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VI SIMPOSIUM CONTABLE Y DE AUDITORA DEL SECTOR

MINEROENERGTICO LIMA

Gestin Estratgica de Costos en la Industria


Minera

MBACPCC : Oswaldo Rondn Nieto

Octubre 26, 2011


1

Gestin Estratgica
g
de Costos en la
Industria Minera
AGENDA:
I.
II
II.
III.
IV.
V.
VI.

Alcances de Planeamiento Estratgico


Costo de Produccin y Modelo de Costos
El Cash Cost en la Industria Minera
A li i V
Anlisis
Valor
l d
de Mi
Minerall vs C
Costo
t
Anlisis Zinc Cash Cost (C1)
Costo / Volumen / Utilidad

Planeamiento Estratgico
Modelo General
RETROALIMENTACION

Auditora
Externa
FODA
Establecer
objetivos a
largo plazo

Elaborar
Declaracin
de la misin

G
Generar,
evaluar y
seleccionar
estrategias

Establecer
polticas y
objetivos
anuales

Asignar
recursos

Medir
M
di y
Evaluar
resultados

Auditora
Interna
FODA

Formular estrategias

Fuente: Administracin Estratgica Fred David

Implementar estrategias

Evaluar
estrategias

Anlisis Interno Cadena de Valor


MEJORA CONTINUA

Comunicacin

Satisfaccin
del Sistema

PROCESOS ESTRATGICOS

Preparacin
y Desarrollo

Exploraciones

Responsabilidad
por la Direccin

Comunicacin
Interna y Externa

Beneficio

Explotacin

Transporte

Requisitos
(E t d )
(Entradas)

PROCESOS DE SOPORTE

Co
omercial

Legales

Gestin de Relaciones
munitarias
Com

Gestin
n de Logstica
y Abaastecimiento

Gestin
n de Recursos
Info
ormticos

Gt. de Reecursos Financ.


y Adm
ministrativos

Gestin
n de Contratos

Geestin de
Recurssos Humanos

Gestiin de Obras
YP
Proyectos

G
Gestin
de
Man
ntenimiento

PROCESOS OPERATIVOS

Medicinn, Anlisis y S
Seguimiento

Planeamiento
g
Estratgico
Y Seguimiento

Producto
(Salida)

Indicadores de desempeo
KPIs
KPI, del ingls Key Performance Indicators, o Indicadores Clave de
Desempeo miden el nivel del desempeo de un proceso
Desempeo,
proceso, enfocndose en el
"cmo" e indicando como de buenos son los procesos, de forma que se pueda
alcanzar el objetivo fijado.
Los indicadores clave de desempeo son mtricas financieras o no financieras,
utilizadas para cuantificar objetivos que reflejan el rendimiento de una
organizacin, y que generalmente se recogen en su plan estratgico
Los KPIs suelen estar atados a la estrategia de la organizacin (ejemplificadas
en las tcnicas como la del cuadro de mando integral). Los KPIs son "vehculos de
comunicacin";; permiten que los ejecutivos de alto nivel comuniquen la misin y
comunicacin
visin de la empresa a los niveles jerrquicos ms bajos, involucrando
directamente a todos los colaboradores en realizacin de los objetivos
estratgicos de la empresa.
5

El Balanced Scorecard
Extracto KPIs - Planeamiento Estratgico de Antamina
Area: Concentradora
Formato 1
Resultado
g
Estratgico

Creacin de
Valor

Creacin de
Valor

Objetivo
Estratgico
g

1. Hemos
maximizado el
Tonelaje tratado
de planta para
minerales de
Cobre y Minerales
de Cobre-Zinc

2. Hemos
Maximizado la
recuperacion de
Cu

Metas Anuales

Indicador KPI
-KPI:Minerales
Cobre (toneladas
por Hora
KPI: minerals
Cobre-Zinc
(toneladas por
hora operativa)
-KPI: Toneladas
por dia por tipo
de roca
-KPI: Incremento
de Recuperacion
de CU a 2.0% en
minerales de CU
-KPI: Incremento
de Recuperacion
de CU a 2.0% en
minerales de CuZn

L Base
B
M1
4,328
Tph
M4
3,171
Tph
M4A
2,705
Tph

2008

2009
M1
4,328
Tph
M4
4,000
Tph
M4A
4,000
Tph

2010

Responsable
2011
M1
4,450
Tph
M4
4,050
Tph
M4A
4,050
Tph

81 314
81,314

94 000
94,000

100 000
100,000

M1
94.4%

M1
95.9%

M1
96.4%

(+0.0%)

(+1.5%)

(+2.0%)

M4
81.7%
(+0.0%)
M4A
77.5%
(+0 0%)
(+0.0%)

M4
82.6%
(+1.5%)
M4A
78.9%
(+1 5%)
(+1.5%)

M4
84.0%
(+2.0%)
M4A
79.6%
(+2 0%)
(+2.0%)

Fuente:- Revista Strategia-Centrum Catlica-Nro 14 Set-2009

2012

El Balanced Scorecard
Un ejemplo aplicado a Minera
Tabla 1: Minera Guadalupe - Tabla balanceada (Parcial)

Perspectivas

Objetivos
F1 - Maximizar la
creacin de valor
econmico para la
empresa

Indicadores

Valor econmico
agregado (EVA)

Linea de
Base
2005
0.06

Metas
2006.00

2007.00

2008.00

0.08

0.09

0.10

Costos totales por lb.


de cobre fino

0.68

0.65

0.63

0.60

- Mejora
j
en la eficiencia
opertiva en minado, planta y
mantenimiento.
Programa de reingeniera de
procesos.
- Implementacin del ISO 9000
e ISO 14000

C1 - Mantener /
Crditos por metales
mejorar la calidad del
preciosos
concentrado

8.57

8.80

8.80

8.80

Exelencia metalrgica

C2 - Minimizar
Produccin de
impactos ambientales desechos peligrosos

X tm

30%

50%

50%

- Pama.
Polticas socioambientales

Financiera
F3 - Optimizar la
eficiencia operativa

Clientes y
stakeholders

Estratgias, tcticas y
proyectos

C3 - Generar valor
con prcticas de
responabilidad social

Total de inversin
social para desarrollo
sostenible

Tomado de Gallegos Monteagudo Armando-Herramientas de Planeamiento Estratgico


Papeles tcnicos XXVII Convencin Minera - Arequipa-

2I

4I

6I

- Programa de desarrollo
comunitario sostenible.
Comunicacin exacta,
transparente y oprotuna
oprotuna.
Potenciar RRPP de la
empresa

El Balanced Scorecard
Un ejemplo aplicado a Minera
Perspectivas

Objetivos

PI1 - Optimizar
O
procesos de minado

Indicadores

Costo de minado
Produccin de mineral TM

Linea de
Base
2005

Metas
2006.00

2007.00

2008.00

0 16
0.16

0 15
0.15

0 14
0.14

0 19
0.19

1.3 A

1.8 A

2.5 A

PI2 - Optimizacin de
Costo de concentracin
Procesos internos procesos de
d
por lb
concentracin

0 35
0.35

0 33
0.33

0 31
0.31

0 31
0.31

Indice de disponibilidad
mecnica

n.d.

0.90

0.94

0.96

Costo de
mantenimiento

0.10

0.09

0.07

0.07

PI3 - Mejorar
productividad de
mantenimiento

Aprendizaje y
Crecimiento

A1 - A
Aumentar
t la
l
productividad y
satisfaccin del
personal

Indice promedio de
desempeo (1-7)

4.20

4.80

5.40

6.00

% dde bbrecha
h dde
competencias

0.35

0.28

0.21

0.14

Tomado de Gallegos Monteagudo Armando-Herramientas de Planeamiento Estratgico


Papeles tcnicos XXVII Convencin Minera - Arequipa-

Estratgias, tcticas y
proyectos

Programa integral de mejora


de procesos y excelencia
operativa

- Programa de desarrollo de
competencias.
t i
Programa de mejoramiento de
desempeo.
Politicas de contratacin,
ppromocin y lneas de carrera

El Balanced Scorecard
Un ejemplo aplicado a Minera
TABLERO DE MANDO: EMPRESA MINERA EL SOL

Eje estratgico

Objetivo

Unidad

Base 2010

Meta 2015

TM (Millones)

25

> 25

TM (Millones)

108

130

Tratamiento Planta

TMS x ao $ (000)

2,500

3,500

Costos de Produccin
(C h cost)
(Cash
t)

USD / TMS
US
S

34.5
3
5

37.0
3
0

Capex en curso

% EBITDA

55%

65%

Productividad

TM Tratada / Hrs
Hombre trabajada

0.35

0.42

Clima Laboral

Indice GPTW

65%

95%

Implementacion y
Certificacin OSHAS 18001
ISO 14001

% Implementacin

53%

100%

Reservas y recursos

Valor Economico

Eficiencia Gestin

Costos Estratgicos
En la industria minera, la gestin de costos es la
estrategia competitiva que mayor garanta puede
ofrecer para lograr resultados positivos en un sector
que depende
q
p
directamente de los p
precios de los
metales
Un estratega minero se focalizar en lo que puede
gestionar: Los costos operativos y definir
estrategias para su control,
control reduccin u
optimizacin

10

Costos Estratgicos
Se definen
S
f
como aquella informacin
f
sobre los gastos
incurridos en el procesamiento, elaboracin de un producto
o entrega
g de un servicio,, que
q tiene las siguientes
g
caractersticas:
Ayudan
A d

a planificar
l ifi
mejor
j ell ffuturo
t
Estn basados en la cadena de valor
Corrigen
g la asignacin
g
de los recursos
Informan a tiempo para tomar decisiones
Permiten lograr una ventaja competitiva
Permiten conocer la performance de los responsables de las
actividades
Incentiva la productividad
Tienen amplia participacin
11

Costo de Produccin
En minera el costo de produccin es el generado en un periodo de
tiempo durante el cual se ha extrado y beneficiado mineral

P
Procesos/Actividades
/A ti id d

Recursos

Mina
Planta
Mantenimiento
Indirectos/Soporte

Mano de Obra
Insumos/Materiales
Servicios
Energa

Costo de
Producccin

Cada proceso o actividad demanda recursos y stos se asignan con su costo


El anlisis y control puede ser efectuado por proceso o tipo de gasto o la
combinacin de ambos
12

Modelo de Gestin de Costos


Md.
R.R.H.H.

Centros de Costo
MINA
Centros de Costo
Equipos MINA

Equipos /
Energa

Md.
Mtto.

Equipos /
Energa

Md.
R.R.H.H.

Centros de Costo
Indirectos MINA

Hrs H.
Hrs
Maq

ORDENES DE
MINA

Centros de Costo
Ad i i t ti
Administrativos
Unid. Minera

% -> $

Centros de Costo
PLANTA

Hrs H.

Centros de Costo
Equipos PLANTA

Hrs Maq

% -> $

Insumos
Servicios
Ser
icios
Md
Mat.

Mineral

I
Insumos
Servicios
Mineral

Centro de Costo
Indirectos PLANTA

ORDENES DE
PLANTA

Un modelo de gestin de costos adems de entregar informacin contable debe brindar


informacin para la Gestin Interna de Costos :

Material
M
t i l MINA
Mineral

Anlisis
A
li i Presupuesto
P
t Vs
V Real
R l
Informacin para operadores por Mtodo de Minado para decisiones de produccin.
Anlisis por diferentes criterios ; Areas de Responsabilidad, Procesos, Ordenes
Gestin de Costos de Operacin / Mantenimiento por Equipos
Anlisis de los principales KPIs ( Informacin Tcnica con Costos).

Material
e
PLANTA
N
Concentrado
Zn - Pb

13

Cash Cost
Conceptos importantes
El Cash cost es el indicador que mide el costo de producir
una tonelada/libra/onza de un producto minero
El Cash cost incluye los costos de los procesos de mina,
planta, gastos de soporte a la operacin y gastos de
transporte
El factor clave para medir la rentabilidad y viabilidad de un
negocio
g
minero a nivel mundial es el Cash cost o costo
efectivo operativo
Usualmente, bajos niveles de Cash cost estn asociados a
Usualmente
minas con altas leyes de mineral o minas de tajo abierto
Bajo ni
nivel
el de Cash cost se trad
traduce
ce en ma
mayores
ores retornos
14

Cash Cost
Conceptos
incluidos

Diferentes tipos de Cash Cost


C1: Directo neto
((efectivo))

C2: Costo Producc

C3: Total

Costo operativo

x
X

x
X

x
X

Costo de tratamiento
& refinera

x
X

x
X

x
X

Crdito por Subproductos

x
X

x
X

x
X

x
X

x
X

Depreciacin y
Amortizacin
Adm corporativos
I
Impuestos/Otros
t /Ot

x
X

Intereses (neto)

x
X

15

Cash Cost
Sociedad Minera El Brocal
Determina su cash cost basndose en los costos de produccin de su mineral tratado
tratado, entre los que
se incluyen principalmente los costos de personal, contratistas, repuestos, combustibles, seguros y
energa, entre otros

El cash cost promedio del perodo 2010 fue US$33.24 por tonelada mtrica de mineral tratado, 31.8%
superior al promedio del ao anterior (US$25.2 por TM), debido principalmente a los trabajos que se
han venido realizando en el programa de expansin de operaciones

Fuente: Informe de Clasificacin de Riesgo 2010 Apoyo Asociados

16

Cash Cost
Southern Copper Corporation
El cash cost de SCC est compuesto por los costos de produccin (excluyendo la depreciacin y
amortizacin) ms el costo del mineral adquirido de terceros (si fuese el caso), los gastos por fletes,
ventas y administracin, los cargos por tratamiento y refinacin, los ingresos por la venta de
subproductos (como el molibdeno, el zinc y la plata) y las primas pagadas por las ventas de cobre.

El incremento
i
t del
d l cash
h costt durante
d
t ell 2010,
2010 d
debido
bid principalmente
i i l
t all iincremento
t d
de llos precios
i d
de lla
energa y los combustibles, as como el mayor gasto de mano de obra por aumentos salariales .
Fuente: Informe de Clasificacin de Riesgo 2010 Apoyo Asociados

17

Cash Cost
Barrick Misquichilca
A partir del 2005
2005, Barrick utiliza el Total Cash Cost
Cost, el cual es calculado con EEFF - Peruvian
GAAP. Se excluye el crdito por ventas de plata e incluye los costos de produccin, los gastos de
administracin, las regalas, la participacin de trabajadores, las variaciones en existencias, los
costos de transporte y los de refinacin

Durante el 2010 el Total Cash Cost promedio de Barrick fue de US$241 por onza de oro, superior
al del 2009 (US$217 por Oz), como resultado de disminucin de las leyes del mineral tratado. Sin
embargo a pesar de lo anterior,
embargo,
anterior es uno de los cash cost ms bajos de la industria del oro a nivel
internacional, cuyo promedio se estima en alrededor de los US$581 por Oz
Fuente: Informe de Clasificacin de Riesgo 2010 Apoyo Asociados

18

Cash Cost
Compaia Minera Volcan
Emplea Zinc Cash Cost el cual est compuesto por los costos de desarrollo minero
minero, desbroce
desbroce,
minado, concentracin, administrativos del campamento, transporte de concentrados, costos de
tratamiento (maquila) y los ingresos por la venta de subproductos (como concentrados de plomo,
concentrados de cobre y la plata contenida en los concentrados).

Durante el 2010, el zinc cash cost promedio aument de US$742 a 814 por TM, debido al incremento de
costo fijo por tonelada tratada en Cerro de Pasco, como consecuencia de la disminucin del tonelaje
tratado. Asimismo, una mayor preparacin de todas las unidades mineras con el fin de evaluar opciones
de mtodos de explotacin alternativos para incrementar la productividad.
Fuente: Informe de Clasificacin de Riesgo 2010 Apoyo Asociados

19

Cash Cost
Curva de Cash Cost C1 de la Industria del Cobre: 2010

El cash cost constituye un factor importante de competitividad


20

Costos p
por Equipos
q p
El uso de los equipos es vital para los procesos de produccion, por cuanto
interactuan con la naturaleza en el proceso de transformacion minera.
La gestin de mantenimiento tiene como objetivo asegurar el mayor grado de
disponibilidad de los equipos
Los equipo demandan recursos para su operacion y mantenimiento, por lo cual
interesa al operador minero conocer el costo de los equipos de manera individual
o por flotas
Teniendo costos de equipo y rendimientos se pueden determinar indicadores
de performance

21

Costos por Equipos


Value Tree Driver Model

Combustible

Litros por
Lit
Hora

Velocidad

KMs Subida

Horas
Operativas

KMs Bajada

X
+
Acarreo

Neumticos

Precio
Nro. Llantas

KMs Plano
Hrs
Operativas

X
+
Labor

Precio

x
Vida til
Llantas

+
Otros

Marca Modelo

Nro Llantas
X Camin

El costo total comprende el costo de operacion y mantenimiento


Los KPIs : US$/hr, US$/ Tm acarreada,
Fuente: Convencin Minera 2011 Presentacin Ing Guido Huarcaya - Antamina

Estacionalidad

Condicin
Vas

22

KPIs de Materiales Directos


PROCESO

MATERIAL

KPI

Voladura

Explosivos
A f /E
Anfo/Emulsin
l i
Unidad: Kg

Relleno

Cemento
Unidad: Kg

Costo Performance
$/m3 Kg/m3

Molienda

Barra de acero
Unidad: Tm

Costo Performance
$/Tm Tm acero
/Tm tratada

Flotacin

Sulfato de cobre
Unidad: Kg

Costo
$/Tm

Costo
$/Tm

Performance
Factor de Potencia
Kg/Tm

Performance
Kg/Tm

9Identificar
9Id
tifi
materiales
t i l crticos
ti
yd
de alto
lt costo
t
9Evaluacin frente a KPIs estndar y/o planificados
23

Produccin y rentabilidad
Perspectiva del operador minero
Cual es el mtodo

de minado aplicable a la
geologa que presenta el mineral ?
VETAS ANGOSTAS
Corte y Relleno
Corte sin Relleno
VETAS ANCHAS
Corte y relleno convencional
Corte y relleno con taladros horizontales
Corte y relleno mecanizado
CUERPOS
Corte y relleno mecanizado
Sub level stoping

Cual es la ley de cabeza del mineralcut off ?


C al es el costo por
Cual
po cada metodo de minado ?

Paga el mineral ?

El operador minero evaluar y decidir sobre la mejor combinacin entre


la explotacion tcnica y rentabilidad
24

Produccin y rentabilidad
Perspectiva del operador minero
V l del
Valor
d l Mineral
Mi
l
Una primera evaluacin de la contribucin econmica, es la
determinacin del valor de mineral (US$/TM)
$
a nivel de un rea de
explotacin, sector o complejo minero
Partiendo
P
ti d d
de llas lleyes d
de cabeza
b
d
dell mineral
i
l (h
(head
d grade),
d )
recuperaciones de planta, los precios de los metales y las condiciones
comerciales, se puede estimar el valor del mineral, inclusive si an ste no
se ha explotado
explotado.
El valor del mineral comparado con sus respectivos costos de
explotacin el monto de las inversiones de capital y soporte administrativo
explotacin,
determinarn la viabilidad econmica de extraer el mineral o la continuidad
de una operacin

25

Valor del Mineral


Proceso de Minado
45 000 toneladas
mtricas

Proceso de Beneficio (Planta)


Recuperacin
p
= 85%

Metal fino = 1,912,5


,
,
toneladas

Ley de Cabeza
5%

Concentrado de zinc:
Contenido metlico 55%
Tm: 3,477
3 477

Valor de mineral = 3,477


3 477 Tm x USD 600
= USD 2,086,200 /45,000 Tm.
= 46.36 USD/Tm.

26

Produccin y rentabilidad
Perspectiva del operador minero
Anlisis Mrgen Unitario a
nivel de Mineral
El ingreso por mineral YTD es
$58.65 y Forecast $35.
L costos
t muestran
t
control
t l
Los
pero los mrgenes futuros se
estiman menores
Variaciones YTD vs Forecast:
Precio Unitario: -23.65 $/TM
Costo Unitario: +0
+0.55
55 $/TM
Margen Unitario: -24.2%

Valor de Mineral vs Cash Cost


58 65
58.65

37.04

35.00
12.84

21.61

22.16

YTD

FORECAST

Unit Cost

Unit Margin
27

Produccin y rentabilidad
La evaluacin comprende el control y determinacin de los costos de produccin y los
ingresos estimados del producto obtenido
Rentabilidad por Mtodo de Minado
M102
Descripcin
Minado
Preparacin
Desarrollo
Planta
Costos de Distribucin
Soporte Administrativo
T t l
Total
Valor del mineral
Rentabilidad
Rentabilidad
Rentabilidad
Produccion
Produccion

M104

M105

M106

M108

M109

Unid
US$/tm
US$/tm
US$/tm
US$/tm
US$/tm
US$/tm
US$/t
US$/tm
US$/tm
US$/tm
US$ (000)
%
Ton mineral
%

11.62
4 40
4.40
5.93
7.38
0.33
2.47
32 12
32.12
52.58
20.46
13,043
43.54%
637,589
61.43%

Total
Unidad

66.09
6 75
6.75
5.95
7.24
0.43
2.46
88 92
88.92

22.29
2 65
2.65
6.05
7.43
0.48
2.46
41 35
41.35

28.81
3 86
3.86
6.06
7.34
0.54
2.45
49 07
49.07

30.82
6 68
6.68
5.95
7.31
0.46
2.47
53 69
53.69

14.14
0 12
0.12
6.60
7.14
0.71
2.34
31 05
31.05

19.13
4 51
4.51
5.97
7.36
0.39
2.47
39 83
39.83

109.28
20.36
854
2.85%
41,947
4.04%

61.46
20.11
2,248
7.51%
111,816
10.77%

95.76
46.69
4,419
14.75%
94,636
9.12%

105.36
51.67
7,175
23.95%
138,857
13.38%

199.84
168.79
2,217
7.40%
13,132
1.27%

68.69
28.86
29,956
100.00%
1,037,977
100.00%

Se trata
S
t t de
d determinar
d t
i
la
l rentabilidad
t bilid d por cada
d seccin,
i mina
i o mtodo
t d d
de minado,
i d para
evaluar la contribucin en el conglomerado de la unidad minera
28

Anlisis de Metal Equivalente


Las empresas que no producen
L
d
metales
t l refinados,
fi d
requieren
i
tener una referencia con el precio de mercado mediante el anlisis
de Metal Equivalente.
Se requiere responder entre otras las siguientes preguntas..
Cual
C l es ell precio
i mnimo
i
de
d un metal
t l que soporta
t mii operacin
i break
b
k even point
i t ?
Cuan cerca estn los ingresos unitarios por TM metal del mercado con mi precio realizado ?
Cual es el impacto de los trminos comerciales en el precio unitario ?
Cual es el grado de contribucin de los subproductos ?

La consultora Brook Hunt desarroll una metodologa llamada


Zinc Cash Cost C1
Consiste en calcular el costo equivalente de producir una tonelada de zinc fino
Incluye trminos comerciales en la comercializacin de los concentrados de Zinc, costo de
tratamiento (maquilas), penalidades y la reduccin de pagable por tmf
Se resta a los costos totales los crditos por subproductos (plomo, plata en los concentrados de Zinc
etc)
29

Anlisis Metal Equivalente


Resultado Neto a Nivel de Metal
MINA A - Actual al 31.07.11
HOJA RESUMEN

ACTUAL

BUDGET

Tcnico
Mineral tratado (TM)

998,744

991,200

TM Zinc producido

222,193

217,572

Grado

52.87%

53.82%

Mine terms

Mine terms

Por Zn TM
Pagable Zinc en TM

99,857

99,519

E i l t Zinc
Equivalente
Zi en sub-producto
b d t

5 389
5,389

4 394
4,394

Ingresos

2,038

2,500

(1,369)

(1,445)

Cash Cost sin incluir intereses

Costo Total a Nivel de Metal


MINA A Actual al 31.07.11
ANALISIS POR TM de ZINC

ACTUAL

BUDGET

Mi terms
Mine
t
99,857
5,389

Mi terms
Mine
t
99,519
4,394

Credito sub-producto

110

110

Gastos de Refinacin

(1,023)

(1,085)

(321)

(313)

Gastos Admin. y Otros Gastos

(72)

(96)

Gastos de Venta

(64)

(61)

(1,369)

(1,445)

Zinc TM
Equivalente Zinc en sub-producto
Resumen de Costos

Costos Operativos

Cash Cost sin incluir intereses

El anlisis considera el Ingreso y Costo Unitario a Nivel una TM de Zinc Metal.


El Costo Total se asigna al producto principal (Zinc) y el ingreso del Sub-producto (Pb) es un

crdito al Costo.
Con este anlisis basado en un escenario inicial se pueden trabajar sensibilizacin de: Precios,
Costos, Produccin, Leyes para tomar decisiones de Costos y Financieras, en base al comportamiento
del mercado
30

Anlisis Costo-Volumen-Utilidad CVU


El anlisis de CVU es tambin empleado para la evaluacin de un negocio
minero. Sus conceptos bsicos estn representados en el grfico siguiente
y
Lnea de
ingresos
totales

$ 10,000

Dlarees

rea de utilidad
operativa

$ 8,000

Utilidad
operativa

B
Costos
variables

$ 6,000

Lnea
e de
costos
totales

$ 5,000
5 000
$ 4,000

$ 2,000

Punto de
equilibrio
= 25
unidades

Costos
fijos

rea de prdida
operativa
10

20

25

30

Unidades Vendidas

40

50

x
31

Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Costo Volumen Utilidad CVU
Empresa Minera El Sol
Estado de Ganancias y Perdidas
Anlisis de variaciones en Toneladas Finas
Real
Julio 2011
Ingresos por Ventas
Zi
Zinc
Cobre
Plomo
Plata
Other

US$
US$
US$
US$
US$

(000)
(000)
(000)
(000)
(000)

Presupuesto
Julio 2011

Variacin

Ingresos Brutos

179,341
179
341
1,796
15,514
23,094
(6,670)
213,075

163,463
163
463
2,882
18,740
25,223
210,308

15,878
15
878
(1,086)
(3,226)
(2,129)
(6,670)
2,767

Deducciones (maquila, penalidades etc)


Ingresos Netos

(61,224)
151,851

(70,482)
139,826

9,258
12,025

Costos Variables
Costos Fijos

(34,223)
(24,225)
(24
225)
(58,448)
93,403
(18,988)
74,415

(40,294)
(29,171)
(29
171)
(69,465)
70,361
(17,665)
52,696

6,071
4,946
4
946
11,017
23,042
(1,323)
21,719

Sub total costos


Ganancia antes de Intereses,Impuestos y D&A (EBITDA)
Depreciacin y Amortizacin
Ganancia antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
Volume de Ventas - ZINC Equivalente
Zinc
tmf
Cobre zinc equivalente
tmf
Plomo zinc equivalente
tmf
Plata zinc equivalente
tmf
Other en zinc equivalente
tmf
Total volumen vendido en Zinc equivalente
Precio Unitario promedio US$/Zinc tmf

77,027
771
6,663
9,919
(2 865)
(2,865)
91,515
2,328

81,731
1,441
9,370
12,612
105,154
2,000

(4,704)
(670)
(2,707)
(2,693)
(2 865)
(2,865)
(13,639)
328

32

Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Costo Volumen Utilidad CVU
Un ejemplo abreviado aplicable a Minera
ANALISIS DE COSTOS Y PUNTO DE EQUILIBRIO

Real
Julio 2011

Presupuesto
Julio 2011

Variacin
-

Costo variable
C
Costo
ffijo
Costo Unitario Total
Deducciones (maquila, penalidades etc)
COSTO TOTAL

US$/tmf
US$/tmf
S$/ f
US$/tmf
US$/tmf
US$/tmf

374
26
265
639
669
1,308

383
2
277
661
670
1,331

(9)
(13)
(22)
(1)
(23.20)

Margen unitario total (costos operativos)


Margen unitario sobre Costos Totales
Margen variable unitario (incluye D&A)
P t de
Punto
d equilibrio
ilib i

US$/t
US$/t
US$/t
t f ZINC
tmf

1,690
1,021
1,285
33 620
33,620

1,339
669
947
49 482
49,482

350
352
339
(15 862)
(15,862)

tmf
US$
US$
US$
US$
US$

33,620
78 277
78,277
35,064
43,213
43,213
-

49,482
98 963
98,963
52,127
46,836
46,836
-

Comprobacin
Zinc Equivalente
I
Ingresos
por ventas
t - bruto
b t
Costo variable
Margen
Costo Fijo (operativo , mas D&A)
Ganancia

33

Conclusiones
1 L
1.
La gestin
ti de
d costos
t es la
l estrategia
t t i competitiva
titi que garantiza
ti lla
rentabilidad y sostenibilidad de un negocio minero
2. Las metas de costos surgen de los objetivos estratgicos y su logro
depende de las estrategias para el control y uso eficiente de los
recursos.
3. Es vital contar con un adecuado sistema y/o modelo de gestin de
costos para proveer de informacin que ayude a la gestin
estratgica y toma de decisiones
4 El nfasis inicial es dar el soporte a la gestin operativa (enfoque en
4.
el proceso)
5 L
5.
Los mrgenes

d
de rentabilidad
t bilid d puede
d ser medidos
did d
desde
d dif
diferentes
t
pticas: Empresarial, Operativa, Financiera y Mercado
34

Muchas gracias por su atencin

35