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Colaborativa fase 4
PRESENTADO POR:
GRUPO: 256593_47
TUTOR:
SANDRA VIVIANA LOZANO.
PLAN FINANCIERO
1.1 Objetivos del rea contable y financiera (Corto, mediano y largo plazo)
Los departamentos de finanzas son una parte integral en las empresas, ya que
proporcionan el combustible para mantenerla en movimiento, asegurando un
flujo constante de fondos a la organizacin.
2.1 Costos y gastos: Costo es toda cantidad de dinero que se debe erogar
para pagar lo que se requiere en la operacin de la empresa, no tiene como fin la
ganancia, en tanto que el gasto se desembolsa con el objetivo de obtener
utilidades; por ejemplo, la luz sera un costo, mientras que un anuncio de radio
sera un gasto. Existen dos tipos de costos y/o gastos:
Costos variables: Estos cambian en relacin directa con determinada actividad o
volumen. Dicha actividad puede ser de produccin o ventas, por ejemplo, el
material que va a utilizarse cambiar de acuerdo con el nmero de artculos o
servicios que se produzcan.
Costos fijos: Son aquellos que permanecen constantes en un perodo
determinado, sin importar si cambia el volumen de ventas. Por ejemplo, la renta
del edificio, los sueldos, etc., van a pagarse, independientemente de si se produce
o se vende en un perodo determinado.
Con base en la descripcin dada, defina cules seran los costos y gastos que se
realizarn en la empresa.
Para los primeros 12 meses AI BUILDINGS tendr un prestamos con una entidad
bancaria por valor de 50 millones de pesos, los cuales sern almacenados en una
fiducia, para uso exclusivo de sobreproduccin, nmina o cuando exista falta de
recursos poder solucionar con este capital
2.4 Entradas (Ingresos)
Concepto Cantidad
Concepto Cantidad
CONCE Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes
PTO 12
NOMINA 20.000.0 20.000. 20.000. 20.000. 20.000. 30.000. 20.000. 20.000. 20.000. 20.000. 20.000. 30.000.000
00 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
ARRIEN 1.200.00 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.
DO 0 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 000
SERVICI 700.000 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.
OS 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 000
STOCK 10.000.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.
00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 000
OTROS 1000.000 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.0 1.200.
00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 000
2.6 Proyeccin del flujo de efectivo (Para los prximos 12 meses)
Empresa AI BUILDINGS
Estado de flujo de efectivo
Primer mes
Saldo inicial de la cuenta de efectivo $90.000.000
+Entrada de operacin:
Cuentas por cobrar $ 17.000.000
Ventas de contado $67.000.000
Otras entradas $23.000.000
=Total de entradas $107.000.000
-Salidas de operacin:
Cuentas por pagar $20.000.000
Compras de contado $9.000.000
Otras salidas $3.000.000
=Total de salidas $32.000.000
=Flujo de efectivo de operacin $75.000.000
+Entradas de financiamiento e inversin:
Prstamo bancario $50.000.000
Aumento de capital $90.000.000
Otras entradas de financiamiento/inversin $
=Total de entradas de financiamiento e inversin $140.000.000
-Salidas de financiamiento e inversin:
Adquisicin de activos $15.000.000
Pago de deuda e intereses $500.000
Otras salidas de financiamiento/inversin $0
Empresa AI BUILDINGS
Estado de flujo de efectivo
Doce meses
Saldo inicial de la cuenta de efectivo $90.000.000
+Entrada de operacin:
Cuentas por cobrar $ 60.000.000
Ventas de contado $804.000.000
Otras entradas $43.000.000
=Total de entradas $907.000.000
-Salidas de operacin:
Cuentas por pagar $240.000.000
Compras de contado $9.000.000
Otras salidas $3.000.000
=Total de salidas $252.000.000
=Flujo de efectivo de operacin $655.000.000
+Entradas de financiamiento e inversin:
Prstamo bancario $50.000.000
Aumento de capital $90.000.000
Otras entradas de financiamiento/inversin $
=Total de entradas de financiamiento e inversin $140.000.000
-Salidas de financiamiento e inversin:
Adquisicin de activos $60.000.000
Pago de deuda e intereses $3.000.000
Otras salidas de financiamiento/inversin $0
Gastos financieros170.000.000
Impuestos ...120.000.000
Utilidad neta.410.000.000
ACTIVOS AO1
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA $ 897.000.000
CUENTAS POR COBRAR $ 60.000.000
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 957.000.000
ACTIVOS FIJOS
EQUIPOS DE OFICINA $ 8.630.750
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 39.600.000
MUEBLES Y ENSERES $ 14.800.200
TOTAL ACTIVOS FIJOS $ 63.030.950
TOTAL ACTIVOS $ 1.020.030.950
PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS $ 3.000.000
CUENTAS POR PAGAR $ 249.000.000
IMPUESTOS POR PAGAR $ 3.000.000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 252.000.000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PRESTAMOS A LARGO PLAZO $ 90.000.000
TOTAL PASIVOS A LARGO
PLAZO $ 90.000.000
TOTAL PASIVOS $ 342.000.000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 90.000.000
UTILIDADES DEL PERIODO $ 678.030.950
UTILIDADES RETENIDAS $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 768.030.950
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1.110.030.950
.
4. INDICADORES FINANCIEROS
4.1 Rentabilidad:
Mide la relacin entre precios y costes. Un valor ms alto significa una situacin
ms prspera para la empresa, pues se obtiene un mayor beneficio por el volumen
de ventas de la empresa.
Ratio que mide la rentabilidad de los activos de una empresa, estableciendo para
ello una relacin entre los beneficios netos y los activos totales de la sociedad.
Mide el porcentaje del precio que supone el dividendo por accin. Se puede
asociar a una rentabilidad asegurada en el momento de compra. A mayor
rentabilidad por dividendo ms ventajoso para el accionista pues obtiene un mayor
beneficios, en forma de dividendo, por accin comprada.
Rentabilidad burstil de la sociedad
Si se dividen los costes fijos entre el margen por producto obtendremos el nmero
de productos que tendra que vender la empresa para llegar a cubrir todos sus
costes fijos. En definitiva, estaramos calculando el punto de equilibrio.
Todo esta explicacin resultar mucho ms comprensible con un ejemplo:
P.e. = Costes fijos / margen por producto = 20.000.000 / 200.000 = 100 equipos.
En definitiva:
El mtodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones, la primera
porque es de muy fcil aplicacin y la segunda porque todos los ingresos y
egresos futuros se transforman a pesos de hoy y as puede verse, fcilmente, si
los ingresos son mayores que los egresos. Cuando el VPN es menor que cero
implica que hay una prdida a una cierta tasa de inters o por el contrario si el
VPN es mayor que cero se presenta una ganancia. Cuando el VPN es igual a cero
se dice que el proyecto es indiferente.
En consecuencia para el mismo proyecto puede presentarse que a una cierta tasa
de inters, el VPN puede variar significativamente, hasta el punto de llegar a
rechazarlo o aceptarlo segn sea el caso.
Ejemplo 1
Solucin
Una forma de analizar este proyecto es situar en una lnea de tiempo los ingresos
y egresos y trasladarlos posteriormente al valor presente, utilizando una tasa de
inters del 30%.
Si se utiliza el signo negativo para los egresos y el signo positivo para los ingresos
se tiene:
VPN = 123.07
Este mtodo consiste en encontrar una tasa de inters en la cual se cumplen las
condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de
inversin. Tiene como ventaja frente a otras metodologas como la del Valor
Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este
se elimina el clculo de la Tasa de Inters de Oportunidad (TIO), esto le da una
caracterstica favorable en su utilizacin por parte de los administradores
financieros.
La Tasa Interna de Retorno es aqulla tasa que est ganando un inters sobre el
saldo no recuperado de la inversin en cualquier momento de la duracin del
proyecto. En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben
evaluarse de acuerdo a sus caractersticas, con unos sencillos ejemplos se
expondrn sus fundamentos.
Tasa Interna de retorno. Esta es una herramienta de gran utilidad para la toma
de decisiones financiera dentro de las organizaciones
Ejemplo
Solucin
4. Ahora se sabe que el valor de la tasa de inters se encuentra entre los rangos
del 3% y el 4%, se realiza entonces la interpolacin matemtica para hallar el valor
que se busca.
Para ser ms claro en este aspecto, analizaremos por medio de algunos ejemplos
la TIO.
http://www.gestiopolis.com/evaluacion-financiera-de-proyectos-caue-vpn-tir-
bc-pr-cc/#vpn
http://www.areadepymes.com/?tit=ratios-de-rentabilidad-ratios-del-balance-
y-de-la-cuenta-de-resultados&name=Manuales&fid=ej0bcac
http://www.gestiopolis.com/evaluacion-financiera-de-proyectos-caue-vpn-tir-
bc-pr-cc/#tir
A continuacin:
UNAD
Tutora:
Hoja de prctica
GRUPO: 256593_47
ACTIVIDADES
MOMENTO 1
SI NO
Edad:
Sexo:
Estrato social:
MOMENTO 3
VPN
TIR
Estado de resultados
El mtodo del Valor Presente Neto es muy utilizado por dos razones, la
primera porque es de muy fcil aplicacin y la segunda porque todos los
ingresos y egresos futuros se transforman a pesos de hoy y as puede
verse, fcilmente, si los ingresos son mayores que los egresos. Cuando el
VPN es menor que cero implica que hay una prdida a una cierta tasa de
inters o por el contrario si el VPN es mayor que cero se presenta una
ganancia. Cuando el VPN es igual a cero se dice que el proyecto es
indiferente.
TIR: TASA INTERNA DE RETORNO
La tasa interna de retorno - TIR -, es la tasa que iguala el valor presente neto a
cero. La tasa interna de retorno tambin es conocida como la tasa de rentabilidad
producto de la reinversin de los flujos netos de efectivo dentro de la operacin
propia del negocio y se expresa en porcentaje. Tambin es conocida como Tasa
crtica de rentabilidad cuando se compara con la tasa mnima de rendimiento
requerida (tasa de descuento) para un proyecto de inversin especfico.
Este mtodo consiste en encontrar una tasa de inters en la cual se cumplen las
condiciones buscadas en el momento de iniciar o aceptar un proyecto de
inversin. Tiene como ventaja frente a otras metodologas como la del Valor
Presente Neto (VPN) o el Valor Presente Neto Incremental (VPNI) porque en este
se elimina el clculo de la Tasa de Inters de Oportunidad (TIO), esto le da una
caracterstica favorable en su utilizacin por parte de los administradores
financieros.
La Tasa Interna de Retorno es aqulla tasa que est ganando un inters sobre el
saldo no recuperado de la inversin en cualquier momento de la duracin del
proyecto. En la medida de las condiciones y alcance del proyecto estos deben
evaluarse de acuerdo a sus caractersticas, con unos sencillos ejemplos se
expondrn sus fundamentos.
ESTADO DE RESULTADOS
Ejemplos de ingresos podran ser las ventas, los dividendos y los ingresos
financieros; mientras que ejemplos de gastos podran ser la compra de
mercaderas, los gastos de personal, los gastos financieros, los alquileres, los
seguros, las depreciaciones y los impuestos.
Hay quien dice que si tienes una idea, tienes un tesoro. Lo cierto es que si tienes
una idea, nicamente tienes eso, una idea, aunque ya es un buen comienzo. Decir
que, analizar la viabilidad de una idea de negocio no suele ser una tarea
sencilla, pues requiere de un estudio de mercado, un plan de negocio y algo no
menos importante, que es la predisposicin del propio emprendedor, ya que en
ocasiones, muchas personas deciden emprender, cuando realmente no estn
dispuestas a ejecutar el sacrificio que a veces conlleva el ser tu propio jefe.
Estas son las preguntas, ms enfocadas para medir la viabilidad de tu proyecto.
9. Dispongo de reserva de capital suficiente para hacer frente durante el inicio del
negocio?
11. Sabr cmo dar a conocer mi idea para llegar a un amplio nmero de
potenciales clientes?
Para que nadie se sienta deprimido al dudar con alguna de estas preguntas, es
muy normal que surjan dudas, ya que de esas dudas obtendrs las respuestas a
preguntas que no te habas llegado a hacer. Una vez tengas claras las respuestas
a estas 15 preguntas, pasa al nivel superior: Anlisis de mercado, plan de negocio,
viabilidad de financiacin, etc...
REFERENCIA BIBLIOGRFICA
http://www.expansion.com/diccionario-economico/tasa-interna-de-
retorno-o-rentabilidad-tir.html
http://www.gestiopolis.com/evaluacion-financiera-de-proyectos-caue-
vpn-tir-bc-pr-cc/#tir
https://prezi.com/mvjqju0lvusj/expo-emprendimiento-vpn-tir-pe/
http://www.crecenegocios.com/el-estado-de-resultados/
https://www.google.com.co/webhp?sourceid=chrome-
instant&ion=1&espv=2&ie=UTF-
8#q=vpn%20emprendimiento%20industrial
http://www.negocios1000.com/2012/01/15-preguntas-para-evaluar-
una-idea-de.html