Detalles de estudio Anlisis de Proveedor

1- Pondera los criterios a tener en cuenta

2- Indica cules son los proveedores a comparar
3- Valora a tus proveedores
4- Resultados

1. PONDERACIN DE LOS CRITERIOS A TENER EN CUENTA EN LA VALORACIN

Total Ponderaciones: 100.0% PONDERACION COMPLETA

Aspectos Tcnicos Aspectos comerciales y econmi

Calidad del producto/servicio 25.0% Precios
Calidad certificada (ISO o similar) 5.0% Formas y plazos de pago
Plazos de entrega 5.0% Servicio postventa
Total aspectos tcnicos 35.0% Garantas
Total asp. comerc. y econ.

2. IDENTIFICACIN DE LOS PROVEEDORES A COMPARAR

Proveedores
A. BLUETEC
B. Jingjiang Huaxia Technology
C. MEZZERA

3. VALORACIN DE LOS PROVEEDORES

 td
C o. , L
Instrucciones: Valora de 1 (mnimo) a 5 (mximo) las ofertas y caractersticas de cada proveedor. Introduce el valor en las celdas amar
reflexionar sobre tu respuesta.

l og y
ch n o
Aspectos Tcnicos

e
axia T
ng Hu

A
TEC

ER
a

MEZZ
BLUE

Jingji
Calidad del producto/servicio 5 4 5
Calidad certificada (ISO o similar) 5 5 5
Plazos de entrega 5 2 3
 td
C o. , L
l og y
ch n o
Aspectos comerciales y econ.

e
axia T
ng Hu

A
TEC

ER
a

MEZZ
BLUE

Jingji
Precios 2 5 3
Formas y plazos de pago 5 5 5
Servicio postventa 5 1 1
Garantas 5 1 3

Como se puede observar el proveedor BUTE es el que tiene mayor puntaje en una escala de 4.25/5 superando a sus competi
( aspectos tcnicos con una diferencia de .10 sobre MEZZERA y en Aspectos empresariales con 0.35 sobre el competidor MEZ
est en el primer lugar en Aspectos comerciales y econmicos con una diferencia de 0.35 se decide por el ya que aunque el p

td
C o. , L
con garanta y con la asistencia de instalacin.
l og y
ch n o

Aspectos empresariales
e
axia T
ng Hu

A
TEC

ER
a

MEZZ
BLUE

Jingji

Estabilidad del proveedor 5 3 4

Proximidad 5 1 3

4. RESULTADOS DE LA COMPARACIN
 con.
ye

les
iales

saria
s o

merc
RESULTADOS

mpre
cnic

ctos e
ctos T

ctos c

IN
L

POSIC
TOTA
Aspe

Aspe
Aspe
BLUETEC 1.75 1.25 1.25 4.25
Jingjiang Huaxia Technology Co., Ltd 1.35 1.60 0.55 3.50
MEZZERA 1.65 1.20 0.90 3.75
 Capital de trabajo Tabla 1.1

sueldo del nuevo personal que consta de 2

tintores por 3 meses Q 24,000.00

gastos administrativos para la implementacin Q 3,000.00

compra de tintes Q 5,000.00
Imprevistos Q 20,000.00
compra de material Q 10,000.00
total Q 62,000.00

El capital de trabajo est distribuido en un plazo de tres meses, lo cual consta con la compra de
materias primas (hilo, tintes), y los gastos que requiere el proceso en este plazo ( Gastos fijos y
variables). Cubriente el plazo de implementacin e instalacin de la maquinaria el cual se calcula con
un plazo de 15 das.

Total de la inversin Tabla 1.2

Maquinaria e instalacin Q 174,000.00

capital de trabajo Q 62,000.00
Total Q 236,000.00

La inversin cubre la compra de la maquina te teido con un costo de Q 84,000.00 adems de la

mquina de secado de madejas con un costo de Q 46,000.00, con la instalacin de las mismas con un
costo de Q 44,000.00 ver cotizacin en anexos. Se cuenta tambin con un capital de trabajo el cual
cubrir los costos fijos y variable del proyecto en la implementacin y funcionamiento por un periodo
de tres meses, en el proyecto de implementacin de maquinaria industrial para el teido de hilo de
algodn en la cooperativa ARTEXCO R.L..

Cotizacin de la empresa que tomaremos en cuenta para el proyecto

roveedor

spectos comerciales y econmicos

Precios
Formas y plazos de pago
Servicio postventa
Garantas
tal asp. comerc. y econ.

Proveedores
BLUETEC
Jingjiang Huaxia Technology Co., Ltd
MEZZERA
 TOTA
L

2
3
1
POSIC
IN
Cotizacin de empresa competidora
or IDENTIFICACIN DE LA COMPARATIVA
Autor: Edwin Antonio Calderon Maldonado
Producto: Implementacin de maquinara para Teido
Fecha: 12-jul-17

merciales y econmicos Aspectos empresariales

os 25.0% Estabilidad del proveedor 15.0%
os de pago 5.0% Proximidad 10.0%
stventa 5.0% Total aspectos empresariales 25.0%
as 5.0%
erc. y econ. 40.0%

roveedores
BLUETEC
ng Huaxia Technology Co., Ltd
MEZZERA

PAUTAS DE VALORACIN
alor en las celdas amarillas. Apyate en las pautas de valoracin para

1 2 3 4 5

Calidad del producto/servicio Muy baja Baja Media Alta Muy Alta
Calidad certificada (ISO o similar) Muy baja Baja media Alta Muy alta
Plazos de entrega Muy altos Altos Medios Bajos Muy Bajos
 1 2 3 4 5

Precios Muy altos Altos Medios Bajos Muy Bajos

Formas y plazos de pago Muy malas Malas Medias Buenas Muy buenas
Servicio postventa Muy malo Malo Medio Bueno Muy bueno
Garantas Muy mala Mala Media Buena Muy buena

erando a sus competidores en dos variables

e el competidor MEZZERA) y aunque no
el ya que aunque el precio es elevado cuenta

1 2 3 4 5

Estabilidad del proveedor Muy baja Baja Media Alta Muy Alta
Proximidad Muy baja Baja Media Alta Muy Alta
POSIC
IN
otizacin de empresa competidora
 financiamiento interno Tabla 2.1
utilidades de la cooperativa ao 2016 90% para el proyecto
Q292,555.80 Q263,300.22

En Acta No. 205 del ao 2016, se estableci que para la implementacin del
equipo de teido de hilo se tomar de las utilidades de la cooperativa hasta asta
un 90% del total. Las UR ascienden a Q 29255.80, por lo que se tiene un
efectivo disponible de hasta Q263300.22, lo que cubre la inversin inicial del
proyecto (Ver tabla 1.2).

financiamiento externo del 50% de la inversin

Tabla 2.2
Tiempo 3 aos
Institucin Coosadeco R.L.
Tasa de inters 20%
Garanta Hipotecario
Cantidad Q118,000.00
Cuota mensual de Q3,277.78
Interes a pagar Q35,144.94

Esta es una opcin para financiar la mitad de la inversin ( Q 118,000.00), la cual

NO ser tomada en cuenta por la empresa, ya que cuenta con los fondos
suficientes para la implementacin de este proyecto .

Tabla del prestamo

Interes Cantidad
20% 0.00054795 Q 118,000.00
No. Cuota Dias Interes Pago
1 3277.78 11 Q 711.23 Q 3,989.01
2 3277.78 31 Q 1,948.71 Q 5,226.49
3 3277.78 30 Q 1,831.96 Q 5,109.74
4 3277.78 31 Q 1,837.35 Q 5,115.13
5 3277.78 30 Q 1,724.20 Q 5,001.98
6 3277.78 31 Q 1,726.00 Q 5,003.78
7 3277.78 31 Q 1,670.32 Q 4,948.10
8 3277.78 28 Q 1,458.39 Q 4,736.17
9 3277.78 31 Q 1,558.96 Q 4,836.74
10 3277.78 30 Q 1,454.79 Q 4,732.57
11 3277.78 31 Q 1,447.61 Q 4,725.39
12 3277.78 30 Q 1,347.03 Q 4,624.81
 13 3277.78 31 Q 1,336.26 Q 4,614.04
14 3277.78 31 Q 1,280.58 Q 4,558.36
15 3277.78 30 Q 1,185.39 Q 4,463.17
16 3277.78 31 Q 1,169.22 Q 4,447.00
17 3277.78 30 Q 1,077.62 Q 4,355.40
18 3277.78 31 Q 1,057.87 Q 4,335.65
19 3277.78 31 Q 1,002.19 Q 4,279.97
20 3277.78 28 Q 854.92 Q 4,132.70
21 3277.78 31 Q 890.84 Q 4,168.62
22 3277.78 30 Q 808.22 Q 4,086.00
23 3277.78 31 Q 779.48 Q 4,057.26
24 3277.78 30 Q 700.46 Q 3,978.24
25 3277.78 31 Q 668.13 Q 3,945.91
26 3277.78 31 Q 612.45 Q 3,890.23
27 3277.78 30 Q 538.81 Q 3,816.59
28 3277.78 31 Q 501.09 Q 3,778.87
29 3277.78 30 Q 431.05 Q 3,708.83
30 3277.78 31 Q 389.74 Q 3,667.52
31 3277.78 31 Q 334.06 Q 3,611.84
32 3277.78 29 Q 260.43 Q 3,538.21
33 3277.78 31 Q 222.71 Q 3,500.49
34 3277.78 30 Q 161.64 Q 3,439.42
35 3277.78 31 Q 111.35 Q 3,389.13
36 3277.7 30 Q 53.88 Q 3,331.58
Total 118000 Q 35,144.94 Q 153,144.94
Tabla 2.3

saldo
Q 114,722.22
Q 111,444.44
Q 108,166.66
Q 104,888.88
Q 101,611.10
Q 98,333.32
Q 95,055.54
Q 91,777.76
Q 88,499.98
Q 85,222.20
Q 81,944.42
Q 78,666.64
Q 75,388.86
Q 72,111.08
Q 68,833.30
Q 65,555.52
Q 62,277.74
Q 58,999.96
Q 55,722.18
Q 52,444.40
Q 49,166.62
Q 45,888.84
Q 42,611.06
Q 39,333.28
Q 36,055.50
Q 32,777.72
Q 29,499.94
Q 26,222.16
Q 22,944.38
Q 19,666.60
Q 16,388.82
Q 13,111.04
Q 9,833.26
Q 6,555.48
Q 3,277.70
Q 0.00
 ventas de los ltimos aos Tabla 3.1
Porcentaje de
Ao Ventas aumento en las
ventas
2007 Q1,963,234.38 8%
2008 Q2,003,300.38 2%
2009 Q1,821,182.17 -10%
2010 Q2,069,525.19 12%
2011 Q2,325,309.20 11%
2012 Q2,703,847.91 14%
2013 Q2,938,965.12 8%
2014 Q3,229,632.00 9%
2015 Q3,628,800.00 11%
2016 Q4,032,000.00 10%
Promedio de aumeto 8%

Analizando el comportamiento de aumento en las ventas durante los ltimos

10 aos, se obtuvo un promedio de un 8%; por lo que se espera que con la
implementacin de la maquinaria para realizar el teido en nuestras
instalaciones, el aumento en mantenga.

Ventas
proyeccin de ventas
Ao 2016 2017 2018 2019 2020
porcentaje 8% 8% 8% 8%
ventas Q4,032,000.00 Q4,354,560.00 Q4,702,924.80 Q5,079,158.78 Q5,485,491.49

se calcul el aumento de un 8% en las ventas anuales (ver tabla 3.1) consecutivas para los prximos 6 aos para tener los dato
 Gastos
Planilla
cantidad Sueldo bono 14 Aguinaldo bono incentivo
Gerente
1
General Q 8,000.00 Q 8,000.00 Q 8,000.00 Q 250.00
Secretaria 1 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 250.00
Gerente de
comercializaci 1
n Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 250.00
Gerente de
1
produccin Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 250.00
Tintores 2 Q 8,000.00 Q 8,000.00 Q 8,000.00 Q 500.00
Gerente
1
financiero Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 6,000.00 Q 250.00
Vendedores 2 Q 9,000.00 Q 9,000.00 Q 9,000.00 Q 500.00
Bodeguero 1 Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 4,000.00 Q 250.00
TOTAL
Se muestran los requerimientos econmicos para cubrir gastos de servicios de capital
humano para el proyecto de implementacin de maquinaria industrial para el teido de hilo
de algodn en la Cooperativa ARTEXCO R.L.
 Gastos fijos con el proyecto Tabla 3.4 Gastos fijos Actuales

Gasto mensual Anual Gasto mensual

Papelera tiles Q 1,000.00 Q 12,000.00 Papelera tilesQ 500.00
Gastos varios Q 3,000.00 Q 36,000.00 Gastos varios Q 2,000.00
Sueldos Q 58,541.67 Q 702,500.00 Sueldos Q 49,166.67
Total Q 62,541.67 Q 750,500.00 Total Q 51,666.67

Gastos variables con el proyecto Tabla 3.6 Gastos variables actuales

Gasto Promedio mensual Promedio Anual Gasto Promedio mensual

hilo Q186,000.00 Q2,232,000.00 hilo Q186,000.00

pago a
proveedor de
Tintes Q45,000.00 Q540,000.00 teido Q66,000.00
Luz Elctrica Q10,000.00 Q120,000.00 Luz Elctrica Q500.00

Agua potable Q2,000.00 Q24,000.00 Agua potable Q35.00

Gas Propano Q5,000.00 Q60,000.00 Gas Propano Q0.00

total Q248,000.00 Q2,976,000.00 total Q252,535.00

Con una proyeccin de produccin de 12,000 libras mensuales que equivalen a 144,000 anuales, se establece que:

En la Proyeccin de Gastos Fijos (Tablas 3.4 y 3.5), se establece un incremento de Q130,500.00, con la implementacin del pro
Esto se debe a: La creacin de 2 plazas de trabajo las cuales son de la personas encargados de manejar la mquina de teido
secado, y al aumento de papelera para los controles de produccin.

En la Proyeccin de Gastos Variables (Tablas 3.6 y 3.7), se establece una reduccin de los gastos por la cantidad de Q54,420.00
implementacin del proyecto. Esto se debe a: la no utilizacin de otra empresa para que realice el teido del hilo

Tabla 3.8 Tabla 3.9

Gastos totales del proyecto Gastos totales actual
Gastos Gastos
variables Q2,976,000.00 variables Q3,030,420.00
Gastos fijos Q 750,500.00 Gastos fijos Q 620,000.00
Total Q3,726,500.00 Total Q3,650,420.00

Tabla 3.10
diferencia entre la actividad actual
y la del proyecto
actual Q3,650,420.00
Proyecto Q3,726,500.00
disminucin Q76,080.00 2.08%

Conclusin: Como se observa en la Tabla 3.10, en relacin a los gastos fijos y variables de la
situacin actual y la proyectada al implementar la maquinaria de teido de hilo, se tiene una
disminucin de Q76,080.00, equivalente a un 2.08% de reduccin de gastos.
 Depreciaciones
Tasa de
Depreciaciones Inversin Inicial depreciacin
anual
2014
maquinaria de teido Q 84,000.00 20% Q -
secadora de madejas Q 46,000.00 20% Q -
Mobiliario y equipo Q 102,000.00 20% Q 20,400.00
Amortizaciones
Total de depreciaciones y amortizaciones Q 20,400.00

Se tiene actualmente una depreciacin anual de mobiliario y equipo de Q20,400, la cual

aumentar a Q46,400 anuales, cuando se adquiera la maquinara para el teido del hilo.
punto de equilibrio Tabla 3.12

actual Proyectado
precio de venta unitario Q 28.00 Q 28.00
costo variable Q 21.04 Q 20.67
margen de contribucin Q 6.96 Q 7.33

gastos fijos anual Q 620,000.00 Q 750,500.00

punto de equilibrio en unidades

anuales 89139 102341

punto de equilibrio mensual en

unidades 7428 8528
unidades
diferencia 1100

El punto de equilibrio se encuentra en 89139 libras de produccin el cual aumento a 102341

libras por el aumento en los requerimientos de la empresa en los costos fijos y variables por
la implementacin del proyecto de teido.

periodo de recuperacin Tabla 3.13

ao Utilidad proyectada Acumulado

2017 Q471,045.00 Q471,045.00

2018 Q510,879.23 Q981,924.23
2019 Q552,343.66 Q1,534,267.88
2020 Q597,132.69 Q2,131,400.57
2021 Q645,509.74 Q2,776,910.31
2022 Q697,758.83 Q3,474,669.14

inversin Q 236,000.00
periodo de
recuperacin 0.5010137036 6 mese y 3 das

el tiempo de recuperacin es corto la inversin se puede

recuperar en 6 meses y 3 das por lo que se puede deducir
que la inversin es de corto plazo y rentable .
 Tabla 3.2
2021 2022
8% 8%
Q5,924,330.81 Q6,398,277.27

aos para tener los datos proyectados.

 Tabla 3.3
sueldo anual

Q 112,250.00
Q 42,250.00

Q 84,250.00 acual proyectado

Q 84,250.00 cos venta Q 3,170,920.00 Q 3,229,000.00

Q 112,500.00 Gas venta Q 210,750.00 Q 210,750.00

Q 84,250.00 Gastos admi Q 268,750.00 Q 286,750.00

Q 126,500.00
Q 56,250.00 Gasto mensual
Q 702,500.00 Q 58,541.67
 Tabla 3.5

Anual
Q 6,000.00
Q 24,000.00
Q 590,000.00
Q 620,000.00

Tabla 3.7

Promedio Anual
Q2,232,000.00

Q792,000.00
Q6,000.00

Q420.00

Q0.00
Q3,030,420.00

ales, se establece que:

a implementacin del proyecto.

ejar la mquina de teido y de

cantidad de Q54,420.00, con la

alice el teido del hilo
 Tabla 3.11

Depreciacin y amortizacin anual

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Q - Q - Q 16,800.00 Q 16,800.00 Q 16,800.00 Q 16,800.00
Q - Q - Q 9,200.00 Q 9,200.00 Q 9,200.00 Q 9,200.00
Q 20,400.00 Q 20,400.00 Q 20,400.00 Q 20,400.00 0 0

Q 20,400.00 Q 20,400.00 Q 46,400.00 Q 46,400.00 Q 26,000.00 Q 26,000.00

 2021
Q 16,800.00
Q 9,200.00
0

Q 26,000.00
 Balance General
del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016

activos pasivos y patrimonio de la cooperativa

Efectivo Q330,040.00 cuentas por pagar Q3,000.00
inventario Q168,000.00 proveedores Q45,270.00
Cuentas por cobrar Q5,000.00 total pasivo corriente
total de activo corrientes Q503,040.00 total pasivo
terrenos y edificio Q1,250,000.00
mobiliario y equipo Q61,200.00 capital Q1,474,685.00
total de activos fijos Q1,311,200.00 utilidades acumuladas Q270,885.00
depreciaciones Q20,400.00 total patrimonio
Activos netos Q1,290,800.00 Total Pasivo y patrimonio
total de activos Q1,793,840.00

Como podemos ver la cooperativa no cuenta con deudas a largo plazo y se tiene buen movimiento de dinero lo que permite que la cooperativa pueda invertir dinero e
nuevos proyectos

Balance General Proyectado

del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017

activos pasivos y patrimonio de la cooperativa

Efectivo Q356,443.20 cuentas por pagar Q3,240.00
inventario Q181,440.00 proveedores Q48,891.60
Cuentas por cobrar Q5,400.00 total pasivo corriente
total de activo corrientes Q 543,283.20 total pasivo
terrenos y edificio Q 1,250,000.00
mobiliario y equipo Q 235,200.00 capital Q1,637,395.80
total de activos fijos Q 1,485,200.00 utilidades acumuladas Q 292,555.80
depreciaciones Q 46,400.00 total patrimonio
Activos netos Q 1,438,800.00 Total Pasivo y patrimonio
total de activos Q 1,982,083.20
Nuestro balance general muestra la incorporacin de la maquinaria del proyecto como sus depreciaciones y los gastos que cambia con la incorporacin de este proyect
lo que muestra un incremento favorable en las cuentas lo que aumenta nuestro capital y nuestras utilidades.
 Balance General Proyectado Tabla 4.3
del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017
2017 2018 2019 2020 2021
8% 8% 8% 8% 8%
activos
Efectivo Q356,443.20 Q384,958.66 Q415,755.35 Q449,015.78 Q484,937.04
inventario Q181,440.00 Q195,955.20 Q211,631.62 Q228,562.15 Q246,847.12
Cuentas por cobrar Q5,400.00 Q5,832.00 Q6,298.56 Q6,802.44 Q7,346.64
total de activo corrientes Q543,283.20 Q586,745.86 Q633,685.52 Q684,380.37 Q739,130.80
terrenos y edificio Q 1,250,000.00 Q1,350,000.00 Q1,458,000.00 Q1,574,640.00 Q1,700,611.20
mobiliario y equipo Q 235,200.00 Q254,016.00 Q274,337.28 Q296,284.26 Q319,987.00
total de activos fijos Q 1,485,200.00 Q 1,604,016.00 Q 1,732,337.28 Q 1,870,924.26 Q 2,020,598.20
depreciaciones Q 46,400.00 Q 46,400.00 Q26,000.00 Q26,000.00 Q26,000.00
Activos netos Q 1,438,800.00 Q 1,557,616.00 Q 1,706,337.28 Q 1,844,924.26 Q 1,994,598.20
total de activos Q1,982,083.20 Q2,144,361.86 Q2,340,022.80 Q2,529,304.63 Q2,733,729.00

pasivos y patrimonio de la cooperativa

cuentas por pagar Q3,240.00 Q3,499.20 Q3,779.14 Q4,081.47 Q4,407.98
proveedores Q48,891.60 Q52,802.93 Q57,027.16 Q61,589.34 Q66,516.48
total pasivo corriente Q52,131.60 Q56,302.13 Q60,806.30 Q65,670.80 Q70,924.47
total pasivo Q52,131.60 Q56,302.13 Q60,806.30 Q65,670.80 Q70,924.47

capital Q1,637,395.80 Q1,772,099.46 Q1,937,979.42 Q2,095,097.77 Q2,264,785.60

utilidades acumuladas Q 292,555.80 Q315,960.26 Q341,237.09 Q368,536.05 Q398,018.94
total patrimonio Q1,929,951.60 Q2,088,059.72 Q2,279,216.51 Q2,463,633.82 Q2,662,804.54
Total Pasivo y patrimonio Q1,982,083.20 Q2,144,361.85 Q2,340,022.80 Q2,529,304.62 Q2,733,729.00

Se puede apreciar el aumento constante del 8% en el balance general por el efecto del incremento en las ventas derivado de la
implementacin del proyecto de teido en la cooperativa
 Estado de resultados Tabla 4.4
del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016

ventas Q 4,032,000.00
costos de ventas Q 3,170,920.00
Utilidad Bruta Q 861,080.00
Gastos en operacin
Gastos de ventas Q 210,750.00
Gastos administrativos Q 268,750.00 Q 479,500.00
utilidad en operacin Q 381,580.00
Gastos de financiamiento Q - Q -
Utilidad antes de impuestos Q 381,580.00
impuesto sobre la renta Q 95,395.00
utilidad neta Q 286,185.00

Podemos apreciar que el costo de venta equivale a un 78.64% de las ventas lo que absorbe
mucha cantidad de dinero, como consecuencia del pago de teido de hilo externo lo que
deja muy poco dinero para cubrir los dems gastos y genera una utilidad solo del 7.10% de
todo el movimiento contable

Estado de resultados proyectado Tabla 4.5

del 1 de enero al 31 de diciembre de 2017

ventas Q 4,354,560.00
costos de ventas Q 3,229,000.00
Utilidad Bruta Q 1,125,560.00
Gastos en operacin
Gastos de ventas Q 210,750.00
Gastos administrativos Q 286,750.00 Q 497,500.00
utilidad en operacin Q 628,060.00
Gastos de financiamiento Q - Q -
Utilidad antes de impuestos Q 628,060.00
impuesto sobre la renta Q 157,015.00
utilidad neta Q 471,045.00

Con este estado de resultados proyectando la implementacin del teido

del hilo en la cooperativa se aprecia que se reducen los costos de venta a
un 74.15% lo que nos brinda ms margen para los dems gastos y para
obtener una ganancia del 10.82% lo que nos brinda un aumento de 3.72%
(ver tabla 4.4).
 proyeccin de ventas y gastos para los prximos 5 aos
ao 2017 2018 2019 2020 2021
crecimiento proyectado en ventas 8% 8% 8% 8% 8%

Costo de ventas es proporcional a las ventas 8% 8% 8% 8% 8%

Gastos de ventas se proyectan en funcin a las
ventas 8% 8% 8% 8% 8%
Gastos administrativos se basan en la inflacin
anual 7% 7% 7% 7% 7%
tasa fiscal por ao 25% 25% 25% 25% 25%

variaciones proyectadas para los pronsticos del estado de resultados

Estado de Resultados proyectado Tabla 4.7

parta el periodo del ao 2017 al 2022
2017 2018 2019 2020 2021 2022
ventas Q4,354,560.00 Q4,702,924.80 Q5,079,158.78 Q5,485,491.49 Q5,924,330.81 Q6,398,277.27
costos de ventas Q3,229,000.00 Q3,487,320.00 Q3,766,305.60 Q4,067,610.05 Q4,393,018.85 Q4,744,460.36
Utilidad Bruta Q1,125,560.00 Q1,215,604.80 Q1,312,853.18 Q1,417,881.44 Q1,531,311.95 Q1,653,816.91
Gastos en operacin
Gastos de ventas Q210,750.00 Q227,610.00 Q248,094.90 Q270,423.44 Q294,761.55 Q321,290.09
Gastos administrativos Q286,750.00 Q306,822.50 Q328,300.08 Q351,281.08 Q375,870.76 Q402,181.71
utilidad en operacin Q628,060.00 Q681,172.30 Q736,458.21 Q796,176.92 Q860,679.65 Q930,345.11
Gastos de financiamiento Q0.00 Q0.00 Q0.00 Q0.00 Q0.00 Q0.00
Utilidad antes de impuestos Q628,060.00 Q681,172.30 Q736,458.21 Q796,176.92 Q860,679.65 Q930,345.11
impuesto sobre la renta Q157,015.00 Q170,293.08 Q184,114.55 Q199,044.23 Q215,169.91 Q232,586.28
utilidad neta Q471,045.00 Q510,879.23 Q552,343.66 Q597,132.69 Q645,509.74 Q697,758.83
Con los datos tomados de la tabla 4.6 se proyectan los requerimientos econmicos en el estado de resultados lo que muestra que nuestras ventas
aumentaran en un 68.06% en 5 aos y la utilidad en un 67.51% , lo que nos muestra un aumento equitativo en las cuentas si la empresa no
implementa un nuevo proyecto de inversin.
 Tabla 4.8
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Actual Proyectado
Ao 2016 2017
Origen de los ingresos
Total de Ingresos por ventas Q4,032,000.00 Q4,354,560.00
Gastos
Gastos fijos Q30,000.00 Q48,000.00
Gastos variables Q3,030,420.00 Q2,976,000.00
planilla Q590,000.00 Q750,500.00
Depreciacin Q20,400.00 Q46,400.00
total de gastos Q3,670,820.00 Q3,820,900.00 87.74%
ingresos menos Gastos Q361,180.00 Q533,660.00
impuesto sobre la renta Q90,295.00 Q133,415.00
Total de utilidad Q270,885.00 Q400,245.00 6.72% 9.19%
saldo anterior Q330,040.00 Q600,925.00
total de utilidad retenida Q600,925.00 Q1,001,170.00

los gastos ocupan el 91.04% del movimiento del dinero, con un 6.72% de utilidad despus de impuestos respecto al total de
ingresos por ventas
 proyeccin de crecimiento para el flujo de efectivo Tabla 4.9
ao 2018 2019 2020 2021 2022
los gastos fijos se calculan con el aumento de
las ventas 8% 8% 8% 8% 8%
los gastos variable se calculan con el aumento
de las ventas 8% 8% 8% 8% 8%
planilla de calcula con la inflacin 7% 7% 7% 7% 7%
ingresos se calculan con el aumento en las
ventas 8% 8% 8% 8% 8%

datos de proyeccin para ver el incremento del efectivo en el trascurso del tiempo

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Ao 2017 2018 2019 2020 2021
Origen de los ingresos
Total de Ingresos por ventas Q 4,354,560.00 Q 4,702,924.80 Q 5,079,158.78 Q 5,485,491.49 Q 5,924,330.81
Gastos
Gastos fijos Q 48,000.00 Q 51,840.00 Q 55,987.20 Q 60,466.18 Q 65,303.47
Gastos variables Q 2,976,000.00 Q 3,214,080.00 Q 3,471,206.40 Q 3,748,902.91 Q 4,048,815.14
planilla Q 750,500.00 Q 803,035.00 Q 859,247.45 Q 919,394.77 Q 983,752.41
Depreciacin Q 46,400.00 Q 46,400.00 Q 46,400.00 Q 26,000.00 Q 26,000.00
total de gastos Q 3,820,900.00 Q4,115,355.00 Q4,432,841.05 Q4,754,763.86 Q5,123,871.02
ingresos menos Gastos Q 533,660.00 Q587,569.80 Q646,317.73 Q730,727.63 Q800,459.79
impuesto sobre la renta Q 133,415.00 Q146,892.45 Q161,579.43 Q182,681.91 Q200,114.95
Total de utilidad Q 400,245.00 Q440,677.35 Q484,738.30 Q548,045.72 Q600,344.84
saldo anterior Q600,925.00 Q1,001,170.00 Q1,441,847.35 Q1,926,585.65 Q2,474,631.37
total de utilidad retenida Q 1,001,170.00 Q1,441,847.35 Q1,926,585.65 Q2,474,631.37 Q3,074,976.21

Se puede apreciar que durante la vida til del proyecto, los gastos disminuyen de un 97.74% a 86.30%, logrando una reduccin del 1.44%. Los ingresos aumentan de 9
con un porcentaje diferencial del 1.08% tomando en cuenta las ventas del periodo. La utilidad retenida de la empresa aumentar Cuatro veces su valor inicial .
 Tabla 4.1

Q48,270.00
Q48,270.00

Q1,745,570.00
Q1,793,840.00

rativa pueda invertir dinero en

Tabla 4.2

Q52,131.60
Q52,131.60

Q1,929,951.60
Q1,982,083.20
ncorporacin de este proyecto
.
Tabla 4.6
2022
8%

8%

8%

7%
25%
 2022

Q 6,398,277.27

Q 70,527.75
Q 4,372,720.36
Q 1,052,615.07
Q 26,000.00
Q5,521,863.18
Q876,414.09
Q219,103.52
Q657,310.57
Q3,074,976.21
Q3,732,286.78

Los ingresos aumentan de 9.19% a un 10.27%

eces su valor inicial .
VERTICAL
Anlisis horizontal Actual Anlisis horizontal
Variacin
Balance General 2016 Balance General
relativa
activos activos
Efectivo Q 330,040.00 18.40% Efectivo
inventario Q 168,000.00 9.37% inventario
Cuentas por cobrar Q 5,000.00 0.28% Cuentas por cobrar
total de activo corrientes Q 503,040.00 28.04% total de activo corrientes
terrenos y edificio Q 1,250,000.00 69.68% terrenos y edificio
mobiliario y equipo Q 61,200.00 3.41% mobiliario y equipo
total de activos fijos Q 1,311,200.00 73.09% total de activos fijos
depreciaciones Q 20,400.00 1.14% depreciaciones
Activos netos Q 1,290,800.00 71.96% Activos netos
total de activos Q 1,793,840.00 100.00% total de activos

pasivos y patrimonio de la cooperativa pasivos y patrimonio de la cooperativa

cuentas por pagar Q3,000.00 0.17% cuentas por pagar
proveedores Q45,270.00 2.52% proveedores
total pasivo corriente Q48,270.00 2.69% total pasivo corriente
total pasivo Q48,270.00 2.69% total pasivo

capital Q1,474,685.00 82.21% capital

utilidades acumuladas Q270,885.00 15.10% utilidades acumuladas
total patrimonio Q1,745,570.00 97.31% total patrimonio
Total Pasivo y patrimonio Q1,793,840.00 100.00% Total Pasivo y patrimonio

EN EL BG DEL AO 2016 Los activos corrientes abarcan el 28.04%
del total de activos lo que significa que la empresa est
trabajando con el 28.04% del total de dinero con el que cuenta la
empresa, nuestros pasivos nos de 2.69% lo que demuestra que la
empresa no cuenta con deudas y mantiene una buena solvencia
econmica.
EN EL BG PARA EL AO 1 DESPUS DE LA IM
PROYECTO, EL ACTIVO fijo tiene el 74.93%
debido a los terrenos y a la compra de la
implementara, nuestra cuenta por pagar ti
total de patrimonio y pasivos por lo que
muchas deudas, LO QUE SIGNIFICA que la
nivel de endeudamiento muy

VERTICAL
Anlisis horizontal Actual Anlisis horizontal
Variacin
Estado de Resultados 2016 Estado de Resultados
relativa
ventas Q 4,032,000.00 100.00% ventas
costos de ventas Q 3,170,920.00 78.64% costos de ventas
Utilidad Bruta Q 861,080.00 21.36% Utilidad Bruta
Gastos en operacin Gastos en operacin
Gastos de ventas
Gastos administrativos
utilidad en operacin
Gastos de financiamiento
Utilidad antes de impuestos
impuesto sobre la renta
utilidad neta
Q 210,750.00 5.23% Gastos de ventas
Q 268,750.00 6.67% Gastos administrativos
Q 381,580.00 9.46% utilidad en operacin
Q - 0.00% Gastos de financiamiento
Q 381,580.00 9.46% Utilidad antes de impuestos
Q 95,395.00 2.37% impuesto sobre la renta
Q 286,185.00 7.10% utilidad neta

EN EL ER DEL AO 2016 se tiene un costo de ventas de un 78.64% EN EL ER PARA EL AO 1, DESPUS DE LA

es un porcentaje alto por el proceso de contratacin de terceros DEL PROYECTO, Se logra obtener una u
para realizar el proceso de teido del hilo, solo quedando de impuestos de 14.42% por lo que se tien
ganancia 7.10% ganancia de un 10.82% con respecto a

VERTICAL
Anlisis horizontal Actual Anlisis horizontal
ESTADO DE FLUJO DE Variacin ESTADO DE FLUJO DE
2016
EFECTIVO relativa EFECTIVO
Origen de los ingresos Origen de los ingresos
Total de Ingresos por ventas Q4,032,000.00 100.00% Total de Ingresos por ventas
Gastos Gastos
Gastos fijos Q30,000.00 0.74% Gastos fijos
Gastos variables Q3,030,420.00 75.16% Gastos variables
planilla Q590,000.00 14.63% planilla
Depreciacin Q20,400.00 0.51% Depreciacin
total de gastos Q3,670,820.00 91.04% total de gastos
ingresos menos Gastos Q361,180.00 8.96% ingresos menos Gastos
impuesto sobre la renta Q90,295.00 2.24% impuesto sobre la renta
Total de utilidad Q270,885.00 6.72% Total de utilidad
saldo anterior Q330,040.00 8.19% saldo anterior
total de utilidad retenida Q600,925.00 14.90% total de utilidad retenida

EN EL EFE, DEL AO 1, DESPUS DE LA IMP

EN EL EFE DEL AO 2016, El total de gastos es muy elevado ya PROYECTO, Los gastos varios es la cuenta qu
que tiene un 91.04% sobre las ventas lo que deja muy poco los gastos 68.34% a comparacin de los d
margen de ganancia con una variacin relativa del 6.72%. para los Gastos fijos y 17.23% pa

Anlisis horizontal

Balance General Variacin

2016 2017 variacin relativa
activos
Efectivo Q 330,040.00 Q356,443.20 Q26,403.20 8.00%
inventario Q 168,000.00 Q181,440.00 Q13,440.00 8.00%
Cuentas por cobrar Q 5,000.00 Q5,400.00 Q400.00 8.00%
total de activo corrientes Q 503,040.00 Q543,283.20 Q40,243.20 8.00%
terrenos y edificio Q 1,250,000.00 Q1,250,000.00 Q0.00 0.00%
mobiliario y equipo Q 61,200.00 Q 235,200.00 Q174,000.00 284.31%
total de activos fijos Q 1,311,200.00 Q 1,485,200.00 Q174,000.00 13.27%
depreciaciones Q 20,400.00 Q46,400.00 Q26,000.00 127.45%
Activos netos Q 1,290,800.00 Q 1,438,800.00 Q148,000.00 11.47%
total de activos Q 1,793,840.00 Q 1,982,083.20 Q188,243.20 10.49%

pasivos y patrimonio de la cooperativa

cuentas por pagar Q3,000.00 Q3,240.00 Q240.00 8.00%
proveedores Q45,270.00 Q48,891.60 Q3,621.60 8.00%
total pasivo corriente Q48,270.00 Q52,131.60 Q3,861.60 8.00%
total pasivo Q48,270.00 Q52,131.60 Q3,861.60 8.00%

capital Q1,474,685.00 Q1,637,395.80 Q162,710.80 11.03%

utilidades acumuladas Q270,885.00 Q292,555.80 Q21,670.80 8.00%
total patrimonio Q1,745,570.00 Q1,929,951.60 Q184,381.60 10.56%
Total Pasivo y patrimonio Q1,793,840.00 Q1,982,083.20 Q188,243.20 10.49%

AL COMPARAR UN AO ANTES Y UN AO DESPUS, A PARTIR DE LA IMPLEMENTACIN DEL

PROYECTO, El gasto de mobiliario y equipo aumenta un 284.31% EQUIVALENTE A Q----,por la
adquisicin de la maquinaria para realizar el teido de hilo, as mismo las depreciaciones que
aumentan un 127.45%, EQUIVALENTE A Q---, estas son las cuentas que tiene el aumento ms
elevado.
EN ESTE CASO TAMBIN ES CONVENIENTE EVALUAR LAS UTILIDADES ACUMULADAS Y EL TOTAL DEL PATRIMONIO

Anlisis horizontal
Estado de Resultados Variacin
2016 2017 variacin relativa
ventas Q 4,032,000.00 Q4,354,560.00 Q322,560.00 8.00%
costos de ventas Q 3,170,920.00 Q3,229,000.00 Q58,080.00 1.83%
Utilidad Bruta Q 861,080.00 Q1,125,560.00 Q264,480.00 30.71%
Gastos en operacin
Gastos de ventas Q 210,750.00 Q210,750.00 Q0.00 0.00%
Gastos administrativos Q 268,750.00 Q286,750.00 Q18,000.00 6.70%
utilidad en operacin Q 381,580.00 Q628,060.00 Q246,480.00 64.59%
Gastos de financiamiento Q0.00 Q0.00 Q0.00 0.00%
Utilidad antes de impuestos Q 381,580.00 Q628,060.00 Q246,480.00 64.59%
impuesto sobre la renta Q 95,395.00 Q157,015.00 Q61,620.00 64.59%
utilidad neta Q 286,185.00 Q471,045.00 Q184,860.00 64.59%
 AL COMPARAR UN AO ANTES Y UN AO DESPUS, A PARTIR DE LA IMPLEMENTACIN DEL
PROYECTO, , se tiene un aumento del 64.59% en la entrada de dinero a la empresa con la
implementacin de la maquinara para el teido de hilo en nuestras instalaciones.

Anlisis horizontal
ESTADO DE FLUJO DE Variacin
EFECTIVO 2016 2017 variacin relativa
Origen de los ingresos
Total de Ingresos por ventas Q4,032,000.00 Q 4,354,560.00 Q322,560.00 8.00%
Gastos
Gastos fijos Q30,000.00 Q 48,000.00 Q18,000.00 60.00%
Gastos variables Q3,030,420.00 Q 2,976,000.00 -Q54,420.00 -1.80%
planilla Q590,000.00 Q 750,500.00 Q160,500.00 27.20%
Depreciacin Q20,400.00 Q 46,400.00 Q26,000.00 127.45%
total de gastos Q3,670,820.00 Q 3,820,900.00 Q150,080.00 4.09%
ingresos menos Gastos Q361,180.00 Q 533,660.00 Q172,480.00 47.75%
impuesto sobre la renta Q90,295.00 Q 133,415.00 Q43,120.00 47.75%
Total de utilidad Q270,885.00 Q 400,245.00 Q129,360.00 47.75%
saldo anterior Q330,040.00 Q600,925.00 Q270,885.00 82.08%
total de utilidad retenida Q600,925.00 Q 1,001,170.00 Q400,245.00 66.60%

AL COMPARAR UN AO ANTES Y UN AO DESPUS, A PARTIR DE LA IMPLEMENTACIN DEL

PROYECTO,se tiene una disminucin del 1.80% en los Gastos Variable por la implementacin
del Proyecto de teido y un aumento en la utilidad de 47.75% con respecto al ao anterior.

Indicadores financieros

liquidez corriente

total de activos corriente Q543,283.20 = 1042.14%

total pasivos corrientes Q52,131.60
10.42
se puede cubre aproximadamente 1042.14% de las obligaciones
Cooperativa ***, por cada quetzal que debe, tiene Q10.42 para pagar o respaldar esa deuda.

razn rpida
Activos corrientes - Inventario Q361,843.20 = 6.9409571162
pasivos corrientes Q52,131.60

se puede cubrir 6.94 veces las obligaciones de la cooperativa

La cooperativa +++, por cada quetzal que debe, dispone de Q6.94 quetzales, para pagar o respald

Actividad

Rotacin de inventario

costo de los bienes vendidos Q3,229,000.00 = 17.7965167549

inventario Q181,440.00

la rotacin de inventario de en cuenta en 17.80 lo que demuestra que se tiene una rotacin activa
la cooperativa, durante el ao xxxx, tuvo una rotacin del inventario 17 veces al ao. Los inventari

Periodo promedio de cobro

cuentas por cobrar Q5,400.00 = 0.4526289683

ventas diarias promedio Q11,930.30

el promedio de cobro es de medio da

El perodo promedio de cobro es significativo, con relacin con las condiciones de crdito de la em

periodo promedio de pago

cuentas por pagar Q3,240.00 = 0.3173487186

compras diarias promedio Q 10,209.59

el promedio de pago es de 7 horas

El perodo promedio de pago es significativo, con relacin con las condiciones de crdito de los pr

Rotacin de los activos totales

Ventas Q4,354,560.00 = 2.1969612577

Total de activos Q 1,982,083.20

la cooperativa ***, tiene una eficiencia de 2.20 de uso de activos para generar ventas, lo que signi
la cooperativa sustituye sus activos de 2.20 veces al ao
 Razn de endeudamiento

ndice de endeudamiento

total de pasivos Q52,131.60 = 2.63%

total de activos Q 1,982,083.20

esto indica que la empresa termino solo con el 2.63% de deuda de sus activos
Se concluye que la participacin de los acreedores para el ao **** es del 2,63% sobre el total de los activ

Indicadores de Rentabilidad

Margen de utilidad Bruta

ventas - Costo de lo bienes vendidos Q4,354,560.00 Q3,229,000.00 = 25.85%

Ventas Q4,354,560.00

MEJORAR se tiene un Margen de utilidad bruta de 25.85%

Margen de utilidad optativa

utilidad operativa Q628,060.00 = 14.42%

Ventas Q4,354,560.00

MEJORRse tiene una utilidad operativa de 14.42%

Margen de utilidad neta

Ganancias disponibles Q471,045.00 = 10.82%

ventas Q4,354,560.00

MEJORAR.el margen de utilidad neta es de un 10.82%

}
lisis horizontal Proyectado
Variacin
2017 relativa

Q356,443.20 17.98%
Q181,440.00 9.15%
Q5,400.00 0.27%
Q543,283.20 27.41%
Q1,250,000.00 63.06%
Q 235,200.00 11.87%
Q 1,485,200.00 74.93%
Q46,400.00 2.34%
Q 1,438,800.00 72.59%
Q 1,982,083.20 100.00%

o de la cooperativa
Q3,240.00 0.16%
Q48,891.60 2.47%
Q52,131.60 2.63%
Q52,131.60 2.63%

Q1,637,395.80 82.61%
Q292,555.80 14.76%
Q1,929,951.60 97.37%
Q1,982,083.20 100.00%

AO 1 DESPUS DE LA IMPLEMENTACIN DEL

IVO fijo tiene el 74.93% de los activos totales
enos y a la compra de la maquinaria que se
uestra cuenta por pagar tiene solo 0.16% del
onio y pasivos por lo que no se cuenta con
LO QUE SIGNIFICA que la empresa tiene un
l de endeudamiento muy bajo.

lisis horizontal Proyectado

Variacin
2017 relativa
Q4,354,560.00 100.00%
Q3,229,000.00 74.15%
Q1,125,560.00 25.85%
 Q210,750.00 4.84%
Q286,750.00 6.59%
Q628,060.00 14.42%
Q0.00 0.00%
Q628,060.00 14.42%
Q157,015.00 3.61%
Q471,045.00 10.82%

L AO 1, DESPUS DE LA IMPLEMENTACIN
O, Se logra obtener una utilidad antes de
4.42% por lo que se tiene ms margen de
n 10.82% con respecto al total vendido.

lisis horizontal Proyectado

Variacin
2017 relativa

Q 4,354,560.00 100.00%

Q 48,000.00 1.10%
Q 2,976,000.00 68.34%
Q 750,500.00 17.23%
Q 46,400.00 1.07%
Q 3,820,900.00 87.74%
Q 533,660.00 12.26%
Q 133,415.00 3.06%
Q 400,245.00 9.19%
Q600,925.00 13.80%
Q 1,001,170.00 22.99%

O 1, DESPUS DE LA IMPLEMENTACIN DEL

tos varios es la cuenta que absorbe dinero de
% a comparacin de los dems gastos 1.10%
Gastos fijos y 17.23% para planilla.
dar esa deuda.
ara pagar o respaldar sus deudas, sin vender sus mercancas.

l ao. Los inventarios se vendieron o rotaron cada veinte das (365/17.80). Las mercancas permanecieron

de crdito de la empresa, pues ste es de 1/2 da.

de crdito de los proveedores, pues ste es de 07 horas.

ventas, lo que significa que sus activos rotan a cada 163 das
re el total de los activos de la compaa; lo cual no representa ningn riesgo.
ercancas permanecieron 20 das en el almacn antes de ser vendidas.
 Anlisis costo beneficio
Mtodo del Valor actual
inversin Q 236,000.00 taza de descuento 7% Descuento por la inflacin del pas

periodo de recuperacin

ao Utilidad proyectada Gastos proyectados

2017 4354560 3820900
2018 4702924.8 4115355
2019 5079158.784 4432841.05
2020 5485491.48672 4754763.8595
2021 5924330.8056576 5123871.020545
2022 6398277.27011021 5521863.17813355

Suma de Utilidades Q24,995,768.91

Suma de Gastos Q21,744,050.15
Costo Inversin Q21,980,050.15
Beneficio / Costo 1.1372025424

se tiene un resultado de 1.14 lo que indica que por cada

Quetzal invertido se genera 14 centavos lo que nos
muestra que el proyecto es rentable.

Anlisis de sensibilidad para realizar los esenarios tenemos que sacar el VA

indicadores optimista probable pesimista segn los videos de apoyo Anlisis de Sensibilid
precio 32 28 26 www.youtube.com
costos 2794875 3726500 4658125
impuestos

inversin Q 236,000.00 taza de descuento 7% Descuento por la inflacin del pas

0.07

ao Utilidad proyectada Gastos proyectados -236000

2017 Q 4,354,560.00 Q 3,820,900.00 Q 533,660.00
2018 Q 4,702,924.80 Q 4,115,355.00 Q 587,569.80
2019 Q 5,079,158.78 Q 4,432,841.05 Q 646,317.73
2020 Q 5,485,491.49 Q 4,754,763.86 Q 730,727.63
2021 Q 5,924,330.81 Q 5,123,871.02 Q 800,459.79
 2022 Q 6,398,277.27 Q 5,521,863.18 Q 876,414.09

Van Q3,015,718.76
TIR 236%
inflacin del pas

senarios tenemos que sacar el VAN la TIR los cuales estan en la tarea 8 ?????????
os de apoyo Anlisis de Sensibilidad www.youtube.com/watch?v=lghzY4N73rQ
www.youtube.com/watch?v=NnYxOlikqtw

inflacin del pas

FE 1 FE2 FE3 FE4 FE5
533660 587569.8 646317.734 730727.627 800459.785 876414.092
1.07 1.07 1.07 1.07 1.07 1.07

1.07 1.1449 1.225043 1.31079601 1.40255173 1.50073035

498747.664 513206.2188837 527587.794 557468.608 570716.764 583991.715

3251718.76 236000 3251718.76 13.7784693 12.7784693 1277.84693

236000
Q 3,015,718.76

533660
587569.8
646317.734
730727.627
800459.785
876414.092
INVERSION V SALVAMENTO
236000 0
1.07

1.40255173

236000 0