Panama Papers o papeles de Panam es el nombre dado por los medios de comunicacin a

una filtracin
informativa de
documentos
confidenciales
de
la
firma
de
abogados panamea Mossack Fonseca, a travs de una entrega de 2,6 terabytes de
informacin por parte de una fuente no identificada al peridico alemn Sddeutsche
Zeitung, que posteriormente comparti con el Consorcio Internacional de Periodistas de
Investigacin (ICIJ, por sus iniciales en ingls), revelando el ocultamiento de propiedades de
empresas, activos, ganancias y evasin tributaria de jefes de Estado y de gobierno, lderes de
la poltica mundial, personas polticamente expuestas y personalidades de las finanzas,
negocios, deportes y arte.
Los implicados contrataban con el bufete de abogados consultores de empresas, Mossack
Fonseca, servicios consistentes en fundar y establecer compaas inscritas en un paraso
fiscal de modo tal que cumpliesen con el objetivo primario de ocultar la identidad de los
propietarios.
Los primeros resultados de la investigacin periodstica fueron presentados simultneamente el
3 de abril de 2016 por 109 medios de comunicacin (peridicos, canales de televisin y
plataformas digitales noticiosas) en 76 pases. El 9 de mayo de 2016 el ICIJ public la base de
datos completa, que funciona bajo licencia Open Database License (ODbL, v1.0) y sus
contenidos fueron liberados bajo licencia Creative Commons Atribucin-CompartirIgual
1. QU SON LOS PAPELES DE PANAM?
La mayor filtracin de documentos de la historia. El diario alemnSddeutsche Zeitung y el
Consorcio Internacional de Periodistas de Investigacin (ICIJ) han tenido acceso
a documentos hasta ahora secretos del despacho de abogados panameo Mossack Fonseca,
considerado el cuarto proveedor mundial de parasos fiscales. En Espaa, han sido difundidos
por La Sexta y El Confidencial.La revelacin incluye ms de 11,5 millones de informaciones
internas que desvelan como miles de personas ocultan su patrimonio en sociedades situadas
en parasos fiscales. La informacin que ahora sale a la luz muestra la actividad de la firma
desde 1977 al diciembre de 2015. Un equipo de 370 periodistas de 76 pases ha trabajado
durante un ao en el anlisis de esos documentos.
2. QU ES Y CMO ACTA MOSSACK FONSECA?
El nombre clave de los Panamaleaks. Esta firma de origen panameo acta en una red mundial
proporcionando a sus clientes sociedades offshore, es decir, creando compaas que se
benefician de la legislacin de parasos fiscales como Suiza, Chipre, Singapur o las Islas
Vrgenes britnicas que les permiten as evadir impuestos y la regularizacin de su dinero. La
firma tiene sedes en 35 pases alrededor del mundo, lo que hace que la revelacin de sus
documentos internos tengo un impacto global sin precedentes.Mossack Fonseca ya haba
estado en otras ocasiones bajo la lupa de la justicia. Los reporteros de Sddeutsche Zeitung
habran accedido a una fuente confidencial de la firma pocos meses despus que los tribunales
alemanes citasen algunos documentos secretos en una serie de juicios que se produjeron a
inicios del ao pasado.
3. POR QU ES UNA REVELACIN TAN IMPORTANTE?
Ni Julian Assange con Wikileaks, ni Edward Snowden, ni la famosa lista Falciani proporcionaron
una revelacin tan masiva de datos. A pesar de que se trata de asuntos diferentes, los Papeles
de Panam suponen un hito histrico para el periodismo de investigacin y una dura denuncia

de los parasos fiscales y las facilidades que cientos de personalidades mundiales tienen para
ocultar su dinero en la sombra.
Los documentos filtrados, de un tamao de 2,6 terabytes, contienen informacin sobre 214.488
entidades offshore conectadas a gente de ms de 200 pases y territorios. Entre ellos,
hay cerca de 2.000 con sede en Espaa. Esta revelacin permite por primera vez en la historia
ver las entraas del sistema financiero mundial y ver como los movimientos por sus agujeros
oscuros alimentan la delincuencia. Tambin se trata de la mayor colaboracin periodstica de la
historia, en la que se ha trabajado hasta en 25 idiomas distintos.
4. GRANDES NOMBRES EN LA PICOTA
Otros de los aspectos que ha dado eco a los Papeles de Panam es la implicacin de cientos
de personalidades mundiales de primer orden que van desde el mundo poltico al cultural
pasando por el deportivo. La filtracin seala directamente a 12 jefes de Estado entre los que
destacan el presidente ruso Vladmir Putin, el argentinoMauricio Macri, el ucraniano Petr
Poroshenko y el Rey Salman bin Abdulaziz de Arabia Saud. En la lista tambin figuran nombres
asociados a la poltica o altas esferas de poder como Ian Cameron, padre del primer ministro
britnico David Cameron, o Pilar de Borbn, hermana de Juan Carlos I.
La inclusin de celebridades tambin ayuda a dar ms eco global al escndalo. Entre los
documentos figuran los nombres de personalidades como el futbolista argentino Leo Messi o el
cineasta Pedro Almodvar entre otros.
5. ES ILEGAL EL USO DE PARASOS FISCALES?
No. Recurrir a sociedades y estructuras empresariales situadas en parasos fiscales es legal.
Hay razones lcitas que pueden llevar a alguien a mantener su patrimonio en un territorio con
mayores beneficios fiscales o con menos intromisiones de su jurisdiccin. Mossack Fonseca ya
ha asegurado que ellos cumplen con la legislacin en contra del blanqueo de dinero y que no
entrar a valorar si alguno de sus clientes ha utilizado su sistema para fines ilegales.
A pesar de eso, en un mundo globalizado e interconectado los parasos fiscales tambin han
abierto la puerta a la evasin de capitales, registrando la actividad econmica de ciertos grupos
o personas en sitios en los que realmente no ocurre y recurriendo nicamente a los servicios
del pas en cuestin para evitar la regulacin de fondos que pueden tener un origen
sospechoso. Como apunt irnicamente el exministro del gabinete britnico Vince Cable los
parasos fiscales son lugares soleados para gente sombra.
6. QU REPERCUSIONES HA TENIDO?
Son muchos los grandes nombres implicados en este escndalo de proporciones titnicas.
Segn apuntan diversos medios deportivos, el delantero del Ftbol Club Barcelona Leo
Messi presentar una denuncia contra los responsables de la filtracin que le acusan de haber
constituido una sociedad panamea para seguir evadiendo dinero a Hacienda despus de que
en junio de 2013 se diese a conocer que haba esquivado tributar hasta 4,1 millones de euros.
En el plano poltico, el Kremlin no ha dado importancia a las filtraciones asegurando que son un
ataque al presidente Putin. En Islandia el primer ministro Sigmundur Dav Gunnlaugsson, uno
de los principales implicados en las revelaciones, se ha visto entre la espada y la pared.
Preguntado en una entrevista en la televisin sueca por su relacin con la compaa Wintris, a

la que se le vincula, el lder islands ha respondido con una reveladora imagen que podra
precipitar las peticiones de nuevas elecciones en la isla nrdica.
7. AN HAY JUEGO
Como ya hizo el exanalista de la CIA Edward Snowden al revelar el espionaje masivo de los
servicios de seguridad nacional de los Estados Unidos (NSA), las plumas detrs de los Papeles
de Panam se han guardado un as en la manga. Las revelaciones seguirn destapndose
hasta finales de mayo.
El Confidencial, en colaboracin con La Sexta, public en exclusiva este domingo 'Los Papeles
de Panam', una investigacin que llega al corazn de uno de los ms importantes despachos
de abogados especializado en la creacin de sociedades 'offshore', Mossack Fonseca. Estas
son las claves para no perderse en la maraa de informacin.
1. Qu son 'Los Papeles de Panam?
Son ms de 11,5 millones de documentos internos del despacho de abogados panameo
Mossack Fonseca, considerado como uno de los cinco mayores registradores mundiales de
sociedades 'offshore', a los que han tenido acceso el diario alemn 'Sddeustche Zeitung' y
el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigacin (ICIJ). Un equipo de ms de 370
periodistas de un centenar de medios de comunicacin de 76 pases ha trabajado durante un
ao para analizarlos y arrojar luz sobre el secretismo que impera en la creacin de sociedades
en parasos fiscales de todo el mundo. En Espaa, las exclusivas de 'Los Papeles de Panam'
se publicarn en El Confidencial y La Sexta tras un trabajo periodstico conjunto iniciado en julio
de 2015.
Los documentos abarcan casi 40 aos de trabajo interno de la firma panamea, desde 1977
hasta diciembre de 2015. Los documentos secretos incluyen correos electrnicos, cuentas
bancarias, bases de datos, pasaportes y registros de clientes del despacho, y revelan
informacin oculta de 214.488 sociedades 'offshore' conectadas con ms de 200 pases.
2. Qu es y a qu se dedica Mossack Fonseca?
Mossack Fonseca es un despacho de abogados creado en Panam en 1986, cuando el
panameo Ramn Fonseca y el alemn Jrgen Mossack unificaron sus dos bufetes bajo un
mismo nombre. A da de hoy, tiene presencia en todos los continentes -con sedes europeas en
Londres, Luxemburgo, Suiza, Malta y Gibraltar- y est especializado en derecho comercial y
creacin de estructuras internacionales. Es el segundo bufete de Panam por incorporacin de
sociedades en el registro mercantil local y una de las cinco mayores firmas del
mundo encreacin de compaas 'offshore'. El despacho ha sido acusado en varias ocasiones
de ayudar a ciudadanos de otros pases a evadir sus impuestos. El pasado mes de febrero, la
polica brasilea orden detener a cinco empleados del despacho por su implicacin en el
esquema de blanqueo de dinero por parte de directivos de la empresa pblica Petrobras. Un
ao antes, una investigacin judicial en Alemania acus a Mossack Fonseca de haber ayudado
a cientos de clientes del Commerzbank, el segundo banco del pas, a ocultar su patrimonio en
Luxemburgo. En Espaa, el nombre de Mossack Fonseca ha sonado sobre todo por
la implicacin de una de sus sociedades en elcaso del tico del expresidente de la Comunidad
de Madrid, Ignacio Gonzlez.
3. Qu personalidades relevantes aparecen en 'Los Papeles de Panam?

Doce jefes de Estado o primeros ministros, 128 polticos, 61 familiares o socioscercanos a

lderes polticos, entre ellos amigos ntimos del presidente ruso Vladimir Putin, pero tambin
futbolistas, empresarios o actores. En las prximas semanas El Confidencial y La Sexta
detallarn los nombres espaoles de mayor inters pblico y el funcionamiento interno de esta
enorme maquinaria 'offshore'.
Fotogalera: todas las caras de la investigacin 'Los Papeles de Panam'
4. Qu es un paraso fiscal?
'Paraso fiscal' es una mala traduccin del ingls 'Tax Haven', literalmente 'refugio fiscal'. Pero el
concepto es el mismo. Se trata de lugares donde la creacin de sociedades mercantiles es una
de las principales, cuando no la nica, industria del pas. Por ejemplo, en Islas Caimn hay dos
sociedades registradas por cada habitante. Su xito reside en las enormes ventajas fiscales que
ciudadanos de otros pases pueden obtener utilizando estas sociedades y en el secreto
bancario, necesario para ocultar bienes o patrimonio a las autoridades fiscales de cada pas.
Tres de cada cuatro sociedades que aparecen en los documentos estn registradas en Islas
Vrgenes Britnicas o PanamNo existe una lista global oficial de parasos fiscales. Cada pas
decide por s mismo con qu jurisdicciones firma acuerdos tributarios o de intercambio de
informacin, lo que ha permitido a la OCDE eliminar a una treintena de pases de su lista de
estados 'no cooperativos' fiscalmente. En junio de 2015 la Comisin Europea public su propia
lista de 30 pases que considera como parasos fiscales. El requisito utilizado por la Comisin
Europea para confeccionar este listado es que estos Estados sean considerados parasos
fiscales por al menos diez pases miembro. Panam es uno de ellos, pero para Espaa dej de
serlo cuatro aos antes, en 2011, con la firma de un acuerdo de doble imposicin. El mismo
caso ocurre con Andorra. Cuando se public la lista comunitaria de parasos fiscales, el ministro
de Hacienda y Administraciones Pblicas, Cristbal Montoro, habl de "armonizar" el listado
europeo con los de cada pas.
5. Qu jurisdicciones aparecen en los documentos?
El hecho de que Mossack Fonseca sea un despacho en Panam no implica que slo creara
sociedades en ese pas. La mitad de las sociedades que aparecen en los documentos internos
de Mossack Fonseca fueron registradas en Islas Vrgenes Britnicas, jurisdiccin considerada
un paraso fiscal tambin por Espaa. Se trata de 113.648 compaas. En Panam se
registraron, en cambio, dos de cada diez sociedades.
6. Qu es una sociedad 'offshore'? Para qu se utiliza?
Se llama 'offshore' a cualquier sociedad creada segn las leyes de un Estado extranjero y cuya
actividad se realiza fuera de la jurisdiccin en la que est registrada. Por esta razn, el trmino
se utiliza para denominar aquellas compaas creadas en un paraso fiscal, donde no llevan a
cabo ninguna actividad sino que aprovechan las ventajas fiscales y de secretismo de la
jurisdiccin. Estas sociedades se pueden utilizar simplemente para acumular patrimonio, pero a
menudo tienen otros fines, como comprar acciones, bienes o desviar beneficios personales o de
una empresa. Adems, como revel la 'lista Falciani', tambin publicada por El Confidencial
hace un ao, o el citado caso del Commerzbank alemn, se utilizan tambin para abrir cuentas
bancarias en otros pases -bsicamente en Suiza, pero tambin en otros pases con secreto
bancario como Andorra o Mnaco- a nombre de estas sociedades y que los beneficiarios
ltimos puedan ocultar su identidad para eludir as el pago de impuestos. Las nuevas leyes

antiblanqueo obligaban a los bancos de estos pases a informar de los titulares de cuentas a
nombre de una persona pero no si estaban a nombre de una sociedad, con lo que bastaba con
crear una sociedad en Panam, por ejemplo, para mantener oculta su identidad. De ah la
denominacin de "sociedades pantalla", puesto que su nico fin era ocultar el verdadero dueo
del patrimonio y no tenan ninguna atividad real mercantil. El hecho de que una sociedad se
abra desde Panam no significa que est registrada en ese pas. Como demuestran los
documentos a los que se ha tenido acceso para esta investigacin, uno de los servicios que
proveen despachos como Mossack Fonseca es justamente el de buscar la solucin ms
adecuada a las necesidades de su cliente, moviendo las compaas a jurisdicciones que
garantizan mayor secretismo y se adaptan mejor a las demandas de los beneficiarios.
7. Quin puede constituir una compaa 'offshore'?
Cualquier persona o entidad puede poseer una sociedad 'offshore'. Pero segn muestran 'Los
Papeles de Panam', es muy complejo hacerlo sin un buen intermediario, generalmente un
experto fiscal. Se trata de una pieza clave en la maquinaria 'offshore' y es un papel en el que
destacan los despachos de abogados. Por cuenta de su cliente, contactan con Mossack
Fonseca para crear el esquema que mejor se adapte a los intereses y necesidades del
beneficiario. Son ellos quienes gestionan la parte burocrtica y administrativa. En la mayora de
los casos, Mossack Fonseca no entra en contacto con el verdadero beneficiario de la sociedad.
Los documentos a los que este diario ha tenido acceso revelan adems que varios grandes
bancos internacionales han ejercido de intermediarios, con la adquisicin de firmas 'offshore'
que ofrecen a sus clientes para realizar inversiones o abrir cuentas bancarias.
8. Cmo se constituye una compaa 'offshore'?
Una vez establecido el contacto con los representantes del beneficiario, el despacho panameo
provee los administradores para la compaas. En el caso de Panam son suficientes
tres administradores y un accionista (o dueo). Ninguno de ellos tiene por qu ser
el beneficiario final de la sociedad. Estas personas pueden as ejercer como 'testaferros'
(literalmente, 'cabeza de hierro' en italiano), hombres de paja que se utilizan para que no
aparezca el nombre del verdadero dueo de la sociedad. Despachos como Mossack Fonseca
proveen este servicio, por lo que es bastante frecuente que un testaferro coincida en varias
sociedades sin que este hecho implique, por s solo, que haya alguna conexin entre ellas.
Aun cuando se conoce el nombre de los administradores de una sociedad, es muy complejo
llegar saber quin es su dueo.Incluso conociendo el nombre de los administradores, no es fcil
llegar al beneficiario final. Como en el caso del tico de Gonzlez, suelen hacer
falta requerimientos judiciales para descubrir quin posee realmente una compaa 'offshore'.
El gran atractivo de las sociedades panameas ha sido histricamente la posibilidad de tener
acciones al portador, ttulos cuya simple posesin fsica acredita la participacin en una
sociedad y hace extremadamente complejo rastrear los verdaderos dueos para las Haciendas
nacionales. Es decir, aquellos que tenan cuentas en Suiza o Andorra podan crear una de estas
sociedades en las que ni siquiera figuraba su nombre, sino que bastaba con tener en su poder
las acciones fsicas. En 2015 el Gobierno de Panam tuvo que regular este tipo de acciones,
entre otras medidas, para adaptar las leyes locales a las normas internacionales contra el
blanqueo de dinero A da de hoy, la frmula que garantiza mayor secretismo en Panam es la
Fundacin de Inters Privado. Funciona como una sociedad, no est sujeta a ningn tipo de
impuestos y no hay necesidad de desvelar beneficiarios ni de rellenar informes de cuentas. No

por casualidad, Lus Brcenas, extesorero del Partido Popular, utiliz este tipo de entidad para
mover dinero en sus cuentas en Suiza.
9. Es ilegal tener una sociedad en un paraso fiscal?
No, es legal siempre y cuando el beneficiario declare la sociedad a las autoridades fiscales del
pas en el que reside. La Agencia Tributaria espaola hizo pblico que, de acuerdo con los
ltimos datos disponibles (2012), los contribuyentes han aprovechado la amnista fiscal para
repatriar patrimonio procedente en su mayora de parasos fiscales.
10. Si no es ilegal, por qu es importante la publicacin de 'Los Papeles de Panam'?
Por primera vez, se puede conocer en detalle el funcionamiento del mundo 'offshore'. 'Los
Papeles de Panam' permiten, caso por caso, arrojar luz sobre cmo ricos contribuyentes,
bancos y firmas de abogados han realizado operaciones poco ticas y al borde de la legalidad
con la ayuda de Mossack Fonseca. La firma ha ejercido de guardin del secretismo de sus
clientes incluso al descubrir que eran miembros de organizaciones criminales, traficantes de
droga, polticos corruptos o evasores fiscales.