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Control y Gestin
de Riesgos
24/01/12
NDICE
2. Alcance
4. Principios bsicos
POLTICAS DE RIESGOS
1. Objeto
El objeto de la Poltica general de control y gestin de riesgos de la Sociedad consiste en establecer los principios bsicos y el marco general de
actuacin para el control y la gestin de los riesgos de toda naturaleza a los que se enfrenta la Sociedad y el Grupo.
La Poltica general de control y gestin de riesgos se desarrolla y complementa con las Polticas de riesgos corporativas y las polticas especficas de
riesgos que puedan establecerse en relacin con determinados negocios y/o sociedades del Grupo.
2. Alcance
La Poltica general de control y gestin de riesgos es de aplicacin en todas las sociedades que integran el Grupo, as como en las sociedades participadas
no integradas en el Grupo sobre las que la Sociedad tiene un control efectivo, dentro de los lmites previstos en la normativa aplicable a las actividades
reguladas desarrolladas por el Grupo en los distintos pases en los que est presente.
Asimismo quedan excluidas de su mbito de aplicacin las filiales cotizadas que, en dicha condicin, dispongan de sus propias Polticas corporativas
aprobadas por sus rganos competentes.
En aquellas sociedades participadas en las que la Poltica general de control y gestin de riesgos no sea de aplicacin, la Sociedad promover unos
principios, directrices y lmites de riesgo coherentes con los que se establecen a travs de la Poltica general de control y gestin de riesgos y de sus
complementarias Polticas de riesgos y mantendr los canales de informacin adecuados para garantizar un adecuado conocimiento de los riesgos.
Riesgos Operacionales: referidos a las prdidas econmicas directas o indirectas ocasionadas por procesos internos inadecuados, fallos
tecnolgicos, errores humanos o como consecuencia de ciertos sucesos externos, incluyendo su impacto econmico, social, medioambiental y
reputacional, as como el riesgo legal.
g) Riesgos Reputacionales: potencial impacto negativo en el valor de la Sociedad resultado de comportamientos por parte de la empresa por debajo
de las expectativas creadas en los distintos grupos de inters: accionistas, clientes, medios, analistas, Administracin Pblica, empleados y la
sociedad en general.
4. Principios bsicos
El Grupo se encuentra sometido a diversos riesgos inherentes a los distintos pases, sectores y mercados en los que opera, y a las actividades que
desarrolla, que pueden impedirle lograr sus objetivos y ejecutar sus estrategias con xito.
POLTICAS DE RIESGOS
El Consejo de Administracin de la Sociedad, consciente de la importancia de este aspecto se compromete a desarrollar todas sus capacidades
para que los riesgos relevantes de todas las actividades y negocios del Grupo se encuentren adecuadamente identificados, medidos, gestionados y
controlados, y establece, a travs de la Poltica general de control y gestin de riesgos, los mecanismos y principios bsicos para una adecuada gestin
del binomio riesgo-oportunidad con un nivel de riesgo que permita:
a) alcanzar los objetivos estratgicos que determine el Grupo con una volatilidad controlada;
b) aportar el mximo nivel de garantas a los accionistas;
c) proteger los resultados y la reputacin del Grupo;
d) defender los intereses de los accionistas, clientes, otros grupos interesados en la marcha de la Sociedad y de la sociedad en general; y
e) garantizar la estabilidad empresarial y la solidez financiera de forma sostenida en el tiempo.
Para el desarrollo del compromiso expresado, el Consejo de Administracin y su Comisin Ejecutiva Delegada cuentan con la colaboracin de la
Comisin de Auditora y Supervisin del Riesgo que, como rgano consultivo, supervisa e informa sobre la adecuacin del sistema de evaluacin y
control interno de los riesgos relevantes en coordinacin con las comisiones de auditora y supervisin del riesgo que existen en otras sociedades del
Grupo.
Toda actuacin dirigida a controlar y mitigar los riesgos atender a los siguientes principios bsicos de actuacin:
a) Integrar la visin del riesgo-oportunidad en la gestin de la Sociedad, a travs de la definicin de la estrategia y del apetito al riesgo, y la
incorporacin de esta variable a las decisiones estratgicas y operativas.
b) Segregar, a nivel operativo, las funciones entre las reas tomadoras de riesgos y las reas responsables su anlisis, control y supervisin,
garantizando un adecuado nivel de independencia.
c) Garantizar la correcta utilizacin de los instrumentos para la cobertura de los riesgos y su registro de acuerdo con lo exigido en la normativa
aplicable.
d) Informar con transparencia sobre los riesgos del Grupo y el funcionamiento de los sistemas desarrollados para su control a los reguladores y
principales agentes externos, manteniendo los canales adecuados para favorecer la comunicacin.
e) Alinear con la Poltica general de control y gestin de riesgos todas las polticas especficas que sea necesario desarrollar en materia de riesgos en
los distintos negocios y empresas controladas del Grupo.
f)
Asegurar un cumplimiento adecuado de las normas de gobierno corporativo establecidas por la Sociedad a travs de su Sistema de gobierno
corporativo y la actualizacin y mejora permanente de dicho sistema en el marco de las mejores prcticas internacionales de transparencia y
buen gobierno, e instrumentar su seguimiento y medicin.
g) Actuar en todo momento al amparo de la ley y del Sistema de gobierno corporativo de la Sociedad y, en particular, de los valores establecidos en
el Cdigo tico.
Los sistemas de informacin y control interno que permiten realizar una evaluacin y comunicacin peridica y transparente de los resultados
del seguimiento del control y gestin de riesgos, incluyendo el cumplimiento de las polticas y los lmites.
g) La evaluacin continua de la idoneidad y eficiencia de la aplicacin del sistema y de las mejores prcticas y recomendaciones en materia de
riesgos para su eventual incorporacin al modelo.
h) La auditoria del sistema por la Direccin de Auditora Interna.
POLTICAS DE RIESGOS
Poltica de seguros.
Poltica de inversiones.
Poltica de autocartera.
Con el fin de adecuar el impacto de los riesgos al apetito establecido, la Comisin Ejecutiva Delegada del Consejo de Administracin, a propuesta de
las direcciones de negocio o corporativas afectadas y previo informe del Comit de Riesgos del Grupo, aprobar las directrices especficas sobre los
lmites de riesgos del Grupo.
De conformidad con dichas directrices, cada sociedad del Grupo deber aprobar en sus rganos de administracin correspondientes, los lmites de
riesgo especficos aplicables a cada una de ellas e implantar los sistemas de control necesarios para garantizar el cumplimiento de la Poltica general
de control y gestin de riesgos y de sus lmites.
Esta Poltica general de control y gestin de riesgos fue aprobada inicialmente por el Consejo de Administracin el 18 de diciembre de 2007 y modificada por
ltima vez el 24 de enero de 2012.