El precio de transferencia es el precio que pactan dos empresas para transferir, entre ellas,

bienes, servicios o derechos. Este precio es relevante, en el mbito tributario, cuando las entidades
que pactan el precio tienen vnculos de propiedad o de administracin entre s, (entidades
"relacionadas") lo que podra facilitar que la fijacin del precio no se realice en las mismas
condiciones que hubiesen sido utilizadas por entidades que no mantengan estos vnculos ("terceros"
o "independientes"). En dicho caso, si la fijacin del precio difiere del que se hubiese formado en un
mercado abierto, competitivo y sin restricciones, implica que el precio permitira distribuir beneficios
entre empresas relacionadas de una manera que podra ser artificialmente favorable a alguna de las
entidades. Esto es, una empresa podra vender a otra ms caro o ms barato, que el precio que
debera formarse en un mercado de plena competencia, dependiendo de la locacin en la cual un
Grupo empresarial tuviese intencin estratgica de acumular utilidades, lo cual podra afectar los
intereses de recaudacin de una determinada administracin tributaria.

Esto implica que, en caso de transacciones entre entidades relacionadas, el precio de transferencia
de bienes, servicios o derechos no siempre sigue las reglas de una economa de mercado; es decir,
no siempre se regula mediante la oferta y la demanda. De acuerdo con ello, las normativas de
precios de transferencia relativas a impuestos que se han ido estableciendo en todo el mundo en las
dos ltimas dcadas buscan asegurar, para los pases que las han incorporado a sus regmenes
legales, que su recaudacin de impuestos sobre la renta sea la mxima posible dentro de un mbito
de reglas eminentemente tcnicas y de aceptacin global. Por este motivo, la aplicacin poco
tcnica, agresiva o abusiva de estas tcnicas puede dar como resultado una sobre-imposicin a una
compaa, cuando las fallas de aplicacin se dan en la administracin tributaria, o sub-imposicin
cuando ellas existen en las polticas de precios de transferencia de un grupo empresarial.

ndice
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1 Definicin
2 Precios de transferencia en impuestos
3 Mtodos de precios de transferencia
o 3.1 Mtodos aprobados por la OCDE
4 Precios de transferencia como actividad de planeacin
5 Ejemplo de abuso de PT por parte de una empresa
6 Ejemplo de abuso de PT por parte de una administracin tributaria
7 Marco legal en distintos pases
o 7.1 Marco legal en Venezuela
7.1.1 Sujetos pasivos del rgimen de precio de transferencia
 7.1.2 Supuestos de vinculacin
7.1.3 Partes vinculadas y las no vinculadas
7.1.4 Reglas para los elementos de comparabilidad
7.1.4.1 Determinacin de las funciones realizadas
7.1.4.2 Activos empleados
7.1.4.3 Riesgos asumidos
7.1.4.4 Circunstancias econmicas
7.1.4.5 Estrategias de negocios
7.1.5 Mtodos para la determinacin del precio de transferencia
o 7.2 Marco legal en Mxico
7.2.1 Partes relacionadas
o 7.3 Marco Legal en Per
8 Pases que han implementado regulaciones de Precios de Transferencia
9 Referencias
10 Enlaces externos

Definicin[editar]
segn la experta Taitiana Crdoba: En empresas con varias divisiones, donde cada una genera
parte de un mismo producto final, es difcil medir la eficiencia de cada divisin, ya que el ingreso
total por las ventas del conglomerado no revela, directamente, si hay divisiones ineficientes que
podran estar siendo subsidiadas por las eficientes.

As, una empresa textil podra tener divisiones de: cultivo de algodn, hilado, tejido, fabricacin de
prendas y venta de las mismas. Cuando esta empresa venda su producto, solo puede saber si en el
total del proceso gan o perdi, pero no sabr el grado de eficiencia de cada divisin.

Para administrar mejor dicha eficiencia, algunas empresas usan como mtodo los precios de
transferencia (PT), de manera tal que sea posible medir el desempeo de sus divisiones. Para este
fin, se establece un precio para cada una de las transferencias de productos entre las antedichas
divisiones y as, por ejemplo, cuando el algodn sale del campo hacia el procesamiento, la divisin
agrcola registra un ingreso por la venta y la divisin de hilado registra un gasto por la compra,
afectando al estado financiero que virtualmente tendra cada divisin.

El valor que registrar cada divisin depende del parmetro de eficiencia que se quiera usar: el
mercado (precio usual de mercado), otras divisiones de la empresa (precio fijado por la Gerencia) o
aporte al costo total del producto (costos incurridos), entre los principales mtodos.
El precio de transferencia ser por tanto, en esencia, el precio que se fija para la transferencia de
bienes o servicios entre dos entidades. Cuando este trmino se refiere a normativas tributarias,
entonces se refiere adems al grupo de aplicaciones normativas que buscan evitar que el proceso
de fijacin de precios de transferencia ocurridos entre partes relacionadas socave las utilidades de
las compaas residentes en el pas que emite la normativa, puesto que ello le representara una
disminucin en su base gravable y, por tanto, una menor recaudacin de impuestos.

Precios de transferencia en impuestos[editar]

Las normas tributarias sobre precios de transferencia que se han aprobado en mltiples pases del
mundo tratan de evitar que empresas vinculadas (casa matriz y filiales, por ejemplo) manipulen los
precios bajo los que intercambian bienes o servicios, de forma tal que aumenten sus costos o
deducciones, o disminuyan sus ingresos gravables en perjuicio de la recaudacin impositiva del pas
que implementa la norma. De acuerdo con ello, las normativas de precios de transferencia procuran
asegurar que la rentabilidad que obtienen las compaas que forman parte de grupos
transnacionales, tributen en cada pas en que funcionan por los beneficios econmicos realmente
generados (medidos en funcin de sus propios mercados), procurando as evitar que haya
transferencias arbitrarias de dichos beneficios a otros pases, que podran ser jurisdicciones de baja
o nula tributacin.

De esta manera, las normas de precios de transferencia en materia tributaria constituyen una lnea
de defensa para las administraciones tributarias de los pases que incorporan normas de este tipo,
en la proteccin de la base gravable para los impuestos sobre los beneficios de los respectivos
pases, lo cual implica, a la vez, que una aplicacin agresiva de la normativa por parte de una
administracin tributaria, tiene como consecuencia inevitable que un grupo empresarial se vea
obligado a tributar injustamente en un pas a causa de una atribucin inadecuada de beneficios en
un pas a travs de una determinacin tributaria con eventuales falencias tcnicas.

Dado que los beneficios totales de una transaccin son distribuidos, a travs de los precios de
transferencia, entre los pases en los cuales estn ubicadas las entidades participantes de dicha
transaccin, las normativas de precios de transferencia se refieren, en general, a un principio jurdico
que se encuentra establecido en el artculo noveno del modelo de convenio de
la OCDE(Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico) para evitar la doble
imposicin, que se conoce como el "Principio de Plena Competencia" (Arm's Length, en ingls) y
cuyo texto es: "cuando se establezcan o impongan condiciones entre dos partes relacionadas, en
sus transacciones comerciales o financieras, que difieran de las que se hubieren estipulado con
o entre partes independientes, las utilidades que hubieren sido obtenidas por una de las partes de
no existir dichas condiciones pero que, por razn de la aplicacin de esas condiciones no fueron
obtenidas, sern cuantificadas y registradas".
En la administracin tributaria, las tcnicas de determinacin de precio de transferencia (PT) son
usados para determinar las utilidades gravables de grupos empresariales que, por su carcter
internacional (transnacional, importador, exportador) tienen divisiones en otros pases, puesto que,
si todos los gastos del grupo se producen en un pas que cobra impuestos y la venta se produce en
otro que no los cobra o que tiene menor tasa impositiva, la mayor parte de la ganancia no estar
pagando impuestos en el pas que pretende imponer sobre el beneficio de la transaccin, o pagar
una menor cantidad. En otras palabras, una corporacin puede aprovechar el control que tiene
sobre sus vinculados en el exterior, para transferir tributacin de un pas con un mayor nivel de
impuestos a uno con menor nivel. Por ello, las legislaciones de precios de transferencia centran
especialmente su atencin sobre las operaciones realizadas entre vinculados econmicos o partes
relacionadas, cuando uno de las partes tiene domicilio fiscal en uno de los territorios conocidos
como "parasos fiscales".

Sin embargo, esta poderosa atraccin de la atencin que ejercen los "parasos fiscales" sobre las
administraciones tributarias puede resultar en pretensiones injustificadas de obtener para s el total
del beneficio de una operacin cuya rentabilidad se gener nicamente de manera parcial en la
jurisdiccin de dicha administracin.

La problemtica de PT ha ido creciendo con el desarrollo del comercio internacional intragrupo (es
decir, el que tiene lugar entre compaas de un mismo grupo que se encuentran localizadas en
distintos pases), que experiment un empuje importante a partir de la implantacin del Plan
Marshall durante la reconstruccin de Europa, posterior a la Segunda Guerra Mundial, puesto que
las inversiones realizadas por las compaas estadounidenses en suelo europeo dieron como
resultado la aparicin de un intenso trfico de bienes y servicios transcontinental.

Por ello, la OCDE, que agrup en sus inicios esencialmente a Europa Occidental y Estados Unidos,
defini un marco metodolgico para determinar, a travs de tcnicas acordadas en conjunto y que
por tanto son un campo de entendimiento comn, si los PT, representados por los precios o
mrgenes de utilidad, en operaciones realizadas entre compaas relacionadas siguen el llamado
"principio de plena competencia".

Al agrupar los pases miembros de la OCDE a la mayor parte del comercio mundial intragrupo, estas
guas metodolgicas llamadas Directrices de Precios de Transferencia para Empresas
Multinacionales y Administraciones Tributarias1 ) se han convertido en un estndar de facto para la
emisin de normativas y disposiciones relativas al tema en el mundo, incluso en pases que no son
miembros de la OCDE.

Estas directrices se establecen como el estndar que debe ser respetado tanto por las
administraciones tributarias como por las empresas multinacionales, puesto que, en aquellos casos
en que las normativas nacionales generan distorsin (estableciendo exenciones arbitrarias, lmites
de rentabilidad con escaso sustento tcnico, mtodos "nuevos" que no se ajustan al campo de
entendimiento comn, o vinculan las normas a versiones desactualizadas de las directrices) sobre
un estndar internacionalmente aceptado, en general ser para generar beneficios a las
administraciones tributarias, en evidente y directo perjuicio de las compaas y la rentabilidad de sus
actividades en un pas.

Mtodos de precios de transferencia[editar]

Las disposiciones sobre la materia que acogen los principios enunciados por la OCDE, en general,
obligan a las empresas a escoger entre seis distintas formas de evaluar el cumplimiento del Principio
de Plena Competencia para fines tributarios. Para ello se usa como referencia los precios o
mrgenes usuales de transacciones comparables en todo el mundo. Dado que las comparaciones
normalmente no son perfectas, se deben realizar los ajustes cuantitativos correspondientes a fin de
hacer procedente la comparacin entre operaciones o compaas. En el caso que se demuestre que
las operaciones no se realizaron a precios objetivos, la empresa deber ajustar al alza su base
tributaria y pagar en consecuencia el impuesto adicional, como si la operacin hubiera tenido los
precios o mrgenes que se obtendran en una operacin comparable realizada entre partes
independientes.

Por ejemplo, si un artculo se vende a una distribuidora, en otro pas, a un precio menor al que
cobran otras empresas que venden el mismo artculo, entonces las ganancias del vendedor deben
calcularse basadas en el precio usual cobrado por esas otras empresas, con lo cual se incrementa
la base gravable y, en consecuencia, la recaudacin tributaria. Es por ello que las empresas que
realizan operaciones con sus vincualdos del exterior, en particular las compaas multinacionales,
consideran que las regulaciones en PT son uno de los aspectos tributarios que requieren especial
atencin y planificacin para evitar consecuencias indeseables como puede ser la doble imposicin
sobre un mismo beneficio econmico o un largo proceso de controversia enfrentando a las
administraciones tributarias en tribunales fiscales que no cuentan con salas especializadas en el
tema y que, por lo tanto, no pueden ser garanta de que la resolucin se realice sobre la base de los
mejores criterios tcnicos sino en la aproximacin que los jueces hagan al sentido comn, el cual no
es necesariamente evidente en las complejas transacciones del comercio internacional actual.

Mtodos aprobados por la OCDE[editar]

Los mtodos en materia de precios de transferencia aprobados por la OCDE son:2

1. El mtodo del precio libre comparable, que determina el precio de los bienes o servicios
transferidos en una operacin vinculada por comparacin con el precio de los bienes o
servicios transferidos en el mbito de una operacin no vinculada y comparable. Este cotejo
puede basarse en comparables internos, es decir las propias operaciones del contribuyente
 con empresas independientes o en comparables externos, es decir operaciones realizadas
entre empresas independientes.
2. El mtodo del precio de reventa, que compara el margen de reventa en una operacin
vinculada de compra con el margen de reventa que se ha obtenido en operaciones de
compra y reventa no vinculadas y similares.
3. El mtodo del coste incrementado, compara el margen sobre los costes directos e indirectos
incurridos en una operacin vinculada con el margen sobre los costes directos e indirectos
incurridos en una operacin no vinculada.
4. El mtodo del margen neto de la operacin compara el margen neto fijado en base a un
denominador apropiado que obtiene una empresa en el marco de una operacin vinculada
con el margen similar de una operacin no vinculada.
5. El mtodo de reparto del beneficio atribuye a cada empresa que participa en una operacin
vinculada la parte del beneficio o prdida generado en dicha operacin que una
independiente esperara obtener en el mbito de una operacin no vinculada y comparable.
Se puede aplicar al beneficio total o al residual obtenido tras compensar las funciones
ejercidas por cada parte .

Precios de transferencia como actividad de planeacin[editar]

La relevancia econmica de las sentencias sobre temas relacionados con precios de transferencia y
la utilidad de las normativas relacionadas para preservar la base gravable han dado como resultado
una masiva adopcin global, a la vez que una gradual incorporacin, en varios pases, de
normativas, requerimientos y reformas constantes.

Este comportamiento implica que una entidad multinacional que carezca de polticas que le permitan
asegurar el cumplimiento de las normativas de precios de transferencia en todas las jurisdicciones
que le son relevantes tendr como consecuencia directa la posibilidad de tener que enfrentar pagos
por impuestos superiores a los que dicha entidad haba previsto y que, por tanto, la atractividad de
sus negocios decaiga.

Por este motivo, los precios de transferencia son elementos susceptibles de planificacin, ya que su
improvisacin tiende a dar como resultado una incertidumbre importante con relacin al real
potencial y atractivo de un negocio.

Ejemplo de abuso de PT por parte de una empresa[editar]

La empresa A est ubicada en un pas donde se gravan los beneficios empresariales con un
impuesto del 35%, mientras que la empresa B est situada en un pas donde los beneficios
empresariales no tributan. Ambas empresas pertenecen al mismo propietario.
La empresa A vende a la empresa B su produccin a precio de coste, obteniendo 0 beneficio. La
empresa B vende la produccin adquirida a la empresa A en la jurisdiccin de la empresa A, a
precio de mercado y obteniendo beneficios, por los cuales no paga impuestos en su jurisdiccin.

Resultado: El propietario de las empresas A y B est obteniendo beneficios de su actividad

productiva y comercial en la jurisdiccin que grava los beneficios fiscales sin pagar impuestos.

Ejemplo de abuso de PT por parte de una administracin

tributaria[editar]
Supongamos un grupo transnacional con operaciones en A y poseedor de una entidad de rentas
pasivas en B. A es un pas con una tasa impositiva del 35% y B, un paraso fiscal. El Grupo posee,
adems, entidades operativas en otros pases, no parasos fiscales, como M, N y O.

La compaa localizada en A realiza operaciones de exportacin desde el pas A hacia el pas C,

intermedindolas a travs del pas B. Las actividades en A son meramente industriales, no
comerciales y son contratadas desde B hacia A de tal manera que en A no hay riesgos de que los
productos manufacturados no se vendan, ni tampoco de no contar con dinero para la produccin,
pues este es facilitado por adelantado desde B.

El Grupo, para poder realizar la venta en C, encarga las actividades de identificacin de mercados,
controles de calidad, administracin de inventarios, uso de marcas registradas, gestiones de venta,
administracin logstica, entre otras. Estas funciones son realizadas por las entidades en M, N, y O.

En este esquema, una parte de la rentabilidad, correspondiente a una produccin sin riesgos, le
pertenece a la compaa en A, pero existe, evidentemente, una rentabilidad que debe atribuirse a
las compaas en M, N y O, e incluso a la entidad en B, que es la que proporciona el financiamiento
de la operacin al contratar y pagar a las entidades operativas.

Sin embargo, resulta usual, y es apoyado por leyes en algunos pases, que la administracin
tributaria de A busque adjudicar, para la compaa en A, el total del beneficio de la operacin
realizada por las compaas en A, B, M, N y O, an cuando la agregacin de valor realizada en A
sea solo una parte del total, y siendo necesaria, para la consecucin del beneficio total, procesos de
agregacin de valor por parte de M, N y O.

Marco legal en distintos pases[editar]

A pesar de que la mayor parte de las normativas siguen los principios definidos por las Guas
Normativas de la OCDE (Brasil es la excepcin ms notable, puesto que sus normas no siguen a la
OCDE), existen diferentes formatos de aplicacin de las mismas y algunas diferencias son notables,
como por ejemplo el "sexto mtodo" argentino, copiado de forma casi literal y sin adaptacin alguna
a la realidad de cada pas, por Uruguay, Ecuador y Guatemala.
Las compaas transancionales lderes de asesora en impuestos suelen compilar las bases de
estas normativas; en la seccin de enlaces externos se encuentra una de dichas compilaciones,
preparada a travs de la colaboracin de los practicantes de precios de transferencia de cada uno
de los pases incluidos en dicha compilacin.
Marco legal en Venezuela[editar]

El 22 de octubre de 1999, segn la Gaceta Oficial No 5390, se emiti el Decreto Ley de Reforma
Parcial de la Ley de Impuesto sobre la Renta, el cual introdujo por primera vez las normativas en
materia de precios de transferencia.

La introduccin de esta nueva norma permite a Venezuela prevenir la transferencia de ingresos al

exterior por parte de las compaas multinacionales mediante el manejo de precios de los bienes y
servicios importados y exportados a las compaas relacionadas, sea por la razn que fuera.

El 28 de diciembre de 2001, se reform nuevamente la Ley de Impuesto Sobre La Renta, esta ltima
introdujo importantes cambios a la normativa relativa a la materia de precios de transferencia, desde
el artculo 112 hasta el artculo 170. De esta forma se cambi totalmente la normativa legal acerca
de los Precios de Transferencia, as como tambin se le dio una orientacin conceptual diferente a
la establecida el 22 de octubre de 1999.

En la nueva normativa de precios de transferencia se adopt el PRINCIPIO ARM'S LENGTH

"Principio de Plena competencia o concurrencia " para transacciones entre compaas relacionadas
similar al concepto establecido en la Gua sobre Precios de Transferencia para las Empresas
Multinacionales y las Administraciones Fiscales, aprobadas por el Consejo de Organizacin de
Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE) en el ao 1995, de hecho nuestra Ley de Impuesto
sobre la Renta contempla la aplicacin de esta norma en forma supletoria.

Sujetos pasivos del rgimen de precio de transferencia[editar]

Los contribuyentes sujetos al impuesto sobre la renta que celebre operaciones con parte vinculadas
estn obligados para efecto de esta ley a determinar ingresos, costo y deducciones aplicando la
metodologa de precios de transferencia.

De la misma manera debern presentar la declaracin informativa de operaciones efectuadas con

partes vinculadas en el extranjero ante la oficina de la Administracin Tributaria correspondiente al
domicilio fiscal del contribuyente, para ser remitida a la Gerencia de Estudios Econmicos Tributario
del SENIAT.

Supuestos de vinculacin[editar]

Las operaciones entre empresas vinculadas ocurren cuando en alguna forma tienen relacin entre
ellas. En tal sentido, se consideran en la Ley de Impuesto sobre la Renta en los artculos 117 al 119
los siguientes supuestos para la determinacin de la vinculacin:
 1. Participacin directa o indirecta en la direccin, control o capital de otra empresa.
2. Persona interpuesta.
3. Operaciones efectuadas con entidades situadas en jurisdicciones de baja imposicin fiscal,
en este ltimo caso se presume la vinculacin, salvo prueba en contrario.

Se entiende como transaccin vinculada aquella que se efecta entre este tipo de entidades. Por el
contrario, una transaccin no vinculada es aquella efectuada entre partes independientes.

Partes vinculadas y las no vinculadas[editar]

La definicin de parte vinculada y no vinculada, en la Ley de Impuesto Sobre La Renta es anloga

con los trminos utilizados por la Gua de Precios de Transferencia de la OCDE a continuacin
transcribimos los conceptos de parte vinculada y no vinculada establecido por la LISLR:

"A los efectos de este Captulo, se entender por parte vinculada la empresa que participe directa o
indirectamente en la direccin, control o capital de otra empresa, o cuando la misma persona
participe directa o indirectamente en la direccin, control o capital de ambas empresas

"Se entender como transaccin vinculada aquella que es efectuada entre partes vinculadas... ".

"Se entender como transaccin no vinculada aquella que es efectuada entre partes
independientes... ".

Una transaccin no vinculada es comparable a una transaccin vinculada si se cumple al menos

una de las dos condiciones siguientes:

1. Ninguna de las diferencias, si es que existen, entre las transacciones comparadas o entre las
empresas que llevan a cabo esas transacciones comparadas afectarn materialmente al precio o al
margen en el mercado libre; o 2. Pueden efectuarse ajustes razonablemente exactos para eliminar
lo efectos materiales de dichas diferencias." La Ley de Impuesto Sobre La Renta define que la
transaccin no vinculada podra ser comparable, siempre y cuando no existan diferencias, esto se
refiere a la caracterstica del elemento a utilizar como parte comparable. En caso de existir
diferencias no se puede utilizar como comparable. Al menos que estas diferencias no sean
materiales o siempre y cuando se puedan realizar ajustes econmicos o contables para llevarlo a la
similitud de la parte examinada.

Reglas para los elementos de comparabilidad[editar]

En la Ley de Impuesto Sobre la Renta en sus artculos 125 al 130 se establecen reglas especficas
para los elementos de comparabilidad, los cuales estn clasificado de la siguiente manera:

1. Determinacin de las funciones realizadas.

2. Activos empleados.
 3. Riesgos asumidos.
4. Circunstancias econmicas.
5. Estrategias de negocios.
Determinacin de las funciones realizadas[editar]

Deber efectuarse la comparacin de las funciones llevadas a cabo por las partes, la cual se basar
en un anlisis funcional que tendr como objeto identificar y comparar las actividades
econmicamente significativas y las responsabilidades asumidas por las partes independientes y por
las partes vinculadas, prestando atencin a la estructura y organizacin de las partes.

Debern considerarse funciones tales como: diseo, fabricacin, ensamblaje, investigacin y

desarrollo, servicios, compra, distribucin, mercadeo, publicidad, transporte, financiamiento y
direccin. As mismo, se precisar la relevancia econmica de esas funciones en trminos de su
frecuencia, naturaleza y valor para las respectivas partes de la transaccin.

Debern identificarse las principales funciones llevadas a cabo por la parte objeto de anlisis, con la
finalidad de efectuar los ajustes para eliminar cualquier diferencia material en relacin con las
funciones asumidas por cualquier parte independiente considerada comparable.

Activos empleados[editar]

Para identificar y comparar las funciones realizadas se debe analizar los activos que se emplean,
considerando entre otros la clase de activos utilizados y su naturaleza, antigedad, valor de
mercado, situacin, grado de proteccin de los derechos de propiedad disponibles, entre otros.

Riesgos asumidos[editar]

Se tomarn en consideracin los riesgos asumidos por las partes a objeto de comparar las
funciones llevadas a cabo por las mismas. Los tipos de riesgos a considerar incluyen los del
mercado, tales como las fluctuaciones en el precio de los insumos y de los productos finales; los
riesgos de prdidas asociados con la inversin y el uso de los derechos de propiedad, los edificios y
los equipos; riesgos en el xito o fracaso de la investigacin o desarrollo; riesgos financieros como
los acusados por la variabilidad del tipo de inters y del cambio de divisas; riesgos de los crditos y
otros.

Circunstancias econmicas[editar]

Se considerarn como circunstancias econmicas a fin de determinar el grado de comparacin de

los mercados en los que operan las partes independientes y las partes vinculadas, entre otros: la
localizacin geogrfica, el tamao de los mercados, el nivel de competencia de los mercados, las
posiciones competitivas relativas a los compradores y vendedores, posicin de las empresas en el
ciclo de produccin o distribucin, la disponibilidad de bienes y servicios sustitutivos, los niveles de
insumos y de demanda en el mercado, el poder de compra de los consumidores, la naturaleza y
extensin de las regulaciones gubernamentales del mercado, los costos de produccin, los costos
de transporte, el nivel de mercado (detallista o mayorista), la fecha y hora de las transacciones y
otros.

Estrategias de negocios[editar]

Se considerarn como aspectos relativos a las caractersticas de las estrategias de negocios: la

diversificacin, aversin al riesgo, valoracin del impacto de los cambios polticos y de las Leyes
laborales existentes o previstas, estrategias de penetracin o expansin de mercados; as como
todos aquellos factores que se soportan en la marcha diaria de los negocios.

Mtodos para la determinacin del precio de transferencia[editar]

La Ley de Impuesto Sobre La Renta, en sus artculos del 136 al 142 refleja, los mtodos a
considerar para evaluar la razonabilidad de los precios de transferencia de acuerdo al principio de
arm's length entre partes vinculadas. Los mtodos que se encuentran contemplados en dichos
artculos son:

1. Mtodo del Precio Comparable no Controlado. "Comparable Uncontrolled Price, CUP" LISLR
Artculo 137: "El mtodo del precio comparable no controlado (comparable Uncontrolled Price
Method), consiste en comparar el precio cobrado por transferencia de propiedad o servicios en una
transaccin vinculada, con el precio cobrado por transferencia de propiedad o servicios en una
transaccin no vinculada comparable, en circunstancia comparable."

Mediante este mtodo se compara el precio cargado a bienes o servicios transferido en una
transaccin controlada, con el precio atribuido a bienes o servicios transferidos en una operacin no
controlada.

Las fuentes comparables para la aplicacin de este mtodo puede provenir de:

Comparables externos. Son los elementos de comparacin de precios que se realiza entre
compaas que no estn incluidas dentro del grupo econmico.
Comparables internos. Son los elementos de comparacin que provienen de transacciones
realizadas por la empresa con partes no controladas.

La informacin de comparables internos es ms fcil de obtener para la empresa, siempre y cuando

se hayan realizado operaciones con partes no relacionadas. Las comparables externas resultan ms
difciles ubicarlas, esto es debido a que la mayora de la informacin pertenece a compaas
privadas. Para la bsqueda de comparables externos es necesario, la adquisicin de una base de
datos para la obtencin de la informacin.

Para la aplicacin del mtodo CUP debe existir similitudes entre los productos o servicios que se
van a comparar, las caractersticas que deben cumplir son:
 Calidad del producto: Consistencia (ejemplo: metales preciosos, minerales, etc.) duracin
(ejemplo: los Granos), grado de humedad.
Clausura de contratos: la garanta del producto, volumen de ventas, modalidades de crditos,
modalidad de envos, clusula legal.
Nivel de Mercado: Mayorista, minorista y otras clusulas de distribucin.
Das de transaccin.
Intangibles asociados a la venta.
Riesgos cambiarios.

Las operaciones sern comparables cuando no existan diferencias entre ellas o cuando existiendo,
se conoce la incidencia de estas en el precio y por lo tanto se puede ajustar.

2. Mtodo del Precio de Reventa. "Resale Price Method. RPM" LISLR Artculo 138: "El mtodo de
precio de reventa (Resale Price Method), se basa en el precio al cual el producto que ha sido
comprado a una parte vinculada es revendido a una parte independiente. Este precio de reventa es
disminuido con el margen de utilidad calculado sobre el precio de reventa, que representa la
cantidad a partir de la cual el revendedor busca cubrir sus gastos de venta y otros gastos operativos
y obtener un beneficio adecuado tomando en cuenta las funciones realizadas, los activos empleados
y los riesgos asumidos."

El mtodo de precio de reventa es el precio de una empresa relacionada cuando le vende a una
empresa independiente, al cual se le reduce el margen bruto que cubre los costos y la ganancia del
revendedor.

Este mtodo por lo general es utilizado para evaluar empresas distribuidoras que revenden los
productos sin adicionarles partes o alterarlo fsicamente. En caso de existir diferencia entre la parte
examinada y la parte comparable en relacin a las funciones realizadas, trminos contractuales,
riesgos asumidos, valor agregado, activo intangible, que afecte materialmente este mtodo no se
podr aplicar al menos que se le apliquen los ajustes necesarios.

La metodologa para la aplicacin del precio de reventa consiste en determinar la razn del margen
bruto de venta de la parte examinada y de la parte comparable, para luego realizar la comparacin
entre ambas. En la bsqueda de comparabilidad para el mtodo de reventa se pueden considerar
dos fuentes:

Precio de Reventa Interno: Es el margen obtenido por distribuidores del grupo en operaciones no
controladas comparables.

Precio de Reventa Externo: Es el margen que se obtiene un distribuidor independiente en

transacciones no controladas comparables.
3. Mtodo de Precio del Costo Adicionado (Cost Plus Method) LISLR Artculo 139: "El mtodo
del costo adicionado (Cost Plus Method) se basa en los costos en los que incurre el proveedor de
estos bienes, servicios o derechos, en una transaccin vinculada por la propiedad transferida o los
servicios prestados a una parte vinculada, aadindose a ste un margen de utilidad, calculado
sobre el costo determinado, de acuerdo a las funciones efectuadas y a las condiciones del
mercado."

Este mtodo se utiliza para determinar los precios de transferencia de productores de bienes y
servicios que realizan ventas a partes relacionadas tomando como base el costo de produccin de la
empresa vinculada. En este caso, el precio de transferencia se determina sumando a los costos de
produccin un margen bruto, lo que debera equivaler al precio de venta que debi haberse
establecido entre partes independientes.

Ese valor adicional al costo, denominado "mark-up" es un porcentaje que el productor pretende
obtener cuando realiza transacciones con partes relacionadas. El cual se expresa en a siguiente
frmula:

Precio de Ventas = Costo de Produccin + Porcentaje Adicional

Este mtodo se utiliza por lo general en las ventas de productos en proceso entre las empresas
vinculadas, en ventas a largo plazo o para el caso de prestacin de servicios y especialmente
cuando el productor no ha desarrollado un bien intangible propio.

Para la aplicacin del mtodo de costo adicionado se debe revisar con precaucin sus costos de
produccin, adicionalmente se debe revisar otros factores que inciden en la aplicacin de este
mtodo, los cuales son:

Estructura general de costo: Vida til de las plantas y equipos.

Experiencia en el negocio: Fase de inicio o de madurez de la compaa.
Eficiencia gerencial: Poltica de ventas, esquema de compensacin de venta.

En caso de existir alguna diferencia significativa, se afectar la aplicacin de este mtodo. Para su
uso se debern realizar los ajustes econmicos necesarios.

4. Mtodo de Divisin de Beneficio (Profit Split Method) LISLR Artculo 140: "El mtodo de
divisin de beneficios (Profit Split method) consiste en asignar la utilidad de operacin obtenida por
partes vinculadas, en la proporcin que hubiera sido asignada con o entre partes independientes,
conforme a lo siguiente:

A. Se determinar la utilidad de operacin global mediante la suma de la utilidad de operacin

obtenida por cada una de las personas relacionadas involucradas en la operacin. B. La utilidad de
operacin global, se asignar a cada una de las personas relacionadas considerando elementos
tales como activos, costos y gastos de cada una de las partes vinculadas, con respecto a las
operaciones entre dichas partes vinculadas." En este mtodo, el beneficio operativo o prdida,
derivados de transacciones controladas, se asigna en proporcin a las contribuciones realizadas, ya
que se considera que estas ltimas reflejan equitativamente la retribucin que a cada miembro del
grupo le correspondera por los esfuerzos realizados. Dichas contribuciones estn determinadas por
los gastos, activos fijos o empleados, las funciones cumplidas, los riesgos asumidos y los recursos
utilizados por la compaa.

Generalmente, cuando las empresas proceden a efectuar un emprendimiento conjunto, deciden de

manera anticipada la forma en que se dividiran los beneficios que resulten en la operacin. Pues
bien, este mtodo apunta a establecer el mismo procedimiento que hubiesen adoptado tales
empresas independientes para dividir las utilidades, sin considerar condiciones especiales
impuestas en una transaccin controlada.

5. Mtodo de Margen Neto Transaccional (Transactional Net Margin Method) LISLR Artculo:
141 "Consiste en determinar en transacciones entre partes vinculadas, la utilidad de operacin que
hubieran obtenido partes independientes en operaciones comparables, con base en factores de
rentabilidad que toman en cuenta variables tales como activos, ventas, costos gastos o flujo de
efectivo." En este mtodo se compara el margen neto de ganancia de la parte examinada, con el
margen neto de ganancia de la parte no controlada o empresas comparables. El margen obtenido
proviene de las ventas menos el conjunto de los costos totales operativos. En la prctica el mtodo
margen transaccional neto es utilizado como mtodo de ltimo recurso, para ser aplicado despus
de que se haya comprobado la inaplicacin de los otros mtodos tradicionales.

Seleccin del mtodo ms adecuado.

El sujeto pasivo tiene la obligacin de seleccionar el mtodo que ms se adecu a la operacin

examinada con las caractersticas funcionales que presenta la parte examinada.

La Ley de Impuesto Sobre La Renta exige que el contribuyente deba considerar el mtodo del precio
comparable no controlado como primera opcin antes que otro mtodo a utilizar.

[2] LOS PRECIOS DE TRANSFERENCIA Y EL DERECHO HUMANO DE LIBRE CIRCULACIN DE

LAS PERSONAS Y SUS BIENES Jos Antonio Martnez Valery
Marco legal en Mxico[editar]

En Mxico los Precios de Transferencia aparecen desde 1992, haciendo ya referencia a partes
relacionadas y a la facultad de la Secretara de Hacienda (administracin fiscal) de determinar
presuntivamente ingresos . Por su situacin geogrfica y la firma del Tratado de Libre Comercio de
Amrica del Norte TLCAN, Mxico se volvi un destino importante de inversin extranjera y
presencia de empresas multinacionales, por lo que se torna esencial aplicar instrumentos de control
fiscal para la recaudacin adecuada de impuestos. De esta forma a partir de 1994 los Precios
Transferencia y su cumplimiento toman mayor importancia y son descritos de forma ms detallada
en la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR). Actualmente la legislacin mexicana en la materia se
ha extendido, incluyendo tambin casos especficos como el de la industria maquiladora que
representa un sector importante.

La legislacin mexicana mantiene un paralelo estrecho con los lineamientos de la OCDE,

definindolos como los montos de las contraprestaciones pactadas entre empresas asociadas para
las operaciones intercompaa que pueden ser principalmente de:

Financiamiento
Prestacin de Servicios
Uso, Goce o Enajenacin de Bienes Tangibles
Explotacin o transmisin de la propiedad de un bien intangible
Enajenacin de acciones

Las autoridades fiscales, de la misma forma que sucede en otros pases, utilizan las regulaciones
sobre precios de transferencia principalmente para asegurarse que las operaciones entre compaas
vinculadas no son medios de manipulacin de las utilidades o prdidas entre empresas. En este
sentido se busca comprobar que las operaciones entre partes relacionadas sean realizadas a
precios de mercado, es decir, precios comparables a los realizados entre terceros independientes.

Partes relacionadas[editar]

El Artculo 179 -sexto prrafo- de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) seala tres casos para
que se configure el supuesto de considerar que dos o ms personas son Partes relacionadas:

(a) Cuando una persona participa de manera directa o indirecta en la administracin, control o
capital* de la otra.

(b) Cuando una persona o grupo de personas participe directa o indirectamente en la administracin,
control o capital de dichas personas.

(c) Cuando se trate de asociaciones en participacin, se consideran como partes relacionadas sus
integrantes, as como las personas que conforme a lo anterior se consideren Partes Relacionadas

Es importante mencionar que la ley no establece un mnimo de capital por lo que la relacin se
puede establecer con la posesin de una sola accin.
Marco Legal en Per[editar]

En el portal peruano TRIBUTACIONPERU [3] se precisa que a nivel internacional, las entidades de
diversa naturaleza desarrollan complejas operaciones que ameritan en muchos casos la
observancia de las regulaciones sobre precios de transferencia, cuya esencia radica en determinar
si las transacciones que estas entidades desarrollan son iguales o al menos similares. Se cita a
Tulio Rosemburj (Precios de Transferencia. Los Acuerdos de Costes. Instituto de Estudios Fiscales.
Universidad de Barcelona 2008) el cual sostiene que el Precio de Transferencia no es una patologa,
sino un medio normal de distribucin de costes en el conjunto vinculado, por lo que, en su trfico
ordinario resulta susceptible de valoracin y contraste con la rplica del mercado. En TRIBUTACION
PER se considera que es necesario que los profesionales tienen el deber de conocer estas
disposiciones que facilitarn una mejor estructura de las operaciones intergrupo o sector en la cual
un entidad tenga influencia dominante o tenga vnculos contractuales y similares.

Los contribuyentes domiciliados en el pas debern presentar la Declaracin Informativa de Precios

de Transferencia observando lo siguiente:

1.En el caso de sus operaciones con partes vinculadas se cumplan el siguiente supuesto: El monto
de operaciones supere los doscientos mil nuevos soles (S/. 200,000.00). 2.En el caso de
operaciones con pases de baja o nula imposicin tributaria: Hubieran realizado al menos una
transaccin desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin

Mediante Resolucin de Superintendencia N 200-2010-SUNAT se establece el cronograma para la

presentacin del PDT 3560 correspondiente al ejercicio 2009 (vencimiento de obligaciones
mensuales del mes de julio 2010).

Pases que han implementado regulaciones de Precios de

Transferencia[editar]

1. Alemania
2. Argentina
3. Australia
4. Austria
5. Azerbaijn
6. Blgica
7. Bolivia
8. Brasil
9. Canad
10. Chile
11. China
12. Colombia
13. Corea del Sur
14. Costa Rica
15. Croacia
16. Dinamarca
17. El Salvador
18. Ecuador
19. Egipto
20. Eslovenia
21. Espaa
22. Estados Unidos
23. Estonia
24. Filipinas
25. Finlandia
26. Francia
27. Grecia
28. Guatemala
29. Hungra
30. India
31. Indonesia
32. Irlanda
33. Israel
34. Italia
35. Japn
36. Kazajistn
37. Kenia
38. Letonia
39. Lituania
40. Luxemburgo
41. Malasia
42. Malta
43. Mxico
44. Noruega
45. Nueva Zelanda
46. Pases Bajos
47. Panam
 48. Per
49. Polonia
50. Portugal
51. Rumana
52. Reino Unido
53. Repblica Checa
54. Repblica Dominicana
55. Repblica Eslovaca
56. Rusia
57. Singapur
58. Sudfrica
59. Suecia
60. Suiza
61. Tailandia
62. Taiwn
63. Turqua
64. Ucrania
65. Uruguay
66. Venezuela
67. Vietnam

Lista a febrero de 2015