Evidencia Estados Financieros (Balance Horizontal y Vertical (Autoguardado)

ECUACION PATRIMONIAL
UTILIDAD ANUAL
UTILIDAD MENSUAL
DATOS DE ENTRADA
VARIABLES ECONOMICAS
INFLACION
PIB
DTF
SALARIO MINIMO
AUXILIO TRANSPORTE
OTRAS VARIABLES
CANTIDADES VENTA MENSUAL
PAQUETES TURISTICOS
VENDEDORES
% COMISION S/ VENTAS
PROMEDIO DE PAQUETES TURIS POR VENDEDOR MES
PROMEDIO VENTA DIARIA
% DE INCREMENTO EN VENTAS (DECISION COMERCIAL)
INGRESOS POR COMISION

PAQUETES TURISTICOS
APORTES DE SOCIOS
APORTE INICIAL EN EFECTIVO
DATOS FINANCIACION
INTERES
VALOR DEL CREDITO
PERIODO
INVERSION ACTIVOS
EQUIPO DE COMPUTO
COMPUTADORES LENOVO
IMPRESORA HP
MUEBLES Y ENCERES
ESCRITORIO GERENTE
ESCRITORIO DIRECTOR
SILLAS ADMINISTRATIVAS
SILLAS ASESORES
CUBICULOS CALL CENTER
SOFA
LOCKERS
EQUIPO DE OFICINA
TELEFONO ADMINISTRATIVO
TELEFONO ASESORES
TOTAL
PROYECTO DE INVERSION
COMPUTADORES LENOVO PARA ASESORES
TOTAL
Lenovo Porttil Notebook 14" 500GB Core i5 Lenovo
Diadema un solo audifono Genius
IP&T (Infraestructura para montaje de VoIP)
Bolsa de minutos VoIP, por cada asesor 4000 minutos por 24 das por 10 asesores/ Internet
Ingeniero (Mano de Obra)
Cableado estructurado
Equipos Gatewasy (grabador de llamadas)
Software
TOTAL
51 GASTOS OPERACIONALES
5105 GASTOS DE PERSONAL

GERENTE MENSUAL
CESANTIAS
TOTAL
5110 HONORARIOS
ASESORIA CONTABLE MES
5120 ARRENDAMIENTOS
ARRENDAMIENTOS MES
5135 SERVICIOS PUBLICOS

Aseo y Vigilancia
Acueducto y alcantarillado
Energia Electrica
Telefono
Gas
TOTAL
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

Mantenimiento programa (Se realiza mantenimiento trimestralmente)
TOTAL
5160 DEPRECIACIONES
DEPRECIACION ANUAL
52 GASTOS DE VENTAS
5205 GASTOS DE PERSONAL

GASTO PERSONAL
CESANTIAS
COMISIONES
TOTAL
5295 DIVERSOS
PAPELERIA
PAGINA WEB/ VOLANTES/ FOLLETOS/ PUBLICIDAD
ASEO Y CAFETERIA
TOTAL
IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA
Impuesto CREE: impuesto de la equidad y se cre para garantizar programas sociales fundamentales como el SENA el ICBF y
de 2013
En la ltima reforma tributaria (Ley 1607 de 2012), el Congreso redujo del 33% al 25% a las empresas el impuesto sobre la ren
(10) .SMLMV- de la obligacin de hacer los aportes parafiscales al SENA, ICBF
IMPUESTO CREE
La tarifa del CREE es del 9% para los aos 2013, 2014 y 2015 y del 8% para los siguientes aos.
RENTA PRESUNTIVA
APROPIACION RESERVA LEGAL
EL EMPRESARIO ES RESPONSABLE DEL CREE?? DESPLIEGUE CELDA C111
CARGA PRESTACIONAL
PRESTACIONES SOCIALES
CESANTIAS
INTERESES S/ CESANTIAS
PRIMA
VACACIONES
TOTAL
SEGURIDAD SOCIAL
EPS
PENSION
ARL
TOTAL
PARAFISCALES
SENA
ICBF
CCF
TOTAL
TOTAL CARGA PRESTACIONAL
- - -
165,943,132 181,769,353 341,225,584
13,828,594 15,147,446 28,435,465
2013 2014 2015
1.94% 2.80% 3.07%

4.30% 4.44% 4.58%
4.07% 4.13% 4.96%
$ 589,500.00 $ 616,000.00
$ 70,500.00 $ 72,000.00
88%
864 900 1,422
6 6 9
7% 7% 7%
144 150 158
6
4% 5%
10% 10% 10%
$ 10,000,000
2.18%
$ 5,000,000
24
$ 1,740,000
$ 350,000
$ 758,000
$ 299,000
$ 319,800
$ 550,000
$ 1,100,000
$ 455,900
$ 234,000
$ 150,000
$ 550,000
$ 6,506,700
$ 3,299,700 $ 3,299,700
$ 9,806,400 $ 3,299,700
$ - $ - $ 3,299,700
$ - $ - $ 30,000
$ - $ - $ 900,000
$ - $ - $ 6,720,000
$ - $ - $ 50,000
$ - $ - $ 50,000
$ - $ - $ -
$ - $ - $ 210,000
$ 11,259,700
$ 4,696,000 $ 4,787,102 $ 4,921,141

$ - $ 3,000,000 $ 3,058,200
$ 4,696,000 $ 7,787,102 $ 7,979,341
$ 700,000 $ 713,580 $ 733,560
$ 800,000 $ 815,520 $ 838,355
$ 240,000 $ 244,656 $ 249,402

$ 33,000 $ 33,640 $ 34,582
$ 97,000 $ 98,882 $ 101,650
$ 65,000 $ 66,261 $ 68,116
$ 5,000 $ 5,097 $ 5,240
$ 167,000 $ 170,240 $ 175,007
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ 1,719,340 $ 1,719,340
VER HOJA GTO VTAS - PERSONAL

$ 26,400,000 $ 27,474,480 $ 36,137,882
$ - $ -
$ 870,912,000 $ 932,601,600 $ 1,518,747,301
$ 897,312,000 $ 960,076,080 $ 1,554,885,184
$ 25,000 $ 25,485 $ 26,199
$ 75,000 $ 76,455 $ 78,596
$ 45,000 $ 45,873 $ 47,157
$ 145,000 $ 147,813 $ 151,952
25.0% 25.0% 25.0%

mentales como el SENA el ICBF y el sistema de salud. A partir de 1 de enero
mpresas el impuesto sobre la renta y al mismo tiempo las eximi hasta diez
0.0% 0.0% 0.0%

os.
3.0% 3% 3%
10.0% 10% 10%
NO SI
NO
8.33%
1.00%
8.33%
4.17%
21.83%
8.00%
12.00%
1.00%
21.00%
2.00%
3.00%
4.00%
9.00%
51.83%
- -
383,272,190 437,540,313
31,939,349 36,461,693
2016 2017
4.40% 4.50%
4.50% 4.34%
5.35% 5.11%
1,503 1,611
9 9
7% 7%
167 179
6% 7%
10% 10%
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 6,926,304.00 $ 7,231,061.38
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 6,926,304.00 $ 7,231,061.38
$ 5,072,220 $ 5,295,398
$ 3,143,830 $ 3,240,345
$ 8,216,050 $ 8,535,743
$ 756,081 $ 789,348
$ 864,092 $ 902,112
$ 254,241 $ 259,173
$ 35,644 $ 37,212
$ 104,771 $ 109,381
$ 70,207 $ 73,297
$ 5,401 $ 5,638
$ 180,379 $ 188,316
$ 120,000 $ 125,280
$ 120,000 $ 125,280
$ 2,379,280 $ 2,379,280
$ 37,608,694 $ 39,139,368
$ - $ -
$ 1,675,889,585 $ 1,877,146,864
$ 1,713,498,279 $ 1,916,286,233
$ 27,003 $ 28,191
$ 81,009 $ 84,573
$ 48,605 $ 50,744
$ 156,617 $ 163,508
25.0% 25.0%
0.0% 0.0%
3% 3%
10% 10%
PROYECTO:
Adquirir 10 computadores para el incremento de ingreso y salida de llamadas. Lo
INVERSION INICIAL 14,068,660
AO INGRESOS GASTOS
ANUALES O
MENSUALES?
2014 0
2015 1 6,324,998 10,601,439
2016 2 6,609,623 11,038,865
2017 3 6,896,481 11,505,917
2018 4 0 0
5 0 0
CALCULO CON FORMULAS EXCEL

VPN -22,815,613
TIR Err:523
CALCULO CON FORMULAS MANUALES
-io + F1 + F2
(1+i)^n1 (1+i)^n2
-io + -4,276,441 + -4,429,242

(1+0.24/)/1 (1+0.24/)/2
-14,068,660 + -4,276,441 + -4,429,242

1 2
-14,068,660 + -3,448,742 + -2,880,620
-22,815,613
-io + F1 + F2
(1+i)^n1 (1+i)^n2
-io + -4,276,441 + -4,429,242

Err:523 Err:523
-14,068,660 + -4,276,441 + -4,429,242

Err:523 Err:523
-14,068,660 + Err:523 + Err:523
Err:523
eso y salida de llamadas. Lo que ocasionara incremento de ventas de paquetes turisticos.
(Io)
NETO ANUAL O VLOR PRESENTE

MENSUAL?
-14,068,660 -14,068,660
-4,276,441 -3,448,742 ANALISIS GENERACION DE INGRESOS:
-4,429,242 -2,880,620 Se estima que por un computador los ingresos promedio seran
-4,609,436 -2,417,590
No. Computadores
0 0
0 0 3
-22,815,613
TASA=
+ F3 + F4
(1+i)^n3 (1+i)^n4
+ -4,609,436 + 0
(1+0.24/)/3 (1+0.24/)/4
+ -4,609,436 + 0
2 2
+ -2,417,590 + 0
+ F3 + F4
(1+i)^n3 (1+i)^n4
+ -4,609,436 + 0
Err:523 Err:523
+ -4,609,436 + 0
Err:523 Err:523
+ Err:523 + Err:523
RACION DE INGRESOS:
un computador los ingresos promedio seran as:
No. Llamadas (Entrada) da % Negocios cerrados da No. Negocios cerrados da
26 5% 3
24.00%
+ F5
(1+i)^n5
+ 0
(1+0.24/)/5
+ 0
3
+ 0
+ F5
(1+i)^n5
+ 0
Err:523
+ 0
Err:523
+ Err:523
1200000 talta
800000 tbaja
PIB
No. Negocios cerrados VALOR TOTAL NEGOCIOS COMISION 7%
mes (24 das) PROMEDIO MES
PAQUETE
72 1,200,000 86,400,000 6,048,000
ANALISIS GASTOS:
Inflacin MENSUAL
Concepto Por Unid de Cantidad 1
Comptador
Lenovo Porttil Notebook 14"

500GB Core i5 Lenovo
1,099,900 3 3,299,700
Empleado (Sueldo Bsico) 936,320 3 2,808,960

Diadema un solo audifono
Genius 10,000 3 30,000
IP&T (Infraestructura para

montaje de VoIP)
300,000 3 900,000
Bolsa de minutos VoIP, por

cada asesor 4000 minutos
por 24 das por 10 asesores/
Internet 70 4000 6720000
Cableado estructurado 50,000 1 50,000
Equipos Gatewasy (grabador

de llamadas)
0 1 0
Ingeniero (Mano de Obra) 50,000 1 50,000

Software 210,000 1 210,000
Mantenimiento programa (Se

realiza mantenimiento
trimestralmente)
Depreciacin
TOTAL ANUAL CON GASTOS REALES

2014 2015 2016 2017
4.44% 4.6% 4.5% 4.3%
AO1 AO2 AO3 AO4
6,324,998 6,609,623 6,896,481
2.8% 3.1% 4.4% 4.5%

AO1 AO2 AO3 AO4
3,299,700 0 0 0
2,808,960 2,895,195 3,022,584 3,158,600
30,000 0 0 0
900,000 0 0 0
6,720,000 6,926,304 7,231,061 7,556,459

50,000 0 0 0
0 0 0 0
50000 0 0 0
210000 0 0 0
120,000 125,280 130,918

659,940 659,940 659,940
14,068,660 10,601,439 11,038,865 11,505,917

0
CALCULO DE DEPRECIACION
ACTIVO CANT VALOR UNIT

EQUIPO DE COMPUTO
COMPUTADORES LENOVO 2 870,000
IMPRESORA HP 1 350,000
MUEBLES Y ENCERES
ESCRITORIO GERENTE 2 379,000
ESCRITORIO DIRECTOR 1 299,000
SILLAS ADMINISTRATIVAS 2 159,900
SILLAS ASESORES 10 55,000
CUBICULOS CALL CENTER 10 110,000
SOFA 1 455,900
LOCKERS 1 234,000
EQUIPO DE OFICINA
TELEFONO ADMINISTRATIVO 2 75,000
TELEFONO ASESORES 10 55,000
TOTAL
Lenovo Porttil Notebook 14" 500GB Core i5
Lenovo 3 1,099,900
TOTAL DEPRECIACION
0 0 0
VALOR TOTAL VIDA UTIL AOS DEPRECIACION AO
1,740,000 5 348,000
350,000 5 70,000
758,000 10 75,800
299,000 10 29,900
319,800 10 31,980
550,000 10 55,000
1,100,000 10 110,000
455,900 10 45,590
234,000 10 23,400
150,000 10 15,000
550,000 10 55,000
6,506,700 859,670
3,299,700 5 659,940
9,806,400 2,379,280
$ 9,806,400
0 0
AO 1/2014 AO 2/2015 AO 3/2016
348,000 348,000 348,000

70,000 70,000 70,000
75,800 75,800 75,800

29,900 29,900 29,900
31,980 31,980 31,980
55,000 55,000 55,000
110,000 110,000 110,000
45,590 45,590 45,590
23,400 23,400 23,400
15,000 15,000 15,000

55,000 55,000 55,000
859,670 859,670 859,670
0 0 659,940
1,719,340 1,719,340 2,379,280

$ 1,719,340 $ 1,719,340 $ 2,379,280
AO 4/2017 AO 5/2018
348,000 348,000
70,000 70,000
75,800 75,800
29,900
31,980 31,980
55,000
110,000 110,000
45,590
23,400
15,000 15,000
55,000
859,670
659,940 659,940
2,379,280 1,310,720
$ 2,379,280 $ 1,310,720
FUENTE: file:///C:/Users/Sena/Desktop/Tabla_Macroecon%C3%B3micos_Pr
PROYECCIONES INFLACION Y PIB 2013 A 2017
Users/Sena/Desktop/Tabla_Macroecon%C3%B3micos_Proyectados.pdf
PUNTO DE EQUILIBRIO
PRECIO DE VENTA
UNITARIO
INGRESO POR COMISION ($) $ 1,200,000
TOTAL
COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS TOTALES

$ 196,204,325
GASTOS DE PERSONAL $ 59,352,000
HONORARIOS $ 8,400,000
IMPUESTOS $ 5,150,822
ARRENDAMIENTOS $ 9,600,000
SEGUROS $ -
SERVICIOS $ 11,400,000
GASTOS LEGALES $ -
MANTENIMIENTO Y REPACIONES $ 200,000
DEPRECIACION $ 1,719,340
DIVERSOS $ 2,280,000
TOTAL GASTOS DE ADMON
$ 98,102,162
COSTOS VARIABLES TOTALES $ 899,052,000

COMISION DE VENTAS $ 870,912,000
DIVERSOS- PUBLICIDAD $ 1,740,000
GRAFICAS POR PRODUCTO
INGRESO POR COMISION ($) Precio de Venta
30% $ 1,200,000
40% $ 1,200,000
100% $ 1,200,000
120% $ 1,200,000
150% $ 1,200,000
UNIDADES VENDIDAS INGRESO TOTAL % PARTICIPACION
1,244,160,000 $ 1,492,992,000,000,000 100.0%
1,244,160,000 $ 1,492,992,000,000,000 100.0%

-1,492,991,398,502,220
INGRESO POR 0 0
COMISION ($)
$ 196,204,325 $ - $ -
$ 59,352,000 $ - $ -
$ 8,400,000 $ - $ -
$ 5,150,822
$ 9,600,000 $ - $ -
$ -
$ 11,400,000
$ -
$ 200,000
$ 1,719,340 $ - $ -
$ 2,280,000
$ 98,102,162 $ - $ -
$ 899,052,000 $ - $ -
$ 26,400,000 $ - $ -
$ 870,912,000 $ - $ -
$ 1,740,000 $ - $ -
Cantidad Ingreso Total Costos Fijos
15 $ 17,805,611 $ 59,352,000
20 $ 23,740,814 $ 59,352,000
49 $ 59,352,036 $ 59,352,000
59 $ 71,222,443 $ 59,352,000
74 $ 89,028,054 $ 59,352,000
Punto de Equilibrio
$ 100,000,000
$ 90,000,000
Pesos
$ 80,000,000
$ 70,000,000
$ 60,000,000 3; $ 59,352,036 Ing
$ 50,000,000 Co
Punto de Equilibrio
$ 100,000,000
$ 90,000,000
Pesos
$ 80,000,000
$ 70,000,000
$ 60,000,000 3; $ 59,352,036 Ing
$ 50,000,000 Co
$ 40,000,000 Co
$ 30,000,000 Tota
$ 20,000,000 Co
$ 10,000,000
$-
10 20 30 40 50 60 70 80
Cantidades
COSTOS FIJOS TOTALES COSTOS VARIABLES COSTO VARIABLE
TOTALES UNITARIO
$ 59,352,000 $ 899,052,000 $ 1
$ 59,352,000 $ 899,052,000
136,852,325
Costo Variable Unitario Costo Variable Total Costo Total
$ 1 $ 11 $ 59,352,011
$ 1 $ 14 $ 59,352,014
$ 1 $ 36 $ 59,352,036
$ 1 $ 43 $ 59,352,043
$ 1 $ 54 $ 59,352,054
brio
3; $ 59,352,036 Ingreso Total

C ostos Fijos
brio
3; $ 59,352,036 Ingreso Total

C ostos Fijos
C osto Variable
Total
C osto Total
0 60 70 80
Q = COSTOS FIJOS / (PVU- CVU) P.E EN Q P*Q=CF+CV
59,352,000/(1,200,000-1) 49 $ 59,352,036
83 $ 182,600,000
resultado que me dio manual
P*Q=CF+CV COSTOS VARIABLES CV / VENTAS CF / (1-COSTOS
VARIABLES / VENTAS)
$ 59,352,036 $ 36 0.0% $ 59,352,036
$ 183,439,621
o que me dio manual
PRECIO DE VENTA -
COSTO UNITARIO
VARIABLE
1,199,999=1,200,000-1
DETALLE
INGRESO POR COMISION (%)
VENTA TOTAL DE PAQUETES TURISITICOS
INGRESO POR COMISION ($)
CANTIDADES
DETALLE
PAQUETES TURISITICOS
Total
PRECIO DE VENTA
VARIABLE BASE PARA CALCULO
INFLACION
DETALLE
DETALLE
Total
0 0
PRESUPUESTO DE VENTAS
Q MENSUAL VENTA 1 AO VENTA 2 AO
10.00% 10.00% 10.00%
$ 1,036,800,000 $ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000
$ 103,680,000 $ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000
Q MENSUAL VENTA 1 AO VENTA 2 AO

864 10,368 10,800
864 10,368 10,800
$ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000
1.94% 2.80%
VALOR PAQUETE AO 1 AO 2
$ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,233,600
VENTA MES VENTA 1 AO VENTA 2 AO

$ 1,036,800,000 $ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000
$ 1,036,800,000 $ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000

0 0 0
VENTA 3 AO VENTA 4 AO VENTA 5 AO
10.00% 10.00% 10.00%
$ 21,696,390,017 $ 23,941,279,789 $ 26,816,383,779
$ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378

17,064 18,036 19,332
17,064 18,036 19,332
0.0708333333
3.07% 4.40% 4.50%
AO 3 AO 4 AO 5
$ 1,271,472 $ 1,327,416 $ 1,387,150

$ 21,696,390,017 $ 23,941,279,789 $ 26,816,383,779
$ 21,696,390,017 $ 23,941,279,789.45 $ 26,816,383,778.53

PRESUPUESTO MENSUAL DE
Asesores
6
PROYECCION MENSUAL
VENTAS VENTAS ESTIMADAS

MES REALIZADAS
ENERO 960 864
FEBRERO 340 864
MARZO 865 864
ABRIL 900 864
MAYO 930 864
JUNIO 940 864
JULIO 900 864
AGOSTO 870 864
SEPTIEMBRE 880 864
OCTUBRE 862 864
NOVIEMBRE 890 864
DICIEMBRE 877 864
SUPUESTO MENSUAL DE VENTAS
Total de semana del PROYECCION

Ventas diarias
Das de la semana mes MENSUAL
6 6 4 864
864
UTILIDAD PRECIO DE VALOR TOTAL DEL VALOR COMISION

VENTA MES DEL MES
96 $ 1,200,000 $ 1,152,000,000 $ 115,200,000
-524 $ 1,200,000 $ 408,000,000 $ 40,800,000
1 $ 1,200,000 $ 1,038,000,000 $ 103,800,000
36 $ 1,200,000 $ 1,080,000,000 $ 108,000,000
66 $ 1,200,000 $ 1,116,000,000 $ 111,600,000
76 $ 1,200,000 $ 1,128,000,000 $ 112,800,000
36 $ 1,200,000 $ 1,080,000,000 $ 108,000,000
6 $ 1,200,000 $ 1,044,000,000 $ 104,400,000
16 $ 1,200,000 $ 1,056,000,000 $ 105,600,000
-2 $ 1,200,000 $ 1,034,400,000 $ 103,440,000
26 $ 1,200,000 $ 1,068,000,000 $ 106,800,000
13 $ 1,200,000 $ 1,052,400,000 $ 105,240,000
PRECIO UNITARIO
$ 1,200,000
12 GASTOS
HONORARIOS
Asesoria contable
IMPUESTOS
impuesto ica
ingresos
tarifa 4,14%o (Por mil)
Incrementos en Arrendamientos dados por Lonja y de acuerdo a artculo de semana 1 de ago de

ARRENDAMIENTOS
Arriendo Calle 21 sue 69 C 33
SEGUROS
Seguro contra incendio y terremoto
rotura de maquinaria
Incremento de servicios pblicos de acuerdo a ley 142 de 1994 - tarifas

SERVICIOS
aseo y vigilancia
SERVICIOS PUBLICOS
acueducto y alcantarillado
energia electrica
telefono
gas
GASTOS LEGALES
registro mercantil
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
maquinaria y equipo
DEPRECIACIONES
Equipo de Oficina
DIVERSOS
elementos aseo y cafeteria
combustibles y lubricantes
GASTOS
GASTOS DE PERSONAL
HONORARIOS
IMPUESTOS
ARRENDAMIENTOS
SEGUROS
SERVICIOS
GASTOS LEGALES
DEPRECIACIONES
DIVERSOS
2013 2014 2015 2016
1.94% 2.80% 3.07% 4.40%
2013 2014 2015

Vlor mensual Vlor anual Vlor anual Vlor anual
$ 700,000 $ 8,400,000 $ 8,562,960 $ 8,802,723
$ 700,000 $ 8,400,000 $ 8,562,960 $ 8,802,723
$ 5,150,822 $ 5,515,672 $ 8,982,305
$ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002

0.00414 $ 5,150,822 $ 5,515,672 $ 8,982,305
acuerdo a artculo de semana 1 de ago de 2014 el arriendo para 2014 se incrementaria en el 1,94% de inflacin.
$ 9,600,000 $ 9,786,240 $ 10,060,255
$ 800,000 $ 9,600,000 $ 9,786,240 $ 10,060,255
$0 $0 $0
$0 $0
$0 $0
3% 3% 3%
de 1994 - tarifas
$ 950,000 $ 11,400,000 $ 11,742,000 $ 12,094,260
$ 120,000 $ 1,440,000 $ 1,483,200 $ 1,527,696
$ 830,000 $ 9,960,000 $ 10,258,800 $ 10,566,564

$ 250,000 $ 3,000,000 $ 3,090,000 $ 3,182,700
$ 450,000 $ 5,400,000 $ 5,562,000 $ 5,728,860
$ 50,000 $ 600,000 $ 618,000 $ 636,540
$ 80,000 $ 960,000 $ 988,800 $ 1,018,464
$0 $0 $0
$0 $0
$ 50,000 $ 200,000 $ 203,880 $ 209,589

$ 50,000 $ 200,000 $ 203,880 $ 209,589
$0 $ 1,719,340 $ 1,719,340 $ 2,379,280

$ 1,719,340 $ 1,719,340 $ 2,379,280
$ 190,000 $ 2,280,000 $ 2,324,232 $ 2,389,310
$ 40,000 $ 480,000 $ 489,312 $ 503,013
$ 150,000 $ 1,800,000 $ 1,834,920 $ 1,886,298
$ 38,750,162 $ 39,854,324 $ 44,917,722

$ 123,840,320 $ 128,843,469 $ 134,048,745
$ 162,590,482 $ 168,697,793 $ 178,966,467
2017
4.50%
2016 2017
Vlor anual Vlor anual
$ 9,072,966 $ 9,472,177
$ 9,072,966 $ 9,472,177
$ 9,911,690 $ 11,101,983
$ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378
$ 9,911,690 $ 11,101,983
n el 1,94% de inflacin.
$ 10,369,105 $ 10,825,345
$ 10,369,105 $ 10,825,345
$0 $0
$0 $0
$0 $0
3% 3%
$ 12,457,088 $ 12,830,800
$ 1,573,527 $ 1,620,733
$ 10,883,561 $ 11,210,068
$ 3,278,181 $ 3,376,526
$ 5,900,726 $ 6,077,748
$ 655,636 $ 675,305
$ 1,049,018 $ 1,080,488
$0 $0
$0 $0
$ 216,023 $ 225,528
$ 216,023 $ 225,528
$ 2,379,280 $ 1,310,720
$ 2,379,280 $ 1,310,720
$ 2,462,662 $ 2,571,019
$ 518,455 $ 541,267
$ 1,944,207 $ 2,029,752
$ 46,868,814 $ 48,337,573
$ 139,464,314 $ 145,098,673
$ 186,333,128 $ 193,436,246
CUADRE BALANCE 0
616000
72000
PERSONAL SUELDO MENSUAL

Gerente $3,000,000
TOTAL ADMITIVOS $3,000,000
Director comercial $1,000,000

Vendedor 1 $200,000
Vendedor 2 $200,000
Vendedor 3 $200,000
Vendedor 4 $200,000
Vendedor 5 $200,000
Vendedor 6 $200,000
TOTAL VENTAS $2,200,000
TOTAL GASTOS DE PERSONAL $5,200,000
TOTAL GASTOS DE PERSOANL $10,400,000
GASTOS DE PERSONAL ADMITIVO
CONCEPTO
GASTO PERSONAL
CESANTIAS
TOTAl
TOTAL GASTOS DE PERSONA
CONCEPTO
GASTOS PERSONAL ADM
GASTOS PERSONAL VTAS
MOD
TOTAl
TOTAL CESANTIAS
CONCEPTO
CESANTIAS
TOTAl
0 0 0
8.50% 12%
AUXILIO DE TRANSPORTE SALUD PENSIN

$0 $255,000 $360,000
$0 $255,000 $360,000
$72,000 $10,660,360 $15,049,920

$10,592,360 $14,953,920
$10,592,360 $14,953,920
$10,592,360 $14,953,920
$10,592,360 $14,953,920
$10,592,360 $14,953,920
$10,592,360 $14,953,920
$72,000 $74,214,520 $104,773,440
$72,000 $74,469,520 $105,133,440
$144,000 $148,939,040 $210,266,880
1.94% 2.80% 3.07%

AL ADMITIVO
TOTAL AO 1 TOTAL AO 2 TOTAL AO 3

$ 56,352,000 $ 57,445,229 $ 59,053,695
$ 3,000,000 $ 3,058,200 $ 3,143,830
$ 59,352,000 $ 60,503,429 $ 62,197,525

$ 56,352,000 $ 57,445,229 $ 59,053,695
$ 16,401,588,448 $ 16,764,573,171 $ 17,794,014,076
$ - $ - $ -
$ 16,457,940,448 $ 16,822,018,400 $ 17,853,067,771
$ 5,200,000 $ 5,300,880 $ 5,449,305
$ 5,200,000 $ 5,300,880 $ 5,449,305

0
CEDULA PRESUPUESTAL NOMINA
5.20% 2% 3%
ARL SENA ICBF

$156,000 $60,000 $90,000
$156,000 $60,000 $90,000
$6,521,632 $2,508,320 $3,762,480

$6,480,032 $2,492,320 $3,738,480
$6,480,032 $2,492,320 $3,738,480
$6,480,032 $2,492,320 $3,738,480
$6,480,032 $2,492,320 $3,738,480
$6,480,032 $2,492,320 $3,738,480
$6,480,032 $2,492,320 $3,738,480
$45,401,824 $17,462,240 $26,193,360
$45,557,824 $17,522,240 $26,283,360
$91,115,648 $35,044,480 $52,566,720
4.40% 4.50%
TOTAL AO 4 TOTAL AO 5
$ 60,866,644 $ 63,544,776
$ 3,240,345 $ 3,382,920
$ 64,106,989 $ 66,927,696
$ 60,866,644 $ 63,544,776
$ 18,450,807,050 $ 19,390,160,698
$ - $ -
$ 18,511,673,694 $ 19,453,705,474
$ 5,616,598 $ 5,863,729
$ 5,616,598 $ 5,863,729
OMINA
4% 8.33% 8.33%
CAJA DE COMPENSACIN CESANTAS PRIMA

$120,000 $250,000 $250,000
$120,000 $250,000 $250,000
$5,016,640 $10,457,333 $10,457,333

$4,984,640 $10,384,667 $10,384,667
$4,984,640 $10,384,667 $10,384,667
$4,984,640 $10,384,667 $10,384,667
$4,984,640 $10,384,667 $10,384,667
$4,984,640 $10,384,667 $10,384,667
$4,984,640 $10,384,667 $10,384,667
$34,924,480 $72,765,333 $72,765,333
$35,044,480 $73,015,333 $73,015,333
$70,088,960 $146,030,667 $146,030,667

1% 4.17%
INT. DE CESANTAS VACACIONES COMISIONES VENTAS

$30,000 $125,000
$30,000 $125,000 $0
$1,254,880 $5,228,667 $124,416,000

$1,246,160 $5,192,333 $124,416,000
$1,246,160 $5,192,333 $124,416,000
$1,246,160 $5,192,333 $124,416,000
$1,246,160 $5,192,333 $124,416,000
$1,246,160 $5,192,333 $124,416,000
$1,246,160 $5,192,333 $124,416,000
$8,731,840 $36,382,667 $870,912,000
$8,761,840 $36,507,667 $870,912,000
$17,523,680 $73,015,333 $1,741,824,000
GASTO DE PERSONAL DE VENTAS
CONCEPTO TOTAL AO 1 TOTAL AO 2

GASTO PERSONAL $ 15,530,676,448 $ 15,831,971,571
COMISIONES $ 870,912,000 $ 932,601,600
CESANTIAS $ 2,200,000 $ 2,242,680
TOTAl $ 16,403,788,448 $ 16,766,815,851
56.53%
TOTAL COSTO TOTAL AO TOTAL CESANTIAS

$4,696,000 $56,352,000 $3,000,000
$4,696,000 $56,352,000 $3,000,000
$196,405,565 $2,356,866,784 $1,000,000

$195,065,579 $2,340,786,944 $200,000
$195,065,579 $2,340,786,944 $200,000
$195,065,579 $2,340,786,944 $200,000
$195,065,579 $2,340,786,944 $200,000
$195,065,579 $2,340,786,944 $200,000
$195,065,579 $2,340,786,944 $200,000
$1,366,799,037 $16,401,588,448 $2,200,000
$1,371,495,037 $16,457,940,448 $5,200,000
$2,742,990,075 $32,915,880,896 $10,400,000

$ 16,275,266,775 $ 16,774,917,465 $ 17,513,013,834
$ 1,518,747,301 $ 1,675,889,585 $ 1,877,146,864
$ 2,305,475 $ 2,376,253 $ 2,480,808
$ 17,796,319,551 $ 18,453,183,303 $ 19,392,641,506
$196,405,565
$195,065,579
GASTOS DE PERSONAL ADMINISTRATIVO
No. OPERARIOS
GASTOS DE PERSONAL
GERENTE MENSUAL 1
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
TOTAL NOMINA
CARGA PRESTACIONAL
CESANTIAS 8.33%
INTERESES S/ CESANTIAS 1.00%
PRIMA 8.33%
VACACIONES 4.17%
TOTAL 21.83%
SEGURIDAD SOCIAL
EPS 8.00%
PENSION 12.00%
ARL 0.52%
TOTAL 20.52%
PARAFISCALES
SENA 2.00%
ICBF 3.00%
CCF 4.00%
TOTAL 9.00%
TOTAL CARGA PRESTACIONAL 51.35%
GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO
GASTO PERSONAL
CESANTIAS
TOTAl
INFLACION
CESANTIAS
ao 1
CESANTIAS $ 3,000,000
total $ 3,000,000
SALARIO AUX. TRANSPORTE CARGA PRESTACIONAL
$3,000,000 51.35%
51.35%
51.35%
51.35%
51.35%
51.35%
SI ES RESPONSABLE DE IVA, SE AHORRA:

Gasto por Aportes a Sena, ICBF y EPS sobre salarios de trabajadores que devengan cada mes valor
inferiores a 10 SMMLV
SENA 2%
ICBF 3%
EPS 8%
TOTAL 13%
8.00%
2.00%
3.00%
DE VENTAS

$ 54,486,720 $ 56,704,330 $ 59,012,196
$ 3,000,000 $ 3,058,200 $ 3,143,830
$ 57,486,720 $ 59,762,530 $ 62,156,025

1.94% 2.80% 3.07%
CESANTIAS
ao 2 ao 3 ao 4
$ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 3,240,345
$ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 3,240,345

ARGA PRESTACIONAL TOTAL NOMINA POR TOTAL MES
EMPLEADO
$1,540,560 $4,540,560 $ 4,540,560
$0 $0 $ -
$0 $0 $ -
$0 $0 $ -
$0 $0 $ -
$0 $0 $ -
$ 4,540,560
e devengan cada mes valores
$ 61,413,992 $ 63,913,542
$ 3,240,345 $ 3,382,920
$ 64,654,337 $ 67,296,462
4.40%
ao 5
$ 3,382,920
$ 3,382,920
ANUAL CESANTIAS
$ 54,486,720 $ 3,000,000
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 54,486,720 $ 3,000,000
GASTOS DE VENTAS
SITUACION ANTES DE INGRESAR EL PROYECTO
No. OPERARIOS
GASTOS DE PERSONAL
VENDEDOR 6
DIRECTOR COMERCIAL 1
TOTAL NOMINA
SITUACION DESPUES DE INGRESAR EL PROYECTO A PARTIR 2015

No. OPERARIOS
GASTOS DE PERSONAL
VENDEDOR 3
DIRECTOR COMERCIAL
TOTAL NOMINA
2013
1.94%
200,000
CARGA PRESTACIONAL
CESANTIAS 8.33%
INTERESES S/ CESANTIAS 1.00%
PRIMA 8.33%
VACACIONES 4.17%
TOTAL 21.83%
SEGURIDAD SOCIAL
EPS 8.00%
PENSION 12.00%
ARL 0.52%
0.00%
TOTAL 20.52%
PARAFISCALES
SENA 2.00%
ICBF 3.00%
CCF 4.00%
TOTAL 9.00%
TOTAL CARGA PRESTACIONAL 51.35%
COMISIONES DE VENTAS
ASESORES
VENTAS ANUALES DE ASESORES
% COMISION SOBRE VENTA
% INGRESO POR COMISION

No. Paquetes mensuales
Promedio ventas de paquetes por vendedor
C
ao 1
CESANTIAS $ -
total $ -
3000000
$ 3,000,000
0 0 0
SALARIO AUX. TRANSPORTE CARGA PRESTACIONA
$200,000
$1,000,000
SALARIO AUX. TRANSPORTE CARGA PRESTACIONA
$209,589
2014 2015 2016

2.80% 3.07% 4.40%
203,880 209,589 216,023
8.00%
2.00%
3.00%
No. ASESORES AO 1 AO 2
6 6 6
ASESORES $ 12,441,600,000 $ 13,322,880,000
7% $ 870,912,000 $ 932,601,600
10% $ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000

864 900 1,422
144.00 150.00 237.00
GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO TOTAL AO 1 TOTAL AO 2

GASTO PERSONAL $ 26,400,000 $ 27,474,480
CESANTIAS $ - $ -
COMISIONES $ 870,912,000 $ 932,601,600
TOTAL $ 897,312,000 $ 960,076,080
CESANTIAS
ao 2 ao 3 ao 4
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
3058200 3143829.6 3240345.16872

$ 3,058,200 $ 3,143,830 $ 3,240,345
0 0
ARGA PRESTACIONAL TOTAL NOMINA POR EMPLEADO
$0 $200,000
$0 $1,000,000
ARGA PRESTACIONAL TOTAL NOMINA POR EMPLEADO
$0 $209,589
$0 $0
2017
4.50%
225,528
AO 3 AO 4
9 9
$ 21,696,390,017 $ 23,941,279,789
$ 1,518,747,301 $ 1,675,889,585
$ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979
1,503 1,611
167.00 179.00
$ 36,137,882 $ 37,608,694
$ - $ -
$ 1,518,747,301 $ 1,675,889,585
$ 1,554,885,184 $ 1,713,498,279
ao 5
$ -
$ -
3382920.35614368
$ 3,382,920
TOTAL MES ANUAL
$ 1,200,000 $ 14,400,000
$ 1,000,000 $ 12,000,000
$ 2,200,000 $ 26,400,000
TOTAL MES ANUAL
$ 628,766 $ 7,545,191
$ - $ -
$ 628,766 $ 7,545,191
AO 5
9
$ 26,816,383,779
$ 1,877,146,864
$ 2,681,638,378
TOTAL AO 5
$ 39,139,368
$ -
$ 1,877,146,864
$ 1,916,286,233
CESANTIAS
$ -
CESANTIAS
$ -
PERIODO
SALDO INICIAL DE CAJA
INGRESOS
APORTE DE SOCIOS
PRESTAMO
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
GASTOS DE PERSONAL ADM
HONORARIOS
IMPUESTOS
ARRENDAMIENTOS
SEGUROS
SERVICIO ASEO
ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO
ENERGIA ELECTRICA
TELEFONO
GAS
GASTOS LEGALES
DIVERSOS
PAGO DE CESANTIAS
GASTOS DE PERSONAL VTAS
DIVERSOS - PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
GASTOS FINANCIEROS
PAGO OBLIGACION FINANCIERA
PAGO IMPUESTO DE RENTA
INVERSION EN ACTIVOS FIJOS
TOTAL EGRESOS
SALDO FINAL DE CAJA

FLUJO DE EFECTIVO
Ao 1 Ao 2 Ao 3
$ 10,000,000 $ 254,496,224 $ 462,471,201
$ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002
$ 5,000,000
$ 1,249,160,000 $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002
$ 56,352,000 $ 57,445,229 $ 59,053,695

$ 8,400,000 $ 8,562,960 $ 8,802,723
$ 5,150,822 $ 5,515,672 $ 8,982,305
$ 9,600,000 $ 9,786,240 $ 10,060,255
$ - $ - $ -
$ 1,440,000 $ 1,483,200 $ 1,527,696
$ 3,000,000 $ 3,090,000 $ 3,182,700
$ 5,400,000 $ 5,562,000 $ 5,728,860
$ 600,000 $ 618,000 $ 636,540
$ 960,000 $ 988,800 $ 1,018,464
$ - $ - $ -
$ 200,000 $ 203,880 $ 209,589
$ 2,280,000 $ 2,324,232 $ 2,389,310
$ 3,000,000 $ 3,058,200
$ 897,312,000 $ 960,076,080 $ 1,554,885,184
$ 1,740,000 $ 1,773,756 $ 1,808,167
$ 1,164,161 $ 792,481 $ 311,021
$ 1,258,393 $ 1,630,073 $ 2,111,533
$ 61,460,419 $ 67,321,983
$ 9,806,400 $ - $ 3,299,700
$ 1,004,663,776 $ 1,124,313,022 $ 1,734,387,924
$ 254,496,224 $ 462,471,201 $ 897,722,278
$ - $ - $ -
Ao 4 Ao 5
$ 897,722,278 $ 1,341,628,879
$ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378
$ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378
$ 60,866,644 $ 63,544,776
$ 9,072,966 $ 9,472,177
$ 9,911,690 $ 11,101,983
$ 10,369,105 $ 10,825,345
$ - $ -
$ 1,573,527 $ 1,620,733
$ 3,278,181 $ 3,376,526
$ 5,900,726 $ 6,077,748
$ 655,636 $ 675,305
$ 1,049,018 $ 1,080,488
$ - $ -
$ 216,023 $ 225,528
$ 2,462,662 $ 2,571,019
$ 3,143,830 $ 3,240,345
$ 1,713,498,279 $ 1,916,286,233
$ 1,843,245 $ 1,879,004
$ - $ -
$ - $ -
$ 126,379,846 $ 141,952,663
$ - $ -
$ 1,950,221,378 $ 2,173,929,874
$ 1,341,628,879 $ 1,849,337,384
$ - $ -
SOCIE
INGRESOS OPERACIONALES
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
GASTOS DE PERSONAL
HONORARIOS
IMPUESTOS
ARRENDAMIENTOS
SEGUROS
SERVICIOS
GASTOS LEGALES
DEPRECIACIONES
DIVERSOS
GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE PERSONAL
DIVERSOS
TOTAL GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES
GASTOS NO OPERACIONALES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA
NO IMPUESTO CREE
UTILIDAD ANTES DE RESERVA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA PROMEDIO MES
SOCIEDAD DE PANTALONES Y LTDA.
$ - $ - $ -
ESTADO DE RESULTADOS
AO 1 AO2 AO 3
$ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002
$ 1,244,160,000 $ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002
$ 59,352,000 $ 60,503,429 $ 62,197,525

$ 8,400,000 $ 8,562,960 $ 8,802,723
$ 5,150,822 $ 5,515,672 $ 8,982,305
$ 9,600,000 $ 9,786,240 $ 10,060,255
$ - $ - $ -
$ 11,400,000 $ 11,742,000 $ 12,094,260
$ - $ - $ -
$ 200,000 $ 203,880 $ 209,589
$ 1,719,340 $ 1,719,340 $ 2,379,280
$ 2,280,000 $ 2,324,232 $ 2,389,310
$ 98,102,162 $ 100,357,753 $ 107,115,247
$ 897,312,000 $ 960,076,080 $ 1,554,885,184

$ 1,740,000 $ 1,773,756 $ 1,808,167
$ 899,052,000 $ 961,849,836 $ 1,556,693,350
$ 997,154,162 $ 1,062,207,589 $ 1,663,808,597
$ 247,005,838 $ 270,080,411 $ 505,830,404
$ - $ - $ -
$ 1,164,161 $ 792,481 $ 311,021
$ 245,841,677 $ 269,287,930 $ 505,519,384
$ 61,460,419 $ 67,321,983 $ 126,379,846
$ - $ - $ -
$ 184,381,258 $ 201,965,948 $ 379,139,538
$ 18,438,126 $ 20,196,595 $ 37,913,954
$ 165,943,132 $ 181,769,353 $ 341,225,584

$ 13,828,594 $ 15,147,446 $ 28,435,465
$ - $ -
AO 4 AO 5
$ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378 este valor representa el ao o se deja mensual pues

ESTE VALOR SALE DE 288 PAQUETES ME
$ 2,394,127,979 $ 2,681,638,378 CADA UNO A $2,200,000, DA $633,600,
AOS = $7,603,200,000 Y SE LE SACA E
ES LA COMISION DANDO ASI 760,320,00
ULTIMO VALOR QUE ES EL 10% ES EL IN
$ 64,106,989 $ 66,927,696 COMISION. POR TANTO ESTA BIEN Y ES
$ 9,072,966 $ 9,472,177
$ 9,911,690 $ 11,101,983
$ 10,369,105 $ 10,825,345
$ - $ -
$ 12,457,088 $ 12,830,800
$ - $ -
$ 216,023 $ 225,528
$ 2,379,280 $ 1,310,720 7%
$ 2,462,662 $ 2,571,019
$ 110,975,803 $ 115,265,269
$ 1,713,498,279 $ 1,916,286,233
$ 1,843,245 $ 1,879,004
$ 1,715,341,525 $ 1,918,165,237
$ 1,826,317,328 $ 2,033,430,506
$ 567,810,651 $ 648,207,872
$ - $ -
$ - $ -
$ 567,810,651 $ 648,207,872
$ 141,952,663 $ 162,051,968
$ - $ -
$ 425,857,989 $ 486,155,904
$ 42,585,799 $ 48,615,590 Este valor no se como sale exactamente
$ 383,272,190 $ 437,540,313 CORRESPONDE AL 10% DE LA

UTILIDAD NETA, ES UNA
APROPIACION PARA proteger el
capital de la sociedad ante
eventuales prdidas. Por tal
razn, el nico uso que se le
puede dar a las reservas, el para
CORRESPONDE AL 10% DE LA
$ 31,939,349 $ 36,461,693 capital de la sociedad ante
enjugar las prdidas que sufra la
sociedad.
ao o se deja mensual pues como todo lo estamos haciendo anual .
LE DE 288 PAQUETES MENSUALES
,200,000, DA $633,600,000 POR 12
,200,000 Y SE LE SACA EL 10% QUE
N DANDO ASI 760,320,000. eSTE
QUE ES EL 10% ES EL INGRESO POR
R TANTO ESTA BIEN Y ES ANUAL.
63% 10% 12% #VALUE!
ale exactamente
DE AL 10% DE LA
TA, ES UNA
N PARA proteger el
sociedad ante
rdidas. Por tal
co uso que se le
las reservas, el para
DE AL 10% DE LA
TA, ES UNA
N PARA proteger el
sociedad ante
rdidas. Por tal
co uso que se le
las reservas, el para
prdidas que sufra la
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE PERSONAL
HONORARIOS
IMPUESTOS
ARRENDAMIENTOS
SEGUROS
SERVICIOS
GASTOS LEGALES
DEPRECIACIONES
DIVERSOS
GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE PERSONAL
DIVERSOS
TOTAL GASTOS DE VENTAS
TOTAL GASTOS
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES
GASTOS NO OPERACIONALES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO DE RENTA
NO IMPUESTO CREE
UTILIDAD ANTES DE RESERVA

RESERVA LEGAL
UTILIDAD NETA
UTILIDAD NETA PROMEDIO MES

Empresa Services Center Ltda
Nit: 900548213-2
Analisis Vertical
Periodo
$ - $ -
2013 % 2014 %
$ 1,244,160,000 100% $ 1,332,288,000 100%
$ 1,244,160,000 100% $ 1,332,288,000 100%
$ 59,352,000 5% $ 60,503,429 5%
$ 8,400,000 1% $ 8,562,960 1%
$ 5,150,822 0% $ 5,515,672 0%
$ 9,600,000 1% $ 9,786,240 1%
$ - 0% $ - 0%
$ 11,400,000 1% $ 11,742,000 1%
$ - 0% $ - 0%
$ 200,000 0% $ 203,880 0%
$ 1,719,340 0% $ 1,719,340 0%
$ 2,280,000 0% $ 2,324,232 0%
$ 98,102,162 8% $ 100,357,753 8%
$ 897,312,000 72% $ 960,076,080 72%

$ 1,740,000 0% $ 1,773,756 0%
$ 899,052,000 72% $ 961,849,836 72%
$ 997,154,162 80% $ 1,062,207,589 80%
$ 247,005,838 20% $ 270,080,411 20%
$ - 0% $ - 0%
$ 1,164,161 0% $ 792,481 0%
$ 245,841,677 20% $ 269,287,930 20%
$ 61,460,419 5% $ 67,321,983 5%
$ - 0% $ - 0%
$ 184,381,258 15% $ 201,965,948 15%

$ 18,438,126 1% $ 20,196,595 2%
$ 165,943,132 13% $ 181,769,353 14%
$ 13,828,594 1% $ 15,147,446 1%
$ 165,943,132 $ 181,769,353
0 0
ONES Y LTDA.
ces Center Ltda
548213-2
Vertical
odo
$ - $ -
2015 % 2016 %
$ 2,169,639,002 100% $ 2,394,127,979 100%
$ 2,169,639,002 100% $ 2,394,127,979 100%
$ 62,197,525 3% $ 64,106,989 3%
$ 8,802,723 0% $ 9,072,966 0%
$ 8,982,305 0% $ 9,911,690 0%
$ 10,060,255 0% $ 10,369,105 0%
$ - 0% $ - 0%
$ 12,094,260 1% $ 12,457,088 1%
$ - 0% $ - 0%
$ 209,589 0% $ 216,023 0%
$ 2,379,280 0% $ 2,379,280 0%
$ 2,389,310 0% $ 2,462,662 0%
$ 107,115,247 5% $ 110,975,803 5%
$ 1,554,885,184 72% $ 1,713,498,279 72%

$ 1,808,167 0% $ 1,843,245 0%
$ 1,556,693,350 72% $ 1,715,341,525 72%
$ 1,663,808,597 77% $ 1,826,317,328 76%
$ 505,830,404 23% $ 567,810,651 24%
$ - 0% $ - 0%
$ 311,021 0% $ - 0%
$ 505,519,384 23% $ 567,810,651 24%
$ 126,379,846 6% $ 141,952,663 6%
$ - 0% $ - 0%
$ 379,139,538 17% $ 425,857,989 18%

$ 37,913,954 2% $ 42,585,799 2%
$ 341,225,584 16% $ 383,272,190 16%
$ 28,435,465 1% $ 31,939,349 1%
$ 341,225,584 $ 383,272,190
0 0
$ -
2017 %
ESTE VALOR SALE DE

$ 2,681,638,378 100% CADA UNO A $2,200,0
AOS = $7,603,200,0
$ 2,681,638,378 100% ES LA COMISION DAN
ULTIMO VALOR QUE E
COMISION. POR TANT
$ 66,927,696 2%
$ 9,472,177 0%
$ 11,101,983 0%
$ 10,825,345 0%
$ - 0%
$ 12,830,800 0%
$ - 0%
$ 225,528 0%
$ 1,310,720 0%
$ 2,571,019 0%
$ 115,265,269 4%
$ 1,916,286,233 71%
$ 1,879,004 0%
$ 1,918,165,237 72%
$ 2,033,430,506 76%
$ 648,207,872 24%
$ - 0%
$ - 0%
$ 648,207,872 24%
$ 162,051,968 6%
$ - 0%
$ 486,155,904 18%
$ 48,615,590 2% CORRESPONDE AL 10% DE LA
$ 437,540,313 16% APROPIACION PARA proteger el
$ 36,461,693 1% razn, el nico uso que se le
$ 437,540,313 enjugar las prdidas que sufra la
0 sociedad.
ESTE VALOR SALE DE 288 PAQUETES MENSUALES
CADA UNO A $2,200,000, DA $633,600,000 POR 12
AOS = $7,603,200,000 Y SE LE SACA EL 10% QUE
ES LA COMISION DANDO ASI 760,320,000. eSTE
ULTIMO VALOR QUE ES EL 10% ES EL INGRESO POR
COMISION. POR TANTO ESTA BIEN Y ES ANUAL.
ONDE AL 10% DE LA
NETA, ES UNA
ION PARA proteger el
la sociedad ante
s prdidas. Por tal
nico uso que se le
r a las reservas, el para
s prdidas que sufra la
$ -
2013
INGRESOS POR COMISION $ 1,244,160,000
UTILIDAD BRUTA $ 1,244,160,000

HONORARIOS $ 8,400,000
IMPUESTOS $ 5,150,822
ARRENDAMIENTOS $ 9,600,000
SEGUROS $ -
SERVICIOS $ 11,400,000
GASTOS LEGALES $ -
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 200,000
DEPRECIACIONES $ 1,719,340
TOTAL GASTOS DE ADMON $ 98,102,162
GASTOS DE VENTAS

TOTAL GASTOS DE VENTAS $ 899,052,000
TOTAL GASTOS $ 997,154,162
UTILIDAD OPERACIONAL $ 247,005,838
INGRESOS NO OPERACIONALES $ -
GASTOS NO OPERACIONALES $ 1,164,161
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 245,841,677
IMPUESTO DE RENTA $ 61,460,419
UTILIDAD ANTES DE RESERVA $ 184,381,258
RESERVA LEGAL $ 18,438,126

UTILIDAD NETA $ 165,943,132
UTILIDAD NETA PROMEDIO MES $ 13,828,594
$ 165,943,132
0
$ -
2014 (2013 - 2014)$ %
$ 1,332,288,000 $ 88,128,000 7%
$ 1,332,288,000 $ 88,128,000 7%
$ 60,503,429 $ 1,151,429 2%
$ 8,562,960 $ 162,960 2%
$ 5,515,672 $ 364,850 7%
$ 9,786,240 $ 186,240 2%
$ - $ - 0%
$ 11,742,000 $ 342,000 3%
$ - $ - 0%
$ 203,880 $ 3,880 2%
$ 1,719,340 $ - 0%
$ 2,324,232 $ 44,232 2%
$ 100,357,753 $ 2,255,591 2%
$ 960,076,080 $ 62,764,080 7%
$ 1,773,756 $ 33,756 2%
$ 961,849,836 $ 62,797,836 7%
$ - 0%
$ 1,062,207,589 $ 65,053,427 7%
$ - 0%
$ 270,080,411 $ 23,074,573 9%
$ - 0%
$ 792,481 $ (371,680) -32%
$ 269,287,930 $ 23,446,253 10%
$ 67,321,983 $ 5,861,563 10%
$ 201,965,948 $ 17,584,690 10%
$ 20,196,595 $ 1,758,469 10%

$ 181,769,353 $ 15,826,221 10%
$ 15,147,446 $ 1,318,852 10%
$ 181,769,353
0
Nit: 900548213-2
Analisis Horizontal
Periodo
$ - $ -
2014 2015 (2014- 2015)$
$ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002 $ 837,351,002
$ 1,332,288,000 $ 2,169,639,002 $ 837,351,002
$ 60,503,429 $ 62,197,525 $ 1,694,096

$ 8,562,960 $ 8,802,723 $ 239,763
$ 5,515,672 $ 8,982,305 $ 3,466,633
$ 9,786,240 $ 10,060,255 $ 274,015
$ - $ - $ -
$ 11,742,000 $ 12,094,260 $ 352,260
$ - $ - $ -
$ 203,880 $ 209,589 $ 5,709
$ 1,719,340 $ 2,379,280 $ 659,940
$ 2,324,232 $ 2,389,310 $ 65,078
$ 100,357,753 $ 107,115,247 $ 6,757,494
$ 960,076,080 $ 1,554,885,184 $ 594,809,104

$ 1,773,756 $ 1,808,167 $ 34,411
$ 961,849,836 $ 1,556,693,350 $ 594,843,514
$ 1,062,207,589 $ 1,663,808,597 $ 601,601,008
$ 270,080,411 $ 505,830,404 $ 235,749,993
$ - $ - $ -
$ 792,481 $ 311,021 $ (481,460)
$ 269,287,930 $ 505,519,384 $ 236,231,453
$ 67,321,983 $ 126,379,846 $ 59,057,863
$ 201,965,948 $ 379,139,538 $ 177,173,590
$ 20,196,595 $ 37,913,954 $ 17,717,359

$ 181,769,353 $ 341,225,584 $ 159,456,231
$ 15,147,446 $ 28,435,465 $ 13,288,019
$ 181,769,353 $ 341,225,584
0 0
Services Center Ltda
it: 900548213-2
alisis Horizontal
Periodo
$ - $ -
% 2015 2016
63% $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979
63% $ 2,169,639,002 $ 2,394,127,979
3% $ 62,197,525 $ 64,106,989
3% $ 8,802,723 $ 9,072,966
63% $ 8,982,305 $ 9,911,690
3% $ 10,060,255 $ 10,369,105
0% $ - $ -
3% $ 12,094,260 $ 12,457,088
0% $ - $ -
3% $ 209,589 $ 216,023
38% $ 2,379,280 $ 2,379,280
3% $ 2,389,310 $ 2,462,662
7% $ 107,115,247 $ 110,975,803
62% $ 1,554,885,184 $ 1,713,498,279

2% $ 1,808,167 $ 1,843,245
62% $ 1,556,693,350 $ 1,715,341,525
57% $ 1,663,808,597 $ 1,826,317,328
87% $ 505,830,404 $ 567,810,651
0% $ - $ -
-61% $ 311,021 $ -
88% $ 505,519,384 $ 567,810,651
88% $ 126,379,846 $ 141,952,663
88% $ 379,139,538 $ 425,857,989
88% $ 37,913,954 $ 42,585,799

88% $ 341,225,584 $ 383,272,190
88% $ 28,435,465 $ 31,939,349
$ 341,225,584 $ 383,272,190
0 0
$ -
(2015 - 2016) $ % 2016
$ 224,488,977 10% $ 2,394,127,979
$ 224,488,977 10% $ 2,394,127,979
$ 1,909,464 3% $ 64,106,989
$ 270,244 3% $ 9,072,966
$ 929,384 10% $ 9,911,690
$ 308,850 3% $ 10,369,105
$ - 0% $ -
$ 362,828 3% $ 12,457,088
$ - 0% $ -
$ 6,434 3% $ 216,023
$ - 0% $ 2,379,280
$ 73,352 3% $ 2,462,662
$ 3,860,556 4% $ 110,975,803
$ 158,613,096 10% $ 1,713,498,279

$ 35,078 2% $ 1,843,245
$ 158,648,174 10% $ 1,715,341,525
$ 162,508,730 10% $ 1,826,317,328
$ 61,980,247 12% $ 567,810,651
$ - 0% $ -
$ (311,021) -100% $ -
$ 62,291,268 12% $ 567,810,651
$ 15,572,817 12% $ 141,952,663
$ 46,718,451 12% $ 425,857,989
$ 4,671,845 12% $ 42,585,799

$ 42,046,606 12% $ 383,272,190
$ 3,503,884 12% $ 31,939,349
$ 383,272,190
0
$ -
2017 (2016-2017)$ %
$ 2,681,638,378 287,510,399 12%
$ 2,681,638,378 287,510,399 12%
$ 66,927,696 2,820,708 4%
$ 9,472,177 399,211 4%
$ 11,101,983 1,190,293 12%
$ 10,825,345 456,241 4%
$ - 0 0%
$ 12,830,800 373,713 3%
$ - 0 0%
$ 225,528 9,505 4%
$ 1,310,720 -1,068,560 -45%
$ 2,571,019 108,357 4%
$ 115,265,269 4,289,466 4%
$ 1,916,286,233 202,787,953 12%

$ 1,879,004 35,759 2%
$ 1,918,165,237 202,823,712 12%
$ 2,033,430,506 207,113,179 11%
$ 648,207,872 80,397,220 14%
$ - 0 0%
$ - 0 0%
$ 648,207,872 80,397,220 14%
$ 162,051,968 20,099,305 14%
$ 486,155,904 60,297,915 14%
$ 48,615,590 6,029,792 14%

$ 437,540,313 54,268,124 14%
$ 36,461,693 4,522,344 14%
$ 437,540,313
0
ESTE VALOR SALE DE 288
CADA UNO A $2,200,000,
AOS = $7,603,200,000 Y
ES LA COMISION DANDO A
ULTIMO VALOR QUE ES EL
COMISION. POR TANTO ES
enjugar las prdidas que sufra la
sociedad.
ESTE VALOR SALE DE 288 PAQUETES MENSUALES
CADA UNO A $2,200,000, DA $633,600,000 POR 12
AOS = $7,603,200,000 Y SE LE SACA EL 10% QUE
ES LA COMISION DANDO ASI 760,320,000. eSTE
ULTIMO VALOR QUE ES EL 10% ES EL INGRESO POR
COMISION. POR TANTO ESTA BIEN Y ES ANUAL.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVO NO CORRIENTE
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPO DE COMPUTO
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVO
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
PROVISION IMPUESTO DE RENTA
CESANTIAS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVOS NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

DIFERENCIA
$ - $ - $ -
BALANCE
AO 1 AO 2 AO 3
$ 254,496,224 $ 462,471,201 $ 897,722,278

$ 254,496,224 $ 462,471,201 $ 897,722,278
$ 9,806,400 $ 9,806,400 $ 9,806,400

$ - $ - $ 3,299,700
$ 1,719,340 $ 3,438,680 $ 5,817,960
$ 8,087,060 $ 6,367,720 $ 7,288,140
$ 262,583,284 $ 468,838,921 $ 905,010,418
$ 61,460,419 $ 67,321,983 $ 126,379,846

$ 3,000,000 $ 3,058,200 $ 3,143,830
$ 64,460,419 $ 70,380,183 $ 129,523,675
$ 3,741,607 $ 2,111,533 $ (0)

$ 3,741,607 $ 2,111,533 $ (0)
$ 68,202,026 $ 72,491,716 $ 129,523,675
$ 10,000,000 $ 10,000,000 $ 10,000,000

$ 18,438,126 $ 38,634,721 $ 76,548,674
$ 165,943,132 $ 347,712,485
$ 165,943,132 $ 181,769,353 $ 341,225,584
$ 194,381,258 $ 396,347,205 $ 775,486,743
$ 262,583,284 $ 468,838,921 $ 905,010,418

$ - $ - $ -
$ - $ -
AO 4 AO 5
$ 1,341,628,879 $ 1,849,337,384
$ 1,341,628,879 $ 1,849,337,384
$ 9,806,400 $ 9,806,400
$ 3,299,700 $ 3,299,700
$ 8,197,240 $ 9,507,960
$ 4,908,860 $ 3,598,140
$ 1,346,537,739 $ 1,852,935,524
$ 141,952,663 $ 162,051,968 valor que no supe como se realizo

$ 3,240,345 $ 3,382,920 $ -
$ 145,193,008 $ 165,434,888
$ - $ - Este valor salio del prestamo que se realizo en la empresa y se

$ - $ -
$ 145,193,008 $ 165,434,888
$ 10,000,000 $ 10,000,000
$ 119,134,473 $ 167,750,064 no pude hallarlo
$ 688,938,069 $ 1,072,210,258 realmente no se como
$ 383,272,190 $ 437,540,313 salio
$ 1,201,344,731 $ 1,687,500,635
$ 1,346,537,739 $ 1,852,935,524
$ - $ -
ealizo en la empresa y se le aplica ls tablas de amortizacion, cierto
Emp
$ 3,000,000
BALANCE
$ 2,013 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS $ 254,496,224 96.9%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 254,496,224 96.9%
ACTIVO NO CORRIENTE
MUEBLES Y ENSERES $ 9,806,400 3.7%
EQUIPO DE COMPUTO $ - 0.0%
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA $ 1,719,340 0.7%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 8,087,060 3.1%
TOTAL ACTIVO $ 262,583,284 100.0%
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
PROVISION IMPUESTO DE RENTA $ 61,460,419 94.3%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 61,460,419 94.3%
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 3,741,607 5.7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 3,741,607 5.7%
TOTAL PASIVO $ 65,202,026 100.0%
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 10,000,000 5.1%

RESERVA LEGAL $ 18,438,126 9.5%
UTILIDADES RETENIDAS 0.0%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 165,943,132 85.4%
TOTAL PATRIMONIO $ 194,381,258 100.0%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 259,583,284

DIFERENCIA $ 3,000,000
Nit: 900548213-2
Analisis Vertical
Periodo 2014 - 2013
$ 3,058,200 $ 3,143,830
$ 2,014 % $ 2,015 %
$ 462,471,201 98.6% $ 897,722,278 99.2%

$ 462,471,201 98.6% $ 897,722,278 99.2%
$ 9,806,400 2.1% $ 9,806,400 1.1%

$ - 0.0% $ 3,299,700 0.4%
$ 3,438,680 0.7% $ 5,817,960 0.6%
$ 6,367,720 1.4% $ 7,288,140 0.8%
$ 468,838,921 100.0% $ 905,010,418 100.0%
$ 67,321,983 97.0% $ 126,379,846 100.0%

$ 67,321,983 97.0% $ 126,379,846 100.0%
$ 2,111,533 3.0% $ (0) 0.0%

$ 2,111,533 3.0% $ (0) 0.0%
$ 69,433,516 100.0% $ 126,379,846 100.0%
$ 10,000,000 2.5% $ 10,000,000 1.3%

$ 38,634,721 9.7% $ 76,548,674 9.9%
$ 165,943,132 41.9% $ 347,712,485 44.8%
$ 181,769,353 45.9% $ 341,225,584 44.0%
0.0% 0.0%
$ 396,347,205 100.0% $ 775,486,743 100.0%
$ 465,780,721 $ 901,866,589
$ 3,058,200 $ 3,143,830
$ 3,240,345 $ 3,382,920
$ 2,016 % $ 2,017 %
$ 1,341,628,879 99.6% $ 1,849,337,384 99.8%

$ 1,341,628,879 99.6% $ 1,849,337,384 99.8%
$ 9,806,400 0.7% $ 9,806,400 0.5%

$ 3,299,700 0.2% $ 3,299,700 0.2%
$ 8,197,240 0.6% $ 9,507,960 0.5%
$ 4,908,860 0.4% $ 3,598,140 0.2%
$ 1,346,537,739 100.0% $ 1,852,935,524 100.0%
$ 141,952,663 100.0% $ 162,051,968 100.0%

$ 141,952,663 100.0% $ 162,051,968 100.0%
0.0%
$ - 0.0% $ - 0.0%
$ - 0.0% $ - 0.0%
$ 141,952,663 100.0% $ 162,051,968 100.0%
$ 10,000,000 0.8% $ 10,000,000 0.6%

$ 119,134,473 9.9% $ 167,750,064 9.9%
$ 688,938,069 57.3% $ 1,072,210,258 63.5%
$ 383,272,190 31.9% $ 437,540,313 25.9%
0.0% 0.0%
$ 1,201,344,731 100.0% $ 1,687,500,635 100.0%
$ 1,343,297,394 $ 1,849,552,603
$ 3,240,345 $ 3,382,920
$ -
BALANCE
2013
ACTIVO
0
0 $ 254,496,224
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 254,496,224
ACTIVO NO CORRIENTE
MUEBLES Y ENSERES $ 9,806,400
EQUIPO DE COMPUTO $ -
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA $ 1,719,340
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 8,087,060
TOTAL ACTIVO $ 262,583,284
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
PROVISION IMPUESTO DE RENTA $ 61,460,419
CESANTIAS POR PAGAR $ 3,000,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 64,460,419
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 3,741,607
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 3,741,607
TOTAL PASIVO $ 68,202,026
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 10,000,000

RESERVA LEGAL $ 18,438,126
UTILIDADES RETENIDAS $ -
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 165,943,132
$ -
TOTAL PATRIMONIO $ 194,381,258
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 262,583,284

DIFERENCIA $ -
Empresa Services
Nit: 9005482
Analisis Hori
Periodo
$ - $ -
2014 (2013 - 2014)$ % 2014
$ 462,471,201 $ 207,974,978 82% $ 462,471,201

$ 462,471,201 $ 207,974,978 82% $ 462,471,201
$ 9,806,400 $ - 0% $ 9,806,400
$ - $ - 0% $ -
$ 3,438,680 $ 1,719,340 100% $ 3,438,680
$ 6,367,720 $ (1,719,340) -21% $ 6,367,720
$ 468,838,921 $ 206,255,638 79% $ 468,838,921
$ 67,321,983 $ 5,861,563 10% $ 67,321,983

$ 3,058,200 $ 58,200 2% $ 3,058,200
$ 70,380,183 $ 5,919,763 9% $ 70,380,183
$ 2,111,533 $ (1,630,073) -44% $ 2,111,533

$ 2,111,533 $ (1,630,073) -44% $ 2,111,533
$ 72,491,716 $ 4,289,690 6% $ 72,491,716
$ 10,000,000 $ - 0% $ 10,000,000
$ 38,634,721 $ 20,196,595 110% $ 38,634,721
$ 165,943,132 $ 165,943,132 0% $ 165,943,132
$ 181,769,353 $ 15,826,221 10% $ 181,769,353
$ - $ -
$ 396,347,205 $ 201,965,948 104% $ 396,347,205
$ 468,838,921 $ 206,255,638 79% $ 468,838,921

$ - $ -
Nit: 900548213-2
Analisis Horizontal
Periodo
$ - $ -
2015 (2014- 2015)$ % 2015
$ 897,722,278 $ 435,251,077 94% $ 897,722,278

$ 897,722,278 $ 435,251,077 94% $ 897,722,278
$ 9,806,400 $ - 0% $ 9,806,400
$ 3,299,700 $ 3,299,700 0% $ 3,299,700
$ 5,817,960 $ 2,379,280 69% $ 5,817,960
$ 7,288,140 $ 920,420 14% $ 7,288,140
0%
$ 905,010,418 $ 436,171,497 93% $ 905,010,418
$ 126,379,846 $ 59,057,863 88% $ 126,379,846

$ 3,143,830 $ 85,630 3% $ 3,143,830
$ 129,523,675 $ 59,143,493 84% $ 129,523,675
$ (0) $ (2,111,533) -100% $ (0)

$ (0) $ (2,111,533) -100% $ (0)
$ 129,523,675 $ 57,031,960 79% $ 129,523,675
$ 10,000,000 0% $ 10,000,000
$ 76,548,674 $ 37,913,954 98% $ 76,548,674
$ 347,712,485 $ 181,769,353 110% $ 347,712,485
$ 341,225,584 $ 159,456,231 88% $ 341,225,584
$ - $ -
$ 775,486,743 $ 379,139,538 96% $ 775,486,743
$ 905,010,418 $ 436,171,497 93% $ 905,010,418

$ - $ - 0% $ -
$ - $ -
2016 (2015 - 2016) $ % 2016
$ 1,341,628,879 $ 443,906,601 49% $ 1,341,628,879

$ 1,341,628,879 $ 443,906,601 49% $ 1,341,628,879
$ 9,806,400 $ - 0% $ 9,806,400
$ 3,299,700 $ - 0% $ 3,299,700
$ 8,197,240 $ 2,379,280 41% $ 8,197,240
$ 4,908,860 $ (2,379,280) -33% $ 4,908,860
$ 1,346,537,739 $ 441,527,321 49% $ 1,346,537,739
$ 141,952,663 $ 15,572,817 12% $ 141,952,663

$ 3,240,345 $ 96,516 3% $ 3,240,345
$ 145,193,008 $ 15,669,333 12% $ 145,193,008
$ - $ 0 -100% $ -
$ - $ 0 -100% $ -
$ 145,193,008 $ 15,669,333 12% $ 145,193,008
$ 10,000,000 $ - 0% $ 10,000,000
$ 119,134,473 $ 42,585,799 56% $ 119,134,473
$ 688,938,069 $ 341,225,584 98% $ 688,938,069
$ 383,272,190 $ 42,046,606 12% $ 383,272,190
$ - $ -
$ 1,201,344,731 $ 425,857,989 55% $ 1,201,344,731
$ 1,346,537,739 $ 441,527,321 49% $ 1,346,537,739

$ - $ -
$ -
2017 (2016 - 2017)$ %
$ 1,849,337,384 $ 507,708,504 38%

$ 1,849,337,384 $ 507,708,504 38%
$ 9,806,400 $ - 0%
$ 3,299,700 $ - 0%
$ 9,507,960 $ 1,310,720 16%
$ 3,598,140 $ (1,310,720) -27%
$ 1,852,935,524 $ 506,397,784 38%
$ 162,051,968 $ 20,099,305 14%

$ 3,382,920 $ 142,575 4%
$ 165,434,888 $ 20,241,880 14%
$ - $ - 0%
$ - $ - 0%
$ 165,434,888 $ 20,241,880 14%
$ 10,000,000 $ - 0%
$ 167,750,064 $ 48,615,590 41%
$ 1,072,210,258 $ 383,272,190 56%
$ 437,540,313 $ 54,268,124 14%
$ -
$ 1,687,500,635 $ 486,155,904 40%
$ 1,852,935,524 $ 506,397,784 38%

$ - $ -
Ao 1
ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja $ 254,496,224
Inventario Final de Mercanca #REF!
Activos Fijos
Muebles y Enceres $ 9,806,400
(Depreciacin Acumulada) $ 1,719,340
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Proveedores #REF!
Provisin Impuesto de Renta $ 61,460,419
Obligaciones Financieras a Corto Plazo $ -
Cesantas por Pagar $ 3,000,000
Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras a Largo Plazo $ 3,741,607
PATRIMONIO
Capital Social $ 10,000,000
Reserva Legal $ 18,438,126
Utilidad Retenida $ -
Utilidad Del Ejercicio $ 165,943,132
INFLACIN
Ao 3 Variacin Fuente
Subi Baj
$ 897,722,278 -$ 643,226,055
#REF! #REF!
$ 9,806,400
$ 5,817,960 $ 4,098,620 $ 4,098,620
#REF! #REF! #REF!

$ 126,379,846 $ 64,919,427 $ 64,919,427
$ - $ -
$ 3,143,830 $ 143,830 $ 143,830
-$ 0 -$ 3,741,607 -$ 3,741,607
$ 10,000,000
$ 76,548,674 $ 58,110,549 $ 58,110,549
$ 347,712,485 $ 347,712,485 $ 347,712,485
$ 341,225,584 $ 175,282,452 $ 175,282,452
TOTAL #REF!
Uso Ao 3 Ao 5
-$ 643,226,055 $ 897,722,278 $ 1,849,337,384

#REF! #REF! #REF!
$ 9,806,400 $ 9,806,400
$ 5,817,960 $ 9,507,960
#REF! #REF!
$ 126,379,846 $ 162,051,968
$ - $ - $ -
$ 3,143,830 $ 3,382,920
-$ 0 $ -
$ 10,000,000 $ 10,000,000
$ 76,548,674 $ 167,750,064
$ 347,712,485 $ 1,072,210,258
$ 341,225,584 $ 437,540,313
#REF!
Variacin Fuente
Subi Baj
-$ 951,615,105
#REF!
$ 3,690,000 $ 3,690,000
#REF! #REF!
$ 35,672,122 $ 35,672,122
$ -
$ 239,091 $ 239,091
$ 0 $ 0
$ 91,201,389 $ 91,201,389
$ 724,497,774 $ 724,497,774
$ 96,314,730 $ 96,314,730
TOTAL #REF!
Uso
-$ 951,615,105
#REF!
$ -
#REF!
TABLA DE AMORTIZACION
PRESTAMO $ 5,000,000
PLAZO 36
TASA 2.18%
CUOTA MES $ 201,879.50
MES INTERESES ABONO A CAPITAL CUOTA
0
1 $ 109,000 $ 92,880 $ 201,880
2 $ 106,975 $ 94,904 $ 201,880
3 $ 104,906 $ 96,973 $ 201,880
4 $ 102,792 $ 99,087 $ 201,880
5 $ 100,632 $ 101,247 $ 201,880
6 $ 98,425 $ 103,454 $ 201,880
7 $ 96,170 $ 105,710 $ 201,880
8 $ 93,865 $ 108,014 $ 201,880
9 $ 91,511 $ 110,369 $ 201,880
10 $ 89,104 $ 112,775 $ 201,880
11 $ 86,646 $ 115,234 $ 201,880
12 $ 84,134 $ 117,746 $ 201,880
13 $ 81,567 $ 120,312 $ 201,880
14 $ 78,944 $ 122,935 $ 201,880
15 $ 76,264 $ 125,615 $ 201,880
16 $ 73,526 $ 128,354 $ 201,880
17 $ 70,728 $ 131,152 $ 201,880
18 $ 67,869 $ 134,011 $ 201,880
19 $ 64,947 $ 136,932 $ 201,880
20 $ 61,962 $ 139,917 $ 201,880
21 $ 58,912 $ 142,968 $ 201,880
22 $ 55,795 $ 146,084 $ 201,880
23 $ 52,610 $ 149,269 $ 201,880
24 $ 49,356 $ 152,523 $ 201,880
25 $ 46,031 $ 155,848 $ 201,880
26 $ 42,634 $ 159,246 $ 201,880
27 $ 39,162 $ 162,717 $ 201,880
28 $ 35,615 $ 166,264 $ 201,880
29 $ 31,991 $ 169,889 $ 201,880
30 $ 28,287 $ 173,592 $ 201,880
31 $ 24,503 $ 177,377 $ 201,880
32 $ 20,636 $ 181,244 $ 201,880
33 $ 16,685 $ 185,195 $ 201,880
34 $ 12,648 $ 189,232 $ 201,880
35 $ 8,522 $ 193,357 $ 201,880
36 $ 4,307 $ 197,572 $ 201,880
SALDO
$ 5,000,000
$ 4,907,120
$ 4,812,216
$ 4,715,243
$ 4,616,156
$ 4,514,909
$ 4,411,454
$ 4,305,744
$ 4,197,730
$ 4,087,361
$ 3,974,586
$ 3,859,352
$ 3,741,607
$ 3,621,294
$ 3,498,359
$ 3,372,744
$ 3,244,390
$ 3,113,238
$ 2,979,227
$ 2,842,295
$ 2,702,377
$ 2,559,410
$ 2,413,325
$ 2,264,056
$ 2,111,533
$ 1,955,685
$ 1,796,440
$ 1,633,723
$ 1,467,458
$ 1,297,569
$ 1,123,977
$ 946,600
$ 765,356
$ 580,162
$ 390,930
$ 197,572
$ (0)
Indicador Formula Resultado ao 1
Activo Corriente/Pasivo
Razn Corriente $ 2.78
Corriente
Activo Corriente -
Prueba cida Inventarios/Pasivo $ 2.69
Corriente
(Activo Corriente -
Capital Neto de Trabajo Inventarios) - Pasivo $ 99,759,680.36
Corriente
Margen Bruto de Utilidad Bruta/Ventas

135790%
Utilidad Netas * 100
Rentabilidad Sobre Utilidad Neta/Ventas

10000%
Ventas Netas*100
Ventas Netas/
Rotacin de Activos 0.53
Activo Total
Apalancamiento Total Pasivo / Patrimonio 56%
Pasivo Total con

Endeudamiento $ 0.36
Terceros/Activo Total
Pasivo Total con

Autonoma 56%
Terceros/Patrimonio
Indice de Desarrollo de Pasivo Corriente/Pasivo

0.94
Nuevos Productos Total con Terceros
Rentabilidad del Utilidad Neta /Patrimonio

82%
patrimonio Total
Rentabilidad Capital Utilidad Neta / Capital 916%

Utilidad Bruta /Ventas
Margen Bruto 1358%
Netas
Gastos Admon y Ventas /

Gastos Admon y Ventas 107%
Ventas Netas
Utildad Operacional /
Margen Operacional 167%
Ventas
Rentabilidad Neta de
Utilidad neta / Ventas 1200%
Ventas (Margen Neto)
Rentabilidad
Utilidad Operacional /
Operacional del 167%
Patrimonio
Patrimonio
Ventas/Activos * UAII /
Ventas * Activo/ Patrimonio
Rentabilidad Financiera 0%
* UAI / UAII * Utilidad
Neta / UAI
SERVICES CENTER LTDA INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Resultado ao 2 Resultado ao 3 Resultado ao 4
$ 5.16 $ 13.34 $ 21.65
$ 5.25 $ 13.83 $ 22.73
$ 250,478,230.59 $ 756,008,856.70 $ 1,280,803,133.05
INDICADORES DE EFICIENCIA
Resultado ao 2
1561% 2997% 3512%
13202% 38215% 46872%
0.69 2.01 2.46
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Resultado ao 2
31% 32% 22%
$ 0.44 $ 1.15 $ 1.40
31% 32% 22%
1.20 3.20 3.90
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Resultado ao 2
108% 313% 384%
1210% 3501% 4295%

1561% 2997% 3512%
110% 121% 127%
220% 634% 777%
1584% 4586% 5625%
220% 634% 777%
0% 0% 0%
ADORES FINANCIEROS
LIQUIDEZ
Resultado ao 5
$ 31.70
$ 33.47
$ 1,913,626,335.62
EFICIENCIA
4106%
56900%
2.99
DEUDAMIENTO
17%
$ 1.69
17%
4.71
ENTABILIDAD
466%
5213%
4106%
132%
944%
6828%
944%
0%
Analisis
Como se observa en la tabla la empresa en primer su rentabilidad del activo no es muy alta en
comparacion en al ao 2 que evidencia un aumento de $5,16 con relacin al ao 4 y cinco.
Esta razon indica que por cada peso de duda, la empresa dispone en forma inmediata en el primer
ao de $ para cubrir los Pasivos a corto plazo. Teniendo en cuenta para los aos 2, 3,4 y 5 la
empresa tiene en forma inmediata $ para cancelarla.
Como se puede observar el capital de trabajo aumento con respecto a ao 5, se puede concluir que
los comportamientos comporativamente altos en los aos tres, cuatro y cinco estableciendo una
variacion de $ 1.913.626.335.62
Analisis
Para la empresa se puede concluir que para el aos 1, 2,3,4 y 5 la utilidad bruta es de -1358% ,-
1561%, -2997%,- 3512% y 4106%respectivamente por lo cual se observa que se puede cubrir los
gastos operaciones y no operacionales.
La empresa Services Center Ltda cuenta con una margen bruta de utilidad, rentabilidad sobre ventas y
rotacion de activos mas alta en el ao 5 con una diferencia elevada notable, gracias a su crecimiento
comercial
En la medida que se concentra la deuda en el pasivo corriente con un resultado mayor que uno se
atenta contra la liquidez y si la concentracion es menor que uno se presenta mayor solvencia y el
manejo del endeudamiento es a mas largo plazo.
Interpretacin
Para la empresa no presenta un nivel de endeudamiento alto es decir que para los aos y para el ao
1 ya que tiene un incremento de 56% mientras en el resultado del ao 2 , 3, 4, 5 compromete a la
empresa disminuyen en 15%.
En los cinco primeros aos se observa que la emrpresa no presenta riesgos financieros a corto plazo
debido a que la calidad de la deuda se mantine estable entre $0.36, $0.44 , $1.15, $1,40 y $ 1.69 para
asi cumplir los pagos en los terminos establecidos.
La empresa tiene un 17% de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al de los
acreedores, como tambien el grado de riesgo de cada de cada una de las partes que financian las
operaciones.
En la medida que se concentra la deuda en el pasivo corriente con un resultado mayor que uno se
atenta contra la liquidez y si la concentracion es menor que uno se presenta mayor solvencia y el
manejo del endeudamiento es a mas largo plazo.
Interpretacin
Para interpretar la Rentabilidad del patrimonio se puede concluir que para los aos 1, ao 2 , aos 3,
aos 4 y 5 fue de un 82%,108%,313%, 384% y 466% que se puede decir que en cada ao aumento
entre 30% al 100% en el transcurso de los ao hubo un aumento en la rentabilidad.
Para la empresa hay un grado de rendimiento ms alto en el ao 5 con un -5213% a diferencia de los
aoa anteriores que tiene un -4295%, 3501%, 1210% y elultimo con una baja de 916%.
Teniendo en cuenta los cinco aos en analisis, la empresa genera una utilidad bruta del -4106% ya
que por cada paquete turistico vendido se refleja en las ventas.
Para la empresa la participacion de los gastos administrativos y ventas sobre las ventas fue de un
-107% para el primer ao, en suguendo ao 110% , en el tercer ao 121%, en el cuarto ao127% y en
ao cinco 132% y teniendo en cuenta que disminuyo un -20% para invertir en los gastos de ventas.
Se puede observar que la empresa para el primer ao genero una utilidad operacional de 167% y para
el segundo ao se incremento a un 220%, para el tercer ao un 634% para el tercer ao un777% y en
el ao cinco un 944% es decir que la empresa tiene un lucrativo en si mismo.
Como se puede observar las ventas en la empresa para el ao 1, ao 2, ao3, ao 4 y ao 5

generaron un 35% y 100% de utilidad respectivamente tambien se refleja el aumento de un ao a otro
en utilidad que es de un 95%, y a pesar del aumento en los costos de venta y en los gastos en ventas
crecio lo suficiente para asumir el aumento.
Para la empresa Services Center Ltda hubo un rendimiento positivo entre los 5 aos con un 94% a
diferencia del ao 1 el cual arroj un 167% de rentabilidad, hubo un incremento del 10%.
Segn estos resultados que arroj la frmula dice que la empresa en el ao 1 y ao 2 no obtuvieron
un beneficio generado por la inversin realizada.
Indi
Indicador Formula
Razn Corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente
Activo Corriente - Inventarios/Pasivo

Prueba cida
Corriente
Activo Corriente - Inventarios /Pasivo

Capital Neto de Trabajo
Corriente
Indic
Indicador Formula
Margen Bruto de Utilidad Utilidad Bruta/Ventas Netas * 100
Rentabilidad Sobre Ventas Utilidad Neta/Ventas Netas*100
Ventas Netas/
Rotacin de Activos
Activo Total
Indicad
Indicador Formula
Apalancamiento Total Pasivo / Patrimonio
Endeudamiento Pasivo Total con Terceros/Activo Total
Autonoma Pasivo Total con Terceros/Patrimonio
Indice de Desarrollo de Nuevos

Pasivo Corriente/Pasivo Total con Terceros
Productos
Indi
Indicador Formula
No. Das cartera a mano Cuentas por Cobrar*360/Ventas Netas
Rotacin de Cartera 360/N. de Cartera a Mano
Rotacin de Inventarios Costo de ventas/Inventario Total Promedio
Rotacin Activos Fijos Ventas netas/Activo fijo bruto
Rotacin Activo Total Ventas Netas/Activo Total Bruto

Ventas Netas/ Activo Corriente - Pasivo
Rotacin del Capital de Trabajo
Corriente
Total a Pagar Promedio/Compras a Crdito
Rotacin Proveedores
periodo
Indica
Indicador Formula
Rentabilidad del patrimonio Utilidad Neta /Patrimonio Total
Rentabilidad Capital Utilidad Neta / Capital
Margen Bruto Utilidad Bruta /Ventas Netas
Gastos Admon y Ventas Gastos Admon y Ventas / Ventas Netas
Margen Operacional Utildad Operacional / Ventas

Rentabilidad Neta de Ventas
Utilidad neta / Ventas
(Margen Neto)
Rentabilidad Operacional del

Utilidad Operacional / Patrimonio
Patrimonio
Ventas/Activos * UAII / Ventas * Activo/

Rentabilidad Financiera
Patrimonio * UAI / UAII * Utilidad Neta / UAI
Indicadores de Liquidez
Resultado
407%
385%
19438125760%
Indicadores de Eficiencia
Resultado
74975%
10000%
63%
Indicadores de Endeudamiento
Resultado
35%
26%
35%
95%
Indicadores de Actividad
Resultado
0%
0%
0%
65%
63%
-6446041855%
-
Indicadores de Rentabilidad
Resultado
85%
1659%
750%
542%
149%
1200%
127%
?
icadores de Liquidez
Interpretacin
Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a
corto plazo. Al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, sabremos cuantos activos corrientes tendremos
para cubrir o respaldar esos pasivos exigibles a corto plazo.
Revela la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin contar con la venta de
sus existencias, es decir, bsica- mente con los saldos de efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar, sus
inversiones temporales y algn otro activo de fcil liquidacin que pueda haber, diferente a los inventarios.
Muestra el valor que le quedara a la empresa, despus de haber pagado sus pasivos de corto plazo, permitiendo
a la Gerencia tomar decisiones de inversinn temporal
cadores de Eficiencia
Interpretacin
Por cada peso vendido, cunto se genera para cubrir los gastos operacionales y no operacionales
Es la reacin que existe de las utilidades despues de ingresos y egresos no operacionales e impuestos, que
pueden contribuir o restar capacidad para producir rentabilidad sobre las ventas
Es un indicador de productividad. Mide cuntos pesos genera cada peso invertido en activo total.
dores de Endeudamiento
Interpretacin
La empresa tiene comprometido en XX veces
Por cada peso invertido en activos, cunto est financiado por terceros y qu garanta est presentando la
empresa a los acreedores.
Mide el grado de compromiso del patrimonio de los asociados con respecto al de los acreedores, como tambin el
grado de riesgo de cada una de las partes que financian las operaciones.
Se interpreta diciendo que en la medida que se concentra la deuda en el pasivo corriente con un resultado mayor
que uno (1) se atenta contra la liquidez, y si la concentracin es menor que uno (1) se presenta mayor solvencia y
el manejo del endeudamiento es a ms largo plazo.
cadores de Actividad
Interpretacin
la empresa demora XX das en recuperar la cartera
La empresa roto su cartera xxx veces, es decir que el valor en Cuentas por Cobrar XXXX los convirti a efectivo
4.2 veces
Veces: La rotacion de inventarios es el induicador que nos permite saber el numero de veces en que el inventario
es realizado en un periodo determinado. Nos permite identificar cuantas veces el invetario se convierte en dinero
o en cuentas por cobrar.
vendi $XXX por cada peso invertido en activos fijos.
por cada peso invertido en los activos totales, la empresa vendi en $xxxx
Los pasivos corrientes hacen referencia a los pasivos que la empresa debe pagar en un plazo igual o inferior a un
ao y en este caso los activos corrientes, que son susceptibles de convertirse en dinero en efectivo en un periodo
inferior a un ao.
El crdito es una operacin financiera donde una persona presta una cantidad ... un pago menor al total facturado
en el perodo, se efectua el primedio a pagar, sobre la compra a credito.
adores de Rentabilidad
Interpretacin
La rentabilidad del patrimonio bruto fue de XX%
el rendimiento del capital es del XXX%
Por cada peso vendido, la empresa genera una utilidad bruta del XXX%
la empresa, debe invertir en gastos de ventas y administracin, el XXX%
Indica si el negocio es o no lucrativo, en s mismo, independientemente de la forma como ha sido financiado.
la empresa gener una utilidad operacional, equivalente alXXX% sobre las ventas
Permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o accionistas el capital que han invertido en la
empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y participacin de trabajadores.
Mide el beneficio neto (deducidos los gastos financieros, impuestos y participacin de trabajadores) generado en
relacin a la inversin de los propietarios de la empresa.
1801
24801
76

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ECUACION PATRIMONIAL

INGRESOS POR COMISION

5105 GASTOS DE PERSONAL

5135 SERVICIOS PUBLICOS

5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

5205 GASTOS DE PERSONAL

EL EMPRESARIO ES RESPONSABLE DEL CREE?? DESPLIEGUE CELDA C111

2013 2014 2015

1.94% 2.80% 3.07%

10% 10% 10%

$ 4,696,000 $ 4,787,102 $ 4,921,141

$ 700,000 $ 713,580 $ 733,560

$ 800,000 $ 815,520 $ 838,355

$ 240,000 $ 244,656 $ 249,402

VER HOJA GTO VTAS - PERSONAL

25.0% 25.0% 25.0%

0.0% 0.0% 0.0%

INVERSION INICIAL 14,068,660

CALCULO CON FORMULAS EXCEL

CALCULO CON FORMULAS MANUALES

-io + -4,276,441 + -4,429,242

-14,068,660 + -4,276,441 + -4,429,242

-io + -4,276,441 + -4,429,242

-14,068,660 + -4,276,441 + -4,429,242

-14,068,660 + Err:523 + Err:523

NETO ANUAL O VLOR PRESENTE

No. Llamadas (Entrada) da % Negocios cerrados da No. Negocios cerrados da

Lenovo Porttil Notebook 14"

Empleado (Sueldo Bsico) 936,320 3 2,808,960

IP&T (Infraestructura para

Bolsa de minutos VoIP, por

Equipos Gatewasy (grabador

Ingeniero (Mano de Obra) 50,000 1 50,000

Mantenimiento programa (Se

TOTAL ANUAL CON GASTOS REALES

6,324,998 6,609,623 6,896,481

2.8% 3.1% 4.4% 4.5%

2,808,960 2,895,195 3,022,584 3,158,600

6,720,000 6,926,304 7,231,061 7,556,459

120,000 125,280 130,918

14,068,660 10,601,439 11,038,865 11,505,917

ACTIVO CANT VALOR UNIT

VALOR TOTAL VIDA UTIL AOS DEPRECIACION AO

AO 1/2014 AO 2/2015 AO 3/2016

348,000 348,000 348,000

75,800 75,800 75,800

15,000 15,000 15,000

1,719,340 1,719,340 2,379,280

INGRESO POR COMISION ($) $ 1,200,000

COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES

COSTOS FIJOS TOTALES

COSTOS VARIABLES TOTALES $ 899,052,000

GRAFICAS POR PRODUCTO

INGRESO POR COMISION ($) Precio de Venta

1,244,160,000 $ 1,492,992,000,000,000 100.0%

1,244,160,000 $ 1,492,992,000,000,000 100.0%

Cantidad Ingreso Total Costos Fijos

Costo Variable Unitario Costo Variable Total Costo Total

3; $ 59,352,036 Ingreso Total

3; $ 59,352,036 Ingreso Total

$ 59,352,036 $ 36 0.0% $ 59,352,036

INGRESO POR COMISION (%)

VENTA TOTAL DE PAQUETES TURISITICOS