CONTROL DE LAS COOPERATIVAS

Si bien la Ley de Cooperativas considera una serie amplia de este tipo de

instituciones, se enfoca en las de ahorro y crédito (Coopac), ya que son las que
han estado en el centro de la discusión.
En las últimas semanas se retomó un viejo debate con respecto a qué institución
pública debería regular a las cooperativas de ahorro y crédito, sobre todo
porque hay fuertes acusaciones que recaen sobre ellas. Sin embargo, se conoce
poco sobre estas.

LA RAZÓN DEL DEBATE

La Ley del Sistema Financiero es clara en indicar que la SBS supervisa a las
Coopac mediante Fenacrep. Sin embargo, aquellas que no se encuentren
agrupadas en alguna federación carecen de supervisión. Según Fenacrep, las no
supervisadas pueden ser más de 500.
El problema con las no supervisadas es que sirven, en muchos casos, como
vehículo para lavado de activos, tal como indica el investigador de estos temas
Jaime Antezana. Según Antezana, en la ciudad de Huamanga apareció una gran
cantidad de Coopac que ofrecía tasas de interés muy por encima de las que
brinda el mercado, además de premios muy generosos (sobre todo,
electrodomésticos).

Cuando se hicieron públicas las denuncias sobre este tema, la SBS llevó a cabo
diversas intervenciones con el objetivo de disuadir su accionar (no puede hacer
nada más porque no existe una ley que regule este comportamiento). Sin
embargo, este accionar tuvo como resultado que las cooperativas se trasladen a
otras regiones.
Peor aún, Antezana indica que no solo se usan Coopac para llevar a cabo
operaciones de lavado de activos, sino también las cajas municipales. Esto
último es especialmente relevante puesto que son entidades que hoy se
encuentran supervisadas por la SBS.

Frente a ello, un reciente artículo elaborado por Macroconsult titulado "Una

mirada a las cooperativas" ordena la información disponible sobre el tema y
responde a las incógnitas de qué son y cómo operan.

 Según explican, la Ley General de Cooperativas fue aprobada mediante

Decreto Legislativo N° 85 del 20 de mayo de 1981. Sus modificaciones se
recogen en un Texto Único Ordenado aprobado por Decreto Supremo N°
074-90-TR publicado en 1990.

Según la Federación de Cooperativas de Ahorro y Crédito (Fenacrep), “una

cooperativa de ahorro y crédito es una institución financiera cooperativa,
propiedad de sus miembros, quienes guían sus políticas y disfrutan de sus
servicios.
Es una entidad sin fines de lucro y existe para servir a sus asociados,
ofreciéndoles un lugar seguro y conveniente para depositar ahorros y acceder
a préstamos a tasas razonables, entre otros servicios financieros”.

Según ley, las Coopac están exoneradas del pago del Impuesto General a las
Ventas (IGV, como el sistema financiero) y la mayoría de sus operaciones están
exentas también del Impuesto a la Renta(IR, salvo aquellas realizadas con
terceros, en casos excepcionales). Las operaciones también están libres del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), salvo aquellas en las que se
capta ahorros del público.

SU FORMA DE OPERAR

Debido a que las Coopac

compiten en el mercado
con las entidades
financieras convencio
nales (bancos,
financieras, cajas, entre
otras), estas intentan
captar ahorristas (o, para
ser exactos,
cooperativistas)
brindando una tasa de
interés pasiva mucho
más alta en moneda
nacional. Mientras que el
sistema financiero
(bancos, financieras,
cajas, entre otros
supervisados por la
Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP –
SBS-) ofrece una tasa
promedio ponderada de 2.3% a sus ahorristas, la Coopac ofrece 7.1%.
En moneda extranjera, el sistema financiero brinda 0.6%, mientras las Coopac un
4,2%. Por ello, no debe sorprender que los activos y los créditos otorgados por
dichas entidades hayan crecido a una tasa superior al 17% promedio anual entre
2012 y 2017. En ese último año, el crédito total llega a casi S/10 mil millones
(1,4% del Producto Bruto Interno).

Con respecto al crédito que otorgan, queda claro que el competidor de las
Coopac no son los bancos privados, sino las entidades no bancarias y el Banco
de la Nación. Así, como se observa en el siguiente gráfico, el crédito promedio
para el consumo, hipotecario y a microempresas en las Coopac, supera al de
varias entidades del sistema financiero.

En cuanto a tasas de interés, las otorgadas por las Coopac son más bajas que las
de las cajas municipales (CMAC) y rurales (CRAC), tanto en soles como en
dólares, salvo en el caso del crédito a la microempresa.

Fenacrep es la institución
que agrupa a la mayoría de
Coopac formales (150 en
2017) y se encarga de
supervisarlas. Esta entidad,
al amparo de la Ley del
Sistema Financiero (26702),
se encuentra supervisada
por la SBS. Entre las 150
Coopac que agrupa
Fenacrep, desatacan tres
que acumulan el 44% del
total del crédito: Pacífico
(19,7%), Ábaco (12,3%) y
Aelu (11,6%).

La iniciativa de la Comisión de Producción plantea crear una nueva

superintendencia para fiscalizar a las cooperativas. La SBS dice que se
requiere un organismo técnico y no generar más burocracia.

La propuesta de la Comisión de Producción del Congreso, presidida por el

parlamentario fujimorista Freddy Sarmiento, para emitir un dictamen que establece
que las cooperativas de ahorro y crédito (CAC) sean supervisadas por un
actor del propio sector por un plazo de cinco años, es un "despropósito total" que
no facilitará la fiscalización de dichas entidades, señaló Óscar Basso,
superintendente adjunto de la SBS.

Como se conoce, el pleno del Congreso devolvió a las comisiones de Producción

y Economía el proyecto de ley que faculta a la SBS supervisar a las CAC para que
sea nuevamente analizada. No obstante, la Comisión de Producción viene
impulsando un dictamen que propone dividir una de las superintendencias de la
SBS en banca y otra en microfinanzas y cooperativas. Esta última se encargaría
de fiscalizar a las CAC.

"Lo que se estaba buscando es que sea un organismo técnico [el que supervise a
las cooperativas]. Ahora lo que se está proponiendo [con el dictamen de la
Comisión de Producción] es que sean supervisados por las cooperativas. Los
cinco años son un cargo político, lo que buscamos es un cargo técnico. Formar a
un superintendente nos cuesta entre 11 y 14 años, ya que en el caso de la SBS la
especialización de la supervisión es alta", dijo Basso a Semana Económica.

Según informó el citado medio, la nueva Superintendencia de Microfinanzas y

Cooperativas contaría con autonomía técnica, administrativa y económica. El
dictamen también establece que el superintendente sería elegido por concurso
público y entre los requisitos que se fijan es que cuente con experiencia en
cooperativas.

Para Basso, la propuesta de la mencionada comisión generara más burocracia.

"La SBS tiene una autonomía administrativa y funcional, bajo esa autonomía
establece su estructura [...] Lo que se busca es tener una estructura que sirva para
supervisar mejor este segmento [las cooperativas]. Cuanto más brazos existan,
más coordinaciones se tienen que hacer. Es generar más burocracia innecesaria",
cuestionó el funcionario.
El dictamen de la Comisión de Producción se elaboró este martes, el mismo día
en que el presidente de dicho grupo de trabajo canceló la sesión conjunta que se
iba a realizar con la Comisión de Economía.

CONTROL PAULATINO

De otro lado, el jefe de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF), Sergio

Espinosa, señaló que la vigilancia actual que realiza la Fenacrep a las
cooperativas tiene un "alcance limitado".
Por ello, el funcionario defendió la propuesta legislativa que busca prevenir el uso
de las CAC para el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo a través de
la fiscalización desde la SBS.

Espinosa sostuvo que si bien las cooperativas son supervisadas por la Fenacrep,
no existe "un control general, como el que tienen las instituciones financieras" ni
"un filtro de quién está detrás de la entidad". En esa línea, el jefe de la UIF dijo
que el objetivo de que la supervisión sea asumida por la SBS no apunta a
"intervenir ninguna cooperativa, sino darles un mecanismo de supervisión
paulatino".

SBS: PROYECTO SOBRE COOPERATIVAS PROTEGERÁ AHORROS DE

SOCIOS
La Unidad de Inteligencia Financiera dijo que una eventual aprobación de la
iniciativa será positivo en la evaluación que hará Gafilat sobre el Perú en sus
avances en la lucha contra el lavado de activos.

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) señaló que el proyecto de

ley que permite a esta entidad supervisar a las cooperativas de ahorro y
crédito (CAC) busca el crecimiento ordenado de estas instituciones y la
protección de los ahorros de los socios.

"Las cooperativas de ahorro y crédito serán supervisadas de manera paulatina

para lo cual existe un mecanismo en el proyecto de ley que permite a la SBS la
supervisión de estas entidades. Lo que se busca es ayudar a las cooperativas a
crecer ordenadamente y proteger los ahorros de los socios", sostuvo Sergio
Espinosa, jefe de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) de la SBS.

El funcionario dijo que si el Congreso no aprueba dicha inicitiva, esto podría tener
impacto en la evaluación del Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica
(Gafilat), que concluye en diciembre de este año, pues las CAC no están sujeto a
supervisión.

Como se recuerda, el pasado 1 de junio culminó la visita al Perú de la misión del

Gafilat que evalúa al Perú en sus avances en la lucha contra el lavado de
activos. Está previsto que emita su informe final en diciembre.
Espinosa dijo que es necesario que exista una supervisión de las CAC. Añadió
que en la SBS existe una coordinación interna fuerte y una infraestructura con
experiencia, por lo que debería ser lógico que la supervisión de esta entidad
alcance a las cooperativas.
Comentó que si bien la misión de Gafilat ya terminó de recoger la información
sobre los avances del país en la lucha contra el lavado de activos este mes, la
aprobación de la propuesta legislativa para que la SBS supervise las CAC
ayudaría en ese examen.

"De aprobarse en el Congreso el proyecto de ley se puede incluir como una nota o
pie de página y ello nos ayudaría [en la evaluación]", acotó.

EL DATO

Entre el 2015 y el 2017, se han reportado 13.138 operaciones bancarias

sospechosas vinculadas al lavado de activos en el país, según la UIF. A partir de
estos hallazgos, se elaboraron 158 informes de inteligencia y se abrieron 139
investigaciones penales en el Ministerio Público.