Milpo: 64 aos creciendo en

el Per
31 Convencin Minera - PERUMIN

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Sector Minero en el Per

Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim
Milpo su Evolucin
Operaciones Mineras
SGM - Sistemas de Gestin Milpo

Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

Consideraciones Finales

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Sector Minero en el Per

Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim
Milpo su Evolucin
Operaciones Mineras
SGM - Sistemas de Gestin Milpo

Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

Consideraciones Finales

La minera ocupa un lugar importante en la economa del

Per. Emplea a ms de 216 mil trabajadores
INDICADORES MACROECONMICOS
PBI

PRODUCCIN METLICA (kt)

Zinc
Cobre

PBI Minero

Plomo

EXPORTACIONES (US$ mil MM)

46,3

45,6

35,6

31,0

Exportaciones
Mineras

27,0

19,9

Fuente: Boletn Estadstico de Minera, MEM,N 04-2013, Lima, Per

INVERSIONES EN MINERA (US$ mil MM)

Per destaca en el ranking mundial de produccin

de los principales metales
Cobre

Produccin Mundial (kt)

Zinc

Fuente: Boletn Estadstico de Minera (MEM,N 04-2013, Lima, Per); Brook Hunt y VM

Plomo

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Milpo su Evolucin
Operaciones Mineras
SGM - Sistemas de Gestin Milpo

Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

Consideraciones Finales

Milpo - Votorantim
US$ 12.1 mil millones de ventas en 2012
VID - Industrial

US$ 4.5 mil millones de ventas en 2012

50.06%

A nivel nacional:

US$ 691 millones de ventas en 2012

3er productor de zinc

5to productor de cobre fino
3er productor de plomo

EL PORVENIR

CERRO LINDO

ATACOCHA

Capacidad de 5,600 tpd

Capacidad de 15,000 tpd

Capacidad de 4,400 tpd

Vida til: (1)

Vida til: (1)

Vida til: (1)

- 5 aos (reservas)
- 12 aos (reservas y recursos)

- 9 aos (reservas)
- 17 aos (reservas y recursos)

- 1 ao (reservas)
- 4 aos (reservas y recursos)

(1) Clculo de vida til no incluye recursos inferidos (base inventario a Dic/12)

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Milpo: su Evolucin
Operaciones Mineras
SGM - Sistemas de Gestin Milpo

Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

Consideraciones Finales

Slida posicin financiera. Incremento de inversiones

para su crecimiento
VENTAS (US$ MM)
CAGR

EBITDA (US$ MM)

Desempeo de Milpo: 2011 vs. 2012

Reduccin en el EBITDA por la cada

20%
CAGR

8%

en los precios LME

Suspensin de unidades cuprferas e

inversiones no capitalizadas.
Efectos anteriores que fueron

parcialmente compensados por

incrementos en la produccin tanto
de El Porvenir como de Cerro Lindo.

INVERSIONES (US$ MM)

13%

Principales Inversiones 2012

Ampliacin de capacidad de tratamiento UM Cerro Lindo a

221

195

15,000 tpd (inversin de US$ 168 millones)

Ampliacin de capacidad de produccin UM El Porvenir a 5,600

tpd (inversin de US$ 7 millones)

79

Inversin de US$ 47 millones en los tres proyectos greenfield, de

los cuales US$ 26.5 millones fueron considerados como Capex y

el saldo como gastos operativos que afectaron el EBITDA.
2010

2011

2012

Fuerte posicin en el mercado y una produccin de bajo

costo
Produccin global de zinc (2012)
(000 mt)

Milpo se encuentra

entre los top 10

productores
globales de zinc.

Fuente: Wood Mackenzie

Productor de Zinc de bajo costo

Wood Mackenzie 2012 Cash Cost (C1) US$c / Lb

Milpo
(promedio
ponderado)

Precio Zinc
(Consenso de largo plazo)

Metal acumulado pagable (MM lbs)

Fuente: Wood Mackenzie
(1) Representa C1 cash costs, los cuales reflejan los costos de producir el mineral, incluido los costos de mina, planta y otros.

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Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim
Milpo su Evolucin
Operaciones Mineras
SGM - Sistemas de Gestin Milpo

Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

Consideraciones Finales

Operaciones mineras en Milpo

GEOLOGA

MINA

PLANTA Y RELAVERA

El Porvenir
Corte y relleno
Ascendente mecanizado

TOMA AGUA
FRESCA

Lnea abajo

SKARN

TOMA AGUA
FRESCA

Atacocha

RELAVE EN
PULPA

RELAVE EN
PULPA

Lnea central
SKARN

Sub level stoping

Ascendente Secuencial
PERFORACIO
N MALLAS DE
PRODUCCION
, SIMBA M4C
NIVEL 3

Cerro Lindo

A
S
C
E
N
D
E
N
T
E

VMS

S
E
C
U
E
N
C
I
A
L

TOMA AGUA DE
MAR

RELAVE
FILTRADO

Aguas abajo
NIVEL 1

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Sector Minero en el Per

Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim
Milpo su Evolucin
Operaciones Mineras
SGM - Sistemas de Gestin Milpo

Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

Consideraciones Finales

Sistema de Gestin Milpo basado en un Proceso de Planeamiento

y de Gestin de Consecuencias fuertemente estructurados
Proceso de Planeamiento
Planeamiento
Estratgico

Gestin
Consecuencias

Despliegue /
Presupuesto

Metas de
Largo
Plazo
Metas de
Corto
Plazo

Despliegue de las
Directrices del
Presupuesto
Visin de la
Industria
y
Dilogo
Estratgico

Planes y
Metas de LP

Aspiraciones y
Macro-directrices

ABR

MAY

Planes y
Metas de CP/
Inversiones

Plan de 5 aos

PE
DAY

JUN

JUL

EBITDA
DAY

AGO

SEP

OCT

NOV

DIC

ENE

FEB

con enfoque tambin en la bsqueda de la Estabilidad de los

procesos para creacin de valor con el activo existente
IEO - ndice de Estabilidad Operacional

IDO - ndice de Desvo Operacional

Mide cunto un proceso utiliza

establemente su capacidad instalada

Mide la variabilidad (grado de dispersin)

de un proceso

Mejor

Mejor

100%
ESTABILIDAD

95%

90%
ELP

IEO

85%
80%
75%
70%

65%

<60%
>35%

30%

25%

20%

15%

IDO

10%

5%

3%

0%

Seguridad Milpo
Sinergia Milpo y VM
Implementacin Sistema de Gestin de Seguridad, Implementacin de
Riesgos Crticos Seguridad, Salud Ocupacional.
Implementacin Proceso Comportamiento Seguro:
1100 Observadores Comportamentales
Entrenamientos Andraggicos Corporativos: Desate de Rocas 2900 y
Vehculos y Manejo Defensivo : 2,000 entrenados.

Mejora de las Condiciones

Inversiones en mejora de las condiciones de

48% de reduccin en la tasa de

ocurrencia de accidentes en los
ltimos 2 aos

trabajo con equipos intrnsecamente seguros,

reduciendo la exposicin del colaborador.

Mejores Resultados de Seguridad

Reconocimiento
Reconocimiento Individual y
Reconocimiento Grupal a mejores
prcticas de seguridad.

*TACSA: clculo para 1 millin de HH

**TACA: Tasa de Frecuencia (DS 055 2010 EM)

Gestin Ambiental
ACCIONES PRINCIPALES
Instalacin de 300 mil plantones forestales en reas de influencia
Reduccin del 40% de consumo de agua fresca en las operaciones
Capacitacin ambiental a mas de 2 mil personas (PEA)
Programas de investigacin en conservacin de glaciares y reinsercin a la
vida silvestre de lagartija Microlophus Tigris.
Monitoreos ambientales participativos en calidad de aire y agua

CERRO LINDO
Uso de agua de mar, a travs de una planta de smosis inversa
permitiendo la desalinizacin del agua de mar
Disposicin de relave en seco
Opera con 100% de recirculacin y compromiso de vertimiento Cero

EXPLORACIONES
Pozas de recirculacin
Bandejas de contencin
Plataformas impermeabilizadas
Regado de vas
Manejo de lodos con Sistema Mac Tube

Gestin Social
Infraestructura
Mejoramiento Instituciones Educativas, sistemas de agua potable, presas de agua,
reservorios nocturnos, instalaciones de riego, plantas lcteas, mejoramiento de
caminos vecinales, electrificacin, entre otros.

Desarrollo Humano
Programa de mejora de calidad educativa, reduccin de desnutricin infantil,
capacitacin de agentes comunitarios, capacitacin laboral, formacin de
emprendedores, cocinas mejoradas, alacenas ecolgicas, biohuertos familiares,
programa de proveedores locales, entre otros.

Desarrollo Productivo
Cadenas productivas de papas nativas, paltos, alpacas, ovinos, caprinos. Crianza
de animales menores (cuyes, pollos), mejoramiento gentico e inseminacin,
mejoramiento de pastos y forrajes instalados, promocin turstica, capital semilla
para negocios locales, entre otros.

Gobernabilidad y Desarrollo Territorial

Planes de desarrollo local concertado, espacios de concertacin pblica, Mesas de
desarrollo, apalancamiento de recursos pblicos, Obras por impuesto, formacin de
lderes, entre otros.

Gestin de Personas
Sistema de desarrollo de personas - SDP

Fuerza Laboral

De qu se trata?

TOTAL COLABORADORES: 5,470 (*)

Milpo: 1,799
Contratistas: 3,671

Actualmente

* Data a agosto 2013

Programa que busca desarrollar el desempeo laboral de los

colaboradores Cultivo de talentos
Contribuye con la retencin del talento, generando mayor
valor para la organizacin - Meritocracia
Genera una cultura de trabajo alineada a los objetivos de la
empresa Pragmatismo

Los comits evaluadores en las tres operaciones, han

culminado su proceso con los lderes
Se dar inicio al proceso de feedback y la elaboracin de los
planes de desarrollo individual (PDI)

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Sector Minero en el Per

Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim
Milpo su Evolucin
Operaciones Mineras
SGM - Sistemas de Gestin Milpo

Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

Consideraciones Finales

Ubicacin de operaciones y proyectos avanzados

Magistral
(Ancash)
Hilarion
(Ancash)

El Porvenir
(Pasco)
Atacocha
(Pasco)

Lima

Cerro Lindo
(Ica)

Pukaqaqa
(Huancavelica)

Unidades
Mineras
Proyectos
Mineros

Proyectos avanzados: creando la base para el crecimiento

Maximizacin del VPN: proyecto ejecutado por fases, con menor Capex inicial y tiempo de Pay Back
MAGISTRAL

PUKAQAQA

HILARIN

Depsitos

Skarn + Prfido de Cobre

Skarn + Prfido de Cobre

Skarn
Zinc, Plomo y Plata

Exploracin

324 taladros
73,441 m

621 taladros
148,667 m

541 taladros
223,678 m

Estudio
Ambientales

Estudios Lnea Base

Ambiental concluidos

Estudio de
Ingeniera

Iniciados

Recursos
(MMt)
y
Leyes

Concluidos. En proceso
de aprobacin

Estudios Lnea Base

Ambiental concluidos

Iniciados

Iniciados

Cu (%):

0,513

0,551

Cu (%):

0,49

0,43

Zn (%):

4,59

5,09

Mo(%):

0,052

0,023

Au (gpt):

0,08

0,07

Pb (%):

0,79

0,51

Ag (gpt):

1,07

1,12

Ag (opt):

1,13

0,90

Otros Proyectos en Perforacin San Jos y Sierra Medina

San Jos

SAN JOSE

MINA CHAPI

SAN JOS

Arequipa - Per
Mantos y Prfido Cu
Recursos en xidos 4.6 Mt @
0.56 %CuT (cut off 0.40%CuT).
Minado open pit
Lixiviacin en proyecto
Transporte de PLS por tubera
a planta de Mina Chapi.
Programa DDH 5,000m
Foco en xidos y prfido Cu
Avance 370m (7.4%)
Sierra Medina

SIERRA MEDINA

SIERRA MEDINA

UM IVAN

Antofagasta - Chile
Vetas irregulares IOCG Cu
Recursos en xidos 6.7 Mt @
1.35%CuT (cut off 0.80%CuT).
Minado subterrneo de
mineral de alta ley
Lixiviacin en proyecto
Transporte de PLS por tubera
a planta de Mina Ivan
Programa DDH 7,000m
Foco en re-categorizacin
Por iniciar

Portafolio de Exploraciones y Proyectos

Operaciones
Cerro Lindo
El Porvenir

LAS RUECAS
CHIM

MAGISTRAL

Atacocha

Proyectos Avanzados estratgicos

Hilarin
Magistral

CRUZ
EL MOLINO

3 Minas
25,155 hectreas
7 % del total de propiedades

Pre factibilidad

3 Proyectos
30,210 hectreas
9 % del total de propiedades

Pukaqaqa

HUARANGAYOC
LOS ALIZOS

Unidad
Minera

TINYASH

SANTA

Targets estratgicos
M. Lourdes
Cofrada
Santa
S.Valenzuela

LIVIAS

FUNDICIN

HILARIN
PIRA
BOTIJA
SANTA CRUZ
VANESSA
ROMERO
MERCEDES
SOL DE PLATA
ALPAMARCA

PER

PUKAQAQA
QORIPUYHUAN
COFRADA

PATACANCHA

QUIMSACHATA

ROMINA
OPTIMISMO
SINAYCOCHA
LUCMO
ALMACEN

SAN JOS
CHAPI
SULFUROS

JOSJO

Sierra Medina
Pukaqaqa Sur
Chapi Sulfuros
Romina

Prospectos estratgicos
VMS Andes Antenas
Centrales Huarangayoc
Livias
Vanesa
Santa Cruz Alpamarca
Optimismo
Justicia
Las
Ruecas
Pas
Chim
Polimetlicos

PUCACORRAL
MNICA LOURDES
ANGOSTURA
EL FISCAL
JUSTICIA

SIERRA
MEDINA

Estudio Conceptual
Definicin de Recursos
Sondajes Exploratorios

12 Targets
108,930 hectreas
31 % del total de propiedades

28 Prospectos
188,673 hectreas
53 % del total de
propiedades

Exploracin Inicial
Exploracin Generativa

Cuprferos

Metales preciosos

POTENCIAL DEL PORTAFOLIO

(hectreas vs pas)

ANTENAS
PAS

SIERRA
VALENZUELA

Per
811 concesiones / 314,175 hectreas
CHILE

Chile
179 concesiones / 38,794 hectreas

DEFINICIN DE RECURSOS
Y PROYECTOS AVANZADOS
SONDAJES EXPLORATORIOS
EXPLORACIJN INICIAL

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Sector Minero en el Per

Alianza Estratgica: Milpo - Votorantim
Milpo su Evolucin
Operaciones Mineras
SGM - Sistemas de Gestin Milpo

Crecimiento: Proyectos y Exploraciones

Consideraciones Finales

Consideraciones finales
Gestin Social
Buscar alianzas de largo plazo.
Enfasis en el desarrollo humano y en la infraestructura

Gestin Ambiental
Minimizar la huella ambiental
Optimizar consumo de energa y de agua fresca

Gestin de Operaciones
Estabilizacin de Procesos
Innovacin tecnolgica
Minado masivo y automatizacin

Gestin de Proyectos
Desarrollo por fases - minimiza el riesgo financiero
genera aprendizaje progresivo