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En economía las Finanzas son las actividades relacionadas con los flujos de capital y dinero
entre individuos, empresas o Estados.
En otras palabras, estudia lo relativo a la obtención y gestión del dinero y de otros valores
como títulos, bonos, etc.
El estudio de las finanzas es muy complejo por cuanto están estrechamente relacionados
con un sinfín de factores como la microeconomía, la macroeconomía, la política
económica, la psicología, la sociología, la cultura, y demás aspectos que de una u otra
forman afectan o inciden en las decisiones que toma el ser humano en cuanto al dinero. Es
por ello que en finanza no todas las leyes, reglas o parámetros son universales.
Pero no te asustes, nosotros no vamos a estudiar el porque o los factores que influyen las
finanzas, sino las aplicaciones que puede tener a nuestro negocio y nos traería una mejor
productividad y uso de recursos.
En otras palabras, trata de obtener dinero y crédito al menor costo posible, para lograr el
máximo rendimiento u optimización de recursos.
Las finanzas son un elemento crucial para el éxito de una organización ya que proporcionan rigor
para la toma de decisiones, siendo el catalizador para el crecimiento, el baremo de la excelencia, y
la fuente de conocimiento. La integridad, necesaria para una mejor gestión significa no tener
secretos. No tener secretos significa visibilidad y transparencia financiera. Y para tener éxito, no
solamente es necesario que se produzcan todos estos factores, sino también que se produzcan con
rapidez.
Los bancos suman las actividades de prestatarios y prestamistas. Aceptan los depósitos de
los prestamistas, en el que pagan los intereses. Luego le prestan los depósitos a los
prestatarios y les permiten a ellos y a los prestamistas, coordinar sus actividades.
Las finanzas son usadas por empresas, por gobiernos, por individuos, y también por
numerosas organizaciones. Todos tienen en común que el logro de sus metas depende de
una buena inversión, es decir, una buena administración de su dinero. El uso correcto de los
instrumentos financieros es el que determinará el éxito de una empresa o una persona.
Las finanzas personales son la aplicación de las finanzas y sus principios de una persona o
familia en su deseo de realizar sus actividades con la mejor distribución de dinero para ello.
Así, deben reconocer cómo ocupar sus ingresos en educación, salud, alimentación,
vestimenta, seguros, lujos, transporte, etc. Se deben tener en cuanta los ingresos, los gastos,
los ahorros y siempre estableciendo los riesgos y los eventos futuros. Parte de las finanzas
personales son los cheques, las cuantas de ahorro, las tarjetas de crédito, los préstamos, las
inversiones en el mercado de valores, los planes de jubilación, los impuestos, etc.
Las finanzas corporativas son las que las que tratan las decisiones financieras que realizan
las empresas y las herramientas y los análisis que se usan para esa toma de decisiones. El
objetivo de este tipo de finanzas es maximizar el valor empresarial mientras se reducen los
riesgos financieros de la empresa. En ésta se estudian los activos reales con los que cuenta
una empresa para invertir y la obtención de fondos para conseguir activos para invertir.
También son parte las decisiones sobre los dividendos y las decisiones directivas. Todo lo
anterior con el objeto de mantener el valor de la empresa con el uso correcto de los recursos
financieros.
En cuanto a las finanzas públicas, son las relacionadas con el pago de las actividades
colectivas o gubernamentales, y la administración y los propósitos de esas actividades. Lo
principal en este campo es saber qué se debe hacer y cómo pagar para lograr esas
actividades. En este tipo de finanzas, el Estado participa activamente.
En cualquier campo, las finanzas son la clave para que una persona, empresa, gobierno o
Estado puedan lograr la estabilidad económica y el éxito al alcanzar sus respectivos
objetivos. Por eso, a las finanzas también se les llama el arte de la administración de dinero.
Sin esa capacidad de administración, sólo se puede esperar el fracaso económico en lugar
de un futuro seguro.
Administración
Al pensar en administración, suele pensarse en las decisiones relativas al personal y los
empleados, en la planeación estratégica y las operaciones generales de la empresa. La
planeación estratégica, una de las actividades más importantes de la administración, no se
puede lograr sin considerar su influencia en el bienestar financiero general de la empresa.
Las decisiones relacionadas con el personal, como establecer salarios, contratar personal
nuevo y pagar bonos, deben estar basadas en decisiones financieras que aseguren que
cualquier fondo necesario estará disponible. Por estas razones, los directivos deben tener al
menos una comprensión general de los conceptos de la administración financiera para
tomar decisiones informadas en sus áreas.
Marketing
Si usted ha tomado un curso básico de marketing, quizás una de las primeras cosas que
aprendió fueron las cuatro P del marketing: producto, precio, plaza o punto de venta y
promoción, las cuales determinan el éxito de los productos que fabrican y venden las
empresas. Por supuesto, se fija un precio al producto, y la cantidad de publicidad que una
empresa puede pagar para el mismo se determinan con base en la asesoría que ofrecen los
gerentes de finanzas, debido a que perdería dinero si el precio del producto fuera muy bajo
o si se gastara demasiado en publicidad. La coordinación de las funciones financiera y de
marketing es crucial para el éxito de una empresa, en especial para una empresa pequeña,
recién formada, debido a que es necesario asegurar que se tiene el efectivo suficiente para
sobrevivir. Por estas razones, el personal de marketing debe entender de qué manera sus
decisiones influyen y son afectadas por cuestiones como la disponibilidad de fondos, los
niveles de inventario y el exceso de capacidad de planta.
Contabilidad
En muchas empresas, en especial en las pequeñas, es difícil distinguir entre la función de
finanzas y la función contable. Con frecuencia, los contadores toman decisiones financieras
y viceversa, debido a que las dos disciplinas están estrechamente relacionadas. De hecho,
usted podría reconocer cierto material de este libro que también formaba parte de sus cursos
de contabilidad. Como descubrirá, los gerentes de finanzas dependen en gran medida de la
información contable debido a que tomar decisiones acerca del futuro requiere información
del pasado. En consecuencia, los contadores deben comprender cómo los gerentes de
finanzas utilizan la información contable en la planeación y la toma de decisiones de
manera que la ofrezcan de forma precisa y oportuna. Asimismo, los contadores deben
comprender la forma en que los inversionistas, los acreedores y las personas externas
interesadas en las operaciones de la empresa utilizan la información financiera.
Sistemas de información
Los negocios prosperan al recabar y utilizar con efectividad la información, la cual debe ser
confiable y estar disponible cuando sea necesario para la toma de decisiones. El proceso
mediante el cual se planea, desarrolla y se pone en práctica la entrega de tal información es
costoso, pero también lo son los problemas que ocasiona la falta de información adecuada.
Sin ésta, las decisiones relacionadas con las finanzas, la administración, el marketing y la
contabilidad podrían ser desastrosas. Los distintos tipos de información requieren diferentes
sistemas de información, de manera que los especialistas en dichos sistemas trabajan con
los gerentes de finanzas para determinar la información que es necesaria, cómo se debe
almacenar y entregar y la forma en que a administración de la información afectará la
rentabilidad de la empresa.
Economía
Las finanzas y la economía son tan similares que algunas universidades y colegios ofrecen
sus cursos en esas áreas a través del mismo departamento o áreas funcionales. Muchas
herramientas que se utilizan para tomar decisiones financieras han evolucionado a partir de
teorías elaboradas por los economistas. Quizá la diferencia más notable entre finanzas y
economía sea que los gerentes de finanzas evalúan la información y toman decisiones
acerca de los flujos de efectivo asociados con una empresa particular o pequeño grupo de
empresas, mientras que los economistas analizan la información y predicen los cambios y
las actividades asociadas con una industria en particular y con la economía como un todo.
Es importante que los directivos de finanzas comprendan la economía y que los
economistas entiendan las finanzas: la actividad económica y el impacto que tienen las
decisiones financieras en la política de la empresa y viceversa.
Las finanzas formarán parte de su vida sin importar la carrera que usted elija. A me-nudo
deberá tomar decisiones financieras tanto en los negocios como en su vida personal. Por
tanto, es importante que comprenda algunos conceptos financieros generales. Hay
implicaciones financieras en casi todas las decisiones de negocios y los ejecutivos no
financieros deben saber suficiente de finanzas para incorporar estas implicaciones en sus
análisis especializados. Por esta razón, todo estudiante de negocios, sin importar su
especialización, debe interesarse por las finanzas.
El administrador financiero en la actualidad es útil para que una compañía pueda alcanzar
el éxito al pulsar los flujos de efectivo a través de la organización, este individuo esta en el
centro de lo que esta sucediendo. Si las finanzas han de jugar un papel administrativo
general en la organización. El administrador financiero debe ser un jugador de equipo que
esta involucrado en forma constructiva en las operaciones, y en la estrategia global de la
compañía.
Principales Funciones
1. Realizar operaciones en los mercados de capital eficaces desde el punto de vista de
los costos.
8. Manejar el Capital del BID, incluyendo los aumentos de recursos, las suscripciones
de nuevos miembros y el monitoreo de los derechos de voto de los países miembros.
Dentro del marco externo, hay que distinguir entre el entorno general y el entorno
específico:
Entorno general: se refiere al marco global o conjunto de factores que afectan de la misma
manera a todas las empresas de una determinada sociedad o ámbito geográfico.
Entorno específico: se refiere únicamente a aquellos factores que influyen sobre un grupo
específico de empresas, que tienen unas características comunes y que concurren en un
mismo sector de actividad.
Factores económicos:
Factores socioculturales:
Factores político-legales:
Factores tecnológicos:
Proveedores y suministradores.
Clientes o consumidores.
Intermediarios o distribuidores.
Competidores.
Intermediarios financieros.
Sistema Financiero y Monetario en la Rep. Dominicana
El Sistema Financiero y Monetario de la República Dominicana ha tenido varias inestabilidades
económicas, si así podría decirse, por ejemplo es curioso saber, que el billete dólar norteamericano
circuló con carácter exclusivo hasta la reforma bancaria y monetaria de 1947, en la primera etapa de
vigencia del sistema monetario dicha moneda circuló juntamente con el "peso oro dominicano".
Posteriormente, al ponerse en vigencia la segunda etapa, los billetes norteamericanos fueron
retirados de circulación. Sin Embargo, los primeros indicios de regulación bancaria en República
Dominicana aparecen con el surgimiento del Banco Nacional de Santo Domingo, S. A. en el año
1869.
En el año 1947 se produce en el país una verdadera transformación del sistema financiero;
se crea la Unidad Monetaria Dominicana, el Banco Central y la Superintendencia de
Bancos, esta última bajo la Ley No. 1530 del 9 de octubre del 1947. Dicha Ley fue
modificada y sustituida por la Ley General de Bancos No. 708, del 14 de abril del 1965
(aunque la Ley No.708 se mantiene vigente, ha sido modificada en algunos de sus artículos
por la Junta Monetaria para adecuarla a las necesidades y requerimientos de estos tiempos)
El 3 de febrero del 1967, mediante decreto del poder ejecutivo se dictó el Reglamento
N°934 "Reglamento Interior de la Superintendencia de Bancos", en cuyo contenido se
establecieron las funciones del Superintendente de Bancos y la Organización General de la
Superintendencia de Bancos, así como la Estructura Organizativa formal.
La Administración Monetaria y financiera está compuesta por la Junta Monetaria, el Banco
Central y la Superintendencia de Bancos, siendo La Junta Monetaria el órgano superior del
Banco Central, esta a su vez, dirige la política monetaria, crediticia y cambiaria de
la Nación. Están entre sus funciones: establecer el encaje legal aplicable a los bancos
comerciales y demás entidades del sistema bancario nacional; fijar las tasas máximas
de interés descuentos y comisiones que podrán cobrar o reconocer los bancos sobre las
distintas clases de operaciones activas y pasivas de las entidades del sistema; autorizar la
emisión de títulos de valores; autorizar la concesión de facilidades crediticias del Banco
Central a los bancos comerciales, a las sociedades financieras de empresas que promueven
el desarrollo económico y al Banco Agrícola; autorizar la formalización de obligaciones en
moneda extranjera por parte de las entidades públicas y privadas; aprueba
el Presupuesto Anual de Ingresos y Egresos de dicha institución; autoriza la apertura de
nuevos bancos comerciales, sociedades financieras y de préstamos de menor cuantía en el
territorio nacional; autoriza la impresión de billetes y la acuñación de monedas
divisionarias, autoriza la incineración de billetes del Banco Central, dicta el Reglamento del
Banco Central y sus modificaciones.
El Banco Central es una entidad pública con personalidad jurídica propia, este esta exento
de impuestos, tasa o contribuciones ya sean nacionales o municipales. Tiene por función
ejecutar las políticas monetarias, cambiaria y financiera, de acuerdo con
el programa monetario aprobado por la Junta Monetaria y mediante el uso de instrumentos
establecidos. Corresponde a este la supervisión y liquidación final de los sistemas de pagos,
así como del mercado interbancario. Es función del Banco Central compilar y elaborar
las estadísticas de balanza de pagos, del sector monetario y financiero. También
corresponden al Banco Central la imposición de sanciones por deficiencias en el encaje
legal, incumplimiento de las normas de funcionamiento de los sistemas de pagos, violación
del deber de información.; emitir billetes y monedas en el territorio nacional, sujeto a las
disposiciones de la Constitución de la República y las Leyes Monetaria y Orgánica;
contrarrestar toda tendencia inflacionaria o deflacionaria perjudicial a los intereses
permanentes de la Nación. En el Orden Internacional: Crear las condiciones para mantener
el valor externo y la convertibilidad de la moneda nacional; Administrar eficientemente las
reservas internacionales del país, a fin de preservar su seguridad, asegurar una adecuada
liquidez y al mismo tiempo una eficiente rentabilidad; registrar las operaciones relativas a
la deuda externa tanto del sector público como del sector privado y servir de agente
financiero del Gobierno para el pago de la misma; efectuar las operaciones de cambio que
ponen a su cargo las leyes vigentes y/o las resoluciones que a tal efecto dicte la Junta
Monetaria.
Por último, pero no menos importante, tenemos como otro órgano perteneciente al sistema
monetario que es La Superintendencia de Bancos: Entidad pública de derecho público con
personalidad jurídica propia. Esta al igual que el banco central está exenta de impuestos.
Además de estos beneficios disfrutará de franquicia postal y telegráfica. La
Superintendencia de Bancos tiene por función realizar con plena autonomía funcional, la
supervisión de las entidades de intermediación financiera, con el objeto de verificar el
cumplimiento por parte de dichas entidades de lo dispuesto en la ley, reglamentos,
instructivos y circulares; requerir la constitución de provisiones para cubrir riesgos; exigir
la regularización de los incumplimientos a las disposiciones legales y reglamentarias
vigentes; e imponer las correspondientes sanciones, a excepción de las que aplique el
Banco Central en virtud de la Ley. También le corresponde proponer las autorizaciones o
revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta Monetaria.
Según reporte de la superintendencia de bancos; a Junio del año 2003; el total de activos y
pasivos de las entidades de intermediación financiera son los siguientes:
Bancos Múltiples