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GRUPO:
UNIVERSIDAD NACIONAL102059_55
ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
2017-II
TREJOS MONCAYO CARLOS
TUTOR DEL CURSO
ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL "PROCESAMIE
Proyecto para el montaje de una empresa LACTEA que Produce 20.000 unidades de yo
toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realiz
UNIDADES A PRODUCIR
PRECIO DE VENTA
INFLACIN
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO
VENTAS CONTADO
VENTAS A CREDITO
CARGO
OPERARIA DE TRANSFOrMACION
OPERARIA DE ENVASADO
OPERARIA DE RECEPCION
Total
MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
LECHE
PULPA DE FRUTA
AZUCAR
SEMILLA DEL CULTIVO
SABORIZANTE
ETIQUETAS
EMBASES PLATICOS DE LITRO PARA YOGURT
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Papel
Lpiz
bolsas de aseo
jabon
desinfectantes
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL
SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento
TOTAL
tanque de refrigeracion
incubadora refrigeradora de yogurt
marmita volcablearia
Meson inoxidable
equipo multiproceso para elaboracin de yogurt
Herramientas
Software
Computador
Impresora
Aire Acondicionado
envasado al vacio
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION
ACTIVO
CARGO
ADMINISTRACION
ADMINISTRADOR GENERAL
subtotal
SERVICIO
tiles
papeleria
Servicios pblicos
Cafetera
TOTAL
Gastos preoperativos
AMORTIZAR
ACTIVO INTANGIBLE
SERVICIO
Publicidad
Transporte
TOTAL
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin
Subtotal
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES
PRECIO DE VENTA
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)
0
400
800
1200
$ 6,810
1600
1650
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 160.000.600/2055=
Linea A
Linea B
Linea C
TOTAL
X=CF/CM%=160.000.600/0.47
CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina
SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos
SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA
No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO
Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta
Total Costos
Operacionales
DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento Valor en la produccin
TOTAL INVERSION
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento de produccin anual
Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento En Capital de trabajo
TOTAL INVERSION
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Pasivos
Corrientes cuentas por pagar
Capital de Trabajo
Incremento de capital de trabajo
Capital de trabajo
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo
TOTAL DE INVERSIONES
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)
CONCEPTO
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
PRESUPUESTO DE INGRESOS
AOS
Total ingresos Operacionales
CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Depreciacin
Subtotal Costos Directos
2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros
CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN
CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA
CONCEPTO
Costos de produccion
Gastos administrativos
Gastos de venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin
CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo
TOTAL INVERSIONES
PERIODO
Financiamiento solicitado
Total Inversiones
Financiamiento
DATOS
I=
P=
N=
A=
TABLA DE AMORTIZACION DE CR
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$4.236.982/(1+0,0645)
3.709.208/(1+0,0645)^2
3.055.455/(1+0,0645)^3
2.245.650/(1+0,0645)^4
1.242.650/(1+0,0645)^5
P= 2.211.034/((1+0,0645)^1
P= 2.738.808/(1+0,0645)^2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5
CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales
Utilidad operacional
Menos impuestos
Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin
CONCEPTO
Inversin fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo
Valor residual
Flujo Neto de Inversin
CONCEPTO
Total ingresos Operacionales
Menos costos operacionales
Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros
Utilidad Gravable
Menos impuestos
Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la implementacin
Capital de trabajo
Valor residual
Crdito
Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin
CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales
Utilidad operacional
Menos gastos financieros
Utilidad Gravable
Menos impuestos
Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
INVERSIONES
Activos fijos tangibles
Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo
Inversin Total
Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
20,000
8,700
0.0645
40%
80%
20%
AS COSTO
CANTIDAD UNITARIO COSTO TOTAL VIDA UTIL (aos)
10 80,000 800,000 5
30 3,000 90,000 5
20 4,000 80,000 5
3 1,000,000 3,000,000 10
1 500,000 500,000 10
4,470.000
IVOS INTANGIBLES
COSTO
500,000
275,000
565,000
650,000
190,000
187,000
210,000
2,577,000
REMUNERACIN REMUNERACI
MENSUAL N ANUAL PRESTACIONES SOCIALES PRIMER AO
737,717 8,852,604 2,580,000 11,432,604
737,717 8,852,604 2,580,000 11,432,604
737,717 8,852,604 2,580,000 11,432,604
26,557,812 7,740,000 34,297,812
30,387,000
COSTO
VIDA UTIL ACTIVO DEPRECIACION ANUAL
1 2 3
10 350,000 35,000 35,000 35,000
10 280,000 28,000 28,000 28,000
10 230,000 23,000 23,000 23,000
10 250,000 25,000 25,000 25,000
10 100,000 10,000 10,000 10,000
10 150,000 15,000 15,000 15,000
10 562,680 56,268 56,268 56,268
10 1,200,000 120,000 120,000 120,000
10 100,000 10,000 10,000 10,000
10 220,000 22,000 22,000 22,000
5 260,000
10 400,000 40,000 40,000 40,000
4,102,680 384,268 384,268 384,268
N AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
REMUNERACIN REMUNERACI
MENSUAL N ANUAL PRESTACIONES SOCIALES AOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
1 2 3
5 2,300,000 460,000 460,000 460,000
460,000 460,000 460,000
ta (primer ao de operaciones).
TOS
COSTO PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los co
COSTO FIJO VARIABLE empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
$ 34,297,812
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de
- empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Administracin como arrendamiento, sue
$ 29,668,000 administrativo.
$ 719,000 C. Variables. Presentan variacin ante cambios en los niveles de produccin. Ej.
$ 5,804,001 indirectos, servicios asociados a la planta de produccin, Mano de obra directa
$ 10,600,800 supervisores de produccin)
$ -$ -
$ 5,804,001 $ 75,285,612 Qo = ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
$ 20,400,000
$ 682,000
$ 942,000
$ 384,268
$ 22,408,268
$ 5,400,000
$ -
$ -
$ 5,400,000
$ 33,612,269 $ 75,285,612
###
$ 33,612,269 $ - $ 33,612,269 $0
$ 33,612,269 $ 1,505,712 $ 35,117,981 $ 3,480,000
$ 33,612,269 $ 3,011,424 $ 36,623,693 $ 6,960,000
$ 33,612,269 $ 4,517,137 $ 38,129,406 $ 10,440,000
$ 33,612,269 $ 25,634,766 $ 59,247,035 $ 59,247,035 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 33,612,269 $ 6,022,849 $ 39,635,118 $ 13,920,000
$ 33,612,269 $ 6,211,063 $ 39,823,332 $ 14,355,000
romedio ponderado
2,055
$ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea
0.473076923 47%
###
AOS
0 1 2 3 4
$ 55,070,000
$ -
$ 4,192,680
$ 59,262,680
$ 2,410,000
$ 2,577,000
$ 4,987,000
$ 64,249,680
gastos de produccin
AO materias primas 29,668,000
1 Mano de obra directa 34,297,812
Ctos indirectos de fabricacin 17,123,801
$ 81,089,613 Total 81,089,613
$ 22,408,268
$ 5,400,000
$ 108,897,881
$ 108,897,881
($ 6,188,269) se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales
($ 942,000)
$ 101,767,612 COPA
$ 282,688
$ 8,480,634
$ 8,480,634
0.0645 la inflacin
1 un ao
$ 7,966,777
$ 513,857
AOS
0 1 2 3 4
$ 8,480,634 $ 513,857 $ 513,857 $ 513,857 $ 513,857
$ -
$ 8,480,634 $ 513,857 $ 513,857 $ 513,857 $ 513,857
AOS
0 1 2 3 4
$ 8,480,634 $ 513,857 $ 513,857 $ 513,857 $ 513,857
$ 205,543 $ 205,543 $ 205,543
$ 8,480,634 $ 513,857 $ 719,400 $ 719,400 $ 719,400
$ 0.0645
$ 547,001
$ 582,282
$ 619,840
$ 659,819
AOS
0 1 2 3 4
$ 8,480,634 $ 547,001 $ 582,282 $ 619,840 $ 659,819
$ 205,543
$ 765,801 Diferencia $ 218,800
$ 815,195 $ 232,913
$ 867,776 $ 247,936
$ 923,747 $ 263,928
AOS
0 1 2 3 4
$ 8,480,634 $ 547,001 $ 582,282 $ 619,840 $ 659,819
$ 218,800 $ 232,913 $ 247,936 $ 263,928
$ 8,480,634 $ 765,801 $ 815,195 $ 867,776 $ 923,747
AOS
0 1 2 3 4
2,410,000
55,070,000
4,192,680
2,577,000
64,249,680
$ 8,480,634
AOS
0 1 2 3 4
-64,249,680
-8,480,634 -513,857 -513,857 -513,857 -513,857
-72,730,314 -513,857 -513,857 -513,857 -513,857
minos constantes)
AOS
0 1 2 3 4
1 2 3 4 5
174,000,000 185,223,000 185,223,000 185,223,000 185,223,000
AOS
0 1 2 3 4
AOS
1 2 3 4 5
20,400,000 20,400,000 20,400,000 20,400,000 20,400,000
682,000 682,000 682,000 682,000 682,000
_ _ _ _ _
384,268 384,268 384,268 384,268 384,268
942,000 942,000 942,000 942,000 942,000
22,408,268 22,408,268 22,408,268 22,408,268 22,408,268
AOS
1 2 3 4 5
2,400,000 2,400,000 2,400,000 2,400,000 2,400,000
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000
AOS
1 2 3 4 5
81,089,613 83,733,326 83,733,326 83,733,326 83,733,326
22,408,268 22,408,268 22,408,268 22,408,268 22,408,268
5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000
108,897,881 111,541,594 111,541,594 111,541,594 111,541,594
AOS
0 1 2 3 4
-64,249,680
-8,480,634 -513,857 -513,857 -513,857 -513,857
AOS
FUENTES 0 1 2 3
Pr -55,070,000
Pr _
Pr -4,192,680
-59,262,680
Pr -2,577,000
Pr -2,410,000
Cr y Pr -8,480,634 -513,857 -513,857 -513,857
-72,730,314 -513,857 -513,857 -513,857
INTERESES
SOBRE
SALDOS VALOR DISPONIBLE PARA SALDOS A FINAL
PAGO ANUAL A 0,2387 AMORTIZAR DEL AO
60%
-$ 72,730,314
-$ 43,638,189
23.87% EA
-43,638,189
5 AOS Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crd
a 5 aos con una tasa anual de 23,87%
15,852,166
0.0645
9,785,285 Ao 1
8,047,341 Ao 2
6,227,323 Ao 3
4,299,540 Ao 4
2,234,841 Ao 5
5,106,370 Ao 1
5,942,001 Ao 2
6,914,379 Ao 3
8,045,882 Ao 4
9,362,550 Ao 5
1 2 3 4 5
9,785,285 8,047,341 6,227,323 4,299,540 2,234,841
5,106,370 5,942,001 6,914,379 8,045,882 9,362,550
AOS
1 2 3 4 5
174,000,000 185,223,000 185,223,000 185,223,000 185,223,000
108,897,881 115,921,794 115,921,794 115,921,794 115,921,794
constantes)
AOS
0 1 2 3 4
-72,730,314 -513,857 -513,857 -513,857 -513,857
50,748,689 53,562,077 53,562,077 53,562,077
AOS
0 1 2 3 4
-64,249,680
_ _
-8,480,634 -513,857 -513,857 -513,857 -513,857
os constantes)
AOS
1 2 3 4 5
174,000,000 185,223,000 185,223,000 185,223,000 185,223,000
108,897,881 115,921,794 115,921,794 115,921,794 115,921,794
os constantes)
AOS
0 1 2 3 4
-72,730,314 -513,857 -513,857 -513,857 -513,857
44,192,548 48,170,358 49,389,771 50,681,385
AOS
0 1 2 3 4
-64,249,680
_
-8,480,634 -513,857 -513,857 -513,857 -513,857
43,638,189
-5,106,370 -5,942,001 -6,914,379 -8,045,882
-29,092,126 -5,620,227 -6,455,858 -7,428,237 -8,559,740
AOS
1 2 3 4 5
174,000,000 185,223,000 185,223,000 185,223,000 185,223,000
108,897,881 115,921,794 115,921,794 115,921,794 115,921,794
IMPLEMENTACIONOPERACIN (AOS)
0 1 2 3 4
-59,262,680
-2,577,000
-2,410,000
-8,480,634 -513,857 -513,857 -513,857 -513,857
43,638,189
VALOR
ECIACION ANUAL RESIDUAL
4 5
35,000 35,000 175,000
28,000 28,000 140,000
23,000 23,000 115,000
25,000 25,000 125,000
10,000 10,000 50,000
15,000 15,000 75,000
56,268 56,268 281,340
120,000 120,000 600,000
10,000 10,000 50,000
22,000 22,000 110,000
4 5
482,000 482,000
482,000 482,000
942,000 942,000
_
io
O SEA CORRECTO
TO DE EQUILIBRIO
5
gastos administrativos
Sueldos y prestaciones
Servicios varios 20,400,000
Depreciacin 682,000
Amort diferidos 384,268
Total 942,000
22,408,268
20,000 unidades al ao
5
23,500,000
1,921,340
_
_
25,421,340
10,536,063
35,957,403
35,957,403
31,581,586
34,297,812
5,804,001
71,683,399
765,376
0
$ 11,284,552
12,049,927
83,733,326
5
0
35,957,403
35,957,403
4 5
-513,857
-513,857
co mendiante la modalidad de crdito ordinario de libre inversin
SALDO
FINAL
38,202,458
31,469,218
23,128,754
12,797,422
0
remitase al modulo para verificar calculo de valores
5
35,957,403
53,562,077
89,519,480
0
5
10,536,063
52,064,734
62,600,796
0
35,957,403
-9,362,550
26,594,853
5
26,594,853
52,064,734
78,659,586
0
-9,362,550
_
0
35,957,403
26,594,853
185,223,000
185,223,000
83,733,326
22,408,268
5,400,000
111,541,594
73,681,406
2,234,841
71,446,565
-23,577,367
47,869,199
6,188,269
942,000
54,999,468
81,594,320
mes
$ 4,340,141
2,900,000
tabla 17
datos agrupados
$80,000,000
$60,000,000
$40,000,000
$20,000,000
$-
$- $200 $400 $600 $800
Cantidades
Cantidades
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 8,480,634
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 8,480,634
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 4,192,680
Vehculos 0
Maquinaria y Equipo 55,070,000
Mobiliario y Decoracin 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 59,262,680
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica 2,410,000
Gastos Preoperativos 2,577,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 4,987,000
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 43,638,189
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 43,638,189
PATRIMONIO
Capital 29,092,126
TOTAL PATRIMONIO 29,092,126
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 174,000,000
Costos de Produccin $ 81,089,613
Utilidad Bruta en Ventas $ 92,910,387
Gastos de Administracin $ 22,408,268
Gastos de Ventas $ 5,400,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 27,808,268
UTILIDAD OPERACIONAL $ 65,102,119
Gastos Financieros 9,785,285
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 55,316,834
Provisin para impuestos 18,254,555
UTILIDAD NETA $ 37,062,279