
2004 2005 2006 2007 PROMEDIO
174,746 174,745 104,873 195,480
579,389 1,090,310 2,129,622 2,117,617
2,495,495 3,721,742 3,967,964 5,975,612
40,041 49,248 92,676 181,018
134,705 125,497 12,197 14,462
8.1% 5.0% 0.3% 0.4% 1.9%
e teniendo en cuenta el aumento nominal del salario mínimo legal mensual vigente.
358,000 381,500 408,000 433,700
7.8% 6.6% 6.9% 6.3% 9.8%
16.7% 37.0% 13.2% 28.5% 22.8%
56.4% 49.3% -20.1% 27.8% 25.6%
5.5% 4.9% 4.5% 5.7%
CRECIMIENTOS REALES
e teniendo en cuenta el aumento real del salario mínimo legal mensual vigente.
2.2% 1.6% 2.4% 0.6% 1.1%
10.6% 30.6% 8.3% 21.5% 3.5%
48.3% 42.4% -23.6% 20.9% 4.1%
OTRAS POLÍTICAS
valor como política para el año 2008, a criterio de la dir financiera.
or de la política establecida para el disponible del año 2008.
ección.
ección.
Fundraising.
cada 3 años; por lo tanto no están incluidos en los activos fijos de la empresa.
no fijo a capital y se hacen por 10 años con 2 periodos de gracia.
POLÍTICAS Y METAS
Definición de variables del BG Políticas
ACTIVO
Saldo de disponible para año 2008 (en miles de 500,000 Se establece este valor como política para el año 2008, a criterio de la dir financiera.
Política disponibe Aumenta con la inflación.
Inversiones Son las inversiones temporales que salen del flujo de tesorería.
Deudores 22.7% Para las C x C se toma el % promedio histórico de deudores con respecto a las matrículas.
Inventario Se mantiene constante.
Activo a LP (Icetex) CALCULADO Tomamos estos datos de los cálculos ya hechos a criterio de la dir financiera.
Provision de AF Se mantiene constante.
Activos intangibles (software) Se mantiene constante.
Diferidos (gastos pag x anticip) 5.2% Se toma el % promedio histórico de gastos pagados por anticipado con respecto a los gastos de ad
Otros Activos Se mantiene constante.
Valorización AF 28.3% Se hace un promedio de crecimiento con los datos históricos, se aplica para el 2008 y luego cada 3
PASIVOS
Obligaciones Financieras CP Este valor corresponde a los créditos de tesorería que salgan del FT y a la porción corriente de las
Proveedores Se mantiene constante.
CxP 12.2% Se toma el % promedio histórico de las C x P con respecto a los gastos administrativos.
Obligaciones Laborales 5.5% Se toma el % promedio histórico de las oblig laborales con respecto al gasto de nómina.
Obligación financiera LP Saldo de la deuda actual más las deudas nuevas (con 2 períodos de gracia).
Pasivos estimados y provisiones Se mantiene constante.
Diferido (anticipos) 20.5% Se toma el % promedio histórico de anticipos con respecto a las matrículas del año siguiente.
Otros pasivos Se mantiene constante.
PATRIMONIO
Revalorización del Patrimonio Se mantiene constante.
Fondos patrimoniales 0.4% Se toma el % promedio de crecimiento real.
Donaciones Se toma la meta de la UTB con Fundrasing, con ese dato se suman las actuales más las nuevas, te
Utilidades del ejercicio Es la utilidad del E de R.
Utilidades retenidas Son las utilidades acumuladas de años anteriores más las del último.
Superávit por valorización Son las valorizaciones del AF.
Definición de variables del E de R Políticas
Enseñanza Es el precio promedio de precios de carreras por el número de estudiantes esperados del año.
Actividades conexas 3.0% Se toma el % promedio histórico de las actividades conexas con respecto a las matrículas.
Gastos Nómina 1.1% Se toma el % promedio de crecimiento real del salario mínimo.
Gastos Administrativos 3.5% Se toma el % promedio de crecimiento real.
Depreciación La depreciación anual por línea recta que se calcule.
Ingresos Financieros Corresponde a los intereses de las inversiones y un % de financiación de matrículas (1,9%).
Otros ingresos no Operacionales 4.1% Se toma el % promedio de crecimiento real.
Gastos Financieros Son el pago de los intereses de la deuda
Gastos No Operacionales Se toma el valor del último año y para la proyección se hace que aumente con la inflación.
METAS
Políticas
astos pagados por anticipado con respecto a los gastos de administración del año anterior.
con los datos históricos, se aplica para el 2008 y luego cada 3 años.
de tesorería que salgan del FT y a la porción corriente de las deudas actuales más las nuevas.
asing, con ese dato se suman las actuales más las nuevas, teniendo en cuenta que las nuevas del 2008 son $200.000.
Políticas
arreras por el número de estudiantes esperados del año.
s actividades conexas con respecto a las matrículas.
Políticas y metas
Política de Disponible para año 2008 1,500,000
Deudores como % de matriculas 22.7% 22.7% 22.7% 22.7% 22.7%
Activos Diferidos (gastos pag x anticip) como % de gastos de admón 5.2% 5.2% 5.2% 5.2% 5.2%
% crecimiento Valorizacion de AF 28.3% 0.0% 0.0% 28.3% 0.0%
C x P como % de gastos administrativos 12.2% 12.2% 12.2% 12.2% 12.2%
Obligaciones laborales como % de gasto nómina 5.5% 5.5% 5.5% 5.5% 5.5%
Pasivos Diferidos como % de matrículas año sgte (anticipos) 20.5% 20.5% 20.5% 20.5% 20.5%
Actividades conexas como % de matrículas 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%
matrículas 1.9% 1.9% 1.9% 1.9% 1.9%
Aumento volumen de estudiantes esperados Pregrado 6.18% 6.18% 6.18% 6.18% 6.18%
Aumento volumen de estudiantes esperados Posgrado 6.84% 6.84% 6.84% 6.84% 6.84%
Aumento nominal Year 2008
=((1+D21)*(1+D$26)
Aumento nominal precio de AF )-1 4.90% 4.06% 3.96% 3.76% 3.60%
=((1+D27)*(1+D$26)
Aumento nominal Fondo social )-1 4.75% 3.90% 3.80% 3.60% 3.44%
Aumento nominal Donaciones nuevas como meta con Fundrasing 28.64% 28.53% 28.46% 28.34%
=((1+D29)*(1+D$26)
Aumento nominal Gastos Nómina )-1 5.56% 4.71% 4.61% 4.41% 4.24%
=((1+D30)*(1+D$26)
Aumento nominal Gastos Administrativos )-1 8.03% 7.16% 7.06% 6.85% 6.68%
=((1+D31)*(1+D$26)
Aumento nominal Otros ingresos no Operacionales )-1 8.69% 7.82% 7.71% 7.50% 7.34%
=((1+D32)*(1+D$26)
Aumento nominal Precio matrícula Pregrado )-1 5.95% 5.09% 4.99% 4.79% 4.63%
=((1+D33)*(1+D$26)
Aumento nominal Precio matrícula Posgrado )-1 4.90% 4.06% 3.96% 3.76% 3.60%
Tabla de depreciación
Saldo inicial AFN =C136 38,154,141 66,552,258 80,295,985 93,834,817 107,119,590
Activos Fijos depreciados a 5 =AF 7,409,908 7,409,908 7,409,908 7,409,908 7,409,908
Activos Fijos depreciados a 10 =C8 12,092,222 12,092,222 12,092,222 12,092,222 12,092,222
Activos Fijos depreciados a 20 =C9 45,389,655 64,271,997 83,920,528 104,346,590 125,539,896
Activos Fijos no depreciables =C10 4,517,520 18,993,982 18,993,982 18,993,982 18,993,982
=(D126/$C$11)+
(D127/$C$12)+
Depreciación anual (D128/$C$13) 4,960,687 5,904,804 6,887,230 7,908,533 8,968,199
Depreciación acumulada =D130+C131 31,233,181 36,193,868 42,098,672 48,985,902 56,894,436 65,862,634
Nuevos AF dep a 5 =D71+D72 0 0 0 0 9,038,150
Nuevos AF dep a 10 =D73 0 0 0 0 0
Nuevos AF dep a 20 =D74 18,882,342 19,648,531 20,426,062 21,193,306 21,955,290
Nuevos AF no dep =D70 14,476,462 0 0 0 0
=D125-
D130+D132+D133+
Total AF netos D134+D135 38,154,141 66,552,258 80,295,985 93,834,817 107,119,590 129,144,831
=IF((C177+D154+D1
57-D160-D161-D162-
D163+D169+D172+
D173-D91)>0,0,-
(C177+D154+D157-
D160-D161-D162-
D163+D169+D172+
Préstamo de largo plazo a 10años D173-D91)) 0 0 0 0 0
Pago de préstamos
Abono a capital CP =D181 0 0 0 0 0
Intereses de préstamo a CP =D182 0 0 0 0 0
Abono a capital del préstamo de LP a 10años =D190+D198 4,072,465 4,072,465 4,072,465 954,711 0
Intereses del préstamo a LP =D189+D197 1,859,901 1,214,802 623,872 110,651 0
=SUM(D157:D158)-
SNC de la financiación SUM(D160:D163) -5,932,366 -5,287,267 -4,696,337 -1,065,362 0
Módulo 4: Transacciones con los dueños
Patrimonio inicial invertido
Fondos patrimoniales =D98-C98 62,355 53,717 54,380 53,470 52,928
Donaciones =D99 600,000 771,845 992,039 1,274,369 1,635,534
SNC de las transacciones con los dueños =SUM(D166:D168) 662,355 825,562 1,046,418 1,327,839 1,688,462
SNC en el año antes de las transacciones previas =D169+D164+D154 86,042,138 116,268,091 136,281,999 161,875,547 177,549,206
Módulo 5: Transacciones discrecionales
Salida de inversiones temporales =C174 6,352,852 95,483,898 219,815,019 374,727,868 568,403,233
Rendimiento de las inversiones temporales =C174*$D$34 539,992 8,116,131 18,684,277 31,851,869 48,314,275
=IF(C177+D170+D1
72+D173-
D91>0,C177+D170+
Inversiones temporales D172+D173-D91,0) 6,352,852 95,483,898 219,815,019 374,727,868 568,403,233 794,215,629
SNC de transacciones discrecionales =D172+D173-D174 -88,591,053 -116,214,991 -136,228,572 -161,823,496 -177,498,122
=D149+D153+D164
SNC del año +D169+D175 -2,548,914 53,100 53,427 52,051 51,084
SNC acumulado =C177+D176 4,048,914 1,500,000 1,553,100 1,606,527 1,658,578 1,709,662
TABLAS DE AMORTIZACIÓN
Ingresos no Operacionales
Financieros =D83 586,441 881,866 8,900,027 19,557,426 32,823,498 49,393,405
Otros ingresos no Operacionales =D84 2,185,841 2,375,836 2,561,562 2,759,141 2,966,213 3,183,883
Total Ingresos no Operacionales =SUM(D220:D221) 2,772,282 3,257,701 11,461,589 22,316,567 35,789,711 52,577,288
Gastos no operacionales
Gastos Financieros =D87 2,452,378 1,859,901 1,214,802 623,872 110,651 0
Gastos No Operacionales =D88 672,725 702,191 727,048 752,059 776,426 800,339
Total gastos no Operacionales =SUM(D225:D226) 3,125,104 2,562,092 1,941,850 1,375,931 887,077 800,339
Utilidad antes de Impuestos =D217+D222-D227 1,229,808 116,417,528 141,662,208 171,494,454 205,881,856 245,417,347
=IF(D229<=0,0,D229
Impuesto de renta *$D$22) 0 0 0 0 0 0
Utilidad neta =D229-D230 1,229,808 116,417,528 141,662,208 171,494,454 205,881,856 245,417,347
Total Activo Fijo =D136 38,154,141 66,552,258 80,295,985 93,834,817 107,119,590 129,144,831
Activos intangibles (software) =C246 34,800 34,800 34,800 34,800 34,800 34,800
Diferidos (gastos pag x anticip) =D93 3,818,731 1,766,521 1,891,167 2,020,694 2,155,746 2,299,825
=D240+D242+D244
+D246+D248+D250
Total Activo +D252 124,313,263 273,803,618 417,240,260 591,174,189 820,360,944 1,074,037,419
PASIVOS
Pasivo Corriente
Obligaciones Financieras porcion cte =D203 4,072,465 4,072,465 4,072,465 954,711 0 0
Obligaciones Financieras CP =D157 0 0 0 0 0 0
Proveedores =C260 425,022 425,022 425,022 425,022 425,022 425,022
CxP =D95 4,113,654 3,867,380 4,144,266 4,436,687 4,740,558 5,057,391
Obligaciones Laborales =D96 1,756,516 1,879,502 1,968,025 2,058,726 2,149,443 2,240,680
Total Pasivo Corriente =SUM(D258:D262) 10,367,656 10,244,369 10,609,778 7,875,146 7,315,023 7,723,093
Pasivos estimados y provisiones =C267 177,691 177,691 177,691 177,691 177,691 177,691
=D271+D269+D267
Total Pasivo +D265+D263 47,244,296 66,420,112 67,368,985 68,762,041 73,759,009 80,329,676
PATRIMONIO
Revalorizacion del Patrimonio =C276 14,061,094 14,061,094 14,061,094 14,061,094 14,061,094 14,061,094
Fondos patrimoniales =D98 1,313,497 1,375,851 1,429,568 1,483,948 1,537,418 1,590,346
Donaciones =D100 4,877,974 5,477,974 6,249,819 7,241,858 8,516,227 10,151,761
Utilidades del ejercicio =D231 1,229,808 116,417,528 141,662,208 171,494,454 205,881,856 245,417,347
Utilidades retenidas =C280+C279 8,821,408 10,051,217 126,468,745 268,130,952 439,625,407 645,507,262
Superavit por valorización =D252 46,765,186 59,999,841 59,999,841 59,999,841 76,979,934 76,979,934
Total Patrimonio =SUM(D276:D281) 77,068,968 207,383,505 349,871,275 522,412,147 746,601,934 993,707,743
Total Pasivos y Patrimonio =D283+D273 124,313,263 273,803,618 417,240,260 591,174,189 820,360,944 1,074,037,419
Chequeo =D285-D254 ### ### ### 0.0000000000 0.0000000000 0.0000000000
0 0 0 0 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018
1/7 1/7
0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5%
5% 5% 5% 5% 5% 5%
5.79% 5.79% 5.79% 5.79% 5.79% 5.79%
4,210,692 3,789,623 3,410,661 3,069,594 2,762,635 2,486,372
10% 10% 10% 10% 10% 10%
10,784,050
17,598,480
22,744,671 23,562,433
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
10.79% 10.79% 10.79% 10.79% 10.79%
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
10.79% 10.79% 10.79% 10.79% 10.79% 10.79%
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
824,990 850,400 876,592 903,591 931,422
824,990 850,400 876,592 903,591 931,422
0 0 0 0 0
290,039,734 342,750,761 403,483,025 476,622,863 560,401,345
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
425,022 425,022 425,022 425,022 425,022
5,395,399 5,755,998 6,140,697 6,551,108 6,988,948
2,335,789 2,434,936 2,538,291 2,646,033 2,758,348
8,156,210 8,615,956 9,104,010 9,622,163 10,172,318
0 0 0 0 0