Anualidad

En el mbito financiero y comercial existen muchas operaciones en las que

una serie de pagos peridicos se relaciona con su valor al comienzo o al
trmino del plazo. Tales operaciones son conocidas como anualidades o
rentas.
La anualidad es una sucesin de pagos generalmente del mismo monto que
se realizan a intervalos de tiempo iguales y con el inters compuesto.
Puede ser que los pagos sean iguales entre s, por la misma cantidad, o que
sea diferentes.
La renta de las anualidades es el pago y se expresa con R.
El intervalo de pago es el tiempo que hay entre dos pagos sucesivos y el
plazo de la anualidad es el tiempo entre las fechas iniciales y terminal.
El valor equivalente a las rentas al inicio del plazo, se conoce como capital o
valor presente C su valor futuro o monto de la anualidad que se expresa con
M.
Una anualidad es una sucesin de pagos, depsitos o retiros, generalmente iguales, que
se realizan en perodos regulares de tiempo, con inters compuesto. El trmino anualidad
no implica que las rentas tengan que ser anuales, sino que se da a cualquier secuencia de
pagos, iguales en todos los casos, a intervalos regulares de tiempo, e independientemente
que tales pagos sean anuales, semestrales, trimestrales o mensuales.
Cuando en un pas hay relativa estabilidad econmica, es frecuente que se efecten
operaciones mercantiles a travs de pagos peridicos, sea a inters simple o compuesto,
como en las anualidades.
Cuando las cuotas que se entregan se destinan para formar un capital, reciben el nombre
de imposiciones o fondos; y si son entregadas para cancelar una deuda, se llaman
amortizaciones.
Las anualidades nos son familiares en la vida diaria, como: rentas, sueldos, seguro social,
pagos a plazos y de hipotecas, primas de seguros de vida, pensiones, aportaciones a
fondos de amortizacin, alquileres, jubilaciones y otros, aunque entre unas y otras existen
distintas modalidades y tambin muchas diferencias.
Sin embargo, el tipo de anualidad al que se hace referencia designa generalmente a
la anualidad de inversin, que incluye inters compuesto, ya que en otras clases de
anualidad no se involucra el inters.

Elementos de una anualidad

En una anualidad intervienen los siguientes elementos:

Renta: Es el pago, depsito o retiro, que se hace peridicamente.

Renta anual: Suma de los pagos hechos en un ao.

Plazo: Es la duracin de la anualidad. El nmero de veces que se cobra o se paga

la renta.
Periodo de pago: Es el tiempo que transcurre entre un pago y otro.

CLASIFICACION DE LAS ANUALIDADES:

La frecuencia de pagos coincide con la frecuencia de capitalizacin de
intereses pero es posible que no coincida. Puede ser tambin que la renta se
haga al inicio de cada periodo o que se haga al final: Que la primera se
realice en el primer periodo o algunos despus.

SEGUN LAS FECHAS INICIALES Y TERMINAL DEL PLAZO:

-ANUALIDAD CIERTA: Cuando se estipula, es decir se conoce las fechas
extremas del plazo.
-ANUALIDAD EVENTUAL O CONTINGENTE: Cuando no se conoce al menos
una fecha extrema del plazo.

SEGUN LOS PAGOS:

-ANUALIDAD ANTICIPADA: Cuando los pagos o las rentas se realizan al
comienzo de cada periodo.
-ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA: Cuando los pagos se realizan al fin de
cada periodo.

DE ACUERDO CON LA PRIMERA RENTA:

-ANUALIDAD INMEDIATA: Cuando los pagos se hacen desde el primer
periodo.
-ANUALIDAD DIFERIDA: Cuando el primer pago no se realiza en el primer
periodo.

SEGUN LOS INTERVALOS DE PAGO:

-ANUALIDAD SIMPLE: Cuando los pagos se realizan en las mismas fechas en
que se capitalizan los intervalos de pago.
ANUALIDAD ANTICIPADA: Se ha dicho que una anualidad es anticipada si los
pagos se hacen al comenzar cada periodo.
Cualquier anualidad se resuelve aplicando apropiadamente esta frmula
general ya que si se tiene valor nico equivalente a todas las rentas, al
trmino del plazo este se traslada a cualquier otra fecha con la frmula del
inters compuesto.
ANUALIDAD ORDINARIA: Esta anualidad se caracteriza porque los pagos se
realizan al fin de cada periodo, razn por la que se conocen tambin como
anualidades vencidas. Lo ms comn como dijo antes es asociar las rentas
con su valor equivalente al comenzar el plazo es decir con su valor presente
que se obtiene con la formula.

La anualidad ms comn de estas anualidades se refiere a la amortizacin

de deudas como crditos hipotecarios, automotrices o cualquier otro que se
liquida con pagos peridicos y cargos de inters compuesto.
ANUALIDAD GENERAL: Una anualidad es general si los pagos se realizan en
periodos distintos a la frecuencia con que los intereses se capitalizan.