Asignatura:

Matemática Financiera

NRC
6432

Taller de Matemáticas 1 y 2

Presenta

Jenny Milena Medina Duarte

I.D. 451935

Docente
José Luis Roncallo Ramos

Bogotá D.C. Colombia Agosto, 19 de 2016

 INTRODUCCIÓN

Mediante la realización de éste taller se cumplirá con el propósito fundamental de aprender

herramientas matemáticas necesarias para evaluar la equivalencia del valor del dinero en

diferentes tiempo y circunstancia.

 CUESTIONARIO

1. Que es la matemática financiera :

La matemática financiera es una de la matemática que estudia las variaciones

cuantitativas que se producen en los capitales financieros en el transcurso del tiempo.

Estudia las operaciones financieras simple (interés y descuento) y complejas (renta). La

matemática financiera se relaciona con la contabilidad, ya que se apoya en información

razonada generada por los registros contables.

2. Importancia de la matemática financiera :

La importancia de la matemática financiera radica en su aplicación a las operaciones

bancarias y bursátiles, en temas económicos y en muchas áreas de las finanzas, ya que le

permiten al administrador financiero tomar decisiones de forma rápida y aceptada. Así

mismo, es la base de casi todo análisis de proyectos de inversión, ya que siempre es

necesario considerar el efecto del interés que opera en las cantidades de efectivo con el paso

del tiempo.

3. Defina término del valor en el tiempo:

Este es tal vez el concepto más importante a tener en cuenta en las finanzas, y es objeto

de estudio para las matemáticas financieras. Cuando hablamos del valor del dinero en el

tiempo hacemos referencia al valor o el poder adquisitivo de una unidad de dinero hoy con

respecto del valor de una unidad de dinero en el futuro.

4. Es posible sumar cantidades monetarios ubicadas en diferentes partes del tiempo (porque):

No es posible sumar cantidades monetarios en diferentes periodos del tiempo, porque no

son iguales.

5. Qué factores de carácter económico y financiero afectan al interés:

El interés aplicado en una operación financiera se puede presentar bajo el concepto de

capitalización de interés. La tasa de interés expresa los factores económicos y financieros y

en buena medida este terminó defina la cantidad de interés a ganar o cobrar en una operación

financiera.

6. Que es la inflación:

La inflación consiste en un aumento constante y persistente a través del tiempo a nivel

general de los precios, el cual produce una disminución del poder adquisitivo del dinero.

7. Que es el índice de precios al consumidor:

Permite medir la variación porcentual promedio de los precios al poner de un conjunto de

bienes y servicio de consumo final que demanda los consumidores en Colombia. El IPC es

importante para los que gana y gastan dinero, porque los precios aumentan, el poder del peso

colombiano cae. Y, cuando lo precios caen el poder de compra del peso incrementa.

8. En Colombia (que entidad gubernamental esta encargada de calcular la inflación):

El cálculo de la inflación lo realiza el DANE departamento administrativo nacional de

estadística.
9. Que es el riesgo:

Es la parte inevitable de cualquier proceso que implique tomar decisiones y para el caso

específico de las finanzas se asocia con pérdidas potenciales que se pueden presentar en el

portafolio de inversiones de una cartera debidamente conformada con probabilidad de una

perdida (Rosillo Martínez 2004).

10. Que es interés:

Tasa que se be cancelar por hacer uso del dinero durante un periodo de tiempo. También

llamado utilidad o arriendo.

11. Presente las clases de riesgo:

 Riesgo de mercado

 Riesgo de liquidez

 Riesgo legal

 Riesgo operativo.

 Riesgo de inflación

 Riesgo de cambio

 Riesgo económico

 Riesgo de solvencia

 Riego de intereses

 Riesgo país (rosillo y Martínez 2004)

12. Explique la siguiente afirmación (a mayor riego, mayor rentabilidad):

Como en cualquier inversión, la rentabilidad y el riesgo se mueve en la misma dirección,

de manera que para pretender obtener una mayor rentabilidad hay que está dispuesto a asumir

un mayor riesgo, y al contrario, si quiere reducir el riego a su mínima expresión, la

rentabilidad esperada también reducirá.

13. En finanzas. a que hace referencia el concepto de oportunidad:

Se concibe como la posibilidad que tiene el inversionista de invertir. En alguna actividad,

no solamente se proteja de la inflación sino que también genere una utilidad adicional (García

1999).

El concepto de oportunidad planteado, permite que alguien disfrute de los recursos

económicos dispuestos por el inversionista.

14. Explique la relación que se presenta entre interés y tasa de interés:

Se puede definir que la tasa de interés, expresa los factores económicos y financieros, y en

buena medida este elemento define el interés ganar o cobrar es una operación financiera.

15. Cuales clases de interés existe :

 Interés simple

 Interés compuesto
16. Que es una cifra equivalente:

Con la matemática financiera se busca entonces, encontrar que dos cifras diferentes,

ubicadas en distintos punto de tiempo, tengan el mismo efecto económico (poder adquisitivo

o de compra), es decir, que lo que busca es desarrollar el concepto de equivalencia de los

valores, gracias a una tasa de interés que lo permite.

17. Que es una fórmula:

Una fórmula es una representación simbólica de cierto hecho. Pueden usarse cuales quiera

símbolos con tal que conozcamos los datos que representa. Las formulas permiten a menudo

resolver con facilidad un problema difícil, cuta solución por procedimientos puramente

aritméticos seria lenta y fastidiosa (Moore 1963).

18. Defina valor futuro:

Representa el valor acumulado por efecto del interés, otras denominaciones a este

concepto son: capital final, monto, final, valor acumulado. Valor final. Cantidad acumulada.

19. Defina valor presente:

Es el capital invertido en el momento cero, también puede denominarse de varias maneras

como: valor de transacción, valor líquido.

20. Defina cuota uniforme o anualidad:

Es el canon o arriendo periódico, también denominado uniforme o anualidad. Se puede

expresar también mediante la letra A que representa la inicial de la palabra anualidad.

21. Defina tasa de interés:

Corresponde a la rentabilidad generada o cobrada en la operación financiera.

22. Defina cuota variable:

Es el canon o arriendo periódico que crece decrece en términos altimétricos lineales o

geométricos, también es denominado cuota variable o gradiente.

23. Defina periodo:

Es el tiempo expresado en periodos de la operación financiera, puede expresarse también

como tiempo de la transacción, plazo tiempo que dura el préstamo.

24. Que es un diagrama de flujo de caja:

Se denomina diagrama de flujo una representación gráfica de distintos procedimientos

lógicos que tiene como finalidad brindar una simplificación y comprensión de estos. Se usa

especialmente en el área de la informática para el desarrollo de programas, como así mismo

para el establecimiento de distintos procesos técnicos.

25. Importancia y planteamiento de un problema :

Lo que se pretende es trasladar la información del problema, sus datos, aun diagrama que

nos permite visualizar y controlar la solución que le dan. (Cardona 1986.

 Ejemplo:

El señor juan Ramírez mora solicita un crédito al banco ganadero por valor de 10.000.000.

La entidad financiera otorga el crédito, dando un plazo de un año para su cancelación.

Determine el valor futuro que debe cancelar el señor Ramírez. Teniendo presente que el

banco cobra una tasa de interés del 10%.

26. Como se debe incorporar la tasa de interés en las fórmulas de matemáticas financieras:

Es importante a clara que la expresión relativa o porcentual de la tasa de interés no puede

ser utilizado de manera directa en las ecuaciones, es por ello, que se debe expresar la tasa de

interés en forma decimal o en valores absolutos, lo cual se obtiene al dividir el valor

porcentual entre 100.

 Valor relativo

 Valor absoluto

27. Que se entiende por tiempo aproximado:

Calculo utilizado para simplificar las operaciones financieras y comerciales, ya que es

toman que cada mes del año contempla 30 días, así mismo. Considera que el año tiene 12

meses en su defecto 360 días, de esta manera se facilitan los cálculos al permitir un gran

número de simplificadores.
28. Que se entiende por tiempo exacto:

Se puede obtener realmente los días transcurridos entre dos fechas distintas considerando

precisamente meses no solo de 30 (como lo hace el aproximado), sino también meses 31,

28,29 días 14 dependiendo el intervalo de tiempo analizado (meses).

29. Que significa las expresiones bimestral y bimensual:

Bimensual y bimestral son palabras de significado completamente distinto.

BIMENSUAL: es lo que ocurre o sucede dos veces al mes y BIMESTRAL: lo que sucede u

ocurre cada dos meses.

30. Define fecha focal y sustente su importancia en la solución de un ejercicio:

La matemática financiera permite medir el impacto de las decisiones financiera que las

familias u organizaciones a diario. Este análisis se contiene a llevar cada uno de los flujos de

caja a un mismo punto del tiempo, lo que se busca es u cada economía (ingreso y egreso)

quede expresada en un mismo poder adquisitivo. Por esa razón, el juego de la matemática

financiera e muy simple, consiste en movilizar por medio de interés (simple compuesto)

vigente la operación los flujos a un mismo punto de análisis, este punto de encuentro se

denomina fecha focal.

31. Explique si la fecha focal puede estar ubicada en cualquier punto de la operación financiera

cuando se trabaja bajo el concepto de interés compuesto:

Su ubicación no altera la respuesta final, la ubicación de la fecha se deja a libre elección de

quien resuelva el problema.

32. Explique si la fecha focal puede estar ubicada en cualquier punto de la operación financiera

cuando se trabaja bajo el concepto de interés simple:

La posición de la fecha focal si causa variación en la respuesta final y por ésta razón

normalmente es el acreedor quien decide donde ubicarla.

33. ¿Cuál es la relación existente entre periodo y tasa de interés?

(Isedmor)

La relación que hay se debe a que la tasa esta expresada en unidades de liquidación del

interés y el periodo esta dado en unidades de tiempo. Entonces, a la hora de incorporar la

tasa de interés y el número de periodos en las fórmulas de matemáticas financiera, lo

primero que se debe hacer, es coincidir el periodo de aplicación de la tasa de interés y el

plazo de liquidación de la operación financiera. (pag.9)

34. Presente la secuencia apropiada en el planteamiento y solución de una operación financiera.

PROBLEMAS
1. Calcule de manera aproximada los días trascurridos entre:
a. El 20 de enero de 2007 al 31 de diciembre de 2008. (Respuesta: 701 días)

FECHAS AÑOS MESES DIAS

31 de diciembre 2008 12 31
20 de enero 2007 01 20
1 año 11 meses 11 días
TOTAL 360 días 330 días 11 días 701
Cada año se estima en 360 días días
Cada mes se estima en 30 días
La operación que se hace es una diferencia entre fechas

b. El 15 de marzo de 1980 al 21 de enero de 2000. (Respuesta:7146 días)

FECHAS AÑOS MESES DIAS
21 de enero 2000 01 21
15 de marzo 1980 03 15

TOTAL
Cada año se estima en 360 días
Cada mes se estima en 30 días
La operación que se hace es una diferencia entre fechas

Al intentar realizar la diferencia entre las dos fechas del ejercicio, se encuentra que, tanto en la
columna de meses, como en la de días, el minuendo es menor que el sustraendo, por ello se debe
disminuir en un año, la columna años, con el fin de sumarle su equivalencia en meses en la
siguiente columna; de igual manera en la columna meses se deberá disminuir en un mes, y sumar
su equivalencia en días en la siguiente columna así:

FECHAS AÑOS MESES DIAS

21 de enero 1999 12 51
15 de marzo 1980 03 15
19 años 9 meses 36 días
TOTAL 6840 días 270 días 36 días 7.146
Cada año se estima en 360 días días
Cada mes se estima en 30 días
La operación que se hace es una diferencia entre fechas
 c. El 22 de junio de 1977 al 22 de junio de 2008. (Respuesta:11.160 días)
FECHAS AÑOS MESES DIAS
22 de Junio 2008 06 22
22 de Junio 1977 06 22
31 años 0 meses 0 días
TOTAL 11.160 días 11.160
Cada año se estima en 360 días días
Cada mes se estima en 30 días
La operación que se hace es una diferencia entre fechas

d. El 30 de octubre de 1989 al 12 de diciembre de 1994. (Respuesta: 1.842 días)

FECHAS AÑOS MESES DIAS
30 de octubre 1994 10 30
12 de diciembre 1989 12 12
5 años 2 meses 18 días
TOTAL 1800 días 60 días 18 días 1.878
Cada año se estima en 360 días días
Cada mes se estima en 30 días
La operación que se hace es una diferencia entre fechas

e. El 10 de abril de 2000 al 15 de noviembre de 2005.(Respuestas:2.015 días)

FECHAS AÑOS MESES DIAS
15 de noviembre 2005 11 15
10 de abril 2000 04 10
5 años 7 meses 5 días
TOTAL 1800 días 210 días 5 días 2.015
Cada año se estima en 360 días días
Cada mes se estima en 30 días
La operación que se hace es una diferencia entre fechas
2. Calcule de manera exacta los días transcurridos entre:

a. El 20 de enero de 2007 al 31 de diciembre de 2008. (Respuesta: 710 días sin incluir

años bisiestos y 711 días incluyendo años bisiestos)
FECHAS CIFRA DE LA TABLA
31 de enero de 2007 365
20 de enero de 2007 20
DIRERENCIA 345
31 de diciembre 2008 365
ADICIÓN 710 días

b. El 15 de marzo de 1980 al 21 de enero de 2000. (Respuesta: 7.247 días sin incluir

años bisiestos y 7.251 días incluyendo años bisiestos)
FECHAS CIFRA DE LA TABLA
31 de marzo de 1980 365
15 de marzo de 1980 74
DIRERENCIA 291
Año 1981 365
Año 1982 365
Año 1983 +1 365
Año 1984 365
Año 1985 365
 Año 1986 365
Año 1987 +1 365
Año 1988 365
Año 1989 365
Año 1990 365
Año 1991 +1 365
Año 1992 365
Año 1993 365
Año 1994 365
Año 1995 +1 365
Año 1996 365
Año 1997 365
Año 1998 365
Año 1999 +1 365
21 de enero de 2000 21
ADICIÓN 7.247

+ 5 días de años bisiestos

c. El 22 de junio de 1977 al 22 de junio de 2008. Respuesta: 11.315 días sin incluir años
bisiestos y 11.323 días incluyendo años bisiestos)
FECHAS CIFRA DE LA TABLA
31 de junio de 1977 365
22 de junio de 1977 173
DIRERENCIA 192
Año 1978 365
Año 1979 +1 365
Año 1980 365
Año 1981 365
Año 1982 365
Año 1983 +1 365
Año 1984 365
Año 1985 365
Año 1986 365
Año 1987 +1 365
Año 1988 365
Año 1989 365
Año 1990 365
Año 1991 +1 365
Año 1992 365
Año 1993 365
Año 1994 365
 Año 1995 +1 365
Año 1996 365
Año 1997 365
Año 1998 365
Año 1999 +1 365
Año 2000 365
Año 2001 365
Año 2002 365
Año 2003 +1 365
Año 2004 365
Año 2005 365
Año 2006 365
Año 2007 +1 365
22 de junio 2008 173
ADICIÓN 11.315

+ 8 días años bisiestos.

d. El 30 de octubre de 1989 al 12 de diciembre de 1994. (Respuesta: 1.868 días sin

incluir años bisiestos y 1.869 días incluyendo años bisiestos)
FECHAS CIFRA DE LA TABLA
31 de octubre de 1989 365
30 de octubre de 1989 303
DIRERENCIA 62
Año 1990 365
Año 1991 +1 365
Año 1992 365
Año 1993 365
12 de diciembre 1994 346
ADICIÓN 1868
+ 1 día año bisiesto.
e. El 10 de abril de 2000 al 15 de noviembre de 2005. (Respuesta: 2.044 días sin incluir
años bisiestos y 2.045 días incluyendo años bisiestos)
FECHAS CIFRA DE LA TABLA
31 de abril de 2000 365
10 de abril de 2000 100
DIRERENCIA 265
Año 2001 365
Año 2002 365
Año 2003 +1 365
 Año 2004 365
15 de noviembre de 2005 319
ADICIÓN 2.044
+ 1 día año bisiesto.

3. El señor Ramírez Mora solicita un préstamo al banco ABC por valor de $25.000.000. El
banco le concede un plazo de 10 años para su cancelación, al cabo de los cuales debe
pagar la suma de $50.000.000 por concepto de interés y capital. Realice el diagrama de
flujo de caja de la operación financiera para el señor Ramírez Mora y el Banco ABC.
Vp =25.000.000 Ingresos
i= 2% I=50.000.000
i=2%
0 n1 n2 n3 n4 n5 n6 n7 n8 n9 n10 Vp= 25.000.000
Egresos n= 2.500.000
50.000.000
𝑉𝑝 = = 2.500.000
2 ∗ 10
Ingresos
i= 2% I=50.000.000
i=2%
0 n1 n2 n3 n4 n5 n6 n7 n8 n9 n10 Vp= 25.000.000
Egresos n= 2.500.000
Vp =25.000.000

50.000.000
𝑉𝑝 = = 2.500.000
2 ∗ 10
Entonces…
El ingreso inicial del Sr. Ramírez, es un egreso para el Banco ABC; mientras que el egreso final
del Sr. Ramírez, es un ingreso para el Banco ABC.
4. Realice las siguientes equivalencias de tiempo

a. En dos años, ¿Cuántos meses hay? (Respuesta:24 meses)

Si, 1 año 12 meses
2 años X
2 𝑎ñ𝑜𝑠 ∗ 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑋= = 24 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
1 𝑎ñ𝑜

b. En sesenta meses, ¿Cuántos bimestres hay? (Respuesta: 30 bimestres)

Si, 2 meses 1 bimestre
60 meses X

60 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠 ∗ 1 𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒
𝑋= = 30 𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠
2 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

c. En un semestre, ¿Cuántos trimestres hay? (Respuesta: 2 trimestres)

Si, 1 trimestre 3 meses
X 6 meses

1 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒 ∗ 6 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑋= = 2 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠
3 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠

d. En veinte trimestres, ¿Cuántos semestres hay? (Respuesta: 10 semestres)

Si, 1 trimestre 0.5 semestre
20 trimestres X

20 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠 ∗ 0.5 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒

𝑋= = 10 𝑠𝑒𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠
1 𝑡𝑟𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒

e. En un año, ¿Cuántos bimestres hay? (Respuesta: 6 bimestres)

Si, 1 año 12 meses

1 bimestre 2 meses
Entonces,
X 12 meses

1 𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒 ∗ 12 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
𝑋= = 6 𝑏𝑖𝑚𝑒𝑠𝑡𝑟𝑒𝑠
2 𝑚𝑒𝑠𝑒𝑠
 BIBLIOGRAFIAS

Edufinet. Educación Financiera en la red.

Recuperado:http://www.edufinet.com/index.php?option=com_content&task=view&id=362&Ite

mid=92

Definición. Definición de diagrama de flujo. Recuperado: http://definicion.mx/diagrama-de-

flujo/

Importancia. Una guía de ayuda. Recuperado: http://www.importancia.org/diagramas-de-

flujo.php

Ramírez Mora, Juan Manuel. (2010), Matemática Financiera: Interés, tasas y equivalencias.

Editorial Trillas