Cultura financiera de comerciantes de Túpac Amaru

“El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del mercado
internacional Túpac Amaru ACOMITA V – Juliaca - 2016”
Lesid Octavia Quispe Parra
Juliaca, diciembre de 2016

UNIVERSIDAD PERUANA UNIÓN
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
Escuela Profesional de Contabilidad
“El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del mercado

internacional Túpac Amaru ACOMITA V – Juliaca -2016”
POR:
Asesor:
Mg. Avelino Sebastián Villafuerte De la cruz
Juliaca, diciembre de 2016
2
Cómo citar
Estilo APA 6ta Edición
Quispe Parra, L. (2016). El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del
mercado internacional Túpac Amaru ACOMITA V – Juliaca -2016. (Tesis de
Título). Universidad Peruana Unión, Juliaca,2016.
Estilo Turabian
Quispe Parra, Lesid. El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del
Estilo Chicago
Quispe Parra 2016. El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del
Ficha catalográfica elaborada por el Centro de Recursos para el

Aprendizaje y la Investigación-CRAI-de la UPeU
TCP Quispe Parra, Lesid Octavia

2 El nivel de la cultura financiera en los comerciantes del mercado internacional Túpac
G96 Amaru ACOMITA, Juliaca 2016/ Autora: Lesid Octavia Quispe Parra; Asesor: Dr. Avelino
2016 Sebastián Villafuerte De la Cruz.-- Juliaca, 2016.
128 hojas: Anexos, figuras, tablas
Tesis (CP). -- Universidad Peruana Unión. Facultad de Ciencias Empresariales. EP. De

Contabilidad, 2016.
Incluye referencias y resumen.
Campo del conocimiento: Contabilidad.
1. Cultura financiera 2. Ahorro, 3.Crédito, 4. Nivel de Inversión.
CDD 658.15
ii
iii
DEDICATORIA
A Dios por su protección y por guiarme en
cada paso que doy. A mis padres por
darme la vida. A mis hermanos por su
apoyo incondicional. a mis amigos por
ayudarme en mi realización profesional y
a cada miembro de mi familia Tíos,
Primos, Sobrinos a todos sin excepción
por confiar en mí y darme la mano
cuando más lo necesitaba y por
brindarme su amistad y confianza.
Lesid Octavia
i
AGRADECIMIENTOS
- Al Dr. Avelino S. Villafuerte de la Cruz, por su apoyo y motivación.
- A mis jurados dictaminadores por todas las observaciones para la mejora
del presente trabajo.
- A mi esposo Miguel A. Aldecoa Pauca e hija Melissa M.H. Aldecoa Quispe
por su apoyo incondicional día a día.
- Al Ing. Efraín Velásquez por su ayuda en la metodología y validación de
instrumento para el mejor procedimiento del trabajo.
- Al Presidente de la ACOMITA V Sr. Alfredo Pari Chiara y a los comerciantes
del mercado internacional Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA
V por su colaboración con la respuesta de las encuestas; así mismo al Sr.
Pablo César Calloapaza Copa, presidente de la ACOMITA III por la
información brindada sobre la historia del mercado internacional de Túpac
Amaru
- A todos los que formaron parte de mi vida estudiantil y profesional.
- Finalmente, expreso mi agradecimiento a todas aquellas personas que de
alguna forma contribuyeron en la elaboración de mi investigación.
Lesid Octavia
ii
INDICE GENERAL
DEDICATORIA ............................................................................................................................ i
AGRADECIMIENTOS ............................................................................................................... ii
INDICE GENERAL .................................................................................................................... iii
RESUMEN ................................................................................................................................. viii
ABSTRACT .................................................................................................................................ix
SIMBOLOS USADOS ............................................................................................................... x
CAPÍTULO I PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMÁTICA ................................................. 1
1.1 Identificación del problema ............................................................................... 1
1.2 Formulación del problema ................................................................................. 2
1.3 Objetivo de la investigación .............................................................................. 3
1.4 Justificación .......................................................................................................... 4
1.5 Presuposición filosófica ..................................................................................... 6
CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO DE LA INVESTIGACIÓN ........................................... 8
2.1 Antecedentes de la investigación .................................................................... 8
2.2 Revisión de la literatura .................................................................................... 10
2.2.1 Cultura Financiera .......................................................................................... 10
2.2.2 Importancia de la cultura financiera .......................................................... 12
2.2.3 Aspectos que comprende la cultura financiera ..................................... 13
2.2.4 Presupuestos .................................................................................................. 15
2.2.5 Seguros ............................................................................................................. 17
2.3.5.2 Obligación de las empresas aseguradoras ......................................... 21
2.3.5.3 Seguro complementario de trabajo de riesgo (SCTR)...................... 21
2.3.5.4 Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT) ................... 23
2.2.6 Inversión ........................................................................................................... 23
2.3.6.1 Tipo de Inversión según (ASBA, 2015) ................................................. 24
2.2.7 Ahorro ............................................................................................................... 29
2.2.8 Créditos............................................................................................................. 31
2.4 Marco conceptual ............................................................................................... 43
3.1 Diseño de investigación ............................................................................. 45
3.2 Tipo de investigación ................................................................................. 46
3.3 Identificación de la Variable ....................................................................... 47
3.4 Operacionalización de variable ................................................................. 47
3.5 Delimitación geográfica y temporal........................................................... 48
iii
3.6 Población y muestra................................................................................... 48
3.7 Técnicas e instrumentos en la recolección de datos ............................... 50
3.8 Plan de procesamiento de datos ............................................................... 52
APÍTULO IV .............................................................................................................................. 54
RESULTADOS Y DISCUSIÓN .............................................................................................. 54
4.1 Resultados de la investigación....................................................................... 54
4.1.1 En Relación al objetivo general .......................................................................... 58
4.1.2 En relación al primer objetivo específico ........................................................ 59
4.1.3 En relación al segundo objetivo específico .................................................... 62
4.1.4 En relación al tercero objetivo específico ....................................................... 65
4.1.5 En relación al cuarto objetivo específico......................................................... 68
4.1.6 En relación al quinto objetivo específico......................................................... 71
4.2 Discusión de Resultados ......................................................................................... 77
4.2.1 En cuanto al objetivo general ................................................................................... 77
4.2.2 En cuanto al primer objetivo específico........................................................... 78
4.2.3 En cuanto al segundo objetivo específico ..................................................... 79
4.2.4 En cuanto al tercer objetivo específico ............................................................ 79
4.2.5 En cuanto al cuarto objetivo específico.......................................................... 79
CAPÍTULO V CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................ 80
5.1 CONCLUSIONES ................................................................................................. 80
5.1.1 De acuerdo al objetivo General. ................................................................. 81
5.2 RECOMENDACIONES ....................................................................................... 83
LISTA DE REFERENCIAS ..................................................................................................... 85
iv
INDICE DE TABLAS
TABLA 1 SEXO DE LOS ENCUESTADOS ................................................................................ 54

TABLA 2 EDAD DE LOS ENCUESTADOS ................................................................................ 54
TABLA 3 ESTADO CIVIL DE LOS ENCUESTADOS ................................................................. 55
TABLA 4 NIVEL DE ESTUDIO DE LOS ENCUESTADOS ......................................................... 56
TABLA 5 GIRO DE NEGOCIO DE LOS ENCUESTADOS ......................................................... 57
TABLA 6 NIVELES DE LA CULTURA FINANCIERA QUE PRESENTAN LOS COMERCIANTES
DEL MERCADO INTERNACIONAL TÚPAC AMARU DE LA CIUDAD DE JULIACA
ACOMITA V ......................................................................................................................... 58
TABLA 7 ACOSTUMBRA LLEVAR UN REGISTRO DE SUS INGRESOS ................................ 59
TABLA 8 ACOSTUMBRA LLEVAR EL REGISTRO DE GASTO ................................................ 60
TABLA 9 CALCULA SUS GANANCIAS DE LAS VENTAS QUE OBTENDRÁ MENSUALMENTE
............................................................................................................................................. 61
TABLA 10 NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN CUANTO AL MANEJO DE PRESUPUESTO
QUE PRESENTAN LOS COMERCIANTES DEL MERCADO INTERNACIONAL DE TÚPAC
AMARU DE LA CIUDAD DE JULIACA ACOMITA V. ......................................................... 62
TABLA 11 TIENE CONOCIMIENTO SOBRE LOS SEGUROS DE VIDA .................................. 63
TABLA 12 TIENE CONOCIMIENTO SOBRE LOS SEGUROS DE BIENES (CASAS, AUTOS) 63
TABLA 13 TIENE CONOCIMIENTO SOBRE LOS BENEFICIOS DE UN SEGURO ................. 64
TABLA 14 NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN CUANTO A USO DE SEGUROS QUE
PRESENTAN LOS COMERCIANTES DEL MERCADO INTERNACIONAL DE TÚPAC
AMARU DE LA CIUDAD DE JULIACA ACOMITA V .......................................................... 65
TABLA 15 AL MOMENTO DE REALIZAR UNA INVERSIÓN SE INFORMA ANTES ................ 66
TABLA 16 ESTA DISPUESTO A CORRER RIESGO ANTES DE INVERTIR ........................... 66
TABLA 17 CONOCE LA INVERSIÓN EN NEGOCIOS/EMPRESAS, BIENES INMUEBLES .... 67
TABLA 18 NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN CUANTO A TOMA DE DECISIONES DE
INVERSIÓN QUE PRESENTAN LOS COMERCIANTES DEL MERCADO
INTERNACIONAL DE TÚPAC AMARU DE LA CIUDAD DE JULIACA ACOMITA V ......... 67
TABLA 19TIENE EL HÁBITO DE AHORRAR PARTE DE SUS INGRESOS ............................. 68
TABLA 20: TIENE EL HÁBITO DE AHORRAR PARTE DE SUS INGRESOS ........................... 69
TABLA 21: UD. TIENE AHORROS DE SUS INGRESOS EN: ................................................... 69
TABLA 22: CONTROLA SUS GASTOS PARA PODER AHORRAR.......................................... 70
TABLA 23: NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN CUANTO A MANEJO DE AHORRO QUE
TABLA 24: TIENE UD. CONOCIMIENTO SOBRE LOS CRÉDITOS COMERCIALES.............. 71
TABLA 25: TIENE UD. CONOCIMIENTO SOBRE LOS CRÉDITOS PERSONAL .................... 72
TABLA 26: TIENE UD. CONOCIMIENTO SOBRE LOS CRÉDITOS DE FINANCIAMIENTO
(CASA, TRANSPORTES) ................................................................................................... 73
TABLA 27: TIENE UD. CONOCIMIENTO SOBRE LAS TASAS DE INTERÉS DE LAS
ENTIDADES FINANCIERA ................................................................................................. 73
TABLA 28: LE COBRARON INTERÉS MORATORIO POR NO CUMPLIR CON EL PAGO
CALENDARIO DE UN PRÉSTAMO.................................................................................... 74
TABLA 29: CUANDO REALIZA SUS COMPRAS O VENTAS, EL MEDIO DE PAGO QUE
UTILIZA SON EN EFECTIVO ............................................................................................. 75
TABLA 30: CUANDO REALIZA SUS COMPRAS O VENTAS, EL MEDIO DE PAGO QUE
UTILIZA SON LAS TRANSFERENCIAS BANCARIAS....................................................... 75
TABLA 31: NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN CUANTO A USO DE CRÉDITOS QUE
v
INDICE DE FIGURAS
FIGURA 1:PASOS PARA TENER CULTURA FINANCIERA ..................................................... 16

FIGURA 2:CLASES DE SEGUROS PERSONALES .................................................................. 17
FIGURA 3:CLASES DE SEGUROS DE DAÑOS PATRIMONIALES ......................................... 19
FIGURA 4:CLASES DE SEGUROS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS .................................. 20
FIGURA 5.-EMPRESAS DE SEGUROS SUPERVISADAS POR LA SBS ................................. 21
FIGURA 6:IMPORTANCIA DE LA INVERSIÓN ......................................................................... 28
FIGURA 7:ENTIDADES QUE PERTENECEN A LA BANCA MÚLTIPLE................................... 35
FIGURA 8:EMPRESAS DEL ESTADO INTEGRANTES DEL SISTEMA FINANCIERO ............ 36
FIGURA 9:EMPRESAS DE SISTEMA NO BANCARIO ............................................................. 37
FIGURA 10:MARGEN DE SPREAD ........................................................................................... 40
FIGURA 11:TASA DE COSTO EFECTIVO ANUAL ................................................................... 41
FIGURA 12:TASA EFECTIVA ANUAL ........................................................................................ 41
FIGURA 14. NIVEL DE CULTURA FINANCIERA ...................................................................... 83
FIGURA 15. NIVEL DE CULTURA FINANCIERA PRESUPUESTOS........................................ 84
FIGURA 16. NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE SEGUROS ............................. 84
FIGURA 17. NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN TOMA DE DECISIÓN DE INVERSIÓN 85
FIGURA 18. NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE AHORROS ............................. 85
FIGURA 19. NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE CRÉDITOS............................. 86
vi
INDICE DE ANEXOS
ANEXO A:MATRIZ DE CONSISTENCIA .................................................................................. 88

ANEXO B:OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES................................................................ 77
ANEXO C:GUIA DE ENTREVISTAS .......................................................................................... 78
ANEXO D:ANÁLISIS DE ALFA DE CRONBACH ....................................................................... 83
ANEXO E:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA .......................................................................... 83
ANEXO F:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA PRESUPUESTOS ........................................... 84
ANEXO G:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE SEGUROS.................................. 84
ANEXO H:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN TOMA DE DECISIÓN DE INVERSIÓN ..... 85
ANEXO I:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE AHORROS ................................... 85
ANEXO J:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE CRÉDITOS .................................. 86
ANEXO K:DOCUMENTO DE AUTORIZACIÓN ......................................................................... 87
ANEXO L:VALIDACIÓN DE INSTRUMENTO POR EL EXPERTO ............................................ 89
ANEXO M:VALIDACIÓN DE INSTRUMENTO POR EL ESTADISTA ........................................ 92
ANEXO N:LISTA DE PADRÓN DE ASOCIADOS ...................................................................... 95
vii
RESUMEN
La presente investigación titulado “El nivel de la cultura financiera de los
comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru ACOMITA V- Juliaca
2016” se realizó con una población de 84 comerciantes, se aplicó una encuesta
que fue validada por juicio de expertos obteniendo un alfa de Crombach de
0.848. El objetivo fundamental fue determinar el nivel de la cultura financiera de
los comerciantes del mercado Internacional “Túpac Amaru” ACOMITAV- Juliaca
- 2016. El diseño que se utilizó para la investigación fue el diseño de
investigación no experimental de tipo transeccional descriptivo. Para el recojo de
información se utilizó encuestas, las cuales fueron aplicadas a los comerciantes
que consta de 23 preguntas distribuidas en cinco dimensiones de la cultura
financiera en cuanto al manejo de presupuesto, al uso de seguros, a decisiones
de inversiones, al manejo de ahorros y al uso de créditos. Los resultados
obtenidos nos muestra que la mayoría de los comerciantes están ubicados en
un nivel medio de cultura financiera, con un 73.8%, en cuanto a sus cinco
dimensiones nos muestra en el manejo de presupuesto en un nivel medio con
un 54.8%, uso de seguros en nivel medio con un 72.6%, en decisiones de
inversión nivel medio con un 67.9%; en relación al manejo de ahorro, el nivel
medio con un 54.8%, y en cuanto al uso de créditos nivel medio con un 84.5%;
es así que se puede ver que los comerciantes están siendo asertivos en la toma
de decisiones financieras.
Palabras Clave: Cultura financiera, ahorro, crédito, nivel, inversión.
viii
ABSTRACT
This research is entitled "The level of the financial culture of the merchants in the
international market Tupac Amaru ACOMITA V- Juliaca 2016" the survey was
applied in 84 merchants, that was validated by expert judgment obtaining an
alpha chrombach of 0.848 . Whose main objective was to determine the level of
financial culture of the merchants of the international market "Tupac Amaru"
ACOMITAV- Juliaca - 2016. For the research was used the design of non-
experimental research of descriptive transectional type.For collecting the
information, the survey was used and it was applied to the merchants, which
consists of 23 questions distributed in five dimensions of the financial culture. In
terms of managing of budget, in terms of using of insurance, in terms of
investment decisions, in terms of saving management and the use of credits.The
results obtained show that the majority of merchants in an average level of
financial culture with a 73.8%, in terms of its five dimensions show us in terms of
budget management in an average level with 54.8%, insurance use In average
level with 72.6%, in investment decisions medium level with 67.9%, in terms of
management of average savings with 54.8%, in terms of use of average level
loans with 84.5% we can see that merchants are being assertive in making
financial decisions.
Keywords: Financial culture, savings, credit, level, investment.
ix
SIMBOLOS USADOS
Símbolos Significado
ACOMITA : Asociaciones de Comerciantes Minoristas Túpac Amaru.
AFP : Afiliación de Fondo de Pensiones.
ASBA : Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas
ASPEm : Asociación Solidaridad Países Emergentes.
BBVA : Banco Continental
BCC : Banco Central de Colombia
BCP : Banco de Crédito del Perú
BCRP : Banco Central de Reserva del Perú
CAF : Corporación Andina de Fomento
CNMV : Comisión Nacional del Mercado de Valores.
COFIDE : Corporación Financiera de Desarrollo
CONSAR : Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
EBR : Educación Básica Regular.
FCA : Facultad de Contaduría y Administrativa.
FINCOMUN : Servicio Financiero Comunitario.
LCCh : Ley Cambiaria y del Cheque
OCDE : Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económico
ONGs : Organización no Gubernamental.
SAF : Sociedad Administradora de Fondos.
SBIF : Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
SBS : Superintendencia de Banca y Seguros
SEC : Securities and Exchange Commission
SOAT : Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito
x
TEA : Tasa Efectiba Anual
TCEA : Tasa de Costo Efectivo Anual
TREA : Tasa de Rendimiento Efectivo Anual
UAQ : Universidad Autónoma de Querétaro.
xi
CAPÍTULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMÁTICA
1.1 Identificación del problema
En el mercado Túpac Amaru a pesar del ingreso de la economía que
tienen los comerciantes trabajan con créditos financieros. Puesto que
muchos de ellos no saben cómo ahorrar, no entienden cómo manejar un
buen presupuesto; a su vez el dinero de sus ganancias algunos lo guardan
en casa y no en una entidad bancaria porque para ellos dicen que es más
fácil, pues no pagan intereses a las entidades financieras, y es por ello que
cuando hay alguna actividad festiva y otros, cogen el dinero guardado que
tienen en casa y lo gastan descuidadamente y al final el ahorro que tuvieron
se termina.
Muchas personas aceptan préstamos económicos de las entidades
financieros, así como Bancos, Edpymes, Cajas Rurales y Cajas
Municipales, todo con la finalidad de tener mejora económica lo cual los
llevan a tener deudas, ya sea de corto o largo plazo. A su vez al momento
de asumir la responsabilidad de pago a veces ya no pueden realizar los
pagos de las cuotas mensuales generando deudas, intereses moratorios,
comisiones y otros gastos con la entidad financiera que aumenta
diariamente.
Para evitar el aumento de esta deuda otros piden el refinanciamiento
del préstamo en la misma entidad o también solicitan créditos a otras
entidades pensando que esa es la mejor solución que se tiene y al no poder
pagar muchas veces llegan a tener la exclusión financiera.
1
La falta de cultura financiera en las personas conlleva a la toma de
decisiones inapropiadas, al uso de prácticas financieras incorrectas y a la
incapacidad para defender sus derechos como consumidores de productos
financieros; y todo esto genera costos elevados y pérdida de bienes para
los usuarios, agravándose los problemas debido a que los servicios
financieros crecen en número y complejidad, en donde existe poca
información y restricciones de las mismas.
La falta de cultura financiera es el inicio de los problemas de dinero.
En general las personas se adeudan no por falta de ingresos, sino al no
tener cultura financiera: malgastan o realizan unas malas inversiones
1.2 Formulación del problema
El presente trabajo de investigación nos lleva a formular las
siguientes preguntas:
1.2.1 Problema general
¿Cuál es el nivel de cultura financiera de los comerciantes del mercado
Internacional “Túpac Amaru” ACOMITA V - Juliaca -2016?
1.2.2 Problemas específicos
- ¿Cuál es el nivel de cultura financiera en cuanto al manejo de
presupuesto de los comerciantes del mercado Internacional “Túpac
Amaru” de la ciudad de Juliaca ACOMITA V – Juliaca - 2016?
- ¿Cuál es el nivel de cultura financiera en cuanto al uso de seguros
de los comerciantes del mercado Internacional “Túpac Amaru”
ACOMITA V - Juliaca -2016?
2
- ¿Cuál es el nivel de cultura financiera en cuanto a decisiones de
inversión de los comerciantes del mercado Internacional “Túpac
Amaru” ACOMITA V - Juliaca -2016?
- ¿Cuál es el nivel de cultura financiera en cuanto al manejo de los
ahorros de los comerciantes del mercado Internacional “Túpac
Amaru” ACOMITA V - Juliaca -2016?
- ¿Cuál es el nivel de cultura financiera en cuanto al uso de
préstamos o créditos de los comerciantes del mercado
Internacional “Túpac Amaru” ACOMITA V - Juliaca -2016?
1.3 Objetivo de la investigación
Para resolver la problemática mencionada, el trabajo de
investigación se planteó los siguientes objetivos:
1.3.1 Objetivo general
Determinar el nivel de la cultura financiera de los comerciantes del mercado
Internacional “Túpac Amaru” ACOMITA V - Juliaca -2016.
1.3.2 Objetivos específicos
- Diagnosticar Analizar el nivel de cultura financiera en cuanto al
manejo de presupuesto los comerciantes del mercado Internacional
“Túpac Amaru” ACOMITA V - Juliaca -2016.
- Analizar el nivel de cultura financiera en cuanto al uso de seguros de
los comerciantes del mercado Internacional “Túpac Amaru” ACOMITA
V - Juliaca -2016.
- Analizar el nivel de cultura financiera en cuanto a decisiones de
inversión de los comerciantes del mercado Internacional “Túpac
Amaru” ACOMITA V - Juliaca -2016.

3
- Analizar el nivel de cultura financiera en cuanto al manejo de los
ahorros de los comerciantes del mercado Internacional “Túpac
- Analizar el nivel de la cultura financiera en cuanto al uso de préstamos
o créditos de los comerciantes del mercado Internacional “Túpac
1.4 Justificación
Según la encuesta realizada por Superintendencia de Banca (2011)
sobre cultura financiera en el Perú, se obtuvo un bajo nivel de conocimiento
y entendimiento sobre el cálculo de intereses de cuenta de ahorro. El 68.9%
de los encuestados demostró conocer la relación entre la rentabilidad y los
riesgos. Asimismo, el 35.4% de los encuestados indicaron haber ahorrado
en su hogar, el 30% que usa el sistema financiero a través de depósitos o
saldo en cuenta de ahorro.
El 45% de los encuestados con ingresos inferiores de S/. 600.00
ahorran en su casa el 28% de los encuestados con ingresos mayores de
S/. 3000.00 ahorra en entidades financieras.
Así mismo los encuestados dieron una respuesta sobre los productos
financieros más utilizados, los cuales son tres: las cuentas de ahorro el
48,4%, EsSalud 34.7% y tarjeta de crédito 28.3%; así mismo los
encuestados manifestaron que no realizan comparaciones previas a la
adquisición de un producto financiero.
Se consideró también en la encuesta sobre el control financiero; pues
de cada diez encuestados solo siete indican que tienen control sobre su
4
manejo financiero, ya que analizan sus posibilidades de pago, revisan su
situación financiera, pagan sus cuentas a tiempo y señalaron tener un
presupuesto familiar. Así mismo, el informe dice que en los últimos doce
meses el 55% de los encuestados dice se encontraron en una situación en
la cual sus ingresos no pudieron cubrir sus gastos. Por lo cual para cubrir
los gastos como alternativa más usada, la reducción de gasto con un 44%,
trabajos extras 19%, obtiene préstamos de alimentos o dinero de familiares
16% y retira dinero de ahorros el 16% (Superintendencia de Banca, 2011).
Por tal razón la presente investigación se considera relevante debido
a que, el hecho de concientizar en el área financiera, contribuye a
empoderar a la población sobre producir sus recursos monetarios a través
del ahorro e inversión a su vez favorecería una mejor calidad de vida. Cabe
destacar que el estudio de este tema puede afectar a un gran número de
familias con respecto a sus decisiones financieras.
Las personas que no tienen buena cultura financiera gastan mal su
dinero, se endeudan y dan su tiempo y libertad a terceras personas sin
aprovechar sus ingresos para progresar. Por tal razón, el presente estudio
es útil por el aporte de conocimientos que ayudan en mejorar la calidad de
vida de los comerciantes y sus familiares, estudiantes de cualquier nivel
educativo, así como maestros y profesores de escuelas, colegios, institutos
y universidades; y para esto se requiere una muy buena educación
financiera, ya que las personas aprenderán a controlar su dinero en lugar
que éste los controle; pues una persona educada financieramente es capaz
de manejar una economía satisfactoria, tanto en sus negocios como en su
familia.
5
Podemos decir entonces que al realizar este estudio se ayuda a los
comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru a tener mejor cultura
financiera, sana sin deudas ni riesgos. El conocimiento básico de conceptos
en finanzas, como elaborar sus presupuestos, ahorros, créditos o
préstamos puedan ayudar a elegir los productos y servicios financieros que
mejor les convengan y ellos mismos sean conscientes del hábito de la
cultura financiera para mejorar su calidad de vida y no caer en
endeudamiento ni perdida de propiedades.
1.5 Presuposición filosófica
Los Adventistas del Séptimo Día, aceptan la Biblia como su único
credo y mantienen creencias fundamentales como enseñan las Sagradas
Escrituras. Estas creencias constituyen la percepción y expresión que la
Iglesia sostiene con respecto a las enseñanzas bíblicas.
Uno de las 28 creencias fundamentales de la Iglesia Adventista, es
que Dios es el Creador. Dios es el Creador de todas las cosas y reveló en
las Escrituras el relato auténtico de su actividad creadora. En seis días hizo
el Señor los Cielos y la Tierra y todo lo que tiene vida sobre la Tierra, y
descansó el séptimo día de esa primera semana. (Gén. 1; 2; Éxo. 20:8-11;
Sal. 19:1-6; 33:6 y 9; 104; Heb. 11:3; Juan 1:1-3; Col. 1:16 y 17).
El presente trabajo de investigación, toma en cuenta esta creencia,
que está fundamentada en la Santa Biblia (1995), de que Dios es el único
que tiene capacidad de crear, el ser humano solamente transforma. Al
diseñar un sistema de costo para la Corporación Constructora, no estamos
creando un diseño de control para la constructora, sino que simplemente,
estamos recurriendo a teorías existentes para un diseño, así mismo, la

6
Corporación Constructora no crea edificios, puentes, carreteras y otros
proyectos; sino que simplemente elabora sus proyectos, tomando
materiales ya existentes que Dios ha provisto para la humanidad, y que
este pueda aprovechar de la mejor forma para su subsistencia.
7
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO DE LA INVESTIGACIÓN
2.1 Antecedentes de la investigación
Respecto al objeto de nuestro tema de investigación, presentamos
algunos antecedentes relacionados en el tema.
Según Mamani (2016), en su tesis “El nivel de la cultura financiera
en los comerciantes del mercado internacional San José de la ciudad de
Juliaca Base II y III -2015” de la Universidad Peruana Unión, tuvo como
objetivo determinar el nivel de la cultura financiera de los comerciantes del
mercado internacional San José de la ciudad de Juliaca, Base II y III -2015;
su metodología de investigación fue descriptiva y llegó a las conclusiones
que el 47.8% presentan un nivel medio en cultura financiera y 29.6%
presentan un nivel bajo en cultura financiera
Según Gutiérrez (2014), en su tesis “Educación financiera como base
para toma de decisiones personales de inversión” de la Universidad
Autónoma de Querétaro, con el objetivo general de conocer cómo influye
la educación financiera en la toma de decisiones de inversión en los
alumnos de pos grado de la FCA y UAQ, y con la metodología descriptiva,
presenta conclusiones que influyen en la educación financiera, en la toma
de decisiones personales de inversión de los ahorradores en el medio
formal.
El autor ya mencionado anterior dice que la educación financiera
efectivamente tiene una relación directa con la prosperidad personal,
contribuyendo de cierta manera al progreso de la sociedad. De este modo
8
se concluye que todas las personas necesitan y debería tener educación
financiera dado que las finanzas y la economía están en dos partes
independientemente y la situación de cada persona al considerar que día a
día se toman decisiones financieras que fortalecen el futuro y que incluye
hacer uso de instrumentos y servicios financieros que existen.
Según Aguilar y Jumbo (2013), en su tesis titulada “Diseño de un
programa de educación y cultura financiera para los estudiantes de
modalidad presencial de la titulación en administración en banca y finanzas”
en la Universidad Técnica Particular de Loja –Ecuador, tuvo como objetivo
general el promover y educar a la población estudiantil mediante temas
adecuados y uso de herramientas que les permita desenvolverse en el
mundo actual; además de concientizar a los estudiantes para el cuidado de
sus finanzas personales.
El autor ya mencionado anterior dice que con la ampliación y
adaptación del programa de educación y cultura financiera fuera de la
universidad. Metodología; investigación de tipo diagnostico; llegando a las
siguientes conclusiones, los niveles de la educación y cultura financiera de
los estudiantes de la titulación se encuentra entre bajos y medios lo que
significa que es viable la implementación de un programa de educación y
cultura financiera para aumentar los niveles de conocimiento y
entendimiento financiero, el control financiero para mejorar el uso de la
oferta de productos y servicios financieros del sistema bancario y no
bancario.
Según García (2011), en su tesis “Características e importancia de
la educación financiera para niño, jóvenes y adultos de sectores populares
9
de la ciudad de Oaxaca de Juárez” de la Universidad Tecnológica de la
Mixteca; teniendo como objetivo general el determinar, en base a la
aplicación de una encuesta a una muestra representativa de sectores
populares de la ciudad de Oaxaca de Juárez, qué tan informados están los
niños, jóvenes y adultos respecto a cuestiones económico – financieras
tales como el ahorro, la inversión, los créditos, el cambio de divisas
(principalmente dólares que reciben familiares de migrantes en Estados
Unidos).
El autor ya mencionado anterior dice que otros aspectos que
formarían parte de algo que se denomina “Educación financiera” con la
finalidad de destacar las características, importancia que promuevan su
difusión y aplicación. Metodología, es una investigación documental
llegando a las siguientes conclusiones que los niños no poseen una idea
solida sobre la importancia y beneficios que este hábito pude proporcionarle
en su vida diaria. Los jóvenes se mostraron más conocedores sobre
conceptos financieros, los adultos quienes menos poseen el conocimiento
de la educación financiera a su vez ellos son los que no poseen el hábito
de ahorra y quienes más piden prestado.
2.2 Revisión de la literatura
2.2.1 Cultura Financiera
Según FINCOMUN (2011), la cultura financiera son las habilidades,
conocimientos y prácticas que llevamos día a día para lograr una correcta
administración de lo que ganamos y gastamos; así como un adecuado
manejo de los productos financieros para tener una mejor calidad de vida,
10
ya que en muchas ocasiones se le da poca importancia a la cultura
financiera.
La cultura financiera es el dominio de habilidades, conocimientos y
prácticas diarias necesarios para tomar decisiones financieras con
información y de una forma sensata a lo largo de la vida. Está muy vinculada
a la educación financiera, que hace referencia a la enseñanza de dichas
habilidades, prácticas y conocimientos con los que afrontar en una mejor
posición los retos básicos de índole financiera.
Tanto la Comisión Europea como la OCDE han recomendado en
repetidas ocasiones a los Estados miembros que la educación financiera
pase a formar parte del currículo escolar con el objetivo de potenciar e
incrementar la cultura financiera en la sociedad. Cada vez más países
europeos y del resto del mundo se van uniendo a esta corriente. En el caso
de España, el Real Decreto 126/2014 se establece el currículo básico de la
Educación Primaria que incorpora el curso la educación financiera como
contenido mínimo integrado dentro de Ciencias Sociales, 2014/2015.
En mayo de 2008 la CNMV y el banco de España publicaron el plan
de educación financiera para el año 2008 a 2012, el cual fue renovado en
junio este mismo plan para el año 2013 a 2017. Cuyo objetivo de este
proyecto es mejorar la cultura financiera de los ciudadanos, dándoles el
conocimiento básico y las herramientas necesarias para el manejo de sus
finanzas de forma responsables e informadas.
Según Latino (2014), dice que para salir de las deudas uno tiene que
hacer un tremendo plan de escape ya que los grandes desafíos demandan
un trabajo de equipo y la cualidad que más se necesita entre los
11
compañeros de equipo en medio de la prisión con un reto difícil de
colaboración o cooperación así como los esposos que trabajan arduamente
para traer algo a la mesa que añade valor a la relación. La suma de un
trabajo de equipo hecho realmente en colaboración; de tal manera hay que
colaborar juntos para salir de la presión de las deudas y lograr el gran
escape hacia la libertad y es tiempo de salir de deudas.
Según la Superintendencia de banca y seguro, en el año 2013, el
ministerio de educación convocó a expertos en el ámbito de educación
financiera así como Instituciones Públicas y Privadas, ONGS y Académicos
para identificar las competencias a desarrollar en educación financiera,
dividirlas en capacidades y desarrollar indicadores para cada ciclo de la
educación básica regular (EBR).
Según la Publicación del diario Gestion, (2014), las finanzas
personales requieren de mucha disciplina y organización para evitar
sobresaltos al llegar a fin de mes para prevenir los dolores de cabeza
causado por sus deudas por ocho errores que se cometen frecuentemente;
gasta más de lo que gana, no llevan registros diarios, mantenerse en su
área de confort, no ahorrar, hacer las tarjetas de crédito una forma de vida,
realizar compras innecesarias, manejar un carro que no está asegurado y
no cuentan con un seguro médico.
2.2.2 Importancia de la cultura financiera
Según Pellas (2008), la cultura financiera es importante para
contribuir con la formación en el manejo de herramientas financieras de la
población general de manera particular conformada por jóvenes entre los15
a 20 años involucrados en la fuerza laboral del país.
12
La cultura financiera también es importante para todas las personas
y no solo para aquellas que tienen una alta participación de los mercados
financieros o se dedican a tareas de inversión. La educación financiera
contribuye en la mejora de la calidad de vida, construcción de conocimiento,
destreza, habilidades, actitudes y la toma de decisiones, en la organización
de presupuestos, distribución de gastos, adquisición de préstamos y otros
temas financieros.
2.2.3 Aspectos que comprende la cultura financiera
Según Pellas (2008), la cultura financiera comprende los siguientes
aspectos: la conceptualización de la educación financiera como una
herramienta que permite contribuir con la formación integral de las
personas, para un adecuado desempeño en la vida personal, familiar y
social en el manejo de la economía, es decir, dando importancia al
desarrollo del conocimiento, actitudes, destrezas, valores, hábitos
favorables, independencia y cultura financiera en el desarrollo económico
y social del país. La libertad financiera se pone énfasis en algunos
principios y buenas prácticas de la cultura financiera y la toma de
conciencia; en esta materia se desarrollan temas como qué es y para qué
sirve.
La riqueza de la economía individual, familiar y de la nación se
plantea como aspectos que permiten la revisión del concepto económico
de riqueza de las personas y de las familias, de una empresa u organización
y de la nación. Estas son las claves o principios para la prosperidad y
seguridad financiera y el proceso de economizar.
13
El dinero y las finanzas constituyen aspectos importantes en la
cultura financiera: el origen, desarrollo e importancia del dinero, sus
características, el valor y la forma del dinero, los pasivos para el uso y los
activos para la creación de riqueza.
El ahorro y sus implicaciones constituyen los aspectos más
importantes en la cultura financiera, y de manera particular se deben
desarrollar los aspectos conceptuales y la importancia del ahorro y cómo
calcular los intereses, cómo aumentar los ahorros y cómo identificar metas
para el ahorro.
El presupuesto personal y familiar constituyen elementos
importantes en la cultura financiera. Debe tenerse en cuenta el desarrollo
de algunos conceptos ya que la planificación y fijación de metas o
resultados el presupuesto de gastos incluyendo la etapa de la vida
financiera de las personas, la inversión como instrumento para el aumento
del ahorro, el crédito, los medios de pago, los impuestos.
Los seguros constituyen aspecto significativo en la cultura financiera,
trata de desarrollar aspectos de previsión considerando algunos factores
contingentes de la vida, el seguro y su importancia.
El sistema financiero dentro de las instituciones financieras
bancarias y no bancaria constituyen también temas que deben ser
desarrollados por la cultura financiera, especialmente para tener una
visualización del sistema financiero en el país cuyo componente se refiere
a los intermediarios financieros, los activos, mercado financiero y deben
también incluir la regulación y supervisión de los sistemas financieros, las
14
instituciones financieras bancarias y no bancarias, las medidas de
protección.
2.2.4 Presupuestos
De acuerdo a Burbano (1995), el presupuesto es la estimación
programada de manera ordenada de las condiciones de operación y de los
resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado.
También dice que el presupuesto es una expresión cuantitativa formal de
los objetivos que se propone alcanzar la administración de una empresa en
un periodo con la adopción de estrategias necesarias para lograrlo.
Según Homgren (2007), el presupuesto es una expresión de un plan
de acción propuesto por la gerencia para un periodo específico y una ayuda
para coordinar todo aquello que se necesita para implantar dicho plan y
sirve como un proyecto a seguir en un periodo futuro.
Según Pérez (2009), nos dice que el presupuesto es un documento
que autoriza y vincula a las administraciones para realizar gastos e ingresos
con los que cumple con la exigencia de la sociedad. El presupuesto
constituye la técnica, gestión más potente de la que disponen las
administraciones ya que proporcionan una información muy importante
para la mayor eficiencia y eficacia de la adquisición de bienes y servicios y
sus transferencias en el sector público.
Según FINCOMUN (2011), el presupuesto es un resumen de los
ingresos estimados y de cómo serán nuestros gastos durante un periodo
de tiempo determinado. Su uso consiste en asegurar la economía familiar
y así poder lograr la meta de la libertad financiera en lo posterior ya que es
útil el presupuesto para poder determinar cuánto dinero se tiene para
15
gastar, cómo se quiere gastar el dinero, identificar los gastos innecesarios
y reducirlos y saber cuánto dinero podemos ahorrar.
Cinco Pasos Para tener una buena cultura financiera:
1.- Hacer un Presupuesto
2.- No gastar más de lo que

se gasta
3.- Invertir, no solo ahorrar
4.- Aprender el valor del dinero
5.- Planear Nuestro futuro
Figura 1:Pasos para tener cultura financiera
Fuente: CONSAR (Comisión Nacional Del Sistema de Ahorro para el Retiro)

El prepuesto familiar necesita un plan, tanto para que tenga la familia
lo suficiente para sí y para dar a los más necesitados; es necesario que
tenga una planificación, así como la Biblia nos muestra en Lucas 14: 28
que, para realizar la edificación de una torre o casa, no cuenta primero o
realiza un presupuesto de los gastos que va a realizar, para ver si tiene lo
necesita para acabarla, sabiendo que en muchas familias no existe una
noción adecuada de los gastos o de las rentas. Una familia que se preocupa
por la administración adecuada de sus recursos debe hacer su propio
presupuesto familiar y una vez que el presupuesto está hecho, se debe
tener disciplina para no salirse de sus límites.
16
2.2.5 Seguros
Es una forma de prevenir contingencias en el sentido financiero, es
una cobertura por la que se paga una póliza que tiene como propósito
resarcir al asegurado por los daños o pérdidas de la vida, salud, casa, autos
y otros objetos de valor. La ley requiere algunos tipos de seguros mientras
que otros son opcionales.
El seguro también es un medio de cobertura de los riesgos al
transferirlo a una aseguradora que se va a encargar de garantizar o
indemnizar todo o parte del perjuicio producto de la aparición de
determinada situación de accidentes ya que el riesgo está siempre presente
en la vida de las personas; se manifiesta en todas las decisiones que se
toma a diario en todas las actividades que se practican ya sea de carácter
personal o profesional. Nos sirve para protegernos de los daños derivados
en un accidente, robo, enfermedad, desastre natural, fallecimiento.
2.2.5.1 Tipos de seguros
Las entidades aseguradoras ofrecen seguros tan distintos como son
los riesgos que cubre.
a) Seguros personales.
Este tipo de seguro está conformada por cuatro ítems/ Seguros.
Seguro de Vida
Seguro de
Seguros accidentes
personales
personales
Seguros de salud o
enfermedad
Figura 2:Clases de Seguros Personales
Seguro de dependencia
Fuente: Seguros y Pensiones para todos
17
- Seguro de vida: La característica fundamental del seguro de vida es el
pago de un contrato pactado y depende del fallecimiento o supervivencia
del asegurado.
- Seguro de accidentes personales: es el seguro que tiene por objeto
la prestación de indemnizaciones en caso de accidentes que provoquen
la muerte o incapacidad del asegurado.
- Seguros de salud o enfermedades: Es el seguro que proporciona al
titular y familia una cobertura sanitaria asistencial y en ocasiones de
carácter económico, si los beneficiados sufriesen alguna enfermedad o
dolencia.
- Seguros de dependencia: Es un seguro proporcionado por el Estado
para ayudar a los ciudadanos que no puedan valerse por sí mismos con
situaciones de limitación física, psíquica o intelectual ya sea por
enfermedad o por otras causas.
b) Seguros de daño o patrimoniales
Dentro de esta categoría de seguros se encuentran los seguros que
tienen como finalidad principal reparar las pérdidas que un asegurado
puede sufrir en su patrimonio como consecuencia de un siniestro.
18
Seguro de Seguros
responsabil Agrarios
idad civil Seguros
de
Automóvil
Seguro de
incendios
Seguro de
ingeniería
Seguro de Seguros de daños

transporte patrimoniales
Seguros
multirriesgo
Seguro de
robos Seguro
de
Seguro de crédito y
pérdidas caución
pecuniarias
diversas
Figura 3:Clases de seguros de daños patrimoniales
- Seguro de Incendios.- Este seguro garantiza al asegurado la
indemnización en caso de incendios de los bienes determinados en la
póliza o la reposición de ellas incluyendo los daños producidos en la
extensión.
- Seguros de responsabilidad civil.- Tiene por objeto cubrir los pagos
de la indemnización por los daños corporales, materiales o
patrimoniales causando alos terceros que puedan ser culpa del
asegurado.
- Seguro de Automóvil.- Este seguro tiene por objeto fundamental
reparar o indemnizar los daños accidentales producidos en los
vehículos de terceros y en el vehículo asegurado.
19
- Seguro Agrario. - Los seguros agrarios tiene la cobertura de los
riesgos que puedan afectar las explotaciones agrícolas, ganaderas y
forestales.
c) Seguros de prestación de servicios
Defensa
jurídica
Seguros
Seguros de de
prestación asistencia
de servicios de viajes
Seguro de
decesos
Figura 4:Clases de Seguros de Prestación de servicios
Empresas de Seguros
Ramos Generales y de Ramos Generales Ramos de Vida
Vida
BNP HDI Seguros S.A. Compañía de Seguros de
PARIBAS CARDIF Vida Cámara S.A.
S.A. Compañía de
Seguros y Reaseguros
PROTECTA Compañía INSUR S.A. Compañía de EL PACÍFICO VIDA
de Seguros Seguros Compañía de Seguros y
Reaseguros
RIMAC SEGUROS Y El Pacífico Peruano Suiza MAPFRE PERÚ VIDA
REASEGUROS Compañía de Seguros y Compañía de Seguros
Reaseguros
CHUBB PERÚ S.A. LA POSITIVA Seguros Seguros SURA
Compañía de Seguros y Reaseguros
y Reaseguros
INTERSEGURO MAPFRE PERÚ Compañía LA POSITIVA VIDA Seguros
Compañía de Seguros de Seguros y Reaseguros y Reaseguros
S.A.
20
SECREX Compañía de Rigel Perú S.A. Compañía de
Seguros de Crédito y Seguros Vida
Garantías
AVALPERÚ COMPAÑÍA DE Ohio National Seguros de
SEGUROS S.A. Vida S.A.
Crecer Seguros S.A.
Figura 5.-Empresas de seguros supervisadas por la SBS

Fuente: Superintendencia de banca y seguros y AFP
La superintendencia de banca, seguros y AFPs se encargan de
regular la función correcta de actividades de las empresas aseguradoras.
d) Coberturas de los seguros
Según cubren el pago de la indemnizaciones por daños corporales,
materiales o patrimoniales causados a terceros que pudieran se causados
por el tercero que pudieron haber sido culpa del asegurado por hechos
derivados de su vida privada o profesional.
2.3.5.2 Obligación de las empresas aseguradoras
Las obligaciones de las empresas aseguradoras son reembolsar los
gastos; deben reintegrar los gastos realizados en cumplimiento de la
obligación de salvamento, siempre que no han sido manifestante
desacertados o innecesarios, así mismo, las aseguradoras pagarán la
indemnización determinado de acuerdo con el tipo de seguro contratado, el
daño sufrido y el monto asegurado ya que el pago de la indemnización debe
hacerse dentro de los quince días de fijado su monto u ocurrido el siniestro.
2.3.5.3 Seguro complementario de trabajo de riesgo (SCTR)
Según (Ley N°26790) es un seguro creado por el Estado, ley de
modernización en la seguridad en salud, reglamentado por decreto
21
Supremo N° 003-98-SA, y brinda cobertura de atención médica,
prestaciones económicas requeridas por el trabajador a consecuencia de
un accidente de trabajo o enfermedad profesional. Este seguro es de
carácter obligatorio para las empresas de actividades económicas de alto
riesgo otorgando las siguientes coberturas en salud y pensiones.
- Asistencia y asesoramiento preventivo en salud ocupacional para
empleadores y asegurados.
- Atención médica, farmacológica, hospitalaria y quirúrgica sin límite al
100% sin copago ni deducible hasta la recuperación total o parcial o el
fallecimiento del asegurado.
- Rehabilitación y readaptación laboral del asegurado.
- Prótesis y aparatos ortopédicos necesarios.
- Indemnización por invalidez si las lesiones dieran lugar a una invalidez
parcial permanente igual o superior al 20% pero menor al 50% de su
capacidad de trabajo se pagará por única vez al asegurado una
indemnización calculada considerando su remuneración promedio y su
grado de incapacidad.
- Pensión de invalidez, se pagará una pensión al asegurado que como
consecuencia de un accidente de trabajo o enfermedad quedará con una
invalidez de mayor o igual a 50% de su capacidad de trabajo. El pago de
pensión se inicia una vez terminado el periodo de subsidio.
- Pensión de sobrevivencia, se paga a los beneficiarios acreditados como
tales de acuerdo al D.S. 003-98-SA en caso del trabajador asegurado
falleciera a consecuencia de un accidente de trabajo o una enfermedad
profesional.
22
- Gastos de Sepelio en caso de fallecimiento de un trabajador asegurado,
se reembolsará los gastos de sepelio a la persona natural o jurídica que
los haya sufragado previa presentación de los documentos originales
que sustente dicho gasto.
2.3.5.4 Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito (SOAT)
Es un seguro obligatorio establecido por ley con un fin netamente
social cuyo objetivo es asegurar la atención de manera inmediata e
incondicional de las víctimas de accidentes de tránsito que sufren lesiones
corporales y muerte.
2.2.6 Inversión
Según la ASBA (2015), inversión es el proceso de efectuar
colocaciones de dinero con el objetivo de obtener un beneficio o ganancia.
Según el BCRP inversión es el flujo de productos de un periodo dado
que se destina al mantenimiento o ampliación del stock del capital de la
economía. El gasto de inversión da lugar a un aumento de capacidad
productiva. En finanzas es la colocación de fondos en un proyecto con la
intención de obtener un beneficio en el futuro.
Según FINCOMUN (2011), invertir es lo que se hace con dicho
dinero para hacer crecer y poder alcanzar metas financieras y de vida a
largo plazo. Ya que cuando se piensa en inversión se piensa a largo plazo
incluyendo una jubilación segura y cuanto más dinero se necesite para
cumplir estos planes.
23
2.3.6.1 Tipo de Inversión según (ASBA, 2015)
Inversión Real: Una inversión real se dice cuando el dinero se destina para
las adquisiciones de activos productivos o tangibles así como equipos,
materias primas y propiedades
Inversión Financiera: Este es una inversión financiera se dice cuando el
dinero se destina para la adquisición de activos cuyo precio depende de las
rentas generadas en el futuro, así como acciones de una empresa,
depósitos a plazo fijo o título de deuda emitidos por una empresa o
gobierno.
Rentas Fija: Estas están representadas por instrumentos crediticios cortos,
medianos y largo plazo como depósitos, certificados bancarios, papeles
comerciales, bonos de empresas, bonos del gobierno.
Renta variable: Estas son acciones de empresas que cotizan en bolsa. Las
acciones que otorgan al inversionista un porcentaje de propiedad en la
empresa por el cual lo hace partícipe de las ganancias y de las pérdidas
que la empresa pueda generar en el tiempo, por el cual conlleva a un mayor
nivel de ganancia o riesgo la renta fija. Para que la inversión sea exitosa en
el tiempo dice que lo más conveniente que cuente con una combinación de
producto de renta fija y renta variable ya que estos dos se acude a los
objetivos y necesidades financieras. A menor tolerancia de riesgo mayor
porción invertida de renta fija.
a) Acciones
Según Luque (2012), es una participación en una empresa sabiendo
que un negocio comienza cuando un grupo de personas ponen en común
24
dinero para una empresa ya que el porcentaje que corresponda a cada
socio en función de la cantidad de dinero invertido.
Entonces podemos decir que las acciones se crean cuando esta
alcanza un cierto tamaño y los socios deciden vender parte de su
participación ya que al momento de la compra de acción se convierte en el
propietario de una parte de la empresa. A largo plazo el valor de esta
participación pueda que aumente o disminuya su valor, pero cuanto mejor
vaya el negocio en el cual se invirtió mayor valor tiene su participación.
b) Bonos
Según Luque (2012), los bonos son préstamos. Cuando uno compra
un bono se convierte en un prestamista de una institución la cual le paga
intereses siempre y cuando esta institución no vaya a la quiebra; ésta le
paga lo principal y más de lo principal.
Bonos gubernamentales: Estos están garantizados por el gobierno, y a
su vez ofrecen generalmente baja rentabilidad y con un riesgo bajo.
Bonos corporativos: estos son emitidos por compañías y suelen llevar
mayor riesgo pero una mayor rentabilidad.
Entonces podemos decir que los inversionistas en bonos, también
deben considerar el riesgo de tipos de interés y cuando los tipos de interés
prevalecen en el mercado suben el valor de mercado de los bonos existe
baja. La única forma de amortiguar el riesgo es mantener el bono hasta su
vencimiento. Conviene invertir directamente en bonos gubernamentales ya
que son similares a la inversión directa de acciones que ofrecen una menor
rentabilidad.
25
c) Fondos mutuos
Según (BCP) “el fondo mutuo es una opción moderna, segura y
sencilla para convertirse en inversionista ya que minimiza el riesgo y
maximiza la rentabilidad del dinero.” Podemos decir que el fondo mutuo
está formado por aportes voluntarios de dinero de personas y empresas
que buscan obtener mayor rentabilidad; así mismo el fondo mutuo es un
patrimonio administrado por una Sociedad Administradora de Fondos
(SAF)
Según SEC (2010), los fondos mutuos son un fondo común de dinero
que es gestionado por un profesional denominado asesor de inversiones,
es decir, el fondo mutuo es gestionado después de hacer una investigación
de las perspectivas de muchas compañías por el asesor de inversiones
puesto que éste elegirá las acciones o bonos de las empresas y los pondrá
en un fondo.
d) Compra de Inmuebles
Según la ASBA (2015), la inversión en bienes es la mejor alternativa
de inversión, pues para muchos especialistas dice que permite a uno la
adquisición de un activo que difícilmente se deprecia, pero que
probablemente aumente su valor y algunas veces las de estos activos son
a precios elevados.
Según (SEC, 2010) uno realiza cualquier compra mobiliaria o
inmobiliaria por algo que espera que aumentará su valor con el tiempo.
Sabiendo cuándo se necesite recuperar el dinero, se le pone a venta con
un aumento del precio de compra la cual generará una ganancia al
momento de realizar la venta mobiliaria o inmobiliaria.
26
También las compras de bienes o inmuebles son una de las vías más
importantes y seguras para invertir sabiendo que estos pueden aumentar
su valor día a día. Cuanto más mayor sea el precio de venta mayor ingreso
quedará para la familia o poder realizar, otra vez, compras de terreno, casa,
departamentos, local comercial para luego venderlos o rentarlo, y así
sucesivamente su dinero trabaja para la persona y no la persona trabaja
para su dinero.
e) Horizonte de inversión
Según (BCP) el horizonte de inversión “es el plazo al cual una
persona está dispuesta a invertir su dinero, difiriendo su disponibilidad
inmediata a cambio de obtener una rentabilidad futura. El horizonte de
inversión es un factor clave para definir el perfil del riego del inversionista y
por lo tanto la selección de productos adecuados.”
f) Importancia de la inversión:
Según Pellas (2008), la importancia de la inversión es la educación
para el logro de la libertad financiera ya que para realizar una inversión se
debe contar con recursos financieros (dinero), sabiendo que las inversiones
aumentan por medio de los intereses, Dividendos, Acciones y Apreciación
de los bienes (Incremento de valores), por lo cual la inversión no es una
manera de enriquecimiento rápido.
Para comprender la importancia de la inversión se presenta la
siguiente figura que ilustra una relación con diversos elementos que
componen el logro de la libertad, independencia o cultura financiera.
27
Ingreso Consumo Ahorro
ido en
Convert
Renta Inversión
bilidad
Libertad
Consumo
financiera
Figura 6:Importancia de la Inversión
Fuente: Libro Maestro de la Educación Financiera un sistema para vivir mejor.

Pág. 220.
g) Riesgos de la inversión
Según ASBA (2015), los riesgos de la inversión son:
Riesgo de liquidez: Es la posibilidad de sufrir pérdidas porque el activo en
que se ha invertido no puede ser negociado en el mercado fácilmente, es
decir el activo no es muy comercializado ni conocido, pueda que para poder
venderlo se acepte un descuento sobre el precio del mismo activo.
Riesgo de mercadeo: puede sufrir pérdida del activo a la variación de
precio invertido cambia de valor del mercado y estos pueden ser cambios
muy grandes.
Riesgo inflación: es la posibilidad de sufrir pérdida del poder adquisitivo
de la moneda en que se realiza la inversión. Si esto ocurriese la inversión
puede ser absorbido en forma parcial o total.Según SEC (2010), nos dice
28
que toda inversión conlleva a un riesgo por eso es importante que cuando
se haga cualquier inversión en acciones, bonos y fondos mutuos,
entiéndase muy bien que puede perderse una parte o todo el dinero que se
colocó en la inversión.
2.2.7 Ahorro
La educación financiera logra que el ahorro sea visto por las
personas como el vehículo que les asegurará una mejor calidad de vida en
la vejez, logrando que el ahorro no es cuestión de capacidad económica
sino de hábito, y es en eso lo que se ha de realizar más énfasis, sobre todo
para cambiar la mentalidad y romper los mitos que se han venido
escuchando siempre como “Mis hijos me van a mantener” o “Dios
proveerá”.
Según la (BBVA) el saber ahorrar es un hábito muy saludable que un
cliente o persona tiene sabiendo que existen distintas maneras de hacerlo,
y una de ellas es a través de las cuentas de ahorro, pues estas permiten
administrar de manera eficiente el dinero y gana interés por cada ahorro.
Además de los beneficios que brinda la cuenta de ahorro nos ofrece
respaldo de seguridad al utilizar este medio de bancarización incluso facilita
al acceso de créditos.
Según Pellas (2008), el ahorro consiste en apartar dinero en forma
regular cada quincena o mes y podríamos decir que para ahorrar, es
necesario gastar menos de lo que se gana, ya que al ahorrar se establece
una reserva para el futuro que en algún momento se pueda utilizar así como
para estar preparado para cualquier emergencia, mejor situación
financiera, para otros gastos en el futuro o para realizar inversión en
29
nosotros mismos a través de capacitaciones, educación o para la inversión
en algún negocio.
Según FINCOMUN (2011), el ahorro es la cantidad de dinero que se
aparta del gasto para poder utilizarlo en el futuro. Para protegernos contra
algún evento inesperado, para compras que se necesita en lo posterior y
para invertir y aumentar el dinero, para dejar algo a nuestros seres
queridos.
Para poder ahorrar se debe seguir algunos Tips, como gastar menos
de lo que se gana, definir para qué se quiere ahorrar, fijar metas de lo que
se va a ahorrar, programar el ahorro (Mensual, Quincenal y semanal),
aprovechar las oportunidades de inversión, fomentar el ahorro en la familia,
mantener el ahorro al menos el monto equivalente a tres veces del ingreso
mensual, asegurar que el ahorro se realice en instituciones formales.
2.2.7.1 Clases de cuenta de ahorro
Cuenta Corriente: Este tipo de cuenta ofrece al usuario la posibilidad de
usar cheques personales para pagar sus cuentas y saldos a su vez las
cuentas corrientes ofrecen normalmente intereses muy bajos.
Cuenta de ahorro: En estas cuentas pagan intereses más altos que las de
la cuenta corriente, sin embargo generalmente los bancos solicitan que la
persona que ahorra mantenga un monto mínimo depositado la cual varía
en distintas instituciones bancarias. Por otra parte, para alentar que el
usuario deposite mayor cantidad de dinero en la cuenta de ahorro, pues
cuanto más dinero ahorra el cliente más alto será el interés que el banco
ofrezca.
30
Depósito a plazo (DP): Es el dinero que una persona o empresa deposita
en una institución bancaria por un periodo de tiempo determinado, en este
caso el depositante no puede disponer de su dinero hasta después de
transcurrido el plazo previamente acordado. Mientras mayor sea el periodo
de tiempo que pase el dinero en los bancos mayores serán los intereses
que gane.
2.2.8 Créditos
Según el (BBVA), un crédito o préstamo es una forma ideal de
financiamiento cuando se necesita adquirir un bien, satisfacer una
necesidad o simplemente darse un gusto y cumplir un sueño. Existen
diversos tipos de créditos de acuerdo a la necesidad, como los hipotecarios
para adquirir una vivienda, carros, los del estudio para financiar tu maestría,
comercial. Por todo esto se genera el cobro de intereses, comisiones y
gastos adicionales.
Según FINCOMUN (2011), es un préstamo es dinero que uno puede
usar temporalmente. Después de un tiempo definido, el dinero debe ser
devuelto a su propietario generalmente pagado con intereses por el uso de
crédito.
2.2.8.1 Tipos de crédito en el Perú
Según la SBS (2008), no todas las entidades financieras son iguales
ya que existen bancos, cajas, prestamistas privados, etc.; por lo cual no
todos ofrecen los mismos créditos. Existen varios tipos de crédito según la
necesidad de cada persona o empresa. Pero solo ocho tipos de crédito son
reconocidos por la SBS según la resolución 11356 -2008.
31
Créditos corporativos: Estos créditos son otorgados a personas jurídicas
que tengan ventas de al menos S/. 200 millones al año. Es necesario que
esa cifra sea real al menos en los dos últimos años antes de solicitar el
crédito.
Créditos a grandes empresas: Estos créditos se otorgan a personas
jurídicas con ventas anuales mayores a S/. 20 mil, pero menores a S /. 200
millones en los dos últimos años antes de solicitar el crédito.
Créditos a medianas empresas: Este tipo de créditos se otorga a
personas jurídicas que tengan un endeudamiento de al menos S/. 300 mil
en el Sistema Financiero en los últimos seis meses y que no cumplen con
las características para ubicarse entre los corporativos y las grandes
empresas. Asimismo, este crédito se otorga a las personas naturales con
deudas que no sean hipotecarias mayores a S/.300 mil en el SF en los
últimos seis meses siempre y cuando parte de este crédito esté destinado
a pequeñas empresas o microempresas.
Créditos a pequeñas empresas: Es un crédito otorgado a personas
jurídicas o naturales para fines de prestación de servicios, comercialización
o producción, cuyo endeudamiento en el SF sea de al menos S/. 20 mil y
menor a S/. 300 mil en los últimos seis meses.
Créditos a microempresas: Es un crédito otorgado a personas jurídicas o
naturales para fines de iguales a los de las pequeñas empresas, salvo que
en este caso el endeudamiento en el SF debe ser menor de S/. 20 mil.
Créditos de consumo revolventes: Este tipo de crédito se otorga a las
personas naturales con la finalidad de pagar servicios, bienes o deudas no
empresariales. El crédito revolvente se refiere a que estos créditos pueden
32
ser pagados por un monto inferior al de la factura, acumulándose la
diferencia (a la que se le aplica la tasa de interés correspondiente) para
posteriores facturas.
Créditos de consumo no revolventes: Es igual, un crédito que se otorga
a personas naturales para fines distintos de la actividad empresarial. La
diferencia está en que en este caso el crédito se debe pagar por el mismo
monto facturado y no de manera diferida.
Créditos hipotecarios: Estos créditos se otorgan a personas naturales
para la compra, construcción, reparación, remodelación, ampliación, de
vivienda propia siempre y cuando esos créditos se amparen en hipotecas
inscritas. Asimismo, cabe resaltar que también se pueden clasificar los tipos
de créditos de acuerdo a la institución que los emite. En ese sentido,
encontramos los siguientes tipos de créditos:
Créditos gubernamentales: Son los créditos que emiten las instituciones
públicas para distintas actividades, generalmente de financiamiento a
proyectos empresariales y de inversión privada. Entre las principales
instituciones públicas de financiamiento están:
Corporación Financiera de Desarrollo: También conocida como
COFIDE, esta institución es un banco que realiza préstamos para
instituciones financieras y empresas con intereses bajos y plazos cómodos,
siendo una de las instituciones que brinda gran parte de los créditos de
actividad empresarial en el Perú.
Agro banco: El Agro banco brinda créditos para el sector agrícola, la
ganadería, y la industrialización de los productos agrícolas y ganaderos.
33
Banco de Materiales: El Banco de Materiales brinda créditos para la
construcción de viviendas, ampliaciones, remodelaciones.
Fondo Nacional de Desarrollo Pesquero: El Fondepes otorga créditos
destinados a actividades de acuicultura y pesca artesanal.
Créditos de instituciones financieras privadas locales: Son los más
frecuentes, generalmente bancos y cajas que prestan ya sea a personas
naturales o empresas (pymes) para actividades comerciales y
empresariales.
Finalmente, es necesario remarcar que todo el tema de los créditos
es supervisado por la Superintendencia de Banca y Seguros, que brinda
una amplia información de las distintas tasas de interés y plazos de las
entidades financieras. Es cuestión de visitar su sitio web o llamar a uno de
sus teléfonos de contacto.
2.2.8.2 El sistema bancario y no bancario
Según la Superintendencia de Banca (2011), son empresas
bancarias cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del público en
depósito, bajo cualquier modo contractual y utilizar ese dinero, su propio
capital que se obtiene a otras fuentes de financiamiento en conceder crédito
en diversas modalidades.
Banca múltiple: Se le conoce también como banca privada, comercial

institución de crédito que cuenta con instrumentos diversos de captación
y canalización de recursos.
BANCA MÚLTIPLE
 Banco de Comercio  Banco Ripley
 BBVA  BancoFalabella
 Banco de crédito del  Banco Azteca
Perú
34
ENTIDADES  Banco financiero del  Banco Internacional del
Perú Perú
 Banco ITERBANK
Interamericano de  MiBanco
finanzas  Citibank del Perú S. A.
 Scotiabank del Perú  Banco Santander Perú
 HSBC Bank Peru S.A.
 Deutsche Bank Peru
Figura 7:Entidades que pertenecen a la banca múltiple
Fuente: Superintendencia de banca y seguro y AFP
Empresas del Estado integrantes del sistema financiero.
ENTIDAD OBJETIVO FUNCIONES

Es una entidad -Recaudar las rentas del
financiera cuyo gobierno central,
objetivo es entidades del subsector
administrar las público y de los
subcuentas del gobiernos locales.
Banco de la tesoro público y -Recaudar los tributos y
Nación proporcionar al otorgar créditos al sector
gobierno central los público.
servicios bancarios -Participar en las
para la operaciones del
administración de los comercio exterior.
fondos públicos. -Otorgar facilidad
financiera al gobierno
central, gobierno
regional y local, en los
casos en que estos no
sean atendidos por el
sistema financiero
nacional.
-Recibir depósitos de
ahorro en lugares donde
la banca privada no
tiene oficinas.
35
Es una entidad -Apoyar a los micros y
financiera que otorga pequeños productores
Banco créditos en forma del sector agrícola,
Agropecuario exclusivamente para ganadero y acuícola con
(AGROBANCO) el sector servicios financieros y
agropecuario. asistencia técnicas para
las actividades de
transformación,
producción y
comercialización.
Es una entidad que -Complementar la labor
ejerce las funciones del sector financiero
Corporación de un banco de privado, en actividades
Financiero De desarrollo de como el financiamiento
Desarrollo segundo piso de mediano y largo
(COFIDE) canalizando los plazo del sector
recursos humanos exportador y de micro y
que administra pequeña empresa.
únicamente a través
de la instituciones
supervisados por
SBS.
Es una entidad cuyo -Financiar la adquisición
Fondo Mi objetivo es facilitar la de vivienda a través de
Vivienda S.A. adquisición de las instituciones
viviendas a la financieras.
población dando -Administrar el
especial interés a los otorgamiento de
sectores de menores subsidios para que las
ingresos. familias puedan acceder
a tener su vivienda
propia.
Figura 8:Empresas del estado integrantes del sistema financiero
Fuente: Superintendencia de banca, seguro y AFP.

Las empresas del sistema no bancarios son financieras, cajas
rurales de ahorro y crédito, cajas municipales de ahorro y crédito y otros.
Se dice también que son un conjunto de instituciones financiera que no
36
clasifican como bancos y que si participan en la captación y canalización
de recurso económicos.
EMPRESAS FINANCIERA
Son aquellas que captan recursos del público y cuya especialidad consiste en facilitar las
colocaciones de primeras emisiones de valore, opera con valores mobiliarios y brindar asesoría de
carácter financiero.
Financiera TFC Financiera Crear Arequipa América Financiera
Financiera Edificar Financiera Efectiva Mitsui Auto Finance
Financiera Crediscotia Financiera Universal
Financiera confianza Financiera Uno
INTITUCIONES MICROFINANCIERAS
Cajas Rurales de Ahorro y Crédito
Es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento
preferentemente a la mediana, pequeña y microempresa del ámbito rural.
Cajamarca Los Libertadores Ayacucho Sipan
Chavín S.A. Prymera S. A. Nuestra Gente
Credinka Profinanzas S. A. Incasur
Los Andes S. A. Señor de luren
Edpyme
Entidad de desarrollo a la pequeña microempresa- Edpyme es aquella cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de las pequeñas y microem -presas, y no se encuentran
autorizadas a captar fondos del público.
Alternativa Nueva Visión S.A. Solidaridad
Acceso Crediticio Pro empresa S.A. Credijet
Credivision ProNegosio S.A.
MiCasita Raíz
Caja Municipal De ahorro y crédito
Es aquella que capta recursos del público y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeñas y microempresas.
Arequipa Ica Piura
Cusco Maynas Sullana
Del Santa Paita Tacna
Huancayo Pisco Trujillo
Caja Municipal De crédito Popular
Es aquella especializada en otorgar créditos pignoraticios al público en general. También se encuentra
facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los concejos provinciales y distritales y con
empresas municipales dependiente de los primeros.
Caja Municipal de Crédito Popular Lima
Figura 9:Empresas de sistema no bancario
Fuente: Superintendencia de Banca y Segura y AFP
37
2.2.8.3 Contrato de crédito
El contrato de crédito es el negocio jurídico por el cual la entidad
bancaria entrega al cliente una suma de dinero, cuya propiedad adquiere
este con la obligación de devolver de una vez o en forma fraccionada en
una fecha o varias fechas prefijadas, así mismo se tiene que abonar los
intereses pactados, obligación que para el banco es un derecho de crédito.
2.2.8.4 Fuentes de Financiamiento
Según Pellas (2008), existen varias fuentes de financiamiento.
Crédito bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
personas o empresas obtienen.
Pagaré: Es un documento privado mediante el cual una persona se
compromete a pagar a otra a su orden una cantidad determinada en una
fecha fija. Los pagarés más usuales son los bancarios, los de empresa y
tesoro público.
Línea de crédito: Es el acuerdo e crédito entre una institución financiera y
un cliente, por el cual el cliente tiene un monto máximo autorizado durante
el periodo dado el tiempo que usa y reintegra según sus necesidades.
Crudito hipotecario: Es un crédito a largo plazo que toma como garantía
real la vivienda (Casa, Lote, Apartamento) a favor de la entidad financiera
o banco por el préstamo de dinero. Significa que en caso de no cumplir las
condiciones acordadas en el contrato del préstamo el banco o entidad
financiera pasaría a ser el titular propietario del inmueble. Por lo tanto el
prestatario hipoteca su casa a favor de la entidad financiera hasta cuando
haya terminado el pago total del préstamo en las condiciones y plazo
establecido.
38
Financiamiento Leasing: Es una actividad comercial que se da cuando
una empresa o sociedad especializada (Arrendadora) adquiere un activo y
cobra una cuota mensual al arrendatario (Cliente) y paga por el mismo una
remuneración por un plazo definido.
Leasing financiero: En este financiamiento el arrendatario alquila el Activo
con la intención de comprarlo, financiado a un determinado plazo. Al
finalizar este contrato el activo pasará a ser del cliente. Conceptualmente
es un préstamo a largo plazo.
Leasing Operativo: Este financiamiento consiste en un alquiler a largo
plazo en el que no necesariamente el arrendatario adquirirá un activo, su
intención es usar el activo.
El cliente que tiene un Leasing operativo podría decidir terminar su
contrato de arrendamiento antes, mientras que en el Leasing financiero
esto no es posible porque es una compra pactada a un plazo financiado.
Así mismo el leasing tiene una posibilidad que el arrendatario de renovar el
activo cada cierto tiempo aprovechando la negociación de la arrendadora
principalmente en cuanto a pólizas.
2.2.8.5 Tasa de Interés
Según (SBIF), el interés es un porcentaje del crédito que debe ser
pagado en retribución por el préstamo del dinero o capital recibido. En la
ley chilena para el caso de los créditos se ha estipulado una tasa de interés
máxima convencional que es nivel superior que pueda alcanzar la tasa de
interés que se aplica así mismo este porcentaje es fijado por las SBIF. Se
da a conocer la primera quincena de cada mes mediante su publicación
oficial del diario.
39
a) La tasa de interés: tasa pasiva y tasa activa
Según la BCP (2015), existe dos tipos de seguro; por un lado la tasa
de interés pasiva son las tasas que una entidad financiera ofrece a los
ahorristas por cada depósito que realizan y los intereses activos son las
que cobra la entidad financiera por los créditos otorgados al prestamista.
Así mismo, esta última permite al intermediario financiero cubrir los costos
administrativos dejando, además una buena utilidad.
Según (BCC), existen dos tipos de interés: la tasa pasiva o de
captación las cuales son las que pagan los intermediarios financieros a los
oferentes de recursos por el dinero captado y la tasa activa o de colocación
son las que reciben los intermediarios financieros por los préstamos
otorgados el cual cubre los costos administrativos.
La diferencia entre la tasa activa y la tasa pasiva se llama Spread o
margen de intermediación las cuales determinan la rentabilidad en el
negocio bancario.
Figura 10:Margen de Spread
Fuente: Superintendencia de banca seguro y AFP
40
b) Tasa de costo efectivo anual (TCEA)
Según el diario Gestión (2014), la tasa de costo efectivo anual
significa lo que costará un crédito. Así mismo, está compuesta la TCEA por
tres elementos: la TEA, las comisiones y los gastos.
TEA Tasa de interés

compensatorio efectivo anual
COMISI Cargos de servicio brindado

TCEA ONES por la entidad y asumido por
el cliente
GASTOS Cargos cobrados por cuenta
a terceros
Figura 11:Tasa de Costo Efectivo Anual
c) Tasa de rendimiento efectivo anual (TEA) es el rendimiento que se
mide a través de la tasa de rendimiento efectivo Anual (TREA) que
recibe el cliente por los depósitos realizados expresado en efectivo y
en términos anuales.
CARGOS Cobros realizados por la ITF

ADICION
ALES
TEA
TREA Tasa de Rendimiento

Efectiva Anual
Figura 12:Tasa Efectiva Anual
41
2.2.8.6 Medios de Pago
Según (ASBA, Educacion financiera mejorar tu bienestar financiero-
Medios de pago ), los medios de pago son bienes que pueden ser utilizados
para adquirir bienes, servicios y cancelar todo tipo de obligaciones.
Además, del dinero inefectivo existen otros tipos de medios de pago que
han ido ganado la aceptación y cumpliendo la función de medio de pago,
dinero, tarjeta de débito, cheques, transferencias bancaria, banca
electrónica, cajeros automáticos y otros.
Según Pellas (2008), los medios de pago son herramientas que los
agentes de una economía utilizan para transferir valor monetario en una
transacción económica con el fin de pagar con algún bien, servicio o activo
financiero que se da a cambio. Para cualquier economía es fundamental
contar con un sistema de pago eficiente y seguro, por eso existe cada vez
más desarrollo en los medios de pago. Así mismo, también son medios con
los cuales se procesan pagos comparativamente de bajo valor que se
realiza entre consumidores y negocios o prestadores de servicios;
denominados medios de pago de bajo valor. Los medios de pago más
utilizados sin contar el efectivo son el cheque, tarjeta de débito y las tarjetas
de crédito.
2.2.8.7 Letra de cambio
Según Infante (2013), la letra de cambio es un documento formal que
se utiliza como medio para remitir de un lugar a otro sin necesidad de enviar
de dinero físico por medio evitando así el peligro de pérdida por robo y las
molestias de transportes de cantidades elevadas. Para gozar de las
ventajas legales de la letra, tanto en redacción como en el trámite posterior
42
hay que atenerse estrictamente a sus normas reguladoras de Ley
Cambiaria y del cheque (LCCh) establece que “el documento que carezca
de alguno de los requisitos que se indiquen en el artículo precedente no se
considera letra de cambio”
Por ello en la actualidad la función de letra de cambio como
medio de trasladar efectivo de un lugar a otro utilizando como medio de
pago de cantidades aplazadas y también como medio de crédito por la
posibilidad de descontar y obtener el importe antes del vencimiento.
2.4 Marco conceptual
Ahorros: Acción de ahorrar para un uso futuro, ya sea dinero o cosas.
Créditos: Cantidad de dinero u otro medio de pago que una persona o
entidad, especialmente bancaria, presenta a otra bajo determinadas
condiciones de devolución.
Carta de Crédito: Situación económica o condiciones morales que
facultan a una persona o entidad para obtener de otros fondos o
mercancías. Opinión que goza alguien de que cumplirá puntualmente los
compromisos que contraiga.
Cultura: Conjunto de conocimientos que permite a alguien desarrollar su
juicio crítico.
Conocimiento: Facultad del ser humano para comprender por medio de
la razón la naturaleza, cualidades y relaciones de cosas.
Comerciante: Persona propietaria de un comercio. Persona a quien son
aplicables las especiales leyes mercantiles.
Financiera: Perteneciente o relativo a la hacienda pública, a las
cuestiones bancarias y bursátiles o/a los grandes negocios mercantiles.
43
Gasto: Cantidad de fluido que, en determinadas circunstancias en cada
unidad de tiempo.
Habilidad: Capacidad y disposición para algo. Cada una de las cosas que
una persona ejecuta con gracia y destreza.
Ingresos: Es una economía Capitalista el nivel de ingresos está asociado
a la calidad de vida. A mayor ingreso, más consumo y ahorro. En cambio
con ingresos escasos o nulos, las familias no pueden satisfacer sus
necesidades materiales.
Inversión: Acción de invertir una cantidad de dinero, tiempo o esfuerzo
en una cosa.
Intereses: Es una utilidad, ganancia, lucro producido por un capital
invertido.
Medios de pago: Son aquellos activos de aceptación general para
efectuar pagos en la economía. Se definen formalmente como la suma del
efectivo y los depósitos en cuentas corrientes.
Presupuestos: Supuesto o suposición de cantidad de dinero calculado
para hacer frente a los gastos generales de la vida cotidiana, viaje, etc.
Seguros: Contrato por alguien se obligan mediante el cobro de una prima
a indemnizar el daño producido a otra persona o a satisfacerle un capital
una renta u otras prestaciones convenidas, el seguro de coche, de
accidente, del hogar.
44
CAPÍTULO III
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
En este capítulo se explica cómo se ha desarrollado la investigación,
cuáles son los procedimientos seguidos para la generación del
conocimiento. Debido a que sabemos que la metodología implica
organización, conocimiento de antecedentes, puntos críticos a resolver,
datos a organizar y conclusiones a llegar, por ello es necesaria, determinar
cuál es la metodología de investigación que se ha de aplicar.
3.1 Diseño de investigación
Según Sampieri (2010), el diseño de investigación que se utilizó es
el no experimental, se realiza sin manipular deliberadamente variables, es
decir se trata de estudios donde no hacemos variar en forma intencional las
variables independientes para ver su efecto sobre otra variable. Lo que se
hace en la investigación no experimental es observar fenómenos tal como
se dan en su contexto natural para posteriormente analizarlo.
En el diseño no experimental no se genera ninguna situación, sino
que se observan situaciones ya existentes, no provocadas
intencionalmente en la investigación por quien lo realiza. En la investigación
no experimental las variables independientes ocurren y no es posible
manipularlo no se tiene control directo sobre dichas variables ni se pueden
influir sobre ellas porque ya sucedieron al igual que sus efectos.
Por tal razón, el diseño de investigación que se utilizó para este
proyecto fue el diseño de investigación no experimental transeccional o
45
transversal del tipo descriptivo ya que la investigación tiene una sola
variable a su vez solo se observa tal como es en su contexto natural y
posteriormente analizarlo. Cuyo objetivo será determinar el nivel de cultura
financiera en los comerciantes del mercado Internacional “Túpac Amaru”
de la ciudad de Juliaca ACOMITA V-2016.
3.2 Tipo de investigación
Según Sampieri (2010), el estudio pertenece a un tipo de
investigación cuantitativa descriptiva y no experimental, pues no se
construirá ninguna situación experimental, tampoco se manipularán
variables. El trabajo de campo responde a un tipo descriptivo no
experimental, transaccional o transversal con el propósito de determinar el
nivel de la cultura financiera de los comerciantes del mercado internacional
de “Túpac Amaru” COMITAV – Juliaca-2016; además ha sido transaccional
o transversal por que se ha hecho un corte temporal y se ha aplicado el
instrumento en un solo momento del estudio.
Según Arias (2012), la investigación descriptiva consiste en la
caracterización de un hecho o fenómeno, individuo o grupo con el fin de
establecer su estructura. Los resultados de este tipo de investigación se
ubican en un nivel intermedio en cuanto a la profundidad de los
conocimientos.
46
3.3 Identificación de la Variable
Cultura Financiera
Dimensiones:
- Presupuestos
- Seguros
- Inversión
- Ahorro
- Créditos
3.4 Operacionalización de variable
VARIABLES DIMENSIONES INDICADORES
Ingresos
Presupuestos Gastos
Ganancias
Seguros de vida
Seguros Seguro de bienes
Beneficios de un seguro
Inversión
Inversión Riesgo de inversión
Cultura Inversión de negocios y bienes
Financiera Hábito
Ahorro Lugar
Control
Comerciales
Personales
Créditos Financiamiento
Tasa de interés
Medios de pago
Fuente: Elaboración propia
47
3.5 Delimitación geográfica y temporal
El estudio fue realizado en el mercado internacional “Túpac Amaru”
que se encuentra en el centro de la ciudad de Juliaca y es uno de los
mercados más visitados por quienes pasan por esta ciudad; tiene una
extensión de 15 mil metros cuadrados, organizados principalmente en cinco
ACOMITAS (Asociaciones de comerciantes minoristas Túpac Amaru).
Según el Instituto Nacional de Estadistica e Informática (2015), la
ciudad de Juliaca cuenta con una población de 278,444 habitantes; está
situada a 3827 msnm.; presenta un clima templado y frígido. Es el mayor
centro económico y comercial de la ciudad de Puno.
3.6 Población y muestra
3.6.1 Población
La población para la presente investigación fueron los comerciantes
del mercado internacional “Túpac Amaru” de la ciudad de Juliaca
ACOMITAV-2016 dedicados a la venta de calzados, juguetes, neumáticos,
bicicletas, ropas, abarrotes, prestación de servicios y electrodomésticos,
entre otros; están divididos en pabellones que hacen una suma total de 215
comerciante asociados en el acta de padrones que están activas según la
información brindada por el Sr. Alfredo Pari Chiara, presidente de la
ACOMITA V. y Sr. Pablo César Calloapaza Copa, presidente de la ACOMIA
III.
El mercado Internacional Túpac Amaru es un lugar público con
puestos de venta por cada asociado donde podemos encontrar a la venta
desde un pequeño chicle hasta un televisor con pantalla plasma y todo
48
tipo de productos; además, prendas de vestir, zapatos, artefactos,
alimentos y otros tipos de producto de primera necesidad para la
satisfacción de sus clientes.
3.6.2 Muestra
Según Sampieri (2006), la muestra probabilística estratificada es el
muestreo en el que la población se divide en segmentos y se selecciona
una muestra para cada segmento.
Según Ochoa (2015), el muestreo estratificado es una técnica
perteneciente a la familia de muestreo probabilístico, y consiste en dividir
toda la población objeto de estudio en diferentes sub grupos o estratos
disjuntos de manera que un individuo solo puede pertenecer a un estrato.
Por lo cual, la determinación de la muestra para este estudio sobre
el nivel de la cultura financiera en los comerciantes del mercado
internacional “Túpac Amaru” de la ciudad de Juliaca ACOMITA V-2016 se
realizó en base al muestreo Estratificado; y divididos de la siguiente
manera:
N: tamaño de población, 215 comerciantes
Z: Nivel de confianza para generalizar los resultados (1.96), 0.95
P: Probabilidad de ocurrencia, 0.5
Q: Probabilidad de fracaso, 0.5
D: Error de estándar de estimación, 0.05
n: Tamaño de muestra, 138 comerciantes
Muestra corregida o final, 84 comerciantes
𝑛 84
𝑘𝑠ℎ = 𝑘𝑠ℎ = = 0.39 (𝑁) ∗ (𝑓) = 𝑛
𝑁 215
Donde:
49
N: Población
f: Fracción
n: Muestra
MUESTREO ESTRATIFICADO DE LOS COMERCIANTES ACOMITA V TÚPAC
AMARU
GIRO DE NEGOCIO COMERCIANTES MUESTRA

N*f =n
Venta de Prendas de vestir 84 33
Venta de Electrodomésticos 43 17
Venta de Juguetería 30 12
Venta de Abarrotes 17 7
Venta de Neumáticos 15 6
Venta de Bicicletas 15 6
Venta de Zapatos 3 1
Venta de Joyería 6 2
Prestación de Servicios 2 1
TOTAL 215 84
El tamaño de muestra es de 84 comerciantes del mercado
internacional de Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA V.
3.7 Técnicas e instrumentos en la recolección de datos
3.7.1 Técnicas
La técnica de recolección de datos para esta investigación fue la
encuesta con el propósito de recaudar información para determinar el nivel
de la cultura financiera de los comerciantes del mercado internacional
“Túpac Amaru” ACOMITA V - Juliaca- 2016.
Para el marco teórico de la investigación se utilizó resúmenes
realizados de consulta de libros, internet, revistas, registro de datos ya
50
existentes en algunas instituciones, diarios locales y nacionales con la
finalidad de poder analizar el tema de la investigación.
Delimitación espacial el estudio de la investigación se realizó con los
comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru de la ciudad de
Juliaca, provincia de San Román, departamento de Puno.
Delimitación temporal, es el estudio de la investigación se realizó
durante los meses junio a agosto del 2016 con los comerciantes del
mercado internacional de Túpac Amaru quienes colaboraron a través de la
encuesta.
3.7.2 Instrumento
Como instrumento de recolección de datos se utilizó el cuestionario
denominado cuestionario: el nivel de la cultura financiera de los
comerciantes del mercado internacional “Túpac Amaru” ACOMITA V -
Juliaca - 2016 según el anexo A.
El cuestionario está constituido principalmente por un título,
introducción, datos generales y el contenido está conformado por 23
preguntas de opción múltiple incluyendo preguntas de tipo escala de Likert.
Según (Fernández, 2005), la escala de Likert es un conjunto de preguntas
de forma de afirmación las cuales se solicitan la reacción favorable o
desfavorable de los individuos ya que cada pregunta tiene cuatro posibles
respuestas según sea el caso: 1 (nada o nunca); 2 (poco o algunas veces);
3 (Lo suficiente o casi siempre); 4 (mucho o siempre).
51
En la validez y confiabilidad del instrumento, según (Sampieres,
2006), se dice o refiere al grado en que aparentemente un instrumento de
medición mide la variable de acuerdo con expertos en el tema. La mayoría
de estos pueden girar entre cero y uno donde el coeficiente 0 significa
confiabilidad nula y 1 representa a la confiabilidad máxima.
De acuerdo al juicio de expertos dice también que el instrumento es
confiable y valido al uso del SPSS cuando el Alfa de Cron Bach mide de
0.7 a 1. Es por tal razón que para el presente trabajo de investigación para
la validación de instrumento se usó el Alfa de Cron Bach teniendo un
resultado de 0.848 por tal razón el instrumento del presente estudio es
confiable y válido.
3.8 Plan de procesamiento de datos
3.8.1 Obtención de datos primarios
Se aplicó la encuesta previamente semi estructurada llamada Guía
de Encuesta con la cual obtenemos informaciones primarias sobre nuestro
trabajo de investigación, para luego pasar a la observación directa.
3.8.2 Obtención de datos secundarios
El estudio de tesis y libros con referencia al tema de investigación,
revistas con artículos especializados en el tema, y artículos en internet; todo
esto para el planteamiento del problema y los fundamentos teóricos de la
investigación.
3.8.3 Análisis de Datos
Para el análisis de los datos obtenidos se utilizó el paquete
estadístico SPSS versión 23 para ingresar variables y la tabulación de
52
datos. Para la medición de los variables se utilizó la escala de Stanones ya
que la cultura financiera se mide en tres niveles los cuales son bajo, medio
y alto. Según los análisis obtenidos del SPSS se obtuvo la media aritmética
(X), la desviación estándar (S) en los cuales se obtuvo el cálculo de los
puntos en corte de A= 𝑋̅ -1S y B= 𝑋̅ + 1S. Se obtuvo los resultados para
finalmente realizar el análisis y la interpretación.
Para la medición del nivel de cultura financiera en forma global es:
- Nivel bajo: Menores a 69.28
- Nivel medio: 69.29 a 92.44
- Nivel alto: Mayores a 92.45
53
APÍTULO IV
RESULTADOS Y DISCUSIÓN
4.1 Resultados de la investigación
Habiendo concluido el proceso de recolección de datos a través de la
encuesta de los 84 comerciantes del mercado internacional de Túpac Amaru
de la ciudad de Juliaca ACOMITA V ya procesados, los datos mediante el
paquete estadístico SPSS versión 23 obteniendo los siguientes resultados.
Tabla 1
Sexo de los encuestados
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido Femenino 49 58,3 58,3 58,3
Masculino 35 41,7 41,7 100,0
Total 84 100,0 100,0
Fuente: Elaboración propia Basada en la encuesta
Interpretación:
Según la tabla 1, podemos ver que los comerciantes del mercado
internacional de Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA V está
conformada por más mujeres que representa el 58.3% frente a los varones
que representan el 41.7%.
Tabla 2
Edad de los encuestados
54
Válido 20 a 30 años 20 23,8 23,8 23,8
31 a 40 años 37 44,0 44,0 67,9
41 a 50 años 18 21,4 21,4 89,3
51 a 60 años 9 10,7 10,7 100,0
Total 84 100,0 100,0

Interpretación:
En la tabla 2, podemos observar que el 44% de los comerciantes del
mercado internacional de Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA V
está conformada por adultos de 31 a 40 años de edad seguidas por jóvenes
de 20 a 30 años representada por el 23.8%, y el 41 a 50 años de edad
representada por 21.4% y finalmente el 10.7% representa a los de 51 a 60
años de edad de la encuesta realizada de un total de 84 comerciantes
participantes.
Tabla 3
Estado Civil de los encuestados
55
Válido Casado/a 52 61,9 61,9 61,9
Soltero/a 26 31,0 31,0 92,9
Divorciado/a 2 2,4 2,4 95,2
Viudo/a 4 4,8 4,8 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 3, podemos ver que el 61.9% de los comerciantes del
son casados, seguido por el 31% son representados por personas solteras,
2.4% son representados por personas divorciadas, finalmente el 4.8% son
representados por personas viudas.
Tabla 4
Nivel de estudio de los encuestados
Válido Primaria 19 22,6 22,6 22,6
Secundaria 58 69,0 69,0 91,7
Superior 7 8,3 8,3 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
56
En la tabla 4 se observa que el 69% de los comerciantes del mercado
internacional de Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA V tienen
estudios secundarios, seguido por 22.6% son representado por personas con
estudios primarios y un 8.3% son representada por personas con estudio de
nivel superior.
Tabla 5
Giro de negocio de los encuestados
Porcent
aje
Porcentaje acumula
Frecuencia Porcentaje válido do
Válido Venta de Polleras 33 39,3 39,3 39,3
Venta de 17 20,2 20,2 59,5

Electrodomésticos
Venta de Juguetes 12 14,3 14,3 73,8
Venta de Abarrotes 7 8,3 8,3 82,1
Venta de Neumáticos 6 7,1 7,1 89,3
Venta de Bicicletas 6 7,1 7,1 96,4
Zapatos 1 1,2 1,2 97,6
Venta de Joyerías 2 2,4 2,4 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 5, podemos ver que el 39.3% de los comerciantes del
57
se dedican a la venta de polleras, seguido por un 20.2% se dedica al venta
electrodoméstico, 14.3% dedicado a venta de juguetes, el 8.3% dedicado a la
venta de abarrotes, el 7.1% dedicados a la venta de neumáticos y bicicletas,
el 2.4% dedicados a la venta de joyerías y finalmente el 1.2% dedicados al
venta de zapatos.
4.1.1 En Relación al objetivo general
En relación al objetivo general se muestra los niveles de la cultura
financiera generados por diversas dimensiones de objeto de estudio de la
investigación. Los resultados que reflejan la perspectiva actual del nivel de la
cultura financiera en los comerciantes del mercado internacional de Túpac
Amaru.
Tabla 6
Niveles de la cultura financiera que presentan los comerciantes del mercado
internacional Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA V
Porcentaje
acumulad
Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido o
Válido Bajo 12 14,3 14,3 14,3
Medio 62 73,8 73,8 88,1
Alto 10 11,9 11,9 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
58
En la tabla 6, se puede observar que 73.8% de los comerciantes
presenta un nivel medio de cultura financiera, indicando que los comerciantes
están siendo asertivos en la toma de decisiones acerca de la inversión y del
consumo de productos financieros de acuerdo a sus necesidades y
perspectivas futuras. Seguido de un 14.3% en el nivel bajo, en este resultado
podemos observar que los comerciantes optan por decisiones erróneas sobre
sus finanzas presentando problemas económicas y sociales en el futuro,
siendo las consecuencias de endeudamiento excesivo, exclusión financiera
hasta riesgo de pérdida de patrimonios.
Así mismo el 11.9% de los comerciantes presenta un nivel alto de
cultura financiera, se puede decir que los comerciantes tienen un estado
financiero saludable y sin preocupaciones teniendo la independencia
financiera. Teniendo decisiones financieras inteligentes y adecuadas.
Así mismo podemos apreciar que el 88.1% de los comerciantes
presentan un nivel de cultura financiera entre medio y bajo.
4.1.2 En relación al primer objetivo específico
Preguntas en base a la primera dimensión en cuanto al manejo de
presupuesto.
Tabla 7
Acostumbra llevar un registro de sus ingresos
59
Nunca 6 7,1 7,1 7,1
Algunas 43 51,2 51,2 58,3

Veces
Casi siempre 6 7,1 7,1 65,5
Siempre 29 34,5 34,5 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 7, podemos ver que el 51.2% de los comerciantes lleva el
registro de sus ingresos seguido por un 34.5% de los comerciantes lleva
siempre su registro de ingreso y un 7.1% casi siempre o nunca lleva su registro
de ingreso.
Tabla 8
Acostumbra llevar el registro de gasto
Algunas 40 47,6 47,6 47,6

veces
Casi siempre 14 16,7 16,7 64,3
Siempre 30 35,7 35,7 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
60
En la tabla 8, podemos ver que el 47.6% de los comerciantes lleva el
registro de sus gasto algunas veces, seguido por un 35.7% de los
comerciantes lleva siempre su registro de gasto y un 16.7% casi siempre o
nunca lleva su registro de gastos.
Tabla 9
Calcula sus ganancias de las ventas que obtendrá mensualmente
Nunca 19 22,6 22,6 22,6
Algunas 52 61,9 61,9 84,5

veces
Casi siempre 5 6,0 6,0 90,5
Siempre 8 9,5 9,5 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación.
En la tabla 9, podemos ver que el 61.9% de los comerciantes calcula
las ganancias de sus ventas, seguido por un 22.6% de los comerciantes nunca
calculan sus ganancias de sus ventas y un 9.5% de los comerciantes siempre
calculan las ganancias de su ventas.
Por tal razón, la tabla nos muestra en nivel de la cultura financiera en
cuanto a manejo de presupuesto.
61
Tabla 10
Nivel de cultura financiera en cuanto al manejo de presupuesto que
presentan los comerciantes del mercado internacional de Túpac Amaru de la
ciudad de Juliaca ACOMITA V.
Válido Bajo 12 14,3 14,3 14,3
Medio 46 54,8 54,8 69,0
Alto 26 31,0 31,0 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 10, se puede ver en cuanto al manejo de presupuestos que
el 54.8% de los comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru de la
ACOMITA V presentan un nivel de cultura financiero medio indicando que
algunas veces llevan sus registros de sus gastos, seguido por 14.3% el nivel
bajo indicando que nunca llevan sus registros de sus gastos, ingresos y
ganancias. Sin embargo el 31% de los comerciantes presenta un nivel alto
que significa que llevan constante el registro de ingresos, gastos y ganancias.
4.1.3 En relación al segundo objetivo específico
Preguntas en base a la segunda dimensión en cuanto al uso de seguro.
62
Tabla 11
Tiene conocimiento sobre los seguros de vida
Nada 13 15,5 15,5 15,5
Poco 52 61,9 61,9 77,4
Lo suficiente 19 22,6 22,6 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 11 podemos ver que el 61.9% de los comerciantes tiene
poco conocimiento sobre los seguros de vida, seguido por un 22.6% de los
comerciantes conoce lo suficiente sobre los seguros de vida y un 15.5% no
tiene conocimiento sobre los seguros de vida.
Tabla 12
Tiene conocimiento sobre los seguros de bienes (Casas, Autos)
Nada 50 59,5 59,5 59,5
Poco 18 21,4 21,4 81,0
Lo suficiente 16 19,0 19,0 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 12, podemos ver que el 59.5% de los comerciantes no tiene
conocimiento sobre los seguros de bienes seguido por un 21.4% de los
63
comerciantes tiene poco conocimiento sobre los seguros de bienes y un 19%
conoce lo suficiente sobre los seguros de bienes.
Tabla 13
Tiene conocimiento sobre los beneficios de un seguro
Nada 29 34,5 34,5 34,5
Poco 41 48,8 48,8 83,3
Lo suficiente 14 16,7 16,7 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 13, podemos ver que el 48.8% de los comerciantes tiene
poco conocimiento sobre los beneficios de seguros, seguido por un 34.5% de
los comerciantes no tiene conocimiento sobre los beneficios de los seguros y
un 6.7% conoce lo suficiente sobre los beneficios de los seguros.
Por tal razón, la tabla nos muestra un nivel de la cultura financiera en
cuanto a uso de seguros.
64
Tabla 14
Nivel de cultura financiera en cuanto a uso de seguros que presentan los
comerciantes del mercado internacional de Túpac Amaru de la ciudad de
Juliaca ACOMITA V
Bajo 7 8,3 8,3 8,3
Medio 61 72,6 72,6 81,0
Alto 16 19,0 19,0 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
La tabla 14 se aprecia que el 72.6% de los comerciantes de la
ACOMITA V del mercado internacional Túpac Amaru presentan un nivel
medio en cuanto al uso de seguros, seguido por un 19% de los comerciantes
presentan un nivel alto de cultura financiera indicando que tienen mucho
conocimiento sobre el uso de los seguros, sin embargo el 8.3% de los
comerciantes tienen un nivel bajo en cuanto al uso de seguros que significa
que tienen poca información sobre el uso de los seguros.
4.1.4 En relación al tercero objetivo específico
Preguntas en base a la tercera dimensión en cuanto a decisiones de

inversión.
65
Tabla 15
Al momento de realizar una inversión se informa antes
Nunca 6 7,1 7,1 7,1
Algunas 47 56,0 56,0 63,1

veces
Casi siempre 17 20,2 20,2 83,3
Siempre 14 16,7 16,7 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 15, nos presenta que el 56% de los comerciantes algunas
veces se informa al momento de realizar una inversión, seguido por 20.2% de
los comerciantes casi siempre se informa al momento de realizar una inversión
y un 16.7% se informa al momento de realizar una inversión.
Tabla 16
Esta dispuesto a correr riesgo antes de invertir
Nunca 26 31,0 31,0 31,0
Algunas 50 59,5 59,5 90,5

veces
Casi siempre 8 9,5 9,5 100,0
Total 84 100,0 100,0

66
Interpretación:
En la tabla 16, nos presenta que el 59.5% de los comerciantes algunas
veces se están dispuestos a correr el riesgo antes de realizar una inversión,
seguido por 31.0% de los comerciantes nunca están dispuestos a correr el
riesgo antes de realizar una inversión y un 9.5% están casi siempre están
dispuestos a correr el riesgo antes de realizar una inversión.
Tabla 17
Conoce la inversión en negocios/Empresas, Bienes inmuebles
Nada 54 64,3 64,3 64,3
Poco 24 28,6 28,6 92,9
Lo suficiente 6 7,1 7,1 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 17, nos presenta que el 64.3% de los comerciantes no tienen
conocimiento sobre las inversiones en negocios, empresas, bienes inmuebles,
seguido por 28.6% tienen poco conocimiento sobre las inversiones en
negocios, empresas, bienes inmuebles, y un 7.1% conoce lo suficiente sobre
las inversiones en negocios, empresas, bienes inmuebles
Por tal razón la tabla nos muestra en nivel de la cultura financiera en
cuanto a toma de decisiones de inversión.
Tabla 18
Nivel de cultura financiera en cuanto a toma de decisiones de inversión que
67
presentan los comerciantes del mercado internacional de Túpac Amaru de la
ciudad de Juliaca ACOMITA V
Bajo 13 15,5 15,5 15,5
Medio 57 67,9 67,9 83,3
Alto 14 16,7 16,7 100,0
Total 84 100,0 100,0
En la tabla 18, se aprecia en cuanto a toma de decisiones de inversión
de los comerciantes de la ACOMITA V del mercado internacional Túpac
Amaru que el 67.9% presentan un nivel medio que casi siempre están
dispuestos a correr riesgos y obtienen una información antes de realizar una
inversión, seguido por un 16.7% de los comerciantes presentan un nivel alto
de cultura financiera indicando que tienen mucho conocimiento sobre la
información de inversión y la toma de decisión sobre la inversión, sin embargo
el 15.5% de los comerciantes tienen un nivel bajo que significa que tienen
poca información al momento de realizar una información.
4.1.5 En relación al cuarto objetivo específico
Preguntas en base a la cuarta dimensión en cuanto al manejo de ahorros.
Tabla 19Tiene el hábito de ahorrar parte de sus ingresos
68
Tabla 20:
Tiene el hábito de ahorrar parte de sus ingresos
Algunas 25 29,8 29,8 29,8

veces
Casi siempre 34 40,5 40,5 70,2
Siempre 25 29,8 29,8 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
Según la tabla 19, nos muestra que los comerciantes tienen el hábito
de ahorro parte sus ingresos casi siempre representado por un 40.5% seguido
un 29.8% de los comerciantes tienen el hábito de ahorro siempre y casi
siempre.
Tabla 21:
Ud. Tiene ahorros de sus ingresos en:
Banco 7 8,3 8,3 8,3
Casa 77 91,7 91,7 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 20, nos presenta que el 91% de los comerciantes Guardan
sus ahorros en casa significa que corren un riesgo de robo o pérdida por
incendios o cualquier otro daño, solo el 8.3% tiene sus ahorros en bancos.
69
Tabla 22:
Controla sus gastos para poder ahorrar
Algunas 22 26,2 26,2 26,2

veces
Casi Siempre 23 27,4 27,4 53,6
Siempre 39 46,4 46,4 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 21, nos presenta que el 46.4% de los comerciantes tienen
el control de sus gastos para poder ahorrar, seguido por 27.4% de los
comerciantes casi siempre tienen el control de sus gastos para poder ahorrar,
y un 26.2% comerciantes tienen algunas veces el control de sus gastos para
poder ahorrar.
cuanto a manejo de ahorros.
Tabla 23:
Nivel de cultura financiera en cuanto a manejo de Ahorro que presentan los
Juliaca ACOMITA V
70
Bajo 22 26,2 26,2 26,2
Medio 46 54,8 54,8 81,0
Alto 16 19,0 19,0 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
En la tabla 22, se aprecia que el 54.8% de los comerciantes de la
ACOMITA V del mercado internacional Túpac Amaru presentan un nivel
medio en cuanto al manejo de ahorros, seguido por un 26.2% de los
comerciantes presentan un nivel bajo de cultura financiera, en cuanto al
ahorro indicando que algunas veces tienen el hábito y controlan sus gastos
para poder ahorrar parte de su ingresos, solo el 19% de los comerciantes
presenta un nivel alto en cuanto al manejo de ahorro, indicando que siempre
tienen ahorrados parte de su ingreso ya sea en casa o en banco.
4.1.6 En relación al quinto objetivo específico
Preguntas en base a la quinta dimensión en cuanto al uso de créditos.
Tabla 24:
Tiene Ud. Conocimiento sobre los créditos comerciales
71
Nada 7 8,3 8,3 8,3
Poco 25 29,8 29,8 38,1
Lo suficiente 52 61,9 61,9 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
Según la tabla 23, podemos ver que el 61.9% de los comerciantes tiene
conocimiento en lo suficiente sobre los créditos comerciales, el 29.8% de los
comerciantes tiene poco conocimiento sobre los créditos comerciales y 8.3%
comerciantes no tiene conocimiento sobre los créditos comerciales.
Tabla 25:
Tiene Ud. Conocimiento sobre los créditos personal
Poco 53 63,1 63,1 63,1
Lo suficiente 31 36,9 36,9 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
Según la tabla 24, podemos ver que el 63% de los comerciantes tiene
poco conocimiento sobre los créditos personales, seguido por el 36.9% de los
comerciantes tiene conocimiento lo suficiente sobre los créditos personales.
72
Tabla 26:
Tiene Ud. Conocimiento sobre los créditos de financiamiento (Casa,
Transportes)
Nada 18 21,4 21,4 21,4
Poco 64 76,2 76,2 97,6
Lo suficiente 2 2,4 2,4 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
poco conocimiento sobre los créditos de financiamiento para la compra de
bienes, el 21.4% de los comerciante no tiene conocimiento sobre los créditos
de financiamiento para la compra de bienes y 2.4% comerciantes tiene
conocimiento en lo suficiente sobre los créditos de financiamiento.
Tabla 27:
Tiene Ud. Conocimiento sobre las tasas de interés de las entidades
financiera
73
Válido Nada 1 1,2 1,2 1,2
Poco 40 47,6 47,6 48,8
Lo suficiente 43 51,2 51,2 100,0
Total 84 100,0 100,0
conocimiento en lo suficiente sobre las tasas de interés de las entidades
financieras, el 47.6% de los comerciantes tiene poco conocimiento sobre las
tasas de interés de las entidades financieras y 1.2% los comerciantes no
tienen conocimiento sobre las tasas de interés de las entidades financieras.
Tabla 28:
Le cobraron Interés moratorio por no cumplir con el pago calendario de un
préstamo
Válido Nunca 49 58,3 58,3 58,3
Algunas 35 41,7 41,7 100,0

veces
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
Según la tabla 27, podemos ver que a 58.3% de los comerciantes
nunca pagaron interés moratorios por no haber cumplido sus pagos de sus
74
préstamos, el 41.7% de los comerciantes algunas veces pagaron interés
moratorios por no haber cumplido sus pagos de sus préstamos.
Tabla 29:
Cuando realiza sus compras o ventas, el medio de pago que utiliza son en
efectivo
Válido Algunas 7 8,3 8,3 8,3

veces
Casi siempre 29 34,5 34,5 42,9
Siempre 48 57,1 57,1 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
Según la tabla 28, podemos ver que el 57.1% de los comerciantes al
realizar sus pagos siempre utilizan el medio de pago efectivo, el 34.5% de los
comerciantes realizar casi siempre sus pagos utilizando el medio de pago
efectivo y 8.3% realizar sus pagos utilizan el medio de pago efectivo.
Tabla 30:
Cuando realiza sus compras o ventas, el medio de pago que utiliza son las
transferencias Bancarias
75
Válido Nunca 54 64,3 64,3 64,3
Algunas 29 34,5 34,5 98,8

veces
Siempre 1 1,2 1,2 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
Según la tabla 29, podemos ver que el 64.3% de los comerciantes
cuando realizan sus compras o ventas no utilizan transferencias bancarias
esto significa que si ellos realizan los pagos a través de los bancos corren
menor riesgo, el 34.5 % de los comerciantes cuando realizan sus compras o
ventas utilizan algunas veces las transferencias bancarias y 1.2% de los
comerciantes cuando realizan sus compras o ventas siempre utilizan
transferencias bancarias.
cuanto a uso de créditos.
Tabla 31:
Nivel de cultura financiera en cuanto a uso de créditos que presentan los
Juliaca ACOMITA V
76
Válido Bajo 7 8,3 8,3 8,3
Medio 71 84,5 84,5 92,9
Alto 6 7,1 7,1 100,0
Total 84 100,0 100,0
Interpretación:
Como podemos ver en la tabla 30, en cuanto al uso de créditos de los
comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru ACOMITA V el 84.5%
presentan un nivel de cultura medio sobre los créditos, el 8.3% presenta un
nivel bajo indicando que existe poca cultura en el conocimiento de los créditos,
tasa de intereses, medios de pago, riesgos que tiene el no pagar las dudas,
tener un buen historial crediticio, sin embargo, solo el 7.1 % de los
comerciantes presenta un nivel alto teniendo mucho conocimiento de los
créditos, tasa de intereses, medios de pago, riesgos que tiene el no pagar las
dudas, tener un buen historial crediticio.
4.2 Discusión de Resultados
4.2.1 En cuanto al objetivo general
De acuerdo al objetivo general, determinar el nivel de la cultura
financiera el nivel de la cultura financiera de los comerciantes del mercado
internacional “Túpac Amaru” ACOMITA V - Juliaca – 2016.
Podemos observar en la tabla 6, los comerciantes están siendo
asertivos en la toma de decisiones del consumo de productos financiero de
77
acuerdo a sus necesidades, esta conclusión se asemeja a la investigación
realizada en los comerciantes del mercado internacional San José por
Mamani (2016), así pueden lograr la libertad financiera.
Podemos ver que los comerciantes del mercado internacional Túpac
Amaru de la ACOMITA V tienen una cultura financiera de nivel medio de
73.8%, seguido por el nivel bajo de 14.3% y también en nivel alto 11.9% al
realizar este análisis, esta conclusión se asemeja a la investigación realizada
por Mamani (2016), los comerciantes del mercado internacional San José
Base II y III tienen una cultura financiera de nivel medio seguido por el nivel
bajo y luego por el nivel alto, decimos que los comerciantes están siendo
asertivos con la toma de decisiones en cuanto al manejo de presupuestos,
uso de seguros, la toma de decisiones de inversión , manejo de ahorro y en
cuanto a uso de créditos.
4.2.2 En cuanto al primer objetivo específico
En cuanto al manejo de presupuestos se tiene un nivel medio de la
cultura financiera en los comerciantes del mercado Internacional “Túpac
Amaru” representado un 54.8%, esto nos indica que los comerciantes algunas
veces llevan el registro de ingresos, gastos y cálculo de sus ganancias
seguido por el 31% que tienen un nivel Alto de comerciantes que lleva
correctamente el registro de ingreso y gasto.
Es muy importante el llevado de estos registros para poder determinar
un periodo de tiempo de cómo serán los gastos así mismo la familia logra
estabilidad económica y la libertad financiera sabiendo que el presupuesto es
78
útil para determinar los gastos posteriores e identificar los gastos innecesarios
y al mismo tiempo reducirlo, es lo que nos dice (FIMCOMUN, 2011).
4.2.3 En cuanto al segundo objetivo específico
En cuanto a uso de seguros en los comerciantes del mercado
Internacional “Túpac Amaru” tienen el 72.6% el nivel medio de cultura
financiera ya que los comerciantes tienen conocimiento acerca del seguro de
vida, seguro de bienes y los beneficios de tener un seguro tuvieron
información sobre estos temas, sabiendo que ellos corren riesgo de pérdida
de bienes económicos y la vida a diario, el 19% nivel alto de cultura financiera
indicando que saben mucho sobre el uso de seguros. Significa que las
coberturas de los seguros cubren los pagos de la indemnización por daños
corporales, materiales y patrimoniales causados por terceros. (SBS).
4.2.4 En cuanto al tercer objetivo específico
En cuanto a decisiones de inversión el nivel de la cultura financiera en
los comerciantes influye en la toma de decisiones personales, sabiendo que
para alcanzar sus metas financieras ya que cuando se piensa invertir se debe
pensar en la inversión, esta conclusión se asemeja con la investigación
realizada por Gutiérrez (2014), llegando a la conclusión de la cultura financiera
influye en la toma de decisiones personales en la inversión.
4.2.5 En cuanto al cuarto objetivo específico
En cuanto a manejo de ahorros existe un nivel medio de la cultura
financiera en los comerciantes del mercado Internacional “Túpac Amaru” cosa
79
en el mercado internacional San José representan un nivel bajo. Cosa que no
todos tienen el hábito de ahorro ni el control de gastos el saber ahorrar es un
hábito muy saludable que una persona tiene sabiendo que existe distintas
maneras (BBVA).
CAPÍTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1 CONCLUSIONES
80
El presente trabajo de investigación tiene como muestra a 84
comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca
ACOMITA V y se obtiene las siguientes conclusiones:
5.1.1 De acuerdo al objetivo General.
De acuerdo a los resultados obtenidos del objetivo general se determinó
que el 73.8% de los comerciantes del mercado internacional de Túpac Amaru
ACOMITA V presenta un nivel medio de la cultura financiera significa que ellos
tienen conocimiento sobre el manejo de presupuestos, uso de seguros,
inversiones, tienen habito de ahorro y en cuanto al uso de créditos, seguido
por el 14.3% de los comerciantes presenta un nivel bajo de la cultura
financiera. Ver tabla 06.
5.1.2 De acuerdo al primer objetivo específico.
De acuerdo al resultado obtenido en cuanto al manejo de presupuestos
se analizó que el 54.8% de los comerciantes del mercado internacional de
Túpac Amaru ACOMITA V presenta un nivel medio de la cultura financiera,
significa que ellos manejan el registro de ingresos, gastos y ganancias
seguido por el nivel Alto 31.0% y 14.3% nivel Bajo. Ver tabla 10.
5.1.3 De acuerdo al segundo objetivo específico.
Se analizó que en cuanto el uso de seguros que el 72.6 % de los
comerciantes del mercado internacional de Túpac Amaru de la ACOMITA V
presenta un nivel medio de la cultura financiera, en relación al uso de seguros
81
significa que tienen conocimiento acerca de seguro personal, seguro de vida,
bienes y sus beneficios de un seguro seguido por el nivel alto 19.0%. Ver
tabla 14.
5.1.4 De acuerdo al tercer objetivo específico.
Se analizó en relación a toma de decisiones de inversión que el mayor
porcentaje (67.9 %) de los comerciantes del mercado internacional de Túpac
Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA V presenta un nivel medio de la
cultura financiera en cuanto a decisiones de inversión, seguido por el nivel
Alto de 16.7.% y 15.5% nivel Bajo. Ver tabla 18.
5.1.5 De acuerdo al cuarto objetivo específico.
Se analizó en cuanto a manejo de ahorro que el 54.8 % de los
Juliaca ACOMITA V presenta un nivel medio de la cultura financiera, en
relación al manejo de ahorros seguido por el 26.2% nivel Bajo y solo un 19.%
nivel Alto. Ver tabla 22.
5.1.6 De acuerdo al quinto objetivo específico.
Se analizó en cuanto al uso de créditos que el 84.5 % de los
Juliaca ACOMITA V presenta un nivel medio de la cultura financiera, en
relación a uso de créditos significa que ellos tienen conocimiento sobre, los
créditos personales, sobre el cálculo de tasas de intereses saben que si al no
realizar sus pagos a tiempo podrían problemas financieras posteriormente y
podrían llegar hasta la inclusión financiera también seguido por el 8.3% nivel
Bajo y solo un 7.1.% nivel Alto. Ver tabla 30.
82
5.2 RECOMENDACIONES
- En relación al manejo de presupuestos, se les recomienda a los
comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru que puedan poner
en práctica de los conocimientos que ya tienen sobre llevar el registro de
ingresos, gastos y ganancias.
- En cuanto a uso de seguros se les recomienda a los comerciantes del
mercado internacional Túpac deberían afiliar sus bienes, mercadería y
otros ya que esto ayudaría si hubiera alguna pérdida, robo y otros casos
similares, los seguros cubrirían los daños todo esto sabiendo que en la
actualidad hay mucha delincuencia.
- En relación a manejo de Ahorros, se recomienda a los comerciantes del
mercado internacional de Túpac Amaru ACOMITA V practicar el hábito de
ahorro del porcentaje de sus ingresos con objetivos distintos y tener una
previsión para el futuro con el cual se puede asumir compromisos de
forma responsables, así mismo decirles que ellos puedan controlar sus
gastos para poder tener más ahorro económica con el cual poder adquirir
viviendas, autos, o para cualquier circunstancia imprevista y así podrán
obtener la libertad financiera.
- En cuanto al uso de créditos se recomienda a los comerciantes del
mercado internacional de Túpac Amaru ACOMITA V tener una
información anticipada sobre créditos económicos, tarjetas y el porcentaje
de la tasa de interés 0
- A las instituciones financieras de la ciudad de Juliaca deben dar
capacitación sobre la educación y cultura financiera a los comerciantes,
instituciones educativas y a población en general como un valor agregado.
83
- La necesidad de la cultura financiera en la actualidad no es solo de uno
sino es de todos, es necesario empezar a cuidar, planificar y valorar el
dinero para tener un futuro mejor.
- Se recomienda a los investigadores que puedan identificar el nivel de la
cultura financiera en otros mercados en la región Puno.
- Se recomienda a los investigadores que puedan realizar investigaciones
sobre la cultura financiera en los mercados, estudiantes de niveles
secundarios y universitarios de diferentes instituciones educativos
estatales y privados del departamento Puno.
84
LISTA DE REFERENCIAS
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para los estudiantes de modalidad presencial de la titulación en administración en
banca y finanzas”. Loja-Ecuador: UNIVERSIDAD TECNICA PARTICULAR DE
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86
ANEXOS
87
ANEXO A:MATRIZ DE CONSISTENCIA
TÍTULO: El nivel de cultura financiera de los comerciantes del mercado internacional “Túpac Amaru” ACOMITA V –Juliaca - 2016
PLANTEAMIENTO DEL CONCEPTOS

TITULO PROBLEMA OBJETIBOS TIPO Y DISEÑO CENTRALES
General General
¿Cuál es el nivel de cultura Determinar el nivel de la cultura
financiera en los comerciantes financiera en los comerciantes del
del mercado Internacional “Túpac mercado Internacional “Túpac Amaru” Cultura
Amaru” de la ciudad de Juliaca de la ciudad de Juliaca ACOMITA 3- financiera
ACOMITA 3-2016? 2016
El Nivel De
Cultura Específicos Específicos
Financiera En La siguiente
Los ¿Cuál es el nivel de cultura investigación es
Comerciantes financiera en cuanto a manejo de Analizar el nivel de la cultura financiera descriptivo y
Del Mercado presupuestos en los en cuanto a manejo presupuestos en los diseño no
Internacional comerciantes del mercado comerciantes del mercado Internacional experimental Presupuestos
“Túpac Amaru” Internacional “Túpac Amaru” de “Túpac Amaru” de la ciudad de Juliaca transeccional
De La Ciudad la ciudad de Juliaca ACOMITA 3- ACOMITA 3-2016
Juliaca 2016?
¿Cuál es el nivel de cultura
financiera en cuanto a uso de Analizar el nivel de la cultura financiera
seguro en los comerciantes del en cuanto a uso seguros en los Seguros
mercado Internacional “Túpac comerciantes del mercado
Amaru” de la ciudad de Juliaca Internacional “Túpac Amaru” de la
ACOMITA 3-2016? ciudad de Juliaca ACOMITA 3-2016
88
Analizar el nivel de la cultura financiera
financiera en cuanto a decisiones
en cuanto a decisiones inversión en los
de inversión en los comerciantes
comerciantes del mercado Internacional Inversión
del mercado Internacional “Túpac
“Túpac Amaru” de la ciudad de Juliaca
Amaru” de la ciudad de Juliaca
ACOMITA 3-2016.
ACOMITA 3-2016?

financiera en cuanto a manejo
en cuanto a manejo ahorros en los
ahorros en los comerciantes del
comerciantes del mercado Internacional Ahorros
mercado Internacional “Túpac
ACOMITA 3-2016.
ACOMITA 3-2016?

financiera en cuanto a uso
en cuanto a uso créditos en los
créditos en los comerciantes del
comerciantes del mercado Internacional Créditos
mercado Internacional “Túpac
ACOMITA 3-2016.
ACOMITA 3-2016?
89
ANEXO B:OPERACIONALIZACIÓN DE VARIABLES
TÍTULO. El nivel de cultura financiera de los comerciantes del mercado
internacional “Túpac Amaru” ACOMITA V –Juliaca– 2016
VARIABLES DIMENCIONES INDICADORES
Ingresos
Presupuestos Gastos
Ganancias
Seguros de vida
Seguros Seguro de bienes
Beneficios de un seguro
Inversión
Inversión Riesgo de inversión
Cultura Inversión de negocios y bienes
Financiera
Hábito
Ahorro Lugar
Control
Comerciales
Personales
Créditos Financiamiento
Tasa de interés
Medios de pago
77
Anexo C:GUIA DE ENTREVISTAS
(Para identificar problemas)
Encuesta
UNIVERSIDAD PERUANA UNION
Facultad de Ciencias Empresariales
Escuela Profesional de Contabilidad
Cuestionario: El nivel de cultura financiera de los comerciantes del mercado
internacional “Túpac Amaru” ACOMITA V –Juliaca – 2016.
El presente cuestionario tiene el propósito de recoger información para el
desarrollo de la investigación. El objetivo es obtener información para conocer el
nivel de cultura financiera de los comerciantes del mercado internacional “Túpac
Amaru” ACOMITA V –Juliaca – 2016 para cuyo efecto le agradecemos
anticipadamente la veracidad de sus respuestas, pues así lo exigen la seriedad y
la rigurosidad de la investigación.
Marque con una (X) la que corresponda a su respuesta.
I.- INFORMACION
Género: 5. Venta de Neumáticos ()
6. Venta de Bicicletas ()
1. Femenino ( ) 7. Venta de Zapatos ()
2. Masculino ( ) 8. Venta de Frutas ()
Edad: 9. Prestación de Servicio ()
1. 20 a 30 Años ( )
2. 31 a 40 Años ( )
3. 41 a 50 Años ( )
4. 51 a 60Años ( )
5. 61 Años a mas ( )
Estado Civil:
6. Casado/a ( )
7. Soltero/a ( )
8. Divorciado/a ( )
9. Viudo/a ( )
Nivel de estudio:
10. Primaria ( )
11. Secundaria ( )
12. Superior ( )
Giro de negocio:
1. Venta de Prenda de vestir( )
2. Venta de Electrodomésticos()
3. Venta de Juguetes ()
4. Venta de Abarrotes ()
78
Presupuestos
1.- ¿Acostumbra llevar un registro de sus ingresos?
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
c) Casi Siempre( )
d) Siempre( )
2.- ¿Acostumbra llevar un registro de sus gastos?
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
c) Casi siempre( )
d) Siempre( )
3.- ¿Calcula las ganancias de las ventas que obtendrá mensualmente?
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
c) Casi Siempre( )
d) Siempre( )
Seguros
4.- ¿Tiene conocimiento sobre los seguros de vida?
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo Suficiente( )
d) Mucho( )
5.- ¿Tiene conocimiento sobre los seguros de bienes (Casas, Autos)?
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo Suficiente( )
d) Mucho( )
6.- ¿Tiene conocimiento sobre los beneficios de un seguro?
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo Suficiente( )
d) Mucho( )
Inversión
7.- Al momento de realizar una inversión se informa antes
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
c) Casi Siempre( )
d) Siempre( )
8.- ¿Está dispuesto a correr riesgo antes de invertir?
a) Nunca( )
79
b) Algunas veces( )
c) Casi Siempre( )
d) Siempre( )
9.- ¿Conoce la inversión en negocios/Empresas, bienes inmuebles?
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo Suficiente( )
d) Mucho( )
Ahorro
10.- ¿Tiene el hábito de ahorrar parte de sus ingresos?
e) Nunca( )
f) Algunas veces( )
g) Casi Siempre( )
h) Siempre( )
11.- Ud. Ahorra parte de sus ingresos en:
a) Bancos( )
b) Micro financieras( )
c) Casa( )
d) Otros Mencione…………………………….
12.- ¿Controla sus gastos para poder ahorra?
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
c) Casi Siempre( )
d) Siempre( )
Créditos
13.- Tiene Ud. Conocimiento sobre los créditos comerciales
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo suficiente( )
d) Mucho( )
14.- ¿Tiene Ud. conocimiento sobre los créditos personales?
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo suficiente( )
d) Mucho( )
15.- ¿Tiene Ud. conocimiento sobre los créditos de Financiamiento (para
Casas/Transportes)?
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo suficiente( )
d) Mucho( )
80
16.- ¿Conoce los riesgos que asumirá al no pagar sus deudas?
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo suficiente( )
d) Mucho( )
17.- Cuenta Ud. Con un buen historial crediticio
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo suficiente( )
d) Mucho( )
18.- ¿Se retrasa en el pago de sus préstamos?
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
c) Casi siempre( )
d) Siempre( )
19.- ¿Tiene Ud. conocimientos sobre las tasas de interés de las entidades
financiera?
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo suficiente( )
d) Mucho( )
20.- Sabe Ud. como calcular la tasa de interés de un préstamo
a) Nada( )
b) Poco( )
c) Lo suficiente( )
d) Mucho( )
21.- ¿Le cobraron intereses moratorios por no cumplir con el pago calendario de
un préstamo?
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
c) Casi siempre( )
d) Siempre( )
22.- ¿Cuándo realiza sus compras o ventas, el medio de pago que utiliza son en
efectivo?
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
c) Casi siempre( )
d) Siempre( )
23.- ¿Cuándo realiza sus compras o ventas, el medio de pago que utilizo son las
transferencias bancarias?
a) Nunca( )
b) Algunas veces( )
81
c) Casi siempre( )
d) Siempre( )
a) Mucho( )
¡Muchas Gracias Por su colaboración!
82
ANEXO D:ANÁLISIS DE ALFA DE CRONBACH
Estadísticas de fiabilidad
Alfa de Cronbach N de elementos

,848 23
Después de haber realizar la encuesta prueba piloto de 23 comerciantes de
la ACOMITA V del mercado internacional de Túpac Amaru se ingresó al SPSS
para el análisis de fiabilidad del instrumento con que se ha de trabajar para los
resultados de la investigación.
ANEXO E:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA

Bajo Medio Alto
𝑥̅ − 1𝑠 𝑥̅ 𝑥̅ + 1𝑆
69.29 80.87 92.45
Figura 13. Nivel de cultura financiera
Fuente. Elaboración propia
Para la medición del nivel de cultura financiera para sus cinco dimensiones se
aplicó el mismo método ya mencionado anteriormente la cual es aplicada en los cuadros
de los resultados de la investigación que se mostrarán posteriormente:
83
ANEXO F:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA PRESUPUESTOS
Bajo Medio Alto
𝑥̅ − 1 𝑠 𝑥̅ 𝑥̅ + 1𝑆
3.59 7.60 9.80
Figura 14. Nivel de cultura financiera presupuestos
Para la medición del nivel de cultura financiera en cuanto al manejo de

presupuesto es:
Nivel bajo: Menores a 5.38
Nivel medio: 3.59 a 9.79
Nivel alto: Mayores a 9.80
ANEXO G:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE SEGUROS
Bajo Medio Alto
𝑥̅ − 1𝑠 ̅𝑥 𝑥̅ + 1𝑆
3.67 5.49 7.31
Figura 15. Nivel de cultura financiera en uso de seguros
Para la medición del nivel de cultura financiera en cuanto al uso de seguros es:
84
ANEXO H:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN TOMA DE DECISIÓN DE
INVERSIÓN
Bajo Medio Alto
𝑥̅ − 1𝑠 𝑥̅ 𝑥̅ + 1𝑆
4.14 5.68 7.22
Figura 16. Nivel de cultura financiera en toma de decisión de Inversión
Para la medición del nivel de cultura financiera en cuanto a toma de decisión de

inversión es:
ANEXO I:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE AHORROS
Bajo Medio Alto
𝑥̅ − 1𝑠 𝑥̅ 𝑥̅ + 1𝑆
7.54 9.04 10.54
Figura 17. Nivel de cultura financiera en uso de ahorros
Para la medición del nivel de cultura financiera en cuanto al manejo de ahorros es:
85
ANEXO J:NIVEL DE CULTURA FINANCIERA EN USO DE CRÉDITOS
Bajo Medio Alto
𝑥̅ − 1𝑠 𝑥̅ 𝑥̅ + 1𝑆
21.70 25.27 28.85
Figura 18. Nivel de cultura financiera en uso de Créditos.
Para la medición del nivel de cultura financiera en cuanto al uso de créditos es:
Nivel medio 21.7 a 28.84
86
ANEXO K:DOCUMENTO DE AUTORIZACIÓN
87
88
ANEXO L:VALIDACIÓN DE INSTRUMENTO POR EL EXPERTO
89
90
91
ANEXO M:VALIDACIÓN DE INSTRUMENTO POR EL ESTADISTA
Juliaca, 14 de Agosto del 2016
Mg. Efraín Velásquez Mamani
Presente:
Me dirijo a usted con la finalidad de solicitar su valiosa colaboración en calidad de

juez para validar el contenido del instrumento de medición que lleva por título:
EL NIVEL DE LA CULTURA FINANCIERA EN LOS COMERCIANTES DEL MERCADO

INTERNACIONAL TUPAC AMARU DE LA CIUDAD DE JULIACA ACOMITA V - 2016
Que tiene por objetivo determinar el nivel de la cultura financiera en los

comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA V
- 2016.
Para dar cumplimiento a ello se hace entrega formal de la Operacionalización de

variables involucradas en el estudio, el cuestionario y el formato de validación, el cual
deberá llenar de acuerdo a sus observaciones, a fin de orientar y verificar la claridad y
congruencia, adecuado uso de palabras para el contexto y dominio de los contenidos para
los diversos ítems del cuestionario.
Agradezco de antemano su receptividad y colaboración. Su apoyo nos permitirá

utilizar un instrumento con garantía de validez científica en la elaboración para el
cumplimiento del proyecto de investigación.
Quedo de Ud. en espera del feedback respectivo para mi trabajo académico.
Atentamente.
Bach. En Contabilidad
92
93
94
ANEXO N:LISTA DE PADRÓN DE ASOCIADOS
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
ANEXO O Croquis donde se realizó el trabajo de investigación
108
109

Cultura financiera de comerciantes de Túpac Amaru

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“El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del mercado

internacional Túpac Amaru ACOMITA V – Juliaca - 2016”

Lesid Octavia Quispe Parra

Juliaca, diciembre de 2016

“El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del mercado

Lesid Octavia Quispe Parra

Mg. Avelino Sebastián Villafuerte De la cruz

Juliaca, diciembre de 2016

mercado internacional Túpac Amaru ACOMITA V – Juliaca -2016. (Tesis de

Título). Universidad Peruana Unión, Juliaca,2016.

Quispe Parra, Lesid. El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del

mercado internacional Túpac Amaru ACOMITA V – Juliaca -2016. (Tesis de

Título). Universidad Peruana Unión, Juliaca,2016.

Quispe Parra 2016. El nivel de la cultura financiera de los comerciantes del

mercado internacional Túpac Amaru ACOMITA V – Juliaca -2016. (Tesis de

Título). Universidad Peruana Unión, Juliaca,2016.

Ficha catalográfica elaborada por el Centro de Recursos para el

TCP Quispe Parra, Lesid Octavia

Tesis (CP). -- Universidad Peruana Unión. Facultad de Ciencias Empresariales. EP. De

1. Cultura financiera 2. Ahorro, 3.Crédito, 4. Nivel de Inversión.

A Dios por su protección y por guiarme en

cada paso que doy. A mis padres por

darme la vida. A mis hermanos por su

apoyo incondicional. a mis amigos por

ayudarme en mi realización profesional y

a cada miembro de mi familia Tíos,

Primos, Sobrinos a todos sin excepción

por confiar en mí y darme la mano

cuando más lo necesitaba y por

brindarme su amistad y confianza.

- Al Dr. Avelino S. Villafuerte de la Cruz, por su apoyo y motivación.

- A mis jurados dictaminadores por todas las observaciones para la mejora

del presente trabajo.

- A mi esposo Miguel A. Aldecoa Pauca e hija Melissa M.H. Aldecoa Quispe

por su apoyo incondicional día a día.

- Al Ing. Efraín Velásquez por su ayuda en la metodología y validación de

instrumento para el mejor procedimiento del trabajo.

- Al Presidente de la ACOMITA V Sr. Alfredo Pari Chiara y a los comerciantes

del mercado internacional Túpac Amaru de la ciudad de Juliaca ACOMITA

V por su colaboración con la respuesta de las encuestas; así mismo al Sr.

Pablo César Calloapaza Copa, presidente de la ACOMITA III por la

información brindada sobre la historia del mercado internacional de Túpac

- A todos los que formaron parte de mi vida estudiantil y profesional.

- Finalmente, expreso mi agradecimiento a todas aquellas personas que de

alguna forma contribuyeron en la elaboración de mi investigación.

TABLA 1 SEXO DE LOS ENCUESTADOS ................................................................................ 54

FIGURA 1:PASOS PARA TENER CULTURA FINANCIERA ..................................................... 16

ANEXO A:MATRIZ DE CONSISTENCIA .................................................................................. 88

La presente investigación titulado “El nivel de la cultura financiera de los

comerciantes del mercado internacional Túpac Amaru ACOMITA V- Juliaca

2016” se realizó con una población de 84 comerciantes, se aplicó una encuesta

que fue validada por juicio de expertos obteniendo un alfa de Crombach de

0.848. El objetivo fundamental fue determinar el nivel de la cultura financiera de

los comerciantes del mercado Internacional “Túpac Amaru” ACOMITAV- Juliaca

- 2016. El diseño que se utilizó para la investigación fue el diseño de

investigación no experimental de tipo transeccional descriptivo. Para el recojo de

información se utilizó encuestas, las cuales fueron aplicadas a los comerciantes

que consta de 23 preguntas distribuidas en cinco dimensiones de la cultura

financiera en cuanto al manejo de presupuesto, al uso de seguros, a decisiones

de inversiones, al manejo de ahorros y al uso de créditos. Los resultados

obtenidos nos muestra que la mayoría de los comerciantes están ubicados en

un nivel medio de cultura financiera, con un 73.8%, en cuanto a sus cinco