PLAN DE NEGOCIOS

Unidad 3: Fase 4 - Construir el Estudio Financiero

Presentado por:

Fabio Enrique Torres Quijano

Javier Fernando Rojas

Wilson Javier Quintero

Jhonatan Donoso

Tutora:

Yaneth Pilar Fandiño

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD

Ibagué Mayo 04 de 2018

 Inversión Inicial

Inversiones Rubros de Inversiones

Inversión Tangible

Total Inversión Tangible

Inversión Fija

Inversión Intangible

Total Inversion Intangible

Capital de Trabajo
Capital de Trabajo

Total Capital de Trabajo

Total Inversión Inicial
 Inversión Inicial

Inversión desagregada Inversiones Parciales

Maquinaria y Equipo de Producción 17,230,000
Muebles, enseres y equipos de oficina 22,885,998
Vehículo 29,000,000
angible 69,115,998
Gastos de Organización 7,950,000
Gasto de Constitución 1,920,000
Gastos en Capacitación 4,700,000
Gastos en Publicidad y Promoción 3,450,000
tangible 18,020,000
Gastos en materia prima y material de empaque 89,256,000
Costos de Producción 156,555,895
Gastos de Administración 180,274,855
Gastos de Venta 93,415,533
rabajo 519,502,283
606,638,281
 MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN
CONCEPTO CANT COSTO UNIT.

Maquinaria y Equipo de Producción $ 17,230,000

Cuarto frio 2 2,500,000
Sellador al vacío 2 550,000
Precalentador 2 2,300,000
Evaporador 1 4,570,000
Vascula gramera 2 230,000
Moldes 50 30,000
Muebles, enseres y equipos de oficina $ 22,885,998
Silla ergonómica 10 300,000
Escritorio 10 202,600
Teléfono 5 50,000
Impresora multifuncional 5 480,000
Archivador 3 1,500,000
Fax 1 150,000
Extintor 2 80,000
Estantería 20 300,000
Calculadora 5 30,000
Computador 6 708,333
Vehículo $ 29,000,000
Vehículo de transporte producto terminado 1 29,000,000
Total Activos Fijos $ 69,115,998

RESUMEN DEPRECIACIÓN
Maquinaria y Equipo de Producción 1,919,000 Producción

Muebles, enseres y equipos de oficina 5,218,533 Administración

Vehículo 4,142,857 Ventas

Total Depreciación $ 11,280,390

OS DE PRODUCCIÓN
VIDA UTIL
COSTO TOTAL DEPRECIACIÓN
AÑOS
$ 17,230,000 $ 1,919,000
5,000,000 10 500,000
1,100,000 10 110,000
4,600,000 10 460,000
4,570,000 10 457,000
460,000 5 92,000
1,500,000 5 300,000
22,885,998 $ 5,218,533
3,000,000 5 600,000
2,026,000 5 405,200
250,000 5 50,000
2,400,000 5 480,000
4,500,000 3 1,500,000
150,000 3 50,000
160,000 3 53,333
6,000,000 5 1,200,000
150,000 5 30,000
4,249,998 5 850,000
29,000,000 4,142,857
29,000,000 7 4,142,857
69,115,998 11,280,390
 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES - GASTOS PEOP
COSTO
CONCEPTO CANT
UNIT.
Gastos de Organización $ 7,950,000
Estudios Preliminares 1 350,000
Estudio de Factibilidad Definitivos 1 300,000
Asesoría 1 1,200,000
Gastos de instalación 1 800,000
Permisos (construcción, municipales, otros) 1 2,300,000
Búsqueda y Selección de personal 1 1,500,000
Gastos imprevistos 1 1,500,000
Gasto de Constitución $ 1,920,000
Gastos Notariales 1 400,000
Licencias 1 500,000
Trámites en Ministerio de Salud 1 650,000
Otros Trámites 1 370,000
Gastos en Capacitación $ 4,700,000
Capacitación en el Puesto 1 3,200,000
Otras Capacitaciones 1 1,500,000
Gastos en Publicidad y Promoción $ 3,450,000
Permisos para Publicidad 1 580,000
Publicidad 1 2,000,000
Gastos en Marketing Directo 1 870,000
Total Activos Intangible $ 18,020,000
LES - GASTOS PEOPERATIVOS
PERIODO VALOR DE
COSTO TOTAL
AMORTIZACIÓN AMORTIZACIÓN
7,950,000
350,000 1 350,000
300,000 1 300,000
1,200,000 1 1,200,000
800,000 1 800,000
2,300,000 2 1,150,000
1,500,000 2 750,000
1,500,000 1 1,500,000
1,920,000
400,000 1 400,000
500,000 1 500,000
650,000 1 650,000
370,000 2 185,000
4,700,000
3,200,000 3 1,066,667
1,500,000 3 500,000
3,450,000
580,000 2 290,000
2,000,000 2 1,000,000
870,000 2 435,000
$ 18,020,000 10,641,667
 MAT. PRIMA Y MAT. DE EMPAQ

Mat. Prima necesaria para producir 12 mil cajas de 15 unidades mensualmente

COSTO COSTO
CONCEPTO CANT
UNIT. TOTAL MES

Leche en polvo kilos 1000 4,500 4,500,000

Azucar kilos 60 1,600 96,000
Almidón de maíz kilos 100 1,200 120,000
Aditivos 300 1,500 450,000
Rollos de polietileno 1 150,000 150,000
Cajas de cartón 2 kg 520 400 208,000
Cajas de cartón 4 kg 520 700 364,000
Sticker 3,100 500 1,550,000
TOTAL $ 160,400 $ 7,438,000
T. PRIMA Y MAT. DE EMPAQUE

dades mensualmente Se incrementa la producción 2% anual

COSTO COSTO
COSTO TOTAL COSTO TOTAL COSTO TOTAL
TOTAL TOTAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
AÑO 4 AÑO 5
54,000,000 55,080,000 56,181,600 57,305,232 58,451,337
1,152,000 1,175,040 1,198,541 1,222,512 1,246,962
1,440,000 1,468,800 1,498,176 1,528,140 1,558,702
5,400,000 5,508,000 5,618,160 5,730,523 5,845,134
1,800,000 1,836,000 1,872,720 1,910,174 1,948,378
2,496,000 2,545,920 2,596,838 2,648,775 2,701,751
4,368,000 4,455,360 4,544,467 4,635,357 4,728,064
18,600,000 18,972,000 19,351,440 19,738,469 20,133,238
$ 89,256,000 $ 91,041,120 $ 92,861,942 $ 94,719,181 $ 96,613,565
 NOMINA DE PRODUCCIÓ

Año 1

Meses Salario
Cargos Salario Básico
Devengado
12
Ingeniero de Alimentos 2,300,000 12 27,600,000
Operario 1 781,242 12 9,374,904
Operario 2 781,242 12 9,374,904
Operario 3 781,242 12 9,374,904
Operario 4 781,242 12 9,374,904
Auxiliar Empaque 781,242 12 9,374,904
TOTAL DE LA NOMINA 74,474,520

Cesantías Intereses
Cargos Base Liquidación
8.33% 1%
Ingeniero de Alimentos 27,600,000 2,299,080 276,000
Operario 1 10,433,436 869,105 104,334
Operario 2 10,433,436 869,105 104,334
Operario 3 10,433,436 869,105 104,334
Operario 4 10,433,436 869,105 104,334
Auxiliar Empaque 10,433,436 869,105 104,334

TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 6,644,606 797,672

APORTES PARAFISCALES 4%
Caja de Compesación 2,978,981

Resumen de Nómina AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Total Devengado 79,767,180 84,553,211 89,626,403
Total Prestaciones Sociales 17,185,024 18,216,125 19,309,093
Total Seguridad Social 9,324,210 9,883,662 10,476,682
Total Aportes Parafiscales 2,978,981 3,157,720 3,347,183
Total Nómina 109,255,395 115,810,718 122,759,362
MINA DE PRODUCCIÓN

Año 1

Auxilio de Aporte
Total Aporte Salud
Transporte Pensión Neto a Pagar
Devengado
88,211 4% 4%
- 27,600,000 1,104,000 1,104,000 25,392,000
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
5,292,660 79,767,180 2,978,981 2,978,981 73,809,218

SEGURIDAD SOCIAL
Primas Vacaciones Pensión Riesgo
Total
8.33% 4.16% 12% 0.52%
2,299,080 1,148,160 6,022,320 3,312,000 143,520
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750

6,644,606 3,098,140 17,185,024 8,936,942 387,268

AÑO 4 AÑO 5
95,003,988 100,704,227
20,467,639 21,695,697
11,105,283 11,771,600
3,548,014 3,760,895
130,124,923 137,932,419
 M
en
ú

AD SOCIAL

Total
3,455,520
1,173,738
1,173,738
1,173,738
1,173,738
1,173,738

9,324,210
 COSTOS DE PRODUCCIÓN - CIF

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios 1,550,000 18,600,000
Jefe de Mantenimiento 1,200,000 14,400,000
Contador 350,000 4,200,000
Arrendamientos 450,000 5,400,000
Construcciones y Edificaciones 450,000 5,400,000
Contribuciones y Afiliaciones 75,000 900,000
Afiliaciones y sostenimiento 75,000 900,000
Seguros 380,000 4,560,000
Incendio 110,000 1,320,000
Sustracción y Hurto 120,000 1,440,000
Maquinaria y Equipo 150,000 1,800,000
Servicios 712,000 8,544,000
Aseo y Vigilancia 110,000 1,320,000
Acueducto y Alcantarillado 275,000 3,300,000
Energía Eléctrica 190,000 2,280,000
Teléfono 65,000 780,000
Transporte, fletes y acarreos 72,000 864,000
Mantenimiento y Reparaciones 330,000 3,960,000
Construcciones y Edificaciones 180,000 2,160,000
Maquinaria y Equipo 150,000 1,800,000
Diversos 410,500 5,336,500
Elementos de aseo y cafetería 205,000 2,460,000
Útiles, papeleria y fotocopias 75,500 906,000
Taxis y buses 130,000 1,560,000
Total Costos Indirectos de
Fabricación 3,907,500 47,300,500
Depreciación P. P. y Equipo 1,919,000
Total C. I. Fabricación 3,907,500 49,219,500
RODUCCIÓN - CIF

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

19,716,000 20,898,960 22,152,898 23,482,071

15,264,000 16,179,840 17,150,630 18,179,668
4,452,000 4,719,120 5,002,267 5,302,403
5,670,000 5,953,500 6,251,175 6,563,734
5,670,000 5,953,500 6,251,175 6,563,734
945,000 992,250 1,041,863 1,093,956
945,000 992,250 1,041,863 1,093,956
4,788,000 5,027,400 5,278,770 5,542,709
1,386,000 1,455,300 1,528,065 1,604,468
1,512,000 1,587,600 1,666,980 1,750,329
1,890,000 1,984,500 2,083,725 2,187,911
8,971,200 9,419,760 9,890,748 10,385,285
1,386,000 1,455,300 1,528,065 1,604,468
3,465,000 3,638,250 3,820,163 4,011,171
2,394,000 2,513,700 2,639,385 2,771,354
819,000 859,950 902,948 948,095
907,200 952,560 1,000,188 1,050,197
4,158,000 4,365,900 4,584,195 4,813,405
2,268,000 2,381,400 2,500,470 2,625,494
1,890,000 1,984,500 2,083,725 2,187,911
10,508,800 15,939,715 21,642,176 27,629,760
2,583,000 2,712,150 2,847,758 2,990,145
951,300 998,865 1,048,808 1,101,249
1,638,000 1,719,900 1,805,895 1,896,190

54,757,000 62,597,485 70,841,824 79,510,919

1,919,000 1,919,000 1,919,000 1,919,000
56,676,000 64,516,485 72,760,824 81,429,919
Costo de Producción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Consumo de Materia Prima 89,256,000 91,041,120 92,861,942
Mano de Obra 109,255,395 115,810,718 122,759,362
Costos Indirectos de Fabricación 49,219,500 56,676,000 64,516,485
Total Costo de Producción 247,730,895 263,527,838 280,137,789
Unidades Fabricadas 250,000 275,000 302,500
Costo Unitario de Fabricación 991 958 926

Precio de Venta AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Costo Unitario de Fabricación 991 958 926
Margén de Utilidad 70% 73% 75%
Precio de Venta 3,303 3,549 3,704
 AÑO 4 AÑO 5
94,719,181 96,613,565
130,124,923 137,932,419
72,760,824 81,429,919
297,604,928 315,975,902
332,750 366,025
894 863

AÑO 4 AÑO 5
894 863
77% 79%
3,889 4,111
 NÓMINA ADMINISTRATIVA

Año 1

Meses
Personal Salario Básico
12
Gerente General 4,000,000 12
Administrador General 1,450,000 12
Secretaria 1,200,000 12
Supernumerario 900,000 12
TOTAL DE AL NOMINA

PRESTACIONES SOCIALES
Base Cesantías
Personal
Liquidación 8.33%
Gerente General 48,000,000 3,998,400
Administrador General 18,458,532 1,537,596
Secretaria 15,458,532 1,287,696
Supernumerario 11,858,532 987,816
TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 7,811,507
APORTES PARAFISCALES 4%
CAJA DE COMPENSACION 3,624,000

Resumen de nómina AÑO 1 AÑO 2

Total Devengado 93,775,596 99,402,132
Total Prestaciones Sociales 20,329,730 21,549,514
Total Seguridad Social 11,354,129 12,035,376
Total Aportes Parafiscales 3,624,000 3,841,440
Total Nómina 129,083,455 136,828,462
 NÓMINA ADMINISTRATIVA

Año 1
Auxilio de Aporte
Salario Total Aporte Salud
Transporte Pensión
Devengado Devengado
88,211 4% 4%
48,000,000 - 48,000,000 1,920,000 1,920,000
17,400,000 1,058,532 18,458,532 696,000 696,000
14,400,000 1,058,532 15,458,532 576,000 576,000
10,800,000 1,058,532 11,858,532 432,000 432,000
90,600,000 3,175,596 93,775,596 3,048,000 3,048,000

NES SOCIALES SEGURIDAD SOCIAL

Intereses Primas Vacaciones Pensión
Total
1% 8.33% 4.16% 12.00%
480,000 3,998,400 1,996,800 10,473,600 5,760,000
184,585 1,537,596 723,840 3,983,617 2,088,000
154,585 1,287,696 599,040 3,329,017 1,728,000
118,585 987,816 449,280 2,543,497 1,296,000
937,756 7,811,507 3,768,960 20,329,730 10,872,000

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

105,366,260 111,688,235 118,389,529
22,842,485 24,213,034 25,665,816
12,757,499 13,522,949 14,334,326
4,071,926 4,316,242 4,575,217
145,038,170 153,740,460 162,964,888
 Neto a Pagar

44,160,000
17,066,532
14,306,532
10,994,532
86,527,596

SEGURIDAD SOCIAL
Riesgo
Total
0.52%
249,600 6,009,600
95,984 2,183,984
80,384 1,808,384
56,160 1,352,160
482,129 11,354,129
 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios 800,000 9,600,000
Contador 800,000 9,600,000
Arrendamientos 700,000 8,400,000
Construcciones y Edificaciones 700,000 8,400,000
Contribuciones y Afiliaciones 75,000 900,000
Afiliaciones y sostenimiento 75,000 900,000
Seguros 340,000 4,080,000
Incendio 110,000 1,320,000
Sustracción y Hurto 120,000 1,440,000
Muebles y Enseres 55,000 660,000
Equipos de Computo y Comunicación 55,000 660,000
Servicios 1,565,450 18,785,400
Aseo y Vigilancia 700,000 8,400,000
Acueducto y Alcantarillado 275,000 3,300,000
Energía Eléctrica 350,000 4,200,000
Teléfono 168,450 2,021,400
Transporte, fletes y acarreos 72,000 864,000
Mantenimiento y Reparaciones 375,000 4,500,000
Construcciones y Edificaciones 250,000 3,000,000
Muebles y Enseres 75,000 900,000
Equipos de Computo y Comunicación 50,000 600,000
Diversos 410,500 4,926,000
Elementos de aseo y cafetería 205,000 2,460,000
Útiles, papelería y fotocopias 75,500 906,000
Taxis y buses 130,000 1,560,000
Total gastos generales de administración 4,265,950 51,191,400
Nómina de Administración 129,083,455
Depreciación P. P. y Equipo 5,218,533
Total General de Gastos de Administración 4,265,950 185,493,388
E ADMINISTRACIÓN

Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

10,176,000 10,786,560 11,433,754 12,119,779

10,176,000 10,786,560 11,433,754 12,119,779
8,820,000 9,261,000 9,724,050 10,210,253
8,820,000 9,261,000 9,724,050 10,210,253
945,000 992,250 1,041,863 1,093,956
945,000 992,250 1,041,863 1,093,956
4,284,000 4,498,200 4,723,110 4,959,266
1,386,000 1,455,300 1,528,065 1,604,468
1,512,000 1,587,600 1,666,980 1,750,329
693,000 727,650 764,033 802,234
693,000 727,650 764,033 802,234
19,724,670 20,710,904 21,746,449 22,833,771
8,820,000 9,261,000 9,724,050 10,210,253
3,465,000 3,638,250 3,820,163 4,011,171
4,410,000 4,630,500 4,862,025 5,105,126
2,122,470 2,228,594 2,340,023 2,457,024
907,200 952,560 1,000,188 1,050,197
4,725,000 4,961,250 5,209,313 5,469,778
3,150,000 3,307,500 3,472,875 3,646,519
945,000 992,250 1,041,863 1,093,956
630,000 661,500 694,575 729,304
5,172,300 5,430,915 5,702,461 5,987,584
2,583,000 2,712,150 2,847,758 2,990,145
951,300 998,865 1,048,808 1,101,249
1,638,000 1,719,900 1,805,895 1,896,190
53,846,970 56,641,079 59,580,998 62,674,385
136,828,462 145,038,170 153,740,460 162,964,888
5,218,533 5,218,533 5,218,533 5,218,533
195,893,965 206,897,781 218,539,991 230,857,806
 NOMINA DE VENTAS

Año 1

Meses Salario
Cargos Salario Básico
Devengado
12
Vendedor 1 781,242 12 9,374,904
Vendedor 2 781,242 12 9,374,904
Conductor 781,242 12 9,374,904
TOTAL DE LA NOMINA 28,124,712

Cesantías Intereses
Cargos Base Liquidación
8.33% 1%
Vendedor 1 10,433,436 869,105 104,334
Vendedor 2 10,433,436 869,105 104,334
Conductor 10,433,436 869,105 104,334

TOTAL PRESTACIONES Y SEGURIDAD SOCIAL 2,607,316 313,003

APORTES PARAFISCALES 4%
Caja de Compesación 1,124,988

Resumen de Nómina AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Total Devengado 31,300,308 33,178,326 35,169,026
Total Prestaciones Sociales 6,697,622 7,099,480 7,525,449
Total Seguridad Social 3,521,214 3,732,487 3,956,436
Total Aportes Parafiscales 1,124,988 1,192,488 1,264,037
Total Nómina 42,644,133 45,202,781 47,914,948
NOMINA DE VENTAS

Año 1

Auxilio de Aporte
Total Aporte Salud
Transporte Pensión Neto a Pagar
Devengado
88,211 4% 4%
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
1,058,532 10,433,436 374,996 374,996 9,683,444
3,175,596 31,300,308 1,124,988 1,124,988 29,050,331

SEGURIDAD SOCIAL
Primas Vacaciones Pensión Riesgo
Total
8.33% 4.16% 12% 0.52%
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750
869,105 389,996 2,232,541 1,124,988 48,750

2,607,316 1,169,988 6,697,622 3,374,965 146,249

AÑO 4 AÑO 5
37,279,168 39,515,918
7,976,975 8,455,594
4,193,822 4,445,451
1,339,879 1,420,272
50,789,845 53,837,235
 M
en
ú

AD SOCIAL

Total
1,173,738
1,173,738
1,173,738

3,521,214
 GASTOS GENERALES DE VENTAS

Año 1
COSTO Costo Mensual Costo Anual
Honorarios 800,000 9,600,000
Contador 800,000 9,600,000
Arrendamientos 700,000 8,400,000
Construcciones y Edificaciones 700,000 8,400,000
Contribuciones y Afiliaciones 75,000 900,000
Afiliaciones y sostenimiento 75,000 900,000
Seguros 230,000 2,760,000
Incendio 110,000 1,320,000
Sustracción y Hurto 120,000 1,440,000
Servicios 1,565,450 18,785,400
Aseo y Vigilancia 700,000 8,400,000
Acueducto y Alcantarillado 275,000 3,300,000
Energía Eléctrica 350,000 4,200,000
Teléfono 168,450 2,021,400
Transporte, fletes y acarreos 72,000 864,000
Mantenimiento y Reparaciones 325,000 3,900,000
Construcciones y Edificaciones 250,000 3,000,000
Flota y Equipo de Transporte 75,000 900,000
Diversos 535,500 6,426,000
Elementos de aseo y cafetería 205,000 2,460,000
Útiles, papelería y fotocopias 75,500 906,000
Combustibles y Lubricantes 90,000 1,080,000
Envases y Empaques 35,000 420,000
Taxis y buses 130,000 1,560,000
Total gastos generales de ventas 4,230,950 50,771,400
Nómina de Ventas 42,644,133
Depreciación P. P. y Equipo 4,142,857
Total gastos generales de ventas 4,230,950 97,558,390
ERALES DE VENTAS

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

10,176,000 10,786,560 11,433,754 12,119,779
10,176,000 10,786,560 11,433,754 12,119,779
8,820,000 9,261,000 9,724,050 10,210,253
8,820,000 9,261,000 9,724,050 10,210,253
945,000 992,250 1,041,863 1,093,956
945,000 992,250 1,041,863 1,093,956
2,898,000 3,042,900 3,195,045 3,354,797
1,386,000 1,455,300 1,528,065 1,604,468
1,512,000 1,587,600 1,666,980 1,750,329
19,724,670 20,710,904 21,746,449 22,833,771
8,820,000 9,261,000 9,724,050 10,210,253
3,465,000 3,638,250 3,820,163 4,011,171
4,410,000 4,630,500 4,862,025 5,105,126
2,122,470 2,228,594 2,340,023 2,457,024
907,200 952,560 1,000,188 1,050,197
4,095,000 4,299,750 4,514,738 4,740,474
3,150,000 3,307,500 3,472,875 3,646,519
945,000 992,250 1,041,863 1,093,956
6,747,300 7,084,665 7,438,898 7,810,843
2,583,000 2,712,150 2,847,758 2,990,145
951,300 998,865 1,048,808 1,101,249
1,134,000 1,190,700 1,250,235 1,312,747
441,000 463,050 486,203 510,513
1,638,000 1,719,900 1,805,895 1,896,190
53,405,970 56,178,029 59,094,796 62,163,873
45,202,781 47,914,948 50,789,845 53,837,235
4,142,857 4,142,857 4,142,857 4,142,857
102,751,608 108,235,833 114,027,497 120,143,965
 AMORTIZACIÓN CRÉDITO
VA 50,000,000 Cuota
VF 0 El crédito se espera obtener en el último periodo
Periodo - Mes 12 para la adquisición de nueva maquinaria, ya que
Tiempo - Años 5 a sus perspectivas del negocio a partir del
periodo siguiente, sus ventas aumentarán por su
Total Periodos 60 $1,073,209.48 buen funcionamiento en el mercado. Debe tener
Tasa - Mes 0.87% en cuenta estos valores para el Flujo de Efectivo
y el Estado de Situación Financiera
Vencido 0

Abono Abono
Periodo Capital Cuota
Capital Intereses
1 50,000,000 1,073,209 638,209 435,000
2 49,361,791 1,073,209 643,762 429,448
3 48,718,029 1,073,209 649,363 423,847
4 48,068,666 1,073,209 655,012 418,197
5 47,413,654 1,073,209 660,711 412,499
6 46,752,943 1,073,209 666,459 406,751
7 46,086,484 1,073,209 672,257 400,952
8 45,414,227 1,073,209 678,106 395,104
9 44,736,122 1,073,209 684,005 389,204
10 44,052,116 1,073,209 689,956 383,253
11 43,362,160 1,073,209 695,959 377,251
12 42,666,202 1,073,209 702,014 371,196
13 41,964,188 1,073,209 708,121 365,088
14 41,256,067 1,073,209 714,282 358,928
15 40,541,785 1,073,209 720,496 352,714
16 39,821,289 1,073,209 726,764 346,445
17 39,094,525 1,073,209 733,087 340,122
18 38,361,438 1,073,209 739,465 333,745
19 37,621,973 1,073,209 745,898 327,311
20 36,876,075 1,073,209 752,388 320,822
21 36,123,687 1,073,209 758,933 314,276
22 35,364,754 1,073,209 765,536 307,673
23 34,599,218 1,073,209 772,196 301,013
24 33,827,021 1,073,209 778,914 294,295
25 33,048,107 1,073,209 785,691 287,519
26 32,262,416 1,073,209 792,526 280,683
27 31,469,890 1,073,209 799,421 273,788
28 30,670,468 1,073,209 806,376 266,833
29 29,864,092 1,073,209 813,392 259,818
30 29,050,700 1,073,209 820,468 252,741
31 28,230,231 1,073,209 827,606 245,603
32 27,402,625 1,073,209 834,807 238,403
 33 26,567,818 1,073,209 842,069 231,140
34 25,725,749 1,073,209 849,395 223,814
35 24,876,353 1,073,209 856,785 216,424
36 24,019,568 1,073,209 864,239 208,970
37 23,155,329 1,073,209 871,758 201,451
38 22,283,571 1,073,209 879,342 193,867
39 21,404,228 1,073,209 886,993 186,217
40 20,517,236 1,073,209 894,710 178,500
41 19,622,526 1,073,209 902,494 170,716
42 18,720,033 1,073,209 910,345 162,864
43 17,809,687 1,073,209 918,265 154,944
44 16,891,422 1,073,209 926,254 146,955
45 15,965,168 1,073,209 934,313 138,897
46 15,030,856 1,073,209 942,441 130,768
47 14,088,415 1,073,209 950,640 122,569
48 13,137,774 1,073,209 958,911 114,299
49 12,178,864 1,073,209 967,253 105,956
50 11,211,610 1,073,209 975,668 97,541
51 10,235,942 1,073,209 984,157 89,053
52 9,251,785 1,073,209 992,719 80,491
53 8,259,066 1,073,209 1,001,356 71,854
54 7,257,710 1,073,209 1,010,067 63,142
55 6,247,643 1,073,209 1,018,855 54,354
56 5,228,788 1,073,209 1,027,719 45,490
57 4,201,069 1,073,209 1,036,660 36,549
58 3,164,409 1,073,209 1,045,679 27,530
59 2,118,730 1,073,209 1,054,777 18,433
60 1,063,953 1,073,209 1,063,953 9,256
Total 64,392,569 50,000,000 14,392,569
btener en el último periodo
nueva maquinaria, ya que
l negocio a partir del
ventas aumentarán por su
en el mercado. Debe tener
es para el Flujo de Efectivo
ón Financiera

AMORTIZACION
Saldo Crédito Capital Anual Interes Anual
CREDITOS
49,361,791
48,718,029
48,068,666
47,413,654
46,752,943
46,086,484
8,035,812 4,842,702 12,857,299
45,414,227
44,736,122
44,052,116
43,362,160
42,666,202
41,964,188
41,256,067
40,541,785
39,821,289
39,094,525
38,361,438
37,621,973
8,916,081 3,962,433 14,265,730
36,876,075
36,123,687
35,364,754
34,599,218
33,827,021
33,048,107
32,262,416
31,469,890
30,670,468
29,864,092
29,050,700
28,230,231
9,892,778 2,985,736 15,828,445
27,402,625
26,567,818
 9,892,778 2,985,736 15,828,445

25,725,749
24,876,353
24,019,568
23,155,329
22,283,571
21,404,228
20,517,236
19,622,526
18,720,033
17,809,687
10,976,465 1,902,048 17,562,345
16,891,422
15,965,168
15,030,856
14,088,415
13,137,774
12,178,864
11,211,610
10,235,942
9,251,785
8,259,066
7,257,710
6,247,643
699,650 68,240,704 1,119,440
5,228,788
4,201,069
3,164,409
2,118,730
1,063,953
0
38,520,787 81,933,623 61,633,259
 GASTOS
FINANCIEROS

7,748,323

6,339,892

4,777,177
 4,777,177

3,043,277

109,185,127

131,093,796
 Ingresos Año 1 Año 2 Año 3
Unidades a Vender 250,000 275,000 302,500
Precio de Venta 3,303 3,633 3,997
Total Ingresos 825,769,649 999,181,275 1,209,009,343
 Año 4 Año 5
332,750 366,025
4,396 4,836
1,462,901,305 1,770,110,579
 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL
EN TERMINOS CONSTANTES (MILES
ETAPA DE
IMPLEMENTACION
INVERSIONES PERIODO (0) PERIODO (1)
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES -69,115,998
GASTOS PREOPERATIVOS -18,020,000
CAPITAL DE TRABAJO -519,502,283
INVERSION TOTAL -606,638,281
CREDITO PARA INVERSION 50,000,000
INVERSION NETA -556,638,281 0
AMORTIZACION CREDITOS -12,857,299
FLUJO NETO DE INVERSIONES -556,638,281 -12,857,299
OPERACIÓN
INGRESOS POR VENTAS 825,769,649
OTROS INGRESOS 0
TOTAL INGRESOS 825,769,649
COSTOS DE PRODUCCION -247,730,895
GASTOS DE ADMINISTRACION -185,493,388
GASTOS DE VENTAS -97,558,390
AMORTIZACIÓN DE PREOPERATIVOS -10,641,667
TOTAL COSTOS OPERACIONALES -541,424,339
UTILIDAD OPERACIONAL 284,345,310
GASTOS FINANCIEROS -7,748,323
UTILIDAD GRAVABLE 276,596,987
IMPUESTOS (34%) 94,042,976
UTILIDAD NETA 370,639,962
DEPRECIACIONES 11,280,390
AMORTIZACION DE DIFERIDOS 10,641,667
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 392,562,019
FLUJO DE FONDOS NETO -556,638,281 379,704,720

VALOR PRESENTE NETO TIO = 15% $ 1,774,351,976.74

TASA INTERNA DE RETORNO 98.33%
CIERO NETO PARA EL PROYECTO
CONSTANTES (MILES DE PESOS)

ETAPA DE OPERACIÓN
PERIODO (2) PERIODO (3) PERIODO (4) PERIODO (5)

0 0 0
-14,265,730 -15,828,445 -17,562,345 -1,119,440
-14,265,730 -15,828,445 -17,562,345 -1,119,440

999,181,275 1,209,009,343 1,462,901,305 1,770,110,579

0 0 0 0
999,181,275 1,209,009,343 1,462,901,305 1,770,110,579
-263,527,838 -280,137,789 -297,604,928 -315,975,902
-195,893,965 -206,897,781 -218,539,991 -230,857,806
-102,751,608 -108,235,833 -114,027,497 -120,143,965

-562,173,412 -595,271,404 -630,172,417 -666,977,674

437,007,864 613,737,940 832,728,889 1,103,132,906
-6,339,892 -4,777,177 -3,043,277 -109,185,127
430,667,972 608,960,763 829,685,612 993,947,779
146,427,110 207,046,659 282,093,108 337,942,245
577,095,082 816,007,422 1,111,778,720 1,331,890,023
11,280,390 11,280,390 11,280,390 11,280,390

588,375,472 827,287,812 1,123,059,110 1,343,170,413

574,109,742 811,459,367 1,105,496,765 1,342,050,973
 Datos
Dividend
Impuesto de re

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Ingresos de Tesorería
Total Recaudos por Ventas
Total Ingresos de Tesorería

Menos:
Egresos de Efectivo
Gastos de Producción
Gastos Administración
Gastos Ventas
Impuesto de Renta

Egresos Operativos
EGO
Actividad de inversion:
Inversión Inicial

Saldo Neto de Caja después de Compra AF

Actividad de financiacion:
Préstamo 1 LP
Préstamo 3 LP
Préstamo 2 CP
Préstamo en Divisas
Pago de Préstamos:
Préstamo 1 LP
Préstamo 3 LP
Préstamo 2 CP
Préstamo en Divisas
Interés Antiguo
Interés Pagado
Total activ. de financiación
Saldo Neto de Caja después de Actividades de Fin.
Transacciones con el Inversionista
Patrimonio Invertido
Pago de Dividendos
Recompra de Acciones
Saldo Neto de Caja después de Transac. Invers.
Otras Transacciones
Venta de Invenrsiones Temporales
Interés Recibido de Inversiones Temporales
Inversiones Temporales

Estado de Resultados

Ventas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de ventas y administrativos
Amortizaciones
Utilidad Operativa
Interés Recibido x Inversiones Temporales
Gastos Financieros en Moneda Local
Gastos Financieros en Moneda Extranjera
Pérdida o ganancia en Cambio por Préstamos en Divisas
Gastos Financieros Totales Convertidos en Moneda Local
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos (se pagan en el mismo año de su causación)
Utilidad Neta
Dividendos por pagar en el año siguiente
Utilidades Retenidas Acumuladas

Balance General

Activos
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventario
Inversiones Temporales
Interés Causado
Activo Corriente
Activos Fijos Netos
Activos Intangibles
Total
Pasivos y Patrimonio
Cuentas por Pagar
Deuda a Corto Plazo
Impuestos Causados y por Pagar
Pasivos Corrientes
Deuda Moneda Local LP
Deuda en Divisas LP
Total en Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Utilidades Retenidas
Total Patrimonio
Total Pasivo + Patrimonio
Validación
 Dividendos 10%
Impuesto de renta 30%

ECTIVO
0 1

$ - $ 825,769,649
$ - $ 825,769,649

$ - $ 245,811,895
$ - $ 180,274,855
$ - $ 93,415,533
$ 83,850,782

$ - $ 603,353,065
$ - $ 222,416,584

$ 606,638,281

$ (606,638,281) $ 222,416,584

$ 50,000,000

$ 8,035,812

$ 4,842,702
$ - $ 12,878,514
$ (556,638,281) $ 209,538,070

$ 556,638,281
$ -
 $ - $ 209,538,070

$ -
$ -
$ 209,538,070

dos
Julio
$ 825,769,649
$ 247,730,895
578,038,754
283,051,778
10,641,667
284,345,310
-
4,842,702

4,842,702
279,502,608
83,850,782
195,651,826
19,565,183
195,651,826

al
Mes 0 1 Año

519,502,283 519,502,283
209,538,070

519,502,283 729,040,353
69,115,998 57,835,608
18,020,000 7,378,333
606,638,281 794,254,294

50,000,000 41,964,188

50,000,000 41,964,188
 - -
50,000,000 41,964,188
556,638,281 556,638,281
195,651,826
556,638,281 752,290,106
606,638,281 794,254,294
- -
 CONCLUSIONES

- Con base al estudio realizado se concluye que la creación de una empresa productora y
comercializadora de Cubos de Leche en el Municipio de Murillo es Viable, teniendo en cuenta que la
zona es productora de leche y producto no es reconocido en el mercado, lo cual hace que sea
diferenciado y competitivo ya que es de alta calidad.

- En cuanto al estudio financiero se determino que la empresa deberá realizar una inversión de $606.638.281
millones de pesos, tendrá unos ingresos de $825.769.649 millones de pesos para el primer año de operación.

- El punto de equilibrio es decir el número de unidades que se deben vender para no tener pérdida ni ganancia
será de 250.000 unidades promedio en el primer año, teniendo en cuenta un 10% promedio anual para los
siguientes años.

- La empresa generara empleos directos e indirectos que favorecerán el desarrollo de la región y su impacto
ambiental será mínimo.
a productora y
n cuenta que la
l hace que sea

de $606.638.281
o de operación.

rdida ni ganancia
io anual para los

ión y su impacto
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