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LEY DE LA ECONOMA POPULAR Y SOLIDARIA Y DEL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO

EXPOSICIN DE MOTIVOS

LEY DE LA ECONOMA POPULAR Y SOLIDARIA Y DEL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO

El artculo 275 de la Constitucin de la Repblica, establece que el rgimen de desarrollo se orienta por el objetivo del buen vivir o Sumak Kawsay, por lo tanto los sistemas econmicos, polticos, socioculturales y ambientales, deben integrarse en funcin de dicho objetivo, en el plano social se expresa en la realizacin de los derechos de las personas, comunidades, pueblos y nacionalidades, en el contexto de la interculturalidad y el respeto a sus diversidades. El artculo 283, seala que El sistema econmico es social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en un armona con la naturaleza; y tiene por objetivo garantizar la produccin y reproduccin de las condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir, adems, seala que el sistema econmico se integrar por las formas de organizacin econmica, pblica, privada, mixta, popular y solidaria, y las dems que la Constitucin la determine. La economa popular y solidaria se regular de acuerdo con la ley e incluir a los sectores cooperativistas asociativos y comunitarios. El artculo 309 seala que El sistema financiero nacional se compone de los sectores pblico, privado y del popular y solidario, que intermedian recursos del pblico. Cada uno de estos sectores contar con normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se encargaran de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez. Estas entidades sern autnomas. Los directivos de las entidades de control sern responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones. El artculo 311, seala que El sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidaria y de las micro, pequeas y medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria. El artculo 319 establece que Se reconocen diversas formas de organizacin de la produccin en la economa, entre otras las comunitarias, cooperativas, empresas pblicas o privadas, asociativas, familiares, domsticas, autnomas y mixtas.

El Estado promover las formas de produccin que aseguren el buen vivir de la poblacin y desincentivar aquellas que atenten contra sus derechos o los de la naturaleza; alentar la produccin que satisfaga la demanda interna y garantice una activa participacin del Ecuador en el contexto internacional. La economa popular y solidaria se ha expresado en modalidades organizativas diversas a lo largo de la historia tales como los emprendimientos unipersonales, familiares, domsticos, comerciantes minoristas, talleres artesanales, redes de finanzas populares y solidarias, recordando que, todas estas formas, han surgido espontneamente y anticipndose a la existencia de la norma jurdica que las regule y ello ha ocurrido desde las organizaciones comunitarias vinculadas por relaciones familiares, tnicas, culturales o territoriales, redes de ayuda mutua, comedores comunitarios, clubes de madres, hasta derivar finalmente en organizaciones con estructuras ms complejas, como son las asociaciones y las cooperativas que,

luego de muchos aos de existencia, fueron reguladas por la Ley de Cooperativas que no ha sido debidamente actualizada (1966) y que se convierte en la nica herramienta jurdica para el desarrollo de, al menos, este sector de la economa popular y solidaria. Todas estas organizaciones aportan al desarrollo del pas y de sus localidades, generando empleo e ingresos y, especialmente, en el caso de las de ahorro y crdito, renen cerca del doce por ciento del ahorro nacional o, en el de las de transporte que aglutinan el noventa por ciento de esta actividad. Jurdica y socialmente, durante muchos aos, la economa popular y solidaria no ha sido visibilizada y ha estado marginada de las polticas pblicas, muchos de sus actores han sido calificados como simples rasgos culturales o desviaciones informales del prototipo de empresa formal capitalista, y no como un actor importante de nuestro sistema econmico. Dentro de este contexto de invisibilidad y marginamiento jurdico, resulta casi obvio, la ausencia de estudios y estadsticas del sector; sin embargo, unos pocos datos ilustran su importancia en la economa del pas, no solo para combatir la marginalidad y la pobreza, sino la injusta distribucin de la riqueza. 50% del empleo nacional es generado por microempresas; Las ventas de las microempresas representan alrededor del 25,7% del PIB y ms del 10% de los ingresos netos totales; Mientras la banca quebr y arruin al pas, se consolid una amplia red de finanzas populares. Ms de 1.200 cooperativas de ahorro y crdito, miles de cajas de ahorro y crdito (90% de mujeres), bancos comunales, representan casi USD $1.500 millones de activos y ms de 3.000.000 de socias y socios; 248.398 UPAS de menos de 1Ha. y 268.911 UPA entre 1 y 5Has. Alimentan a una parte importante de la poblacin urbana (proveen el 65% de alimentos de consumo bsico); El aporte del trabajo domstico no remunerado de las mujeres representa alrededor del 25% del PIB. A pesar de esta importancia, el Estado no ha mostrado ningn inters para impulsar una poltica pblica dirigida a su fortalecimiento organizacional primero e institucional luego, por el contrario, se les ha considerado unidades econmicas marginales, dedicadas a la solucin de pequeos

problemas, privndoles de campos de accin en el desarrollo local, regional y nacional. Esta situacin de muchos aos ha cambiado radicalmente. Hoy estos actores, son reconocidos en la Constitucin, en el Plan Nacional de Desarrollo para el Buen Vivir, y son visibilizados en los informes del gobierno, cuya poltica econmica apunta a la construccin de un sistema incluyente, participativo y socialmente justo, especialmente para estos sectores que histricamente han sido desatendidos y olvidados. Resulta imprescindible manifestar que es el sector cooperativo, como actor de la economa popular y solidaria, que, pese a las limitaciones en cuanto a polticas pblicas, mayor desarrollo y posicionamiento ha obtenido. En este marco vale sealar que, al final de los aos 90, el sistema financiero ecuatoriano termin debilitado, especialmente la banca que enfrent una profunda crisis de confianza, producto de su fragilidad a shocks internos y externos a ms de su incompetencia y altos niveles de corrupcin. En ese mismo escenario, se reconoce el aporte de las cooperativas de ahorro y crdito, sobretodo, del sector rural, como sistemas eficientes de financiamiento que lograron no slo diversificar y ampliar sus servicios hacia la pequea produccin y poblacin pobre, sino experimentar un sistemtico crecimiento en casi todos sus indicadores financieros; mostrndose como referentes vlidos en tiempos de crisis y para el desarrollo local. Por cierto, su crecimiento y desarrollo se fundamenta en gran medida en razones inherentes a las identidades que la conforman y sobre las cuales se basa su institucionalidad. Tienen una enorme acogida porque nacen de las mismas localidades, son administradas por la gente del lugar y controladas por la misma comunidad, generando con ello un gran sentido de pertenencia, solidaridad y democracia. Tanto el sector de la economa popular y solidaria como el de finanzas populares y solidarias, deben ser tratados estratgicamente y dotados de un ordenamiento normativo especfico y adecuado a su dinmica, que reconozca su naturaleza y lgica de organizacin y funcionamiento diferentes a las formas empresariales del sector privado y, por tanto, se supere su subordinacin a la lgica del capital que, es como han venido funcionando hasta la fecha. Las relaciones de estos sectores con el Estado y el marco institucional que se disean en la presente Ley, tienen como objeto reconocer, fomentar, fortalecer y proteger la Economa Popular y Solidaria y el Sector Financiero Popular y Solidario; normar la constitucin, organizacin, funcionamiento y extincin de las personas y organizaciones amparadas por esta Ley; instituir el rgimen de derechos, obligaciones y beneficios de las personas y organizaciones sujetas a esta Ley; y, establecer la institucionalidad pblica encargada de la rectora, regulacin, control y acompaamiento. En tal virtud, la razn primordial para la formulacin de este cuerpo legal, es cubrir la necesidad de soluciones jurdicas que permitan superar inequidades y romper ciertos paradigmas que se han ido consolidando durante la vigencia de la economa de mercado, soluciones previstas, dentro de un marco institucional encargado de fortalecer al sector y a sus integrantes, buscando garantizar el goce de los derechos previstos en la Constitucin de la Repblica y consolidando la economa popular y solidaria como modelo que permita lograr el buen vivir de la sociedad en su conjunto. Esta Ley se concibe como un primer paso hacia un nuevo modelo donde la sociedad moviliza, organiza, distribuye y genera recursos y capacidades para producir, comercializar, consumir bienes y servicios y satisfacer las necesidades de la sociedad, priorizando la solidaridad sobre la competencia y el trabajo sobre el capital dentro de un enfoque de derechos.

Es ahora, al amparo de la Constitucin vigente, que se pretende posicionar en el lugar que corresponde a las formas organizativas de la economa popular y solidaria y del sector financiero popular y solidario, en el marco de las disposiciones contenidas en los artculos 283, 309, 311, 319 y dems pertinentes y conexos, con un instrumento jurdico que, guardando concordancia con los mandatos constitucionales referidos, permita concretar y ejercer los derechos a la organizacin popular en busca de superar la inequidad econmica. El cuerpo normativo que se propone, ha sido concebido bajo esas premisas y por ello guarda armona con los enfoques doctrinarios que han impulsado este importante sector, especialmente, en cuanto a la legitimacin de sus caractersticas sui gneris de funcionamiento y relaciones entre sus miembros, bajo una perspectiva distinta de la civil y mercantil. Finalmente, esta propuesta de Ley refleja las aspiraciones de los sectores de la economa popular y solidaria y del financiero popular y solidario, pues sta fue elaborada con la participacin directa de los propios interesados.

Ttulo I Del mbito, Objeto y Principios

ndice Ttulo II De la Economa Popular y Solidaria Captulo I De las Formas de Organizacin de la Economa Popular y Solidaria Seccin 1 De las Organizaciones del Sector Comunitario Seccin 2 De las Organizaciones del Sector Asociativo Seccin 3 De las Organizaciones del Sector Cooperativo Captulo II De las Unidades Econmicas Populares Ttulo III Del Sector Financiero Popular y Solidario Captulo I De las Organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario Seccin 1 De las Cooperativas de Ahorro y Crdito Seccin 2 De las Cajas Centrales Seccin 3 De las Entidades Asociativas o Solidarias, Cajas y Bancos Comunales y Cajas de Ahorro Captulo II Del Fondo de Liquidez y del Seguro de Depsitos Seccin 1 Del Fondo de Liquidez Seccin 2 Del Seguro de Depsitos

Ttulo IV De los Organismos de Integracin y Entidades de Apoyo Ttulo V Del Fomento, Promocin e Incentivos Captulo I Del Fomento Captulo II De la Promocin Captulo III De los Incentivos Ttulo VI De las Relaciones con el Estado Captulo I De la Rectora Captulo II De la Regulacin Captulo III Del Control Captulo IV Del Instituto Nacional de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario Captulo V De la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias Ttulo VII De las Obligaciones, Infracciones y Sanciones

DISPOSICIONES GENERALES DISPOSICIONES TRANSITORIAS REFORMAS DEROGATORIAS

LA ASAMBLEA NACIONAL

CONSIDERANDO

Que, el artculo 283 de la Constitucin de la Repblica, establece que el sistema econmico es social y solidario y se integra por las formas de organizacin econmica pblica, privada, mixta, popular y solidaria y las dems que la Constitucin determine, la economa popular y solidaria se regular de acuerdo con la ley e incluir a los sectores cooperativistas, asociativos y comunitarios; Que, el artculo 309 de la Constitucin de la Repblica seala que el sistema financiero nacional se compone de los sectores pblico, privado y del popular y solidario; Que, el artculo 311 de la misma Constitucin seala que el sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro y que las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidaria y de las micro, pequeas y medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria; Que, el artculo 319 de la Constitucin de la Repblica establece que se reconocen diversas formas de organizacin de la produccin en la economa, entre otras las comunitarias, cooperativas, empresas pblicas o privadas, asociativas, familiares, domsticas, autnomas y mixtas; Que, el Ministro de Finanzas de conformidad con el artculo 74 numeral 15 del Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas, mediante oficio N. 071-SCM-MF-2011 0520 de 24 de febrero de 2011, emite dictamen favorable del proyecto de Ley de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario; Que, de conformidad con el artculo 84 de la Constitucin de la Repblica, la Asamblea Nacional tiene la obligacin de adecuar formal y materialmente las leyes y dems normas jurdicas a los derechos previstos en la Constitucin, para garantizar la dignidad del ser humano, de las comunidades, pueblos y nacionalidades; Que, el artculo 120 numeral 6 de la Constitucin de la Repblica establece como atribucin de la Funcin Legislativa la de expedir, codificar, reformar, derogar leyes e interpretarlas con carcter generalmente obligatorio; y, En ejercicio de sus atribuciones constitucionales y legales expide la siguiente:

Ley de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario

Ttulo I Del mbito, Objeto y Principios

Artculo 1.- mbito.- Se rigen por la presente Ley, todas las personas naturales, jurdicas y dems formas de organizacin que de acuerdo con la Constitucin, conforman la Economa Popular y Solidaria y el Sector Financiero Popular y Solidario y las instituciones pblicas encargadas de la rectora, regulacin, control y acompaamiento. Las disposiciones de la presente Ley no se aplicarn a las formas asociativas gremiales, profesionales, laborales, culturales, deportivas, religiosas, entre otras, cuyo objeto social principal no sea la realizacin de actividades econmicas de produccin de bienes o prestacin de servicios. Tampoco sern aplicables las disposiciones de la presente Ley, a las mutualistas y fondos de inversin, las mismas que se regirn por la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y Ley de Mercado de Valores, respectivamente. Artculo 2.- Objeto.- La presente Ley tiene por objeto: a) Reconocer, fomentar, fortalecer y proteger la Economa Popular y Solidaria y el Sector Financiero Popular y Solidario; b) Normar la constitucin, organizacin, funcionamiento y extincin de las personas y organizaciones amparadas por esta Ley; c) Instituir el rgimen de derechos, obligaciones y beneficios de las personas y organizaciones sujetas a esta Ley; y, d) Establecer la institucionalidad pblica que ejercer la rectora, regulacin, control y acompaamiento. Artculo 3.- Principios.- Las personas y organizaciones amparadas por esta Ley, en el ejercicio de sus actividades, se guiarn por los siguientes principios, segn corresponda: a) La bsqueda del bien comn; b) La prevalencia del trabajo sobre el capital y de los intereses colectivos sobre los individuales; c) La responsabilidad social, la solidaridad y rendicin de cuentas; y, d) La distribucin equitativa y solidaria de excedentes. Artculo 4.- Registro.- Las personas y organizaciones sujetas a esta Ley, debern inscribirse en el Registro Pblico que estar a cargo del ministerio de Estado que tenga a su cargo los registros sociales. El registro habilitar el acceso a los beneficios de la presente Ley. Artculo 5.- Glosario.- Para los fines de la presente Ley, se aplicarn las siguientes denominaciones:

a) Organizaciones del sector asociativo, como asociaciones; b) Organizaciones del sector cooperativista, como cooperativas; c) Comit Interinstitucional de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, como Comit Interinstitucional; d) Superintendencia de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, como Superintendencia; e) Instituto Nacional de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, como Instituto; y, f) Corporacin Nacional de Finanzas Populares, como Corporacin.

Ttulo II De la Economa Popular y Solidaria

Captulo I De las Formas de Organizacin de la Economa Popular y Solidaria Artculo 6.- Formas de Organizacin.- Para efectos de la presente Ley, integran la Economa Popular y Solidaria las organizaciones conformadas en los Sectores Comunitarios, Asociativos y Cooperativistas, as como tambin las Unidades Econmicas Populares. Artculo 7.- Personalidad Jurdica.- Las organizaciones de la Economa Popular y Solidaria se constituirn como personas jurdicas, previo el cumplimiento de los requisitos que contemplar el Reglamento de la presente Ley. La personalidad jurdica se otorgar mediante acto administrativo del Superintendente que se inscribir en el Registro Pblico. Las organizaciones en el ejercicio de sus derechos y obligaciones actuarn a su nombre y no a nombre de sus socios. En el caso de las cooperativas, el procedimiento de constitucin, los mnimos de socios y capital social, sern fijados en el Reglamento de esta Ley, tomando en cuenta la clase de cooperativa, el vnculo comn de sus socios y el mbito geogrfico de sus operaciones. Artculo 8.- Informacin.- Para ejercer el control y con fines estadsticos las personas y organizaciones presentarn a la Superintendencia, informacin peridica relacionada con la situacin econmica y de gestin, de acuerdo con lo que disponga el Reglamento de la presente Ley y cualquier otra informacin inherente al uso de los beneficios otorgados por el Estado. Artculo 9.- Catlogo nico de Cuentas.- Las organizaciones en su contabilidad utilizarn, el Catlogo nico de Cuentas que se emita para el efecto. Artculo 10.- Disolucin y Liquidacin.- Las organizaciones se disolvern y liquidarn por voluntad de sus integrantes y por las causales y el procedimiento constantes en su estatuto.

Los resultados de la disolucin y liquidacin, en forma documentada, se pondrn en conocimiento de la Superintendencia, a fin de proceder a la cancelacin de su registro pblico. Seccin 1 De las Organizaciones del Sector Comunitario Artculo 11.- Sector Comunitario.- Es el conjunto de organizaciones, vinculadas por relaciones de territorio, familiares, identidades tnicas, culturales, urbanas o rurales que, mediante el trabajo conjunto, tienen por objeto la produccin de bienes o servicios en forma solidaria y auto gestionada, bajo los principios de la presente Ley. Artculo 12.- Estructura interna.- Las organizaciones del Sector Comunitario adoptarn, la denominacin, el sistema de gobierno, control interno y representacin que mejor convenga a sus costumbres, prcticas y necesidades. Artculo 13.- Fondo Social.- Para el cumplimiento de sus objetivos, las organizaciones del Sector Comunitario, contarn con un fondo social variable y constituido con los aportes de sus miembros, en numerario, trabajo o bienes, debidamente avaluados por su mximo rgano de gobierno. Tambin formarn parte del fondo social, las donaciones, aportes o contribuciones no reembolsables y legados que recibieren estas organizaciones. Seccin 2 De las Organizaciones del Sector Asociativo Artculo 14.- Sector Asociativo.- Es el conjunto de asociaciones constituidas por personas naturales con actividades econmicas similares o complementarias, con el objeto de auto abastecerse de materia prima, insumos, herramientas y equipos o comercializar su produccin en forma solidaria y auto gestionada bajo los principios de la presente Ley. Artculo 15.- Estructura Interna.- La forma de gobierno y administracin de las asociaciones constarn en su estatuto, que prever la existencia de un rgano de gobierno, como mxima autoridad; un rgano directivo; un rgano de control interno y un administrador, que tendr la representacin legal; todos ellos elegidos por mayora absoluta, en votacin secreta y sujetos a rendicin de cuentas, alternabilidad y revocatoria del mandato. En funcin del nmero de asociados, los rganos directivos y de control, podrn ser unipersonales. Artculo 16.- Capital Social.- El capital social de estas organizaciones, estar constituido por las cuotas de admisin de sus asociados y las ordinarias y extraordinarias, que tienen el carcter de no reembolsables y por los excedentes del ejercicio econmico. Seccin 3 De las Organizaciones del Sector Cooperativo Artculo 17.- Sector Cooperativo.- Es el conjunto de cooperativas entendidas como organizaciones de personas que se han unido en forma voluntaria para satisfacer sus necesidades econmicas, sociales y culturales en comn, mediante una empresa de propiedad conjunta y de

gestin democrtica, con personalidad jurdica de derecho privado e inters social. Las cooperativas, en su actividad y relaciones, se sujetarn a los principios establecidos en esta Ley y a los valores y principios aprobados por la Alianza Cooperativa Internacional y su Declaracin de Identidad. Artculo 18.- Objeto.- El objeto social principal de las cooperativas, ser concreto y constar en su estatuto y deber referirse a una sola actividad econmica, pudiendo incluir el ejercicio de actividades complementarias, directamente relacionadas con dicho objeto social. Artculo 19.- Grupos.- Las cooperativas, segn la actividad que vayan a desarrollar, pertenecern a uno solo de los siguientes grupos: produccin, consumo, ahorro y crdito y servicios. En cada uno de estos cuatro grupos se podran organizar diferentes clases de cooperativas, de conformidad con la clasificacin y disposiciones que se establezacan en el Reglamento de esta Ley. Artculo 20.- Cooperativas de produccin.- Son aquellas en las que sus socios se dedican personalmente a actividades productivas lcitas, en una empresa manejada en comn, tales como: agropecuarias, huertos familiares, pesqueras, artesanales, industriales, textiles. Artculo 21.- Cooperativas de consumo.- Son aquellas que tienen por objeto abastecer a sus socios de cualquier clase de bienes de libre comercio; tales como: de consumo de artculos de primera necesidad, de abastecimiento de semillas, abonos y herramientas, de venta de materiales y productos de artesana, de vendedores autnomos, de vivienda. Las cooperativas de vivienda deben tener por objeto la adquisicin o construccin de viviendas u oficinas o ejecucin de obras de urbanizacin y mas actividades vinculadas con estas en beneficio de sus socios. En estas cooperativas la adjudicacin de los bienes inmuebles se efectuar previo sorteo, en Asamblea General, una vez concluidas las obras de urbanizacin o construccin y se constituirn en patrimonio familiar. Los cnyuges o personas que mantienen unin de hecho legalmente reconocida, no podrn pertenecer a la misma o distinta cooperativa de vivienda a nivel nacional. Artculo 22.- Cooperativas de servicios.- Son las que se organizan con el fin de llenar diversas necesidades comunes de los socios o de la colectividad, los mismos que podrn tener la calidad de trabajadores, tales como: trabajo asociado, transporte y educacin. En las cooperativas de trabajo asociado sus integrantes tienen, simultneamente, la calidad de socios y trabajadores, por lo tanto, no existe relacin de dependencia. Artculo 23.- Socios.- Podrn ser socios de una cooperativa las personas naturales capaces o jurdicas que cumplan con el vnculo comn y los requisitos establecidos en el estatuto de la organizacin. La calidad de socio nace con la aceptacin por parte del Consejo de Administracin, sin perjuicio de su posterior registro en la Superintendencia y no ser susceptible de transmisin.

Artculo 24.- Perdida de la calidad de socio.- La calidad de socio de una cooperativa, se pierde por las siguientes causas: a) Retiro Voluntario; b) Exclusin; c) Fallecimiento; o, d) Prdida de la personalidad jurdica. Los procedimientos constarn en el Reglamento de la presente Ley. Artculo 25.- Reembolso de haberes.- Los socios que hayan dejado de tener esa calidad, por cualquier causa y los herederos, tendrn derecho al reembolso de sus haberes, previa liquidacin de los mismos, en la que se incluirn las aportaciones para el capital, los ahorros de cualquier naturaleza, la alcuota de excedentes y otros valores que les correspondan y se deducirn las deudas del socio a favor de la cooperativa. La cooperativa reembolsar los haberes a los ex socios o a sus herederos, en la forma y tiempo que se determine en el Reglamento de la presente Ley. Artculo 26.- Competencia desleal.- Los socios, bajo pena de exclusin, no podrn competir con la cooperativa realizando la misma actividad econmica que sta, ni por s mismos, ni por intermedio de terceros. Artculo 27.- Estructura Interna.- Las cooperativas contarn con una Asamblea General de socios o de Representantes, un Consejo de Administracin, un Consejo de Vigilancia y una gerencia, cuyas atribuciones y deberes, adems de las sealadas en esta Ley, constarn en su Reglamento y en el estatuto de la cooperativa. En la designacin de los miembros de estas instancias se cuidar de no incurrir en conflictos de intereses. Artculo 28.- Asamblea General.- La Asamblea General es la mxima autoridad de la cooperativa y estar integrada por todos los socios, quienes tendrn derecho a un solo voto, sin considerar el monto de sus aportaciones y que podr ser ejercido en forma directa o mediante delegacin. Sus decisiones obligan a todos los socios y a los rganos de la cooperativa. Artculo 29.- Asambleas de representantes.- Las cooperativas que tengan ms de doscientos socios, realizarn asambleas de representantes, elegidos en un nmero no menor de cincuenta, ni mayor de cien, mediante asambleas sectoriales. Artculo 30.- Eleccin de representantes.- Los representantes a la Asamblea General sern elegidos por votacin personal, directa y secreta de cada uno de los socios, mediante un sistema de asambleas sectoriales, diseado por la cooperativa y que constar en el reglamento de elecciones de la entidad; debiendo observar que, tanto la matriz, como sus agencias, oficinas o sucursales, estn representadas en funcin del nmero de socios con el que cuenten. Artculo 31.- Prohibicin para ser representante.- No podrn ser representantes a la Asamblea General: a) Los socios que se encontraren en proceso de exclusin;

b) Los funcionarios o empleados y los socios que mantengan vnculos contractuales con la cooperativa; y, c) Los cnyuges, convivientes en unin de hecho o parientes hasta el cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad de los representantes, vocales de los consejos, gerente y empleados de la cooperativa. Artculo 32.- Prdida de la calidad de representante.- El representante que incurriese en morosidad mayor a sesenta das con la cooperativa, perder esa calidad y ser reemplazado por el suplente que corresponda, por el resto del perodo para el cual fue elegido el representante cesante. Artculo 33.- Consejo de Administracin.- Es el rgano directivo y de fijacin de polticas de la cooperativa, estar integrado por un mnimo de tres y mximo nueve vocales principales y sus respectivos suplentes, elegidos en Asamblea General en votacin secreta, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de esta Ley. Los vocales durarn en sus funciones el tiempo fijado en el estatuto, que no exceder de cuatro aos y podrn ser reelegidos por una sola vez. El Consejo de Administracin tendr la facultad de conocer y resolver todos los temas que no estn determinados para ningn otro organismo o funcionario de la cooperativa. Artculo 34.- Presidente.- El presidente del Consejo de Administracin lo ser tambin de la cooperativa y de la Asamblea General, ser designado por el Consejo de Administracin de entre sus miembros, ejercer sus funciones dentro del periodo sealado en el estatuto y podr ser reelegido mientras mantenga la calidad de vocal de dicho consejo. Artculo 35.- Consejo de Vigilancia.- Es el rgano de control interno de las actividades econmicas que, sin injerencia en la administracin, responde a la Asamblea General; estar integrado por un mnimo de tres y mximo cinco vocales principales y sus respectivos suplentes, elegidos en Asamblea General en votacin secreta, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de esta Ley. Los vocales durarn en sus funciones el tiempo fijado en el estatuto, que no exceder de cuatro aos y podrn ser reelegidos por una sola vez. Artculo 36.- Reeleccin.- Para la reeleccin los vocales de los consejos, debern participar en un proceso eleccionario previo de representantes. Artculo 37.- Perodo.- El perodo de duracin para el ejercicio del cargo de los vocales de los consejos, gerente y auditores, regir a partir del registro del nombramiento en la Superintendencia, hasta tanto continuarn en sus funciones los personeros cuyo periodo este feneciendo. Artculo 38.- Gastos de alimentacin y movilizacin.- Las cooperativas podrn reconocer a los representantes a la asamblea, los gastos de alimentacin y movilizacin, que debern constar en el presupuesto y no podrn otorgar ningn otro tipo de beneficio.

Artculo 39.- Dietas a vocales.- Los vocales de los consejos podrn percibir como dieta un valor mensual, de una a cuatro remuneraciones bsicas unificadas sin que exceda el diez por ciento (10%) de los gastos de administracin que lo recibirn ntegramente si participaren en todas las sesiones realizadas en el mes o el valor proporcional al nmero de sesiones asistidas en relacin a las convocadas; su valor ser determinado en el reglamento de dietas que deber ser aprobado por la Asamblea General, conjuntamente con los gastos de representacin del presidente, todo lo cual, deber constar en el presupuesto anual de la cooperativa. Artculo 40.- Gerente.- El gerente es el representante legal, judicial y extrajudicial de la cooperativa, designado por el Consejo de Administracin por tiempo indefinido y responsable de la gestin y administracin integral de la misma, de conformidad con la Ley, su Reglamento y el estatuto de la cooperativa. En caso de ausencia temporal le subrogar quien designe el Consejo de Administracin, el subrogante deber cumplir con los mismos requisitos exigidos para el titular. Artculo 41.- Modalidad de contratacin.- El Consejo de Administracin determinar la modalidad de contratacin del gerente. Artculo 42.- Gobierno Corporativo.- Las cooperativas debern implementar en su gestin principios de Buen Gobierno Corporativo. Artculo 43.- Patrimonio.- El patrimonio de las cooperativas estar integrado por el capital social, el Fondo Irrepartible de Reserva Legal y otras reservas estatutarias y constituye el medio econmico y financiero a travs del cual la cooperativa puede cumplir con su objeto social. Artculo 44.- Capital social.- El capital social de las cooperativas ser variable e ilimitado, estar constituido por las aportaciones pagadas por sus socios, en numerario, bienes o trabajo debidamente avaluados por el Consejo de Administracin. Las aportaciones de los socios estarn representadas por certificados de aportacin, nominativos y transferibles entre socios o a favor de la cooperativa. Cada socio podr tener aportaciones de hasta el equivalente al cinco por ciento (5%) del capital social de la cooperativa. Artculo 45.- Fondo Irrepartible de Reserva Legal.- El Fondo Irrepartible de Reserva Legal es la capitalizacin que realiza la cooperativa para solventar contingencias patrimoniales, se integrar con el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades y el cincuenta por ciento (50%) de los excedentes anuales obtenidos por la organizacin, que se incrementar anualmente, con el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades y el cincuenta por ciento (50%) de los excedentes. No podr distribuirse entre los socios, ni incrementar sus certificados de aportacin, bajo ninguna figura jurdica, y podr ser distribuido exclusivamente al final de la liquidacin de la cooperativa de acuerdo con lo que resuelva la Asamblea General. Tambin formarn parte del Fondo Irrepartible de Reserva Legal, las donaciones y legados, efectuados en favor de la cooperativa, Artculo 46.- Otras reservas.- La cooperativa podr, a ms de la reserva legal, crear las reservas

que, por la naturaleza de la entidad, considere necesarias. Artculo 47.- Utilidades.- Para efectos de la presente Ley se definen como utilidades las ganancias obtenidas por las cooperativas en operaciones con terceros, en negocios eventuales, no propios de su objeto social o en la prestacin de servicios complementarios, ganancias que, luego de deducida la parte proporcional de los gastos de administracin, el porcentaje en beneficio de los trabajadores y los impuestos que correspondan, incrementarn el Fondo Irrepartible de Reserva Legal, en el porcentaje sealado en este Ley y el saldo se destinar a lo que resuelva la Asamblea General. Artculo 48.- Excedentes.- Son los sobrantes obtenidos por la cooperativa en las actividades econmicas realizadas con sus socios una vez deducidos los gastos operativos. Los excedentes, para fines tributarios, no se consideran utilidades. Artculo 49.- Distribucin de excedentes.- Los excedentes, en caso de generarse se distribuirn de la siguiente manera: a) Por lo menos el cincuenta por ciento (50%) de los excedentes se destinar al incremento del Fondo Irrepartible de Reserva Legal; b) El diez por ciento (10%) en beneficio de la comunidad donde se encuentra la cooperativa, conforme lo resuelva la Asamblea General; c) El diez por ciento (10%) para el fondo de educacin administrado por la cooperativa; d) El cinco por ciento (5%) como contribucin para el sostenimiento de la Superintendencia; y, e) El saldo se destinar a lo que resuelva la Asamblea General. Artculo 50.- Emisin de Obligaciones.- Las cooperativas podrn emitir obligaciones de libre negociacin, de acuerdo con las regulaciones del mercado de valores y las que dicte el regulador previsto en esta Ley, en cuanto a redencin, intereses y una participacin porcentual en las utilidades o excedentes, obligaciones que no conceden a sus poseedores, la calidad de socios, derechos de voto, ni participacin en la toma de decisiones en la cooperativa. Artculo 51.- Fusin y Escisin.- Las cooperativas de la misma clase podrn fusionarse o escindirse por decisin de las dos terceras partes de los socios, previa aprobacin de la Superintendencia. La expresin de voluntad por escrito de los socios que no estuvieren de acuerdo con la fusin o escisin, se considerar como solicitud de retiro voluntario y dar derecho a la liquidacin de los haberes. Artculo 52.- Disolucin.- Las cooperativas podrn disolverse, por las siguientes causas: a) Vencimiento del plazo de duracin establecido en el estatuto de la cooperativa; b) Cumplimiento de las actividades para las cuales se constituyeron; c) Por sentencia judicial ejecutoriada; d) Decisin voluntaria de la cooperativa, expresada con el voto secreto de las dos terceras partes de sus integrantes; y, e) Por resolucin de la Superintendencia, en los siguientes casos:

1. Violacin de la Ley, su Reglamento o de los estatutos, que pongan en riesgo su existencia o causen graves perjuicios a los intereses de sus socios o de terceros; 2. Deterioro patrimonial que ponga en riesgo la sostenibilidad de la organizacin o la continuidad en sus operaciones o actividades; 3. La inactividad econmica o social por ms de dos aos; 4. La incapacidad, imposibilidad o negativa de cumplir con el objetivo para el cual fue creada; 5. Disminucin del nmero de sus integrantes por debajo del mnimo legal establecido; y, 6. Las dems que consten en la Ley, su Reglamento y el estatuto de la cooperativa. Artculo 53.- Inactividad.- La Superintendencia, a peticin de parte o de oficio, podr declarar inactiva a una cooperativa que no hubiere operado durante dos aos consecutivos. Se presume esta inactividad cuando la organizacin no hubiere remitido los balances o informes de gestin correspondientes. La resolucin que declare la inactividad de una cooperativa, ser notificada a los directivos y socios, mediante una publicacin en medios de comunicacin escritos de circulacin nacional. Si la inactividad persiste por ms de tres meses desde la publicacin, la Superintendencia podr declararla disuelta y disponer su liquidacin y cancelacin del Registro Pblico. Artculo 54.- Reactivacin.- La Superintendencia podr resolver la reactivacin de una cooperativa que se encontrare en proceso de liquidacin, siempre que se hubieren superado las causas que motivaron su disolucin. Artculo 55.- Liquidacin.- Salvo en los casos de fusin y escisin, una vez disuelta la cooperativa se proceder a su liquidacin, la cual consiste en el finiquito y extincin de las obligaciones de la organizacin y dems actividades relacionadas con el cierre; para cuyo efecto, la cooperativa conservar su personalidad jurdica, aadindose a su razn social, las palabras "en liquidacin". Artculo 56.- Designacin de Liquidador.- El liquidador ser designado por la Asamblea General cuando se trate de disolucin voluntaria y por la Superintendencia cuando sea esta la que resuelva la disolucin. El liquidador ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la cooperativa, pudiendo realizar nicamente aquellas actividades necesarias para la liquidacin. Cuando el liquidador sea designado por la Superintendencia, sta fijar sus honorarios, que sern pagados por la cooperativa y cuando sea designado por la Asamblea General de la cooperativa, ser sta quien fije sus honorarios. Los honorarios fijados por la Superintendencia, se sujetarn a los criterios que constarn en el Reglamento de la presente Ley. El liquidador no tendr relacin laboral con la Superintendencia, ni con la cooperativa y ser de libre remocin, sin derecho a indemnizacin alguna. Artculo 57.- Prohibiciones.- El liquidador no podr realizar nuevas operaciones relativas al objeto social, as como tampoco adquirir, directa o indirectamente, los bienes de la cooperativa. Esta

prohibicin se extiende al cnyuge, conviviente en unin de hecho y parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad. Artculo 58.- Saldo del activo.- Una vez liquidada la cooperativa, el saldo del activo, s lo hubiere, se destinar a los objetivos previstos en el estatuto o resueltos por la Asamblea General y se cancelar su inscripcin en el Registro Pblico. Artculo 59.- Intervencin.- La intervencin es el proceso a travs del cual el Estado asume temporal y totalmente, la administracin de la cooperativa para subsanar graves irregularidades que atenten contra la estabilidad social, econmica y financiera de la entidad. Artculo 60.- Causas de intervencin.- La Superintendencia podr resolver la intervencin de las cooperativas por las siguientes causas: a) Violacin de las disposiciones de esta Ley, su Reglamento y las regulaciones que puedan provocar un grave riesgo al funcionamiento de la cooperativa y a los derechos de los socios y de terceros; b) Realizacin de actividades diferentes a las de su objeto social o no autorizadas por la Superintendencia; c) Incumplimiento reiterado en la entrega de la informacin requerida por la Ley y la Superintendencia u obstaculizar la labor de sta; d) Uso indebido de los recursos pblicos que recibieren; e) Por solicitud de socios o representantes de al menos el veinte y cinco por ciento (25%) del total, manifestando que han sufrido o se hallen en riesgo de sufrir grave perjuicio por incumplimiento o violacin de la Ley, su Reglamento o el estatuto de la cooperativa, en que hubieren incurrido sta o sus administradores; y, f) Utilizacin de la organizacin, con fines de elusin o evasin tributaria, propia de sus socios o de terceros. Artculo 61.- Inspeccin previa.- La Superintendencia, antes de disponer la intervencin de una cooperativa, realizar una inspeccin, previa notificacin, con el propsito de establecer la existencia de causales que motiven la intervencin. El informe de inspeccin ser dado a conocer a la cooperativa, con la finalidad que justifique o solucione las observaciones, dentro del plazo que para el efecto fije la Superintendencia. Artculo 62.- Interventor.- Sobre la base del informe de inspeccin y las respuestas de la cooperativa, la Superintendencia podr resolver sobre la intervencin, caso en el cual, designar en la misma resolucin al Interventor, quien ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la cooperativa. La intervencin conlleva la separacin automtica de los vocales de los consejos y del representante legal de la cooperativa y tendr una duracin de hasta ciento ochenta das, prorrogables, por una sola vez, hasta por noventa das adicionales. El Interventor no tendr relacin laboral con la cooperativa, ni con la Superintendencia, no obstante, el Superintendente podr, en cualquier momento, remover al interventor, por incumplimiento de sus funciones.

As mismo, el Superintendente podr designar un nuevo interventor en caso de muerte, renuncia del designado o por incapacidad superviniente. El interventor no ser funcionario de la Superintendencia, ni podr intervenir ms de una cooperativa simultneamente. Artculo 63.- Atribuciones del interventor.- El Interventor tendr las siguientes atribuciones: a) Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la cooperativa; b) Realizar todos los actos y contratos tendientes a subsanar las causas que motivaron la intervencin; c) Llevar adelante la gestin de la cooperativa para el cumplimiento de su objeto social; d) Presentar informes de gestin y un informe final a la Superintendencia; e) Convocar a asambleas generales de acuerdo a lo previsto en el estatuto de la cooperativa; f) Convocar, previo a concluir la intervencin, a elecciones para la designacin de la nueva directiva de la cooperativa, de acuerdo con el estatuto y la normativa interna de la entidad; y, g) Las dems que se fijen en el Reglamento y en la resolucin de intervencin. Artculo 64.- Fin de la intervencin.- La intervencin terminar: a) Cuando se hayan superado las causas que la motivaron; y b) En caso de imposibilidad de solucionarlas, la Superintendencia resolver la disolucin de la cooperativa y su consecuente liquidacin. Artculo 65.- Atribuciones y procedimientos.- Las atribuciones y deberes de los consejos de administracin, vigilancia, presidentes y gerentes, y los procedimientos de fusin, escisin, disolucin, inactividad, reactivacin, liquidacin e intervencin, constarn en el Reglamento de la presente Ley. Captulo II De las Unidades Econmicas Populares Artculo 66.- Unidades Econmicas Populares.- Son Unidades Econmicas Populares los emprendimientos unipersonales, familiares, domsticos, comerciantes minoristas y talleres artesanales, que realizan actividades econmicas de produccin de bienes y prestacin de servicios que sern promovidas fomentando la asociacin y la solidaridad. Artculo 67.- Emprendimientos unipersonales, familiares y domsticos .- Son aquellas actividades econmicas de produccin o de servicios en pequea escala efectuadas por trabajadores autnomos o pequeos ncleos familiares, organizadas como sociedades de hecho con el objeto de satisfacer necesidades bsicas de empleo y subsistencia que priorizan la suficiencia sobre la eficiencia y cuando requieren mano de obra utilizan las de sus familias. Artculo 68.- Comerciantes minoristas.- Es comerciante minorista la persona natural, propietaria de un pequeo negocio de provisin de artculos y bienes de uso o de consumo, siempre que no

exceda los lmites de dependientes asalariados, activos y ventas que sern fijados anualmente por la Superintendencia. Artculo 69.- Artesanos.- Es artesano la persona natural propietario de un taller legalmente reconocida que no exceda los lmites de operarios, activos, ventas y mbito geogrfico de accin, que sern fijados, anualmente, por la Superintendencia.

Ttulo III Del Sector Financiero Popular y Solidario

Captulo I De las Organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario Artculo 70.- Sector Financiero Popular y Solidario.- Para efectos de la presente Ley, integran el Sector Financiero Popular y Solidario las cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, y cajas de ahorro. Artculo 71.- Disposiciones supletorias.- Las cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, y cajas de ahorro, en lo no previsto en este Captulo, se regirn en lo que corresponda segn su naturaleza por las disposiciones establecidas en el Ttulo II de la presente Ley; con excepcin de la intervencin que ser solo para las cooperativas de ahorro y crdito. Las Cajas Centrales, en lo relacionado con constitucin, estructura interna, fusin, escisin, intervencin, disolucin y liquidacin, se regirn por las disposiciones establecidas en el Titulo II de esta Ley. Seccin 1 De las Cooperativas de Ahorro y Crdito Artculo 72.- Cooperativas de ahorro y crdito.-. Son organizaciones formadas por personas que se unen voluntariamente con el objeto de realizar actividades de intermediacin financiera y de responsabilidad social con sus socios y, previa autorizacin de la Superintendencia, con clientes o terceros con sujecin a las regulaciones y a los principios reconocidos en la presente Ley. Artculo 73.- Requisitos para su constitucin.- Para constituir una cooperativa de ahorro y crdito y para la apertura de sucursales, agencias u oficinas, se requerir contar con un estudio de factibilidad de conformidad con lo que determine el Reglamento de la presente Ley. Artculo 74.- Actividades financieras.- Las cooperativas de ahorro y crdito, previa autorizacin de la Superintendencia, podrn realizar las siguientes actividades: a) Recibir depsitos a la vista y a plazo, bajo cualquier mecanismo autorizado; b) Otorgar prstamos; c) Conceder sobregiros ocasionales; d) Efectuar servicios de caja y tesorera; e) Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas o las de instituciones financieras nacionales o extranjeras;

f) Recibir y conservar objetos muebles, valores y documentos en depsito para su custodia y arrendar casilleros o cajas de seguridad para depsitos de valores; g) Actuar como emisor de tarjetas de crdito y de dbito; h) Asumir obligaciones por cuenta de terceros a travs de aceptaciones, endosos o avales de ttulos de crdito, as como por el otorgamiento de garantas, fianzas y cartas de crdito internas y externas, o cualquier otro documento, de acuerdo con las normas y prcticas y usos nacionales e internacionales; i) Recibir prstamos de instituciones financieras y no financieras del pas y del exterior; j) Emitir obligaciones con respaldo en sus activos, patrimonio, cartera de crdito hipotecaria o prendaria propia o adquirida, siempre que en este ltimo caso, se originen en operaciones activas de crdito de otras instituciones financieras. k) Negociar ttulos cambiarios o facturas que representen obligacin de pago creados por ventas a crdito y anticipos de fondos con respaldo de los documentos referidos; l) Invertir preferentemente, en este orden, en el Sector Financiero Popular y Solidario, sistema financiero nacional y en el mercado secundario de valores y de manera complementaria en el sistema financiero internacional; m) Efectuar inversiones en el capital social de cajas centrales; y, n) Cualquier otra actividad financiera autorizada expresamente por la Superintendencia. Las cooperativas de ahorro y crdito podrn realizar las operaciones detalladas en este artculo, de acuerdo al segmento al que pertenezcan, de conformidad a lo que establezca el Reglamento de esta Ley. Artculo 75.- Certificado de funcionamiento.- Las cooperativas de ahorro y crdito tendrn, tanto en matriz, como en sus agencias, oficinas o sucursales, la obligacin de exhibir en lugar pblico y visible, el certificado de autorizacin de funcionamiento concedido por la Superintendencia. Artculo 76.- Solvencia y prudencia financiera.- Las cooperativas de ahorro y crdito debern mantener ndices de solvencia y prudencia financiera que permitan cumplir sus obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las regulaciones que se dicten para el efecto, en consideracin a las particularidades de los segmentos de las cooperativas de ahorro y crdito. Las regulaciones debern establecer normas al menos en los siguientes aspectos: a) Solvencia patrimonial; b) Prudencia Financiera; c) ndices de gestin financiera y administrativa; d) Mnimos de Liquidez; y, e) Desempeo Social. Artculo 77.- Tasas de inters.- Las tasas de inters mximas activas y pasivas que fijarn las cooperativas de ahorro y crdito, en sus operaciones sern las determinadas por el Banco Central del Ecuador. Artculo 78.- Cupo de crditos.- Las cooperativas de ahorro y crdito manejarn un cupo de crdito y garantas de grupo, al cual podrn acceder los miembros de los consejos, gerencia, los empleados que tienen decisin o participacin en operaciones de crdito e inversiones, sus cnyuges y sus parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y afinidad.

El cupo de crdito para el grupo no podr ser superior al diez por ciento (10%) ni el lmite individual superior al dos por ciento (2%) del patrimonio tcnico calculado al cierre del ejercicio anual inmediato anterior al de la aprobacin de los crditos. Las solicitudes de crdito de las personas sealadas en este artculo sern resueltas por el Consejo de Administracin. No aplicarn los criterios de vinculacin por administracin para las Cajas Centrales. Artculo 79.- rdenes de pago.- Las cooperativas de ahorro y crdito podrn emitir rdenes de pago en favor de sus socios y contra sus depsitos, que podrn hacerse efectivas en otras cooperativas similares, de acuerdo con las normas que dicte el regulador y los convenios que se suscriban para el efecto. Igualmente podrn realizar operaciones por medios magnticos, informticos o similares, de conformidad con lo dispuesto en la legislacin de comercio electrnico vigente y las normas que dicte el regulador. Artculo 80.- Inversiones.- Las cooperativas de ahorro y crdito, preferentemente debern invertir en el Sector Financiero Popular y Solidario, sistema financiero nacional y en el mercado secundario de valores y, de manera complementaria, en el sistema financiero internacional, en este caso, previa la autorizacin y lmites que determine la Superintendencia Artculo 81.- Agencias y sucursales.- Las cooperativas de ahorro y crdito para el ejercicio de sus actividades, podrn abrir sucursales, agencias u oficinas en el territorio nacional previa la autorizacin de la Superintendencia. Los crditos en las sucursales, agencias u oficinas, sern otorgados preferentemente a los socios de stas sucursales, agencias u oficinas. Artculo 82.- Capitalizacin.- Las cooperativas de ahorro y crdito podrn resolver a travs de la Asamblea General, capitalizaciones con nuevos aportes de los socios o transfiriendo sus depsitos y ahorros en la cooperativa a la cuenta de capital social o reservas. Artculo 83.- Redencin de certificados.- Ninguna cooperativa podr redimir el capital social, en caso de retiro de socios, por sumas que excedan en su totalidad el cinco por ciento (5%) del capital social pagado de la cooperativa, calculado al cierre del ejercicio econmico anterior. La redencin del capital, en caso de fallecimiento del socio, ser total y no se computar dentro del cinco por ciento (5%) establecido en el inciso anterior; la devolucin se realizar conforme a las disposiciones del Cdigo Civil. La compensacin de certificados de aportacin con deudas a la cooperativa ser permitida solo en caso de retiro del socio, siempre dentro del lmite del cinco por ciento (5%).

No se podr redimir capital social si de ello resultare infraccin a la normativa referente al

patrimonio tcnico y relacin de solvencia o si la cooperativa se encontrare sujeta a regularizacin. Artculo 84.- Administracin y calificacin de riesgo.- Las cooperativas de ahorro y crdito debern contratar calificadoras de riesgo y realizar la administracin integral de riesgos de acuerdo al segmento al que pertenezcan, de conformidad a lo dispuesto en el Reglamento de esta Ley. Artculo 85.- Prevencin de lavado de activos.- Las cooperativas de ahorro y crdito implementarn mecanismos de prevencin de lavado de activos conforme a las disposiciones constantes en la legislacin vigente. Los informes anuales de auditora, debern incluir la opinin del auditor, referente al cumplimiento de los controles para evitar el lavado de activos provenientes de actividades ilcitas. Artculo 86.- Informacin.- Las cooperativas de ahorro y crdito pondrn a disposicin de los socios y pblico en general, la informacin financiera de la entidad, conforme a las normas emitidas por el regulador. Artculo 87.- Auditorias.- Las cooperativas de ahorro y crdito debern contar con auditora externa anual y auditora interna, de conformidad con lo establecido en el Reglamento de esta Ley. Los auditores internos y externos debern ser previamente calificados por la Superintendencia, desarrollarn su actividad profesional cumpliendo la Ley y su Reglamento. Los auditores internos y externos sern responsables administrativa, civil y penalmente de los dictmenes y observaciones que emitan. Artculo 88.- Calificacin.- Los vocales de los consejos, el gerente y los auditores externo e interno, para ejercer sus funciones debern ser calificados previamente por la Superintendencia, conforme a las disposiciones contenidas en la presente Ley y en su Reglamento. Artculo 89.- Revocatoria de calificacin.- La Superintendencia podr revocar, en cualquier momento, la calificacin de los vocales de los consejos, del gerente o de los auditores, cuando hayan incurrido en el incumplimiento de los requisitos que sustentaron su calificacin. Artculo 90.- Intervencin.- Sin perjuicio de las causales de intervencin establecidas en el artculo 60 de esta Ley, cuando una cooperativa de ahorro y crdito por cualquier causa no cumpliese con la ley o regulaciones en particular las referidas a las normas de solvencia y prudencia financiera o cuando se presuma la existencia de prcticas ilegales de tal magnitud que pongan en grave peligro los recursos del pblico o incumpliere los programas de vigilancia preventiva o de regularizacin establecidos por la Superintendencia, este rgano de control podr ordenar su intervencin, disponiendo todas aquellas medidas de carcter preventivo y correctivo que sean necesarias e impondr las sanciones pertinentes, sin perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubiere lugar. Artculo 91.- Disolucin y liquidacin.- La Superintendencia dispondr la disolucin y liquidacin de una cooperativa si luego de la intervencin no se han subsanado las causas que la motivaron.

As mismo, se resolver la disolucin y liquidacin si una cooperativa no realizare las operaciones que le son propias de acuerdo a su naturaleza jurdica durante un periodo de seis meses. Artculo 92.- Segmentacin.- Las cooperativas de ahorro y crdito sern ubicadas en segmentos, con el propsito de generar polticas y regulaciones de forma especfica y diferenciada atendiendo a sus caractersticas particulares, de acuerdo con los siguientes criterios: a) Participacin en el Sector; b) Volumen de operaciones que desarrollen; c) Nmero de socios; d) Nmero y ubicacin geogrfica de oficinas operativas a nivel local, cantonal, provincial, regional o nacional; e) Monto de activos; y, f) Productos y servicios financieros. Seccin 2 De las Cajas Centrales Artculo 93.- Cajas Centrales.- Las Cajas Centrales, son instancias que se constituyen con, por lo menos, veinte cooperativas de ahorro y crdito, de diferentes provincias. El capital mnimo requerido para la constitucin de una Caja Central ser determinado tcnicamente por el regulador. Las decisiones se tomarn mediante voto ponderado, que atender al nmero de socios que posea la cooperativa, en un rango de uno a cinco votos, garantizando el derecho de las minoras, de conformidad con las disposiciones contenidas en el Reglamento. Artculo 94.- Operaciones.- Las Cajas Centrales podrn efectuar con las cooperativas de ahorro y crdito, las operaciones descritas en el artculo 74 de sta Ley y adicionalmente las siguientes: a) Desarrollar redes de servicios financieros entre sus afiliadas, tales como ventanillas compartidas, transferencias de fondos, remesas, pagos de servicios, entre otros; b) Funcionar como cmara de compensacin entre sus afiliadas; c) Canalizar e intermediar recursos destinados al desarrollo del sector financiero popular y solidario; y, d) Las dems establecidas en el Reglamento de la Ley. Seccin 3 De las Entidades Asociativas o Solidarias, Cajas y Bancos Comunales y Cajas de Ahorro Artculo 95.- Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro.Son organizaciones que se forman por voluntad de sus socios y con aportes econmicos que, en calidad de ahorros, sirven para el otorgamiento de crditos a sus miembros, dentro de los limites sealados por la Superintendencia de conformidad con lo dispuesto en la presente Ley. Tambin se consideran como parte de estas entidades, aquellas organizaciones de similar naturaleza jurdica y actividad econmica, cuya existencia haya sido reconocida por otras

instituciones del Estado. Artculo 96.- Estructura interna.- Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro, tendrn su propia estructura de gobierno, administracin, representacin, control interno y rendicin de cuentas. Artculo 97.- Transformacin.- La Superintendencia, dispondr la transformacin de las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro, en cooperativas de ahorro y crdito, cuando por su crecimiento en monto de activos, socios, volumen de operaciones y cobertura geogrfica, superen los lmites fijados por la Superintendencia para esas organizaciones. Artculo 98.- Canalizacin de recursos.- Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro podrn servir como medios de canalizacin de recursos pblicos para proyectos sociales y productivos. Artculo 99.- Metodologas financieras.- Las organizaciones adems del ahorro y crdito, promovern el uso de metodologas financieras participativas como grupos solidarios, ruedas, fondos productivos, fondos mortuorios, seguros productivos o cualquier otra forma financiera destinados a dinamizar fondos y capital de trabajo. Captulo II Del Fondo de Liquidez y del Seguro de Depsitos Seccin 1 Del Fondo de Liquidez Artculo 100.- Fondo de Liquidez.- Crase el Fondo de Liquidez del Sector Financiero Popular y Solidario, que conceder crditos de ltima instancia, para cubrir deficiencias transitorias de liquidez de las organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario. Artculo 101- Financiamiento.- El Fondo de Liquidez, se financiar con los aportes peridicos, obligatorios y diferenciados de todas organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario, que ser fijado por la Superintendencia; y, por los rendimientos que generen las operaciones de crdito y las inversiones del Fondo. Artculo 102.- Funcionamiento.- El Fondo de Liquidez operar a travs de un Fideicomiso Mercantil de inversin que ser controlado exclusivamente por la Superintendencia. Artculo 103.- Organizacin.- Para su funcionamiento y administracin, el Fondo de Liquidez contar con un Directorio y una Secretara Tcnica que ser ejercida por la Corporacin Nacional de Finanzas Populares. El Directorio estar conformado por un delegado del ejecutivo, que lo presidir y tendr voto dirimente, por un representante del Comit Interinstitucional y un representante del Sector Financiero Popular y Solidario. Es atribucin del Directorio, dictar las polticas generales administrativas y operacionales del

Fondo, reglamentar su funcionamiento y los requisitos para el otorgamiento de los crditos de liquidez. Artculo 104.- Inversiones del Fondo.- El Fondo de Liquidez ser invertido en condiciones de alta liquidez, de inmediata disponibilidad, seguridad, diversificacin y rentabilidad. El Fondo de liquidez no podr ser invertido en ttulos emitidos por el Estado ecuatoriano. Artculo 105.- Crditos.- El Fondo, otorgar a sus participantes, nicamente crditos para enfrentar situaciones extraordinarias de deficiencia de liquidez, a plazos no mayores de ciento veinte das y que, no excedern del diez por ciento (10%) de los activos del fideicomiso, ni del cien por ciento (100%) del patrimonio de la beneficiaria del crdito. Los crditos sern garantizados por inversiones y cartera con calificacin A de las entidades beneficiarias, por un monto igual al, por lo menos, ciento cuarenta por ciento (140%) del crdito aprobado. Seccin 2 Del Seguro de Depsitos Artculo 106.- Seguro de Depsitos.- Crase el Seguro de Depsitos del Sector Financiero Popular y Solidario con el objeto de proteger los depsitos efectuados por los integrantes de las organizaciones del Sector, como parte de la Corporacin del Seguro de Depsitos (COSEDE), instituida por la Ley de Creacin de la Red de Seguridad Financiera, mediante la constitucin de un fondo especfico. Cuando corresponda tomar decisiones sobre la proteccin de los depsitos de los integrantes de las organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario, los vocales del directorio que representan a la Junta Bancaria y al Directorio del Banco Central del Ecuador, se sustituirn, por uno nombrado por el Comit Interinstitucional y otro por la Corporacin de Finanzas Populares y Solidarias. El directorio fijar los montos de las alcuotas que debern aportan las organizaciones del Sector.

Ttulo IV De los Organismos de Integracin y Entidades de Apoyo

Artculo 107.- Organismos de integracin.- Las organizaciones sujetas a la presente Ley, podrn constituir organismos de integracin representativa o econmica, con carcter local, provincial, regional o nacional. Artculo 108.- Decisiones.- Las decisiones se tomarn mediante voto ponderado, en funcin del nmero de socios que posea cada organizacin, en un rango de uno a cinco votos, garantizando el derecho de las minoras, de conformidad con las disposiciones contenidas en el Reglamento Artculo 109.- Integracin representativa.- La integracin representativa se constituir con el

objeto de defender los intereses de sus afiliadas, ante organismos pblicos y privados, colaborar en la solucin de sus conflictos y brindarles capacitacin, asesora y asistencia tcnica y podrn ser uniones, federaciones y la confederacin de cooperativas. Artculo 110 .- Integracin econmica.- La integracin econmica se constituir con el objeto de complementar las operaciones y actividades de sus afiliadas mediante la gestin de negocios en conjunto; producir, adquirir, arrendar, administrar o comercializar bienes o servicios en comn; estructurar cadenas de produccin o comercializacin; y, desarrollar sus mutuas capacidades tecnolgicas y competitivas y podrn ser, eventuales o permanente, tales como alianzas estratgicas, consorcios, redes o grupos bajo la forma y condiciones libremente pactadas por sus integrantes. Artculo 111.- Constitucin y estructura interna.- La constitucin, estructura interna, control interno, actividades y objetivos especficos de los organismos de integracin representativa y econmica, se establecern en el Reglamento de la presente Ley. Artculo 112.- Aplicacin de normas.- En lo no previsto en el presente Ttulo se observarn las normas que rigen para el sector cooperativo, en todo cuanto les sea aplicable. Artculo 113.- Entidades de apoyo.- Para efectos de la presente Ley, sern consideradas como entidades de apoyo las fundaciones y corporaciones civiles que tengan como objeto social principal la promocin, asesoramiento, capacitacin y asistencia tcnica a las personas y organizaciones amparadas por la presente Ley. Las fundaciones y corporaciones civiles, que tengan como objeto principal el otorgamiento de crditos se sujetarn en cuanto al ejercicio de esta actividad a la regulacin y control establecidos en esta Ley.

Ttulo V Del Fomento, Promocin e Incentivos Artculo 114.- Acceso.- Sin perjuicio de los incentivos que la legislacin en general reconozca a favor de las organizaciones de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, el Estado fomentar, promover y otorgar incentivos a las personas y organizaciones amparadas por esta Ley con el objetivo de fomentar e impulsar su desarrollo en el marco del sistema econmico social y solidario. Las personas y organizaciones a las que se refiere esta Ley, se beneficiarn adems de los incentivos y dems medidas de promocin, fomento y fortalecimiento que el Cdigo de la Produccin reconoce a favor de estas personas y organizaciones. En ningn caso, las personas y organizaciones sujetas a esta Ley, gozarn de un rgimen de fomento o privilegio menor del que gocen otras organizaciones, sociedades o asociaciones con fines u objetivos similares desde el punto de vista social o econmico. Para acceder a estos beneficios, las personas y organizaciones, debern constar en el Registro Pblico, al que se refiere el artculo 4 de esta Ley.

No podrn acceder a los beneficios que otorga esta Ley, las personas y organizaciones que se encuentren en conflicto de inters con las instituciones del Estado responsables del otorgamiento de tales beneficios y sus funcionarios. Artculo 115.- Coordinacin.- Las instituciones del Estado, para la promocin, fomento e incentivos a las organizaciones sujetas a esta Ley debern coordinar entre si el otorgamiento de estos beneficios a favor de las personas y organizaciones con el propsito de evitar duplicidad. Las instituciones del Estado, que desarrollen medidas de fomento, promocin e incentivos a favor de las personas y organizaciones amparadas por esta Ley presentarn al Comit Interinstitucional informes sobre tales medidas, recursos asignados o invertidos y resultados obtenidos. Artculo 116.- Revocatoria o suspensin.- La Superintendencia podr revocar, suspender o restringir las exenciones, incentivos y dems beneficios que esta Ley otorga a las personas y organizaciones de la Economa Popular y Solidario y del Sector Financiero Popular y Solidario, al comprobarse que aquellas estn haciendo uso indebido de ellas. Captulo I Del Fomento Artculo 117.- Medidas de fomento.- El Estado establecer las siguientes medidas de fomento a favor de las personas y organizaciones amparadas por esta Ley: a) Elaborar programas y proyectos para el desarrollo de las personas y organizaciones a nivel nacional, regional, provincial y local; b) Apoyar y consolidar el modelo socio productivo a travs de la elaboracin de programas y proyectos con financiamiento pblico; c) Cofinanciar planes, programas y proyectos de inversin en beneficio directo de la colectividad, sobre la base de la corresponsabilidad de los beneficiarios, a travs de la firma de convenios. Los recursos sern canalizados a travs de las organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario; d) Disear e implementar productos y servicios financieros especializados y diferenciados, con lneas de crdito a largo plazo destinadas a actividades productivas a travs de la banca pblica; e) Implementar dentro del rgimen curricular, en los tres niveles educativos, programas de formacin, asignaturas, carreras y programas de capacitacin en temas relacionados con los objetivos de la presente Ley; f) En los procedimientos de contratacin pblica, priorizar los productos y servicios provenientes de las personas y organizaciones regidas por esta Ley. Al efecto, la entidad rectora de las compras pblicas regular el trato preferente; y, g) Asesorar tcnicamente a las personas y organizaciones amparadas por esta Ley, a fin que, obtengan marcas colectivas, indicaciones geogrficas y cualquier otro sistema especial de fomento, que garanticen su creatividad y las incentivar a obtener la proteccin sobre sus conocimientos colectivos, saberes ancestrales, obtenciones vegetales y otras creaciones intelectuales.

Artculo 118.- Gobiernos Autnomos Descentralizados.- Los gobiernos autnomos descentralizados, incluirn en su planificacin y presupuestos anuales la ejecucin de programas y proyectos socioeconmicos para el fomento y fortalecimiento de las personas y organizaciones amparadas por esta Ley. Captulo II De la Promocin Artculo 119.- Medidas de promocin.- El Estado establecer las siguientes medidas de promocin a favor de las personas y organizaciones amparadas por esta Ley: a) Promover la asociacin a travs de planes y programas pblicos; b) Propender a la remocin de los obstculos administrativos que impidan el ejercicio de sus actividades; c) Facilitar el acceso a la innovacin tecnolgica y organizativa; d) Fomentar el comercio e intercambio justo y el consumo responsable; e) Implementar planes y programas, destinados a promover, capacitar, brindar asistencia tcnica y asesora en produccin exportable y en todo los relacionado en comercio exterior e inversiones; f) Implementar planes y programas que promuevan el consumo de bienes y servicios de calidad, provenientes de las personas y organizaciones amparadas por esta Ley; y, g) Incorporar progresivamente al Sector Financiero Popular y Solidario al Sistema Nacional de Pagos administrado por el Banco Central del Ecuador. Captulo III De los Incentivos Artculo 120.- Polticas.- El Estado disear polticas de fomento tendientes a promover la produccin de bienes y servicios y conductas sociales y econmicas responsables de las personas y organizaciones amparadas por esta Ley y podr otorgar tratamientos diferenciados, en calidad de incentivos, a favor de las actividades productivas y nuevas, los que sern otorgados en funcin de sectores, ubicacin geogrfica u otros parmetros, de acuerdo a lo que establezca el Reglamento. Artculo 121.- Acto Econmico Solidario.- Los actos que efecten con sus miembros las organizaciones a las que se refiere esta Ley, como parte del ejercicio de las actividades propias de su objeto social, no constituyen hechos generadores de tributos; en cambio, los actos y dems operaciones que efecten con terceros, estn sujetos al rgimen tributario comn. Los excedentes y utilidades que pudieran provenir de operaciones con terceros y que no sean reinvertidos en la organizacin gravaran Impuesto a la Renta, tanto para el caso de la organizacin cuanto para los integrantes cuando stos los perciban. Artculo 122.- Exoneracin de derechos arancelarios a las importaciones.- La importacin realizada por las organizaciones sujetas a esta Ley, de maquinaria, equipos, vehculos. Herramientas y repuestos, que no se produzcan en el pas, necesarios para la instalacin, mejoramiento, produccin y tecnificacin de la infraestructura de tales organizaciones, utilizados exclusivamente para el uso propio de las mismas, directamente relacionados con su finalidad, sin

perjuicio de las regulaciones especficas y diferenciadas que el rgano pblico competente en materia de comercio exterior establezca, podrn estar exoneradas hasta el ciento por ciento (100%) de los derechos arancelarios correspondientes, previo anlisis y aprobacin del Comit de Comercio Exterior (COMEX). Los bienes prescritos en el presente artculo, ingresarn obligatoriamente al patrimonio de la organizacin y no podrn ser enajenados, dados en prstamo, arriendo, permuta, o cualquier otra forma de disposicin de dominio, mientras no haya transcurrido el periodo de depreciacin dispuesto en las correspondientes normas tributarias. Artculo 123.- Homologacin de crditos.- Los prstamos que otorguen las cooperativas de ahorro y crdito en beneficio de sus socios, que tengan como finalidad la adquisicin, reparacin o conservacin de vivienda, tendrn el mismo tratamiento tributario contemplado para los prestatarios del Banco Ecuatoriano de la Vivienda y Asociaciones Mutualistas de Ahorro y Crdito para la Vivienda. Artculo 124.- Incentivos por responsabilidad ambiental .- El Estado incentivar a las personas y organizaciones sujetas a esta Ley, para que sus actividades se realicen conforme a los postulados del desarrollo sustentable previstos en la Constitucin.

Ttulo VI De las Relaciones con el Estado Captulo I De la Rectora Artculo 125.- Comit Interinstitucional de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario.- Crase el Comit Interinstitucional como ente rector de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario. El Comit Interinstitucional se integrar por los ministros de Estado que se relacionen con la Economa Popular y Solidaria y el Sector Financiero Popular y Solidario, segn lo determine el Presidente de la Repblica y se organizar conforme al Reglamento a la presente Ley. El Comit Interinstitucional ser responsable de dictar y coordinar las polticas de fomento, promocin e incentivos, funcionamiento y control de las actividades econmicas de las personas y organizaciones regidas por la presente Ley, con el propsito de mejorarlas y fortalecerlas. As mismo, el Comit Interinstitucional evaluar los resultados de la aplicacin de las polticas de fomento, promocin e incentivos. Asistirn a las sesiones del Comit Interinstitucional, con voz asesora e informativa, los representantes de la Superintendencia, ministerio de Estado a cargo de la inclusin econmica y social, Instituto Nacional de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario y la Corporacin de Finanzas Populares. Artculo 126.- Consejo Consultivo.- Las personas y organizaciones amparadas por esta Ley, podrn participar en la gestin del Comit Interinstitucional, a travs de mecanismos de informacin y de consulta no vinculante.

La participacin, mecanismos de eleccin y requisitos de los representantes de las personas y organizaciones, sern determinados en el Reglamento de la presente Ley. Captulo II De la Regulacin Artculo 127.- Regulacin.- La regulacin de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario estar a cargo de la Funcin Ejecutiva, a travs del Ministerio o Ministerios de Estado que determine el Presidente de la Repblica en el Reglamento de la presente Ley. Las regulaciones se expedirn sobre la base de las polticas dictadas por el Comit Interinstitucional. Las instituciones reguladoras tendrn la facultad de expedir normas de carcter general en las materias propias de sta competencia, sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales. Artculo 128.- Regulacin diferenciada.- Las regulaciones sern expedidas en forma diferenciada tanto para las personas y organizaciones que conforman la Economa Popular y Solidaria, como el Sector Financiero Popular y Solidario y se referirn a la proteccin, promocin e incentivos, funcionamiento y control de las actividades econmicas de las personas y organizaciones a las que se refiere esta Ley, en coherencia con las regulaciones que emitan otras instituciones del Estado en orden a proteger los derechos de los usuarios y consumidores. La regulacin respeto de las cooperativas de ahorro y crdito que forman parte del Sector Financiero Popular y Solidario, se establecer adems acorde a los segmentos en que se ubiquen dichas organizaciones. Captulo III Del Control Artculo 129.- Superintendencia de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario.- El control de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario estar a cargo de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, que se crea como organismo tcnico, con jurisdiccin nacional, personalidad jurdica de derecho pblico, patrimonio propio y autonoma administrativa y financiera y con jurisdiccin coactiva. La Superintendencia tendr la facultad de expedir normas de carcter general en las materias propias de su competencia, sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales. Artculo 130.- Atribuciones.- La Superintendencia tendr las siguientes atribuciones: a) Ejercer el control de las actividades econmicas de las personas y organizaciones sujetas a esta Ley; b) Otorgar personalidad jurdica a las organizaciones sujetas a esta Ley y disponer su registro;

c) Autorizar las actividades financieras de las organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario; d) Levantar estadsticas de las actividades que realizan las organizaciones sujetas a esta Ley; e) Imponer sanciones; y, f) Las dems previstas en la Ley y su Reglamento. Artculo 131.- Organizacin interna.- La Superintendencia se organizar administrativamente distinguiendo la naturaleza del Sector de la Economa Popular y Solidaria del Sector Financiero Popular y Solidario. Artculo 132.- Patrimonio.- El patrimonio de la Superintendencia se integra por: a) Las asignaciones que constarn en el Presupuesto General del Estado; b) Todos los bienes muebles e inmuebles que adquiera a cualquier ttulo; c) Los legados o donaciones que perciba de personas naturales o jurdicas; y, d) La contribucin fijada en esta Ley. Artculo 133.- Superintendente.- El Superintendente ser designado por el Consejo de Participacin Ciudadana y Control Social, de la terna enviada por el Presidente de la Repblica. Durar cuatro aos en sus funciones, deber acreditar, ttulo universitario de tercer nivel en administracin financiera, economa, derecho o carreras afines y haber ejercido con probidad notoria la profesin o la asesora, administracin o dirigencia de asociaciones o cooperativas por diez aos. Artculo 134.- Atribuciones del Superintendente.- Son atribuciones del Superintendente las siguientes: a) Representar judicial y extrajudicialmente a la Superintendencia; b) Dictar las normas de control; c) Imponer sanciones; d) Celebrar a nombre de la Superintendencia los contratos y convenios que requiera la gestin institucional; e) Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la Superintendencia; f) Nombrar el personal necesario para el desempeo de las funciones de la Superintendencia; y, g) Las dems establecidas en la Ley y en su Reglamento. Artculo 135.- Supervisin auxiliar.- Los organismos de integracin y otras entidades especializadas podrn colaborar con la Superintendencia en la realizacin de una o varias actividades especificas de supervisin, cumpliendo las condiciones y disposiciones que dicte la Superintendencia para el efecto. Captulo IV Del Instituto Nacional de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario Artculo 136.- Instituto Nacional de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario.- El Instituto es una entidad de derecho pblico, adscrita al ministerio de Estado a

cargo de la inclusin econmica y social, con jurisdiccin nacional, dotado de personalidad jurdica, patrimonio propio y autonoma tcnica, administrativa y financiera que ejecuta la poltica pblica, coordina, organiza y aplica de manera desconcentrada, los planes, programas y proyectos relacionados con los objetivos de esta Ley. Artculo 137- Misin.- El Instituto tendr como misin el fomento y promocin de las personas y organizaciones sujetas a esta Ley, en el contexto del sistema econmico previsto en la Constitucin de la Repblica y consistente con el Plan Nacional de Desarrollo, con sujecin a las polticas dictadas por el Comit Interinstitucional, para lo cual ejercer las funciones que constarn en el Reglamento de la presente Ley. Artculo 138.- Patrimonio.- El patrimonio del Instituto se integra por: a) Las asignaciones que constarn en el Presupuesto General del Estado; b) Todos los bienes muebles e inmuebles que adquiera a cualquier ttulo; y, c) Cualquier renta, legado o donacin que perciba de personas naturales o jurdicas. Artculo 139.- Director.- El Instituto estar representado legalmente por su Director General, quien ser de libre nombramiento y remocin por el ministro de Estado responsable de la inclusin econmica y social, de entre los profesionales universitarios de tercer nivel, en economa, derecho, administracin o finanzas, que renan los requisitos contemplados en el Reglamento de la presente Ley. Artculo 140.- Atribuciones del Director General.- Son atribuciones del Director General: a) Ejercer la representacin legal judicial y extrajudicial del Instituto; b) Ejecutar las polticas dispuestas por el Comit Interinstitucional; c) Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa del Instituto; d) Presentar a consideracin y aprobacin del ministerio al cual se encuentra adscrito el Instituto, los planes de accin y el presupuesto institucional: e) Celebrar a nombre del Instituto los contratos y convenios que requiera la gestin institucional; y, f) Las dems que le asigne la Ley y el Reglamento. Captulo V De la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias Artculo 141.- Corporacin Nacional de las Finanzas Populares.- Crase la Corporacin Nacional de las Finanzas Populares y Solidarias, como un organismo de derecho pblico, dotado de personalidad jurdica, patrimonio propio y autonoma administrativa, tcnica y financiera, con jurisdiccin nacional. La Corporacin en lo relativo a su creacin, actividades, funcionamiento y organizacin se regir por esta Ley y su correspondiente Estatuto que deber ser aprobado por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario. Artculo 142.- Misin.- La Corporacin tendr como misin fundamental brindar servicios financieros con sujecin a la poltica dictada por el Comit Interinstitucional a las organizaciones

amparadas por esta Ley, bajo mecanismos de servicios financieros y crediticios de segundo piso; para lo cual ejercer las funciones que constarn en su Estatuto. La Corporacin aplicar las normas de solvencia y prudencia financiera que dicte la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, con el propsito de preservar de manera permanente su solvencia patrimonial. Artculo 143.- Patrimonio.- El patrimonio de la Corporacin se integra por: a) Las asignaciones que constarn en el Presupuesto General del Estado; b) Todos los bienes muebles e inmuebles que adquiera a cualquier ttulo; c) Cualquier renta, legado o donacin que perciba de personas naturales o jurdicas; d) Por operaciones financieras y crediticias; y, e) Capitalizacin de los rendimientos de la gestin financiera y crediticia. Artculo 144.- Organismos de la Corporacin.- Son organismos de la Corporacin los siguientes: a) Directorio; y, b) Direccin General a cargo del Director General. Artculo 145.- Directorio.- El Directorio es el organismo directivo de la Corporacin que tendr a su cargo la determinacin de los lineamientos generales para la implementacin y ejecucin de las actividades de la Corporacin, la definicin y la aprobacin de los instructivos operacionales necesarios y tendr la responsabilidad de supervisar y evaluar la administracin, uso y destino de los recursos. El Directorio estar integrado por los siguientes miembros: a) Un representante por cada uno de los ministerios de Estado responsables de la coordinacin de la poltica econmica, de la produccin y de desarrollo social; b) Un representante del ministerio de Estado responsable de las finanzas; y, c) Un representante del ministerio de Estado responsable de la inclusin econmica y social. Actuar como Presidente del Directorio, el representante del ministerio de Estado a cargo de la coordinacin de desarrollo social y como secretario, el Director General de la Corporacin, este ltimo con voz y sin derecho a voto. Artculo 146.- Funciones del Directorio.- Son funciones del Directorio las siguientes: a) Aprobar el Estatuto y las metodologas de operacin de la Corporacin y sus componentes de crdito, inversiones y dems servicios financieros, bajo criterios de seguridad, liquidez y sostenibilidad; b) Aprobar la creacin de nuevos mecanismos de financiamiento, servicios financieros, garanta crediticia, fortalecimiento y capacitacin o rediseo de los existentes; c) Vigilar que se cumplan con las polticas y normas de la Corporacin; d) Conocer y aprobar los planes y presupuestos de la Corporacin; e) Designar y remover al Director General de la Corporacin; y, f) Seleccionar el auditor externo.

Artculo 147.- Atribuciones del Director General.- Son atribuciones del Director General: a) Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial; b) Ejecutar las polticas dispuestas por el Comit Interinstitucional; c) Celebrar a nombre de la Corporacin los contratos y convenios que requiera la gestin institucional; d) Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la Corporacin; y, e) Las dems que le otorgue la Ley y su Estatuto. Artculo 148.- Control y Auditoria.- La Corporacin estar sometida al control y supervisin de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario y tendr una unidad de auditora interna encargada de las funciones de su control interno. Artculo 149.- Jurisdiccin Coactiva.- La Corporacin ejercer la jurisdiccin coactiva, para el cobro de los crditos y obligaciones a su favor, por parte de personas naturales o jurdicas. La coactiva la ejercer con sujecin a las disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil. La jurisdiccin coactiva se ejercer con fundamento en cualquier ttulo del que conste una deuda en favor o a la orden de la Corporacin.

Ttulo VII De las Obligaciones, Infracciones y Sanciones

Artculo 150.- Obligaciones generales.- Son obligaciones generales de las organizaciones referidas en esta Ley, las siguientes: a) Ejercer las actividades detalladas en el objeto social del Estatuto de la organizacin; b) Mantener el fondo o capital social mnimo autorizado; c) Convocar a Asamblea General en el tiempo y forma que establezca el Estatuto de la organizacin; d) Ejercer los cargos directivos nicamente por el tiempo establecido en el Estatuto; e) Llevar la contabilidad actualizada de conformidad con el Catalogo nico de Cuentas; f) Cumplir con el procedimiento relacionado con la disolucin y liquidacin de la organizacin y en el caso de las cooperativas el correcto destino del Fondo Irrepartible de Reserva Legal; y, g) Cumplir las regulaciones de funcionamiento y control de las actividades econmicas. Artculo 151.- Prohibiciones generales.- Las personas y organizaciones sujetas a sta Ley, estn prohibidas de: a) Conceder preferencias o privilegios a los integrantes de la organizacin en particular, ni an a ttulo de fundadores o directivos; b) Exigir a los nuevos integrantes de la organizacin que suscriban un mayor nmero de aportes, cuotas o aportaciones de los que hayan adquirido los fundadores desde que ingresaron a la organizacin, o que contraigan con la entidad cualquier obligacin econmica extraordinaria, que no la hayan contrado dichos integrantes;

c) Financiar los aportes, cuotas o aportaciones de sus integrantes, para con la organizacin; d) Los directivos de las organizaciones quedan prohibidos de utilizar su condicin y los recursos de la entidad para establecer relaciones contractuales, profesionales, laborales o de servicios personales directa o indirectamente con otras personas u organizaciones; e) Establecer acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o jurdicas, ajenas a la organizacin, que les permita participar directa o indirectamente de los beneficios derivados de las medidas de fomento, promocin e incentivos que conceden esta Ley; f) Lucrarse o favorecerse ficticiamente de los beneficios que otorga esta Ley; y, g) Ocultar, alterar fraudulentamente o suprimir en cualquier informe de operacin, datos o hechos respecto de los cuales la Superintendencia y el pblico tengan derecho a estar informados. Artculo 152.- Infracciones en la Economa Popular y Solidaria.a) No entregar la informacin sobre la situacin econmica y de gestin de la organizacin; b) La trasgresin generalizada de los derechos de los integrantes de la organizacin; y, c) No llevar un registro de todos los integrantes de la organizacin, ni llevar archivos ni registros de las actas. Artculo 153.- Infracciones en el Sector Financiero Popular y Solidario.a) Ejercer actividades no autorizadas por la Superintendencia; b) No entregar la informacin sobre la situacin econmica y de gestin de la organizacin; c) Incumplir las normas de solvencia y prudencia financiera sealadas en el artculo 76 de la presente Ley; d) La concesin de crditos a las cooperativas, garantizados en todo o en parte con certificados de aportacin de la propia cooperativa; e) La restructuracin de crditos otorgados a los gerentes, vocales de los consejos, representantes, empleados o trabajadores de la cooperativa y su cnyuge o conviviente en unin de hecho legalmente reconocida; f) Por el incumplimiento de los aportes al Fondo de Liquidez y Seguro de Depsitos del Sector Financiero Popular y Solidario; y, g) Obstaculizar la intervencin de la Superintendencia o a sus representantes debidamente autorizados u ocultar la verdadera situacin de la organizacin; Artculo 154.- Sanciones.- Las personas y organizaciones amparadas por esta Ley, sern sancionadas de acuerdo con lo siguiente: a) Multas pecuniarias, de una a cien remuneraciones bsicas unificadas que se aplicarn en forma diferenciada de acuerdo con la clase, capacidad econmica y naturaleza jurdica de las personas y organizaciones; b) Suspensin temporal del Registro hasta un mximo de un ao; y, c) Suspensin definitiva del Registro. Se aplicarn estas sanciones sin perjuicio de las dems responsabilidades contempladas en la normativa jurdica vigente. Artculo 155.- Aplicacin de sanciones.- Las sanciones previstas en esta Ley, sern aplicadas de la

siguiente manera: a) El incumplimiento de las obligaciones generales previstas en el artculo 150 de esta Ley, sern sancionadas con la imposicin de multas. En caso de reincidencia se aplicar el doble de multa; b) La trasgresin de las disposiciones prohibitivas, referidas en el artculo 151 literales a, b, c y d, sern sancionadas con la imposicin de multas. En caso de reincidencia se aplicar el doble de multa; En el caso de los literales e, f y g, del mismo artculo, se sancionarn con la suspensin temporal del Registro hasta mximo un ao. En caso de reincidencia se aplicar la suspensin definitiva del Registro; c) Las infracciones sealadas en el artculo 152, sern sancionadas con la imposicin de multas. En caso de reincidencia se aplicar el doble de multa; y, d) Las infracciones sealadas en el artculo 153, sern sancionadas con la imposicin de multas. En caso de reincidencia sern sancionadas con el doble de multa. Artculo 156.- Procedimiento.- La potestad sancionadora de la Superintendencia establecida en esta Ley, la cumplir observando la garanta del debido proceso sealado en la Constitucin de la Repblica. Para la aplicacin de las sanciones sealadas en ste Ttulo, deber instaurarse previamente el respectivo procedimiento administrativo, cuyo trmite ser establecido en el Reglamento de esta Ley. Artculo 157.- Recursos Administrativos.- Las personas y organizaciones que se consideren afectados por actos administrativos emitidos por la Superintendencia, tendrn el derecho de presentar los recursos administrativos de reposicin y revisin, de conformidad con la Ley. El recurso presentado no suspende la ejecucin del acto impugnado. De la resolucin que tome la Superintendencia se podr presentar demanda ante la Jurisdiccin Contenciosa y Administrativa. Artculo 158.- Trminos para deducir la impugnacin y para resolver.- Para deducir los recursos previstos en esta Ley, los recurrentes tendrn el trmino de cinco das contados desde la notificacin del acto administrativo; la Superintendencia en el trmino de cinco das calificar el recurso como procedente o mandar a ampliarlo, debiendo expedir, de manera motivada, su resolucin en un trmino no mayor a treinta das contados a partir de la providencia de calificacin del recurso presentado, dentro de este trmino se evacuarn informes, audiencias, intervencin de terceros, alegaciones y cualquier otra diligencia que garantice el cumplimiento de las normas y los derechos de las partes. La falta de resolucin dentro del trmino de treinta das, causar la perdida de la competencia para resolver. Artculo 159.- Cumplimiento de obligacin.- La imposicin de sanciones, en ningn caso relevar al infractor del cumplimiento de las obligaciones infringidas. Artculo 160.- Prescripcin.- Todas las infracciones previstas en esta Ley, prescribirn en tres aos

desde la fecha en que se hubiese cometido el hecho u ocurrida la omisin. La prescripcin se suspender desde el momento en que la Superintendencia imponga la sancin respectiva. Artculo 161.- Responsabilidad.- Los directores, administradores, funcionarios, empleados de las organizaciones que contravengan las disposiciones de las leyes, reglamentos o regulaciones o que intencionalmente, por actos u omisiones, causen perjuicios a la entidad o a terceros, incurrirn en responsabilidad por los daos y perjuicios que hubiesen ocasionado. Las organizaciones respondern solidariamente por los daos y perjuicios que causaren a terceros las acciones y omisiones de los directores, administradores, funcionarios y empleados de los mismos en el ejercicio de sus funciones. Artculo 162.- Infracciones al estatuto.- Las infracciones cometidas al estatuto de la organizacin, sern sancionadas en base a las disposiciones constantes en el mismo estatuto, respetando las garantas bsicas del debido proceso y seguridad jurdica.