TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES

EXAMEN PARCIAL

RIESGO Y RENDIMIENTO DE CARTERA

1. Un inversor posee un capital de $100.000 y está evaluando cómo invertirlo.

Suponga que está considerando invertir en dos activos riesgosos, A y B, y un
activo libre de riesgo, F. A continuación se proporciona la información sobre
rentabilidades esperadas, riesgo y correlación:

Rendimiento Desvío
Esperado
Acción A 20% 30%
Acción B 15% 20%
Bonos del Tesoro (F) 5%
Coeficiente correlación 25%

a) Hallar la rentabilidad esperada y el riesgo del portafolio si el inversor decide

invertir $50.000 en el activo A y $50.000 en el activo B.
b) Hallar la rentabilidad esperada y el riesgo de un portafolio compuesto por
$25.000 en el activo A y $75.000 en bonos del tesoro (los bonos del tesoro
no tienen riesgos).
c) Conforme al CAPM, si conocemos que el beta del activo A es 1,05 ¿Cuál sería
la rentabilidad esperada del portafolio de mercado?

2. Se desea realizar una inversión en activos financieros en dos mineras muy

reconocidas en el mercado Peruano: Yanacocha y Antamina

Estado de la Probabilidad Tasa de retorno Tasa de retorno

economía que esto de las acciones de las acciones
ocurra. YANACOCHA ANTAMINA
Auge 0.25 12% 16%
Normal 0.37 10% 8%
Recesión 0.38 18% 13%

A) Calcule el rendimiento de cada acción, interprete el resultado.

B) ¿Qué acción es la más riesgosa? interprete el resultado.
C) Se le pide que tome la mejor decisión para invertir, ¿En qué empresa
invertiría?

PROGRAMACION LINEAL
 3. Toyota Motors en la sucursal de Piura vende automóviles normales y
vagonetas. La compañía obtiene $14 000 de utilidad sobre cada automóvil que
vende y $30 000 por cada vagoneta. El fabricante no puede proveer más de
300 automóviles ni más de 200 vagonetas por mes. El tiempo de preparación
para los distribuidores es de 2 horas para cada automóvil y 3 horas para cada
vagoneta. La compañía cuenta con 900 horas de tiempo de taller disponible
cada mes para la preparación de automóviles nuevos. ¿Cuántos automóviles y
cuantas vagonetas deben ordenarse para maximizar las utilidades? UTILICE
EL METODO GRAFICO

4. Resuelva aplicando el método simplex:

Max Z =10X1 + 20X2

S. a:

4X1+2X2 ≤ 20

8X1+8X2 ≤ 20

2X2 ≤ 10

Xi≥0