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Texto Estados Financiero para Plataforma PDF
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ANGELES DE CHIMBOTE
ESCUELA PROFESIONAL DE
CONTABILIDAD
CHIMBOTE 2013
INDICE
Captulo I
Presentacin
6.- Autoevaluacin 39
Captulo II
2.1. Objetivos 47
6.- Autoevaluacin 98
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Presentacin
Espero que este trabajo tenga la aceptacin de los lectores y sirva para aprender el uso
de las funciones que trae consigo las hojas de clculo tanto el Excel como el Open Calc.
Invoco a los usuarios de este texto a hacerme llegar sus opiniones y sugerencias sobre el
texto a fin de poder mejralo en el futuro. Agradezco finalmente a todos las personas
que de alguna manera me apoyaron en la elaboracin de este trabajo.
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Funciones Financieras
http://www.taringa.net/posts/ciencia-educacion/9454221/Funciones-
Financieras-en-Excel-2010.html
entrar en este enlace
Funcin Pago
=PAGO(Inters;Tiempo;Capital)
Ejemplo:
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Colocamos las celdas donde estn ubicados los datos que solicita la funcin
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Habiendo hallado el pago anual, ahora nos toca calcular el pago mensual del
mencionado prstamo, aplicamos la frmula
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Luego insertamos la funcin PAGO, seguimos el mismo procedimiento del
ejercicio anterior
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Pago Prin
Para calcular el pago print, seguimos el mismo procedimiento que para calcular
el Pago, con la nica diferencia que debemos colocar el periodo o el nmero de
cuota que deseamos calcular, en la imagen anterior estamos calculando el
pago print de la cuota 1
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Pago Int
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Cronograma de pagos
Ejercicios:
1.- Calcule el Pago de un prstamo de S/. 100,0000, a una tasa de inters del
14% anual y en 28 meses.
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Funcin Pago.Print.entre:
Calcula la cantidad acumulada del capital pagado de un prstamo ente dos
periodos (per_inicial; per_final)
TEM =(1+T)^(1/12) 1
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Funcin Pago.Int.entre:
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Y en tipo colocamos 0
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Valor Futuro
Es el proceso de capitalizacin o acumulacin de intereses, es decir un valor
actual ms los intereses a una tasa determinada en un tiempo X, se convierte
en un Valor Futuro. Muestra la cantidad de dinero que una inversin va a tener
en el futuro.
Ejemplo:
Siendo:
VA: Valor actual de la inversin
n: nmero de aos de la inversin (1,2,...,n)
i: tasa de inters anual expresada en tanto por uno
El VF ser mayor cuando mayor sean i y n.
Insertamos funcin
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Ejercicios.-
1.- Al final de un periodo de 10 aos, cunto habr generado un depsito de
S/. 10,000.00 si se aplic una tasa de inters del 10%?
Nota: para resolver este ejercicio, primero hay que hallar la TEM
3.- Si usted tiene 20 aos y deposita hoy en su cuenta de ahorros S/. 500.00 a
un inters del 10% anual, Cunto obtendr cuando cumpla 60 aos?
Ejemplos
Caso 1
Si Juan Rojas obtuvo S/ 6,298.56, despus de 3 aos y a una tasa efectiva
anual de 8%; se desea saber cul fue el deposito inicial?
VA = VF X 1/(1+i)n
VA = 6,298.56 X 1/ (1+8%)3
VA= 5,000.00
Datos:
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Insertamos funcin
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Click en aceptar y llenamos los datos solicitado en la
ventana.
Caso 2
El Sr. Juan Jos, recibir dentro de tres meses S/. 90,000.00, se desea saber
cunto deposit s estuvo colocada a una tasa del 4 % mensual.
Datos:
Valor actual ?
Valor futuro S/. 90,000.00
Tasa 4% mensual
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
B.- Utilizando la funcin VA de la hoja de clculo Excel o Calc.
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Formula:
Siendo:
A: desembolso inicial
FC: flujos de caja
n: nmero de aos (1,2,...,n)
r: tipo de inters ("la tasa de descuento")
1/(1+r)^n: factor de descuento para ese tipo de inters y ese nmero de aos
FCd.: flujos de caja descontados
A la hora de elegir entre dos proyectos, elegiremos aquel que tenga el mayor
VAN.
Este mtodo se considera el ms apropiado a la hora de analizar la rentabilidad
de un proyecto.
Ao 0 1 2 3
Flujos de egresos -25,000
Flujos de ingresos 10,000 10,0000 10,000
Se solicita determinar el Valor Actual Neto del proyecto sabiendo que la tasa
costo oportunidad es el 12% anual
Aplicando la frmula:
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Y actualizando los egresos tenemos:
VA (ao 1) = FC1
--------
(1+ r)^1
10,000 =
(1+12%)^1
= 8,928.57
VA (ao 2) = FC2
--------
(1+ r)^2
10,000 =
(1+12%)^2
= 7,971.94
VA (ao 3) = FC3
--------
(1+ r)^3
10,000 =
(1+12%)^3
= 7,117.80
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Valor Actual de los Ingresos.- Para hallar el Valor Total de los Ingresos,
sumamos los valores actuales de los ingresos de cada ao.
VA(Ingresos) = 24,018.31
VAN = -981.69
Con los mismos datos del ejemplo anterior pero utilizando una hoja de calculo,
haalaremos los mismos resultados, pero en una forma ms rapida.
Ao 0 1 2 3
Flujos de egresos -25,000
Flujos de ingresos 10,000 10,0000 10,000
Se solicita determinar el Valor Actual Neto del proyecto sabiendo que la tasa
costo oportunidad es el 12% anual
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Insertamos Funcin:
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
VAN = -981.69
Ejemplo 2
Ao 0 1 2 3
Flujos de egresos -25,000
Flujos de ingresos 15,000 15,0000 15,000
Se solicita determinar el Valor Actual Neto del proyecto sabiendo que la tasa
costo oportunidad es el 15% anual
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Aplicando la frmula:
VA (ao 1) = FC1
--------
(1+ r)^1
15,000 =
(1+15%)^1
= 13,043.48
VA (ao 2) = FC2
--------
(1+ r)^2
15,000 =
(1+15%)^2
= 11,342.15
VA (ao 3) = FC3
--------
(1+ r)^3
15,000
(1+15%)^3
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
=
= 9,862.74
Valor Actual de los Ingresos.- Para hallar el Valor Total de los Ingresos,
sumamos los valores actuales de los ingresos de cada ao.
VA(Ingresos) = 34,248.37
VAN = 9,248.37
Con los mismos datos del ejemplo anterior pero utilizando una hoja de calculo,
haalaremos los mismos resultados, pero en una forma ms rapida.
Ao 0 1 2 3
Flujos de egresos -25,000
Flujos de ingresos 15,000 15,0000 15,000
Se solicita determinar el Valor Actual Neto del proyecto sabiendo que la tasa
costo oportunidad es el 15% anual
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Insertamos Funcin:
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
VAN = 9,248.37
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Otros conceptos
Frmulas
0 tambin:
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Ejemplo:
Se pide:
Solucin :
Aplicando la frmula
Ingresos
Inversin = -----------
(1+TIR )
Reemplazando
460,000
400,000 = -------------
(1 + TIR)
Trasponiendo trminos:
460,000
1+ TIR = --------------
400,000
1+ TIR = 1.15
TIR = 1.15-1
TIR = 15%
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
TIR para el proyecto B:
Aplicando la frmula
Ingresos
Inversin = -----------
(1+TIR )
Reemplazando
650,000
550,000 = -------------
(1 + TIR)
Trasponiendo trminos:
650,000
1+ TIR = --------------
550,000
1+ TIR = 1.18
TIR = 1.18-1
TIR = 18%
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
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Informtica aplicada a los Estados
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http://hojas-de-calculo-en-excel.blogspot.com/2009/05/calcular-la-tir-y-el-
van.html
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Financieros
Resuelva los siguientes ejercicios, identificando las funciones que debe usar:
1.- Hallar la funcion pago con los siguientes datos y hacer el cronograma para los 35 meses.
Luego suba su archivo, para la revisin correspondiente.
Prstamo S/. 20,000.00
Tasa 12 % anual
Nper 35 meses
2.- Hallar el pago, pago prin, pago int solo de la octava cuota; de un prstamo de 14,000 soles,
con una tasa de interes anual del 12 % en 24 meses.
3.- Al final de un periodo de 10 aos, cunto habr generado un depsito de S/. 10,000.00 si se
aplic una tasa de inters del 10%?
4.-Digamos que usted tiene S/ 15,000.00 depositado en su cuenta de ahorros que genera un
inters del 12% anual y desea retirar su dinero en 25 meses, Cul es el importe que obtendr al
termino de ese tiempo?
5.-Si usted tiene 20 aos y deposita hoy en su cuenta de ahorros S/. 500.00 a un inters del 10%
anual, Cunto obtendr cuando cumpla 60 aos?
6.-Si Juan Rojas obtuvo S/ 6,298.56, despus de 3 aos y a una tasa efectiva anual
de 8%; se desea saber cul fue el deposito inicial?
La solucin se puede obtener utilizando los dos mtodos
7.-El Sr. Juan Jos, recibir dentro de tres meses S/. 90,000.00, se desea saber
cunto deposit s estuvo colocada a una tasa del 4 % mensual
8.- Calcule el VAN, utilizando los dos mtodos.
Un Proyecto de inversin tiene los siguientes flujos de ingresos y egresos:
Ao 0 1 2 3
Flujos de egresos -28,000
Flujos de ingresos 16,000 160,000 16,000
Se solicita determinar el Valor Actual Neto del proyecto sabiendo que la tasa costo oportunidad
es el 15% anual
9.-El gerente de la Empresa le pide analizar si el siguiente proyecto de inversin es rentable o no
Inversin 160,000
flujo de ingreso ao 1 30,000
flujo de ingreso ao 2 40,000
flujo de ingreso ao 3 50,000
flujo de ingreso ao 4 60,000
TCO 10%
10.-Elabore dos ejemplos relacionados con la TIR, previamente d lectura a la informacin
que se encuentra en la sesin 5.
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Estados Financieros
Aplicacin:
Usuarios:
Inversionistas
Los empleados.
Los prestamistas.
Los proveedores y otros acreedores comerciales.
Los clientes.
Pblico en general
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Se pretende que tal informacin sea til a una amplia gama de usuarios
al tomar sus decisiones econmicas.
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
La informacin acerca de la liquidez y solvencia es til al predecir la
capacidad de la empresa para cumplir sus compromisos financieros
segn vayan venciendo.
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Financieros
Anlisis Financiero
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Empresa Comercial Lozada SAC
ESTADO DE RESULTADOS
Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes
modalidades; venta de bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos
representados por costos de ventas, costo de servicios, prestaciones y otros
gastos y productos de las entidades en un periodo determinado
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la seccin de ganancias y
prdidas de la hoja de trabajo.
Otros Conceptos.
45
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Empresa Comercial Lozada SAC
46
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Como analizar el Estado de Situacin Financiera y el Estado de
Resultados
4. Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los
inventarios.
47
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Mtodos de Anlisis:
Anlisis vertical: Estudia las relaciones entre los datos financieros de una
empresa para un solo juego de estados, es decir, para aquellos que
corresponden a una sola fecha o a un solo perodo contable.
Ejemplo
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Financieros
Empresa Comercial Lozada SAC
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Empresa Comercial Lozada SAC
50
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Empresa Comercial Lozada SAC
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Como hacer el anlisis Vertical
Ejemplo:
El resultado es = 5.82%
Los dos tipos de anlisis, tanto horizontal como vertical, constituyen la espina
dorsal de la moderna tcnica de anlisis de estados financieros. Es importante
que el analista se familiarice con el significado de cada una de ellos. No existe
ningn conflicto entre ambos, sino que cada uno da su tipo de informacin
peculiar. Ambos, esttico y dinmico, son necesarios para un anlisis
completo.
Tomado de :
http://www.wikilearning.com/monografia/el_analisis_economico_financiero-
metodos_y_tecnicas_del_analisis_economico_finan/12585-8
52
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Comercial Urdniga S.A.
Estado de Situacin Financiera
Perodos 2009-2010
Activo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 56700 47,900
Inversiones Financieras 45000 45,000
Cuentas por Cobrar Comerciales 105000 74,660
Existencias 89000 79,990
Servicios y otros contratos por Anticipado 25000 34,600
Total Activo Corriente 320700 282,150
Activo no Corriente
Inversiones en valores 24,120 24,120
Inmuebles Maq. Y Equipo 140,000 105,000
Depreciacion Acumulada -15,500 -12,600
Total Ac tivo no Corriente 148,620 116,520
Pasivo
Pasivo Corriente
Sobregiros y Prstamos Bancarios 2,500 6,277
Remuneraciones y part. Por Pagar 12,700 25,890
Impuesto a la Renta 33,750 16,065
Cuentas por pagar Comerciales -Terceros 45,000 72,200
Total Pasivo Corriente 93,950 120,432
Pasivo No corriente
Deudas a largo Plazo 35,000 75,600
Patrimonio
Capital 70,000 70,000
Capital Adicional 42,917 25,000
Excedente de Revaluacin 25,000 4,800
Reservas 30,000 10,353
Resultados Acumulados 93,703 55,000
Resultados del Ejercicio 78,750 37,485
Total Patrimonio 340,370 202,638
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Financieros
Comercial Urdniga S.A.
Estado de Situacin Financiera
Perodos 2009-2010
Activo Diferencia
2010 2009 %
Absoluta
Activo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo 56,700 47,900 8,800 18.37%
Inversiones Financieras 45,000 45,000 - 0.00%
Cuentas por Cobrar Comerciales 105,000 74,660 30,340 40.64%
Existencias 89,000 79,990 9,010 11.26%
Servicios y otros contratos por Anticipado 25,000 34,600 -9,600 -27.75%
Total Activo Corriente 320,700 282,150 38,550 13.66%
-
Activo no Corriente -
Inversiones en valores 24,120 24,120 - 0.00%
Inmuebles Maq. Y Equipo 140,000 105,000 35,000 33.33%
Depreciacion Acumulada -15,500 -12,600 -2,900 23.02%
Total Ac tivo no Corriente 148,620 116,520 32,100 27.55%
-
Total Activo 469,320 398,670 70,650 17.72%
-
Pasivo -
-
Pasivo Corriente -
Sobregiros y Prstamos Bancarios 2,500 6,277 -3,777 -60.17%
Remuneraciones y part. Por Pagar 12,700 25,890 -13,190 -50.95%
Impuesto a la Renta 33,750 16,065 17,685 110.08%
Cuentas por pagar Comerciales -Terceros 45,000 72,200 -27,200 -37.67%
Total Pasivo Corriente 93,950 120,432 -26,482 -21.99%
-
Pasivo No corriente -
Deudas a largo Plazo 35,000 75,600 -40,600 -53.70%
-
-
Total Pasivo No Corriente 35,000 75,600 -40,600 -53.70%
-
Patrimonio -
Capital 70,000 70,000 - 0.00%
Capital Adicional 42,917 25,000 17,917 71.67%
Excedente de Revaluacin 25,000 4,800 20,200 420.83%
Reservas 30,000 10,353 19,647 189.77%
Resultados Acumulados 93,703 55,000 38,703 70.37%
Resultados del Ejercicio 78,750 37,485 41,265 110.08%
Total Patrimonio 340,370 202,638 137,732 67.97%
-
Total Pasivo y Patrimonio 469,320 398,670 70,650 17.72%
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
2010 2009
Diferencia
2010 2009 %
Absoluta
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Para analizar los estados financieros con ratios se debe considerar dos
principios fundamentales
El activo corriente debe ser mayor que el pasivo corriente para poder
hacer frente a los pagos.
56
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
c. Razn de Efectivo
d. Posicin Defensiva
e. Capital de Trabajo
Activo Corriente
-----------------------------
Pasivo Corriente
57
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
b.- Razn de Acidez
Como su nombre lo indica, seala hasta que punto la empresa podra hacer
frente a sus deudas corrientes. Constituye por lo tanto el ms rgido de los
ndices para apreciar la posicin financiera a Corto Plazo.
Activos Lquidos
Posicin Defensiva = -----------------------------------------------------------
Egresos operativos diarios presupuestados
58
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Esta razn mide el plazo remedio de los crditos que la empresa otorga
a los clientes, y le permite a su vez evaluar la poltica crediticia y de cobranzas
empleada. Presenta por lo tanto la liquidez de las cuentas por cobrar,
reflejando la velocidad en la recuperacin de los crditos comerciales,
determinada esta por el nmero de veces que las cuentas por cobrar se
convierten en efectivo en el curso del ao.
59
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Es el nmero de das promedio en que se recuperan las cuentas por
cobrar. Para su clculo se parte del supuesto de considerar 360 das anuales,
(ao financiero).
360
Periodo Promedio de Cobro = -------------------------------------------
Rotacin de Cuentas por Cobrar
60
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
En tanto sea ms elevada la Razn de Rotacin de Cuentas por Pagar,
ms rpido ser el pago de las compras de la empresa investigada (al Crdito),
o sea que mayor ser el nmero de veces que la empresa ha rotado sus
cuentas por pagar durante el ao.
360
Periodo Promedio de Pago = --------------------------------------------
Rotacin de Cuentas por Pagar
Costo de Ventas
Rotacin de Inventario = ------------------------------
Inventario Promedio
61
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Este coeficiente se debe comparar con rotaciones anteriores o futuras de
la empresa, as como en su relacin con otras empresas de la misma actividad
econmica. Cuanto ms alta es la rotacin de Inventario, tanto mayor ser la
capacidad del mercadeo y ms eficiente la gestin de los inventario de la
empresa. Aunque esta confirmacin es relativa, ya que un alto ratio d rotacin
pude sr el resultado de disminuir los niveles de inventario, lo que puede
originar, a su vez, problemas en el cumplimiento de los compromisos de
ventas. Por otro lado, la razn de rotacin de inventarios est en funcin del
tipo de empresa.
Se calcula de 2 formas:
360
1).- Periodo Promedio de Inventario = -------------------------------------
Rotacin de Inventarios
360
Periodo Promedio de Inventarios = ------------ = 112 das
3.21
Inventario Promedio
Periodo Promedio de Inventario = ----------------------------------- X 360
Costo de Ventas
62
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Cuanto ms elevada sea la rotacin del Activo Fijo, tato mayor ha sido la
utilizacin de este.
Se obtiene as:
63
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Pasivo Corriente
Razn de Endeudamiento a Corto Plazo = -------------------------------
Patrimonio Neto
Mide la relacin entre los fondos a largo plazo proporcionados por los
acreedores y los recursos aportados por los propietarios de la empresa
permitiendo determinar adems el grado de palanqueo financiero a largo plazo.
Se calcula as:
Pasivo No Corriente
Razn de Endeudamiento a Largo Plazo = ----------------------------------
Patrimonio Neto
Pasivo Total
Razn de Endeudamiento Total = -----------------------------
Patrimonio Neto
64
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Pasivo No Corriente
Razn de Endeudamiento de Activo Fijo = -----------------------------------------
Activo Fijo Neto o Inm. Maq. Y Eq. Neto
Esta razn mide el nivel del Activo Total de la empresa, financiado con
recursos aportados a corto plazo por los acreedores y se calcula as:
Pasivo Total
Razn de Endeudamiento del Activo = -----------------------
Activo Total
Esta razn nos indica la relacin que existe entre el Activo Fijo Neto y el
Patrimonio Neto, considerando el primero como una garanta o respaldo del
segundo. Se calcula as:
4- Razones de Rentabilidad
65
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
a.- Rentabilidad Bruta sobre Ventas.
Esta razn conocida tambin como Margen Bruto o Utilidad Bruta sobre
Ventas, muestra el margen o beneficio bruto de la empresa respecto de las
ventas. La utilidad Bruta se obtiene al deducirle a las Ventas Netas el Costo de
Ventas. Se calcula de la siguiente manera:
66
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
c.- Rentabilidad Neta del Patrimonio.
67
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Analizar con Ratios los siguientes Estados Financieros de la Empresa SANTA
CRUZ S.A. para el ao 2011.
Actvo No Corriente
Inversiones en valores 2,412 5,684
Inmuebles, maquinaria y equipo 10,500 50,600
Menos: Depreciacin Acummulada -1,802 -8,908
Otros activos. 126 110
Total Activo No corriente 11,236 47,486
68
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
SANTA CRUZ S.A.
Al 31 de Diciembre del
( en miles de soles)
2010 2011
Menos:
Gastos de Administracin -2100 -2000
Gastos de ventas -981 -1800
Utilidad de Operacin 9243 31413
Menos:
Gastos Financieros -5545 -6283
Utilidad neta antes de deducciones e 3698 25130
impuesto a la renta
Menos:
Participaciones y deducciones -1220 -8294
Utilidad neta antes del impuesto a la renta 2478 16836
Menos:
Impuesto a la renta 30% -743 -5051
Utilidad neta despus del impuesto a la renta 1735 11785
Activo Corriente
Razn Corriente = -------------------------------
Pasivo Corriente
30,432
Razn Corriente = ------------------ = 1.88
16,152
69
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Caja y Bancos
Razn de Efectivo = -------------------------
Pasivo Corriente
1,238
Razn de Efectivo = ---------------- = 0.08
16,152
Activos Lquidos
Posicin Defensiva = -----------------------------------------------------------
Egresos operativos diarios presupuestados
70
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
En Industrial Santa Cruz S.A.C.
39,125 39,125
Rotacin de Cuentas por Cobrar = ---------------------- = -------------
7,466 + 7,732 15,198
---------------------- -------------
2 2
39,125
= -------------- = 5.15
7,599
71
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Cuanto mayor sea el ndice o Razn de Rotacin de Cuentas por
Cobrar, mayor ser el nivel de recuperacin de los crditos concedidos, debido
al ms rpido cobro de las ventas al crdito en el ejercicio contable y las
cuentas por cobrar representaran una mayor liquidez para la empresa.
360
Periodo Promedio de Cobro = ------------- = 70 das
5.15
7,599
Periodo Promedio de Cobro = ------------ X 360 = 70 das
39,125
72
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Rotacin de Cuentas por Pagar = -------------- = ------------ = ------------
7,200 + 10,000 17,200 8,600
----------------------- ------------
2 2
360
Periodo Promedio de Pago = --------------------------------------------
Rotacin de Cuentas por Pagar
360
Periodo Promedio de Pago = -------------- = 80 das
4.5
8,600
Periodo Promedio de Pago = ------------ X 360 = 80 das
38,732
En promedio Industrial Santa Cruz S.A.C. cancela sus cuentas por pagar
en 80 das. Si se comparan los periodos de cobro y de pago de la empresa, se
puede apreciar que esta se beneficia con el crdito de sus proveedores
aparentemente ms amplio del que otorga a sus clientes.
73
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
La frmula siguiente calcula este ratio:
Costo de Ventas
Rotacin de Inventario = ------------------------------
Inventario Promedio
Se calcula de 2 formas:
360
a).- Periodo Promedio de Inventario = -------------------------------------
Rotacin de Inventarios
360
Periodo Promedio de Inventarios = ------------ = 112 das
3.21
74
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Inventario Promedio
Periodo Promedio de Inventario = ----------------------------------- X 360
Costo de Ventas
13,416
Periodo Promedio de Inventarios = ------------ X 360 = 112 das
43,036
78,249
Rotacin del Activo Fijo = --------------- = 1.88
41,692
Cuanto ms elevada sea la rotacin del Activo Fijo, tato mayor ha sido la
utilizacin de este.
78,249
Rotacin del Activo Total = ---------------- = 1.00
77,918
75
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Lo que expresa que la empresa ha rotado una sola vez el Activo Total,
debiendo generalmente hacerse una rotacin elevada que es indicativa de una
gran actividad, ya que a mayor rotacin, mejor uso del activo total en la
generacin de rentas.
Pasivo Corriente
Razn de Endeudamiento a Corto Plazo = -------------------------------
Patrimonio Neto
16,152
Razn de Endeudamiento a Corto Plazo = --------------- = 0.31 31%
51,713
Este coeficiente nos indica que las deudas a corto plazo o Pasivo
Corriente estn conformadas por el 31 % del Patrimonio Neto.
Se calcula as:
Pasivo No Corriente
Razn de Endeudamiento a Largo Plazo = -------------------------------
Patrimonio Neto
10,053
Razn de Endeudamiento a Largo Plazo = ----------------- = 0.19 = 19%
51,713
Esta razn nos seala que las deudas a largo plazo o Pasivo No
Corriente comprenden el 19 % del Patrimonio Neto, pudiendo compararse el
coeficiente con el ndice promedio del sector industrial correspondiente.
76
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
3.- Razn de Endeudamiento Total:
Pasivo Total
Razn de Endeudamiento Total = -----------------------------
Patrimonio Neto
26,205
Razn de Endeudamiento Total = ------------------- = 0.51 = 51%
51,713
Pasivo No Corriente
Razn de Endeudamiento = --------------------------------------------------
de Activo Fijo Activo Fijo Neto o Inm. Maq. Y Eq. Neto
10,053
Razn de Endeudamiento del Activo Fijo = ------------- = 0.24 = 24%
41,692
Lo que nos indica que el 24% del Activo Fijo ha sido financiado con las
obligaciones a largo plazo.
Pasivo Total
Razn de Endeudamiento del Activo = -----------------------
Activo Total
26,205
77
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Razn de Endeudamiento del Activo = ---------------- = 0.34 = 34%
77,918
Esta razn nos indica la relacin que existe entre el Activo Fijo Neto y el
Patrimonio Neto, considerando el primero como una garanta o respaldo del
segundo. Se calcula as:
41,692
Respaldo de Endeudamiento = ----------------- = 0.8 = 81%
51,713
Esta razn conocida tambin como Margen Bruto o Utilidad Bruta sobre
Ventas, muestra el margen o beneficio bruto de la empresa respecto de las
ventas. La utilidad Bruta se obtiene al deducirle a las Ventas Netas el Costo de
Ventas. Se calcula de la siguiente manera:
78
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Esta razn elevada nos indica una gran rentabilidad en relacin con el
valor de las ventas, adems de una adecuada eficiencia operativa de la
empresa.
8,418
Rentabilidad Neta sobre Ventas = ------------ = 0.1076 = 10.76%
78,249
79
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
3.- Rentabilidad Neta del Patrimonio.
8,418
Rentabilidad Neta de Patrimonio = ------------ = 0.1628 = 16.28%
51,713
80
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
DEFINICION
Presupuesto de Ventas
Estado de Situacin
Presupuesto de Gastos Adm. Presupuesto de Costos Indirectos
Financiera Actual
81
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Definicin de presupuesto:
Presupuesto de ventas.-
Presupuesto de Cobros.-
Es el presupuesto que nos muestra los ingresos que vamos a obtener por las
unidades vendidas, pero que efectivamente han ingresado a caja y que se
obtiene de acuerdo a las condiciones pactadas entre comprador y venedor.
Presupuesto de produccin.-
82
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Presupuesto de Mano de Obra.-
Presupuesto de Compras.-
Se debe considerar los gastos que se hacen para producir el producto pero en
forma indirecta, ejemplo:
83
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
84
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
La Empresa Urdniga S.A., desea proyectar sus Estados Financieros ( Estado de Situacin Financiera y
El Estado de Resultados Integrales) al mes de Marzo del 2012; cuenta con la siguiente informacin.
INFORMACIN ADICIONAL:
4.- Se paga a cuenta el 2% del impuesto a la renta de las ventas mensuales, al mes siguiente.
5.-El pago a a los proveedores se hace de la siguiente manera:
contado 50%
a 30 das 50%
7.-Los Socios aportan S/. 80,000,00 como aumento del capital en el mes de enero
8.- La tasa de depreciacin es del 2 % mensual, las compras en el ejercicio se depreciarn al mes
siguiente.
10.- En el mes de enero se comprar maquinaria y equipo por S/. 100,000.00 y se pagar en marzo
noviembre 800,000.00
diciembre 1,000,000.00
85
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Para elaborar los Estados Financieros Proyectados, se debe tener en cuenta
los siguientes presupuestos:
Nota: segn el punto 1 del enunciado dice que las condiciones de crdito
Es al contado 50% y saldo a 30 das.
Nota: segn el punto 3, la utilidad bruta es el 50%, lo que quiere decir que el
costo o la compra es por la diferencia que es el otro 50%.
86
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Saldo a 30 das 50% 200,000 250,000 200,000 250,000
Egresos
Pagos a proveedores 450,000 450,000 550,000
Impuesto a la renta (pago a cuenta 2%) 16,000 20,000
Servicios pblicos (pto. 6) 20,000 20,000 20,000
Impuesto a la renta (seg. Balance pto 9) 186,000
Compra de maquinaria (pto. 10) 100,000
Gastos operativos (pto. 11) 80,000 80,000 80,000
Sueldos netos (pto.14) 100,000 100,000 100,000
Adelanto de utilidades (pto. 15) 80,000
Pago 50% otras ctas por pagar (pto. 16) 113,000
87
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
6.- Estado de resultado Integral
Urdniga S.A.
Ventas 3,000,000
- Costo de ventas -1,500,000
Utilidad Bruta 1,500,000
Menos:
Servicios pblicos -60,000
Gastos operativos -240,000
Depreciacin -25,600
Sueldos -300,000
Utilidad antes de Impuestos 874,400
Impuestos a la renta 30% -262,320
Utilidad Neta 612,080
URDNIGA S.A.
88
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Clculos adicionales:
89
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO,
PREPARACION, PRESENTACION, ANALISIS E INTERPRETACION
DEFINICION
90
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
g) Una conciliacin entre el monto en libros de cada categora del capital
social, primas por emisin de acciones y cada reserva al inicio y al final
del ejercicio, revelando separadamente cada movimiento.
91
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Concepto:
ste Estado Financiero nos muestra por separado tres actividades en las que
hubo movimiento de efectivo y equivalente de efectivo, stas son:
92
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
c.- Ingresos de efectivo por cobros de prstamos, y otros documentos de
deuda e intereses sobre ttulos y dividendos.
d.- Otros ingresos en efectivo por otros conceptos que no sean por las
actividades de inversin o financiamiento.(demandas, reclamos de
seguros etc)
93
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Flujos de Efectivo de las Actividades de
Financiamiento
94
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Se Desea elaborar el Estado de Flujo de efectivo de la Empresa Las Delicias S.A, se nos
hace entrega de los estados financieros al 31.12.2009 y 2008
2,008 2,007
ACTIVO
CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 160,100 5,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES 14,000 14,000
EXISTENCIAS 8,000 22,000
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 750 750
PASIVO Y PATRIMONIO
CORRIENTE
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 18,000 20,000
TRIBUTOS POR PAGAR 1,100 1,000
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 4,000 2,000
PATRIMONIO
CAPITAL 37,000 30,000
RESULTADOS ACUMULADOS 167,750 12,650
LA COMERCIAL SA
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2,008
2,008
95
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
COSTO DE VENTAS (165,000)
Informacin Adicional
1.- Valor de Venta de Activo Fijo
Valor de Venta 3,000
Costo de Adquisicin 6,000
Depreciacin Acumulada 4,000
96
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Saldo Inicial 0
Emisin de Nuevas acciones 7,000
Saldo Final 0
Cuenta del Sistema de control de cobros y pagos, genera flujo de efectivo
3.- Existencias
Saldo Inicial 22,000
Compras del Ejercicio 151,000
Costo de Ventas del Ejercicio (165,000)
Saldo Final 8,000
La cuenta existencias por su propia naturaleza no genera flujo de efectivo ( es un activo
realizable y no un derecho por cobrar exigible).
97
Informtica aplicada a los Estados
Financieros
Autoevaluacin
4. Explique las dos formas permitidas para la presentacin del estado de flujos de
efectivo.
8. Contra que partida se concilia la suma de los tres flujos netos (operacin, inversin y
financiacin)?
10. Cules son las partidas que no implican movimiento de recursos y que deben
tomarse en cuenta para la elaboracin del estado de flujos de efectivo por el mtodo
indirecto?
11. Si usted es un analista externo que no tiene acceso a los registros contables de una
empresa y desea reconstruir o confeccionar un estado de flujos de efectivo, por
cualquiera de los dos mtodos, como podra estimar los flujos brutos de las siguientes
partidas:
e) Prstamos recibidos
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Informtica aplicada a los Estados
Financieros
f) Readquisicin de acciones propias
12. En que puntos coinciden los mtodos directo o indirecto para la elaboracin del
estado de flujos de efectivo? Explique ampliamente.
99