Diciembre 2014

REPORTE DE COYUNTURA
INDUSTRIA MINERO-METALRGICA MEXICANA Export

Ao 8, No. 89 CGM 10/12/14

EMPLEO EMPLEO EN EL SECTOR MINERO-METALRGICO
Miles de personas 2013 2014 %
Al mes de octubre de 2014 el empleo en el sector minero- GRUPO INDUSTRIAL Octubre

metalrgico ascendi a 347 mil 236 trabajadores, lo que signifi- 11 Carbn, grafito y otros 42.5 41.5 (2.4)

c un incremento de 2.7% con respecto al mismo mes del ao 13 Minerales metlicos 69.7 70.8 1.5

anterior. 14 Sal 2.1 2.1 0.8

33 Prod. d/Min.No Metlicos 129.4 133.6 3.2

34 Industrias metlicas bsicas 94.5 99.2 5.1

miles de personas
TOTAL 338.2 347.2 2.7
Exporta
Grupo d
De acuerdo con cifras del IMSS, durante el periodo enero-
octubre de 2014 se crearon 14 mil 735 empleos en el
sector minero-metalrgico.
En las industrias metlicas bsicas se crearon 2 mil 190
empleos.

Fuente: IMSS.

INVERSIN
millones de dlares

En 2013 la inversin en el sector minero alcanz un monto

de 6,575.8 millones de dlares, y para el ao de 2014 se
estima un total de 6,175.5 millones de dlares de acuerdo
con la Cmara Minera de Mxico.

Fuente: CAMIMEX

PRODUCCIN MINERO-METALRGICA LO QUE SE COMENTA

VALOR DE LA PRODUCCIN MINERO-METALRGICA Goldcorp invertir hasta 1,000 millones de dlares en un proyecto
(millones de pesos) Enero-Septiembre de lixiviacin de pirita y el futuro enriquecimiento de concentrados
2013 2014 Var. en la mina Peasquito.
Total 154,997.2 142,702.7 -7.9
M. preciosos 81,268.9 66,237.7 -18.5 Indice de Produccin Minero-
Metalrgica (1993=100)
M. industriales no ferrosos 44,606.2 47,300.9 6.0
M. siderrgicos 18,476.1 18,649.4 0.9
No metlicos 10,645.9 10,514.7 -1.2
En septiembre de 2014 el ndice de volumen fsico de la
produccin minero-metalrgica registr un decremento de
0.9% respecto al ao previo.
Fuente: INEGI. Fuente: INEGI.

Lugares de Mxico en produccin mundial 2013 Participacin por mineral 2013 Participacin por estado 2013 (en el valor de la produccin)
Fuente: Banco de Mxico

Fuente: DG de Regulacin Minera, SE. Fuente: DGRM y SGM, SE. Fuente: DGRM y SGM, SE. 1
 Fuente: Banco
COTIZACIONES 1,400.0
Oro (dls/oz)
De acuerdo a las ltimas estimaciones del FMI, la economa 1,350.0

mundial crecer 3.3% en 2014, lo que significara el mismo ritmo 1,300.0

1,250.0
que en 2013. El ao estuvo marcado por un limitado crecimiento de
1,200.0
las economas avanzadas, de 1.8% de acuerdo al mismo 1,150.0
organismo, y un menor ritmo de crecimiento de las economas 1,100.0
NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV
emergentes y en desarrollo, que crecern a una tasa de 4.4%,
24.0
menor al 4.7% del ao previo. Destaca la desaceleracin de la 23.0 Plata (dls/oz)
22.0
economa China con un crecimiento de 7.1%, menor al 7.4% de 21.0
20.0
2013; de esta manera, la demanda de materias primas experiment 19.0
18.0
una expansin limitada, con lo cual el ndice de precios de estos 17.0
productos registrar una cada por segundo ao consecutivo, el 16.0
15.0
decremento estimado para 2014 es de 3% excluyendo el petrleo.
NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV

En particular, el ndice de precios de los metales se estima registre 360.0

350.0 Cobre (ctsdl/lb)
un decremento de 7.5% con respecto a 2013; destaca el caso del 340.0
330.0
mineral de fierro, cuyo precio se espera termine 23.5% debajo del 320.0
promedio del ao previo; otro de los metales que mayor terreno 310.0
300.0
perdi durante 2014 es el oro, que acumula un decremento 290.0
280.0
promedio anual cercano al 10% hasta el mes de noviembre. El ao NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV

est cerrando con una alta volatilidad en las cotizaciones debido a 110.0
Zinc (ctsdl/lb)
los desequilibrios del mercado petrolero y el fortalecimiento 105.0

constante del dlar. 100.0

Metal 2010 2011 2012 2013 2014 2015 95.0

Ene-Nov Pronstico 90.0

85.0
ORO (London Final, Dlls./oz.) 1,224.7 1,568.6 1,668.8 1,411.0 1,272.0 1,215.0
80.0
PLATA (London Fix, US, 20.2 35.1 31.1 23.8 19.3 16.7 NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV

Dlls./oz.)
104.0
COBRE (LME Settle, Ctvs 341.8 400.1 360.1 333.1 313.0 99.2 Plomo (ctsdl/lb)
102.0
Dlls./lb.)
100.0
PLOMO (LME Settle, Ctvs 97.5 108.9 93.5 97.7 95.7 309.9
98.0
Dlls./lb.)
96.0
ZINC (LME Settle, Ctvs Dlls./lb.) 98.0 99.5 88.4 87.1 98.0 106.6 94.0
MINERAL DE HIERRO (Dlls/t) 146.7 167.8 128.5 135.4 102.1 84.4 92.0
* Oro y plata dlares por onza, plomo, cobre y zinc dlares por libra. 90.0
Para el caso del hierro se refiere al mercado de China y en 2014 corresponde a periodo ene-oct. NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV

Fuente: Metals Week, CPM Group, Banco Mundial y Fondo Monetario Internacional. Fuente: Metals Week.
BOLSA DE TORONTO (GSPTTMN)

El ndice de metales y minerales de la bolsa de Toronto registr un

promedio de 710.8 dlares canadienses durante el mes de noviembre
que signific un decremento de -0.3% con respecto al nivel registrado
en el mes previo.

Fuente: TMX. 2
 Exportaciones BALANZA COMERCIAL Importaciones
Enero-Agosto 2014 8,287
18,481 9000
20,000 8000

11,476 Durante el periodo enero-agosto de 2014 7000 5,627

15,000 las exportaciones minero-metalrgicas 6000
alcanzaron 11,476 mdd, lo que represent 5000
10,000
un decremento de 9% con respecto al 4000
mismo periodo del ao previo. 3000
5,000 2000
1000
0 Por su parte, en las importaciones se
0
2013 2014 agosto present un incremento de 1.9% y un 2014
2013
monto de 5,627 mdd. agosto
Exportaciones por Importaciones por
Grupo de Mineral agosto 2014 Saldo de la Balanza Comercial Grupo de Mineral agosto 2014
Min. No Minero-Metalrgica-Ene-Ago 2014
Min.
Met. 8,000 No
6,674 Millones de dlares
7% 7,000 Met.
5,849 29%
6,000 4,970
Met. 5,000 Met.
Indust. Indust.
Met. Prec. 4,000
48% 67%
45% 3,000
2,000 1,704
Met.
1,000 Prec.
0 4%
Exportaciones por -1,000
Mineral (Part. %, Junio 2014) -825
-2,000 Importaciones por
27.8 Min. Metlicos Met. Total Mineral (Part. % Junio 2014)
Oro Industriales
16.7 Aluminio 27.2
Plata
16.6
La balanza comercial registr un supervit Fierro 16.0
Cobre
de 5,849.05 mdd. Cobre 10.1
Plomo 9.1
Carbn 9.8
Fierro 8.2 El grupo de metales preciosos registr el Sodio 3.4
Zinc 6.5 supervit ms significativo con 4,969.9 mdd Nquel 2.2

Molibdeno 3.0 mientras que los minerales no metlicos Piedras 1.8

2.4
presentaron un dficit de 825.4 mdd. Estao 1.8
Aluminio
Tantalio 1.6
Fluorita 1.0
Titanio 1.0
Otros 8.7 Otros 25.0

0.0 10.0 20.0 30.0 0.0 10.0 20.0 30.0

Fuente: Banxico. Fuente: Banxico.

COMERCIO EXTERIOR MINERO-METALRGICO POR CONTINENTES

(millones de dlares - enero-agosto)

EXPORTACIONES IMPORTACIONES SALDO

CONTINENTE 2013 2014 2013 2014 2013 2014

AMRICA DEL NORTE 7,328 6,388 3,259 3,293 4,069 3,095

ASIA 2,984 2,682 746 809 2,238 1,873
EUROPA 1,439 1,631 540 580 899 1,051
LATINO AMRICA 795 655 494 366 301 289
Fuente: Banco de Mxico

OCEANA 30 69 155 232 -124 -162

FRICA 26 47 164 175 -138 -128
OTROS 2 4 165 172 -163 -168

TOTAL 12,605 11,476 5,523 5,627 7,081 5,849

Nota: El rubro de otros se refiere a registros no clasificados en las estadsticas de la DGCE. 3 3
Fuente: Banco

EMPRESAS MINERAS EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES

NDICE GENERAL (IPC) NDICE DE INDUSTRIA MINERA

EMPRESAS MINERAS
AUTLN GRUPO MXICO

M. FRISCO I. PEOLES

COMPARATIVO IPC VS MINERA

Fuente: BMV. 4
PIB DE LA MINERA NO PETROLERA PIB 2008=100 variacin anual
En el tercer trimestre de 2014 el PIB de la minera no petro- Periodo
Total
2013/04
1.1
2014/01
1.9
2014/02
1.6
2014/03
2.2
lera registr un crecimiento de 3.4% con respecto al mismo Sector Primario 1.5 2.6 2.5 7.3
Petrleo (0.9) (1.3) (0.6) (2.7)
periodo del ao anterior. Minera 10.9 2.4 1.8 3.4
Servicios mineros (0.9) 6.5 (9.3) (5.2)
Electricidad y agua 1.3 2.2 1.6 1.5
Con este resultado se acumul el cuarto trimestre continuo de Construccin (4.9) (2.2) (0.6) 4.0
crecimiento de la actividad minera, y el ms alto del ao 2014. Alimentos 0.1 0.8 0.9 1.4
Vestido 4.4 6.5 (5.3) (6.5)
Madera (7.5) (3.0) 0.7 1.6
La tasa ms alta de crecimiento del PIB la registr la fabricacin Papel 2.5 2.9 2.2 3.1
Qumica 3.6 2.7 (3.0) (2.4)
de productos metlicos con 12.3%, mientras que el resultado Plsatico (0.8) 6.3 4.6 3.8
menos favorable fue de la industria del vestido (-6.5%). Prod. Min, No Met. (3.8) 1.3 0.1 1.8
Metlcias Bas. 1.8 15.1 11.0 4.9
Var. % PIB 2014- 3er Trim Fab. Prod. Met. (4.6) 1.6 4.2 12.3
Maq. Y Epo. 3.6 0.9 (2.8) (2.7)
15 12.3 Electrnica 5.7 4.0 1.3 5.2
Transporte 6.9 12.4 11.3 9.2
9.2
10 7.3 Participacin de la Minera Ampliada en el PIB Nacional
4.9 5.2 Tercer Trimestre de 2014
3.4 4.0 3.1 3.8
5 2.2 1.5 1.6 1.8
1.4
0

-5 -2.7 -2.4 -2.7

-5.2
-10 -6.5
Servicios mineros

Metlcias Bas.

Transporte
Papel
Qumica

Electrnica
Minera
Total

Plsatico
Vestido
Sector Primario
Petrleo

Construccin

Madera

Maq. Y Epo.
Alimentos
Electricidad y agua

Fab. Prod. Met.

Prod. Min, No Met.

Fuente: INEGI. Fuente: INEGI.

SALARIOS

Al mes de octubre de 2014 el salario promedio diario de

cotizacin al IMSS en el sector minero fue de 387.7 pesos, monto
superior al promedio nacional que fue de 281.6 pesos en el
mismo periodo.

Fuente: IMSS. Cifras de 2014 se refieren al mes de septiembre.

Fuentes:
Empleo. Informe Mensual de Poblacin Derechohabiente, IMSS, noviembre de 2014.
Inversin. Cmara Minera de Mxico, Informe Anual, 2014.
Produccin. Instituto Nacional de Estadstica y Geografa, Boletn Mensual de la Industria Minero-Metalrgica, noviembre de 2014.
Cotizaciones. Metals Week, marzo 2014 y CPM Group diciembre de 2014.
Bolsa de Toronto. Toronto Stock Exchange, diciembre de 2014.
Balanza Comercial. DG de Comercio Exterior, SE, noviembre de 2014.
Empresas mineras en la BMV. Bolsa Mexicana de Valores, internet, diciembre de 2014.
PIB. INEGI, internet, octubre de 2014.
Salarios. IMSS noviembre de 2014.
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