41.

LA ENTIDAD UTILIZARA EL RESULTADO DEL PERIODO POR ACTIVIDADES

QUE CONTINAN ATRIBUIBLE A LA PRINCIPAL COMO LA CIFRA DE CONTROL
PARA DETERMINAR SI LAS ACCIONES ORDINARIAS POTENCIALES SON
DILUSIVAS O ANTIDILUSIVAS.
La norma seala que el resultado del periodo de las actividades que
continan atribuibles a la principal se ajustara de acuerdo con el prrafo 12,
y excluir las partidas asociadas a las actividades en interrupcin definitiva
o discontinuada.
42. ACCIONES ORDINARIAS POTENCIALES ANTIDILUSIVAS
La norma seala que las acciones ordinarias potenciales sern antidilusivas
cuando su conversin en acciones ordinarias podra dar lugar a un
incremento en las ganancias por accin o una disminucin de las perdidas
por accin de las actividades que continan. El calculo de las ganancias por
accin diluidas no asumir la conversin, el periodo u otra emisin de
acciones ordinarias potenciales que pudieran tener efecto antidilusivo en
las ganancias por accin.
43. DETERMINACION SI LAS ACCIONES ORDINARIAS POTENCIALES DILUSIVAS
O ANTIDILUSIVAS
La norma seala que para determinar si las
acciones
ordinarias
potenciales sern dilusivas o antidilusivas cada emisin o cada serie de
acciones ordinarias potenciales se consideraran independientes del resto. El
orden en el que se consideren las acciones ordinarias potenciales puede
afectar a su calificacin como dilusivas o no. Por ello, para maximizar la
dilucin de las ganancias por accin bsicas, cada emisin o serie de
acciones ordinarias potenciales se considerar por orden, desde la ms
dilusiva a la menos dilusiva, esto es, las acciones ordinarias potenciales con
efectos dilusivos con la menor ganancia por accin adicional se incluirn
en el clculo de las ganancias por accin con efectos dilusivos antes que las
que tengan una mayor ganancia por accin adicional. Las opciones y
certificados para compra de acciones (warrants) generalmente se incluirn
primero, puesto que no afectan al numerador en el clculo.
OPCIONES,CERTIFICADOS PARA COMPRA DE ACCIONES (WARRANTS) Y SUS
EQUIVALENTES
44. PARA CALCULAR PARA CALCULAR LAS GANANCIAS POR ACCIN
DILUIDAS, LA ENTIDAD SUPONDR QUE SE EJERCITAN LAS OPCIONES Y
CERTIFICADOS PARA COMPRA DE ACCIONES (WARRANTS) CON EFECTOS
DILUSIVOS DE LA ENTIDAD.
Se considerar que los supuestos importes recibidos de estos instrumentos,
al proceder a la emisin de acciones ordinarias, son iguales al precio
promedio de mercado de las mismas durante el periodo. La diferencia entre
el nmero de acciones ordinarias emitidas y el nmero de acciones
ordinarias, que habran sido emitidas al precio promedio de mercado de las

acciones ordinarias durante el periodo, se tratar como una emisin de

acciones ordinarias a ttulo gratuito.
45. LAS OPCIONES Y LOS CERTIFICADOS PARA COMPRA DE ACCIONES
(WARRANTS) TIENEN EFECTOS DILUSIVOS CUANDO DE ELLOS SE DERIVA LA
EMISIN DE ACCIONES ORDINARIAS POR UN IMPORTE MENOR QUE EL
PRECIO PROMEDIO DE MERCADO DE LAS ACCIONES ORDINARIAS DURANTE
EL PERIODO.
El importe de la dilucin es el precio promedio de mercado de las acciones
ordinarias durante el periodo menos el precio de emisin. Por ello, para
calcular las ganancias por accin diluidas, las acciones ordinarias
potenciales se tratarn como si estuvieran integradas por:
(a)
Un contrato para emitir un determinado nmero de acciones
ordinarias a su precio promedio de mercado durante el periodo. Dichas
acciones ordinarias se presume que estn valoradas razonablemente y no
tienen efectos dilusivos ni antidilusivos. Se ignorarn en el clculo de las
ganancias por accin diluidas.
(b)
Un contrato para emitir las restantes acciones ordinarias a ttulo
gratuito.
Dichas acciones ordinarias no generan ningn ingreso y no tienen
efecto alguno en el resultado del periodo atribuible a las acciones
ordinarias en circulacin. Por tanto, dichas acciones tienen efectos dilusivos
y se aadirn al nmero de acciones ordinarias en circulacin para calcular
las ganancias por accin diluidas.
46. OPCIONES Y LOS CERTIFICADOS PARA COMPRA DE ACCIONES CON
EFECTOS DILUSIVOS
La norma seala que las opciones y los certificados para compra de
acciones (warrants) tendrn efectos dilusivos slo cuando el precio
promedio de mercado de las acciones ordinarias, durante el periodo, exceda
del precio de ejercicio de las opciones o de los certificados para compra de
acciones (es decir, tienen precio de ejercicio favorable o valor intrnseco
positivo). Las ganancias por accin presentadas en periodos previos no se
ajustarn retroactivamente para reflejar los cambios en el precio de las
acciones ordinarias.
46A. APLICACIN DE LA NIIF 2
Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos de pagos basados en
acciones a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, el precio
de emisin al que se refiere el prrafo 46, as como el precio de ejercicio al
que se refiere el prrafo 47, incluirn el valor razonable de los bienes o
servicios que sern suministrados a la entidad en el futuro, en virtud del
acuerdo de opciones sobre acciones u otro acuerdo de pagos basados en
acciones.

47. CALCULO DE LAS GANANCIAS POR ACCIN DILUIDAS

La norma seala que para calcular las ganancias por accin diluidas, se
tratarn como opciones a las concedidas
a
los
empleados
para
compra de acciones, con plazos fijos o determinables y tambin a las
acciones ordinarias que son revocables por estar sujetas a condiciones an
no cumplidas. Se las tratar como si estuviesen en circulacin a la fecha en
que se conceden. Las opciones concedidas a los empleados para compra de
acciones que se basan en ciertos requisitos de desempeo se tratarn como
acciones de emisin condicionada, porque su emisin est condicionada al
transcurso del tiempo y a que se cumplan las condiciones especificadas.
INSTRUMENTOS CONVERTIBLES
48. EFECTO DILUSIVO DE LOS INSTRUMENTOS CONVERTIBLES
El efecto dilusivo de los instrumentos convertibles se reflejar en las
ganancias por accin diluidas de acuerdo con los prrafos 33 y 36.
49. ACCIONES
ANTIDILUSIVOS

PREFERENCIALES

CONVERTIBLES

TENDRN

EFECTOS

La norma seala que las acciones preferentes convertibles tendrn efectos

antidilusivos cuando el importe de los dividendos sobre dichas acciones,
declarados en el periodo en curso o acumulados para el mismo, por accin
ordinaria que se obtendra de la conversin, sobrepase las ganancias por
accin bsicas. De la misma forma, la deuda convertible tendr efectos
antidilusivos cuando el inters (neto de impuestos y otros cambios en los
ingresos o los gastos) por accin ordinaria que se obtendra en la conversin
sea superior a las ganancias por accin bsicas.
50.
LA DEPRECIACIN O CONVERSIN INDUCIDA DE ACCIONES
PREFERENTES CONVERTIBLES, PODRA AFECTAR SLO A UNA PARTE DE LAS
ACCIONES PREFERENTES CONVERTIBLES PREVIAMENTE EN CIRCULACIN.
En estos casos, cualquier desembolso adicional al que se refiere el
prrafo 17, se atribuir a aquellas acciones que sean amortizadas o
convertidas para determinar si las restantes acciones preferentes en
circulacin
tienen
efectos dilusivos. Las acciones amortizadas o
convertidas se consideran independientemente de aquellas otras que no
sean amortizadas o convertidas.
ACCIONES DE EMISIN CONDICIONADA
51. LAS ACCIONES ORDINARIAS DE EMISIN CONDICIONADA SE TRATARN
COMO SI ESTUVIESEN EN CIRCULACIN
La norma exige que para calcular las ganancias por accin bsicas, las
acciones ordinarias de emisin condicionada se tratarn
como
si
estuviesen en circulacin, y se incluirn en el clculo de las ganancias por
accin diluidas si se cumplen las condiciones (es decir, si los hechos han

tenido lugar). Las acciones de emisin condicionada se incluirn desde el

comienzo del periodo (o desde la fecha del acuerdo de emisin
condicionada, si fuera posterior). Si las condiciones no se cumplieran, el
nmero de acciones de emisin condicionada, incluidas en el clculo de las
ganancias por accin diluidas, se basar en el nmero de acciones que se
emitiran si el final del periodo coincidiera con el final del periodo para el
cumplimiento de las condiciones. No est permitida la reexpresin en el
caso de que no se hayan cumplido las condiciones, una vez que haya
transcurrido el periodo establecido para la emisin condicionada.
52. EMISIN DE ACCIONES CONDICIONADA A ALCANZAR O MANTENER UN
DETERMINADO IMPORTE DE GANANCIAS EN EL PERIODO
La norma seala que si la condicin para la emisin de acciones
condicionada es alcanzar o mantener un determinado importe de ganancias
en el periodo, y dicho importe se ha alcanzado al cierre del periodo sobre el
que se informa, pero debe mantenerse durante algn periodo de tiempo
adicional, las acciones ordinarias adicionales se tratarn como si estuviesen
en circulacin para calcular las ganancias por accin diluidas, siempre que
el efecto sea dilusivo. En ese caso, el clculo de las ganancias por accin
diluidas se basar en el nmero de acciones ordinarias que habran sido
emitidas si el importe de las ganancias, al cierre del periodo sobre el que se
informa, fuera el importe de las ganancias al final del periodo establecido
para el cumplimiento de la condicin. Como las ganancias pueden cambiar
en un periodo futuro, el clculo de las ganancias por accin bsicas no
incluir dichas acciones ordinarias de emisin condicionada hasta el final del
periodo establecido para el cumplimiento de la condicin, puesto que hasta
entonces no se habrn cumplido todas las condiciones necesarias.
53. EL NMERO DE ACCIONES ORDINARIAS DE EMISIN CONDICIONADA
PUEDE DEPENDER DEL PRECIO FUTURO DE MERCADO DE LAS ACCIONES
ORDINARIAS.
En ese caso, si el efecto es dilusivo, el clculo de las ganancias por accin
diluidas se basar en el nmero de acciones ordinarias que seran emitidas
si el precio de mercado, al cierre del periodo sobre el que se informa, fuese
el precio de mercado al final del plazo previsto para el cumplimiento de la
condicin. Si la condicin se basase en un promedio de precios de mercado
a lo largo de un periodo de tiempo que se extiende ms all del final del
periodo sobre el que se informa, se utilizar la media del plazo ya
transcurrido. Como el precio de mercado puede cambiar en periodos
futuros, el clculo de las ganancias por accin bsicas no incluir esas
acciones ordinarias de emisin condicionada hasta el final del periodo
previsto para el cumplimiento de la condicin, puesto que hasta entonces
no se habrn cumplido todas las condiciones necesarias.
54. EL NMERO DE ACCIONES ORDINARIAS DE EMISIN CONDICIONADA
PODRA DEPENDER DE GANANCIAS FUTURAS Y DE PRECIOS FUTUROS DE
LAS ACCIONES ORDINARIAS.

En ese caso, el nmero de acciones ordinarias incluido en el clculo de las

ganancias por accin diluidas se basar en ambas condiciones (es decir, las
ganancias hasta la fecha y el precio de mercado actual al cierre del periodo
sobre el que se informa). Las acciones ordinarias de emisin condicionada
no se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas a menos
que se cumplan ambas condiciones.
55. EN OTROS CASOS, EL NMERO DE ACCIONES ORDINARIAS DE EMISIN
CONDICIONADA DEPENDER DE UNA CONDICIN DISTINTA DE LAS
GANANCIAS O DEL PRECIO DE MERCADO
La norma seala que en otros casos, el nmero de acciones ordinarias de
emisin condicionada depender de una condicin distinta de las ganancias
o del precio de mercado (por ejemplo, la apertura de un determinado
nmero de comercios al por menor). En esos casos, suponiendo que la
situacin actual de la condicin se mantendr hasta el final del plazo
previsto para el cumplimiento de la condicin, las acciones ordinarias
de emisin condicionada se incluirn en el clculo de las ganancias por
accin diluidas de acuerdo con la situacin existente al cierre del periodo
sobre el que se informa.
56. INCLUSION DE LAS ACCIONES ORDINARIAS POTENCIALES DE EMISION
CONDICIONADA PARA EL CLCULO DE LAS GANANCIAS POR ACCIN
DILUIDAS
La norma requiere que las acciones ordinarias potenciales de emisin
condicionada (distintas de las cubiertas por los acuerdos condicionados de
emisin de acciones, tales como instrumentos convertibles de emisin
condicionada) se incluirn en el clculo de las ganancias por accin diluidas
del siguiente modo:
(a)
la entidad determinar si puede suponer que las acciones ordinarias
potenciales sern emitidas, de acuerdo con las condiciones previstas para
su emisin, con arreglo a lo previsto en los prrafos 52 a 56 para las
acciones ordinarias condicionadas; y
(b)
si esas acciones ordinarias potenciales deben reflejarse en las
ganancias por accin diluidas, la entidad determinar su repercusin en el
clculo de las ganancias por accin diluidas siguiendo lo previsto en los
prrafos 45 a 48 para las opciones y los certificados para compra de
acciones (warrants), lo previsto para los instrumentos convertibles en los
prrafos 49 a 51, lo previsto en los prrafos 58 a 61 para contratos que
puedan
ser cancelados en
acciones o mediante efectivo, u otros
tratamientos previstos que sean apropiados para cada caso en particular.
Sin embargo, no se presumir el ejercicio o la conversin, para el clculo de
las ganancias por accin diluidas, a menos que tambin se asuma el
ejercicio o la conversin de acciones ordinarias potenciales en circulacin
similares que no sean de emisin condicionada.

CONTRATOS QUE PUEDEN SER LIQUIDADOS EN ACCIONES ORDINARIAS O EN

EFECTIVO
57. CONTRATOS QUE PUEDEN SER LIQUIDADOS EN ACCIONES ORDINARIAS
O EN EFECTIVO
La norma exige que cuando una entidad haya suscrito un contrato que
pueda ser liquidado en acciones ordinarias o en efectivo, a eleccin de la
entidad, sta presumir que el contrato ser liquidado en acciones
ordinarias, y las acciones ordinarias potenciales resultantes se incluirn en
las ganancias por accin diluidas siempre que tengan efecto dilusivo.
58. AJUSTE DEL NUMERADOR
La norma seala que cuando dicho contrato se presente para su
contabilizacin como un activo o un pasivo, o tenga un componente de
patrimonio y un componente de pasivo, la entidad ajustar el numerador
por los cambios en el resultado del periodo que se habran generado
durante el periodo si el contrato se hubiera clasificado ntegramente como
un instrumento de patrimonio. Este ajuste es similar a los ajustes exigidos
en el prrafo 33.
59. EMPLEO DE LA FORMA DE LIQUIDACION QUE TENGA UN MAYOR EFECTO
DILUSIVO
La norma exige que a efectos del clculo de las ganancias por accin
diluidas, para los contratos que puedan liquidarse, a eleccin del tenedor,
en acciones ordinarias o en efectivo, se emplear la forma de liquidacin
que tenga un mayor efecto dilusivo de las dos.
60. EJEMPLO DE UN CONTRATO QUE PUEDE SER LIQUIDADO EN ACCIONES
ORDINARIAS O EN EFECTIVO

Es un instrumento de pasivo que, al vencimiento, otorgue a la entidad

un derecho irrevocable a liquidar el importe principal en efectivo o
con sus propias acciones ordinarias.
Otro ejemplo es una opcin de venta emitida que da al poseedor la
opcin de liquidarla en acciones ordinarias o en efectivo.

OPCIONES COMPRADAS
61.
LOS CONTRATOS, COMO LAS OPCIONES ADQUIRIDAS DE COMPRA Y
LAS OPCIONES ADQUIRIDAS DE VENTA (ES DECIR, OPCIONES MANTENIDAS
POR LA ENTIDAD SOBRE SUS PROPIAS ACCIONES ORDINARIAS) NO SE
INCLUIRN EN EL CLCULO DE LAS GANANCIAS POR ACCIN DILUIDAS
PORQUE SU INCLUSIN TENDRA EFECTOS ANTIDILUSIVOS.
La norma seala que la opcin de venta slo sera ejercitada si el precio de
ejercicio fuera mayor que el precio de mercado y, de la misma forma, la
opcin de compra slo sera ejercitada si el precio de ejercicio fuera menor
que el precio de mercado.

OPCIONES DE VENTA EMITIDAS

62.
LOS CONTRATOS QUE EXIGEN QUE LA ENTIDAD RECOMPRE SUS
PROPIAS ACCIONES, TALES COMO OPCIONES DE VENTA EMITIDAS Y
CONTRATOS DE COMPRA A TRMINO, SE REFLEJARN EN EL CLCULO DE
LAS GANANCIAS POR ACCIN DILUIDAS SIEMPRE QUE TENGAN EFECTOS
DILUSIVOS.
La norma seala que si estos contratos tienen un valor intrnseco positivo a
lo largo del periodo (es decir, el precio de ejercicio o de liquidacin ha sido
superior al precio promedio de mercado para ese periodo), el potencial
efecto dilusivo sobre las ganancias por accin se calcular del siguiente
modo:
a)
se supondr que al comienzo del periodo se emitirn suficientes
acciones ordinarias (al precio promedio de mercado durante el periodo) para
alcanzar los importes necesarios para satisfacer el contrato.

b)
se supondr que los importes obtenidos de la emisin se emplearn
para satisfacer el contrato (es decir, para recomprar acciones ordinarias); y.
c)
las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el nmero
de acciones ordinarias supuestamente emitidas y el nmero de acciones
ordinarias recibidas del cumplimiento del contrato) se incluirn en el clculo
de las ganancias por accin diluidas.
AJUSTES RETROACTIVOS
63. TRATAMIENTO RETROACTIVO
La norma seala que si el nmero de acciones ordinarias o de acciones
potenciales ordinarias en circulacin se incrementase como consecuencia
de una capitalizacin de ganancias, una emisin gratuita o un
desdoblamiento de acciones, o disminuyese como consecuencia de una
agrupacin de acciones, el clculo de las ganancias por accin bsicas y
diluidas para todos los periodos presentados deber ajustarse
retroactivamente. Si estos cambios se produjeran despus de la fecha del
periodo sobre el que se informa pero antes de la formulacin de los estados
financieros, los clculos por accin correspondientes a todos los periodos
para los que se presente informacin debern basarse en el nuevo
nmero de acciones. Deber revelarse el hecho de que los clculos por
accin reflejan tales cambios en el nmero de acciones. Adems, las
ganancias por accin bsicas y diluidas de todos los periodos sobre los que
se presente informacin, debern ajustarse por los efectos de errores y
ajustes derivados de cambios en las polticas contables, contabilizadas
retroactivamente.
64. RE EXPRESIN LAS GANANCIAS POR ACCIN DILUIDAS

La norma seala que no reexpresar las ganancias por accin diluidas de los
periodos anteriores a aquellos de los que se informa como consecuencia de
cambios en las estimaciones empleadas en el clculo de las ganancias por
accin, ni como consecuencia de la conversin de acciones ordinarias
potenciales en acciones ordinarias.
PRESENTACIN
65. PRESENTACIN DE LAS GANANCIAS POR ACCIN BSICA Y DILUIDA
La norma requiere que se presente el estado del resultado integral, las
ganancias por accin, bsicas y diluidas, para el resultado del periodo
proveniente de las actividades que continan atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio de la controladora, as como para el
resultado del periodo atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios
de patrimonio de la controladora durante el periodo, para cada clase de
acciones ordinarias que tenga diferentes derechos sobre el reparto de las
ganancias del periodo. La entidad presentar las cifras de ganancias por
accin, bsicas o diluidas, con el mismo detalle para todos los periodos
sobre los que presente informacin financiera.
66.
LAS GANANCIAS POR ACCIN SE PRESENTARN PARA CADA PERIODO
PARA EL QUE SE PRESENTE UN ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL.
La norma seala que si las ganancias por accin diluidas se presentan al
menos para un periodo, se presentarn para todos los periodos sobre los
que se informe, incluso si coinciden con el importe de las ganancias por
accin bsicas. Si las ganancias por accin bsica y diluida son iguales, la
doble presentacin puede llevarse a cabo en una sola lnea del estado del
resultado integral.
66A Si una entidad presenta los componentes del resultado en un estado
de resultados separado, segn se describe en el prrafo 81 de la NIC
1 (revisada en 2007), presentar las ganancias por accin bsicas y
diluidas, tal como se requiere en los prrafos 66 y 67, en ese estado
separado.