ANUALIDADES

MARCO TEÓRICO

DEFINICIÓN.

Una anualidad es una sucesión de pagos, depósitos o retiros, generalmente iguales, que
se realizan en períodos regulares de tiempo, con interés compuesto. El término anualidad no
implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a cualquier secuencia de pagos,
iguales en todos los casos, a intervalos regulares de tiempo, e independientemente que tales
pagos sean anuales, semestrales, trimestrales o mensuales. Cuando las cuotas que se entregan
se destinan para formar un capital, reciben el nombre de imposiciones o fondos; y si son
entregadas para cancelar una deuda, se llaman amortizaciones.

En su sentido más general, una anualidad es un acuerdo de una persona u organización

de pagar a otra persona una serie de cuotas. Usualmente el término de anualidad se relaciona
con un contrato entre usted y su compañía de seguro de vida, pero una entidad benéfica o un
fondo de inversión pueden tomar el lugar de la aseguradora.

Existen diferentes categorías de anualidades. Se pueden clasificar por:

 La naturaleza de la inversión – anualidad fija o variable

 Propósito principal – acumulación o pago en efectivo (anualidad diferida o
inmediata)
 Naturaleza del compromiso de pago efectivo – anualidad de período fijo, monto
fijo o de por vida
 Estatus del impuesto – anualidad calificable o no calificable
 Acuerdo del pago de la prima – prima o contribución única y prima o
contribución flexible

Una anualidad puede ser clasificada en varias de estas categorías al mismo tiempo. Por
ejemplo, usted podría comprar una anualidad no calificable de contribución única diferida y
variable.
 TIPOS DE ANUALIDADES

Anualidad Ordinaria o vencida: Las anualidades empiezan a pagarse desde el periodo 1

Anualidad Anticipada: Las anualidades empiezan a pagarse desde el periodo 0

Anualidad Diferida: Las anualidades empiezan a pagarse desde del periodo 2 o posterior,
hay un periodo de gracia
 ANUALIDAD ANTICIPADA

En esta los pagos se hacen al principio del periodo, por ejemplo el pago mensual del arriendo
de una casa, ya que primero se paga y luego se habita el inmueble. Se representa así:

Las anualidades anticipadas se representan por la ecuación:

¨sn¬i = S n¬i (1 + i ) Para valor final

ä n¬i = a n¬i (1 + i ) Para valor presente

La diéresis indica que es anticipado.

(https://www.gestiopolis.com/anualidades-ordinarias-anticipadas-conceptos-aplicaciones/, s.f.)

Valor final de una anualidad anticipada.- Estableciendo una ecuación financiera tomando
como fecha focal el final del horizonte temporal, el monto S de una anualidad anticipada puede
obtenerse del modo siguiente.
Cada pago R está sometido a interés compuesto por n números de periodos, el primero ubicado
en el momento cero durante n periodos, el segundo durante n-1 periodos, el penúltimo durante
dos periodos y el último durante un periodo (hasta el final del horizonte temporal) El monto
total de la anualidad es igual a la suma de los montos parciales de cada renta llevado al final del
horizonte temporal.

S es igual a la suma de una progresión geométrica cuyo primer término es R (1+i), su

razón r es (1+i) y su fórmula es:

Valor presente de una anualidad anticipada

(https://www.solocontabilidad.com/anualidades/anualidades-anticipadas, s.f.)
 VENTAJAS

Aplazamiento de impuestos sobre las ganancias de inversión

Muchas inversiones deben pagar impuesto año tras año, pero las ganancias de inversión –
ganancias de capital e ingreso de inversión– en las anualidades no son tasables hasta que usted
retira el dinero. Este aplazamiento en los impuestos también se aplica a los planes 401(k) y
IRA; sin embargo, a diferencia de estos productos, no hay límite en el monto que se puede
colocar en una anualidad. Además el mínimo en los requerimientos de retiro para las
anualidades es mucho más liberal que los requisitos aplicables a los planes 401(k) y a las
cuentas IRA.

Protección de los acreedores

Si usted tiene una anualidad inmediata (igual que cuando recibe dinero de una compañía de
seguros), generalmente lo más que los acreedores pueden acceder son los pagos cuando estos
se hacen efectivos, ya que el dinero que usted le da a la aseguradora ahora pertenece a la
compañía. Algunos estatutos estatales y decisiones de la corte también protegen algunos o
todos los pagos de esas anualidades. Y su dinero en aquellos planes de retiro que favorecen
los impuestos, como IRA y 401(k) generalmente está protegido, así el dinero esté invertido en
una anualidad o no.

Una variedad de opciones de inversión, incluyendo “pisos”

Muchas compañías de anualidades ofrecen una variedad de opciones de inversión. Usted puede
invertir en una anualidad fija que podría tener una tasa de interés especifica similar a un
Certificado de depósito de un banco (CD). Si usted compra una anualidad variable, su dinero
podría ser invertido en una acción o bono o en otro fondo mutual. En años recientes, las
compañías de anualidades han creado varios tipos de “pisos” que limitan la extensión del
decline de una inversión desde un punto de referencia en aumento. Por ejemplo, la anualidad
podría ofrecer un atributo que garantice que su inversión nunca caerá por debajo del valor en el
aniversario mas reciente de su póliza.

Transferencias libres de impuesto entre opciones de inversión

En contraste con los fondos mutuales y otras inversiones hechas con “dinero después de
impuestos”, con las anualidades no hay consecuencias de impuestos si usted cambia la manera
como los fondos son invertidos. Esto podría tener valor si usted está empleando una estrategia
llamada “rebalanceo”, la cual es recomendada por muchos asesores financieros. Bajo el
rebalanceo usted cambia sus inversiones periódicamente para regresarlas a las proporciones que
usted determine representan la combinación riesgo/retorno mas apropiada para su situación.

Ingreso de por vida

Una anualidad inmediata de por vida convierte una inversión en múltiples pagos que durarán
tanto como usted. Conceptualmente los pagos vienen de tres “bolsillos”: Su inversión, las
ganancias de inversión y el dinero de un fondo común de personas en su grupo que no viven
tanto como los pronósticos de las tablas actuariales. Este fondo común es único de las
anualidades y es lo que permite a las compañías de anualidades poder garantizarle a usted un
ingreso de por vida.

Beneficio para sus herederos

Existe una concepción común y equivocada acerca de las anualidades, que es la siguiente: si
usted inicia una anualidad inmediata de por vida y muere rápidamente luego de adquirirla, la
compañía de seguros se queda con todo el dinero que invirtió en la anualidad. Esto podría
suceder pero no tendría que pasar. Para prevenirlo puede comprar una anualidad con “periodo
garantizado” para la anualidad inmediata. Un periodo garantizado compromete a la aseguradora
a continuar los pagos después de que usted muera a uno o más beneficiarios que usted haya
designado; estos pagos continúan hasta el final de ese periodo –usualmente de 10 ó 20 años
(medido a partir de que usted comenzó a recibir los pagos de su anualidad). Además los
beneficios de las anualidades que pasan a sus beneficiarios no tienen que probarse por el
juzgado de sucesiones (probate) y no están regidos por su testamento.

Aplicaciones en la vida

Amortización de préstamos en abonos.

Deducción de la tasa de interés en una operación de pagos en abonos.

Constitución de fondos de amortización.

 EJERCICIOS

Una corporación reserva $ 10 000 al principio de cada año para crear un fondo en caso de futura
expansión. Si et fondo gana el 3% ¿Cuál será el monto al término del décimo año?

Una compañía alquila un terreno de $ 4 000 mensuales y propone al propietario pagar el alquiler
anual al principio de año con la tasa del 12% capitalízatele mensualmente. Hallar el valor
presente del alquiler.

CONCLUSIONES

La diferencia entre las anualidades vencidas y anticipadas radica en su utilidad, mientras que la
primera se la utiliza cuando las cuotas o pagos se realizan al final del periodo establecido como:
pagos a empleados o cuotas de planes de tv pagada o telefonía móvil, la anualidad anticipada
se realiza al inicio del periodo, por ejemplo: pagos de préstamos bancarios, créditos de
electrodomésticos, mensualidades de arrendamiento, etc.
 BIBLIOGRAFÍA

http://blogs.udima.es

https://www.gerencie.com

http://www.profesorenlinea.cl

https://es.wikipedia.org

https://www.solocontabilidad.com

https://www.gestiopolis.com/anualidades-ordinarias-anticipadas-conceptos-aplicaciones/.
(s.f.). https://www.gestiopolis.com/anualidades-ordinarias-anticipadas-conceptos-
aplicaciones/.

https://www.solocontabilidad.com/anualidades/anualidades-anticipadas. (s.f.).
https://www.solocontabilidad.com/anualidades/anualidades-anticipadas.