mbito de las Finanzas Anlisis y Control Financiero

Marianela Huerta Gamboa

Finanzas de Corto Plazo

Instituto IACC

25 de junio de 2017
INSTRUCCIONES:

Compare y contraste los conceptos de utilidad contable y flujo de efectivo mencionando

claramente y con sus propias palabras la diferencia entre ambos conceptos.

 Desarrollo

La utilidad del ejercicio, es lo que la empresa gana en un periodo establecido que por lo

general es de un ao.

Bien conocemos que las empresas tienen ingresos, sin embargo tambin tienen gastos y

costos. Y la diferencia entre los ingresos y los costos y gastos, es lo que denominamos utilidad o

prdida.

A grandes rasgos podemos mencionar que:

Utilidad (prdida) = Ingresos costos gastos.

Para ser un poco ms exactos, es el estado financiero que nos permite precisar la utilidad

(prdida).

Ingresos

(-) Costo de venta

= Utilidad en ventas

(-) Gastos operacionales

= Utilidad operacional

(+) Ingresos no operacionales

(-) Gastos no operacionales

= Utilidad antes de impuestos

(-) Impuestos

= Utilidad a distribuir (prdida)

Como se puede ver, el estado de resultados se realiza con las cuentas de resultados

(Ingresos, Gastos, Costos), y el resultado final de estas cuentas es lo que conocemos como

utilidad del ejercicio o prdida del ejercicio.

 Existe utilidad cuando los ingresos superan los gastos y los costos, y cuando los costos y

los gastos superan los ingresos, tendremos entonces una prdida.

Las cuentas de resultados surgen como consecuencia de las operaciones econmicas que realiza

la empresa, como son la venta y la compra de activos (mercaderas, por ejemplo).

Los flujos de efectivo representan las diferentes fuentes y usos de efectivo en un negocio.

En otras palabras, el flujo de efectivo es un estado en donde se describe el movimiento en el que

intervienen los ingresos efectivos, es decir: dinero durante un determinado tiempo. En l se

describen los montos y las distintas maneras de uso de solvencia de la empresa y nos indica de

manera precisa el cmo y cunto se invirti en Financiamiento, en Inversiones y en Operaciones.

Actividades de operacin, son los movimientos que constituyen la primordial fuente de

ingresos habituales de la empresa, as como otros movimientos que no puedan ser

catalogados como de inversin o financiacin. Este flujo de operacin nos indica en qu

proporcin estos movimientos han generado ingresos lquidos suficientes para reembolsar

los prstamos, sustentar la efectividad de rendimiento de la empresa, pagar dividendos y

llevar a cabo nuevas inversiones sin acudir a fuentes externas de financiamiento, con el

fin de predecir, junto con otra informacin, los flujos de efectivo prximos de los

movimientos de rendimiento.

Actividades de inversin son las de adquisicin de activos a largo plazo, as como de

otras inversiones no incluidas en el efectivo y los similares al efectivo. Representan la

proporcin en la cual se han hecho desembolsos por origen de los ingresos econmicos

que van a generar ingresos y flujos de efectivo en el futuro, con el fin de medir la

actividad de inversin y desinversin de la empresa, evaluando la efectividad de la

 empresa para adaptarse al desarrollo de las circunstancias y a los logros que puedan

aparecer en el futuro.

Actividades de financiacin son movimientos que producen cambios en el tamao y

composicin del patrimonio aportado y de los prstamos ocupados por parte de la

empresa. Esto nos indica cuales son los flujos vinculados con la captacin y reembolso de

fuentes de financiacin propias y externos, con base en operaciones no comerciales. Esto

nos permite pronosticar las necesidades de dinero para abarcar acuerdos con los que

suministren financiacin a la empresa.

Las diferencias ms notorias entre la utilidad contable y el flujo de dinero es que el estado de

resultados contiene partidas sin salida de dinero, entre las cuales la ms importante es la

depreciacin.

Tambin el resultado del ejercicio no muestra todos los ingresos y gastos del ejercicio,

recoge, slo los que se consideran realizados.

Adems tenemos que algunas veces al realizar el anlisis de los estados de resultados es un

problema ya que las ventas a crdito representan ingresos contables a pesar de que no se reciba

efectivo, de igual modo hay costos y gastos que no implican salida de efectivo como lo es la

amortizacin o el impuesto sobre la renta, lo que influyen en la utilidad contable.

Otra diferencia es que la utilidad reflejada en los estados financieros no siempre est disponible

en efectivo.
 Bibliografa

- IACC (2012). mbito de las finanzas anlisis y control financiero. Semana 1.