4.

Poltica medioambiental
De acuerdo con la declaracin de la misin del Banco, el Banco promueve el
crecimiento sostenible de sus pases miembros mediante la financiacin
complementaria a largo plazo, basada en principios bancarios slidos, para
proyectos que fortalezcan la competitividad y mejoren el medioambiente.
El Banco reconoce que la toma de los aspectos ambientales y sociales en
cuenta es parte de un buen negocio y conduce a un desarrollo sostenible. El
Banco considera que este enfoque mejora la ventaja competitiva del cliente y
que el crecimiento econmico y un medio ambiente saludable van de la mano.
El Banco reconoce que la sostenibilidad ocupa un lugar destacado entre las
prioridades de sus actividades. Siguiendo su poltica medioambiental, el Banco
mejore la previsibilidad, la transparencia y la rendicin de cuentas de sus
acciones.
El Banco prioriza y busca activamente proyectos con beneficios ambientales
directos o indirectos. El Banco da prioridad a las inversiones medioambientales
que reducen la contaminacin transfronteriza en los pases miembros y en sus
regiones vecinas. Por otra parte, la investigacin y desarrollo destinado a
desarrollo sostenible se considera como importante.
El Banco define el trmino "medio ambiente" para incluir tanto los aspectos
ecolgicos (como la fsica y biolgica) y los aspectos sociales relacionados
(como la proteccin del trabajador y los problemas de la comunidad). El Banco
realiza una evaluacin econmica y ambiental de todos los proyectos a
financiar. Estas revisiones son factores importantes cuando el Banco decida si
procede o no la financiacin de un proyecto. El Banco evala los aspectos
ambientales de la solicitud de prstamo y tiene por objeto garantizar que todos
los proyectos que financia sean ambientalmente racionales y operan en
conformidad con las leyes y reglamentos aplicables, as como de una manera
coherente con los requisitos de estas normas aplicadas. El Banco considera
importante que los recursos naturales se utilizan de manera eficiente y
sostenible en sus proyectos.
La gestin de los aspectos econmicos, ambientales y sociales de una manera
consistente con las leyes y reglamentos aplicables es responsabilidad de los
clientes. La participacin regular de clientes con las comunidades locales sobre
los asuntos que les afectan directamente tambin juega un papel importante
tanto en evitar, as como reducir los daos a las personas y el medio ambiente.
Los impactos adversos deben ser evitados, o si no sea posible evitarlas, los
impactos deben ser apropiadamente reducidos, mitigados o compensados.
Proyectos con impactos y oportunidades positivas deben ser identificados y
promovidos. Un proyecto propuesto puede ser rechazado debido a la falta de
cumplimiento con las polticas y directrices ambientales del Banco.
Asimismo, el Banco se compromete a actuar como un buen ciudadano
corporativo y lograr mejoras en forma permanente en sus operaciones y en la
aplicacin de las mejores prcticas en la gestin ambiental en sus operaciones

internas. El Banco busca socios comerciales que comparten su visin y

compromiso con el desarrollo sostenible. El Banco trabaja adems en conjunto
con otras instituciones financieras internacionales y las organizaciones con el
fin de promover el desarrollo sano, coordinado y enfoques eficaces a las
cuestiones ambientales.
A travs de esta poltica medioambiental, el Banco lleva a la prctica su
compromiso con el desarrollo sostenible en el contexto de su misin y su
mandato. Corresponde a la Entidad y sus clientes a traducir este compromiso
en resultados exitosos.
5.Credit policy

La poltica de crdito del Banco es la base de todas sus operaciones de

prstamo. La poltica de crdito tiene por objeto mantener la cartera de
prstamos de alta calidad del Banco y asegurar la diversificacin de riesgos
adecuada, as como la mejora de la misin y la estrategia del Banco. El Banco
opera de acuerdo con sanos principios de la banca con un enfoque en la
reduccin del riesgo de prdidas crediticias.
El propsito de la poltica de crdito es establecer normas y directrices
aplicables a todas las decisiones de crdito de los prstamos individuales. La
poltica de crdito establece los criterios bsicos de riesgos aceptables e
identifica las reas de riesgo que requieren atencin especial.
La poltica de crdito del Banco es la base para el proceso de aprobacin del
crdito. Cada prstamo debe cumplir con la poltica de crdito. Para los
prstamos que no cumplan plenamente con la poltica de crditos,
desviaciones pueden ser permitidos en una base sujeta caso por caso, a una
evaluacin de la desviacin poltica de crdito propuesto. Un prstamo fuera de
la poltica de crdito se considera que representan un mayor riesgo crediticio.
5.1. Contrapartes crediticias
Los principales tipos de entidades de contrapartida en las operaciones de
prstamos del Banco son: soberanos (prstamos a los gobiernos o los
prstamos garantizados del gobierno), entidades pblicas, municipios,
corporaciones e instituciones financieras (bancos). En los prstamos del Banco
para este tipo de entidades de contrapartida de los principios ms importantes
de cumplir el mandato del Banco y el logro de sus objetivos estratgicos se
aplica. Las polticas especficas para los diferentes tipos de contraparte slo se
aplican si se considera necesario.
En las operaciones de financiacin de proyectos de una entidad de propsito
nico es a menudo creado para actuar como contraparte de prstamos. Dicha
entidad es a menudo totalmente separada de las actividades de los
patrocinadores del proyecto. De ah que la financiacin de proyectos en este
contexto significa: la financiacin de una entidad de este tipo cuya devolucin

se basa en el flujo de efectivo de la entidad, con el inters de seguridad en los

activos de la entidad, y sin o con recurso limitado a los patrocinadores.
Directrices para la aplicacin de las polticas de crdito para ciertos tipos de
contrapartes activas se suministran por separado.
5.2. Anlisis de crdito
Con el fin de identificar y mitigar los riesgos asociados a los prstamos, y para
evaluar el cumplimiento del mandato del Banco, todas las propuestas de
crdito estarn sujetas a un anlisis objetivo y una clasificacin de riesgo
independiente.
El propsito del anlisis ser para cubrir todos los aspectos de riesgo que el
Banco deba pagar la hora de conceder un prstamo o la emisin de garantas;
por tanto, un anlisis del proyecto, "la capacidad de pago y de garantes de los
contrapartes crediticias de la capacidad de apoyo, el cumplimiento mandato,
as como la estructura y condiciones del prstamo se llevar a cabo, segn
corresponda. El anlisis debe identificar las cuestiones clave de riesgo de
crdito, as como factores de reduccin del riesgo adecuadas. El anlisis
tambin siempre contendr una evaluacin de impacto ambiental del proyecto
de inversin.
El anlisis de una transaccin se concluir con una evaluacin de la
probabilidad de que el prstamo otorgado ser reembolsable. Esta conclusin
est representado por la calificacin de riesgo de contraparte asignada. Por
otra parte, la mejora de crdito se evaluar de forma independiente y una
evaluacin de seguridad asignado. La calificacin de contraparte combinado
con la evaluacin de seguridad representa la calificacin de riesgo de la
transaccin final. (Ref. 7.2.1 Calificacin de riesgo crediticio)
Adems del anlisis estndar realizado para todos los prstamos, en el caso de
los proyectos y la financiacin estructurada de un anlisis ms detallado que
incluya un proceso de debida diligencia se llevar a cabo. Esta voluntad
abarca, entre otras cosas, una debida diligencia tcnica y jurdica, un anlisis
de sensibilidad de los flujos de caja del proyecto y una evaluacin de la calidad
del paquete de seguridad. El Banco utilizar los servicios de asesores expertos
para llevar a cabo la debida diligencia para las transacciones de financiacin de
proyectos que se consideren necesarias.

5.3. Lmites de exposicin crediticia

En la seccin 7 de los Estatutos del Banco se definen los lmites globales de
exposicin de prstamos para crdito ordinario y de las facilidades de crdito
especiales. Polticas lmites especficos sobre la cartera y los niveles de
contrapartes individuales se aplican para todas las operaciones de crdito si no
se indica lo contrario.
5.3.1. Lmites de exposicin generales

El Banco se esfuerza por diversificar su cartera de prstamos con el fin de

reducir la concentracin de riesgos. En Prstamo Ordinario del Banco, se pone
especial nfasis en el cliente y el sector de la diversificacin. Prstamos en
virtud del mecanismo PIL est diversificado entre pases y sectores. Los
siguientes principios fundamentales se aplican:
La exposicin en relacin con los costos del proyecto: El importe mximo
concedido en calidad de prstamo o de garanta para un solo proyecto en
general no debe superar el 50 por ciento del costo total del proyecto.
La exposicin a los sectores: la suma exigible del capital econmico (ref. 7.5 El
capital econmico) de todos los prstamos y operaciones de tesorera
relacionadas con un solo sector no exceder el lmite definido de capital
econmico requerido total del Banco. Al mismo tiempo, la exposicin al crdito
total que representa a un solo sector no podr superar el lmite establecido de
exposicin crediticia total del Banco.
La exposicin por pas: No hay lmite especfico sobre el monto total de los
prstamos de la exposicin en un pas miembro en particular. El crdito de la
exposicin en los terceros pases est sujeta a los lmites nacionales. Pas
poltica de limitacin de riesgos del Banco establece los lmites mximos
nacionales basados en la clasificacin de riesgo, el importe de la instalacin PIL
aprobado y el patrimonio del Banco. Estos lmites de riesgo pas se revisan con
una periodicidad anual.
5.3.2. Lmites de exposicin-contraparte especfica
Con el fin de ser capaces de gestionar el riesgo de la exposicin a una
contraparte del Banco cuenta con un sistema para determinar los lmites
mximos de exposicin. Este sistema se basa en la clasificacin de riesgo
(tanto de calificacin de deudores y la clase de riesgo de la transaccin) de la
contraparte de prstamo y la transaccin, la exposicin total de los prstamos
en la entidad de contrapartida en relacin con el patrimonio, as como de la
exposicin total de los prstamos en la entidad de contrapartida en relacin al
patrimonio del Banco.
Por otra parte, de gran riesgo y el lmite de exposicin total de las entidades de
contrapartida de prstamos ms grandes del Banco se establecen con lmites y
definiciones separadas de acuerdo con los recursos propios del Banco y de la
exigencia de capital econmico.
Se espera que las transacciones de proyectos y financiacin estructurada para
lograr una alta relacin deuda-capital, debido a la delimitacin de los flujos de
efectivo y de la calidad de la seguridad que ofrece. Por lo tanto, los lmites de
exposicin mxima de prstamo en relacin con el patrimonio de la
contraparte no se aplicarn a las operaciones de financiacin de proyectos y
estructurada. Sin embargo, el Banco ha establecido directrices especficas que
proporcionan orientacin sobre los principales ratios financieros que se deben
alcanzar para los diferentes tipos de operaciones en funcin de su perfil de
riesgo.

5.4. Poltica Mejora crediticia

En virtud de sus Estatutos (Seccin 7), el Banco est obligado a obtener las
garantas adecuadas para los prstamos concedidos, a no ser que se considera
suficiente la seguridad que existe en las circunstancias. No existen requisitos
especficos sobre el tipo de seguridad que el Banco puede aceptar.
El Banco podr otorgar prstamos sin garanta a las contrapartes que sean
suficientemente solventes. En este tipo de prstamos el Banco exige diferentes
compromisos de la contraparte, como parte de la documentacin del prstamo
(es decir, de abstencin y otros compromisos financieros y no financieros).
Colateral que sea fcil de liquidar es preferido sobre los activos no lquidos.
Adems, se prefieren las garantas reales sobre los activos que son vitales para
el negocio de la contraparte de prstamos y la generacin de flujo de caja y el
Banco requerirn en general de que los prstamos se extendern al menos pari
passu con otras instituciones financieras internacionales y / o bancos
comerciales.
El Banco requerir mayores niveles de mejora crediticia para proyectos y
transacciones de financiamiento estructurado y para las transacciones
consideradas teniendo mayores riesgos.
La valoracin de todas las garantas y la seguridad se evaluar neutral y
prudente. El Banco ha desarrollado una herramienta de seguridad Clasificacin
de apoyo a la evaluacin de la categora de calificacin de seguridad para las
garantas constituidas (ref. 7.2.1 calificacin de riesgo de crdito).
El riesgo de crdito se reduce en un estado del Banco como una institucin
financiera internacional y de acreedor preferente, lo que significa que el Banco
a travs de su Acuerdo y los acuerdos marco con los pases no miembros se
concede privilegios e inmunidades similares a los de otras instituciones
financieras internacionales y, en particular, que el Banco no ser necesaria
para participar en la reprogramacin de la deuda nacional.
5.5. Clusulas clave en prstamo de documentacin
El Banco ha desarrollado un conjunto de clusulas clave para su
documentacin del prstamo. El objetivo de estas clusulas es garantizar que
el Banco recibir alertas tempranas si la calidad crediticia del prestatario (o, en
su caso, un Garante) se deteriora o si se produce un evento que podra tener
un efecto adverso sobre el Prestatario de ( o, en su caso, a) la capacidad de un
garante para pagar el prstamo. Las clusulas principales tambin estn
diseados para dar al Banco la posibilidad de tomar medidas si se produce un
"evento de disparo".
Un evento de disparo es tpicamente un incumplimiento de un compromiso en
la documentacin del prstamo o un cambio en una circunstancia en la que el
Banco ha apoyado como una cobertura del riesgo. La documentacin del

prstamo contiene Supuestos de Incumplimiento que especifican las

circunstancias que constituyen un caso de incumplimiento. Si se produce un
caso de incumplimiento, el Banco tiene el derecho a suspender ms
desembolsos y acelerar el prstamo, es decir, declarar todo el importe del
prstamo vencidas y exigibles.
La documentacin del prstamo tambin puede contener "clusulas de
prepago obligatorio". Tales clusulas definen los eventos de activacin que dan
derecho al Banco a exigir el pago por adelantado de madurez prevista. Un
evento de disparo es normalmente un cambio en una circunstancia en la que el
Banco ha apoyado como una cobertura del riesgo, por ejemplo, un cambio en
la propiedad / control o calificacin externa.
Adems de una obligacin negativa, que es una de las empresas clave, la
documentacin de los prstamos puede contener compromisos por parte del
Prestatario de cumplir con los ratios financieros acordados ("covenants
financieros").
Las circunstancias desencadenantes prepago obligatorio, as como los pactos
financieros se suelen especificar por el Comit de Crdito y la decisin de
crdito se registran en las respectivas Actas del Comit. La documentacin del
prstamo deber estar en conformidad con la decisin de crdito.

5.6. Vencimientos
El Banco otorga prstamos con vencimientos largos. La madurez depende,
entre otros, en el horario y la generacin de flujo de efectivo, los otros posibles
restricciones y otras fuentes de fondos disponibles para financiar el proyecto
de proyecto.
Como regla general, todos los prstamos se limitan a la vida econmica del
activo o los contratos subyacentes pertinentes de apoyo a la financiacin.
5.7. Poltica de precios
Seccin 1 de los Estatutos establece que los prstamos del Banco de
subvenciones y garantas sobre los principios bancarios slidos. Por lo tanto, no
puede haber ningn elemento de subvencin en los trminos ofrecidos por el
Banco. Prstamos y garantas tienen un precio para cubrir el costo de los
fondos, los gastos de administracin y el costo del riesgo involucrado en un
prstamo del Banco. Adems, una rentabilidad razonable sobre el capital
empleado debe lograrse.
El Banco utiliza una herramienta basada en riesgos Precios para la fijacin de
precios de sus prstamos. La herramienta permite el clculo de los ingresos

mnimos requeridos de un prstamo con el fin de cubrir todos los costos de los
prstamos, incluyendo el costo del riesgo (el "riesgo ajustado al precio)
5.8. Seguimiento del riesgo de crdito
El Banco presta especial atencin a la vigilancia de su exposicin crediticia. El
seguimiento abarca la capacidad de las contrapartes de prstamos de los
pagos, el valor de la mejora del crdito, los factores que afectan a la
clasificacin de riesgo, as como el cumplimiento de la contraparte prstamos
con todas plazo y condiciones de la transaccin. Transacciones de proyectos y
finanzas estructuradas son objeto de un seguimiento ms detallado.
Adems todos los prstamos se considere que representan un alto riesgo de
crdito y todos los prstamos de relojes cotizadas estn sujetas a requisitos
ms detallados y especficos de seguimiento y presentacin de informes.
5.9. Poltica de Provisin
Un prstamo se clasifica como de dudosa recuperacin cuando se considera
probable que la contraparte en una operacin de prstamo es incapaz de
cumplir sus obligaciones contractuales y el valor estimado de ningn tipo de
garanta proporcionada se considera insuficiente, por lo que el Banco est en
riesgo de una prdida de crdito. Se conceder una indemnizacin por
deterioro se calcula y se reconocer en los estados financieros del Banco, de
conformidad con los requisitos de las NIIF (ref. 3.6 Contabilidad y directiva de
auditora). El Comit de Direccin decide sobre el fondo de deterioro sobre la
base de una propuesta de Prstamos.
Los prstamos con pagos atrasados se clasifican como morosos de acuerdo a
los siguientes principios:
De crdito y prstamo
Los prstamos se clasifican como morosos cuando los pagos contractuales son
ms de 90 das de atraso.
Los prstamos bajo las lneas de crdito especiales (PIL y MIL)
Los prstamos a un gobierno o por una administracin se clasifican como
morosos cuando los pagos contractuales son ms de 180 das de retraso.
Los prstamos no se conceden a un gobierno o garantizados por un gobierno
se clasifican como morosos cuando los pagos contractuales son ms de 90 das
de atraso.
Cuando un prstamo se clasifica como no-realizacin, todos los prstamos
concedidos a la misma contraparte se consideran improductivos.

6. Polica sobre la financiacin, la liquidez y la gestin de la cartera

Segn el artculo 6 de los Estatutos, el Banco puede obtener fondos en los

mercados de capitales de los pases miembros, as como en los mercados
internacionales de capital para financiar sus operaciones de prstamo. Los
Estatutos (artculo 10) exigen que el Banco se protege contra el riesgo
cambiario. Poltica de liquidez del Banco, que ha sido aprobado por el Consejo
de Administracin, establece el marco y los objetivos de la liquidez del Banco.
El objetivo de la gestin de la liquidez del Banco es asegurar liquidez suficiente
al retener el acceso a la financiacin y por la posesin de activos lquidos.
Las operaciones de tesorera se realizan sobre la base de lmites de riesgo
aprobados por el Consejo de Administracin, as como sobre los lmites y
lineamientos establecidos por el Presidente en el marco establecido por la
Junta.

6.1. Financiamiento
Fuente principal del Banco de la financiacin es la emisin de bonos en los
principales mercados financieros de Europa, Asia y Amrica. El objetivo es
recaudar fondos a un costo favorable para permitir a los prstamos en
condiciones competitivas a los clientes del Banco. El Banco busca aprovechar
las condiciones favorables del mercado, la adaptacin de sus operaciones de
prstamo a las preferencias de los inversores en trminos de moneda,
vencimiento, liquidez y estructuras. Dentro de esta estrategia, el objetivo es
recaudar fondos con el menor coste posible, teniendo en cuenta los riesgos
involucrados en la estructura y la complejidad de las transacciones
individuales. Por otra parte, los posibles desajustes entre las caractersticas de
las operaciones de financiamiento y prstamos se toman en consideracin. En
este sentido, los ingresos de los temas se convierten en los mercados de
derivados para gestionar mejor el cambio, tasa de inters y los riesgos de
refinanciamiento en el balance general.
El Consejo de Administracin autoriza al Banco para recaudar fondos en los
mercados de capitales. Este mandato se revisa una vez al ao en funcin de
las necesidades de financiacin estimadas del Banco.
6.2. Portafolios del Tesoro - Informacin general y Objetivos

Objetivo: Las ganancias estables

Objetivo: Cumplir con las obligaciones
Objetivo: los ingresos adicionales
Portafolio de Liquidez

Corre Portafolio
Tasa de Cartera
Cartera de activos financieros reclasificados

6.3. Gestin de la liquidez

El Banco ha definido dos objetivos principales para su liquidez:
asegurar que se esperaba y las obligaciones de pago inesperados pueden
cumplirse en todo momento
contribuir a la rentabilidad del Banco.
Liquidez disponible debe ser lo suficientemente grande como para cubrir las
obligaciones esperadas, de forma continua, para los prximos 12 meses, pero
no sea mayor a las obligaciones previstas para los prximos 18 meses. Un plan
de contingencia est en su lugar para circunstancias excepcionales.
La liquidez es administrado por el Departamento del Tesoro en diferentes
carteras con objetivos distintos.
El objetivo de la Cartera de liquidez es a la liquidez del almacn en activos
financieros que pueden ser vendidos para satisfacer las obligaciones del Banco.
La liquidez de la cartera comprende principalmente las colocaciones en el
mercado de dinero, papeles comerciales y bonos del Estado a corto plazo. Una
parte de la liquidez se puede invertir con el objetivo de lograr ingresos
adicionales a travs de una estrategia de inversin activa. Esta estrategia se
lleva a cabo a travs de la Cartera Spread, Tasa de Cartera y gestores externos.
La Cartera Spread se invierte principalmente en bonos y obligaciones emitidos
por las instituciones financieras con una calificacin de riesgo interna en las
clases internas de riesgo 1-7, cdulas hipotecarias y permutas de activos. El
objetivo es que la cartera de propagacin principalmente debe estar expuesto
al riesgo de spread de crdito.
La gestin de liquidez incluye tambin la gestin de los riesgos de balance del
Banco. Esto incluye la mitigacin del riesgo de cambio, riesgo de tipo de inters
y riesgo de madurez en el balance de situacin a travs de coberturas activa y
estrategias para tomar posicin, el uso de derivados dentro de los lineamientos
de riesgo establecidos.
Por otra parte, la gestin de liquidez implica establecer el costo de los fondos
para las operaciones de prstamo sobre la base de los precios internos de
transferencia aplicables de tiempo en tiempo. Por ltimo, la ejecucin de los
desembolsos de prstamos es parte de la gestin de la liquidez.
6.4. La gestin de carteras

Gestin de la cartera se ocupa de la gestin de carteras de inversin del Banco.

El objetivo es contribuir con ingresos estables.
El propietario de Capital Cartera, que consta de las reservas de capital pagado
y acumulado tiene el objetivo de proporcionar una larga duracin, rendimiento
estable. La cartera est invertida en el mediano y largo plazo de renta fija
negociables y valores denominados en euros de alta calidad, por lo general los
bonos del Estado, bonos de agencias y, en cierta medida, los bonos
garantizados.
La cartera de capital propio se mantiene hasta el vencimiento, y la cartera no
es, por tanto, sujetos a las fluctuaciones diarias a precio de mercado.
La propia gestin de capital se lleva a cabo sobre la base de lmites de riesgo
aprobados por el Consejo de Administracin, as como sobre los lmites y
lineamientos establecidos por el Presidente en el marco establecido por la
Junta.
La Tasa de cartera comprenden valores de calidad (clase de riesgo interno 1-4)
y derivados, tales como futuros sobre tipos de inters, acuerdos de recompra,
swaps y swaps de activos. La cartera de Cambio est expuesto principalmente
al riesgo de tipo de inters.

El Banco ha ordenado gestores externos para llevar a cabo tipos de inters

comercial, hasta un mximo de 200 millones de dlares sobre una base de
reparto. De acuerdo con el rendimiento, los mandatos pueden aumentarse o
terminados a discrecin del Banco.
La cartera de activos financieros reclasificados comprende valores respaldados
por activos reclasificados de acuerdo con las modificaciones de las normas
internacionales de contabilidad hechos a finales de 2008. El objetivo de la
cartera es de asegurar ganancias y evitar la volatilidad en las valoraciones.
Esta cartera se enrolla con el tiempo que los ttulos maduran y no habr
reinversiones.

7. GESTIN DE LA GESTIN DEL RIESGO GESTIN DEL RIESGO GESTIN DEL

RIESGO GESTIN DEL RIESGO GESTIN DEL RIESGO GESTIN DEL RIESGO
GESTIN DEL RIESGO RIESGO
7.1. Principios y responsabilidades de gestin de riesgos clave
El Banco asume un enfoque conservador para la toma de riesgos. El principal
riesgo de los riesgos de crdito, riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo
operacional-se las arregl cuidadosamente con la gestin de riesgos
estrechamente integrados en los procesos de negocio de la Entidad. Las

funciones de la empresa, Prstamos y Tesorera, son responsables de los

riesgos asumidos en sus respectivas operaciones. Funciones de apoyo
independientes son responsables de la evaluacin, medicin y seguimiento de
los riesgos asumidos. Sistemas de gestin de riesgos del Banco y los
procedimientos son revisados y refinados en forma permanente a fin de
cumplir, en cuanto al fondo, con lo que el Banco identifica como los estndares
de mercado pertinentes, recomendaciones y mejores prcticas. El Banco ha
optado Valoraciones avanzada Interna enfoque de Basilea II como punto de
referencia, aunque el Banco no est sujeto a las normas basadas en el Acuerdo
de Capital de Basilea II.
El Consejo de Administracin define el perfil de riesgo global del Banco y el
marco general para la gestin de riesgos mediante la aprobacin de sus
polticas y directrices financieras, incluyendo los lmites mximos de exposicin
a los distintos tipos de riesgo. Aprobacin de crdito es en primer lugar
responsabilidad del Consejo de Administracin, con un poco de la delegacin
de autoridad de aprobacin al Presidente. El Consejo de Administracin
aprueba tambin las autorizaciones de los emprstitos del Banco en una base
anual. Sobre la base de informes peridicos por la administracin del Banco, el
Consejo de Administracin supervisa que las actividades del Banco estn en
lnea con el perfil general de riesgo.
El Presidente es responsable de la gestin del perfil de riesgo del Banco en su
conjunto en el marco establecido por el Consejo de Administracin y de
garantizar que el riesgo agregado del Banco es acorde con sus recursos
financieros.
El Comit de Direccin, Comit de Crdito y Comit de Finanzas ayudar al
Presidente en ejercicio de las funciones de gestin del riesgo. El Comit de
Direccin tiene la responsabilidad general de la gestin de riesgos. Las
funciones de gestin de riesgos del Comit de Crdito se centran en el riesgo
de crdito en las operaciones de prstamo del Banco. El Comit de Finanzas se
ocupa de los riesgos de mercado y de liquidez, as como el riesgo de crdito en
relacin con operaciones de tesorera del Banco.
Prstamos y Tesorera son responsables de la gestin del da a da de todos los
riesgos que se presentan en sus operaciones. Los prstamos son responsables
de hacer las evaluaciones de los riesgos frente a devolucin de todos los
prstamos y Hacienda es responsable de la evaluacin del riesgo en
comparacin con retorno en las operaciones de tesorera del Banco. Prestar
revisiones en forma regular la solvencia de todas las entidades de
contrapartida de prstamos.
Crdito y Anlisis es responsable de proporcionar una evaluacin
independiente de la calidad crediticia de las contrapartes en las operaciones de
prstamo del Banco. Crdito supervisa que las propuestas de crdito estn en
cumplimiento con los lmites y polticas establecidas. Adems, la funcin de
crdito supervisa las revisiones peridicas de la calidad crediticia de todas las

contrapartes activas y tambin puede iniciar una revisin si se considera

necesario. Crdito y Anlisis de los informes al Presidente.
Departamento Legal provee servicios legales en relacin con los prstamos,
financiacin y tesorera las operaciones del Banco, as como a los procesos
institucionales y administrativos del Banco.
Gestin de Riesgos Tesoro apoya en la identificacin, medicin, seguimiento e
informacin de mercado del Banco y de la exposicin al riesgo de liquidez.
Gestin de Riesgos tambin evala y supervisa la solvencia de las contrapartes
del Banco en las operaciones de tesorera. Adems, es responsable de medir,
monitorear y reportar la exposicin al riesgo global del Banco en trminos de
capital econmico, que incluye un anlisis de las concentraciones de riesgo de
crdito y de las migraciones en la calidad del crdito a nivel de la cartera. Esta
funcin tambin es responsable del desarrollo de herramientas y tcnicas de
gestin de riesgos del Banco. Gestin de Riesgos reporta al Presidente.
Auditora Interna es una funcin independiente encargado por el Consejo de
Administracin. La principal responsabilidad de la Auditora Interna es evaluar
los procesos de controles, la gestin de riesgos y de gobierno en el Banco. El
Jefe de Auditora Interna reporta al Consejo de Administracin ya la Comisin
de Control y mantiene el Presidente informar regularmente.

7.2. Riesgo de crdito

El riesgo de crdito es el principal riesgo financiero del Banco. El riesgo
crediticio es el riesgo de que las contrapartes del Banco no cumplen sus
obligaciones contractuales y que las garantas constituidas no cubre las
reclamaciones del Banco. Despus del mandato y la estructura financiera del
Banco, la mayor parte del riesgo de crdito surge en las operaciones de
prstamo (ref. 2. Estructura financiera). En la actividad de tesorera del Banco,
el riesgo de crdito deriva de los activos e instrumentos financieros derivados
utilizados para invertir la liquidez del Banco y el propio capital, as como de la
gestin del tipo de cambio y los riesgos de tipo de inters y otros riesgos de
mercado relacionados con las transacciones de financiamiento estructurado.
La gestin del riesgo de crdito del Banco se basa en un sistema de calificacin
de riesgo crediticio interno, un sistema de lmite basado en las calificaciones de
riesgo de crdito y en un modelo para el clculo del capital econmico para la
gestin del riesgo de crdito a nivel de cartera.
7.2.1. Calificacin de riesgo crediticio
El Banco evala la solvencia de todas las entidades de contrapartida que
generan exposicin al riesgo de crdito. Sobre la base de la evaluacin, una
calificacin interna de riesgo de crdito se le asigna a cada entidad y una clase
de riesgo a cada transaccin. Las calificaciones y las clases de riesgo se
utilizan para distinguir los factores de riesgo ligados a las contrapartes y
transacciones y forman la base para establecer los lmites de exposicin, para

la fijacin de precios basada en el riesgo de los prstamos, as como para el

seguimiento y notificacin de la calidad crediticia de la Entidad.
Sistema de evaluacin del Banco se basa en la estimacin de la probabilidad
de impago de una contraparte y la prdida en caso de impago de una
transaccin.
Probabilidad de incumplimiento (PD) indica la probabilidad estadstica de que
una contraparte incumpla sus obligaciones. El PD para los distintos tipos de
entidades de contrapartida se deriva de una combinacin de in-house juicio
basado en expertos, anlisis de escenarios, las comparaciones de grupos de
pares y la salida de los modelos de calificacin cuantitativa y cualitativa del
Banco (la Clasificacin de herramientas Deudor para la estimacin de la PD
para las corporaciones y la herramienta de calificacin del pas para las
contrapartes soberanos). Para contrapartidas del mercado financiero las
calificaciones externas se utilizan como una referencia adicional.
Sobre la base de la PD asignada, las contrapartes estn segmentados en
categoras de calificacin. El Banco aplica una escala de clasificacin que
comprende 20 clases de calificacin para la realizacin de los prstamos y las
dos clases de prstamos en mora. Cada una de las clases del 1 al 20 se define
en trminos de la probabilidad de incumplimiento. Clase 1 indica la ms alta
calidad de crdito (es decir, la probabilidad ms baja de morosidad a un ao) y
clase 20 indica la ms baja calidad crediticia (es decir, la ms alta probabilidad
de impago). La primera clase predeterminada indica deterioro y la segunda un
estado de morosidad. Las categoras de calificacin se asignan a las
calificaciones de las principales agencias internacionales de calificacin. Como
tal, las clases de calificacin 1-10 corresponden a las calificaciones de grado de
inversin de las agencias internacionales de calificacin.
Prdida de incumplimiento (LGD) es una estimacin de la parte no recuperable
de un prstamo o colocacin financiera en caso de incumplimiento de la
contraparte. La severidad de la prdida se expresa como un porcentaje del
valor del saldo cuando se produzca el incumplimiento

La severidad de la prdida depende de una serie de factores, tales como la

naturaleza de la contraparte y la disponibilidad de garantas o mejoras
crediticias. De la informacin histrica se puede estimar cunto es probable
que se pierdan, en promedio, para los diversos tipos de transacciones. Debido
al pequeo nmero de prstamos en mora, el Banco no tiene suficientes datos
histricos propios para utilizar como base para el clculo de las tasas de
severidad promedio. El Banco utiliza fuentes externas, cuando estn
disponibles, para obtener referencias de mercado sobre las tasas de severidad
que son aplicables a los prstamos sin garanta del Banco. Para la estimacin
de la LGD de los prstamos garantizados del Banco utiliza una herramienta encasa construida, la Evaluacin de herramientas de seguridad. La LGD estimada
se produce sobre la base de una combinacin de factores de entrada

cuantitativos y cualitativos, como el tipo de contraparte y garanta, valor de la

garanta prevista en la liquidacin y garantas de terceros.
Mediante la combinacin de los dos parmetros PD y LGD, la prdida esperada
(EL) de cada operacin se deriva. Prdida Esperada cuantifica la prdida que el
Banco espera incurrir en cada obligacin basada en el efecto combinado de la
probabilidad de que una contraparte incumpla y la estimacin de la parte no
recuperable de la reivindicacin del Banco en caso de incumplimiento. Con
base en la prdida esperada, las transacciones estn segmentados en las
clases de riesgo que van desde 1 a 20, de tal manera que la clase de riesgo 1
se refiere a la prdida esperada ms baja y la clase 20 a la mxima prdida
esperada. Adems, se aplica una clase por defecto, lo que indica un deterioro o
la condicin de no realizacin.
Para la calificacin de riesgo de crdito de las operaciones de financiacin de
proyectos que el Banco aplica el Project Finance Valoracin herramienta
desarrollada internamente. Se trata de una herramienta de simulacin basada
en el flujo de caja, que incorpora tanto los factores cualitativos y cuantitativos.
Todas las herramientas de rating estn validados peridicamente para asegurar
su aplicabilidad a las condiciones crediticias actuales y para reflejar el aumento
de la disponibilidad de datos histricos, as como el desarrollo de una
metodologa reciente.

7.2.2. La medicin de la exposicin al riesgo de crdito

Para los prstamos e inversiones del mercado de capitales, riesgo de crdito se
mide en trminos de cantidades nominales brutos, sin reconocer la
disponibilidad de garantas o mejoras crediticias. La exposicin a cada entidad
se mide a nivel de grupo consolidado, es decir contrapartes individuales que
estn vinculados entre s por la propiedad u otra afiliacin de grupo, son
considerados como una contraparte.
La exposicin al riesgo de crdito de los swaps se mide como el valor actual de
mercado ms una asignacin para un aumento potencial en la exposicin
durante toda la vida de la transaccin (a menudo referida como la exposicin
potencial). El add-on para una posible exposicin refleja el hecho de que las
fluctuaciones significativas en el valor de los swaps 'pueden ocurrir con el
tiempo. Como regla general, NIB celebra el contrato Internacional Swaps and
Derivatives Association (ISDA) con las contrapartes de swaps. Esto permite la
compensacin de las obligaciones derivadas de todos los contratos de
derivados contemplados en el acuerdo de ISDA en caso de insolvencia y, por lo
tanto, da lugar a una reclamacin de la red nica de, o pagar a la contraparte.
La red se aplica para la medicin de la exposicin crediticia del Banco slo en
los casos en que se considera que es jurdicamente vlida y aplicable en la
jurisdiccin correspondiente y en contra de una contraparte.

7.3. El riesgo de mercado

El riesgo de mercado es, entre otros, el riesgo de que las prdidas incurren
como consecuencia de las fluctuaciones de los tipos de cambio y tasas de
inters. La exposicin del Banco al riesgo de tipo de cambio se produce al
convertir los activos y pasivos denominados en moneda extranjera a la moneda
funcional, el euro. El Banco financia sus operaciones con prstamos en los
mercados internacionales de capital y con frecuencia ofrece prstamos en
monedas distintas de las prestadas, que cubierto por la ONU creara desfases
de divisas en activos y pasivos. Por otra parte, los fondos prestados a menudo
tienen otras estructuras de tasas de inters que aplica en los prstamos
otorgados a los clientes del Banco. La exposicin al riesgo de tipo de cambio y
riesgo de tasa de inters creado en el curso normal de los negocios se reduce
al mnimo la utilizacin de instrumentos derivados. El riesgo residual debe
mantenerse dentro de los lmites aprobados por el Consejo de Administracin.
Dichos lmites se mantienen muy estrecho para acomodar los Estatutos, que
estipulan que el Banco deber, en la medida de lo posible, protegerse contra el
riesgo de prdidas por el tipo de cambio.
7.3.1. La medicin del riesgo de mercado y los lmites
El riesgo cambiario es el impacto de los cambios no anticipados en las tasas de
cambio sobre los activos y pasivos del Banco y en el margen de
intermediacin. Las medidas del Banco y gestiona el riesgo cambiario en
trminos del valor nominal neto de todos los activos y pasivos por moneda
sobre una base diaria (riesgo de conversin). El Consejo de Administracin
aprueba los lmites para las posiciones en divisas aceptables, es decir, la
diferencia entre los activos y pasivos en una moneda especfica.
Riesgo de tipo de inters es el impacto que las fluctuaciones en los tipos de
inters del mercado pueden tener sobre el valor de los activos y pasivos que
devengan intereses del Banco y en el margen de intermediacin. Sensibilidad
del Banco a las fluctuaciones de los tipos de inters se mide sobre una base
diaria usando anlisis de GAP, que mide el riesgo de tipo de inters ya que la
sensibilidad del margen de intereses del Banco a un cambio de 1% en las tasas
de inters. Un lmite total bruto y neto se define para el riesgo de tipo de
inters aceptable, con sub-lmites separados para cada divisa. Los lmites que
se establecen en relacin con el patrimonio del Banco y adaptar anualmente,
son aprobados por el Consejo de Administracin.
Riesgo que emana de las diferencias en el perfil de vencimientos de los activos
y pasivos es administrado por la vigilancia contra los lmites establecidos para
la refinanciacin y el riesgo de reinversin. Refinanciacin riesgo surge cuando
los activos a largo plazo se financian con pasivos de corto plazo. El riesgo de
reinversin se produce cuando los activos a corto plazo se financian con
pasivos de largo plazo. Refinanciacin y riesgo de reinversin se mide por
medio de un anlisis de sensibilidad. El anlisis refleja el impacto sobre el
margen financiero del Banco a travs del tiempo de un cambio de 0,1% en el
margen de un activo o pasivo. Los lmites para el refinanciamiento y el riesgo

de reinversin se establecen en relacin con el patrimonio del Banco. Ellos se

revisan anualmente y aprobadas por el Consejo de Administracin.
El Banco calcula el Valor en Riesgo (VaR) para el Capital Propio de cartera, la
cartera de tarifas y para todo el balance. VaR estima la prdida potencial de
futuro (en trminos de valor de mercado)

que no ser superado en un perodo de tiempo definido y con un nivel de

confianza definido. Para la medicin de Valor en Riesgo, el Banco aplica tanto a
un mtodo paramtrico y el mtodo de Monte Carlo. Bajo el mtodo de Monte
Carlo, se hacen simulaciones para estimar la sensibilidad de la cartera y las
transacciones individuales a los cambios en la curva de rendimiento y tipos de
cambio. El modelo se basa en un nivel de confianza del 95% y un perodo de
tenencia de 1 da.
El Banco administra su propio capital de la cartera por medio de duracin
modificada. Duracin modificada mide hasta qu punto el precio de un valor o
cartera de valores va a cambiar para un cambio dado en las tasas de inters.
En general, cuanto menor sea la duracin, la menor tasa de inters-sensible de
la seguridad es. El Consejo de Administracin aprueba el lmite de duracin
mxima.
El Banco est expuesto al riesgo de spread de crdito en relacin con los bonos
en poder en sus carteras marked-to-market. El riesgo de margen de crdito de
los cambios en el valor de los instrumentos de deuda debido a un cambio
percibido en la calidad crediticia de los emisores o de los activos subyacentes.
El Banco administra la exposicin a la evolucin del diferencial de crdito
mediante el clculo de la sensibilidad de los bonos en las carteras marked-tomarket a un cambio de 0,01% en los diferenciales de crdito. El Consejo de
Administracin aprueba el lmite para la exposicin mxima diferencial de
crdito aceptable.

7.4. Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se define como el riesgo de prdida de ingresos y de
capital, debido a la imposibilidad de cumplir con sus obligaciones de manera
oportuna cuando se venzan. El riesgo de liquidez se clasifica en dos tipos de
riesgo:
el riesgo de liquidez financiacin se produce cuando el Banco no pueda
cumplir con sus obligaciones debido a la imposibilidad de obtener nuevos
fondos.
el riesgo de liquidez de mercado se produce cuando el Banco no pueda
vender o realizar los activos especficos y sin prdidas significativas en los
precios.

Para gestionar el riesgo de liquidez, el Banco monitorea sus obligaciones y

compromisos por parte de la estimacin de los flujos de efectivo provenientes
de todos los activos y pasivos de hasta diferentes vencimientos y por el
establecimiento de lmites a la liquidez disponible en relacin con las
necesidades estimadas de liquidez. Los lmites de riesgo de liquidez son
aprobados por el Consejo de Administracin.
Referencias:
Banco de inversin nordica, Poltica de Liquidez 23 de febrero 2009
7.5. El capital econmico
El capital econmico es la cantidad de capital que el Banco necesita con el fin
de ser capaz de absorber prdidas inesperadas graves, con un determinado
nivel de certeza. Como una institucin financiera internacional, el Banco no
est sujeto a los requisitos de capital regulatorio. Sin embargo, el Banco utiliza
los estndares propuestos por el Acuerdo de Capital de Basilea II como un
punto de referencia para su marco de capital econmico. La poltica del Banco
es mantener un nivel de capital que se requiere para mantener la calificacin
AAA / Aaa.
El objetivo general del marco de capital econmico del Banco es la de
incorporar la conciencia de riesgo en todo el proceso de decisin de negocios.
El modelo de capital econmico ofrece una visin agregada de la posicin de
riesgo del Banco en un determinado punto en el tiempo, que permite que el
capital se destinar a los fines de la fijacin de precios basada en el riesgo de
los prstamos y se utiliza para medir el rendimiento ajustado al riesgo del
Banco.

El Banco estima que la exigencia de capital econmico para cada uno de los
riesgos principales: riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo operacional.
Al asignar el "capital econmico por riesgo de crdito, el modelo utiliza la DP y
valores de LGD se lleg en el proceso de calificacin interna. Las correlaciones
patrn reconoce entre sectores y activos en diversas regiones geogrficas, que
permiten tener en cuenta el impacto positivo de la diversificacin y el impacto
negativo de las concentraciones en la cartera del Banco. Cuando se estima la
necesidad de capital econmico total, el modelo reconoce las correlaciones
entre los distintos tipos de riesgo (riesgo de crdito, riesgo de mercado y riesgo
operacional).
El Consejo de Administracin est dotado informa peridicamente sobre el
desarrollo en el "capital econmico y las tendencias de riesgo son observables
Que el Banco ni en su conjunto y en el crdito y la cartera de acciones propias
por separado.
7.6. Riesgo operacional

El riesgo operacional puede ser ampliamente definido como cualquier riesgo

que no es ni el riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo estratgico ni los
riesgos de cumplimiento. El Banco define el riesgo operacional con mayor
precisin como el riesgo de prdidas directas o indirectas o reputacin daada
debido a un fallo atribuible a la tecnologa, los empleados, los procesos, los
procedimientos o sistemas fsicos, incluyendo los acontecimientos externos y
los riesgos legales.
Estatus del Banco como una organizacin internacional con inmunidades y
privilegios concedidos al Banco y su personal, y el hecho de que el Banco no
est obligado por o bajo la supervisin de todas las leyes nacionales, como tal,
da lugar a una necesidad especfica para hacer frente a los riesgos potenciales
por la adopcin de un amplio conjunto de directrices, reglamentos, normas e
instrucciones que rigen las actividades del Banco y de su personal.
Gestin del riesgo operativo del Banco se centra en medidas preventivas con el
fin de garantizar la continuidad del negocio, la exactitud de la informacin
utilizada internamente y reportados externamente, los conocimientos y la
integridad del personal del Banco y de su adhesin a las normas y
procedimientos establecidos, as como sobre las medidas de seguridad para
proteger la infraestructura fsica de la Ribera. El Banco intenta mitigar los
riesgos operativos, siguiendo las estrictas reglas para la asignacin de tareas y
responsabilidades entre y dentro de las funciones de negocio y apoyo y
siguiendo un sistema de control interno y supervisin. El principio fundamental
de la organizacin de los flujos de trabajo es separar las funciones de negocio
generadoras de grabacin y monitoreo de funciones. Un factor importante en la
mitigacin del riesgo operacional es tambin el continuo desarrollo y mejora de
los sistemas de informacin y comunicaciones estratgicas.
7.7. Tecnologa de informacin y comunicacin (TIC) 4 estrategia y seguridad
El Banco considera las TIC como una de sus reas de inters primordiales para
el Banco para lograr la excelencia operativa, reducir el riesgo operativo y
alcanzar un alto nivel de eficiencia de costes en lnea con la estrategia de
negocio del Banco. El Banco tiene como objetivo un proceso orientado a la
mentalidad interdepartamental con los procesos de negocio ms giles y
automatizados.
Las principales consecuencias de las TIC son la estrategia y la funcionalidad de
las TIC alineacin, la gestin de riesgos en toda la organizacin, la reduccin
del riesgo operacional, el desarrollo de competencias, la eficacia de la
capacidad de las TIC y centrarse en su negocio principal. A, modelo de
gobernanza de las TIC disciplinaria y definido de forma proactiva planeado es
tambin un rea de vital importancia. El Consejo de las TIC es el foro de la
planificacin general de las TIC y el establecimiento de prioridades. El Consejo
de las TIC tiene la autoridad para tomar decisiones de inversin y otras
decisiones conexas en el mbito del plan financiero establecido.

El Banco apunta a una arquitectura de TIC de alta calidad que asegura la

estabilidad de rendimiento y flexibilidad y que est adaptado a los volmenes
de las transacciones del Banco. Estrategia principal del Banco es utilizar
aplicaciones de software basadas en empaquetado estndar con funcionalidad
probada y una base de usuarios. Las soluciones basadas en servicios externos
comprados tambin pueden ser considerados como una buena alternativa en
muchos casos.
Como las operaciones del Banco se basan principalmente en el procesamiento
de informacin, mucho nfasis se pone tambin en la seguridad informtica. En
cuanto a la seguridad de las TIC, la ambicin del Banco es mantener un nivel
comparable a las buenas normas internacionales en el sector financiero. El
objetivo general de la poltica de seguridad de las TIC del Banco es asegurar un
uso ininterrumpido, seguro y sin interrupciones de los sistemas de informacin
y comunicacin. Los principios bsicos de la seguridad de las TIC son, pues, la
confidencialidad, integridad, disponibilidad, autenticacin y no repudio.
Seguridad de las TIC abarca todas las partes del entorno de las TIC, incluyendo
hardware, software, redes, bases de datos y servicios de las TIC, as como la
administracin de las TIC, la gestin de las TIC, las operaciones de TIC y otros
procesos de trabajo relacionados con las TIC. El Banco tambin hace hincapi
en la recuperacin de desastres de sus sistemas bsicos de las TIC deben
surgir circunstancias excepcionales.
Seguridad de las TIC es la responsabilidad del Presidente del Banco. Las
polticas de seguridad de las TIC son preparados por el Comit de Seguridad de
las TIC y aprobados por el Presidente en el Comit de Direccin y presentarse
como informacin a la Junta de Directores. El cumplimiento de las polticas,
instrucciones y dems normas relativas a la seguridad de las TIC es la
responsabilidad de la gestin de la lnea y, en definitiva, de todos los
empleados del Banco.

7.8. Administrativo Riesgo y el Riesgo legal

El Banco ha establecido la ONU Amplio marco paralegal do personal. El Cdigo
de Conducta, de como a instancia de parte del marco legal, define los
Principios Eticos FUNDAMENTALES Que Deben Ser observadas Por El personal
del Banco. Ests INCLUYEN, EJEMPLO POR, EL Requisito Relativo a La Integridad
y La Lealtad De Los Empleados, las DIRECTRICES DEL Para El Manejo de
Conflictos de Inters, las prohibiciones de la USO de Informacin privilegiada,
las Restrictions Sobre los Intereses y las Normas en materia de secreto
bancario Financiero.
Por instancia de parte Otra, el Banco Cuenta Con Una serie de INSTRUCCIONES
Internas, dictadas Por El Presidente. INSTRUCCIONES A General s refieren una
Asuntos Relacionados Con El total del personal del Banco, o al Menos dos o Ms
departamentos. Cuentos INSTRUCCIONES hijo, Entre Otros, instructions
relativas a la Seguridad de las TIC, LA AUTORIZACION De Las Transacciones
Comerciales y La Custodia De Los Documentos. Adems, Las instrucciones

internas de cubrir emitidas de servicio para el departamento, por ejemplo,

ciertos procedimientos y Rutinas.
En Es Responsabilidad De la administracin para asegurar de Que Todos Los
Empleados estn familiarizados estafadores Las INSTRUCCIONES INTERNAS y
adherirse A por ellos. La Oficina de Cumplimiento Controla el Cumplimiento De
forma peridica e informacin de Cualquier Violacin.
Riesgos Legales del Banco s relacionan estafa Documentacin inadecuada o
ineficiente, la Capacidad Jurdica, LA EJECUCION Y La aplicabilidad De La
Legislacin Nacional y del MECANISMO De Solucin De Controversias En Las
Jurisdicciones En Las Que pera. Estos Riesgos s ven mitigados a Travs del
ejemplo establecido.

7.9. El riesgo de cumplimiento

El cumplimiento puede ser definida como la adhesin a las leyes, reglamentos,
normas, estndares de organizacin de autorregulacin relacionados y los
cdigos de conducta en materia de observacin de normas adecuadas de
conducta del mercado, la gestin de conflictos de intereses y se ocupa
especficamente de cuestiones tales como la prevencin del lavado de dinero y
financiacin del terrorismo, y las investigaciones sobre el presunto
comportamiento corrupto y fraudulento.
El riesgo de cumplimiento es el riesgo de sanciones legales o normativas,
prdida financiera material, ni la prdida de reputacin, un banco puede sufrir
como resultado de su falta de cumplimiento de las leyes de cumplimiento,
reglas y normas.
Leyes de cumplimiento, reglas y normas tienen diversas fuentes, incluida la
legislacin primaria, reglas y normas emitidas por los legisladores y
supervisores, las convenciones del mercado, cdigos de prcticas promovidas
por asociaciones de la industria y los cdigos internos de conducta aplicables a
los miembros del personal y otros rganos de la Caja . Leyes de cumplimiento
general incluyen reas especficas, tales como la prevencin de blanqueo de
capitales y la financiacin del terrorismo y las leyes fiscales. El hecho de que el
Banco no est obligado por o bajo la supervisin de las leyes nacionales, como
tal, da lugar a una necesidad especfica para hacer frente a los posibles riesgos
mediante la adopcin de un amplio conjunto de directrices, reglamentos,
normas e instrucciones que rigen las actividades del Banco y su personal.
La funcin de cumplimiento asiste al Banco en la identificacin, evaluacin,
seguimiento y notificacin de los riesgos de cumplimiento en las materias
relacionadas con la institucin, sus actividades y la conducta personal. Por esto
la funcin de Cumplimiento contribuye de forma independiente a la gestin del
riesgo global del Banco en la proteccin de la integridad y reputacin del Banco

y el personal y en el fortalecimiento de la rendicin de cuentas y la

transparencia del Banco.