TEMA IV.

CORPORACIONES
Una corporacin es una entidad legal creada segn las leyes
estatales. Tienen una naturaleza diferente y separada de la de los
individuos que la crearon y de aquellos que controlan sus operaciones.
Las corporaciones generalmente se clasifican en empresas lucrativas
o sin nimo de lucro, y pblicas o privadas. La supervivencia de una
corporacin con nimo de lucro depende de su capacidad para
generar ganancias. Una corporacin sin nimo de lucro depende de
donaciones y subsidios. Las corporaciones pblicas emiten acciones
que se reparten e intercambian. Las acciones de una corporacin
privada generalmente estn e manos de un pequeo nmero de
personas. Cualquiera sea la forma o propsito de la corporacin, todas
deben crearse de acuerdo a las leyes estatales o federales.
CARACTERSTICAS DE UNA CORPORACIN
Una corporacin puede firmar contratos, incurrir en pasivos, y
comprar, vender o ser titular de activos a nombre de dicha
corporacin. Estas caractersticas se detallan en el estatuto de
creacin. La titularidad de la corporacin se divide en acciones
de capital. Pueden emitirse acciones de diferentes clases. Todas
las acciones de capital de la misma clase otorgan idnticos
derechos y privilegios. La compra y venta de las acciones no
afecta a las actividades de la corporacin. La responsabilidad del
accionista est limitada a la cantidad invertida.

 La corporacin est sometida a una cantidad considerablemente

mayor de regulaciones que otros tipos de organizaciones
empresariales. Las corporaciones tambin estn sujetas a
mayores impuestos. Las ganancias son objeto de impuestos
antes de ser distribuidas a los accionistas, y nuevamente,
cuando los accionistas los reflejan en sus declaraciones de
impuestos individuales. Sin embargo, la IRS admite bajo ciertas
condiciones que una corporacin tenga un rgimen impositivo en
las mismas condiciones que las asociaciones, siempre que tenga
un nmero pequeo de accionistas. Todas las corporaciones
estn sometidas a impuestos federales sobre la renta. El pago
de impuestos estatales depender de si la corporacin es
sociedad annima y en qu estado lleva a cabo sus operaciones.
ORGANIZACION

DE

UNA

CORPORACIN

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA DE UNA CORPORACIN

1) Los accionistas de una corporacin eligen a la junta directiva.

2) La junta directiva es responsable del establecimiento de polticas
corporativas y de la eleccin de gerentes.

3) Los gerentes son responsables de las operaciones y de la

contratacin de empleados.

Cuando los accionistas no estn conformes con la actuacin de una

junta directiva, pueden elegir otra distinta.
VENTAJAS/DESVENTAJAS DE LAS CORPORACIONES
Las principales ventajas de las corporaciones como tipo de empresa
son:
1- responsabilidad limitada de los accionistas,
2- formacin de grandes capitales,
3- facilidad para transferir la titularidad,
4- continuidad en su existencia.

Las desventajas de las corporaciones son:

1- doble tributacin sobre las ganancias,

2- posibilidad de conflictos entre la gerencia y los accionistas,
3- regulacin del gobierno.

PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

El patrimonio accionario (es decir, el patrimonio de los propietarios de

una corporacin) consiste principalmente en aportes de capital y
ganancias reservadas o acumuladas. El capital aportado representa
los fondos pagados a cambio de acciones de capital. Cuando se emite
ms de una clase de acciones, se mantienen diferentes cuentas de
aportes de capital. La cuenta de ganancias reservadas debera tener
un saldo acreedor, y representa los ingresos netos del pasado que han
sido retenidos o acumulados por la corporacin. Los dividendos se
pagan de las ganancias retenidas, reflejando un dbito en la cuenta de
ganancias reservadas. Si el saldo de la cuenta es negativo, significa
que la corporacin ha incurrido en un dficit, es decir, que sus
prdidas superan a sus ganancias.
CARACTERSTICAS DE LAS ACCIONES

El nmero de acciones de capital que una corporacin emite est

especificado en su estatuto de creacin. Las acciones pueden emitirse
con o sin valor nominal. El valor nominal no representa el verdadero
valor de las acciones, es simplemente un valor monetario arbitrario. El
valor nominal de una accin se encuentra en el certificado de accin
que sirve como prueba de la titularidad. La mayora de los estados
exigen que se asigne un valor declarado a las acciones. Es

responsabilidad de la junta directiva asignar un valor nominal o

declarado a las acciones.

Las acciones de titularidad en una corporacin representan capital.

Las acciones en poder de los accionistas suelen denominarse
"acciones en circulacin". Los acreedores de una corporacin no
tienen derechos legales sobre los accionistas. Sin embargo, la ley
exige que las corporaciones obtengan una contribucin mnima
especfica de parte de los accionistas para proteger a los acreedores.
Este porcentaje se determina por medio de leyes estatales y se
denomina "reserva legal". El porcentaje de inversin retenido como
reserva legal suele ser bajo, al igual que el valor nominal o declarado
de las acciones
TIPOS DE ACCIONES
Todos los accionistas de una corporacin cuentan con derechos
bsicos. Estos derechos difieren de acuerdo al tipo de acciones. Las
acciones ordinarias poseen la mayora del poder de voto, mientras que
las acciones preferenciales tienen derechos preponderantes sobre la
distribucin de ganancias, y suelen tener preferencia sobre los activos
en caso de liquidacin. Cada accionista ordinario tambin tiene
derechos sobre las nuevas emisiones. Los derechos especficos de
una accin se encuentran en los estatutos o en el certificado de la
accin. La junta directiva decide si las ganancias deben distribuirse a
los accionistas en forma de dividendos. La distribucin de ganancias

no est garantizada, y la decisin se basa generalmente en las

necesidades de la corporacin.
TIPOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

Los accionistas preferenciales tienen asegurada la recepcin de

dividendos antes que los accionistas ordinarios. Cuando las acciones
preferenciales tienen participacin, los accionistas preferenciales
pueden compartir las ganancias extraordinarias con los accionistas
ordinarios. Las acciones preferenciales sin participacin slo reciben
un

dividendo

fijo.

Cuando

las

acciones

preferenciales

son

acumulativas, el accionista tiene derecho sobre todos los pagos de

dividendos atrasados antes de que cualquier accionista ordinario
reciba el pago de sus dividendos. La accin preferencial que es
acumulativa y con participacin es la ms atractiva para los inversores.
EMISIN DE ACCIONES
Los asientos para registrar las inversiones de los accionistas son
similares a los de casi todos los dems tipos de empresas. Se debita
una cuenta de efectivo o de activo, y se acredita una cuenta de capital.
La corporacin debe mantener un registro detallado de las inversiones
de los accionistas si quiere pagar los montos correctos a cada
accionista. Tambin se utilizan estos registros para enviar a los
accionistas los informes financieros y formularios de procuracin.
Cuando una corporacin emite acciones, generalmente NO la vende a

su valor nominal. El precio de las acciones se ve influenciado por

varios factores.
PRIMAS Y DESCUENTOS SOBRE ACCIONES

Cuando se emiten acciones a un valor superior al nominal, se acredita

una cuenta de prima de emisin. Si una accin se emite por debajo de
su valor nominal, se debita un descuento de emisin. Bajo ciertas
circunstancias, una corporacin puede decidir devolver las primas en
forma de dividendos en el futuro. Cuando se emite capital a
descuento, los accionistas son responsables hasta el monto del
descuento, en caso de liquidacin. La cuenta de descuentos de capital
est clasificada como una cuenta contra los aportes de capital, y se
resta de las otras cuentas de capital al determinar el total de capital
accionario.
SUSCRIPCIN DE TTULOS

Cuando una corporacin no quiere vender sus propias acciones,

puede vender su capital a un intermediario para que lo revenda a un
valor superior, obteniendo un beneficio. La ventaja de emitir capital a
travs de un intermediario es que releva a la empresa de las tareas de
comercializacin, y adems, la empresa podr recibir los fondos antes
de que se vendan las acciones. Los ttulos pueden ser emitidos con
valor nominal, por debajo de la paridad o por encima de la paridad.
SUSCRIPCIN DE CAPITAL

Cuando una empresa vende su capital directamente a los inversores,

se debita una cuenta de Suscripcin de Capital por cada venta. Esta
cuenta se acredita con la oferta inicial de la suscripcin. Cuando esta
ha sido abonada en su totalidad, la cuenta se debita y se acredita la
correspondiente cuenta de capital. Al mismo tiempo, se emiten los
certificados de ttulos para los accionistas. Para tener un seguimiento
de los pagos suscritos, se crea un diario de suscriptores en el que se
indican las cuentas individuales. Los certificados de ttulos en papel ya
no existen y han sido reemplazados por asientos computarizados.
CARTERA PROPIA DE ACCIONES

Las acciones en cartera representan el capital que ha sido emitido,

suscrito en el pasado, y luego readquirido a los accionistas. Pueden
readquirirse acciones por diferentes razones, por ejemplo, dar a los
empleados premios de capital, utilizar estos ttulos para planes de
ahorro de los empleados, o para impulsar el valor de mercado de los
ttulos. Si se emite nuevamente una accin de cartera propia o se
cancela, deja de ser accin en cartera. El mtodo contable ms
utilizado para registrar las compras y ventas de acciones en cartera es
su costo. El precio de compra o venta se utiliza para registrar el
asiento, sin tomar en cuenta el valor nominal o su precio de emisin
inicial. Cuando se revende una accin, se utiliza una cuenta de
Aportes de Capital para registrar las primas y descuentos de emisin.

PATRIMONIO POR ACCIN

El patrimonio por accin representa el valor contable de una accin (y

no su valor de mercado). El patrimonio por accin se determina
dividiendo el total del patrimonio por el nmero de acciones en
circulacin. Si se hubiera emitido ms de un tipo de accin, el
patrimonio debe dividirse entre los diferentes tipos. La existencia de
capital preferente reduce la cantidad de patrimonio a disposicin de los
accionistas ordinarios. El patrimonio por accin no tiene influencia
sobre el precio de mercado de la accin: tienen una mayor influencia
las ganancias por accin, los pagos de dividendos y las expectativas
futuras.
COSTOS DE ORGANIZACIN

Todo gasto producido durante el perodo de constitucin de una

corporacin se registra en la cuenta de Costos de Organizacin. Esta
cuenta representa un activo intangible que no tiene valor si la empresa
debe liquidarse. El Cdigo de Ganancias Internas permite que se
amorticen

los

costos

de

organizacin,

pero

debe

hacerse

obligatoriamente en menos de cinco aos. Los costos de organizacin

generalmente no son grandes y el efecto de su amortizacin tiene un
efecto insignificante sobre los ingresos netos.

DIVIDENDOS:
http://www.aulafacil.com/CursoContabilidad/clase15-3.htm

15. Impuestos y Dividendos

En el momento en el que la empresa proceda al pago de estos
impuestos, anular esta cuenta con cargo a "caja" o "bancos".
.
700.000
a
Hacienda Pblica

Caja 700.000

Tenemos que tener aqu presente el "principio de devengo",que dice

que cada gasto debe recogerse en el ejercicio econmico en el que se
origina.
Por lo tanto, cuando se cierra un ejercicio econmico con beneficios,
es en ese ejercicio donde se genera la carga impositiva, por lo que es
entonces cuando se tendr que contabilizar los impuestos originados
(con independencia de que su liquidacin se realice el ao siguiente).
Ejemplo:
Siguiendo con el ejemplo anterior, la empresa ha obtenido en 1998 un
beneficio de 2.000.000 pesetas, por lo que en la Cuenta de Resultados
del 98 tendr que contabilizar las 700.000 pesetas de impuestos,
aunque el pago de los mismos se realice durante el ao 1999.
En el momento del pago, hemos visto que lo que se producir es un
movimiento dentro del Balance, que no afecta a la Cuenta de
Resultados. Disminuye una cuenta del Activo ("caja") y una cuenta del

Pasivo

("Hacienda

Pblica").

15.3.Dividendos
La cuenta de "dividendos" es una cuenta del Pasivo del Balance, que
se origina en el momento en el que la empresa decide dedicar parte
del
beneficio
obtenido
a
pagar
a
los
accionistas.
Hay que tener claro que se trata de una cuenta del Balance y no de la
Cuenta de Resultados: por qu?, pues, sencillamente, porque el
pago de dividendos no afecta en absoluto al beneficio obtenido por la
empresa.
Si en el ejemplo anterior la empresa ha obtenido un beneficio despus
de impuestos de 1.400.000 pesetas, este ser el beneficio final de la
empresa, con independencia de que dedique a dividendos 100.000
pesetas,
200.000
pesetas
o
la
cantidad
que
sea.
Una vez que se obtiene el beneficio final, se cierra la Cuenta de
Resultados (ya no se contabilizarn ms ingresos ni gastos) y esta
cifra de beneficio final (1.400.000 pesetas) se lleva al Pasivo del
Balance, como una partida ms de los fondos propios de la empresa
(junto
con
el
"capital"
y
"reservas").
Posteriormente, la empresa decidir como distribuir ese beneficio, que
parte dejar dentro de la empresa y que parte destinar a los
accionistas, pero esto tan slo originar movimientos dentro del
Balance, sin ninguna repercusin en la Cuenta de Resultados.
Ejemplo:
siguiendo con el ejemplo anterior, una vez que la empresa obtiene su
cifra de beneficio final (1.400.000 ptas), sta se refleja en el Pasivo del
Balance:
.
ACTIVO

PASIVO

Caja ................................
0

700.00 Proveedores .................... 500.00

0
Beneficios ....................... 1.400.00
Existencias .................... 2.000.000
0
Capital ............................. 800.000
(*) Hemos completado el Balance con otras partidas a
efecto
de
cuadrarlo.
.
Posteriormente, la empresa decide destinar 1.000.000 pesetas a
"reservas" y 400.000 pesetas al pago de "dividendos". Su apunte en el
Libro
Diario
ser:
.
1.400.000
Beneficios

Reservas
1.000.000
Dividendos
400.000

En este asiento se refleja un movimiento que afecta a 3 cuentas del

Pasivo: La cuenta de "beneficios" se cancela y su saldo se traspasa a
otras dos cuentas del Pasivo: "reservas" y "dividendos". El Balance de
la
sociedad
quedar
por
tanto:
.
ACTIVO
PASIVO
Caja ................................. 700.00
Proveedores ................... 500.000
0
Existencias .................... 2.000.000 Dividendos ..................... 400.000
Reservas ......................... 1.000.00
0
Capital ............................ 800.000

En el momento en el que se paguen los dividendos a los accionistas,

se contabilizar el siguiente asiento en el Libro Diario:

400.000
Dividendos

Caja 400.000

Este asiento refleja un movimiento dentro del Balance: disminuyen una

cuenta del Activo ("caja") y una cuenta del Pasivo ("dividendos").
El
.

Balance

final

quedar:

ACTIVO
PASIVO
Caja ................................ Proveedores .................... 50
300.000
0.000
Existencias .................... 2.0 Reservas ......................... 1.0
00.000
00.000
Capital ............................. 80
0.000

15. Impuestos y Dividendos

Ejemplo:
Siguiendo con el ejemplo anterior, una vez que la empresa
obtiene su cifra de beneficio final (1.400.000 ptas), sta se
refleja
en
el
Pasivo
del
Balance:
.
ACTIVO
Caja ................................

PASIVO
70 Proveedores ....................

0.000
500.000
Existencias .................... 2.00 Beneficios ....................... 1.
0.000
400.000
Capital .............................
800.000
(*) Hemos completado el Balance con otras
partidas
a
efecto
de
cuadrarlo.
.
Posteriormente, la empresa decide destinar 1.000.000
pesetas a "reservas" y 400.000 pesetas al pago de
"dividendos".
Su

apunte

en

el

Libro

Diario

ser:

.
1.400.000
Beneficios

Reservas
1.000.000
Dividendos
400.000

En este asiento se refleja un movimiento que afecta a 3

cuentas
del
Pasivo.
La cuenta de "beneficios" se cancela y su saldo se
traspasa
a
otras
dos
cuentas
del
Pasivo:"reservas" y "dividendos".
El Balance de
.

la

sociedad

quedar

por

tanto:

ACTIVO
PASIVO
Caja ................................. 70 Proveedores ...................
0.000
500.000
Existencias ....................... 2.0 Dividendos .....................
00.000
400.000

Reservas ......................... 1
.000.000
Capital ............................
800.000

En el momento en el que se paguen los dividendos a los

accionistas, se contabilizar el siguiente asiento en el
Libro
Diario:

400.000
Dividendos

Caja 400.000

Este asiento refleja un movimiento dentro del Balance:

disminuyen una cuenta del Activo ("caja") y una cuenta del
Pasivo
("dividendos").
El Balance final

quedar:

.
ACTIVO
PASIVO
Caja ................................ 30 Proveedores ....................
0.000
500.000
Existencias ....................... 2.0 Reservas ......................... 1
00.000
.000.000
Capital .............................
800.000

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE:

Objetivo del estado de variaciones en el capital contable

Este estado financiero mostrar el incremento o decremento en el
patrimonio de las sociedades distribuidoras de acciones, derivado de
dos tipos de movimiento.
El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto
presentar informacin relevante sobre los movimientos en la inversin
de los accionistas de una sociedad distribs: inherentes a las
decisiones de los accionistas y al reconocimiento de la utilidad integral.

Conceptos que integran el estado de variaciones en el capital

contable
En un contexto general, los conceptos por los cuales se presentan
modificaciones al capital contable son los siguientes:
Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas
Dentro de este tipo de movimientos se encuentran aqullos
directamente relacionados con las decisiones que, a travs de
asambleas de accionistas, toman los mismos respecto a su inversin
en la sociedad distribuidora de acciones.
Algunos ejemplos de este tipo de movimientos son los siguientes:
a) suscripcin de acciones;
b) capitalizacin de utilidades;
c) constitucin de reservas; d) traspaso del resultado neto a resultado
de ejercicios anteriores, y
e) pago de dividendos.
Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral
Se refieren a los incrementos o disminuciones durante un periodo,

derivados de transacciones, otros eventos y circunstancias,

provenientes de fuentes no vinculadas con las decisiones de los
accionistas. El propsito de reportar este tipo de movimientos es el de
medir el desempeo de la sociedad distribuidora de acciones
mostrando las variaciones en el capital contable que resultan de
transacciones reconocidas, separndolas de otros eventos
econmicos ajenos a las decisiones de los accionistas. Entre otros, se
encuentran los siguientes conceptos:
a) resultado neto;
b) resultado por valuacin de ttulos disponibles para la venta;
c) exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable; d)
resultado por tenencia de activos no monetarios, y
e) ajustes por obligaciones laborales al retiro.

Estructura del estado de variaciones en el capital contable

El estado de variaciones en el capital contable incluir la totalidad de

los conceptos que integran el capital contable; la valuacin de los
mismos se efectuar de conformidad con los criterios
correspondientes. Dichos conceptos se enuncian a continuacin:
capital social;
prima en venta de acciones;
reservas de capital;
resultado de ejercicios anteriores;
resultado por valuacin de ttulos disponibles para la venta;
exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable;
resultado por tenencia de activos no monetarios;
- por valuacin de activo fijo, y
- por valuacin de inversiones permanentes en acciones.
ajustes por obligaciones laborales al retiro, y
resultado neto.
ASIENTOS CONTABLES EN LAS CORPORACIONES:
Emisin de Capital:

Efectivo

1,500,000

Capital preferente

500,000

Emisin de capital preferente y capital comn

1,000,000

Emisin de capital preferente y capital comn a valor par en efectivo.

Prima sobre Capital:

Efectivo

110,000

Capital preferente

100,000

Capital pagado en exceso del valor par,

capital preferente

10,000

Registro de capital preferente, valor par $ 50, emitido a $ 55.

Capital sin valor par:

Efectivo

400,000

Capital comn

400,000

Registro de emisin de 10,000 acciones de capital comn sin valor par a $ 40.

ASIENTOS PARA EMISIN DE CAPITAL:

Suponga que el 6 de marzo Rancing Corporation emitio por efectivo 15,000

acciones comn sin valor par a $ 30. El 13 de abril emitio con valor par 1,000
acciones de 4% de capital preferente con valor par de $ 40 en efectivo. El 19 de
mayo emitio por efectivo 15,000 acciones de 4% de capital preferente con valor
par de $ 40, a $ 42.
Anote en el diario los asientos para registrar las transacciones del 6 de marzo, del
13 de abril y del 19 de mayo.

Marzo 6.

Efectivo

450,000

Capital comn

450,000

15,000 acciones x $ 30

Abril 13.

Efectivo

40,000

Capital preferente

40,000

1,000 acciones x $ 40

Mayo 19.

Efectivo

630,000

Capital preferente
Capital pagado en exceso del valor par
(15,000 acciones por $ 42).

600,000
30,000

CONTABILIDAD DE LOS DIVIDENDOS:

DECLARACION DE DIVIDENDOS:

01 enero. Dividendos en efectivo

42,500

Dividendos en efectivo por pagar

42,500

Dividendos en efectivo declarados.

PAGO DE DIVIDENDOS:

Marzo 10.

Dividendos en efectivo por pagar

42,500

Efectivo

42,500

Pago de dividendos.
EMISION DE CAPITAL COMUN COMO DIVIDENDO EN CAPITAL:
Ejemplo. El dividendo de capital se distribuye a los accionistas mediante la
emisin de 100,000 acciones de capital comn. El asiento es:

Distribucin de dividendos en capital

2,000,000

Capital comn

ASIENTOS PARA DIVIDENDOS EN CAPITAL:

2,000,000

Viena corporacin tiene 150,000 en acciones de capital comn en circulacin con

valor par de $ 100. El 14 de junio, la empresa declara un dividendo de capital de
4% que se emitir el 15 de agosto a los accionistas registrados al 1 de julio. El
precio en el mercado del capital fue de $ 110 por accin el 14 de junio.
Registre en el diario los asientos que se requieren para el 14 de junio, 01 de julio y
15 de agosto.

Junio 14.
Dividendos en capital (150,000 x 4% x $ 110)

660,000

Distribucin de dividendos en capital (6,000 x $ 100)

600,000

Capital pagado en exceso del valor par capital comn

60,000

(660,000 600,000).

Julio 01. No se requiere asiento.

Agosto 15.
Distribucin de dividendos en capital

600,000

Capital comn

600,000

TRANSACCIONES CON ACCIONES DE TESORERIA:

ACCIONES DE TESORERIA: Son aquellas que una corporacin ha emitido y

luego ha readquirido.

ASIENTOS:

Feb. 15.

Acciones de tesorera

45,000

Efectivo

45,000

Se compraron 1,000 acciones de capital de tesorera a $ 45.

Abril 29. Efectivo

36,000

Acciones de tesorera

27,000

Capital pagado por venta de

Acciones de tesorera

9,000

Se vendieron 600 acciones de capital de tesorera a $ 60.

REPORTE DEL CAPITAL CONTABLE DE LOS ACCIONISTAS:

TALEX, INC.

BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 2013

CAPITAL CONTABLE
Capital pagado:
Capital preferente 10%, valor par $ 50 (2,000 acciones
Autorizadas y emitidas)..$ 100,000
Exceso de precio de emisin sobre valor par 10,000

$ 110,000

Capital comn, valor par $ 20 (50,000 acciones autorizadas,

45,000 acciones emitidas)..$ 900,000
Exceso de precio de emisin sobre valor par$ 190,000

$ 1,090,000

Por venta de tesorera.2,000

Capital pagado total. $ 1,202,000
Utilidades retenidas

350,000

Total $ 1,552,000
Deduccin de acciones de tesorera (600 acciones al costo)..
Capital contable total

27,000
$ 1,525,000

ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS:

Telex, INC.

Estado de Utilidades Retenidas

Para el ao que concluye el 31 de diciembre de 2013
Valores en RD$

Utilidades retenidas, 01 de enero de 2013

Utilidad neta

$ 245,000

$ 180,000

Menos dividendos:
Capital preferente.$ 10,000
Capital comn .

65,000

Incremento en utilidades retenidas

Utilidades retenidas, 31 de diciembre de 2010

75,000
$ 105,000
$ 350,000

PARA MAS EJEMPLOS CONSULTAR:

Warren. Reeve. Duchac. Contabilidad financiera. 11va edicin,

Cengace Learning. Mxico, 2011.

A PARTIR DE LA PGINA 575.