Los bancos y la nueva doctrina Too big to Jail (Parte I)

ric Toussaint
Rebelin

Es conocida la mxima demasiado grande para caer (too big to fail). La forma en que los
gobiernos han gestionado la crisis provocada por los bancos ha desembocado en una nueva
doctrina que puede ser resumida as: demasiado grandes para ser condenados [1]. O, demasiado
grandes para ser encarcelados si se traduce literalmente el nuevo adagio, que est de moda en
Estados Unidos y el Reino Unido: too big to jail [2], que rima con too big to fail. En efecto, si bien
el gobierno estadounidense dej quebrar a Lehman Brothers en septiembre de 2008, ningn banco
ha sido cerrado [3] o desmantelado por decisin judicial, ningn dirigente bancario ha sido
condenado con penas de crcel. La nica excepcin en el mundo occidental se refiere a Islandia,
donde la justicia ha condenado a penas de prisin firme a tres dirigentes bancarios:
Larus Welding, principal dirigente del banco Glitnir, quebrado en 2008 cuando todava era el tercer
banco del pas, fue condenado a finales de diciembre de 2012 a 9 meses de prisin; Sigurdur
Einarson y Hreidar Mar Sugurdsson, los dos principales dirigentes del banco Kauphing [4], fueron
condenados en 2013 a cinco aos y cinco aos y medio de prisin respectivamente [5].
Sin embargo, tanto la justicia estadounidense como la europea tienen ante s delitos muy graves
cometidos por los bancos ms grandes: estafa organizada contra clientes, (pequeos) accionistas
y accionariado pblico; blanqueo de capitales procedente del crimen organizado; fraude fiscal a
gran escala; manipulacin organizada de los mercados de cambio; uso de documentacin
falsificada; delitos por uso de informacin privilegiada; destruccin de pruebas; enriquecimiento
abusivo; manipulacin organizada del mercado de los CDS; manipulacin en el mercado de las
commodities; complicidad en crmenes de guerra[6]... La lista no es exhaustiva.
Eric Holder, procurador general de los Estados Unidos, interrogado en junio de 2013 por una
comisin del Senado de su pas, resumi claramente el fondo de la doctrina demasiado grandes
para ser condenados. A propsito de los grandes bancos declaraba en esencia que esas
instituciones son tan grandes que es difcil llevarlas ante los tribunales, y si se hiciera, sera para
darse cuenta de que, efectivamente, inculparlas por actividades criminales podra tener
repercusiones negativas para la economa nacional, e incluso para la economa mundial [7].
Las consecuencias de esta posicin son claras. El hecho de que la especulacin y los crmenes
financieros hayan causado la peor crisis econmica desde el pasado siglo pesa muy poco en la
balanza de la justicia. Aunque tales excesos estn asociados a una epidemia de fraudes [8], a todos
los niveles, en las operaciones bancarias en Estados Unidos, esas instituciones estn autorizadas
a proseguir con sus operaciones. Les basta alcanzar a un acuerdo con la justicia a fin de pagar una
multa para evitar una condena. Imaginen una situacin como la siguiente: tras un mes de
investigacin, la polica encuentra a una persona que ha cometido un robo de un milln de euros.
En el momento de ser arrestado, la persona en cuestin declara al juez de instruccin y a la polica:
propongo pagar dos mil euros de multa, me dejis en libertad y no emprendis acciones judiciales,
de acuerdo?. El juez y la polica le dicen: OK, no hay problema, perdone las molestias. Que le
vaya bien. Intente no dejarse coger de nuevo, sera una pena. El trato de favor al que tienen
derecho los banqueros responsables de delitos y crmenes financieros no es muy diferente de esta
situacin imaginaria, y Bertold Brecht tena toda la razn al plantear la pregunta: quin es mayor
criminal, quien roba un banco o quien funda uno? [9].
Las consecuencias directas de las fechoras de los bancos son particularmente graves: 14 millones
de familias en los Estados Unidos han sido expulsadas de sus viviendas entre 2007 y 2013 (ver
cuadro ms abajo). De ellas, se ha demostrado que al menos 495.000 familias lo han sido de forma

totalmente ilegal [10], millones de personas han perdido su empleo, una parte de ellas han cado por
debajo del umbral de la pobreza, la tasa de suicidios ha aumentado entre las personas afectadas,
la deuda pblica ha estallado y los fondos de pensiones de los pases desarrollados han perdido
cerca de 5.400 millardos de dlares [11].
Desahucios en Estados Unidos y en Espaa

Ao

EE.UU.

Espaa

2005

532.833

2006

717.522

2007

1.285.873

2008

2.330.483

49.848

2009

2.824.674

59.632

2010

2.871.891

81.747

2011

1.887.777

94.825

2012

1.836.634

76.724

Total

14.287.687

362.776

Fuente. Para Estados Unidos: http://www.realtytrac.com/content/foreclosure-market-report/2012year-end-foreclosure-market-report-7547; y para Espaa: http://afectadosporlahipoteca.com/wpcontent/uploads/2013/02/RETROSPECTIVA-SOBRE-DESAHUCIOS-Y-EJECUCIONES-HIPOTECARIASEN-ESPAA-COLAUALEMANY1.pdf

El papel de los bancos privados es tan manifiestamente importante e indispensable para el sistema
capitalista que su funcionamiento transciende las imposiciones legales y constitucionales de las
sociedades modernas. Como consecuencia, la justicia se pone una venda en los ojos ante los
delitos y crmenes cometidos por los bancos y sus dirigentes, a fin de evitarles pasar, aunque solo
fuese un da, en la crcel. A fin de cuentas, no se puede llevar ante la justicia a un dirigente de una
institucin bancaria que no hace ms que el trabajo de Dios [12], por citar a Lloyd Blankfein, patrn
de Goldman Sachs.

La declaracin que hemos reproducido ms arriba podra provocar una sonrisa, si no fuera porque
las negociaciones y acuerdos entre bancos y autoridades judiciales o de control no vienen
regularmente sino a confirmar la aplicacin de la doctrina demasiado grandes para ser
condenados en las dos riberas del ocano Atlntico. Los escndalos continan y la justicia se
limita a multas que representan muy a menudo una nfima fraccin de los beneficios producidos por
actividades ilegales, sin que ningn dirigente se vea inquietado. Todo lo ms comparecen ante los
tribunales y son condenados fontaneros como Jrme Kerviel, pero nunca los patronos que les
han empujado a aumentar los beneficios de la empresa utilizando todas las jugarretas posibles e
imaginables.
Seis ejemplos bastan para testimoniar acerca de la situacin actual: 1. Los acuerdos alcanzados
entre bancos estadounidenses y diferentes autoridades de aquel pas a fin de evitarles una
condena judicial en el asunto de los prstamos hipotecarios abusivos, as como por las ejecuciones
hipotecarias (foreclosures) ilegales; 2. HSBC (primer banco britnico) multado en Estados Unidos
por blanqueo de dinero procedente de los crteles mexicanos y colombianos de la droga; 3. La
manipulacin de los tipos de inters interbancario y de las tasas sobre los derivados, conocida
como el asunto LIBOR; 4. El escndalo de los prstamos txicos en Francia; 5. Las actividades
ilegales de Dexia en Israel; 6. La evasin fiscal internacional organizada por el principal banco
suizo, UBS.
En esta serie se analizarn esos seis ejemplos.

Conclusin
De lo anterior se desprende con claridad que los bancos y otras grandes instituciones financieras
de dimensin mundial actan a menudo como un crtel organizado, dando muestras de un nivel
raramente observado hasta ahora de cinismo y abuso de poder. Hoy da, despus de que los
Estados hayan puesto dinero pblico a disposicin de las entidades financieras, cuyas apuestas
especulativas han ido mal, los magistrados a cargo de hacer aplicar la Ley se emplean en proteger
a los responsables de esas entidades y banalizan as, incluso justifican a posteriori, la conducta
ilegal o criminal por las que se han hecho culpables.
Un contexto as, en el que reina la impunidad, anima a los dirigentes de las firmas financieras a
ms abusos y actuaciones de riesgo. Los bancos como instituciones no son condenados, siendo lo
ms habitual el que ni siquiera sean llevados ante los tribunales.
Esos bancos hacen recaer toda la responsabilidad en traders como el antes citado Jerme Kerviel
y algunas decenas ms como l, mientras logran que la justicia les condene por haberles
perjudicado.
La situacin de los principales dirigentes de los bancos es muy diferente: el montante de sus bonus
crece como consecuencia del incremento en las rentas de la entidad (no es raro ver que el bonus
aumenta incluso en caso de bajada en la rentabilidad del banco), independientemente del origen
ilegal de los recursos, o del hecho de que sean resultado de actividades financieras especulativas
extremadamente arriesgadas. En el peor de los casos, si son descubiertos, no tienen ms que
abandonar la institucin (a menudo con un paracadas dorado), no sern perseguidos por la
justicia y conservarn en sus cuentas bancarias la totalidad de los beneficios obtenidos.
Mientras este gnero de dispositivo perverso sea mantenido, los abusos y el robo de los recursos
pblicos por parte del sistema financiero no pueden sino prolongarse a lo largo del tiempo.
Ms all de los altos dirigentes hay que subrayar la impunidad de los propios bancos, a los que las
autoridades aplican la doctrina de too big to jail. Se trata sobre todo de la demostracin de la
imbricacin estrecha entre las direcciones de las entidades, sus grandes accionistas, los
gobernantes y los diferentes rganos vitales de los Estados.
En caso de graves infracciones hay que poner en prctica una solucin radical: retirar la licencia
bancaria a los bancos culpables de crmenes, prohibir definitivamente algunas de sus actividades,
llevar ante los tribunales de justicia a los dirigentes y los grandes accionistas. Tambin hay que
obtener reparaciones por parte de los dirigentes y de los grandes accionistas.
En fin, es urgente dividir cada gran banco en varias entidades a fin de limitar los riesgos, socializar
esos bancos colocndolos bajo control ciudadano y crear as un servicio pblico bancario que d
prioridad a la satisfaccin de las necesidades sociales y a la proteccin de la naturaleza.
Notas:
[1] El autor agradece a Daniel Munevar, economista del CADTM, quien escribi una primera
sntesis concisa muy til sobre el tema y le ha autorizado a inspirarse libremente en ella. El autor
ha completado luego, en gran medida, la investigacin. Vase artculo original de Daniel Munevar,
La doctrine trop grandes pour tre condamnes ou comment les banques sont au-dessus des
lois (20 de septiembre, 2013).
http://cadtm.org/La-doctrine-trop-grandes-pour-etre

Este estudio prolonga la serie Bancos contra pueblos: los entresijos de una partida amaada,
publicada durante 2012-2013 en el portal www.cadtm.org as como en otra versin, la serie Et si on
arrtait de banquer?, http://cadtm.org/Et-si-on-arretait-de-banquer
[2] Los medios anglosajones utilizan regularmente esta expresin desde hace un par de aos. Ver
por ejemplo: Abcnews, "Once Again, Is JPMorgan Chase Too Big to Jail?" (7 de enero,
2014)http://abcnews.go.com/Blotter/madoff-ponzi-scheme-prosecutors-find-jpmorgan-chase-big/story?
id=21448264 ; o Forbes, "Why DOJ Deemed Bank Execs Too Big To Jail" (29 de julio,
2013)http://www.forbes.com/sites/tedkaufman/2013/07/29/why-doj-deemed-bank-execs-too-big-to-jail/
[3] Otra manera de escribir esto es que ningn banco se ha visto retirar su licencia bancaria. En
efecto, para realizar operaciones bancarias, una institucin financiera debe obtener una licencia
bancaria.
[4] La quiebra de su filial, llamada Icesave, en Reino Unido y Pases Bajos, provoc una crisis
internacional entre esos dos pases con Islandia. Esta crisis contina todava en 2014, pues tanto
Reino Unido como los Pases Bajos han recurrido la sentencia del Tribunal de Arbitraje, quien le
haba dado la razn a Islandia en enero de 2013. Ver Financial Times, Iceland premier repels
Icesave lawsuit (12 de febrero, 2014).
[5] Como escribe el Financial Times: Iceland, almost uniquely in the western world, has launched
criminal cases against the men who used to lead its three main banks that collapsed after the global
financial crisis in 2008 after collectively becoming 10 times the size of the islands economy. (13 de
diciembre, 2013). http://www.ft.com/intl/cms/s/0/eab58f7e-6345-11e3-a87d00144feabdc0.html#axzz2thdbsViQ

[6] Ver ms adelante la actividad de Dexia en los territorios palestinos ocupados por Israel.
[7]

Huffington

Post,

Holder

admits

some

Banks

too

big

to

jail,

disponible

en:

http://www.huffingtonpost.com/2013/03/06/eric-holder-banks-too-big_n_2821741.html En esa pgina se

puede ver y escuchar la parte del testimonio del procurador general de Estados Unidos, donde
declara: "I am concerned that the size of some of these institutions becomes so large that it does
become difficult for us to prosecute them when we are hit with indications that if you do prosecute, if
you do bring a criminal charge, it will have a negative impact on the national economy, perhaps
even the world economy,". Duracin del video: 57 segundos. Vale la pena.
[8] Un reciente estudio sobre las prcticas crediticias de los bancos en Estados Unidos seala que,
a pesar de su heterogeneidad, las irregularidades y las falsificaciones estn presentes en diversos
grados en todas las instituciones financieras analizadas. Ver Asset Quality Misrepresentation by
Financial
Intermediaries
:
Evidence
from
RMBS
Market,
disponible
en:
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2215422

[9] Bertold Brecht, La pera de los tres centavos. Se trata de una comedia musical escrita por
Bertold Brecht (con msica de Kurt Weil), estrenada el 31 de agosto de 1928 /08/1928 en el
Theater am Schiffbauerdamm de Berln y posteriormente, en versin francesa, el 14 de octubre de
1930 en el teatro Montparnasse de Pars.
[10] The New York Times , Banks to pay $8,5 billion to speed up housing relief, (7 de enero, 2013)
http://dealbook.nytimes.com/2013/01/07/banks-to-pay-8-5-billion-to-speed-up-housing-relief/?
_php=true&_type=blogs&_php=true&_type=blogs&_r=1

[11] OCDE (2010) The Impact of the Financial Crisis on Defined Benefit Plans and the Need for
Counter-Cyclical Funding Regulations http://www.oecd.org/pensions/private-pensions/45694491.pdf .

[12] The Wall Street Journal , Goldman Sachs Blankfein : Doing Gods work, 9 de noviembre, 2009
http://blogs.wsj.com/marketbeat/2009/11/09/goldman-sachs-blankfein-on-banking-doing-gods-work/

14-05-2014
Los abusos de los bancos en el sector inmobiliario y los desahucios ilegales en Estados Unidos

Los bancos y la nueva doctrina Too big to Jail (Parte II)

ric Toussaint
Rebelin

En el curso de los aos 2010-2013, las autoridades de los Estados Unidos han aprobado acuerdos
con los bancos para evitar ser condenados por los escndalos de los crditos hipotecarios y por los
desahucios realizados de forma ilegal [1] . Ha bastado a los bancos con pagar una simple multa.
Desde el estallido de la crisis en 2006-2007, ms de 14 millones de familias han sido expulsadas
de sus viviendas. Por los menos 500 000 de estos desahucios han sido realizados de forma ilegal.
Muchas vctimas ayudadas por los movimientos sociales, entre los que destacan Strike Debt [2] (y
la Plataforma de Afectados por la Hipoteca [3] ), han conseguido organizarse para enfrentarse a los
agentes judiciales y repeler la expulsin. Miles de denuncias han sido presentadas contra los
bancos.
Una de las acusaciones esgrimidas contra los bancos se basa en su incapacidad de exhibir los
documentos justificativos para la expulsin de propietarios con retrasos en los pagos de la
hipoteca. La regulacin inexistente y el volumen elevado de este tipo de crditos, acordados en el
periodo precedente a la crisis, han llevado a los bancos a contratar personal encargado de firmar
diariamente decenas, y ver centenas de documentos aprobando los desahucios sin seguir los
procedimientos legales (se habla de robot signing o firmas robot ) [4] . Los bancos han
expropiado viviendas sin justificacin econmica o legal en cerca de 500 000 ocasiones (la cifra
final podra aumentar significativamente, ya que sta no tiene en cuenta todos los resultados de las
encuestas realizadas ni de las denuncias presentadas). A pesar de los daos masivos causados
por estas prcticas fraudulentas de los bancos, las sanciones impuestas a estos bancos no
superan en muchos casos los 300 dlares por hogar afectado [5] , en otros casos, stas se sitan
entre 1 500 y 2 000 dlares. Las dems acusaciones contra los bancos derivan de la venta de
productos estructurados compuestos de crditos hipotecarios txicos (Mortgage Backed
Securities)vendidos por los bancos especialmente a las agencias hipotecarias (Freddie Mac et
Fannie Mae).
Retorno a las polticas que condujeron a las crisis subprimes
La administracin de George W. Bush haba hecho de la sociedad de propietarios un tema
central de su discurso poltico : Estamos en camino de crear una sociedad de propietarios en
este pas, en la que la mayora de estadounidenses tendrn la posibilidad de abrir la puerta del
lugar en el que vivan y dirn : "Bienvenidos a mi casa", "Bienvenidos a lo que yo poseo". [6]
Alan Greenspan confirma, en sus memorias, escritas justo despus de estallar la crisis en 2007,
que tena una estrategia poltica en la actitud de adoptada por la Reserva Federal en apoyo de las
polticas de Bush : Me di cuenta de que la oferta de crdito hipotecario aumentaba el riesgo
financiero y que la ayuda a la vivienda ejerca un efecto de distorsin sobre el mercado. Pero
tambin comprend que el aumento del nmero de propietarios reforzaba la sostenibilidad del
capitalismo de mercado gran cuestin. Estim entonces, y lo contino haciendo, que las ventajas
de esta ampliacin de la propiedad inmobiliaria individual bien valan el inevitable aumento del

riesgo. La proteccin de los derechos de propiedad, tan esencial en una economa de mercado,
necesita de una masa crtica de propietarios para beneficiarse de un apoyo poltico. [7]
Es igualmente necesario mencionar, como se har en los prximos captulos, que las
administraciones de Bill Clinton y de George W. Bush han apoyado sistemticamente a los grandes
bancos en su voluntad de deshacerse definitivamente de las restricciones que an pesaban sobre
ellos como herencia de las medidas de represin financiera impuestas por Roosevelt en los aos
1930 [8] .
El detonador de la crisis fue una burbuja especulativa que antes de estallar haba disparado los
precios de la vivienda [9] y generado un aumento desmesurado del sector de inmobiliario en
comparacin con la demanda solvente. La cantidad de nuevas viviendas construidas anualmente
pas de 1,5 millones en 2000 a 2,3 millones en enero de 2006. Una proporcin creciente de
nuevas viviendas no encontr compradores a pesar de las facilidades de crdito ofrecidas a las
familias por los bancos y de los alicientes ofrecidos por las autoridades americanas.
Esta sobreproduccin acab por provocar una cada brutal en el precio inmobiliario. Las
previsiones de las familias que haban suscrito estas hipotecas subprimes [10] giraron
bruscamente, dado este cambio radical de circunstancias. De hecho, en Estados Unidos, cuando
los precios de la vivienda estn en alza, los hogares tienen la posibilidad y la costumbre de
renegociar, despus de 2 o 3 aos de la firma de la hipoteca que ha ganado valor, su contrato para
obtener trminos ms favorables con tipos de inters ms bajos.
Cabe destacar que dentro del sector de los prstamos subprimes, los tipos de los dos o tres
primeros aos eran bajas y fijas, alrededor del 3 %, por lo que en el tercer y el cuarto ao, no los
tipos no slo aumentaban de manera considerable (pasado al 8 o al 10 %), sino que adems
pasaban a ser variables y podan en muchos casos llegar fcilmente al 14 o 15 %.
A partir de 2006, cuando los precios de la vivienda empezaron a bajar, los hogares que haban
recurrido a los prstamos subprimes no pudieron renegociarlos mejorando sus condiciones.
Como declara Paul Jorion en su obra La crisis del capitalismo americano, los crditos al sector
subprime apuntan en realidad a desligar de sus economas a los desafortunados que buscan
incorporarse al sueo sin poseer los medios financieros para acceder a l, en especial a la
poblacin negra y a la de origen latinoamericano. Las combinaciones son aqu numerosas,
encontrando desde contratos escritos diferentes a los acuerdos verbales, hasta ofertas que tienen
como objetivo llevar al candidato al impago para beneficiarse seguidamente de la expropiacin de
la vivienda, pasando por las refinanciaciones presentadas como ventajosas pero que son en
realidad calamitosas. [11] .
Desde el inicio del ao 2007, los impagos de los hogares empezaron a multiplicarse. Entre enero y
agosto de 2007, 84 sociedades de crdito hipotecario quebraron en Estados Unidos. Las
sociedades y las familias que especularon ante la subida de los precios de la vivienda hasta ese
momento, habiendo recogido copiosos beneficios, se retiraron masivamente, acelerando de golpe
la cada de los precios. Los bancos que haban depositado su confianza hipotecaria en los
productos estructurados y los vendieron en masa (en especial los grandes bancos europeos vidos
de rendimientos) se situaron en el centro de la crisis.
De ese modo, el gigantesco edificio de deudas privadas empez a desmoronarse con el estallido
de la burbuja especulativa del sector inmobiliario norteamericano y fue seguido por otras crisis
inmobiliarias en Irlanda, en Reino Unido, en Espaa, en Chipre, en otros pases de Europa Central
y del Este y, desde 2011-12, en los Pases Bajos

Vale la pena mencionar que Nicolas Sarkozy [12] , imitando los pasos de George W. Bush, invit a
los franceses a endeudarse mucho ms. En el nmero de abril de 2007 de la Revue Banque,
escribi : Los hogares franceses son hoy los menos endeudados de Europa. Ahora bien, una
economa que no se endeuda lo suficiente, es una economa que no cree en su propio destino, que
duda de sus capacidades y que tiene miedo al maana. Es por esta razn que deseo potenciar el
crdito hipotecario para los hogares y, tambin que el Estado intervenga para garantizar el acceso
al crdito a las personas enfermas. () Si el recurso a la hipoteca deviene ms fcil, los bancos se
fijarn menos en la capacidad personal de repago del deudor y ms en el valor del bien
hipotecado.
Uno se puede imaginar que hubiera pasado si la crisis de las subprimes no hubiese sobrevenido
en 2007-2008 y si, de golpe, Nicolas Sarkozy hubiera continuado promoviendo el modelo aplicado
en Estados Unidos
Entre 2010 y 2013, los grandes bancos de Estados Unidos pagaron 86 000 millones $ para
evitar condenas
Entre 2010 y finales de 2013, solamente en el tema del crdito hipotecario 26 transacciones fueron
intervenidas por diferentes autoridades de los Estados Unidos implicando a los principales bancos
del pas [13] .
Todos los grandes bancos estadounidenses estaban estuvieron implicados : JPMorgan, Bank of
America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs y Morgan Stanley. En total, desde 2008, stos
aceptaron pagar alrededor de 86 000 millones de dlares para escapar de las condenas
relacionadas con los crditos hipotecarios [14] . Bank of America acept multas que ascendieron a
44 000 millones $, JPMorgan, 26 400 millones $, Wells Fargo, 9 500 millones $, Citigroup, 4 700
millones $, Goldman Sachs, un poco menos de 1 000 millones $ y Morgan Stanley, 330 millones $.
Debe aadrsele los costes de los abogados y algunos gastos ms. Para dar un elemento de
comparacin, slo en el ao 2012 los beneficios netos de estos 6 bancos fueron de 59 500
millones de dlares (despus del pago de estas multas, por supuesto ese mismo ao). stos han lo
han hecho mejor en 2013. Despus de destinar 18 000 millones de dlares para hacer frente a ms
multas ese mismo ao, sus beneficios han progresado un 21 % en 2013 hasta llegar a 74 000
millones de dlares [15] . Si esos bancos no hubieran tenido que pagar multas, sus beneficios
hubieran superado el rcord histrico absoluto registrado en el ao 2006, en plena burbuja
inmobiliaria! Esto demuestra que estas multas presentadas al pblico como excepcionalmente
severas no impiden a los banqueros saborear su champagne mientras millones de familias son
vctimas de sus abusos.
A pesar de las pruebas de fraudes y abusos de las que los banqueros se han librado, a pesar de
los millones de vctimas de las clases populares, ninguna acusacin criminal les ha plantado cara,
ningn arresto ha sido realizado. Los acuerdos a los que llegaron las autoridades con los bancos
eximen a estos ltimos de sus responsabilidades de responder financieramente o legalmente de
las acusaciones similares que puedan sobrevenir en el futuro fruto de periodos anteriores [16] . Es
el colmo de la vileza, o como diran los britnicos, para para aadir sal a la herida , Jamie
Dimon, el jefe de JPMorgan, vio en 2013 como le aumentaban su remuneracin en un 74 % hasta
llegar a los 20 millones $ [17] .
Traducido por Alberto Nadal
Notas:
[1] Ver la primera parte de esta serie : " Los bancos y la nueva doctrina Too big to Jail (Parte I),
http://www.rebelion.org/noticia.php?id=183915, 28 de abril de 2014.

[2] Strike Debt, "United States: The Debt Resisters Operations Manual", 25 de marzo 2014,
http://cadtm.org/The-Debt-Resisters-Operations
[3] Plataforma de Afectados por la Hipoteca, " Leading the Charge Against Spains Mortgage Crisis
", 20 diciembre 2013, New York Times
[4] Democracy Now, "As Wells Fargo is Accused of Fabricating Foreclosure Papers, Will Banks
Keep Escaping Prosecution?", 22 de marzo 2014, http://cadtm.org/As-Wells-Fargo-is-Accused-of
[5] Tyler Durden, The Banks penalty to put robot signing behind them : 300 dollars per person, 9
de abril 2013, http://www.zerohedge.com/news/2013-04-09/banks-penalty-put-robosigning-behind-them-300person
[6] George W. Bush, 2 de octubre 2004, Remarks at the National Association of Home Builders ,

Columbus, Ohio. Ci tado p o r Gal Giraud (2013), p. 21.

[7] Alan Greenspan, La era de las turbulencias , Paris, JC Latts, 2007 p. 304.
[8] Ver Eric Toussaint, Comment les banques et les gouvernants dtruisent les garde-fous , 13
de enero 2014, http://cadtm.org/Comment-les-banques-et-les
[9] Entre 2001 y 2007, el precio inmobiliario aument en 100 % en EE UU .
[10] Subprime es un trmino que define los prstamos hipotecarios ms riesgosos para el

prestamista ( pero con mejor rendimiento ) que la categora prime . Esencialmente ha servido para
crear una cierta categora de crdito hipotecario .
[11] Paul Jorion, Indit : les 3 premires pages de la crise du capitalisme amricain (2007), publi
cado el 23 de febrero 2012, http://www.pauljorion.com/blog/?p=34264
[12] Nicolas Sarkozy, poltico de derechas , presidi la Repblica francesa de 2007 a 2012.
[13] SNL, Timeline Credit crisis and mortgage-related settlements
http://www.ababj.com/images/Dev_SNL/120913_MortgageTimeline.pdf consultado el 22 de febrero 2014
[14] SNL, Credit crisis and mortgage-related settlements for select bank holding companies
http://www.ababj.com/images/Dev_SNL/CreditCrisis.pdf consultado el 22 de febrero 2014
[15] Bloomberg, "Big Six U.S. Banks 2013 Profit Thwarted by Legal Costs", 9 de enero 2014,
http://www.bloomberg.com/news/2014-01-09/big-six-u-s-banks-2013-profit-thwarted-by-legal-costs.html ; ver

tambinThink progress, "Profits At The Biggest Banks Bounce Back To Post-Crisis Record High", 21
de enero 2014, http://thinkprogress.org/economy/2014/01/21/3184401/banks-profits-2013-record/#
[16] Entre las voces crticas, leer Huffingtonpost, The Top 12 Reasons Why You Should Hate the
Mortgage Settlement, 2 de septiembre 2012, http://www.huffingtonpost.com/yves-smith/mortgagesettlement_b_1264806.html
[17] Financial Times, Dimons pay soars 74 % to $20m, 25-26 de enero 2014.

15-05-2014

Los barones de la banca y de la droga

Los bancos y la nueva doctrina Too big to Jail (Parte III)

Eric Toussaint
Rebelin

El caso del banco britnico HSBC constituye un ejemplo suplementario de la doctrina demasiado
grandes para ser encarcelados [1]. En 2014 el grupo mundial HSBC (Hong Kong Shanghi
Banking Corporation), emplea a 260.000 personas, est presente en 75 pases y declara 54
millones de clientes [2]. En el transcurso del ltimo decenio el HSBC ha colaborado con los
crteles de la droga de Mxico y Colombia, responsables de (decenas de) miles de asesinatos con
armas de fuego, en el blanqueo de dinero por un montante de 881millones de dlares [3]. Las
relaciones comerciales del banco britnico con los crteles de la droga han perdurado a pesar de
decenas de notificaciones y de advertencias por parte de diferentes agencias gubernamentales de
los Estados Unidos (entre ellas la OCC, Office of the Comptroller of the Currency Oficina del
Controlador de la Moneda). Los beneficios obtenidos han conducido al HSBC no solo a ignorar las
advertencias sino, adems, a abrir ventanillas especiales en sus locales de Mxico, en los que los
narcotraficantes podan depositar cajas llenas de dinero en efectivo para facilitar el proceso de
blanqueo [4]. A pesar de la actitud abiertamente provocadora del HSBC hacia la Ley, las
consecuencias legales de su colaboracin directa con organizaciones criminales fueron
prcticamente nulas. En diciembre de 2012, HSBC tuvo que pagar una multa de 1,9 millardos de
dlares -es decir, el equivalente a una semana de ingresos del banco- para dejar cerrado el asunto
del blanqueo. Ni un solo dirigente o empleado ha sido puesto ante la justicia, aunque la
colaboracin con organizaciones terroristas o la participacin en actividades ligadas al narcotrfico
estn condenadas con cinco aos de prisin. Ser dirigente de un gran banco da carta blanca para
facilitar, con total impunidad, el trfico de drogas duras u otros crmenes.
El International Herald Tribune (IHT) ha realizado una investigacin para conocer qu debates
haban tenido lugar al respecto en el seno del Departamento de Justicia. Segn las informaciones
obtenidas por el peridico, varios fiscales queran que HSBC se declarara culpable y reconociera
as que haba violado la ley que le obligaba a informar a las autoridades sobre la existencia de
transacciones superiores a 10.000 dlares identificadas como dudosas. Esto habra debido
conllevar la retirada de su licencia bancaria y el fin de las actividades de HSBC en Estados Unidos.
Tras varios meses de discusiones, una mayora de los fiscales tom otro camino y decidi que no
haba lugar a perseguir al banco por actividades criminales, pues era preciso evitar su cierre.
Convena incluso evitar ensuciar demasiado su imagen [5]. A la multa menor de 1,9 millardos de
dlares se le aade entonces una especie de perodo de prueba: si, entre 2013 y 2018 las
autoridades tienen la prueba de que HSBC no ha puesto fin definitivamente a las prcticas que han
provocado la sancin (no es una condena), el Departamento de Justicia podra contemplar reabrir
el expediente. En definitiva, la medida puede ser resumida as: Pequeo diablillo, danos una
semana de tu paga y que no te pillemos de nuevo en cinco aos. Tenemos aqu un ejemplo
evidente de la frmula demasiado grande para ser condenado.
En julio de 2013, en una comisin senatorial que trataba el asunto del HSBC, Elizabeth Warren,
una senadora demcrata del estado de Massachusetts, puso a prueba a David Cohen,
representante del ministerio de finanzas, en el que ocupa el puesto de subsecretario responsable
de la lucha contra el terrorismo y el espionaje financiero. Grosso modo le plante lo siguiente: El
gobierno de los Estados Unidos se toma muy en serio el blanqueo de dinero (...). Es posible cerrar
un banco que se ha visto implicado en el blanqueo de dinero, se puede prohibir a determinados
individuos el ejercicio de una profesin o una actividad en las finanzas, y alguien puede ser
enviado a la crcel. Sin embargo, en diciembre de 2012 el HSBC... confes haber blanqueado 881
millones de dlares procedentes de los crteles mexicanos y colombianos de la droga, y el banco
ha admitido tambin haber violado las sanciones. HSBC no lo ha hecho solo una vez, sino de
forma reiterada. HSBC ha pagado una multa pero ningn individuo ha sido expulsado de la

profesin bancaria y no se ha odo hablar de un posible cierre de las actividades de HSBC en

Estados Unidos. Querra que nos respondera a la siguiente pregunta: cuantos miles de millones
de dlares debe blanquear un banco antes de que se considere la posibilidad de cerrarlo ?. El
representante del Tesoro sali por la tangente afirmando que el expediente era demasiado
complejo para emitir una opinin [6]. La senadora prosigui, declarando que cuando un pequeo
vendedor de cocana es atrapado se va a la crcel para varios aos, mientras que un banquero
que blanquea cientos de millones de dlares de la droga puede volver tranquilamente a su casa sin
temer nada de la Justicia. Este extracto de la audiencia est disponible en vdeo y vale la pena
visionarlo [7].
Stephen Green, patrn de HSBC (2003-2010) convertido en ministro britnico de comercio
(2011-2013): una figura emblemtica
La biografa de Stephen Green constituye una ilustracin viva de la relacin simbitica entre las
finanzas y el gobierno. Incluso va an ms lejos, pues no contento con servir lo mejor posible a los
intereses del gran capital, en tanto que banquero y luego ministro, es asimismo pastor de la Iglesia
oficial anglicana. Ha escrito dos libros sobre tica y negocios, uno de ellos titulado Servir a Dios?
Servir a Mammn? [8]. El ttulo del libro remite en particular al Nuevo Testamento: Ningn
hombre puede servir a dos dueos: pues siempre odiar a uno y amar al otro. No se puede servir
a la vez a Dios y a Mammn [9]. Mammn representa la riqueza, la avaricia, la ganancia, el tesoro.
Se encuentra esa palabra en arameo, en hebreo y en fenicio. A veces Mammn es asociado con
Satans. En cuanto a Stephen Green es honrado por las ms altas autoridades universitarias y es
manifiestamente intocable.
Pasemos revista a algunos elementos de su biografa. Comienza su carrera en el Ministerio
britnico para el Desarrollo de Ultramar, pero pasa al sector privado y trabaja para la consultora
internacional McKinsey. En 1982 es contratado por el HSBC, el principal banco britnico, y ocupa
all rpidamente funciones de alta responsabilidad. Finalmente, en 2003, se convierte en director
ejecutivo de HSBC y en 2006 accede a la presidencia del grupo permaneciendo en ella hasta 2010.
Las acusaciones planteadas por las autoridades estadounidenses en materia de blanqueo de 881
millardos de dlares procedente de los crteles de la droga, as como de otras organizaciones
criminales se refieren al perodo 2003-2010. Segn el informe de 334 pginas, hecho pblico por
una comisin del Senado estadounidense en 2012, Stephen Green, ya en 2005 es informado por
un empleado del banco de que se han puesto en marcha por el HSBC mecanismos para el
blanqueo en Mxico y que tienen lugar mltiples operaciones de legalidad dudosa. Siempre
durante 2005, la agencia financiera Bloomberg, radicada en Nueva York, acusa a HSBC de
blanquear dinero de la droga. Stephen Green responde que se trata de un ataque irresponsable y
sin fundamento que pone afecta a la reputacin de un gran banco internacional por encima de toda
sospecha. En 2008, una agencia federal de los Estados Unidos comunica a Stephen Green que las
autoridades mexicanas han descubierto la existencia de operaciones de blanqueo realizadas por
HSBC Mxico y una de sus filiales en un paraso fiscal del Caribe (Rama de las islas Caimn). La
agencia aade que esto puede implicar una responsabilidad penal para el HSBC [10]. A partir de
ese momento, las autoridades estadounidenses de control dirigen repetidas advertencias a la
direccin del banco, a menudo bastante suaves teniendo en cuenta la gravedad de los hechos.
Este ltimo promete modificar su comportamiento pero, en realidad, las prcticas criminales
prosiguen. Finalmente a las advertencias les sigue un requerimiento formal, en octubre de 2010
para cesar las prcticas delictivas [11]. A finales de 2012, tras la presentacin pblica del informe
de la comisin senatorial y de meses de debate entre diferentes agencias de seguridad de Estados
Unidos se le impone a HSBC una multa de 1,9 millardos de dlares.
Stephen Green est bien situado como para saber lo que haca el banco en Mxico, en los
parasos fiscales, en Oriente Medio y en Estados Unidos pues, adems de dirigir el conjunto del
grupo HSBC, dirigi en el pasado HSBC Bermudas [12] (un paraso fiscal), HSBC Mxico, HSBC

Oriente Medio. Ha sido igualmente presidente de HSBC Private Banking Holdings S.A. (Suiza) y de
HSBC North America Holdings Inc.
Cuando el pblico se entera, durante el ao 2012, de que el HSBC va a tener que pagar
probablemente una fuerte multa en Estados Unidos por blanqueo de dinero procedente de los
crteles de la droga, Stephen Green no es ya el gran patrn de HSBC, sino ministro del gobierno
conservador-liberal dirigido por el primer ministro David Cameron.
Pequea vuelta atrs para constatar que el timing seguido por Stephen Green ha sido perfecto.
Arte de altura. En febrero de 2010 publica el libro El justo valor: reflexiones sobre la moneda, la
moralidad y un mundo incierto. La obra es presentada as al gran pblico: Puede alguien ser a la
vez una persona tica y un hombre de negocios eficaz? Stephen Green, a la vez pastor y
presidente del HSBC, as lo piensa[13]. Evidentemente se advertir que la persona tica y el
hombre de negocios eficaz estn identificados con el pastor y presidente del HSBC. La
publicidad es muy afinada. En la misma poca recibe el ttulo de Doctor honoris causa concedido
por la School of Oriental and African Studies (SOAS) de la Universidad de Londres.
En octubre de 2010, por segunda vez desde 2003, la justicia de Estados Unidos requiere a HSBC
para que detenga sus actividades criminales. El pblico no est al corriente. Ha llegado el
momento para Stephen Green de abandonar el navo. El 16 de noviembre de 2010, a peticin de
David Cameron es ennoblecido por la Reina de Inglaterra y se convierte en el barn Stephen
Green de Hurstpierpoint del Condado de Sussex Occidental. Esto no se inventa. Para un hombre
de negocios que ha permitido blanquear el dinero de los barones de la droga, es una hermosa
promocin. Por ese motivo se convierte en miembro de la Cmara de los Lores el 22 de noviembre
de 2010. Si alguien lee esto en una novela negra pensara, sin duda, que el autor exagera.
En diciembre de 2010 dimite de la presidencia de HSBC y en febrero de 2011 se convierte en
ministro de Comercio y de Inversin [14]. Con tal motivo pone su saber hacer al servicio de la
patronal britnica con la que mantiene relaciones muy fructferas y estrechas, dado que ocupa
desde mayo de 2010 el puesto de vicepresidente de la Confederacin de la Industria Britnica.
Juega tambin un papel importante en la promocin de Londres como sede de los Juegos
Olmpicos en julio de 2012. Es el mes durante el cual una comisin del Senado de los Estados
Unidos entrega su informe sobre el asunto HSBC. Stephen Green se niega a responder a
preguntas de los miembros de la Cmara de los Lores sobre su implicacin en este escndalo.
Est protegido por el presidente del grupo de los Lores conservadores, que explica que un ministro
no tiene por qu acudir a dar explicaciones ante el Parlamento por asuntos ajenos a su ministerio
[15].
David Cameron afirmaba en 2013 que Lord Green haba realizado un soberbio trabajo
intensificando los esfuerzos del gobierno britnico para reforzar las exportaciones, para hacer
avanzar los tratados comerciales y, en particular el tratado transatlntico entre la Unin Europea y
los Estados Unidos [16]. Lord Green ha trabajado mucho para aumentar las ventas de armamento
britnico en los mercados mundiales. Termin su mandato de ministro en diciembre de 2013 para
pasar a dedicar su precioso tiempo a dar conferencias (ciertamente muy bien pagadas), as como a
recibir los favores que le prodigan mltiples autoridades acadmicas.
Ciertamente, su carrera no ha terminado. Su hipocresa no tiene lmites. En marzo de 2009,
mientras que el HSBC estaba totalmente implicado en el blanqueo del dinero procedente de
organizaciones criminales, tiene la cara dura de declarar en una conferencia de prensa a propsito
de las responsabilidades en la crisis comenzada en 2007-2008: Estos acontecimientos nos llevan
a la cuestin de la tica del sector financiero. Es como si, demasiado a menudo, los responsables
no se preguntaran ya si su decisin es correcta y no se ocuparan ms que de su legalidad y de su
conformidad a los reglamentos. Es preciso que el sector reencuentre el sentido de lo que es
ticamente correcto como motor de sus actividades [17]. Es as como Stephen Green, canalla y

tiburn por encima de las leyes, se dirige a unos sirvientes que se van a apresurar a repetir sus
buenas palabras en la gran prensa.
Green y todos los que han organizado el blanqueo de dinero en el seno de HSBC deben responder
de sus actos ante la justicia y ser condenados severamente con privacin de libertad y obligacin
de realizar trabajos de utilidad pblica. HSBC debera ser cerrado y la direccin despedida. Luego,
el mastodonte HSBC debera ser dividido bajo control ciudadano en una serie de bancos pblicos
de talla media cuyas labores deberan ser estrictamente definidas y ejercidas en el marco de un
estatuto de servicio pblico.
(La continuacin en la Parte 4 de la serie: Los bancos y la doctrina del demasiado grandes para
ser condenados: HSBC: un banco con un pasado enorme se publicar el 21 de abril de 2014).
Eric Toussaint, matre de confrence en la Universidad de Lieja, preside el CADTM Blgica y
es miembro del Consejo Cientifico de ATTAC Francia. Es autor de los libros Procs dun
homme exemplaire, Editions Al Dante: Marsella, 2013; Una mirada al retrovisor: el neoliberalismo
desde sus orgenes hasta la actualidad, Icaria: Barcelona 2010; La Deuda o la Vida (junto a
Damien Millet) Icaria: Barcelona, 2011; La crisis global, El Viejo Topo: Barcelona, 2010; La bolsa o
la vida: las finanzas contra los Pueblos, Gakoa: Donostia-San Sebastin, 2002. Es coautor junto
con Damien Millet del libro AAA, Audit, Annulation, Autre politique, Le Seuil: Paris, 2012. Este
ltimo libro ha recibido el Premio al libro poltico otorgado por la Feria del Libro poltico de Lieja,
http://www.cadtm.org/Le-CADTM-recoit-le-prix-du-livre

En abril publicar su prximo libro Bancocratie en la editorial ADEN: Bruselas,

http://www.chapitre.com/CHAPITRE/fr/BOOK/toussaint-eric/bancocratie,58547448.aspx

Traducido por Alberto Nadal

Notas
[1] Ver la primera parte de esta serie, Los bancos y la nueva doctrina Too big to Jail en
http://cadtm.org/Los-bancos-y-la-nueva-doctrina-Too. Ver tambin tats-Unis: Les abus des banques
dans le secteur immobilier et les expulsions illgales de logement, publicado el 04/04/2014
http://cadtm.org/Etats-Unis-Les-abus-des-banques

[2] Ver su web oficial: http://www.hsbc.com/about-hsbc

[3] HSBC ha colaborado igualmente con un banco saud identificado como participante en la
financiacin de Al Qaeda. Por otra parte, la justicia estadounidense ha acusado tambin al banco
de haber permitido a pases sometidos a embargo u otro tipo de sanciones la realizacin de
operaciones financieras y comerciales.
[4] Matt Taibbi, "Gangster Bankers: Too Big to Jail. How HSBC hooked up with drug traffickers and
terrorists. And got away with it", en la revista Rolling Stone
(14/02/2013):http://www.rollingstone.com/politics/news/gangster-bankers-too-big-to-jail-20130214
[5] IHT, HSBC to pay $1.92 billion over money laundering (12/12/2012).
[6] Ver http://www.huffingtonpost.com/2013/03/07/elizabeth-warren-hsbc-money-laundering_n_2830166.html
as como http://www.ianfraser.org/hsbcs-drugs-money-laundering-settlement-a-mockery-of-justice-says-senwarren/

[7] El vdeo, de 5 minutos de duracin, se puede ver aqu: http://www.youtube.com/watch?

v=fKvGXF7pZAc

[8] Stephen Green, Serving God? Serving Mammon?, Marshall Pickering, 1996, 137 pginas.
http://books.google.be/books/about/Serving_God_Serving_Mammon.html?id=Mmn_AAAACAAJ&redir_esc=y
Ver la recensin ditirmbica en una revista anglicana: http://www.e-n.org.uk/p-212-Serving-God-ServingMammon.htm Esta recensin termina con la siguiente perla: For the Christian the markets represent

temptation in one of its most powerful forms; money, wealth, and then power are fairly freely
accessible and are attained by many. For some the temptation is too much, for others who keep
their eye on that greater treasure in heaven, the markets are also a place where a Christian witness
can be maintained; honesty and integrity can be seen to work. Why, argues the author, should
financial markets be left to non-Christians? The pressures of work are often so great that traders
retire very early, often after accumulating considerable wealth. This given opportunities for Christian
service later in life. This book will be useful for young Christians considering a career in the City of
London, and weighing up various moral dilemmas in the light of Scripture. Not all are equipped to
face these temptations.
[9] Nuevo Testamento: Evangelio segn San Mateo (6:24)
[10] Ned Simons, "HSBC: Stephen Green Accused Of Hiding From Scandal", en The Huffington
Post UK, (20/07/2012): http://www.huffingtonpost.co.uk/2012/07/20/hsbc-scandal-stephen-greenhiding_n_1688622.html y el artculo ya mencionado de Matt Taibbi, "Gangster Bankers: Too Big to
Jail. How HSBC hooked up with drug traffickers and terrorists. And got away with it"
(14/02/2013)http://www.rollingstone.com/politics/news/gangster-bankers-too-big-to-jail-20130214
[11] Un cease-and-desist order (literalmente una orden de parar o desistir) es una orden dada a
una persona, una empresa o una organizacin por un tribunal o una agencia del gobierno de los
Estados Unidos a fin de frenar una actividad considerada como perjudicial y/o contraria a la Ley. El
primer cease-and-desist order se remonta a abril de 2013 y concierne a las cuentas bancarias
utilizadas para la financiacin de organizaciones terroristas como Al Qaeda.
[12] Ver http://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_Bermuda y web oficial del banco HSBC en Bermudas,
http://www.hsbc.bm/1/2/

[13] Stephen Green, Good Value: Reflections on Money, Morality and an Uncertain World, Grove
Press, 2010, 256 pginas. "Can one be both an ethical person and an effective businessperson?
Stephen Green, an ordained priest and the chairman of HSBC, thinks so." en
http://www.goodreads.com/book/show/8145234-good-value

[14] Stephen Green anuncia que su cargo de ministro no ser remunerado. Hay que decir que
cuando era presidente de HSBC su paga anual se elevaba a 25 millones de libras esterlinas (41
millones de dlares o 30 millones de euros a la tasa de cambio de febrero de 2014), y que cuenta
con otras fuentes de ingresos.
[15] Ver el artculo ya citado de Ned Simons, "HSBC: Stephen Green Accused Of Hiding From
Scandal", The Huffington Post UK, (20/07/2012) http://www.huffingtonpost.co.uk/2012/07/20/hsbcscandal-stephen-green-hiding_n_1688622.html Ver tambin: The Guardian: "Lord Green 'regrets' HSBC
scandal but still refuses to answer questions. Trade minister breaks silence over money laundering
scandal that took place while he was running the bank" (24/07/2012)
http://www.theguardian.com/business/2012/jul/24/lord-green-hsbc-scandal

[16] The Telegraph, Lord Green to retire after reforming UKTI, 19/06/2013,
http://www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/banksandfinance/10130551/Lord-Green-to-retire-afterreforming-UKTI.html Segn el primer ministro, el antiguo patrn de HSBC, Lord Green habra

realizado un trabajo notable cuando condujo al gobierno a concentrarse en la exportacin y a

firmar asociaciones de comercio, entre ellas entre la UE y los Estados Unidos, y cuando obtuvo
inversiones esenciales, en particular la reconversin de la central de Battersea.

[17] The Independent: HSBC in bid to raise 12.5bn, (09/03/2009)

http://www.independent.co.uk/news/business/news/hsbc-in-bid-to-raise-pound125bn-1635307.html

Traducido por Alberto Nadal

Rebelin ha publicado este artculo con el permiso del autor mediante una licencia de Creative
Commons, respetando su libertad para publicarlo en otras fuentes.