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CAMISERIA EMPERADOR
Estado de Resultados Comparativo: 03/03/2018
Cifras en Pesos Colombianos
% Variación % Variación
Cuenta 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017
% Variación % Variación
Cuenta 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017
Detalle Interpretación
Costo de Ventas: Tuvo una mayor participación de los costos comparados con los del periodo anterior, lo que indica que tuvo
que generar mayores recursos para poder hacer los productos o servicios que vendió, revise qué factores incrementaron la
estructura de sus costos en términos de materia prima, mano de obra, otros costos, precios de venta, nuevos productos o
servicios con mayores recursos, etc.
Utilidad Bruta: La participación de la utilidad bruta actual comparada con las ventas disminuyó con respecto al periodo anterior,
determine si esta variación corresponde a modificaciones en la estructura de sus costos, o fue por falta de gestión y control de
los mismos.
Gastos Operacionales de Administración: Se presentó un aumento en la participación de los gastos de administración del
presente periodo con respecto al periodo anterior, analice el detalle de las cuentas que conforman los gastos de administración y
determine qué cuentas generaron los mayores crecimientos, si es del caso tome acciones correctivas, recuerde que el
crecimiento de gastos esta relacionado con la inflación y los ajustes salariales mínimos legales.
Gastos Operacionales de Ventas: La participación de los gastos de ventas actuales comparados con las ventas disminuyó con
respecto al periodo anterior, revise si esta disminución obedece a políticas o estrategias comerciales, de mercadeo y publicidad.
Revise el detalle de los gastos de ventas y analice qué cuentas impactan sobre estos gastos y ejerza control.
Utilidad Operacional: La participación de la utilidad operacional actual comparada con las ventas disminuyó con respecto al
periodo anterior, analice las causas que generaron estos resultados y tome acciones de mejora.
Gastos No Operacionales: La participación de los gastos No operacionales decrecieron con respectos a los del periodo
inmediatamente anterior, analice si esto obedece a política diseñadas por la empresa, o determine qué generó esta disminución.
Utilidad Neta: La participación de la utilidad neta del periodo actual comparada con las ventas disminuyó con respecto a la del
periodo anterior, analice cuáles fueron las causas que generaron este resultado y tome acciones, establezca estrategias para el
siguiente año.
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Cifras en Pesos Colombianos
Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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%
Cuenta 31/03/2016 31/03/2017 Variación en $
Crecimiento
Ingresos Operacionales $ 375.800.000,00 $ 408.344.000,00 $ 32.544.000,00 8.66 %
Devoluciones y Descuentos en Ventas $ 17.450.000,00 $ 25.420.000,00 $ 7.970.000,00 45.67 %
Ingresos Operacionales Netos $ 358.350.000,00 $ 382.924.000,00 $ 24.574.000,00 6.86 %
Menos: Costo de Ventas $ 333.446.088,00 $ 462.548.204,00 $ 129.102.116,00 38.72 %
Costo de Ventas y Prestación de Servicios $ 166.723.044,00 $ 231.274.102,00 $ 64.551.058,00 38.72 %
Materia Prima $ 83.264.589,00 $ 105.253.004,00 $ 21.988.415,00 26.41 %
Mano Obra Directa $ 62.356.000,00 $ 88.400.360,00 $ 26.044.360,00 41.77 %
Costos Indirectos $ 21.102.455,00 $ 37.620.738,00 $ 16.518.283,00 78.28 %
UTILIDAD BRUTA $ 24.903.912,00 ($ 79.624.204,00) ($ 104.528.116,00) -419.73 %
Gastos Operacionales de Administracion $ 35.200.000,00 $ 40.265.000,00 $ 5.065.000,00 14.39 %
Gastos Operacionales de Ventas $ 32.508.457,00 $ 33.021.960,00 $ 513.503,00 1.58 %
Subtotal Gastos Operacionales $ 67.708.457,00 $ 73.286.960,00 $ 5.578.503,00 8.24 %
UTILIDAD OPERACIONAL ($ 42.804.545,00) ($ 152.911.164,00) ($ 110.106.619,00) 257.23 %
Ingresos No Operacionales $ 7.890.235,00 $ 6.540.235,00 ($ 1.350.000,00) -17.11 %
Gastos No Operacionales $ 16.587.420,00 $ 12.545.870,00 ($ 4.041.550,00) -24.37 %
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ($ 51.501.730,00) ($ 158.916.799,00) ($ 107.415.069,00) 208.57 %
Impuesto de Renta y Complementarios $ 39.175.247,00 $ 24.601.483,00 ($ 14.573.764,00) -37.2 %
UTILIDAD NETA ($ 90.676.977,00) ($ 183.518.282,00) ($ 92.841.305,00) 102.39 %
%
Cuenta 31/03/2016 31/03/2017 Variación en $
Crecimiento
Gastos Operacionales de Administración $ 35.200.000,00 $ 40.265.000,00 $ 5.065.000,00 14.39 %
Gastos de Personal $ 35.200.000,00 $ 40.265.000,00 $ 5.065.000,00 14.39 %
%
Cuenta 31/03/2016 31/03/2017 Variación en $
Crecimiento
Gastos Operacionales de Ventas $ 32.508.457,00 $ 33.021.960,00 $ 513.503,00 1.58 %
Gastos de Personal $ 32.508.457,00 $ 33.021.960,00 $ 513.503,00 1.58 %
Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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Interpretación
Ventas: Analice si el porcentaje de crecimiento dado es acorde con el presupuestado por la empresa. Cuantifique en qué
proporción del crecimiento en ventas corresponde por incremento en los precios y cuánto por aumento en el número de unidades
o servicios vendidos.
Costo de Ventas: Obtuvo un mayor crecimiento con respecto a las ventas, lo que significa que generó mayores recursos para
hacer los productos o servicios vendidos. Revise la estructura de sus productos o servicios en términos de materia prima, mano
de obra, costos indirectos, analice los factores que generaron mayores recursos, tome acciones que le permita tener controlado
los costos de sus productos o servicios.
Gastos Operacionales de Administración: La variación de un periodo a otro de las cuentas que conforman los gastos de
administración están asociados con factores inflacionarios, ajustes salariales, habilidades para negociar cánones de
arrendamiento, honorarios, etc. Revise el detalle de los gastos de administración y analice qué cuentas impactan sobre estos
gastos y establezca control.
Gastos Operacionales de Ventas: La variación de un periodo a otro de los gastos de ventas están asociados con las
estrategias comerciales, publicitarias y de mercadeo diseñadas para impulsar las ventas, tales como comisiones sobre ventas,
publicidad, promociones, suscripciones, etc. Revise el detalle de los gastos de ventas y analice qué cuentas impactan sobre
estos gastos y ejerza control.
Gastos No Operacionales: La variación de un periodo a estuvo por debajo del crecimiento de las ventas, analice el
comportamiento de los gastos de financiación, bancarios, extraordinarios, etc., que se generaron en el periodo
Utilidad Neta: Analice si el porcentaje de crecimiento es acorde con lo presupuestado o esperado por la empresa, tenga en
cuenta las cifras de crecimiento del sector, el mercado y la competencia.
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Estado de Resultados Comparativo: 03/03/2018
Cifras en Pesos Colombianos
Los resultados arrojados en esta herramienta no comprometen a Bogotá Emprende en la toma de decisiones financieras del empresario.
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% Variación % Variación
Cuenta 31/03/2016 31/03/2017 31/03/2016 31/03/2017
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Detalle Interpretación
Activos Corrientes: Tuvo una menor participación de los activos corrientes comparados con los del periodo anterior, revise qué
partidas son las más representativas y qué impacto tienen sobre los activos corrientes. Recuerde que no es conveniente dejar
grandes cantidades de dinero en bancos, tenga un volumen de inventario adecuado y que sea rentable, establezca políticas
claras para el manejo de la cartera.
Propiedad Planta y Equipo: La participación de PPE actual comparada con los activos totales aumentó con respecto al periodo
anterior, Tenga en cuenta que los PPE representan los bienes necesarios para la operación de la empresa, por lo que es
importante establecer políticas de compra, de mantenimiento preventivo y correctivo de los activos fijos.
Pasivo Corriente: Tuvo una menor participación del pasivo corriente comparado con el periodo anterior, revise qué partidas son
las más representativas y qué impacto tienen sobre el pasivo corriente. Establezca políticas para lograr mantener pasivos
corrientes inferiores a los activos corriente con el fin de no ver comprometido el capital de trabajo de la empresa.
Pasivo Largo Plazo: Tuvo una mayor participación del pasivo a largo plazo comparado con el periodo anterior. Los recursos
provenientes de préstamos a largo plazo deben estar encaminados a la adquisición de infraestructura y crecimiento del negocio,
teniendo como objetivo mejorar la productividad y la competitividad.
Patrimonio: Revise qué partidas son las más representativas y qué impacto tienen sobre el patrimonio. Evalúe si la inversión
está generando la rentabilidad esperada, establezca políticas que le generen valor a la empresa.
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Cifras en Pesos Colombianos
%
Cuenta 31/03/2016 31/03/2017 Variación en $
Crecimiento
Disponible $ 12.650.000,00 $ 15.301.838,00 $ 2.651.838,00 20.96 %
Inversiones $ 56.744.220,00 $ 52.874.655,00 ($ 3.869.565,00) -6.82 %
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Deudores Clientes: El crecimiento de la cartera fue mayor que las ventas, verifique si esta variación corresponde a cambios en
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la política comercial, de lo contario, analice cuáles fueron las causas y tome acciones de mejora.
Activos Fijos: Presentó un incremento en los activos con respecto al periodo anterior, recuerde que la adquisición de activos
fijos siempre debe estar en función de mejorar la productividad.
Activos Totales: Crecieron los activos totales con respecto al periodo anterior, revise si esto fue originado por un incremento en
los activos corrientes, si es así evalúe si este crecimiento corresponde a políticas de ventas y/o estrategias comerciales.
Pasivos Totales: Tuvo un incremento en los pasivos totales con respecto al periodo anterior, verifique si este obedece a un
crecimiento en los pasivos corrientes, revise el impacto que pueda tener con respecto a la capacidad de pago de la empresa.
Patrimonio: Tuvo un decrecimiento con respecto al periodo anterior, revise qué partidas generaron esta caída en el patrimonio y
tome acciones de mejora.
Indicadores de Liquidez
Indicadores de Actividad
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El resultado dado indica el período promedio entre la compra de materias primas, insumos y/o bienes, y
Interpretación el pago a proveedores. Evalúe si la gestión de pagos se está realizando de acuerdo con el plazo
establecido por los proveedores.
Indicadores de Rentabilidad
Indicadores de Endeudamiento
Indicadores de Liquidez
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Indicadores de Actividad
El valor dado indica el número de veces que el inventario en promedio se ha vendido durante el período. Un
Interpretación indicador alto significa que se posee menos inventario y, en consecuencia una mayor liquidez para la
empresa.
Indicadores de Rentabilidad
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Indicadores de Endeudamiento
Interpretación
Detalle Interpretación
El tiempo entre la adquisición de los inventarios hasta la recuperación de las cuentas por
cobrar del presente periodo aumentó con respecto al periodo anterior, analice las causas
que generaron el crecimiento del ciclo del efectivo. Revise la periodicidad con que se están
pagando los proveedores, la cantidad de dinero que se está invirtiendo en la compra de
inventarios y la rotación de la recuperación de la cartera.
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31/03/2016 31/03/2017
Ingresos Operacionales $ 358.350.000,00 $ 382.924.000,00
Interpretación
Detalle Interpretación
La empresa no es capaz de cubrir su costo de capital y por lo tanto está destruyendo valor para los propietarios o
inversionistas.
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