Período 15

Costo de operación 600000

Capacidad 600
Capital de trabajo 11%
Precio de venta 1000
Costo de materiales 35%
Costo MO directa 20%
CIF 3%
Gastos de administración y ventas 98%
Impuesto 35%
NO SE INCLUYE DEPRECIACIÓN
PAAG 0%

Estado de resultados
Año 0 1
(+)Ingresos por ventas 600000
(=) ingresos operacionales 600000
Costo de materiales 210000
Costo MO directa 42000
CIF 43260
Gastos de admon y ventas 83554.8
Costos totales variables anuales 378814.8

EBITDA 221185.2
depreciacion 40000
(=) EBIT 181185.2
Gastos financieros 0
EBT 181185.2
(-) impuesto 63414.82
Utilidad neta 117770.38

Año 0 1
Flujo de caja
(=)Utilidad neta 117770.38
(+) Depreciacion 40000
(=)Flujo de caja bruto 157770.38
(-) inversion en activos fijos 600000
(-)Capital de trabajo 66000 66000
Flujo de cja libre -666000 91770.38

VPN -168389.92
Capital de trabajo Año 0 1
Calculo inversion KDT 66000
Capital de trabajo 66000
Inversion de Capital de trabajo 66000 66000

Estructura financiera
%Deuda 50%
%Recursos propios 50%
Costo deuda 4.25%
Costo capital propio 20.00%
WAAC 11.38%

Tabla de amortización
Periodo Saldo Interes
0 300000
1 $ 285,293.87 12750
2 $ 269,962.73 12124.9896
3 $ 253,980.02 11473.4162
4 $ 237,318.05 10794.151
5 $ 219,947.94 10086.017
6 $ 201,839.60 9347.78727
7 $ 182,961.65 8578.18281
8 $ 163,281.39 7775.87015
9 $ 142,764.72 6939.45921
10 $ 121,376.10 6067.5008
11 $ 99,078.45 5158.48417
12 $ 75,833.16 4210.83432
13 $ 51,599.94 3222.90936
14 $ 26,336.81 2192.99758
15 $ 0.00 1119.31455

Estado de resultados
Año 0 1
(+)Ingresos por ventas 600000
(=) ingresos operacionales 600000
Costo de materiales 210000
Costo MO directa 42000
CIF 43260
Gastos de admon y ventas 83554.8
Costos totales variables anuales 378814.8

EBITDA 221185.2
depreciacion 40000
(=) EBIT 181185.2
Gastos financieros 12750
EBT 168435.2
(-) impuesto 58952.32
Utilidad neta 109482.88

Año 0 1
Flujo de caja socios
(=)Utilidad neta 109482.88
(+) Depreciacion 40000
(=)Flujo de caja bruto 149482.88
(-) inversion en activos fijos 300000
(-)Capital de trabajo 66000 66000
Flujo de cja libre -366000 83482.88

Flujo de caja libre

(=) EBIT 181185.2
(+) depreciación 40000
(=) Flujo de caja bruto 221185.2
(-) Inversión en activos fijos 600000
(-) variación de capital de trabajo 66000 66000
(-) Impuestos 63414.82
(=) FCL -666000 91770.38

VPN 18989576.01%
años
USD
Ton/anuales
ventas anuales
Ton
precio de ventas
Costo de materiales
más altos que CMOD
Costos de conversión

2 3 4 5 6 7 8
600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000
600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000
210000 210000 210000 210000 210000 210000 210000
42000 42000 42000 42000 42000 42000 42000
43260 43260 43260 43260 43260 43260 43260
83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8
378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8

221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2
0 0 0 0 0 0 0
181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2
63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82
117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38

2 3 4 5 6 7 8

117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
157770.38 157770.38 157770.38 157770.38 157770.38 157770.38 157770.38

66000 66000 66000 66000 66000 66000 66000

91770.3799999999 91770.3799999999 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38
 2 3 4 5 6 7 8
66000 66000 66000 66000 66000 66000 66000
132000 198000 264000 330000 396000 462000 528000
66000 66000 66000 66000 66000 66000 66000

Cuota Abono a capital

$ 27,456.13 $ 14,706.13
$ 27,456.13 $ 15,331.14
$ 27,456.13 $ 15,982.71
$ 27,456.13 $ 16,661.98
$ 27,456.13 $ 17,370.11
$ 27,456.13 $ 18,108.34
$ 27,456.13 $ 18,877.94
$ 27,456.13 $ 19,680.26
$ 27,456.13 $ 20,516.67
$ 27,456.13 $ 21,388.63
$ 27,456.13 $ 22,297.64
$ 27,456.13 $ 23,245.29
$ 27,456.13 $ 24,233.22
$ 27,456.13 $ 25,263.13
$ 27,456.13 $ 26,336.81

2 3 4 5 6 7 8
600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000
600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000
210000 210000 210000 210000 210000 210000 210000
42000 42000 42000 42000 42000 42000 42000
43260 43260 43260 43260 43260 43260 43260
83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8
378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8

221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2
12124.9895771327 11473.4162112936 10794.151 10086.017 9347.78727 8578.18281 7775.87015
169060.210422867 169711.783788706 170391.049 171099.183 171837.413 172607.017 173409.33
59171.0736480035 59399.1243260472 59636.8672 59884.7141 60143.0945 60412.456 60693.2654
109889.136774864 110312.659462659 110754.182 111214.469 111694.318 112194.561 112716.064

2 3 4 5 6 7 8

109889.136774864 110312.659462659 110754.182 111214.469 111694.318 112194.561 112716.064

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
149889.136774864 150312.659462659 150754.182 151214.469 151694.318 152194.561 152716.064

66000 66000 66000 66000 66000 66000 66000

83889.1367748637 84312.6594626591 84754.1819 85214.469 85694.3183 86194.5612 86716.0644

181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2

66000 66000 66000 66000 66000 66000 66000

63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82
91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38
 9 10 11 12 13 14 15
600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000
600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000
210000 210000 210000 210000 210000 210000 210000
42000 42000 42000 42000 42000 42000 42000
43260 43260 43260 43260 43260 43260 43260
83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8
378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8

221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2
0 0 0 0 0 0 0
181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2
63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82
117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38

9 10 11 12 13 14 15

117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38 117770.38

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
157770.38 157770.38 157770.38 157770.38 157770.38 157770.38 157770.38

66000 66000 66000 66000 66000 66000 -990000

91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 1147770.38
 9 10 11 12 13 14 15
66000 66000 66000 66000 66000 66000 66000
594000 660000 726000 792000 858000 924000 990000
66000 66000 66000 66000 66000 66000 -990000

9 10 11 12 13 14 15
600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000
600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000
210000 210000 210000 210000 210000 210000 210000
42000 42000 42000 42000 42000 42000 42000
43260 43260 43260 43260 43260 43260 43260
83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8 83554.8
378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8 378814.8

221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2
6939.45921 6067.5008 5158.48417 4210.83432 3222.90936 2192.99758 1119.31455
174245.741 175117.699 176026.716 176974.366 177962.291 178992.202 180065.885
60986.0093 61291.1947 61609.3505 61941.028 62286.8017 62647.2708 63023.0599
113259.732 113826.504 114417.365 115033.338 115675.489 116344.932 117042.826

9 10 11 12 13 14 15

113259.732 113826.504 114417.365 115033.338 115675.489 116344.932 117042.826

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
153259.732 153826.504 154417.365 155033.338 155675.489 156344.932 157042.826

66000 66000 66000 66000 66000 66000 -990000

87259.7315 87826.5045 88417.3653 89033.3377 89675.4889 90344.9316 1147042.83

181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2 181185.2

40000 40000 40000 40000 40000 40000 40000
221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2 221185.2

66000 66000 66000 66000 66000 66000 -990000

63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82 63414.82
91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 91770.38 1147770.38