Seminario Go4pips Price Action v2 PDF

PRICE ACTION
Alejandro Arcila
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
GO4PIPS no se hace responsable de los resultados obtenidos por cada

miembro en la gestin que haga por si mismo de su portafolio FOREX.
Nuestro servicio es educativo. No se hacen reembolsos de dinero ni se
aceptan responsabilidades por posibles prdidas obtenidas en trading
FOREX. Los resultados de la gestin de portafolio son nica
responsabilidad del cliente que se hace miembro de GO4PIPS. El
trading FOREX, bien sea intradiario o de mayor plazo, por sus
caractersticas de alto apalancamiento permitido y alta volatilidad no
es recomendable para todo tipo de personas, ya que pueden generarse
grandes prdidas en poco tiempo. Nuestro servicio no constituye una
recomendacin de inversin.
ADVERTENCIA
Las bases
ADVERTENCIA
Elementos constituyentes de PRICE ACTION
ADVERTENCIA
Sus objetivos
Objetivo Formacin Formacin Desempeo Observacin

bsica Avanzada
Jugar Pierde el tiempo
Analizar mercados Riesgo nulo
Operar dinero propio Alto nivel
Operar dinero de otros Muy alta exigencia

psicolgica y de
desempeo
ADVERTENCIA
Usted debe comprender el proceso de formacin de un trader,
le ayudar a incluir la mentalidad de proceso en su formacin.
Formacin
Novato
Trading Plan
Desconocimiento
Performing
Falta de formacin
Ganancias y prdidas
Prdidas
equilibradas
El trading es algo natural

La maestra se logra con
los aos de trabajo
Performing disciplinado
Reglas Nunca baja la guardia con
Trading plan sus reglas
Money management
Disciplina
Ganancias
ADVERTENCIA
LO QUE VAMOS A GENERAR EN USTED
Obtendremos herramientas para actuar de manera objetiva en cualquier

ambiente de mercado.
Nos enfocaremos en lo nico que interesa: El Precio

Usaremos el concepto de SINCRONA para maximizar la precisin en las
operaciones.
Nunca dejaremos de analizar, ya que el mercado se mueve permanentemente.
Aprenderemos a negociar en ambientes de incertidumbre, disminuyendo el

riesgo al mximo posible: ESTO ES LO QUE ES, NO LO QUE USTED QUIERE QUE
SEA.
Siempre miraremos a la izquierda buscando la verdad.
Cambiaremos nuestra manera de pensar sobre el mercado

ADVERTENCIA
Anlisis Tradicional vs. Accin de
Precios
En anlisis tcnico hay innumerables mtodos e indicadores: Figuras Chartistas, Promedios Mviles,
Osciladores, Ondas de Elliot, Market Profiles, Puntos Pivotales Matemticos Todos ellos son
derivados del precio
Si se derivan del precio SON MANIPULABLES segn la subjetividad del operador.
El precio es el UNICO INDICADOR REAL NO MANIPULABLE, por lo tanto es el ms confiable si se sabe

leer su lenguaje.
El precio es el reflejo en tiempo real de las emociones de miedo y codicia que dominan el mercado.
ADVERTENCIA PRICE ACTION
VS
Que tal si prueba leer y operar La diferencia es la

el mercado siguiendo solo los simplicidad y la
mensajes contenidos en el objetividad para ser
precio? NO MANIPULABLE EFECTIVOS
ADVERTENCIA
Usted aprender un mtodo de trading para Mercado Choppy
operar cualquier par de monedas no importa
el cruce o el spread. Nuestro sistema de
trading opera mercados donde hay claridad
de movimiento y vaco de precios disponible,
no importa el marco de tiempo. Por lo tanto:
Evite los mercados choppy, ya que generan

mensajes confusos y pensamientos
confusos, de tal manera que los trades son
de baja probabilidad. Mercado con mensaje y vaco
Evite patrones sin vaco de precios (Veremos

este tema ms adelante).
Seleccione pares que en su marco de

tiempo de negociacin tengan un vaco
disponible y un mensaje claro de las velas.
Es all donde aparecen los patrones mas
efectivos.
ADVERTENCIA
Un buen mtodo de negociacin, genera CONFIANZA al momento de operar.
Usted como trader, debe aportar:
Paciencia: Para agotar las etapas de desarrollo en su proceso formativo y en la

prctica diaria
Disciplina: Para operar segn las reglas aprendidas en este seminario, definir y
respetar sus propias reglas, definir un trading plan y no perder la humildad
cuando tenga buenos resultados.
Trabajo: El trading requiere trabajo a conciencia, no hay regalos en esta

profesin.
ADVERTENCIA
Piense que
La formacin es el primer paso en el camino
El tiempo que invierta en llevar un adecuado proceso de performing

individual, le ahorrar centenares de horas de trabajo intentando tomar
atajos.
El dinero llega gracias al proceso de performing. No intente generar grandes

ganancias a las carreras.
En esta profesin, los resultados presentes y pasados, no son garanta de

buenos resultados futuros. Basta un descuido con sus reglas de trading o
money management para incurrir en prdidas catastrficas.
ADVERTENCIA
Sus actividades como trader sern habituales y repetitivas
El nfasis es mejoramiento permanente de fortalezas y eliminacin de errores
Sus das de trading deben ser abordados de manera sistemtica y uniforme
Reglas claras y precisas
Procedimientos claros y precisos en las diferentes rutinas
Performing permanente sobre el mismo sistema
Trabajo de tres rutinas bsicas: Premercado Mercado Postmercado
Si hace lo anterior de manera consistente, de igual manera as sern sus

resultados.
1. Mensaje del Mercado:
Lectura de velas
Alejandro Arcila
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
Elementos claves al analizar velas
Las velas son huellas del dinero. Arrojan informacin valiosa:
Color y tamao del cuerpo: Potencia de oferta o demanda

Colas superior e inferior: nivel de shock
Localizacin: Techo, piso, sobre 20 sma, bajo 20 sma
Rango: Amplio o estrecho
Mensaje en el contexto de tendencia, zona de soporte o resistencia y
continuacin o negacin del mensaje de velas anteriores.
No es necesario memorizar nombres. El mensaje arroja informacin

suficiente y dinmica para la toma de decisiones.
POR QU HACER DIFCIL LO QUE ES SENCILLO?

ADVERTENCIA
Mensajes del Mercado: Formacin de velas
Mximo Mximo
Cierre Apertura
Cuerpo
Rango El Cuerpo indica el grado

en que inciden oferta o Rango
demanda
Apertura Cierre
Mnimo
Mnimo
Huella de Demanda Huella de Oferta

ADVERTENCIA
Mensajes del Mercado: Velas
Solo hay 3 tipos de mensajes en la lectura de velas: No importan los nombres
Alcistas: Manifestacin Bajistas: Manifestacin Velas de indecisin:

de demanda de oferta Equilibrio de mercado
La combinacin de estos mensajes y su localizacin le

da ms o menos importancia al mensaje
ADVERTENCIA
Mensajes del Mercado: Velas de compradores
20 SMA
Mensajes del Mercado: Velas de vendedores
ADVERTENCIA
20 SMA
Mensajes de indecisin
ADVERTENCIA
No se complique, espere
ADVERTENCIA
Combinaciones de velas que hacen un mensaje alcista:
Mejor si aparecen en soporte o tendencia alcista
ADVERTENCIA
Combinaciones de velas que hacen un mensaje bajista:
Mejor si aparecen en resistencia o tendencia bajista
Los principales tipos de velas
Los principales tipos de velas
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
Anlisis Vela a Vela
ADVERTENCIA
El Anlisis vela por vela es una sencilla tcnica que sirve para monitorear el mercado en todo
momento. Sus usos mas importantes son:
1.- Refinamiento de entradas en la lectura de patrones
2.- Seguimiento permanente del mercado
3.- Monitoreo de operaciones
Para el anlisis vela por vela se utilizan los elementos de la vela en si misma:
Cuerpos Colas Rangos
Ellos en conjunto proveen valiosa informacin de la psicologa del mercado para ese
momento en ese marco de tiempo particular. Debe combinarse con el anlisis de tendencia,
soporte y resistencia.
Anlisis Vela a Vela
ADVERTENCIA
PREGUNTAS BASICAS EN MONITOREO VELA POR VELA
Cmo son los mximos y mnimos de la vela actual respecto a la anterior?
Cmo es la vela actual respecto a la anterior? (Cuerpo, Color, Colas, Localizacin)
Qu mensaje transmite? Confirma o contradice la vela previa?
Hay ruptura de algn punto focal? (mximo y mnimo de velas, SM, RM, Sm, Rm)
Cmo son las colas de la vela? Son grandes?
Cul es el grado de penetracin sobre la vela anterior?
Es una vela que muestra momentum expandindose o contrayndose?
Cmo puede interpretarse la psicologa del mercado en este momento?

Anlisis Vela a Vela
ADVERTENCIA
LOCALIZACION ESPACIAL DE OFERTA Y
DEMANDA
Alejandro Arcila
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
Soportes y Resistencias Reales:
Mximos y mnimos previos (Pivotes)
Areas de congestin y clusters (congestin de 3 velas)
Soportes y resistencias Subjetivos:

Niveles Fibonacci, lneas de tendencia, promedios mviles, sobrecompra y
sobreventa de osciladores
El nico soporte o resistencia REAL es el PRECIO. Esta es la clave para el anlisis objetivo de
grficos. EL PRECIO ES LA UNICA VERDAD EN ANALISIS TECNICO
Soporte (demanda) y Resistencia (oferta) son los elementos que mueven

el mercado. Estas reas representan compromiso con dinero real y no son
subjetivas. Son reas de Reaccin.
REVISIN BSICA TIPOS DE ZONAS
ADVERTENCIA
Soporte menor Sm - es un mnimo que visita zona de mximo previo. La oferta se

convierte en demanda
Resistencia menor Rm - es un mximo que visita un mnimo previo. La demanda se

convierte en oferta
Soporte Mayor SM es un mnimo que visita mnimo previo. La demanda se sostiene
Resistencia Mayor RM Es un mximo que visita un mximo previo. La oferta se

sostiene
Cmo analizar tipos de Soporte o Resistencia (SOR)
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
Referentes SOR
ADVERTENCIA
El primer referente de Oferta es el mximo de la vela previa.
El primer referente de Demanda es el mnimo de la vela previa.
Los segundos referentes de oferta o demanda son los pvots
Primera Oferta
Pvot Mximo
Pvot Mnimo Primera Demanda

Referentes SOR
TECHOS Y PISOS EN V ADVERTENCIA
Los techos y pisos en V son techos formados por 1, 2 o 3 velas. Son pvots de alta calidad para
generar reversiones. Son fciles de romper, por lo tanto son confiables cuando tenemos una
posicin contraria a su direccin. Por ejemplo el pvot de un PC (Patrn de Compra)
Techo en V Techo
(Pvot) Redondeado
VOID
VOID
Piso Redondeado
Piso en V
(Pvot)
Referentes SOR
TECHOS Y PISOS REDONDEADOS

ADVERTENCIA
Los techos y pisos redondeados son zonas secundarias SOR donde hay 4 o mas velas. Esto los hace
muy fuertes y difciles de romper. Son zonas congestionadas que restan calidad a un patrn de compra o
venta. Es mejor negociarlos con patrones de ruptura.
Techo en V Techo
(Pvot) Redondeado
VOID
VOID
Piso en V
(Pvot) Piso
Redondeado
Eliminacin de zonas focales
ADVERTENCIA
Es comn confundirse con las zonas focales antiguas en el chart.
Es necesario saber bien cuando una base o un pivote han sido eliminados como zona focal.
Esto impide errores de anlisis de vacos de precio.
Un chart tiene formacin de tantas zonas focales, que saber cuando estas han sido borradas
pone las probabilidades de nuestro lado.
Una base o un pivote son eliminados como zona focal cuando:
1.Hay una ruptura alcista o bajista decidida
2.El precio se devuelve y la atraviesa en la direccin contraria
Una vez lo anterior ha sucedido, dicha zona focal ha sido eliminada !!!
ADVERTENCIA
Eliminacin de zonas focales
ADVERTENCIA
Cmo analizar Vaco?
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
Anlisis de transferencia y debilitamiento de oferta
ADVERTENCIA
Cmo analizar Promedios mviles?
ADVERTENCIA
Cmo analizar Retrocesos
ADVERTENCIA
Promedios y Retrocesos
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
SOPORTE Y RESISTENCIA: MANIFESTACIONES DE OFERTA O DEMANDA
ADVERTENCIA
SOPORTE Y RESISTENCIA: MANIFESTACIONES DE OFERTA O DEMANDA
SOPORTE Y RESISTENCIA: CLAVES DE SEGURIDAD
ADVERTENCIA
Siempre localizar referentes inmediatos
Entre ms cercanos ms significativos
Entre ms lejanos, menos importantes
En tendencia alcista nos concentramos en soportes
En tendencia bajista nos concentramos en resistencias
En movimientos laterales se puede trabajar en soporte y resistencia o

estar fuera del mercado
Asegrese de que hay suficiente espacio disponible para el

movimiento del precio
Lea las manifestaciones de oferta/demanda en las velas que visitan

referentes
MOVIMIENTO DE OFERTA Y DEMANDA
EN EL TIEMPO
Alejandro Arcila
ADVERTENCIA
El Ciclo de Precios
El movimiento de los precios se produce a travs de un ciclo

ininterrumpido. Este ciclo es el UNICO movimiento posible de un
valor. No hay ningn otro movimiento posible. El saber en qu
etapa del ciclo estamos, determina las probabilidades de buenas
operaciones. Las 4 etapas del ciclo son:
Movimientos laterales: caracterizados por la indiferencia y la

incertidumbre. Podemos abstenernos de operar o hacer compra y
venta agresivas en estas etapas.
Tendencia Alcista: Movimiento alcista, caracterizado por la codicia.

Nos concentraremos en hacer compras.
Tendencia Bajista: movimiento bajista, caracterizado por el miedo.

Nos concentraremos en hacer ventas
ADVERTENCIA
PIVOTES = GIROS DE PRECIO
La configuracin de los pivotes o giros de precio y su localizacin, determinan la
mayor presencia de oferta o demanda y la tendencia en desarrollo
ADVERTENCIA
TENDENCIAS ALCISTAS = AMBIENTES DE COMPRA
En la tendencia alcista compraremos

CORRECCIONES bajistas y rupturas
alcistas.
La pregunta no es si comprar, sino,
cundo comprar?
Cada ciclo de precios tiene a su vez micro
ciclos o fluctuaciones normales de precio
La tendencia alcista se define

como 2 pivots mximos
mayores y dos pivots
mnimos mayores sucesivos
ADVERTENCIA
TENDENCIAS BAJISTAS = AMBIENTES DE VENTA
En la tendencia bajista vendemos en

corto CORRECCIONES alcistas y rupturas
bajistas
La pregunta no es si vender en corto,
sino, cundo vender?
Cada ciclo de precios tiene a su vez micro
ciclos o fluctuaciones normales de precio
La tendencia bajista se
define como 2 pivots
mximos menores y dos
pivots mnimos menores
sucesivos
ADVERTENCIA
TENDENCIAS LATERALES = AMBIENTES DE EQUILIBRIO
En la tendencia lateral se compra en Soporte y se vende en corto en Resistencia
La tendencia Lateral se caracteriza por

tener 2 pivotes mximos y 2 pivotes
mnimos relativamente iguales. Son
muy confusas y truculentas
Cmo analizar la Calidad de tendencias
PIVOTS
PIVOTS
Son puntos de referencia donde ha habido un cambio en las fuerzas de oferta

y demanda.
Los pvots son velas con mximos menores a cada lado (pvot mximo) o con
mnimos mayores a cada lado (pvot mnimo).
Sin embargo no se sabe si ellos por si solos establecen un pvot importante

como punto de referencia de Soporte o Resistencia.
Esto se sabr de acuerdo a la forma que tomen las velas siguientes.
El anlisis de pvots es muy importante en mantener la objetividad en el

anlisis de tendencia.
Cmo analizar Pivots?
PIVOTS
PIVOTS
PIVOTS
PIVOTS
Seguimiento de Tendencias.
La tendencia es tu amiga es quizs la frase mas famosa y escuchada en el mundo del trading
FOREX. Sin embargo el trader se enfrenta constantemente a interrogantes como:
1.Cul tendencia seguir? La respuesta estar dada por su horizonte de negociacin y activo
seleccionado. No es lo mismo la tendencia seguida por un trader de alta frecuencia que la seguida
por un operador de largo plazo. De igual manera cada activo puede tener diferentes direcciones
en un momento determinado.
2.Hasta cundo seguir dentro de la tendencia seleccionada? Es comn escuchar que las tendencias
tienden a continuar, pero eso es relativo a la estrategia, activo, horizonte de negociacin y espacio
de movimiento de precios disponible. Es comn tener prdidas haciendo compras en tendencias
alcistas y ventas en tendencias bajistas, por no conocer los detalles clave de comportamiento y
estructura de las mismas.
3.Cmo controlar las decisiones de inversin dentro de una tendencia? Encontrar momentos
oportunos de entrada, gerencia y salida es clave para cualquier tipo de trader.
En respuesta a los anteriores interrogantes, el trader debe saber identificar los eventos de:
Nacimiento, falla y ruptura de cualquiera que sea la tendencia negociada.
Seguimiento de Tendencias.
SEALES DE FALLA, RUPTURA Y NACIMIENTO DE TENDENCIA

Tomar decisiones de operacin, exige evaluar la probabilidad de continuacin o
cambio de una direccin de precios en un momento determinado. El trader se ve
permanentemente tentado a considerar que una tendencia est a punto de
cambiar y a menudo esto genera decisiones subjetivas que erosionan el
capital disponible. Saber identificar las seales de falla, ruptura y nacimiento de
tendencia es de vital importancia para que el operador se ubique del lado ganador
en la mayor parte posible de sus operaciones, de tal manera que pueda generar
probabilidades favorables a su gestin de trading.
En las siguientes pginas se expone de manera detallada la manera como se

pueden identificar este tipo de seales que se observan en la lectura de los precios
y cuyo conocimiento permite la mejor operativa del trader.
Cmo analizar las Eventos de falla, ruptura y nacimiento de la tendencia
Cmo analizar las Eventos de falla, ruptura y nacimiento de la tendencia
SEALES DE FALLA DE TENDENCIA

Las seales de FALLA, permiten identificar la probabilidad de no continuacin de una
tendencia en el corto plazo, lo cual permite mejor la planeacin de manejo de riesgos
y toma de decisiones de trading de manera objetiva. Entre ellas tenemos:
1)Disminucin de la distancia entre pivotes : no es falla propiamente dicha, sin embargo da una
temprana seal de desaceleracin que puede darse previo a una pausa o a la falla en la
continuacin del movimiento. Frecuentemente esto se ve acompaado de retrocesos cada vez
mas profundos.
2)Falla en hacer nuevo pivote mximo o nuevo pivote mnimo: Doble techos, doble pisos, pvot
mximo menor en tendencia alcista y pvot mnimo mayor en tendencia bajista.
3)Ruptura fallida y potente reversin: Por su caracterstica de Shock, en algunos casos precede
la ruptura de la tendencia.
SEALES DE RUPTURA Y NACIMIENTO DE NUEVA
TENDENCIA
Las seales de RUPTURA, se refieren al momento en el cual una tendencia deja de existir como tal y
se entra en una etapa de transicin donde el precio podra bien sea cambiar de direccin o reanudar
su movimiento previo luego de una pausa sin direccin definida. Se considera ruptura efectiva de la
tendencia cuando se ha violado una zona de soporte/resistencia significativa a la izquierda del
movimiento de precios actual, lo cual implica romper el ltimo pivote de referencia. Cuando se
rompen dos pivotes de referencia, se considera cambio total de tendencia.
Usualmente la ruptura de una tendencia, lleva al nacimiento de otra, sin embargo esto no sucede el
100% de las veces.
Las seales de NACIMIENTO de Tendencia, se refieren al evento de precios que confirma un cambio
de direccin, lo cual obliga al cambio de estrategia de compras a ventas en corto y viceversa. Se
considera que una nueva tendencia ha nacido cuando: a) Alcista: se forman dos pivotes mximos y
mnimos mayores en la direccin contraria a la tendencia previa o b) Bajista: se forman dos pivotes
mximos y mnimos menores en la direccin contraria a la tendencia previa.
FASES DE TENDENCIAS ALCISTAS
ADVERTENCIA
Ruptura - Nacimiento/Cambio
FASES DE TENDENCIAS BAJISTAS
ADVERTENCIA
Ruptura - Nacimiento/Cambio
FASES DE TENDENCIAS ALCISTAS
ADVERTENCIA
FASES DE TENDENCIAS BAJISTAS
ADVERTENCIA
FASES DE TENDENCIAS LATERALES
ADVERTENCIA
Laterales se trabajan en zona o se est fuera
Atencin a zonas de
soporte o resistencia con
ayuda de timeframes
menores hasta que
suceda la ruptura
FASES DE TENDENCIAS LATERALES
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
OPERACIN DE TENDENCIAS
ALCISTAS
Localice combinaciones alcistas de velas en zonas de soporte
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra

al menos lo que arriesga en Stop + Spread
Compre sobre los mximos de las formaciones alcistas bien

localizadas.
Localice el stop bajo zona de soporte
Gerencie durante el desarrollo dentro del espacio disponible

ADVERTENCIA
OPERACIN DE TENDENCIAS
BAJISTAS
Localice combinaciones bajistas de velas en zonas de resistencia
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra

al menos lo que arriesga en Stop + Spread
Venda en corto bajo los mnimos de las formaciones bajistas bien

localizadas.
Localice el stop sobre zona de resistencia

OPERACIN DE TENDENCIAS LATERALES
ADVERTENCIA
Localice combinaciones alcistas o bajistas de velas en zonas de
soporte/resistencia de segundo testeo en adelante. Si el rango es muy
confuso puede quedarse fuera hasta su ruptura. Usualmente se requiere el
uso de varios marcos de tiempo para localizar las entradas
Asegrese de tener espacio disponible para el movimiento, que cubra al

menos lo que arriesga en Stop + Spread
Venda en corto bajo los mnimos de formaciones bajistas en resistencia.
Compre sobre los mximos de formaciones alcistas en soporte
Localice el stop segn sea formacin alcista o bajista

ENTRADAS AL MERCADO
Patrones
Alejandro Arcila
Deteccin de patrones
Criterios de anlisis La deteccin de patrones negociables y con buena probabilidad

de funcionar es el paso final de todo el trabajo tcnico que se
hace con el anlisis de precios. Se hace cuando ya se ha
Evaluar bien el activo en diferentes analizado tendencia, soporte/resistencia y velas, as como
marcos de tiempo para tener una sincrona
idea general del movimiento del
mismo.
Evaluar tendencia,
Soporte/Resistencia, velas y
sincrona del marco de tiempo a
operar.
Establecer zonas de reaccin y

sesgo del precio en cada zona para
identificar los patrones posibles que
se alinean con la idea inicial.
Evaluar el vaco de precios

disponible.
Identificar y operar los patrones

segn procedimientos establecidos.
El patrn de compra es un cambio en la relacin de oferta y
Retrocesos Controlados demanda del marco de tiempo observado, el movimiento se da a
favor de la tendencia alcista o como rebote en el soporte de un
(Patrn de Compra) rango amplio. Cualquier otra condicin de mercado es riesgosa para
usar ste patrn, con excepcin de los ambientes culminantes
Criterios de anlisis
Deben buscarse en retrocesos controlados

de velas en tendencias alcistas o en soportes
mayores de rangos amplios.
Se caracteriza por un retroceso ordenado
de 3 o mas velas con mximos menores
Mejor si tambin tienen mnimos menores.
Mejor si las velas son rojas
La ruptura del mximo de la vela previa
dar la seal de entrada
Ideal si se forma con vela flip y/o Cola de
piso
En tendencia debe estar cerca a soporte
menor y/o 20 sma
Precaucin: Evitar patrones que tengan a su

izquierda pivotes redondeados (mas de 3
velas).
El patrn de venta es un cambio en la relacin de oferta y demanda
Retrocesos Controlados del marco de tiempo observado, el movimiento se da a favor de la
tendencia bajista o como rebote en la resistencia de un rango
(Patrn de Venta) amplio. Cualquier otra condicin de mercado es riesgosa para usar
ste patrn, con excepcin de los ambientes culminantes.
Deben buscarse en retrocesos controlados

de velas en tendencias bajistas o en
resistencias mayores de rangos amplios.
Se caracteriza por un retroceso ordenado
de 3 o mas velas con mnimos mayores.
Mejor si tambin tienen Mximos
mayores.
Mejor si las velas son verdes.
La ruptura del mnimo de la vela previa
dar la seal de entrada
Ideal si se forma con vela flip y/o Cola de
techo
En tendencia debe estar cerca a resistencia
menor y/o 20 sma
Precaucin: Evitar patrones que tengan a su

izquierda pivotes redondeados (mas de 3
velas).
La pausa lateral estrecha alcista se busca luego de movimientos con
fuerte momentum que no hacen correccin de precios (Pull back)
Pausa alcista sino correccin temporal, lo cual muestra evidencia de demanda
aun presente dispuesta a participar de otro impulso de precios al
Criterios de anlisis alza.
Deben buscarse tras movimientos de fuerte

momentum alcista con correccin temporal
de precios.
Se caracteriza por su formacin estrecha en
movimiento lateral y con velas traslapadas
entre si, con pocas colas y ausencia de
pivotes.
Debe tener como mnimo 5 velas .
Debe acercarse al 20 SMA alcista .
La ruptura del mximo de la base en zona
cercana al 20 sma dar la seal de entrada.
Ideal si la ruptura se da con Money Bar o
Break out bar.
Precaucin: Evitar entradas con precios que

estn alejados de promedio mvil
simultneamente en el marco principal y el
panormico.
La pausa lateral estrecha bajista se busca luego de movimientos con
fuerte momentum que no hacen correccin de precios (Pull back)
Pausa bajista sino correccin temporal, lo cual muestra evidencia de oferta aun
presente dispuestas a participar de otro impulso de precios a la
Criterios de anlisis baja.
Deben buscarse tras movimientos de fuerte

momentum bajista con correccin temporal
de precios.
Se caracteriza por su formacin estrecha en
movimiento lateral y con velas traslapadas
entre si, con pocas colas y ausencia de
pivotes.
Debe tener como mnimo 5 velas .
Debe acercarse al 20 SMA bajista .
La ruptura del mnimo de la base en zona
cercana al 20 sma dar la seal de entrada.
Ideal si la ruptura se da con Money Bar o
Break down bar.
Precaucin: Evitar entradas con precios que

estn alejados de promedio mvil
simultneamente en el marco principal y el
panormico.
Los rangos amplios se caracterizan por la presencia de pivotes,
Rupturas: Rangos amplios y movimiento lateral y el 20 sma entrelazndose con el movimiento
de precios. Capturar el momento exacto de la ruptura de calidad es
transiciones difcil, debido a la presencia de falsas rupturas.
Ruptura inicial: Se puede operar ante la

presencia de Breakout bars o de
continuaciones(patrn 123). De lo contrario
es mejor esperar el primer retroceso.
Primer retroceso: Se opera como patrn de
compra
Precaucin: En muchos casos es mejor

esperar el primer retroceso, ya que en los
rangos amplios abundan las falsas rupturas
que luego forman colas.
Los rangos amplios se caracterizan por la presencia de pivotes,
Rupturas: Rangos amplios y movimiento lateral y el 20 sma entrelazndose con el movimiento
de precios. Capturar el momento exacto de la ruptura de calidad es
transiciones difcil, debido a la presencia de falsas rupturas.
Ruptura inicial: Se puede operar ante la

presencia de Breakdown bars o de
continuaciones (Patrn 123). De lo contrario
es mejor esperar el primer retroceso.
Primer retroceso: Se opera como patrn de
venta.
Precaucin: En muchos casos es mejor

esperar el primer retroceso, ya que en los
rangos amplios abundan las falsas rupturas
que luego forman colas.
Es un patrn de momentum y debe funcionar de manera explosiva.
La negociacin del Patrn de Continuacin presenta similitudes con
Continuacin alcista la negociacin de rupturas de bases estrechas.
La primera vela debe ser de rango

amplio e iniciando un Movimiento. Ideal
que se de luego de romper una
congestin, en fuerte momentum o
dentro de un patrn de compra.
La segunda vela deber ser de rango
estrecho, sin penetrar el 1/3 superior de
la vela de rango amplio. No importa el
color de esa segunda vela.
Es un patrn de momentum y debe funcionar de manera explosiva.
La negociacin del Patrn de Continuacin presenta similitudes con
Continuacin bajista la negociacin de rupturas de bases estrechas.
La primera vela debe ser de rango

amplio e iniciando un Movimiento. Ideal
que se de luego de romper una
congestin, en fuerte momentum o
dentro de un patrn de venta.
La segunda vela deber ser de rango
estrecho, sin penetrar el 1/3 inferior de
la vela de rango amplio. No importa el
color de esa segunda vela.
Los Money Bar son velas donde se observa claramente la huella
Money Bar de compradores o vendedores entrando al mercado en un momento
determinado. Por la manera como se forman se detecta
Criterios de anlisis compromiso y emocin en direccin alcista o bajista del mercado.
Generalmente tienen asociado a su formacin un evento de shock o
Cierre muy cerca a su mximo para gente atrapada en direccin contraria
largos o a su mnimo para cortos. Pueden
ser Velas de rango amplio.
La ruptura de mximos o mnimos previos
le hace mas poderosa aunque no es
obligatorio. Esto la convierte en vela
correctiva.
Localizacin: a)Retrocesos de una o dos
velas en un movimiento de momentum,
b) Ruptura de bases estrechas.
Mejor si tienen colas de piso en el caso
de largos y colas de techo en el caso de
cortos.
Hay que tener en cuenta que no siempre
una vela con cierre slido en mximos o
mnimos es Money Bar. La localizacin es
muy importante ...
El mensaje de shock y neutralizacin SOR
debe ser contundente. Disponibilidad de
vaco obligatoria.
COMO SE VE UN MONEY BAR ALCISTA?
MB rompiendo base
VENDEDORES ATRAPADOS: estrecha
MB en momentum : SHOCK Y PRESENCIA FUERTE

Retroceso de 1 o 2 DE DEMANDA
velas
20 sma
COMO SE VE UN MONEY BAR BAJISTA?
COMPRADORES ATRAPADOS:
SHOCK Y PRESENCIA FUERTE DE 20 sma
OFERTA
MB en momentum :
Retroceso de 1 o 2
velas
MB rompiendo base
estrecha
Ante la pregunta sobre el objetivo tcnico y el manejo de cada trade surge un sinnmero de posibilidades.
Respecto a esto hay que resaltar:
1) El espacio disponible de recorrido estar dado por la evaluacin de vaco de precios. Este es el
recorrido tcnico ideal.
2) Se puede hacer gerencia simple o avanzada, dependiendo del trading plan y personalidad del trader;
en todo caso siempre regido por reglas claramente definidas.
A continuacin un resumen con algunas de las prcticas ms usadas en gerencia de posiciones.

Premisa: Se ha evaluado un vaco de precios suficiente para el movimiento de los patrones negociados . Se
evala la localizacin precisa del patrn en el ciclo de precios
1. Cierre de lote parcial en recorrido

promedio segn timeframe o en
1. Cierre de lote total en algn referente SOR. El resto lo
recorrido promedio segn puede manejar segn:
timeframe. a) Vaco disponible;
Gerencia 2. Cierre de lote total al terminar Gerencia b) Trailing vela por vela;
Simple de llenar el vaco o cuando Avanzada c) Trailing pivot por pivot;
aparezca una potente d) Cierre hasta que el precio
reversin. cruce el 20 sma.
3. En caso de Patrones de 2. Casos mas avanzados de gerencia
compra y venta, cerrar lote implican Adicin de lotes .
total al arribar al pivote de la
izquierda.
Anexo : Tabla de Recorridos Promedio
A continuacin un estimativo en rangos de recorrido promedio luego de 3 velas cerradas

tras activarse el patrn sobre las medidas tomadas en nuestro estudio para diferentes
timeframe. Las distancias de recorrido son muy parecidas en los diferentes patrones, por
lo tanto tomamos un rango que abarque a todos:
5 minutos: 8 a 13 pips
4 horas: 41 a 65 pips
Diario: 63 a 170 pips
Estos estimativos son un parmetro para la gerencia objetiva, mas no son camisa de
fuerza.
MULTIPLES HORIZONTES
TEMPORALES
Alejandro Arcila
USO DE MULTIPLES HORIZONTES
ADVERTENCIA
TEMPORALES/TIMEFRAMES
POR QU?
ADVERTENCIA
Es normal encontrar algunas dificultades al operar un par de monedas:

Estrategia , momento o lugar inapropiado de trade
Expectativas de ganancias y prcticas de gerencia no apropiadas al timeframe usado
Confusin
Lo anterior obedece a que el mismo par de moneda puede tener diferentes ambientes al
mismo tiempo, pero en diferentes timeframes, ej: 60 minutos alcista, 5 minutos bajista y
diario lateral.
El trader debe tener un procedimiento para mejorar la precisin de su trading

ADVERTENCIA
1. Para leer tendencias de un

timeframe dentro de las velas
del timeframe mayor: Un grfico
confuso en un marco de tiempo
mayor, puede tener claras
oportunidades si miramos
dentro de sus velas,
detectando oportunidades de
trading que de lo contrario
seran ignoradas.
ADVERTENCIA
2. Para leer las velas del marco mayor

cuando el marco menor est errtico:
Un grfico choppy (confuso) en un
timeframe menor, puede no mostrar
claras oportunidades que pueden ser
detectables en uno mayor
ADVERTENCIA
3. Para seleccionar el mejor ambiente donde el trader puede planear mejor la manera
como negociar un par de monedas, acorde a su trading plan.
Cul marco de tiempo ofrece la situacin

mas clara?
Operar solo una escala de marcos de

tiempo ?
Operar el par como un todo y me ubico en

el mejor ambiente de trabajo?
Cules son los grficos que sirven de apoyo a

mi escala de trabajo?
ADVERTENCIA
VIENDO LO MISMO CON DIFERENTES LENTES
Una tendencia avanza dentro de un espacio disponible para moverse. Para ello usamos
diferentes horizontes temporales o Timeframes
Tendencia alcista Rally Velas

alcistas
Un movimiento alcista hacia resistencia se puede observar como
tendencia, rally o velas alcistas dependiendo del timeframe
ADVERTENCIA
Velas
Tendencia bajista Sell off
Bajistas
Un movimiento bajista hacia soporte se puede observar como
tendencia, rally o velas bajistas dependiendo del timeframe
ADVERTENCIA
Velas de
Tendencia lateral Rallies & Sell offs
indecisin
Un movimiento lateral entre Soporte y resistencia se puede observar

como tendencias sucesivas, rallies y sell offs sucesivos o velas de
indecisin dependiendo del timeframe
ADVERTENCIA
1) Defina su timeframe de panormico (VELA): Espacio disponible y

referentes principales de oferta o demanda, importante el mensaje de
la ltima vela
2) Seleccione el timeframe principal (DIRECCION): Dentro del espacio

medido en panormico, se sigue el mensaje y direccin de sus velas.
No se negocia en contra de este horizonte temporal (HT)
3) Timeframe de detalle (TENDENCIA): El movimiento del principal se ve

como microtendencias de este HT. Se busca tomar posiciones
alineadas con el principal y mejor si sigue el panormico tambin.
ADVERTENCIA
MARCO DE TIEMPO
ESTILO DE
TRADING
SEMANAL DIARIO 240min 60 Min 15 Min 5 Min
Largo plazo Panor. Ppal Detalle
Mediano plazo Panor. Ppal Detalle
Intrada Panor. Ppal Detalle
Scalp Panor. Ppal Detalle
MATRIZ PARA SELECCIONAR TIMEFRAMES DE TRABAJO Y DE APOYO

Los marcos de tiempo se toman aproximadamente con una relacin de
4:1 en cuanto la duracin de sus velas
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
VELAS, COLAS Y PIVOTES EN DIFERENTES
ADVERTENCIA
TIMEFRAMES
ADVERTENCIA
EJEMPLOS
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
PLAN DE TRADING
Alejandro Arcila
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
PLAN DE TRADING
Hacer un Plan de Trading es obligatorio para un trader que quiera avanzar en su

desempeo individual.
Es sencillo hacerlo
Exige mucha disciplina ejecutarlo
Se mejora permanentemente sobre la base de la evaluacin de desempeo

(Performing)
Si no hay un plan que medir y evaluar, el solo desempeo de ganancias y

prdidas puede ser engaoso
Saber la tcnica de price action o cualquier otra es solo una parte del plan
ADVERTENCIA
CONTENIDO DEL PLAN DE TRADING
Aspectos bsicos
Rutinas previas a la operacin
Rutinas para la operacin
Rutinas de evaluacin del desempeo

ADVERTENCIA
Sus actividades como trader sern habituales y repetitivas
El nfasis es mejoramiento permanente de fortalezas y eliminacin de errores
Sus das de trading deben ser abordados de manera sistemtica y uniforme
Reglas y Procedimientos claros y precisos en las diferentes rutinas
Performing permanente sobre el mismo sistema
Trabajo de tres rutinas bsicas: Premercado Mercado Postmercado
Si hace lo anterior de manera consistente, de igual manera as sern sus resultados.

ADVERTENCIA
Aspectos bsicos: No dependen de la tcnica de trading y

son necesarios como soporte del proceso:
Tamao de cuenta
Manejo de % de riesgos por operacin, da y semana
Arreglo de Pantallas para vigilancia
Pares de monedas a seguir
Horizontes temporales para seguimiento y operacin
Conectividad
Equipos
Tiempo destinado al trading Horarios
Ambientes de mercado a operar
Educacin, libros, coaching, servicios de apoyo
ADVERTENCIA
Rutinas previas a la operacin (Premercado)
Revisar el calendario de noticias para la jornada.

Localizar soportes y resistencias de timeframe panormico,
principal y de detalle, as como espacio disponible de
movimiento
Definir sesgo para el par analizado en su horizonte temporal
con base en los ambientes de mercado all presentes
Repetir con cada par de monedas del universo del trader
Vigilar acorde al plan definido.
ADVERTENCIA
Rutinas durante la operacin (Mercado)
Se inicia con los datos del premercado

Seguimiento a Velas, movimientos y tendencias dentro de
horizontes temporales de trabajo
Lectura permanente de velas
Espera de manifestaciones de oferta o demanda en zonas
de reaccin
Operacin respetando reglas de riesgo definidas en
aspectos bsicos
Gerencia segn reglas y dentro del espacio disponible de
movimiento
Llevar diario de trading
ADVERTENCIA
Rutinas despus de la operacin (Post Mercado)
Recoleccin y anlisis de datos de operacin en la jornada

Bitcora grfica
Revisin de diario de trading
Retroalimentacin de procesos
ADVERTENCIA
Principales mediciones de desempeo:
Ganancia o prdida en la cuenta (no miente)

Average: # de operaciones ganadas / Total de operaciones; nos da luces
sobre qu tanto funcionan las entradas tomadas a nuestro favor. Ideal
sobre 60%
Ej: 10 operaciones totales; 4 ganadas
Average = 40%
Esto quiere decir que esta persona debe enfocar su trabajo en mejorar sus
entradas
ADVERTENCIA
Sharpe: Promedio de ganancias/Promedio de prdidas; mide que tanto

estamos dejando correr ganancias Vs las prdidas. Debe ser mayor a 1
Promedio de ganancias = $ ganados/# operaciones ganadoras:

Promedio de prdidas = $ perdidos/# de operaciones perdedoras
Ej: En el anterior ejemplo gana 4 operaciones y pierde 6

Las 4 ganadoras producen $280
Las 6 Perdedoras cuestan $180
Sharpe: (280/4)/(180/6) =70/30 = 2.33; lo cual se interpreta como que la

persona gana 2.33 veces cuando gana Vs lo que pierde
ADVERTENCIA
Gain loss: $ganados/$perdidos; mide la gestin monetaria como una

relacin de ganancias sobre prdidas . Ideal sobre 1
En el ejemplo anterior:
Gana $280
Pierde $180
Relacin Gain loss = 1.55, lo cual es positivo al tener una relacin de

ganancias mayor que las prdidas
ADVERTENCIA
ADVERTENCIA
Localizar Espacios Disponibles
Deteccin de oportunidades y
Operacin
ADVERTENCIA
PSICOLOGIA DEL TRADING
Mentalidad de Proceso:
Conoce algn maestro en un oficio, arte, deporte o profesin que haya hecho
fortuna de la noche a la maana?
Por qu habra de ser diferente con el trading?
Ser consistente y ganador requiere tiempo
Ser consistente y ganador, requiere entrenamiento
Ser consistente y ganador, requiere ayuda

ADVERTENCIA
Aspectos psicolgicos que llevan a fallar:
Miedo: Probablemente est usando mas tamao de operacin de lo que su

cuenta le permita
Codicia: Las expectativas de ganancias desbordadas en poco tiempo y sin

esfuerzo son producto de la codicia.
Afan: Si tiene prisa en resultados, muy probablemente va a fallar
Tiene su mente en el trading o hay ruido? Sin concentracin no hay resultados

ADVERTENCIA
Una vez tiene su entrenamiento y est frente al mercado es necesario llevar un

diario de Trading. Este es un cuaderno que se lleva a mano y permite encontrar
patrones de pensamiento, emocionales y de comportamiento tiles para mejorar
lo que es dbil y potenciar lo que es fuerte. Es un gran aliado de su
performance. Este tiene 4 columnas:
Evento: seal de compra o venta

Decisin: Se toma o no, medidas de gerencia
Yo Interno: Usted anotar los pensamientos, actitudes y comportamientos
durante el trade
Resultado final obtenido con base en sus decisiones
ADVERTENCIA
Buenos referentes para profundizar psicologa del Trading:
Libro de Brett Steenbarger: The daily trading coach
Libro de Alexander elder: Vivir del trading
Libro de Ari Kiev: Hedge Fund Masters
Libro de Adrian Togharie: A lesson a day for traders
Libro de Mark Douglas: Trading in the zone

ADVERTENCIA
alejandro@go4pips.com
www.go4pips.com

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PRICE ACTION

GO4PIPS no se hace responsable de los resultados obtenidos por cada

Objetivo Formacin Formacin Desempeo Observacin

Jugar Pierde el tiempo

Analizar mercados Riesgo nulo

Operar dinero propio Alto nivel

Operar dinero de otros Muy alta exigencia

El trading es algo natural

Obtendremos herramientas para actuar de manera objetiva en cualquier

Nos enfocaremos en lo nico que interesa: El Precio

Nunca dejaremos de analizar, ya que el mercado se mueve permanentemente.

Aprenderemos a negociar en ambientes de incertidumbre, disminuyendo el

Siempre miraremos a la izquierda buscando la verdad.

Cambiaremos nuestra manera de pensar sobre el mercado

Si se derivan del precio SON MANIPULABLES segn la subjetividad del operador.

El precio es el UNICO INDICADOR REAL NO MANIPULABLE, por lo tanto es el ms confiable si se sabe

Que tal si prueba leer y operar La diferencia es la

Evite los mercados choppy, ya que generan

Evite patrones sin vaco de precios (Veremos

Seleccione pares que en su marco de

Usted como trader, debe aportar:

Paciencia: Para agotar las etapas de desarrollo en su proceso formativo y en la

Trabajo: El trading requiere trabajo a conciencia, no hay regalos en esta

La formacin es el primer paso en el camino

El tiempo que invierta en llevar un adecuado proceso de performing

El dinero llega gracias al proceso de performing. No intente generar grandes

En esta profesin, los resultados presentes y pasados, no son garanta de

El nfasis es mejoramiento permanente de fortalezas y eliminacin de errores

Sus das de trading deben ser abordados de manera sistemtica y uniforme

Reglas claras y precisas

Procedimientos claros y precisos en las diferentes rutinas

Performing permanente sobre el mismo sistema

Trabajo de tres rutinas bsicas: Premercado Mercado Postmercado

Si hace lo anterior de manera consistente, de igual manera as sern sus

Color y tamao del cuerpo: Potencia de oferta o demanda

No es necesario memorizar nombres. El mensaje arroja informacin

POR QU HACER DIFCIL LO QUE ES SENCILLO?

Rango El Cuerpo indica el grado

Huella de Demanda Huella de Oferta

Solo hay 3 tipos de mensajes en la lectura de velas: No importan los nombres

Alcistas: Manifestacin Bajistas: Manifestacin Velas de indecisin:

La combinacin de estos mensajes y su localizacin le

1.- Refinamiento de entradas en la lectura de patrones

2.- Seguimiento permanente del mercado

3.- Monitoreo de operaciones

Cuerpos Colas Rangos

Cmo son los mximos y mnimos de la vela actual respecto a la anterior?

Cmo es la vela actual respecto a la anterior? (Cuerpo, Color, Colas, Localizacin)

Qu mensaje transmite? Confirma o contradice la vela previa?

Cmo son las colas de la vela? Son grandes?

Cul es el grado de penetracin sobre la vela anterior?

Es una vela que muestra momentum expandindose o contrayndose?

Cmo puede interpretarse la psicologa del mercado en este momento?

Soportes y resistencias Subjetivos:

Soporte (demanda) y Resistencia (oferta) son los elementos que mueven

Soporte menor Sm - es un mnimo que visita zona de mximo previo. La oferta se

Resistencia menor Rm - es un mximo que visita un mnimo previo. La demanda se

Soporte Mayor SM es un mnimo que visita mnimo previo. La demanda se sostiene

Resistencia Mayor RM Es un mximo que visita un mximo previo. La oferta se

Los segundos referentes de oferta o demanda son los pvots

Pvot Mnimo Primera Demanda

TECHOS Y PISOS REDONDEADOS

Esto impide errores de anlisis de vacos de precio.