Costos Construccion Presupuesto

Anlisis y evolucin de los costos de los principales insumos del sector de la construccin en el Ecuador en el perodo 2004-2011
ANLISIS Y EVOLUCIN DE
LOS COSTOS DE LOS
PRINCIPALES INSUMOS DEL
SECTOR DE LA
CONSTRUCCIN EN EL
ECUADOR EN EL PERODO
2004 2011
Francisco Alemn, MPA, MBA
Jorge Vera Armijos, MEE
Xavier Ordeana, Ph.D (c)
Junio 2012
Anlisis y evolucin de los costos de los principales insumos del sector de la construccin en Ecuador en el perodo 2004-2011
CONTENIDO
I.
Resumen Ejecutivo ..005

1. La Industria de la Construccin en el Ecuador777
1.1 Aspectos Generales.....777
1.2 Inversin Pblica.999
1.3 Poltica de Reactivacin y Crditos Hipotecarios.710
1.4 Descripcin de los Subsectores de Construccin.....111
1.4.1 Infraestructura
1.4.2 Viviendas
1.4.3 Edificios comerciales, industriales, administrativos y otros
1.4.4 Construccin Informal
1.5 Impacto del Sector de la Construccin en Otras Industrias.....117
1.6 Impacto del Sector de la Construccin en el Mercado Laboral......118
2. Mercado de Factores de Produccin en el sector de la Construccin......120
2.1 Costos Promedios de Vivienda Popular.....120
2.2 Costos Promedios de Vivienda Tipo Medio Alto.......122
2.3 Priorizacin de Rubros para el Anlisis de la Investigacin.........123
2.4 Metodologa para Investigacin y Anlisis..........125
2.4.1 Coeficiente de Correlacin Lineal de Karl Pearson
2.4.2 Modelo Matricial de Solucin de Sistemas de Ecuaciones Lineales
2.4.3 ndice de Herfindahl e Hirschman
2.4.4 ndice de Entropa
2.4.5 Coeficiente de Gini y Curva de Lorenz
2.4.6 ndice de Rosenbluth
3. Cemento...........131
3.1 Aspectos Generales............131
3.2 Mercado Ecuatoriano...........132
3.2.1 Comercializacin del cemento
3.3 Anlisis de la Estacionalidad de la Demanda.........137
3.4 Anlisis de Correlaciones de Variables Macroeconmicas...........141
3.5 Crecimiento del Precio del Cemento vs. Inflacin...........149
3.6 Crecimiento del Precio del Cemento vs. Crecimiento IPP.................150
3.7 Modelo Matricial de Solucin de Sistemas de Ecuaciones Lineales.............151
3.8 Anlisis de Competitividad...............153
3.8.1 ndice de Herfindahl
3.9
Concentracin de Mercado en Otros pases................157
3.10
Conclusiones Generales......................161
4. Hierro y Acero......................................................164
4.1 Aspectos Generales......................................164
4.2 Mercado Mundial..........................................164
4.3 Mercado Ecuatoriano............................................166
4.3.1 Oferta
4.4 Determinantes de los Precios...........................................169
4.5 Estacionalidad de la demanda.............................................171
4.6 Anlisis de Correlaciones del Consumo de Acero y las Variables
Macroeconmicas......................................................................172
4.7 Anlisis de Correlaciones de Precios, Variables Macroeconmicas e Inflacin 78
4.8 Modelo Matricial de Solucin de Ecuaciones Lineales...............................183
4.9 Anlisis de Competitividad (Estructura Del Mercado) .............................185

4.10
Conclusiones Generales......................................................................188
5. Agregados..............................................................................................................190
5.1 Aspectos Generales....................................................................................................190
5.2 Proceso de Produccin.............................................................................................190
5.3 Mercado Ecuatoriano................................................................................................191
5.3.1 Precios
5.4 Conclusiones Generales...........................................................................................193
6. Tuberas..................................................................................................................194
6.1
Aspectos Generales..............................................................................................194
6.2
Proceso Productivo.............................................................................................194
6.2.1 Preparacin de las materias primas
6.2.2 Estrujado
6.3
Mercado Mundial..................................................................................................195
6.4
Mercado Ecuatoriano............................................................................................196
6.5
Anlisis de Precios...................................................................................................198
6.6
Comparacin Precios de Tuberas vs. Inflacin.....................................................199
6.7
Anlisis de Correlaciones de Precios de Tuberas y Variables

Macroeconmicas.....................................................................................................100
6.8
Modelo Matricial de Solucin de Sistemas Lineales.............................................105
6.9
Anlisis de Competitividad.............................................................................................106
6.10
Conclusiones Generales...................................................................................................109
7. Mano de Obra....................................................................................................................................110
7.1 Revisin Histrica del Esquema Legal Laboral Ecuatoriano..................................110
7.2 Mecanismo para Fijar Salarios Mnimos en el Sector Privado...............................113
7.3 Evolucin de los Precios (Salarios) en el Ecuador en el perodo 2001-2011....114
7.4 Anlisis de Correlaciones con Variables Macroeconmicas...................................115
7.5 El Salario Digno y Comisiones Sectoriales: Objetivos de Poltica Laboral......118
7.6 Modelo de Fijacin de Salarios en Negociaciones Colectivas: Una aproximacin
terica al Modelo de Fijacin de Salarios ecuatoriano..............................................123
7.6.1
El Modelo NAIRU
7.6.2 El Modelo Insiders Outsiders

7.7 Conclusiones Generales..........................................................................................................125
8. Conclusiones y Perspectivas........................................................................................................126
II.
Bibliografa.........................................................................................................................................130
I. RESUMEN EJECUTIVO
El pas ha pasado por un perodo sostenido de crecimiento econmico. El precio del
petrleo, el nivel de inversin y gasto pblico, las polticas pblicas de vivienda, la
profundizacin del crdito, son factores que han dinamizado muchos sectores de la
economa, como el de la construccin que ha sido uno de los de mayor crecimiento e
impacto en el PIB. Como ocurre en estos perodos, la demanda empuja a la oferta y los
niveles de precios cambian. En ese escenario nos parece importante revisar el impacto de
las distintas variables macroeconmicas en el precio (costo) de los principales insumos de
la construccin.
En el captulo 1, hacemos una panormica de la Industria de la Construccin en el pas,
primero desde una visin macro, con un detalle de los crecimientos econmicos del pas y
del sector, as como detallamos las principales decisiones de poltica econmica que
influencia en esta industria. Pasamos revista a los actores principales, as como el impacto
de la construccin en otras industrias relacionadas, as como en el nivel de empleo.
En el captulo 2, presentamos nuestra evaluacin y priorizacin de los elementos de costo
de los insumos ms relevantes en la construccin basados en la importancia en la
estructura de costos (ms del 70% del costo de construccin). De esa forma definimos que
el cemento y agregados, el hierro y acero, la mano de obra y las tuberas son los insumos a
estudiar. El captulo cierra con una explicacin terica de las herramientas con las que se
desarrollar este trabajo, como son el Coeficiente de Correlacin Lineal de Karl Pearson, el
Modelo Matricial de Solucin de Sistemas de Ecuaciones Lineales, y los ndices de
competitividad y concentracin del mercado, como son Herfindahl, Entropa, Gini y
Rosebluth.
Luego empezamos con la revisin de los insumos definidos. El Cemento (captulo 3) es de
largo el ms importante. Luego de la revisin estadstica de ventas, produccin y precios, se
muestran las correlaciones con las variables macroeconmicas, as como los ndices de
competitividad. Es interesante observar que los niveles de precios estn fuertemente
correlacionados con la actividad econmica y por ende con los niveles de consumo, a pesar
de ser una industria concentrada por el nmero de participantes. Sin embargo, los precios
no tienen correlacin con la inflacin en el pas ni con el ndice de precios al productor.
Incluso se observa que en el perodo analizado, los precios en promedio crecieron por
debajo de la inflacin, reflejando que no es una variable que influya en este nivel de precios.
Cuando se analiza el Hierro y Acero (captulo 4), nos enfocamos en el mercado de
corrugados, por cuanto es el que produce los insumos ms utilizados en la construccin
como son acero en barras (varillas). Tambin revisamos las mallas electro soldadas
(producto derivado del alambrn), que son intensivamente usadas en la construccin de
viviendas. La conclusin de las correlaciones, nos indica que el crecimiento econmico

medido por el PIB y el nivel de inversin (FBCF) son las variables ms relevantes para los
precios. Es interesante ver que a pesar de tener una correlacin positiva, el PIB de la
construccin no es tan importante como los anteriores. A diferencia del Cemento, la
inflacin tiene una correlacin fuerte con los niveles de precios del hierro. La industria
tiene una concentracin baja, y esto se debe a la importancia de las importaciones en este
segmento.
En Agregados (captulo 5), la evidencia nos indica que los niveles de precios han variado
de forma irregular en arena y cascajo, mientras que en piedra se han mantenido
prcticamente sin cambios. Aunque se muestra la evolucin de estos precios, consideramos
que no tiene mucho sentido hacer un anlisis de correlaciones con este nivel de
variaciones.
En el caso de Tuberas (captulo 6), concluimos que los ndices de precios de tuberas para
instalaciones elctricas estn altamente correlacionados con el ciclo de la economa (PIB),
as como con los niveles de inversin y gasto pblico. Sin embargo, los precios de tuberas
para presin y desage no tienen esta relacin. Los ndices de competitividad, nos
muestran una industria muy concentrada incluso cercano a monopolio, y es entendible por
cuanto dos participantes tienen ms del 70% del mercado.
La Mano de Obra (captulo 7) sigue una ruta distinta. El modelo de fijacin de precios de los
salarios en el pas, obedece en primera instancia a una negociacin entre los trabajadores y
los empleadores en el seno del CONADES. Una forma terica para explicar el
comportamiento de estos precios, es que los trabajadores buscarn salarios reales
mientras que los empleadores querrn mantener sus mrgenes de contribucin. La
variable que regula es la tasa de desempleo (no aceleradora de la inflacin) que servir
como lmite a las aspiraciones de los trabajadores. Una explicacin ms emprica, es que
estos precios como finalmente son fijados por el gobierno en ausencia de acuerdo entre
las partes- reflejan la poltica de acercar los salarios mnimos a un objetivo llamado salario
digno (valor de la canasta bsica). Y por ello se muestra que durante toda la dcada los
salarios crecieron muy por encima de la inflacin esperada.
El captulo final resume los resultados, especficamente en torno a la concentracin y la
evolucin de precios. Se muestra que, a pesar de la evidenciada concentracin, no hay
indicios de que en los diversos insumos revisados en este trabajo exista poder de mercado
significativo a travs de efectos en los precios, es decir cobrar precios monoplicos o
predatorios o explotativos.
1.
LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIN EN EL ECUADOR
1.1.
ASPECTOS GENERALES
Si uno observa el desempeo reciente del sector de la construccin, lo que encontrar es un

rol cada vez ms importante dentro del crecimiento econmico del pas. Cuando uno
compara el crecimiento del PIB general con el PIB de la construccin, nos damos cuenta
que es uno de los sectores de mayor dinamismo, creciendo a partir del 2008, por encima
del PIB general.
Figura1. Crecimiento del PIB y del sector de la construccin
Crecimiento % PIB y Construccin
25.0
20.0
19.7
20.0
8.8
10.0
5.0
14.0
13.8
15.0
4.8
3.4
3.3
4.0
7.3
5.7
7.2
4.8
3.8
2001
2002
2003
2.0
2004
2005
2006
2007
2008
-5.0
PIB CONSTRUCCION
6.7
3.6
6.5
2009
2010
2011
5.5
5.3
0.4
0.1
-0.7
0.0
5.4
2012
(proy)
PIB
Fuente: BCE
Elaborado por los autores
El Valor Agregado Econmico de la Construccin ha crecido sostenidamente desde el 2000.

En ese ao el VA de la Construccin fue de 1,126 millones, mientras que para el 2010 fue de
5,973 millones en trminos nominales. Y en trminos reales pas del 6.9% en el 2000 al
9.6% en el 2010, como peso de la estructura porcentual del PIB.
Cuadro 1. Evolucin del valor agregado y estructura porcentual del PIB

CONSTRUCCIN
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Valor Agregado
(Real - Millones $)
1,126
1,348
1,618
1,608
1,673
1,795
1,863
1,865
2,123
2,238
2,386
Valor Agregado
(Nominal - Millones $)
1,126
1,662
2,029
2,136
2,680
3,099
3,822
4,162
5,344
5,498
5,973
Estructura Porcentual
PIB (Real)
6.92
7.91
9.18
8.83
8.44
8.57
8.49
8.32
8.84
9.28
9.55
Fuente: BCE
1.2
INVERSION PBLICA
Este crecimiento econmico ha sido posible por la poltica de gasto e inversin pblica del
gobierno. Segn datos del Observatorio de Poltica Fiscal, la inversin pblica ha estado
promediando anualmente cerca del 12% del PIB.
Figura 2. Inversin pblica como porcentaje del PIB, periodo 2006-2011
Inversin Pblica como
% PIB
12.7
14
12.1
11.5
12
10.7
10
6.9
8
4.5
6
4
2
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: Observatorio de Poltica Fiscal

Segn informa el Senplades, la inversin pblica en el perodo 2007-2010 promedi 3,964

millones anuales, mientras que para los perodos anteriores el promedio anual fue de 484
millones (2000-2002), 707 millones (2003-2004) y 1,284 millones (2005-2006).
Figura 3. Inversin Pblica, periodo 2000-2010
Inversin Pblica (Millones de dlares)
6000
5066
5000
4000
5331
3450
3000
2010
2000
1000
248
569
636
2001
2002
1055
1252
1317
2004
2005
2006
359
0
2000
2003
Fuente: Ministerio de Finanzas, Senplades

2007
2008
2009
2010
1.3
POLTICAS DE REACTIVACIN Y CRDITOS HIPOTECARIOS
En el 2007, el Gobierno duplic el bono de la vivienda de $1,800 a $3,600, duplicando

tambin el bono de mejoramiento de vivienda a $1,500. Sin embargo, las polticas de ms
impacto ocurrieron durante la recesin del 2009. En ese ao, y contando tambin con la
iniciativa del sector de promotores inmobiliarios, el Gobierno estableci un paquete de
reactivacin para el sector de $600 millones de dlares, a ser utilizado por 3 actores
principales: 1) $200 millones para el BEV para conceder crditos a promotores y
constructores, al 5% y 3 aos plazo; 2) $200 millones para el MIDUVI, para conceder Bonos
de Vivienda de $5,000 para casas hasta de $60 mil dlares; y, 3) $200 millones al Banco del
Pacfico para financiar a los compradores, a una tasa del 5% y a 12 aos plazo.
Un cuarto actor vital fue que el BIESS se transform en el primer colocador de crditos
hipotecarios en el pas. Al 2008 la participacin del IESS en este mercado era realmente
marginal. En estos 3 aos ha capturado el 53% del mercado con un desembolso superior a
los 600 millones de dlares.
Cuadro 2. Cifras BIESS
2008
Sistema
Nmero de Financiero
BIESS
crditos Total
Crditos
%BIESS
Monto Sistema
Financiero
concedido BIESS
Total
(dlares)
Crditos
% BIESS
Fuente: Market Watch
25,487
113
26,600
2009
16,842
9,465
27,130
0.42
%
783,996,64
34.89
%
538,733,33
524,483,13
1
808,479,77
6
3.03
5
313,621,90
7
852,355,24
2
36.79
2010
2011 (Sept.)
19,917
15,648
35,565
13,667
15,280
28,947
44.00%
52.79%
688,996,416
489,219,000
518,594,444
542,132,000
1,178,215,416
1,060,726,444
41.52%
51.11%
As mismo, los crditos hipotecarios concedidos por el sector financiero privado y pblico,
han ido creciendo y se han mantenido en estos ltimos 4 aos. Pasamos de un monto total
de crditos de 699 millones de dlares en el 2007 a 1,461 millones en el 2011, contando
con una participacin del BIESS del 52.5%1.
Ecuador: BIESS gana terreno a banca privada en nicho hipotecario, Amrica Economa, sitio web
www.americaeconomia.com, 30 de Enero del 2012
1
10
1.4
DESCRIPCIN DE LOS SUBSECTORES DE LA CONSTRUCCIN
Podramos definir al sector de la construccin de acuerdo con el tipo de edificaciones y

construcciones que realiza en2:
1.
2.
3.
4.
Infraestructura
Viviendas
Edificios Comerciales y Oficinas
Construccin Informal
1.4.1 Infraestructura
En esta dcada la obra ms importante en infraestructura petrolera fue durante los aos
2002-2003, con la construccin del Oleoducto de Crudos Pesados, con una inversin
estimada en 1,300 millones de dlares. Esta obra junto con el renacer de la construccin
de viviendas- contribuy en su momento al resurgimiento del sector de la construccin,
pero su impacto principal fue que se pueda transportar ms petrleo y por lo tanto existan
ms ingresos para el Estado, y por lo tanto en la generacin de recursos para inversin
pblica en otros sectores.
A partir del 2007, el Plan de Inversiones del Gobierno, ha sido orientado a la inversin en
los Sectores Estratgicos como los de generacin de energa; en la creacin de una red de
proteccin social; y, en Vialidad e Infraestructura productiva.
Hasta los ms acrrimos opositores del rgimen, reconocen la inversin en infraestructura
vial que ha hecho el gobierno. En estimaciones del Ministerio de Obras Pblicas, desde el
2007 y hasta el 2011 se habran construido y reconstruido 1,167 kilmetros de carreteras
en el pas. Y adicionalmente se espera habilitar 3,400 kilmetros ms. Segn informa El
Ciudadano la Ministra resalt que esta Cartera de Estado invirti cerca de $4 mil millones
en vas, puertos y aeropuertos, para alcanzar importantes logros en el sector del transporte
terrestre. As se ejecutaron 115 programas de mantenimiento vial y 78 proyectos nuevos se
siguen elaborando. Tambin se destin $378 millones para la ejecucin de 71 puentes;
$219,5 millones a proyectos aeroportuarios y $344 millones a proyectos portuarios3
El resultado de esta poltica de inversin es que las grandes empresas constructoras han
tenido un espacio y un mercado para su propio crecimiento financiero.
Las principales empresas constructoras que desarrollan su trabajo en esta rea en el pas
son:
2
Fuente: El Sector de la Construccin en el Ecuador, Junio 2007, Oficina Comercial Espaa.

Informe Sectorial Ecuador: Sector Construccin, Julio 2011, Pacific Credit Rating.
3 En cinco aos se habilitaron 1.167 kilmetros de carreteras, El Ciudadano, www.elciudadano.gob.ec, 16 de
Marzo 2012
11
Cuadro 3. Ventas 2010 de las principales empresas constructoras

VENTAS 2010
COMPAA
(millones
dlares)
Hidalgo Hidalgo
198.07
FOPECA
103.53
PANAVIAL
98.74
CONDUTO International Construction Corporation - Ecuador
71.23
Compaa Tcnica General Construcciones
70.09
Construccin Servicios de Minera
62.43
Constructora Herdoza Guerrero (accionista de PANAVIAL)
55.69
Azulec
45.51
Ekron Construcciones
41.46
Equitesa Equipos y Terrenos SA
38.45
Santos CMI
37.90
RIPCONCIV Construcciones Civiles
36.94
Constructora OAS
32.70
Constructora Becerra Cuesta
31.61
Constructora Villacreses Andrade
28.78
Fuente: Revista Vistazo 500 empresas 2011
Elaboracin de los autores
1.4.2 Viviendas
Como hemos explicado, la poltica estatal de Vivienda que consisti en crear un fondo de
prstamos para promotores y clientes a travs de BEV, MIDUVI, Banco del Pacfico, y un
programa de crditos hipotecarios a travs de BIESS, ha ocasionado un boom del sector
inmobiliario. Tanto es as que incluso ciertos sectores se han empezado a cuestionar
equivocadamente por cierto- si se est formando una burbuja de precios que luego tendra
irremediablemente que colapsar. Un estudio del Centro de Investigaciones Econmicas de
la ESPOL, seala que cuando se hace la revisin de los incrementos de precios en las
viviendas, del modelo estimado se obtiene que el 88% de la variacin presentada en la
serie de precios de viviendas es explicado por los fundamentales planteados; es decir son
explicados por 4 variables determinantes de los precios como son la tasa de inters activa,
el nivel de actividad econmica, el ndice de precios de la construccin de viviendas
unifamiliares, y los salarios promedios en el sector de la construccin, y por lo tanto no
son el resultado de maniobras especulativas, ni tampoco de burbujas de precios4.
Existe una burbuja de precios en el mercado de vivienda ecuatoriano?, Gustavo Solrzano Andrade, Walter
Macas, Ramn Villa Cox, CIEC ESPOL, Agosto del 2011.
4
12
Con estos incentivos, los nuevos proyectos de vivienda han crecido a una tasa muy rpida,
sobre todo entre los aos 2010 y el 2011. Segn datos de Market Watch, a Diciembre del
2011 existan 1,011 proyectos inmobiliarios en el pas, para una oferta total de 86,190
unidades de vivienda (casas y departamentos).
Figura 4. Oferta de unidades de Vivienda, Diciembre 2011
38,323
22,327
7,360
Guayaquil
Machala
Portoviejo
1,420
1,163
Manta
Baha de
Esmeralda
Esmeralda
Loja
Cuenca
3,571
2,307 1,165
850 65
94
Azogues
Riobamba
1,164
698
586
Ambato
Ibarra
Otavalo
Cayambe
Sto Domingo
Quito
81 128 666
Latacunga
4,222
Fuente: Market Watch, Visin Inmobiliaria 2012
Las promotoras inmobiliarias, al igual que las empresas constructoras, se han fortalecido,
incorporndose adems nuevos participantes a esta actividad. Las principales promotoras
inmobiliarias son:
13
Cuadro 4. Principales promotoras inmobiliarias

No. Unidades Viviendas Proyectos
$ Ventas 2010 Ranking 5000 Ekos
CIUDAD
17,451 - $36,403,191 - 361
GUAYAQUIL
COSTLE S.A. (PROYECTA) & HERSHCORP
ND - $17,928,726 - 1067
GUAYAQUIL
CORPORACION INMOBILIARE S.A. (MONEYFAST

& CAINE)
3091 - $16,172,915 - 909
GUAYAQUIL
ND - $12,541,415 - 952
GUAYAQUIL
1,000 - $10,563,454 - 1101
GUAYAQUIL
INMOBILIARIA TERRABIENES S.A.
ND - $5,809,219 - 1775
GUAYAQUIL
CONSTRUCTORA COVIGON
ND - $5,184,548 - 1922
GUAYAQUIL
16,608 - $3,525,380 - 2659
GUAYAQUIL
ND - $2,755,284 - 3205
GUAYAQUIL
6,139 - $2,735,921 - 3223
GUAYAQUIL
1,100 ND - ND
GUAYAQUIL
ETINAR S.A.
ND
GUAYAQUIL
METROS CUADRADOS, ESTRATEGAS

INMOBILIARIOS S.A. MEGAINMOBILIARIA
ND
GUAYAQUIL
RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES CIA.

LTDA.
ND - $37,028,552 - 357
QUITO
ND - $1,817,013 - 4393
QUITO
ND - $1,463,798 - 5073
QUITO
CONSTRUECUADOR S.A.
ND
QUITO
MUTUALISTA PICHINCHA
ND
QUITO
ROMERO & PAZMIO INGENIERIA

INMOBILIARIA S.A.
ND
QUITO
FERROINMOBILIARIA
ND
QUITO
SEMAICA
ND
QUITO
EMPRESA
CORPORACIN SAMBORONDN S.A. CORSAM
(DISMEDSA S.A., CORPORACION CELESTE S.A.
CORPACEL); MEISTERBLU
FUROIANI OBRAS Y PROYECTOS S.A.

CONBAQUERIZO
PROINBA (BATAN)
PROMOTORA INMOBILIARIA L.F.G. S.A.
PROMOTORA INMOBILIARIA URBANIS S.A.
LOTEPEC S.A.
PROINMOBILIARIA S.A.
URIBE&SCHWARZKOPF INGENIEROS Y
ARQUITECTOS CIA. LTDA.
Fuente: APIVE Lista de Asociados, Revista EKOS, SRI, AMAGUA

Elaboracin por los autores
14
Slo como una referencia del extraordinario crecimiento de viviendas, los proyectos
registrados en AMAGUA en Julio del 2011 para dotacin de agua en la zona de Va
Samborondn, daban cuenta de una proyeccin de construccin de 48,028 viviendas en
dicho sector, seguramente a desarrollarse durante los prximos aos5.
1.4.3 Edificios comerciales, industriales, administrativos y otros
El desarrollo de edificios tambin ha seguido la suerte del crecimiento del pas de los
ltimos aos.
Segn la Encuesta Anual de Edificaciones del INEC, los permisos concedidos para nuevas
edificaciones comerciales, industriales, edificios administrativos, hospitales, escuelas y
otros, han crecido en los ltimos dos aos a una tasa del 20% anual promedio. As mismo,
los metros cuadrados a construir crecieron al 16% y 34% en el 2009 y 2010
respectivamente.
Cuadro 5. Permisos concedidos para nuevas edificaciones
Variacin
Variacin
TOTAL
Mts2 /
TOTAL MTS2
%
%
PERMISOS
Permisos
Permisos
Metros2
2007
2,510
2,139,345
852
2008
2,615
1,929,211
738
4%
-10%
2009
3,106
2,237,100
720
19%
16%
2010
3,803
3,002,910
790
22%
34%
Fuente: INEC Encuesta Anual de Edificaciones
En Guayaquil y en Quito la oferta disponible de oficinas a Julio del 2011 era de 75,912 mts2
y un total de 1,081 unidades. Sin embargo, la oferta total de los proyectos de oficinas era de
2,657 unidades.
1.4.4 Construccin Informal
Un primer factor a considerar es la demanda y la oferta inmobiliaria urbana y rural. Segn
el Censo de Poblacin y Vivienda 2010 la poblacin rural cuenta por el 39% de la poblacin
total, es decir ms de 5.6 millones de personas. Como se conoce, la oferta inmobiliaria se
concentra fundamentalmente en el rea urbana, lo que obliga a las familias a construir de
manera informal, es decir utilizando mano de obra de la localidad (incluso la misma
familia), con una supervisin directa del propietario.
AMAGUA, Investigacin de los autores
15
Un segundo factor es la pobreza, que ha ocasionado migracin y el establecimiento de

asentamientos irregulares en la periferia de las ciudades. Estas invasiones crecen y se
remodelan utilizando recursos de la misma comunidad, es decir construccin propia.
Un tercer elemento a considerar, son los materiales utilizados en estas construcciones
informales. Cristina Correa describe los materiales tradicionales usados en estas
construcciones6. Seala que en la Costa, es muy comn el uso de caa guada o bamb, que
es muy flexible y fcil para usar. Adems sirve para la construccin de viviendas elevadas
para conseguir una mejor ventilacin y tambin para protegerse de inundaciones
provocadas por lluvias. Sin embargo, como la tcnica es bastante primaria la duracin de
las viviendas es corta. Otros materiales son la quincha, adobe y el uso de la tcnica del
bahareque, que se usan en la Sierra en donde por el clima templado es necesario un nivel
de aislamiento mayor. Tambin se usa cemento y materiales de ferrocemento.
Sin embargo, en la periferia de las ciudades y en otros sitios rurales, hay una fuerte
evidencia que las familias tienen un proceso de mejoramiento de sus viviendas,
sustituyendo los materiales iniciales por cemento y hierro.
En una encuesta tomada a distribuidores de materiales de construccin ubicados en la
Perimetral Norte de Guayaquil (zona de invasin), se muestra que los principales
materiales demandados en esa zona son Cemento, Madera, Piedra, Bloques y Arena, que
cuentan por un 78% del total, y que sugieren fuertemente el proceso de renovacin de
madera por cemento en viviendas. En otra encuesta a 400 mujeres cabezas de familia de la
misma Perimetral Norte, y cuya muestra trata de explicar un universo de 55,000 familias,
se muestra que el 90% de los encuestados tendran como primera prioridad la reparacin
o mejoramiento del piso y paredes, para nuevas viviendas, y un 38% la reparacin de los
pilares de hormign7.
Aunque no disponemos de cifras agregadas, creemos que el impacto de la construccin
informal es alto.
La Vivienda Social en el Ecuador, Arq. Cristina Correa Freile, Tesina para Master Tecnologa Arquitectura,
Universidad Politcnica de Catalunya, 2009.
7 Implementacin de un banco de materiales de construccin de vivienda para la Perimetral Norte, Lissette
Ruilova y Silvia Prez, Tesis de Grado, ICHE, ESPOL, 2009
6
16
1.5
IMPACTO DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN OTRAS INDUSTRIAS
Es conocido que los trabajos de la construccin generan un fuerte impacto en la cadena

productiva de los proveedores de materiales e insumos.
El crecimiento del sector constructor e inmobiliario ha influenciado en las empresas
nacionales productoras y distribuidoras de materiales de construccin, como podemos
mostrar en el siguiente cuadro.
Cuadro 6. Ventas por empresas (US$millones)
Empresas
Construmercado - Disensa
Holcim
Acera del Ecuador - ADELCA
ANDEC
IPAC
Ideal Alambrec - Bekaert
Lafarge Cementos
DIPAC Manta
Cermicas Graiman
Empresa Durini de Madera EDIMCA
EDESA
FV - Area Andina
Industrias Guapn
TOTAL
2005
2006
2007
2008
2009
2010
05-10
Crecimie
nto
333
229
116
109
62
92
62
38
41
32
403
292
134
118
86
97
75
55
46
38
476
325
156
140
98
106
85
68
52
48
439
339
281
206
178
153
102
84
56
59
425
371
207
176
139
108
125
59
61
56
411
358
205
175
152
118
142
70
75
64
23%
56%
77%
61%
145%
28%
129%
84%
83%
100%
43
17
35
45
44
42
42
40
43
50
45
43
45
41
49
48
49
12%
188%
40%
1,209
1,475
1,679
2,035
1,862
1,867
54%
Fuente: Market Watch, SRI, Superintendencia de Compaas
Segn datos de BCE citados por Tania Torres, MSc (Informe de Coyuntura No. 6, El Sector
de la Construccin: Motor de la Economa, Escuela de Economa, Universidad Tcnica
Particular de Loja), el consumo intermedio del sector fue de casi $3,500 millones de
dlares, de los cuales el 84.47% se realizan en el mercado nacional, y el 15.53% restante
en el internacional. Eso permite inferir que el mayor componente de una edificacin es de
fabricacin nacional, entre el 80% y el 95%, en edificaciones para estratos de ingresos de
niveles medio bajo8.
Otro estudio indica que en edificaciones enfocadas a niveles de ingreso medio y mediobajo prcticamente el 95% de los componentes son productos nacionales o fabricados
Informe de Coyuntura No.6, El Sector de la Construccin: Motor de la Economa, Tania Torres MSc, Escuela
de Economa Universidad Tcnica Particular de Loja, Junio 2011
8
17
parcialmente en Ecuador porcentaje que se reduce al 70% cuando se trata de una

vivienda para el segmento de ingreso medio.9
El mercado de los acabados de la construccin de viviendas es un segmento importante que
se ha visto beneficiado tambin, y en el que se cuenta con mucha diversidad de productos y
actores.
Segn un estudio del Instituto Espaol de Comercio Exterior, se indica que en este rubro, la
produccin nacional es prcticamente inexistente, y el Ecuador se convierte en un tomador
de precios de productos importados. En temas de grifera, por ejemplo, el Estudio indica
que los principales proveedores son FV y productores chinos. En cermica, Colombia ha
estado imponindose a la tradicional cermica espaola, y en tiempos recientes China se ha
convertido en un proveedor importante. En cerraduras, Estados Unidos, Alemania y
Colombia son los proveedores preferidos de los constructores ecuatorianos10.
1.6
IMPACTO DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN EL MERCADO

LABORAL
El empleo en la Construccin tiene un peso importante en la Poblacin Econmica Activa.

De Marzo 2010 a Diciembre 2011 promedi el 6.7% de la PEA Nacional Urbano 11. Y en ese
contexto genera 300,000 puestos de trabajos directos.
Cuadro 7. Ocupacin en el Sector de la Construccin
Mes-Ao
OCUPADOS EN
CONSTRUCCIN
OCUPADOS
TOTALES
% OCUPADOS
CONSTRUCCIN
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-11
307,173
295,837
304,648
296,342
291,333
300,710
304,959
283,717
4,182,798
4,107,027
4,173,795
4,077,357
4,143,042
4,127,325
4,174,112
4,228,313
7.34%
7.20%
7.30%
7.27%
7.03%
7.29%
7.31%
6.71%
Fuente: INEC
Anlisis Econmico de los Factores que determinan el Comportamiento de la Construccin de Vivienda en
el Ecuador y su impacto en el desarrollo del Sector proyectado al 2012, Gabriela Arboleda, Tesis de Grado,
Escuela Politcnica Nacional, 2011.
10 Mercado de los Acabados para Construccin en el Ecuador, Juan Quiles Abad, Instituto Espaol de
Comercio Exterior, 2005.
11 Encuesta Nacional de Empleo y Desarrollo Humano 2011, INEC
9
18
Con relacin al impacto en empleos indirectos, segn un informe de la FLACSO, el impacto

en las industrias relacionadas fabricantes de productos no metlicos, metlicos y de
madera, fue de 104,911 empleos adicionales en el 201012. Es decir un 33% adicional.
Entonces podramos decir que por cada 3 puestos de trabajo directo hay un impacto de 1
en las industrias proveedoras de materiales.
El Sector es complejo y no se encuentra debidamente regulado. Por un lado, demanda mano
de obra calificada, pero por otro lado tambin mano de obra con pocas destrezas. Se
caracteriza por una alta rotacin del personal que impide que todos sean afiliados al Seguro
Social. No existen en la legislacin laboral, formas de contratacin que reflejen la realidad
de las actividades, y por lo tanto el inmovilismo y la poca flexibilidad terminan
confabulando contra el mismo trabajador. Es urgente una reforma al sistema laboral que
permita que este sector que viene creciendo a tasas importantes durante aos, tenga un
esquema legal y de contratos que logre por un lado la debida proteccin al trabajador pero
por otro que tambin garantice los niveles de productividad y capacitacin necesarios para
que las empresas prosperen.
Boletn de Anlisis Sectorial: Materiales de Construccin, Hugo Jcome y Melani Gualavis, FLACSO, Julio
2011
12
19
2.
MERCADO DE FACTORES DE PRODUCCIN EN EL SECTOR

DE LA CONSTRUCCIN
En el proceso de la construccin se pueden identificar un gran nmero de materias primas,

insumos y recursos (factores de produccin), por lo que se realizar una priorizacin para
poder evaluar en el presente trabajo de investigacin, aquellos factores de produccin que
sean ms relevantes. Para realizar esta priorizacin, se tomarn en cuenta el peso relativo
que tiene cada factor de produccin en el costo total de las obras que se realizan en el
sector de la construccin.
Para el anlisis se tomar como referencia los costos promedios en presupuestos
referenciales en dos tipos de obras de infraestructura: 13
Vivienda Popular.
Vivienda Tipo Medio-Alto.
2.1
COSTOS PROMEDIOS DE VIVIENDA POPULAR
Especificaciones bsicas:
rea de Construccin:
Estructura:
Paredes:
Cubierta:
Pisos:
Puertas:
Ventanas:
Lavamanos:
Mesn de Lavaplatos:
Inst. Sanitaria:
Inst. Elctrica:
Paredes Medianeras:
Revestim. Paredes:
No se considera:
36 m2 (Una Planta).
Hormign Armado, Sistema tradicional.
Bloques de Arcilla cara lisa 10*20*40 cm.
Tipo Eternit.
Hormign simple pulido.
Exteriores de Plywood pintadas con Esmalte.
Perfilera de Aluminio, Celosas de Vidrio Claro 4 mm.
Blanco Tipo Econmico.
Enlucidos.
Tubera PVC pegables.
Sobrepuestas.
Revocadas.
Con sellante acrlico (Protecol) Estructura champeada y/o
pintada.
Costo de proyecto, permiso de construccin y gasto notarial.
Se indican los siguientes costos por m2 til:
13
Cmara de la Construccin de Guayaquil.
20
Cuadro 8. Costos por m2 til de una vivienda popular

Ao
Costo por m2 (US$)
Crec. %
2006 2007 2008 2009 2010 2011

168.06 175.30 195.31 198.08 203.57 224.19
------ 4.31% 11.41% 1.42% 2.77% 10.13%
Fuente: Cmara de la Construccin de Guayaquil

A continuacin se presenta el desglose de costos de una vivienda popular:

Cuadro 9. Desglose de costos de una vivienda popular
Rubros
Traz. y relleno
Estructura
Mampostera
Inst. Elctrica
IISS AAPP AASS
Cubierta
Puertas
Piezas Sanitarias
Pintura
Aluminio y Vidrio
Total
2006
2007
2008
2009
2010
2011
% Costo
Total
5.05
5.14
5.49
5.60
5.93
6.22
2.77%
67.26
70.00
77.36
76.23
76.98
89.45
39.90%
31.17
32.12
39.60
41.34
43.26
47.29
21.09%
11.77
14.37
15.14
15.64
16.31
16.62
7.41%
15.97
16.41
17.86
18.61
19.38
21.04
9.39%
10.83
10.89
11.21
11.36
11.57
11.94
5.33%
10.71
10.85
10.60
10.86
11.17
11.78
5.25%
7.54
7.64
9.78
9.96
10.18
10.58
4.72%
2.64
2.70
2.89
2.99
3.16
3.39
1.51%
5.12
5.18
5.38
5.49
5.63
5.87
2.62%
168.06 175.30 195.31 198.08 203.57 224.19 100.00%

De esta forma se puede establecer que los costos ms relevantes estn relacionados con los
rubros de Estructura, Mampostera, Instalaciones de Agua Potable y Aguas Servidas e
Instalaciones Elctricas, los cuales suman el 77.79% del costo total de este tipo de
construccin.
21
2.2
COSTOS PROMEDIOS DE VIVIENDA TIPO MEDIO-ALTO
Especificaciones bsicas:
rea de Construccin: 195 m2 (Dos Plantas).
Estructura:
Hormign Armado. Sismo resistente. Sistema tradicional.
Paredes:
Bloques de Arcilla diferente espesor enlucidos.
Cubierta:
Estructura metlica. Eternit.
Puertas:
Exteriores macizas, madera de cedro.
Ventanas:
Perfilera de Aluminio, y Vidrio Bronce de 4 mm.
Sanitarios:
Tipo Edesa color de primera.
Inst. Sanitaria:
Tubera PVC roscable Inst. Agua caliente Baos y lavandera Inst.
Lavarropa.
Tumbado:
Planta baja enlucido y champeado. planta alta yeso con suspensin
metlica.
Pisos:
Hormign simple, revestimiento cermica corriente alfombra en
dormitorio.
Inst. Elctrica:
Tubera PVC conduit, placas y piezas corrientes tipo ticino, instalacin
de aire acondicionado en dormitorio y rea social, instalacin para
cocina, lavadora y secadora.
No se considera:
Impuestos, estudios de suelos, Costos financieros, Diseo de
Arquitectura e Ingenieras.
Se indican los siguientes costos por m2 til:
Cuadro 10. Costos por m2 til de una vivienda medio-alto
Ao
Costo por m2 (US$)
Crec. %
2006 2007 2008 2009 2010 2011

435.89 451.64 496.66 503.81 514.67 554.12
------ 3.61% 9.97% 1.44% 2.16% 7.67%

A continuacin se presenta el desglose de costos de una vivienda tipo medio-alto:
22
Cuadro 11. Desglose de costos de una vivienda medio-alto

Rubros
2006
2007
2008
2009
2010
Preliminares
Estructura
Albailera
Inst. Elctrica
Inst. Sanitaria
Cermica
Pisos
Carpintera
Cerrajera
Revestimiento
Aluminio y Vidrio
Pintura
Tumbado
Ob. Complement.
Total
12.29
117.29
74.80
20.55
24.76
16.61
39.15
50.10
7.39
3.01
28.35
21.94
7.60
12.05
435.89
12.45
123.61
76.76
24.97
25.13
16.75
39.77
50.27
7.40
3.01
28.67
22.42
7.60
12.83
451.64
13.09
145.20
84.62
26.68
27.91
17.21
42.23
50.34
9.73
3.01
29.77
24.01
7.83
15.03
496.66
13.26
140.59
91.53
27.51
28.57
17.55
44.01
50.66
9.31
3.01
30.38
24.89
7.92
14.62
503.81
13.67
140.00
96.43
28.63
29.38
17.95
45.62
51.06
8.99
3.01
31.15
26.23
8.03
14.52
514.67
2011
% del
Costo
Total
13.97
2.63%
156.30 27.91%
105.80 18.17%
29.13
5.46%
30.89
5.67%
18.73
3.48%
48.79
8.74%
51.82 10.06%
10.28
1.85%
3.01
0.60%
32.48
6.03%
28.34
4.94%
8.29
1.57%
16.29
2.90%
554.12 100.0%

De esta forma se puede establecer que los costos ms relevantes estn relacionados con los
rubros de Estructura, Albailera, Carpintera, Pisos, y Aluminio y Vidrio, los cuales suman
el 70.91% del costo total de este tipo de construccin.
2.3
PRIORIZACIN DE RUBROS PARA ANLISIS DE INVESTIGACIN
Como resultado del anlisis realizado, se determina que los rubros ms relevantes para el
anlisis de costos en el sector de la construccin, son los siguientes:
Estructura
Mampostera
Albailera
Carpintera
Instalaciones de Agua Potable y Aguas Servidas
Instalaciones Elctricas
Pisos
Aluminio y Vidrio
23
En el caso de la vivienda tipo popular los rubros de Estructura, Mampostera, Instalaciones

de Agua Potable y Aguas Servidas e Instalaciones Elctricas suman el 77.79% del costo
total de este tipo de construccin, y en el caso de la vivienda tipo medio-alto los rubros de
Estructura, Albailera, Carpintera, Pisos, y Aluminio y Vidrio suman el 70.91% del costo
total de este tipo de construccin.
Si se observan los elementos de costo que forman parte de estos rubros, nos llevara a
indicar que los principales factores de produccin que intervienen en la construccin de
una vivienda son los siguientes:
Materiales:
Cemento
Hierro y Acero
Agregados
Tuberas
Mano de Obra
Si observamos un presupuesto desagregado de construccin de una vivienda tipo popular
nos podremos dar cuenta que los rubros mencionados anteriormente pesan por lo menos
por el 70% de los costos directos.
Cuadro 12. Casa 45 mts2 sector mucho lote
COSTOS DIRECTOS
Materiales
Cemento/Bloques
Varillas/Hierro/Acero
Agregados
Tuberas
Resto Materiales
Mano de Obra
Equipos y Obras Auxiliares
Costo Directo Total
COSTO
TOTAL
6,532
2,799
516
245
394
2,972
2,937
438
% COSTO
66%
28%
5%
2%
4%
30%
30%
4%
9,906
COSTO
MT2
145
62
11
5
9
66
65
10
220
Fuente: Presupuesto Villa Letizia. URBANIS S.A., Febrero 2012

Nota: No incluye Costos Indirectos, ni Imprevistos, ni IVA.
No se han tomado en cuenta los rubros de Carpintera, Pisos y Aluminio y Vidrio, y los
rubros de acabados en general, debido a la gran variedad que existe disponible en el
mercado, lo cual podra hacer que el anlisis en la investigacin sea muy especfico para
cada uno de esos productos.
24
El peso de la Mano de Obra puede variar segn sea el tipo de vivienda. En una vivienda tipo
alto, la mano de obra puede ser ms especializada y costosa, pudiendo llegar hasta el 40%
del costo directo.
Cuadro 13. Casa 350 mts2 valle Cumbay con acabados
COSTOS DIRECTOS
Materiales
Mano de Obra
Equipos
Costo Directo Total
COSTO TOTAL
% COSTO
88,900
66,850
14,700
170,450
COSTO MT2
52%
39%
9%
254
191
42
487
Fuente: Los Costos en la Construccin. Ana Mara Buitrn de la Vega. Revista Clave. Agosto 2011
2.4
METODOLOGA PARA INVESTIGACIN Y ANLISIS
Para el presente trabajo de investigacin se utilizarn las siguientes metodologas

relacionadas con el rea de Estadstica y con el rea de Organizacin Industrial:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Coeficiente de Correlacin Lineal de Karl Pearson.

Modelo Matricial de Solucin de Sistemas de Ecuaciones Lineales.
ndice de Herfindahl e Hirschman.
ndice de Entropa.
Coeficiente de Gini y Curva de Lorenz.
ndice de Rosenbluth.
A continuacin se presenta una breve descripcin terica de cada una de estas

metodologas:
2.4.1 Coeficiente de correlacin lineal de Karl Pearson 14
El Coeficiente de Correlacin Lineal de Pearson es una medida estadstica que mide la
relacin lineal entre dos variables aleatorias cuantitativas, y no toma en cuenta la escala de
medida de dichas variables.
Este coeficiente generalmente se simboliza con la letra
la siguiente:
14
, siendo la expresin de clculo
Econometra: modelos y pronsticos, Robert S. Pindyck y Daniel L. Rubinfeld.

Wikipedia y www.monografias.com
25
Donde:
es la covarianza de
es la desviacin tpica de la variable
es la desviacin tpica de la variable
De manera anloga podemos calcular este coeficiente sobre un estadstico muestral,

denotado como
a:
El valor del ndice de correlacin vara entre -1 y +1:
Si es igual a +1, existe una correlacin positiva perfecta, es decir, hay una relacin
directa entre las dos variables: cuando una de ellas aumenta, la otra tambin aumenta
en la misma proporcin.
Si se encuentra entre 0 y +1, existe una correlacin positiva, considerndose un
resultado > 0.70 como una correlacin positiva alta, entre 0.40 y 0.70 como una
correlacin positiva moderada y < 0.40 como una correlacin positiva baja.
Si es igual a 0, no existe relacin lineal entre las dos variables estudiadas.
Si se encuentra entre -1 y 0, existe una correlacin negativa, considerndose un
resultado < -0.70 como una correlacin negativa alta, entre -0.40 y -0.70 como una
correlacin negativa moderada y > -0.40 como una correlacin negativa baja.
Si es igual a -1, existe una correlacin negativa perfecta, es decir, hay una relacin
inversa entre las dos variables: cuando una de ellas aumenta, la otra tambin
disminuye en la misma proporcin.
2.4.2 Modelo Matricial de Solucin de Sistemas de Ecuaciones Lineales 15
Para determinar los coeficientes que acompaan las variables relacionadas con la variable
independiente, se utilizar el Modelo Matricial de resolucin de sistemas de ecuaciones
lineales que consiste en resolver un sistema de igual nmero de ecuaciones e incgnitas.
Para esto, se utilizar el mismo nmero de variables relacionadas y de perodos de aos
para el anlisis respectivo.
Generalizando, un sistema de ecuaciones como el siguiente:
15
Solucin de Ecuaciones Simultneas por el Mtodo de Matrices, Universidad de San Carlos de Guatemala
26
a11x1 + a12x2 + . . . + a1nxn = b1

a21x1 + a22x2 + . . . + a2nxn = b2
.......... .......... ...... .......... ....
am1x1 + am2x2 + . . . + amnxn = bm
Se puede representar por la matriz:
a11
a12
a1n
b1
a21
a22
a2n
b2
am1
am2
amn
bm
Se utilizar el mtodo de Gauss-Jordan para resolver el sistema de ecuaciones y determinar

los diferentes coeficientes de cada variable relacionada con la variable de anlisis. El
objetivo del mtodo de Gauss-Jordan es dejar la matriz con todos sus coeficientes iguales a
cero, excepto los de la diagonal principal. Estos se buscan que sean iguales a 1 para que
cada uno d el valor de cada coeficiente buscado.
La matriz solucin quedara de la siguiente forma:
1
Coef.1
Coef.2
Coef.m
2.4.3 ndice de Herfindahl e Hirschman 16

El ndice de Herfindahl e Hirschman, tambin conocido como ndice HH, es una medida que
determina el grado de concentracin en un determinado mercado.
El ndice se calcula con la sumatoria de los cuadrados de las participaciones de mercado de
todas las empresas productoras. Los resultados van desde 0 (competencia perfecta) hasta
10,000 (monopolio). Este ltimo caso resulta de multiplicar 1002 = 10,000.
Organizacin Industrial para la estrategia empresarial, de Jorge Tarzijn y Ricardo Paredes.
ndices de Medicin de la Concentracin, de Pontificia Universidad Catlica de Chile.
16
27
Lo anterior se puede expresar matemticamente de la siguiente manera:
Siendo:
. La participacin de mercado de cada empresa, expresada en valores con base 100.
. El nmero de empresas participantes en el mercado.
Mientras mayor sea el ndice, el mercado ser ms concentrado y menos competitivo. Se
considera que ndices menores a 1,000 reflejan un mercado con una baja concentracin,
entre 1,000 y 1,800 reflejan una concentracin moderada y sobre los 2,500 se considera
que el mercado tiene una alta concentracin.
2.4.4 ndice de Entropa 17
Este ndice intenta dar una medida de concentracin a travs del grado de incertidumbre
que enfrentan las empresas competidoras en un determinado mercado. Para el caso de un
monopolio, el valor del ndice ser cero, y mientras mayor sea el ndice, ms competitivo
ser el mercado.
Este ndice se genera a partir de la sumatoria de las participaciones de mercado,
multiplicadas por sus respectivos logaritmos del inverso de las participaciones de mercado
de cada una de las empresas participantes:
Donde:
Es la participacin de mercado en trminos de ventas, expresado en base 1.
Es el nmero de empresas participantes en el mercado.
17
ndices de Medicin de la Concentracin, de Pontificia Universidad Catlica de Chile.
28
2.4.5 Coeficiente de Gini y Curva de Lorenz 18

El Coeficiente de Gini, inventado por el estadstico italiano Corado Gini, se calcula a partir
de la Curva de Lorenz, la cual se obtendr de la siguiente manera:
1.
2.
3.
Ordenar las empresas de menor a mayor, de acuerdo a su porcentaje de participacin

de mercado.
Acumular el porcentaje de participacin de mercado y acumular el porcentaje de
nmero de empresas.
Expresar grficamente el porcentaje acumulado de nmero de empresas en el Eje X y
el porcentaje de acumulado participacin de mercado en el Eje Y.
Al obtener la Curva de Lorenz (Lnea Roja en el grfico), se la compara con la Lnea de

Perfecta Igualdad (Lnea Verde en el grfico) que une el punto coordenado (0, 0) con el
punto coordenado (100, 100), es decir una recta de 45%. El rea A est limitada por la
Curva de Lorenz y la Lnea de Perfecta Igualdad.
Se obtendr el Coeficiente de Gini, dividiendo el rea A, para la suma del rea A + el rea B.
Vale indicar que el rea A + el rea B corresponde al rea del tringulo (100 x 100) / 2 =
5,000.
El coeficiente de Gini es creciente de acuerdo al grado de desigualdad en la industria que se
analiza, esto es, que tendr el valor de 0 (cero) para industrias con empresas de igual
tamao, y el valor mximo de 1, en el caso de desigualdad mxima, y por lo tanto, de mayor
concentracin en las empresas participantes del mercado.
Figura 5. Curva de Lorenz y Coeficiente de Gini
Curva de Lorenz y Coef. de Gini
% Ventas Acumuladas
120%
100%
Gini:
A/ (A+B)
80%
60%
40%
20%
0%
0%
20%
40%
60%
80%
%Empresas Acumuladas
Elaborado por autores

18
Conceptos de Economa: Qu es el Coeficiente de Gini?, www.elblogsalmon.com
100%
120%
29
Hay que tener un especial cuidado al interpretar este ndice, ya que no tiene en cuenta el
nmero de empresas, sino slo su grado de desigualdad en tamao, de tal forma que el
resultado es el mismo si se tratara de un Monopolio que si fuera un mercado con N
empresas idnticas.
2.4.6 ndice de Rosenbluth 19
Con el Coeficiente de Gini se puede obtener una aproximacin del ndice de Rosenbluth,
que se obtendr de la siguiente frmula:
R = 1/(N (1-G))
Este ndice permite expresar el efecto de la concentracin como una funcin de los dos
factores que la determinan: el nmero de empresas N y el grado de desigualdad medido
con el coeficiente de Gini.
El valor mnimo del ndice es 1/N que corresponde al caso en el que todas las empresas
tienen la misma participacin de mercado, y el valor mximo es 1.00 para el caso que la
industria sea un Monopolio.
El Grado de Concentracin de las Ramas Productivas de la Economa Espaola, Soledad Nez y Miguel
Prez, Banco de Espaa, Servicios de Estudios, Documento de Trabajo No. 0113.
19
30
3.
CEMENTO
3.1
ASPECTOS GENERALES
El cemento Portland es un elemento fundamental que resulta de la combinacin de hierro,

calcio, silicio y aluminio en determinadas proporciones, y que sirve para la fabricacin del
hormign. Es considerado la materia prima ms importante del sector de la construccin.
Su inventor Joseph Aspdin le dio el nombre de Portland, por su semejanza con una piedra
encontrada en la Isla de Portland, en la costa britnica. Se obtiene un producto intermedio
(clnker) a travs de un proceso de calentamiento y etapas de quema y molienda,
produciendo finalmente el cemento, con grandes propiedades adherentes.
El proceso de fabricacin se compone de cuatro etapas principales20:
1.
2.
3.
4.
La extraccin y molienda de materias primas: La caliza es la materia prima principal

del cemento, la cual se obtiene de recursos naturales. Ella es triturada hasta formar
un material de un tamao no mayor de 20 mm de dimetro, y posteriormente es
almacenada junto con arcilla y otras materias primas.
Homogenizacin de la materia prima: Aplicando la dosificacin adecuada, se crea una
mezcla homognea llamada crudo.
Produccin de Clnker: Es la etapa donde se calcina el crudo a una temperatura de
1400C. y se convierte en clnker.
Molienda de cemento: El nuevo clnker es molido en dos etapas diferentes, despus se
le adiciona yeso (con el fin de alargar el tiempo de fraguado, es decir, el
endurecimiento de la mezcla), y as se convierte en cemento.
La industria nacional suministra el 100% del cemento gris que se consume en el pas. El
aporte de las importaciones ha sido irrelevante durante los ltimos aos.
El cemento en el Ecuador se elabora bsicamente bajo las normas INEN 490 (ASTM C-599)
y la INEN 2380 (ASTM C-1157), bajo las denominaciones de Cemento Portland Tipo 1P y
Cemento para uso general Tipo GU. Ambos tipos de cemento contienen adicin puzolnica
y difieren nicamente por el enfoque de la norma aplicada.
El principal uso que tiene el cemento es la fabricacin de hormign, para lo cual se lo
combina con agua y con agregados (arena, grava o piedra triturada).
La Industria del Cemento en Colombia, Determinantes y Comportamiento de la Demanda (1996-2005),

Andrs Latorre Can.
20
31
Figura 6. Proceso de fabricacin del cemento
Fuente: Caillon Rouge. Roger Rivet. Escuela de Arquitectura de la Universidad Modelo de Mxico
3.2
MERCADO ECUATORIANO
Las empresas que actualmente participan en el mercado ecuatoriano de fabricacin de

cemento son las siguientes:
Holcim Ecuador S.A.: en Guayaquil y Latacunga.

Lafarge Cementos S.A.: en Otavalo.
Industrias Guapn S.A.: en Azogues.
Cemento Chimborazo C.A.: en Riobamba.
A continuacin se presenta la composicin de la oferta en el mercado ecuatoriano. del

cemento a lo largo de la dcada de 2000 a 2009, tanto en volumen de toneladas mtricas
como en porcentaje de participacin de mercado. 21
21
Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormign.
32
Cuadro 14. Composicin de la oferta de cemento en el mercado ecuatoriano

AOS
HOLCIM
LAFARGE
GUAPN
CHIMBORAZO IMPORTADO
TOTAL
2000
1,657,790
569,288
316,794
200,638
5,700
2,750,210
2001
1,937,572
614,311
289,981
233,369
21,450
3,096,683
2002
2,033,455
627,406
302,299
247,521
44,782
3,255,463
2003
1,947,597
634,070
332,028
242,586
26,884
3,183,165
2004
2,192,185
640,866
404,200
232,819
8,100
3,478,170
2005
2,422,542
665,644
392,352
234,962
3,715,500
2006
2,754,605
731,812
424,720
229,871
4,141,008
2007
3,019,218
788,947
410,935
227,561
409
4,447,070
2008
3,336,146
954,714
416,775
283,540
74
4,991,249
2009
3,480,298
1,061,221
430,931
346,485
5,318,935
AOS
HOLCIM
LAFARGE
GUAPN
CHIMBORAZO
IMPORTADO
TOTAL
2000
60.28%
20.70%
11.52%
7.30%
0.21%
100.00%
2001
62.57%
19.84%
9.36%
7.54%
0.69%
100.00%
2002
62.46%
19.27%
9.29%
7.60%
1.38%
100.00%
2003
61.18%
19.92%
10.43%
7.62%
0.84%
100.00%
2004
63.03%
18.43%
11.62%
6.69%
0.23%
100.00%
2005
65.20%
17.92%
10.56%
6.32%
0.00%
100.00%
2006
66.52%
17.67%
10.26%
5.55%
0.00%
100.00%
2007
67.89%
17.74%
9.24%
5.12%
0.01%
100.00%
2008
66.84%
19.13%
8.35%
5.68%
0.00%
100.00%
2009
65.43%
19.95%
8.10%
6.51%
0.00%
100.00%
Fuente: Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormign

33
Figura 7. Evolucin de la oferta del cemento en Ecuador

Evolucin de la Oferta del cemento en Ecuador
4,000,000
3,500,000
3,000,000
HOLCIM
2,500,000
LAFARGE
2,000,000
GUAPN
1,500,000
CHIMBORAZO
IMPORTADO
1,000,000
500,000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Las cuatro empresas productoras en Ecuador y su participacin de mercado del ao 2009

con respecto al ao 2000, es como sigue:
Cuadro 15. Participacin de mercado de las 4 empresas productoras en Ecuador
Empresa
% Participacin
2000
% Participacin
2009
Variacin de %
Holcim
60.28%
65.43%
+ 5.15%
Lafarge
20.70%
19.95%
0.75%
Guapn
11.52%
8.10%
3.42%
Chimborazo
7.30%
6.51%
0.78%

34
El comportamiento de las importaciones ha sido bastante errtico y en los ltimos cinco

aos ha sido casi nula.
En cuanto a su participacin de mercado, el comportamiento ha sido estable para la
empresa Lafarge, En cambio, la participacin de mercado de la empresa Holcim ha ido
incrementndose (5 puntos porcentuales) en detrimento de las otras tres empresas,
principalmente Guapn y, en menor grado, Lafarge y Chimborazo, las cuales han ido
disminuyendo su participacin en el mercado ecuatoriano.
Figura 8. Participacin de mercado de las empresas productoras de cemento
2000 - 2009
Participacin de mercado de las empresas productoras de cemento
1.2
1
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2000
2001
HOLCIM
2002
2003
LAFARGE
2004
GUAPN
2005
2006
2007
CHIMBORAZO
2008
2009
IMPORTADO

3.2.1 Comercializacin del cemento

A continuacin se presentan las estadsticas relacionadas con la comercializacin del
cemento (en toneladas) por provincias y por regiones desde el ao 2005 al ao 2010:
35
Cuadro 16. Estadsticas de comercializacin del cemento (toneladas)

PROVINCIA
EL ORO
ESMERALDAS
GUAYAS
LOS ROS
MANAB
SANTA ELENA
TOTAL COSTA
% CRECIMIENTO
AZUAY
BOLVAR
CAAR
CARCHI
CHIMBORAZO
COTOPAXI
IMBABURA
LOJA
PICHINCHA
SANTO DOMINGO
TUNGURAHUA
TOTAL SIERRA
% CRECIMIENTO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
163,768
186,001
209,379
229,140
236,095
226,772
80,417
85,748
92,490
126,600
145,583
189,523
932,846 1,057,082 1,150,138 1,175,250 1,174,373 1,194,422
%
4.29%
3.58%
22.59%
99,002
116,708
128,683
168,614
171,266
175,232
3.31%
221,485
252,000
300,254
360,089
407,381
436,348
8.25%
70,656
69,156
80,437
1.52%
1,497,518
1,697,539
1,880,944
2,130,349
2,203,854
2,302,734
43.55%
13.36%
10.80%
13.26%
3.45%
4.49%
263,776
318,543
332,517
360,407
381,090
381,849
7.22%
21,873
23,386
25,843
30,913
36,330
33,271
0.63%
97,911
126,674
129,394
127,988
120,480
105,858
2.00%
22,260
22,713
28,686
39,653
49,718
46,965
0.89%
113,514
113,606
123,862
150,921
279,418
163,343
3.09%
161,797
173,582
183,495
202,563
202,697
224,173
4.24%
98,342
102,747
112,948
123,339
135,803
141,754
2.68%
118,462
129,743
137,700
200,841
245,747
177,533
3.36%
995,554
1,109,432
1,149,277
1,061,983
1,030,842
1,049,811
19.86%
124,188
144,094
185,319
3.51%
150,898
159,661
169,687
177,459
180,274
185,552
3.51%
2,044,387
2,280,087
2,393,409
2,600,255
2,806,493
2,695,428
50.98%
11.53%
4.97%
8.64%
7.93%
-3.96%
MORONA SANTIAGO
25,484
22,875
28,709
36,235
40,412
50,491
0.95%
NAPO
ORELLANA
PASTAZA
SUCUMBOS
ZAMORA
CHINCHIPE
TOTAL ORIENTE
% CRECIMIENTO
GALPAGOS
TOTAL
GALPAGOS
% CRECIMIENTO
TOTAL NACIONAL
% CRECIMIENTO
48,887
32,008
29,966
61,813
53,787
37,864
0.72%
4,493
3,816
9,752
26,675
51,643
43,758
0.83%
40,494
29,135
21,045
34,921
41,304
33,233
0.63%
25,562
38,966
44,290
55,710
80,225
68,205
1.29%
18,239
22,526
24,566
28,780
24,778
39,916
0.75%
163,159
149,326
158,328
244,134
292,149
273,467
5.17%
-8.48%
6.03%
54.20%
19.67%
-6.39%
10,438
14,056
13,982
16,438
16,440
15,498
0.29%
10,438
14,056
13,982
16,438
16,440
15,498
0.29%
3,715,502
34.66%
-0.53%
17.57%
0.01%
-5.73%
4,141,008
4,446,663
4,991,176
5,318,936
5,287,127
11.45%
7.38%
12.25%
6.57%
-0.60%

100.00%
36
Tomando la informacin del ao 2010, el mercado ecuatoriano por provincias y por

regiones, muestra una gran concentracin en las regiones de Costa (43.55%) y Sierra
(50.98%), y especficamente en las provincias de Guayas (22.59%) y de Pichincha
(19.86%), las cuales representan el 42.45% del total pas. Les siguen en importancia las
provincias de Manab (8.25%) y Azuay (7.22%), totalizando entre estas cuatro provincias el
57.92% del total pas
Figura 9. Concentracin de la comercializacin del cemento por provincias, ao 2012
0.3%
5%
44%
TOTAL COSTA
51%
TOTAL SIERRA
TOTAL ORIENTE
TOTAL GALPAGOS

Se puede observar el porcentaje de crecimiento que han tenido las regiones de la Costa y de
la Sierra, que en conjunto representan el 94.53% del mercado nacional (ao 2010) y que en
la serie analizada (2005 a 2010) tienen un crecimiento acumulado de 53.77% para la Costa
(9.07% promedio anual) y 31.85% para la Sierra (5.82% promedio anual), con lo cual se
llega a un crecimiento del mercado total nacional de 42.30% para el mismo perodo (7.41%
promedio anual).
3.3
ANLISIS DE ESTACIONALIDAD DE LA DEMANDA
Con el fin de establecer si la estacionalidad de la demanda del cemento es una variable que
determina el precio, se har un anlisis de esta estacionalidad. Para ello, se ha tomado en
cuenta las estadsticas presentadas por el Instituto Ecuatoriano del Cemento y del
Hormign, en cuanto al Histrico de Comercializacin Mensual para el perodo
comprendido entre 2005 y 2010, en toneladas mtricas:
37
AO
Cuadro 17. Histrico de Comercializacin mensual de Cemento

ENERO FEBRERO MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
2005
294,113
259,687
300,493
287,488
294,266
306,108
307,588
2006
348,260
267,712
331,856
303,996
343,993
345,066
350,554
2007
362,378
313,640
358,637
318,443
349,176
348,233
377,755
2008
382,261
332,025
357,431
397,984
387,899
404,872
461,675
2009
433,498
377,309
454,029
415,410
434,096
443,789
484,561
2010
398,499
356,564
452,696
393,811
404,920
444,975
452,407
2011
434,955
414,664
454,205
412,687
455,904
476,055
499,198
AO
AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
TOTAL
2005
340,037
334,763
334,770
336,027
320,161 3,715,501
2006
388,884
363,590
379,919
367,757
349,423 4,141,010
2007
404,011
382,037
436,845
405,120
390,795 4,447,070
2008
449,958
452,312
474,090
433,620
457,121 4,991,248
2009
444,122
457,155
472,813
436,111
463,208 5,316,101
2010
482,974
472,466
492,080
455,378
480,356 5,287,126
2011
531,617
499,370
518,776
505,344
503,156 5,705,931

Se ha procedido a determinar el promedio simple para este perodo de 7 aos, con lo cual
se obtendr el porcentaje promedio correspondiente para cada mes, luego para cada
trimestre y finalmente para cada semestre. y se determina la variacin porcentual con
respecto al promedio que se debera obtener para el caso de que no existe estacionalidad:
38
Cuadro 18. Porcentajes promedios mensuales, trimestrales y semestrales de

comercializacin del cemento
MES
Promedio
% mes
Desv. con
8.33%
Enero
379,138
7.90%
-0.44%
Febrero
331,657
6.91%
-1.42%
Marzo
387,050
8.06%
-0.27%
Abril
361,403
7.53%
-0.81%
Mayo
381,465
7.95%
-0.39%
Junio
395,585
8.24%
-0.09%
Julio
419,105
8.73%
0.40%
Agosto
434,515
9.05%
0.72%
Septiemb.
423,099
8.81%
0.48%
Octubre
444,185
9.25%
0.92%
Noviemb.
419,908
8.75%
0.41%
Diciemb.
423,460
8.82%
0.49%
Total
4,800,570
100%
% trim.
Desv.
con
25%
22.87%
-2.13%
23.71%
-1.29%
26.60%
1.60%
26.82%
1.82%
% sem.
Desv. con
50%
46.58%
-3.42%
53.42%
3.42%

Los meses que tienen un mayor efecto por estacionalidad es febrero (6.91%) para el
perodo de baja demanda y octubre (9.25%) para el perodo de demanda alta.
Como podemos observar, las desviaciones que se presentan tanto para el caso del anlisis
mensual, como para el anlisis trimestral y semestral, son pequeas, por lo que en conjunto
se puede concluir que en el caso ecuatoriano la estacionalidad no se presenta con mayor
fuerza en la demanda del cemento, y por lo tanto no se lo considerar como una variable
determinante para el precio de cemento en el mercado ecuatoriano.
39
Cuadro 19. Anlisis de Estacionalidad por provincias

PROVINCIA
EL ORO
ESMERALDAS
GUAYAS
LOS ROS
MANAB
SANTA ELENA
TOTAL COSTA
AZUAY
BOLVAR
CAAR
CARCHI
CHIMBORAZO
COTOPAXI
IMBABURA
LOJA
PICHINCHA
SANTO DOMINGO
TUNGURAHUA
TOTAL SIERRA
MORONA-SANTIAGO
NAPO
PASTAZA
ZAMORA CHINCHIPE
SUCUMBOS
ORELLANA
TOTAL ORIENTE
GALPAGOS
TOTAL GALPAGOS
TOTAL NACIONAL
ene-10
8,39%
8,55%
8,27%
8,39%
8,65%
9,23%
8,41%
5,47%
8,48%
8,19%
11,39%
10,61%
5,60%
7,76%
7,91%
7,93%
12,31%
8,57%
7,93%
9,98%
10,00%
6,56%
7,81%
8,96%
7,33%
8,58%
6,47%
6,47%
8,17%
feb-10 mar-10 abr-10 may-10

6,89% 9,31% 7,42% 7,87%
6,92% 8,87% 7,84% 7,46%
6,25% 7,99% 7,23% 7,41%
6,70% 8,72% 6,21% 6,24%
6,21% 8,80% 6,89% 6,87%
7,59% 8,84% 7,95% 7,74%
6,43% 8,42% 7,17% 7,28%
6,15% 9,99% 8,85% 8,56%
4,35% 8,39% 5,89% 7,30%
3,57% 9,13% 6,63% 7,61%
0,00% 0,00% 0,00% 9,38%
8,91% 10,18% 8,40% 9,20%
5,10% 7,78% 6,57% 10,45%
8,96% 8,10% 7,43% 6,95%
5,93% 7,68% 6,87% 6,93%
8,52% 8,73% 7,80% 7,59%
4,86% 7,16% 6,27% 6,55%
4,99% 7,64% 7,78% 7,15%
6,90% 8,49% 7,51% 7,83%
6,04% 9,00% 6,85% 5,74%
6,88% 7,68% 6,66% 6,47%
7,88% 8,81% 6,30% 15,36%
8,47% 10,76% 11,13% 4,20%
6,10% 9,03% 7,49% 8,50%
4,99% 8,83% 8,78% 11,27%
6,87% 9,11% 8,00% 7,99%
7,42% 9,98% 8,87% 7,62%
7,42% 9,98% 8,87% 7,62%
6,70% 8,50% 7,40% 7,61%

jun-10
jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10
7,93% 8,15% 8,27% 8,55% 8,99% 8,93% 9,31%
8,45% 8,97% 9,02% 8,29% 8,69% 8,35% 8,58%
7,98% 8,45% 9,13% 9,16% 9,14% 9,09% 9,91%
7,49% 8,47% 8,91% 9,06% 9,49% 9,52% 10,78%
7,81% 9,61% 9,62% 9,96% 9,28% 7,71% 8,59%
7,35% 7,76% 7,17% 8,33% 9,03% 8,35% 10,65%
7,91% 8,66% 9,05% 9,17% 9,15% 8,76% 9,59%
9,39% 8,56% 8,61% 9,65% 9,72% 7,97% 7,08%
7,87% 7,83% 8,91% 8,66% 10,09% 10,23% 11,98%
8,12% 9,18% 7,70% 9,84% 10,53% 9,49% 10,01%
11,10% 10,42% 11,31% 11,08% 11,56% 11,56% 12,20%
7,86% 7,12% 7,92% 7,98% 7,86% 6,55% 7,40%
11,13% 8,77% 9,85% 8,65% 10,06% 8,16% 7,88%
10,71% 9,15% 10,22% 8,16% 7,79% 7,25% 7,52%
7,57% 9,66% 10,91% 8,82% 9,56% 8,75% 9,41%
8,61% 7,97% 8,66% 8,40% 9,00% 8,35% 8,44%
6,87% 7,47% 9,15% 9,19% 10,09% 8,90% 11,17%
7,95% 8,87% 9,74% 8,45% 10,00% 9,28% 9,56%
8,73% 8,41% 9,12% 8,74% 9,35% 8,38% 8,61%
2,87% 10,60% 10,12% 8,85% 9,16% 10,92% 9,88%
8,85% 7,49% 9,52% 8,28% 9,03% 8,56% 10,60%
7,94% 6,83% 7,21% 6,70% 6,31% 14,41% 5,68%
9,20% 9,07% 8,77% 8,28% 9,61% 4,20% 8,51%
9,15% 7,36% 8,32% 7,39% 9,80% 9,27% 8,65%
8,46% 9,03% 8,31% 9,34% 8,98% 7,37% 7,32%
8,20% 8,18% 8,69% 7,97% 9,05% 8,72% 8,63%
9,70% 7,90% 11,92% 7,90% 7,90% 6,65% 7,68%
9,70% 7,90% 11,92% 7,90% 7,90% 6,65% 7,68%
8,36% 8,50% 9,07% 8,87% 9,24% 8,55% 9,02%
40
Se ha realizado un anlisis de estacionalidad para las diferentes provincias y regiones,

tomando como referencia el ao 2010. Con las cifras obtenidas, podemos comparar el
porcentaje de cada mes con el porcentaje de 8,33% si es que fuera exactamente igual el
consumo en cada uno de los 12 meses del ao.
De esta comparacin, podemos concluir que a nivel nacional, se mantiene que el mes de
menor consumo es febrero con el 6,70% del total de consumo en el ao, y el mes de mayor
consumo es octubre con el 9,24%.
En la Regin Costa, el mes de menor consumo es febrero con el 6,43% del total de consumo
del ao, y el mes de mayor consumo es diciembre con el 9,59%.
En la Regin Sierra, el mes de menor consumo es febrero con el 6,90% del total de consumo
del ao, y el mes de mayor consumo es octubre con el 9,35%.
En la Regin Oriente, el mes de menor consumo es febrero con el 6,87% del total de
consumo del ao, y el mes de mayor consumo es marzo con el 9,11%.
En Galpagos, el mes de menor consumo es enero con el 6,47% del total de consumo del
ao, y el mes de mayor consumo es agosto con el 11,92%.
Vale indicar que las regiones Costa y Sierra son las que tienen un mayor peso en el anlisis
por representar ms del 94% de consumo nacional.
Se puede concluir que hay una ligera estacionalidad en el consumo del cemento que
provoca una disminucin en los primeros meses del ao y un incremento en los ltimos
meses del ao, pero estas variaciones no tienen un mayor impacto en el mercado de
cemento. La estacionalidad mencionada, producto del invierno, es ms marcada en la zona
de la Costa donde generalmente las lluvias son ms fuertes, y donde est ubicada la
empresa productora de cemento ms grande, lo cual se refleja en que los valores absolutos
de consumo de cemento sean menores en esa poca del ao.
3.4
ANLISIS DE CORRELACIONES DE VARIABLES MACROECONMICAS
Se ha realizado un anlisis de Coeficiente de Correlacin entre las diferentes variables

macroeconmicas para revisar el comportamiento con relacin al Consumo de Cemento y
al precio del mismo. El mtodo utilizado es el de Coeficiente de Correlacin Lineal de
Pearson.
Hemos mencionado que la poltica de inversin pblica en infraestructura as como la de
incentivos a la vivienda, han generado un crecimiento sostenido de la construccin. Por lo
tanto nos parece pertinente que las variables macroeconmicas que se utilicen en este
modelo sean las siguientes:
41
Producto Interno Bruto (PIB)

PIB per cpita
PIB del Sector de la Construccin
ndice General de la Construccin
Inflacin Anual
Consumo Anual de Cemento
Consumo Anual per cpita de Cemento
Precio de saco de 50 kg de Cemento (tomado de Holcim para la ciudad de Guayaquil)
Se ha analizado los datos anuales de cada una de estas variables para el perodo
comprendido entre 2001 y 2011, excepto para el anlisis que incluya el PIB, el PIB per
cpita y el PIB del sector de la construccin, que tiene datos para el perodo del 2001 al
2010.
El ndice de Precios al Consumidor (IPC), segn definicin del Instituto Nacional de
Estadsticas y Censos (INEC), es un indicador de los precios de la economa nacional que se
construye con los precios finales de 299 bienes y servicios de mayor consumo y utilizacin.
Su periodicidad es mensual y su ao base es el 2004.
El ndice de Precios al Productor (IPP), segn definicin del Instituto Nacional de
Estadsticas y Censos (INEC), se calcula a partir de precios al productor que se recogen en
la fase de venta de 1,034 bienes producidos mediante entrevista directa, en los
establecimientos manufactureros y mineros. Su periodicidad es mensual y el ao base es
1995.
Los Grados de Correlacin (utilizando metodologa de Coeficiente de Correlacin Lineal de
Pearson) que se han encontrado entre las diferentes variables son los siguientes:
42
Cuadro 20. Grados de correlacin de variables

PIB VS. CONSUMO CEMENTO
PIB VS. CONSUMO PER CAPITA CEMENTO
PIB PER CAPITA VS. CONSUMO PER CAPITA CEMENTO
PIB VS. IGC
PIB CONSTRUCCIN VS. CONSUMO CEMENTO
CREC. PIB VS. CREC. IGC
CREC. PIB VS. INFLACIN
CREC. IGC VS. INFLACIN
CREC. PIB PER CAPITA VS. INFLACIN
INFLACIN VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. IPP VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CONSUMO CEMENTO VS. PRECIO CEMENTO
CONSUMO PER CAPITA CEMENTO VS. PRECIO CEMENTO
PIB VS. PRECIO CEMENTO
PIB PER CAPITA VS. PRECIO CEMENTO
CREC. PIB VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. PIB CONSTRUCCIN VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. PIB PER CAPITA VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. CONSUMO CEMENTO VS. CREC. PRECIO CEMENTO
CREC. CONSUMO PER CAPITA CEMENTO VS. CREC. PRECIO
CEMENTO
0.9774
0.9657
0.9469
0.9914
0.9394
0.8267
-0.0225
-0.0234
-0.0599
-0.0236
-0.5588
0.9820
0.9701
0.9788
0.9560
0.2104
0.3228
0.0352
0.4047
0.3885
Fuentes: Banco Central del Ecuador. Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormign e
Instituto Nacional de Estadsticas y Censos
Clculos y Elaboracin de los autores
Vale indicar la correlacin negativa y muy baja (-0.0236) que resulta entre la tasa de
inflacin anual y el crecimiento del precio del cemento. De igual forma existe una
correlacin negativa y media entre el crecimiento porcentual del ndice de Precios al
Productor (IPP) y el crecimiento del precio del cemento (-0.5588), por lo que ser
necesario determinar otras variables macroeconmicas que tengan un mayor grado de
correlacin. Ms adelante mostraremos en un grfico estas correlaciones.
Se han encontrado que tanto el PIB, como el PIB per cpita, el PIB del sector de la
construccin y el ndice General de la Construccin (IGC) tienen un alto grado de
correlacin con el Consumo de Cemento y con el Consumo per cpita de Cemento. A su vez
el Consumo de Cemento y el Consumo per cpita de Cemento tienen tambin un alto grado
de correlacin con el Precio de Cemento, lo que nos lleva a escoger estas variables para el
anlisis respectivo: 22
22
Instituto Ecuatoriano de la Construccin e Instituto Nacional de Estadsticas y Censos.

Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormign.
43
PIB
PIB per cpita
PIB del sector de la construccin
ndice General de la Construccin (IGC)
Consumo de Cemento
Consumo per cpita de Cemento
Precio de Cemento
AO
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Cuadro 21. Anlisis de variables con respecto al cemento

PIB
CONSUMO
PIB
PIB
PRECIO
PER
CEMENTO
(US$
CONSTRUCCIN
SACO 50
CPITA
IGC
(Miles
Millones)
(US$ Millones)
KG (US$)
(US$)
Ton.)
17,057
1,367
1,349
123,27
3,097
4.88
17,642
1,393
1,619
129,21
3,255
5.00
18,219
1,419
1,608
138,00
3,172
5.08
19,827
1,522
1,673
162,21
3,478
5.08
20,966
1,587
1,796
169,49
3,716
5.32
21,962
1,638
1,864
185,68
4,141
5.86
22,410
1,647
1,866
192,94
4,447
5.86
24,032
1,741
2,124
216,86
4,991
6.06
24,119
1,722
2,238
213,36
5,319
6.25
24,983
1,759
2,387
217,52
5,287
6.35
26,928
2,888
232,48
5,706
6.83
AO
CREC. PIB
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
--3.43%
3.27%
8.83%
5.74%
4.75%
2.04%
7.24%
0.36%
3.58%
7.79%
CREC.
PIB
CONST.
--20.03%
-0.65%
4.02%
7.35%
3.77%
0.11%
13.85%
5.37%
6.65%
20.99%
CREC.
CONSUMO
CREC.
PRECIO
INFLACIN
CREC.
IPP
--5.13%
-2.57%
9.66%
6.82%
11.45%
7.39%
12.24%
6.57%
-0.60%
7.92%
--2.46%
1.60%
0.00%
4.72%
10.15%
0.00%
3.41%
3.14%
1.60%
7.56%
22.44%
9.36%
6.07%
1.95%
3.14%
2.87%
3.32%
8.83%
4.31%
3.33%
5.41%
6.08%
5.08%
0.50%
9.76%
2.37%
2.14%
10.12%
8.28%
1.42%
6.67%
3.10%
Fuentes: Banco Central del Ecuador. Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormign. Instituto
Nacional de Estadsticas y Censos. Clculos y Elaboracin de los autores
44
Las variables relacionadas que se han escogido para establecer el modelo y sus respectivos
coeficientes de correlacin son las siguientes:
PIB vs. IGC (0.9914)

CREC. PIB vs. CREC. IGC (0.8267)
PIB vs. CONSUMO DE CEMENTO (0.9774)
PIB CONSTRUCCIN vs. CONSUMO DE CEMENTO (0.9394)
PIB PER CAPITA vs. CONSUMO CEMENTO PER CAPITA (0.9469)
CONSUMO CEMENTO vs. PRECIO CEMENTO (0.9820)
COMSUMO CEMENTO PER CAPITA vs. PRECIO CEMENTO (0.9701)
A continuacin se presentan grficamente las correlaciones indicadas:

Figura 10. Correlacin PIB vs IGC
PIB vs. IGC
30,000
250.00
25,000
200.00
20,000
150.00
15,000
100.00
10,000
IGC
PIB (US$ millones)
Coef. Correlacin 0,9914
50.00
5,000
0
0.00
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB
IGC
Fuente: Banco Central del Ecuador

Figura 11. Correlacin Crec. PIB vs Crec. IGC

Crec. PIB vs. Crec. IGC
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
-5.00%
2002
2003
2004
2005
2006
CREC. PIB
2007
2008
CREC. IGC
2009
2010
2011
45
Figura 12. Correlacin PIB vs Consumo cemento

PIB vs. Consumo Cemento
30,000
6,000
25,000
5,000
20,000
4,000
15,000
3,000
10,000
2,000
5,000
1,000
Consumo Cemento
(Miles de Ton.)
PIB (US$ Millones)
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB
CONSUMO CEMENTO
Fuentes: Banco Central del Ecuador. Instituto Ecuatoriano del Cemento y del Hormign
Figura 13. Correlacin PIB construccin vs Consumo cemento

PIB const. vs. Consumo Cemento
3,500
6,000
3,000
5,000
2,500
4,000
2,000
3,000
1,500
2,000
1,000
1,000
500
0
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB construccin
CONSUMO CEMENTO
Consumo de Cemento
(Miles de Ton.)
PIB const. (US$ Millones)
46
Figura 14. Correlacin PIB per cpita vs Consumo cemento per cpita
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
400
350
300
250
200
150
100
50
Consumo Cemento
per cpita (KG/Hab.)
PIB per cpita (US$)
PIB per cpita vs.

Consumo Cemento per cpita
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
PIB PER CAPITA
2007
2008
2009
2010
CONSUMO PER CAPITA
Figura 15. Correlacin Consumo cemento vs Precio cemento

Consumo Cemento vs.

Precio Cemento
8.00
7.00
Consumo Cemento
(Miles de Ton.)
5,000
6.00
4,000
5.00
3,000
4.00
3.00
2,000
2.00
1,000
1.00
0.00
2001
2002
2003
2004
2005
2006
CONSUMO CEMENTO
2007
2008
2009
PRECIO SACO 50 KG
2010
2011
Precio Saco 50 Kg. (US$)
6,000
47
Figura 16. Correlacin Consumo cemento per cpita vs Precio cemento

Consumo Cemento per cpita
vs. Precio Cemento
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
Precio Saco 50 Kg. (US$)
Consumo Cemento
per cpita (Kg/Hab.)
0.00
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
CONSUMO PER CAPITA
PRECIO SACO 50 KG

Como indicamos, a continuacin se presentan grficamente las correlaciones que existen

entre las siguientes variables:
INFLACIN vs. CREC. PRECIO CEMENTO ( 0.0236)

CREC. IPP vs. CREC. PRECIO CEMENTO ( 0.5588)
Figura 17. Correlacin Inflacin vs Crec. Precio cemento
Coef. Correlacin -0,0236
Inflacin vs.
Crec. Precio Cemento
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2002
2003
2004
2005
2006
INFLACIN
2007
2008
2009
CREC. PRECIO
2010
2011
48
Figura 18. Correlacin Crec. IPP vs Crec. Precio cemento

Coef. Correlacin -0,5588
Crec. IPP vs.

Crec. Precio Cemento
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2002
2003
2004
2005
2006
CREC. PRECIO
2007
2008
2009
2010
2011
CREC. IPP
3.5
CRECIMIENTO DEL PRECIO DEL CEMENTO VS. INFLACIN:
Podemos revisar el comportamiento del precio del cemento, con relacin a las variaciones
de precios en nuestra economa (Inflacin) y con relacin al crecimiento del ndice de
Precios al Productor:
Cuadro 22. Crecimiento del precio del cemento vs. Inflacin
CREC.
DIF. CREC. PRECIO CEMENTO AO INFLACIN
PRECIO
INFLACIN
2002
9.36%
2.46%
-6.90%
2003
6.07%
1.60%
-4.47%
2004
1.95%
0.00%
-1.95%
2005
3.14%
4.72%
1.58%
2006
2.87%
10.15%
7.28%
2007
3.32%
0.00%
-3.32%
2008
8.83%
3.41%
-5.42%
2009
4.31%
3.14%
-1.17%
2010
3.33%
1.60%
-1.73%
2011
5.41%
7.56%
2.15%
49
Segn los datos del perodo comprendido entre 2002 y 2011, podemos observar que en los
aos 2002, 2003, 2004, 2007, 2008, 2009 y 2010 la inflacin ha sido mayor que el
crecimiento de precios del cemento, y en los aos 2006, 2007 y 2011 ha sucedido lo
contrario, esto es, que el crecimiento de precios del cemento ha sido mayor que la inflacin
del pas. El mayor incremento de precios se ha producido en el ao 2006 con un aumento
del 10.15% anual, estando 7.28 puntos porcentuales por encima de la inflacin de ese
mismo ao del 2.87%.
Si calculamos el crecimiento porcentual del precio del saco de cemento de 50 Kg. para el
perodo comprendido entre 2001 y 2011, tenemos que el precio ha variado de $4.88 a
$6.83, lo que da un crecimiento del 39.96%, lo cual es inferior a la inflacin acumulada para
ese mismo perodo de 48.59%.
De esta forma se puede concluir que las decisiones de variaciones del precio del cemento
no tienen relacin directa con los cambios en el ndice de Precios al Consumidor, que
determina la inflacin del pas.
3.6
CRECIMIENTO DEL PRECIO DEL CEMENTO VS. CRECIMIENTO IPP:

Cuadro 23. Crecimiento del precio del cemento vs. Crec. IPP
CREC.
CREC.
DIF. CREC. PRECIO CEMENTO AO
PRECIO
IPP
CREC. IPP
2002
2.46%
5.08%
-2.62%
2003
1.60%
0.50%
1.10%
2004
0.00%
9.76%
-9.76%
2005
4.72%
2.37%
2.35%
2006
10.15%
2.14%
8.01%
2007
0.00%
10.12%
-10.12%
2008
3.41%
8.28%
-4.87%
2009
3.14%
1.42%
1.72%
2010
1.60%
6.67%
-5.07%
2011
7.56%
3.10%
4.46%
En este caso los resultados son muy voltiles, dando como resultados que hay aos en los
cuales el crecimiento del precio del cemento es mayor que el crecimiento del IPP (aos
2003, 2005, 2006, 2009 y 2011) y otros aos en los cuales el crecimiento del IPP es mayor
que el crecimiento del precio del cemento (aos 2002, 2004, 2007, 2008 y 2010). Vale
indicar que en los 2 aos donde el IPP ha tenido los crecimientos mayores (10.12% en
2007 y 9.76% en 2004), el precio del cemento no ha tenido ningn incremento.
50
Vale indicar que el crecimiento acumulado durante el perodo 2001 a 2011 del IPP ha sido
de 49.44%, que es superior al crecimiento del precio del cemento para el mismo perodo de
39.96%.
De esta forma se puede concluir que las decisiones de variaciones del precio del cemento
no tienen relacin directa con los cambios en el ndice de Precios al Productor.
3.7
MODELO MATRICIAL DE SOLUCIN DE SISTEMAS DE ECUACIONES

LINEALES
Luego del anlisis realizado, se han determinado las siguientes cinco variables relevantes
para la determinacin de una ecuacin que seale el comportamiento del precio del
cemento: PIB, PIB construccin, IGC, Consumo Cemento y Consumo per cpita de Cemento.
Se ha utilizado la siguiente tabla de datos, para el perodo comprendido entre 2002 a 2011:
Cuadro 24. Variables para la determinacin de la ecuacin que seale el
comportamiento del precio del cemento
PIB
CONSUMO
PRECIO
PIB
CONSUMO
construccin
CEMENTO
SACO 50
AO
(US$
IGC
PER CAPITA
(US$
(Miles de
KG
Millones)
(Kg/Hab.)
Millones)
Ton.)
(US$)
2002
17,642
1,619
129,21
3,255
257
5.00
2003
18,219
1,608
138,00
3,172
247
5.08
2004
19,827
1,673
162,21
3,478
267
5.08
2005
20,966
1,796
169,49
3,716
281
5.32
2006
21,962
1,864
185,68
4,141
309
5.86
2007
22,410
1,866
192,94
4,447
327
5.86
2008
24,032
2,124
216,86
4,991
362
6.06
2009
24,119
2,238
213,36
5,319
380
6.25
2010
24,983
2,387
217,52
5,287
365
6.35
2011
26,928
2,888
232,48
5,706
386
6.83
Para el perodo comprendido entre 2002 y 2006, se resolvi el sistema de 5 ecuaciones con
5 incgnitas, obtenindose la siguiente matriz:
51
17.642
18.219
19.827
20.966
21.962
1.619
1.608
1.673
1.796
1.864
129.21
138.00
162.21
169.49
185.68
3.255
3.172
3.478
3.716
4.141
257
247
267
281
309
5.00
5.08
5.08
5.32
5.86
Aplicando el Mtodo de Gauss-Jordan, se obtiene la siguiente matriz de resultados:

1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0.008444
-0.070624
-0.540071
0.017688
-0.067811
Por lo tanto, para el perodo de 2002 a 2006. la funcin que define el comportamiento del
precio de cemento, es la siguiente:
Precio cemento = 0.008444 PIB 0.070624 PIB construccin 0.540071 IGC
+ 0.017688 Consumo Cemento 0.067811 Consumo per cpita
Cemento
22.410
24.032
24.119
24.983
26.928
1.866
2.124
2.238
2.387
2.888
192.94
216.86
213.36
217.52
232.48
4.447
4.991
5.319
5.287
5.706
327
362
380
365
386
5.86
5.86
6.06
6.25
6.35

1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0.000403
0.000051
-0.025698
-0.000435
0.011067
Por lo tanto, para el perodo de 2007 a 2011, la funcin que define el comportamiento del
precio de cemento, es la siguiente:
52
Precio cemento = 0.000403 PIB + 0.000051 PIB construccin 0.025698 IGC

0.000435 Consumo Cemento + 0.011067 Consumo per cpita
Cemento
3.8
ANLISIS DE COMPETITIVIDAD
Para el anlisis de competitividad se utilizar el clculo del ndice de Herfindahl, el ndice

de Entropa, el Coeficiente de Gini y el ndice de Rosenbluth.
A continuacin se muestra el ndice de Herfindahl calculado para la industria de fabricacin
de cemento para el perodo comprendido entre 2000 y 2009:
Cuadro 25. ndice Herfindahl para la industria de fabricacin del cemento
2000-2009
AOS
HOLCIM
LAFARGE
GUAPN
CHIMBORAZO
IMPORTADO
ndice
H-H
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
PROMEDIO
60.28%
62.57%
62.46%
61.18%
63.03%
65.20%
66.52%
67.89%
66.84%
65.43%
64.57%
20.70%
19.84%
19.27%
19.92%
18.43%
17.92%
17.67%
17.74%
19.13%
19.95%
18.99%
11.52%
9.36%
9.29%
10.43%
11.62%
10.56%
10.26%
9.24%
8.35%
8.10%
9.70%
7.30%
7.54%
7.60%
7.62%
6.69%
6.32%
5.55%
5.12%
5.68%
6.51%
6.46%
0.21%
0.69%
1.38%
0.84%
0.23%
0.00%
0.00%
0.01%
0.00%
0.00%
0.28%
4,248
4,453
4,419
4,308
4,492
4,724
4,873
5,036
4,935
4,788
4,666

Se considera que para un ndice mayor a 2.500, el sector no es muy competitivo y se tiene
poder de mercado por parte de las empresas dominantes. Se puede apreciar que el ndice
sube de 4,248 en el 2000 a un mximo de 5,036 en el 2007 y luego una cada de este ndice
hasta 4,788 en el 2009, y con un promedio de 4,666 para el perodo de 2000 a 2009. Esto
indica que el grado de concentracin de la industria ha tenido una disminucin durante los
ltimos dos aos, pero que contina siendo una concentracin de nivel medio alto.
53

A continuacin se muestra el ndice de Entropa calculado para la industria de fabricacin
de cemento para el perodo comprendido entre 2000 y 2009:
Cuadro 26. ndice de Entropa para la industria de fabricacin del cemento
2000-2009
AOS
HOLCIM LAFARGE GUAPN CHIMBORAZO IMPORTADO Entropa
2000
60.28%
20.70%
11.52%
7.30%
0.21%
0.47
2001
62.57%
19.84%
9.36%
7.54%
0.69%
0.46
2002
62.46%
19.27%
9.29%
7.60%
1.38%
0.47
2003
61.18%
19.92%
10.43%
7.62%
0.84%
0.48
2004
63.03%
18.43%
11.62%
6.69%
0.23%
0.46
2005
65.20%
17.92%
10.56%
6.32%
0.00%
0.43
2006
66.52%
17.67%
10.26%
5.55%
0.00%
0.42
2007
67.89%
17.74%
9.24%
5.12%
0.01%
0.41
2008
66.84%
19.13%
8.35%
5.68%
0.00%
0.42
2009
65.43%
19.95%
8.10%
6.51%
0.00%
0.43
PROMEDIO 64.57% 18.99%
9.70%
6.46%
0.28%
0.44
Segn los resultados obtenidos, se puede concluir que este mercado tiene un grado de
concentracin medio alto, y que se ha mantenido en un rango de 0.41 a 0.47, dando un
promedio de 0.44 para este perodo analizado.
A continuacin se presentan los clculos para determinar los coeficientes de Gini para el
perodo comprendido entre el ao 2000 al ao 2009:
Cuadro 27. Clculos para determinar coeficientes de Gini, aos 2000 al 2009
2000
0.21
7.30
11.52
20.70
60.28
%
acumul.
0.21
7.50
19.02
39.72
100.00
rea A
rea B
Gini
reas
2.07
77.10 265.24 587.43 1.397.21 2,329.05 2,670.95 0.53
2001
%
acumul.
reas
0.69
7.54
9.36
19.84
0.69
6.93
8.23
89.21
17.59
258.22
37.43
550.24
62.57
100.00
rea B
rea A
1.374.31 2,278.90 2,721.10
Gini
0.54
54
2002
%
acumul.
reas
1.38
1.38
13.76
7.60
9.29
8.98
18.26
103.54 272.44
19.27
37.54
558.02
2003
%
acumul.
reas
0.84
7.62
10.43
19.92
0.84
8.45
8.47
93.10
18.90
273.62
38.82
577.12
2004
%
acumul.
reas
0.23
6.69
11.62
18.43
0.23
2.33
6.93
71.59
18.55
254.74
36.97
555.21
2005
%
acumul.
reas
0.00
6.32
10.56
17.92
0.00
0.00
6.32
79.05
16.88
290.09
34.80
646.03
2006
%
acumul.
reas
0.00
5.55
10.26
17.67
0.00
0.00
5.55
69.39
15.81
266.98
33.48
616.09
2007
%
acumul.
reas
0.01
5.12
9.24
17.74
0.01
0.09
5.13
51.35
14.37
194.93
32.11
464.75
2008
%
acumul.
reas
0.00
5.68
8.35
19.13
0.00
0.01
5.68
71.03
14.03
246.43
33.16
589.91
2009
%
acumul.
reas
0.00
6.51
8.10
19.95
0.00
0.00
6.51
81.43
14.62
264.13
34.57
614.80

62.46
100.00
rea B
rea A
1.375.37 2,323.13 2,676.87
Gini
0.54
61.18
100.00
rea B
rea A
1.388.16 2,340.44 2,659.56
Gini
0.53
63.03
100.00
rea B
rea A
1.369.73 2,253.60 2,746.40
Gini
0.55
65.20
100.00
rea B
rea A
1.684.99 2,700.16 2,299.84
Gini
0.46
66.52
100.00
rea B
rea A
1.668.50 2,620.96 2,379.04
Gini
0.48
67.89
100.00
rea B
rea A
1.321.08 2,032.20 2,967.80
Gini
0.59
66.84
100.00
rea B
rea A
1.664.50 2,571.88 2,428.12
Gini
0.49
65.43
100.00
rea B
rea A
1.682.10 2,642.45 2,357.55
Gini
0.47
55
Con los resultados obtenidos, se pueden establecer dos rangos:
El primer rango que va de 0.46 a 0.49 que se da en los aos donde se han producido
importaciones, por lo que se establece la participacin de las cuatro empresas ms el
rubro de importaciones.
El segundo rango que va de 0.53 a 0.59 que se da en los aos donde no se han
contabilizado importaciones, por lo que slo se considera la participacin de las
cuatro empresas en el mercado.
En ambos casos se puede concluir que el grado de concentracin en esta industria es

medio-alto, incrementndose en los perodos donde no se han producido importaciones.
A continuacin se presentan los resultados del clculo de este ndice:
Cuadro 28. Resultados del clculo del ndice de Rosenbluth
Valor mn
Ao
Gini
N
Valor mx Rosenbluth
(1/N)
2000
0.53
5
0.20
1.00
0.43
2001
0.54
0.20
1.00
0.44
2002
0.54
0.20
1.00
0.43
2003
0.53
0.20
1.00
0.43
2004
0.55
0.20
1.00
0.44
2005
0.46
0.25
1.00
0.46
2006
0.48
0.25
1.00
0.48
2007
0.59
0.20
1.00
0.49
2008
0.49
0.25
1.00
0.49
2009
0.47
0.25
1.00
0.47

56
tienen la misma participacin de mercado, y el valor mximo es 1.00 para el caso que la
industria sea un Monopolio.
Con los resultados obtenidos se concluye que este sector tiene un grado de concentracin
medio-alto.
3.9
CONCENTRACIN DE MERCADO EN OTROS PASES
Para fines de ilustracin, en esta seccin describimos algunos estudios que se han realizado
acerca del grado de concentracin y de competencia en otros pases, acerca del mercado de
cemento.
MXICO
Por ejemplo, en Mxico, la estructura de mercado para el ao 2006, incluye a las siguientes
empresas productoras con sus respectivos porcentajes de participacin de mercado:
Cuadro 29. Estructura de mercado de cemento en Mxico. Ao 2006
EMPRESA
PARTICIPACIN (%)
Cemex
50%
Holcim Apasco
20%
Cooperativa Cruz Azul
15%
Grupo cementero Chihuahua (GCC)
15%
Cementos Moctezuma
Cementos Lafarge
Total
100%
Fuente: Portes, Revista Mexicana de Estudios sobre la Cuenca del Pacfico, Universidad de
Colma, Junio 2008, Artculo Evolucin reciente de la industria de cemento: un estudio
comparativo entre Mxico y la India, de Ganesh Babu Kumaran y Sal Martnez Gonzlez
Con estos datos, se realizan los clculos para los siguientes ndices:
ndice de Herfindahl (H-H): 3.350
ndice de Entropa: 0,5375
Coeficiente de Gini: 0,28
ndice de Rosenbluth: 0,28
57
Con estos resultados, podemos concluir que en Mxico el grado de concentracin es alto
(Herfindahl y Entropa), y que la distribucin entre las empresas participantes no es tan
diferente (Gini y Rosenbluth).
INDIA
En India, la estructura de mercado para el ao 2006, incluye a las siguientes empresas

productoras con sus respectivos porcentajes de participacin de mercado:
Cuadro 30. Estructura de mercado de cemento en India. Ao 2006
EMPRESA
PARTICIPACIN (%)
Associated Cement Companies Ltd.
12,60%
Gujarat Ambuja Cements Ltd.
10,6%
Grasim Insutries Ltd.
10,3%
UltraTech Cement Co. Ltd.
9,7%
Century Textiles and Industries Ltd.
4,7%
Birla Corporation Ltd.
3,6%
India Cements Ltd.
5,9%
Jaiprakash Industries Ltd.
4,5%
Jaiprakash Industries Ltd.
3,2%
Otros
34,9%
Total
100%
Fuente: Portes, Revista Mexicana de Estudios sobre la Cuenca del Pacfico, Universidad
de Colma, Junio 2008, Artculo Evolucin reciente de la industria de cemento: un
estudio comparativo entre Mxico y la India, de Ganesh Babu Kumaran y Sal Martnez
Gonzlez.
No se dispone del detalle de las empresas que se incluyen en Otros ni su porcentaje de

participacin, lo que dificulta el anlisis de la concentracin en este mercado. Podemos
asumir que el porcentaje de cada empresa incluida en Otros deber tener un porcentaje
similar que el porcentaje de la ltima empresa que tiene porcentaje de participacin. Con
este supuesto, se realiza el clculo considerando diez empresas con 3,49% de participacin
cada una.
58
ndice de Herfindahl (H-H): 693

Con estos resultados, podemos concluir que en India el grado de concentracin es muy bajo
(Herfindahl y Entropa), y que la distribucin entre las empresas participantes es muy
parecida entre todas ellas (Gini y Rosenbluth).
TURQUA
En Turqua, la estructura de mercado para el ao 2009, incluye a las siguientes empresas

Cuadro 31. Estructura de mercado de cemento en Turqua. Ao 2009
Ventas estimadas (Millones de
EMPRESA
Participacin (%)
euros)
Akcansa
396
21,59%
Cimsa
303
16,52%
Nuh Cimento
231,5
12,62%
Limak Cimento
149,5
8,15%
Adana Cimento
147
8,02%
Set Cimento
133
7,25%
As Cimento
124
6,76%
Cimentas
122
6,65%
Cimpor
118
6,43%
Askale Cimento
110
6,00%
Total
1.834
100%
Fuente: Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Estambul: El mercado de cemento en

Turqua, por Baudilio Alonso Rodrguez, Instituto Espaol de comercio exterior, Enero 2011.
59
Con estos resultados, podemos concluir que en Turqua el grado de concentracin es bajo
(Herfindahl y Entropa), y que la distribucin entre las empresas participantes no es tan
diferente (Gini y Rosenbluth).
ARGENTINA
En Argentina, la estructura de mercado para el ao 2005, incluye a las siguientes empresas

Cuadro 32. Estructura de mercado de cemento en India. Ao 2005
Capacidad Instalad
(Miles de Ton.)
PARTICIPACIN
(%)
Loma Negra
7.729
50,28%
Grupo Minetti
5.587
36,35%
Cementos Avellaneda
1.430
9,30%
Petroqumica Comodoro
460
3,00%
Otros
166
1,08%
Total
15.372
100%
EMPRESA
Fuente: Instituto de Desarrollo Industrial, Tecnolgico y de Servicios, Idits, Informe Final,

Sector Construccin, Parte 1.
Clculos realizado por los autores.
Con estos resultados, podemos concluir que en Argentina el grado de concentracin es muy
alto (Herfindahl y Entropa), y que la distribucin entre las empresas participantes es muy
diferente entre ellas (Gini y Rosenbluth).
MERCADO MUNDIAL
A nivel mundial, la estructura de mercado para el ao 2006, incluye a las siguientes

empresas productoras con sus respectivos porcentajes de participacin de mercado:
60
Cuadro 33. Estructura de mercado de cemento a nivel mundial. Ao 2006

EMPRESA
Ventas netas (Millones de dlares)
PARTICIPACIN (%)
Cemex
23.357
36,62%
Lafarge
21.248
33,32%
Holcim
19.175
30,06%
Otros
---------
----------
Total
63.780
100%
Fuente: Informe sobre Mercado Mundial de Cemento.

Clculos de los autores
Con estos resultados, podemos concluir que a nivel mundial el grado de concentracin es
muy alto (Herfindahl y Entropa), y que la distribucin entre las empresas participantes es
muy similar (Gini y Rosenbluth).
3.10
CONCLUSIONES GENERALES
Para el tema del presente trabajo, se ha podido desarrollar y aplicar varias herramientas de
anlisis, tanto para el mercado ecuatoriano del cemento, como para el comportamiento de
la variable precio de este producto.
Con base en la informacin analizada y de acuerdo a los resultados obtenidos, podemos
mencionar las siguientes conclusiones generales:
1.
Las variables relevantes para la determinacin del precio del cemento son: PIB, PIB
construccin, IGC (ndice General de la Construccin), Consumo de cemento y
Consumo per cpita de cemento, cuyos grados de correlacin son superiores a 0.80.
2.
De esta forma, podemos concluir que el precio del cemento en el mercado

ecuatoriano responde principalmente a la actividad econmica del pas (PIB), a la
actividad especfica de la construccin (PIB construccin e ndice General de la
61
Construccin) y, por ende, a la demanda de este producto (Consumo de cemento y

Consumo per cpita de cemento).
3.
Se han obtenido funciones con las cinco variables relevantes para determinar el
precio de cemento, para los perodos comprendidos entre 2002 a 2006 y de 2007 a
2011, que se presentan a continuacin:
Perodo 2002 a 2006:
Precio cemento = 0.008444 PIB 0.070624 PIB construccin 0.540071 IGC
+ 0.017688 Consumo Cemento 0.067811 Consumo per
cpita Cemento
Perodo 2007 a 2011:
Precio cemento = 0.000403 PIB + 0.000051 PIB construccin 0.025698 IGC
- 0.000435 Consumo Cemento + 0.011067 Consumo per
cpita Cemento
4.
La demanda del cemento en el mercado ecuatoriano, ha tenido un crecimiento muy

importante debido principalmente a la inversin que se ha realizado en obra pblica e
infraestructura vial, as como a los diferentes proyectos inmobiliarios que se
desarrollan actualmente tanto por parte del sector privado como por parte del sector
pblico.
5.
El precio del cemento en el mercado ecuatoriano no tiene correlacin con la inflacin

del pas (tomando la base del ndice de Precios al Consumidor), lo cual se explica
porque la inflacin del pas est relacionada con el incremento de precios de los
productos de la canasta bsica familiar, por lo que no se considera una variable
relevante para el anlisis del precio del cemento. Vale indicar que el crecimiento
acumulado del precio del cemento ha sido inferior a la inflacin del ndice de Precios
al Consumidor para el perodo analizado (2001 al 2011), siendo esta inflacin
acumulada de 48.59% y el precio del cemento ha crecido en 39.96%.
6.
El precio del cemento en el mercado ecuatoriano tiene una correlacin baja, pero
negativa, con respecto al ndice de Precios al Productor, por lo que tampoco se la
considera una variable relevante para la determinacin del precio del cemento. Vale
indicar que el crecimiento acumulado del precio del cemento ha sido inferior a la
inflacin del ndice de Precios al Productos para el perodo analizado (2001 al 2011).
siendo esta inflacin acumulada de 49.44% y el precio del cemento ha crecido en
39.96%.
7.
Se determin que no existe relevancia para el anlisis el tema de la estacionalidad que

podra darse en la actividad de la construccin debido al tema climtico (lluvias) en la
poca invernal. Si bien, el consumo de cemento crece un poco en el segundo semestre
del ao, la diferencias con los valores promedios mensuales son pequeas. Es
importante mencionar que las regiones Costa y Sierra son las que tienen un mayor
peso en el anlisis por representar ms del 94% de consumo nacional, por lo que al
62
realizar el anlisis de estacionalidad para estas dos regiones, se pudo concluir que hay
una ligera estacionalidad en el consumo del cemento que provoca una disminucin en
los primeros meses del ao y un incremento en los ltimos meses del ao, pero estas
variaciones no tienen un mayor impacto en el mercado de cemento.
8.
El mercado ecuatoriano de cemento tiene un grado de concentracin medio-alto,

debido principalmente al porcentaje de participacin de mercado de la empresa
Holcim. Sin embargo, vale indicar que durante los ltimos aos, este porcentaje ha ido
disminuyendo y en su lugar las otras empresas han aumentado su porcentaje de
participacin de mercado, con excepcin de la empresa Guapn.
9.
Vale indicar que de la informacin obtenida en la revista EKOS de febrero 2012, se

espera que para este ao las dos empresas pblicas (Chimborazo y Guapn) se alen,
de tal forma que juntas lograran tener aproximadamente una quinta parte del
mercado nacional. Esto se lograra a travs de la unificacin de ambas empresas y en
conjunto con un tercer socio que aportara una cifra base de US$150 millones. En
junio 2011 ambas cementeras estatales se integraron en un fideicomiso denominado
Alianza Cementera Nacional, dirigido por la Empresas Pblica Cementera del Ecuador
(EPCE), el Ministerio de Industrias y Productividad y el Biess. Ahora, el fideicomiso
tiene por objetivo encontrar un socio estratgico y poner en marcha la integracin de
las empresas que posiblemente conformen una compaa de economa mixta. 23
23
Revista EKOS negocios, No. 214 / Febrero 2012
63
4.
HIERRO Y ACERO
4.1
ASPECTOS GENERALES
El acero es una aleacin de hierro y carbono. Los procesos para obtener acero, parten
entonces de la utilizacin de hierro (material ferroso) conocido como proceso integrado.
Tambin se utiliza chatarra como materia prima, lo que se conoce como proceso semiintegrado.
La produccin es relativamente simple: En primer lugar el hierro es fundido en altos
hornos junto con caliza y coque, dando lugar a un hierro lquido con gran concentracin de
carbono. La segunda fase es la de la acera, en donde ese hierro lquido es moldeado en
grandes piezas o lingotes para fundicin de acero llamados tochos, y en donde adems por
un proceso de colado se eliminan las impurezas.
Una vez que se ha obtenido el acero, se pasa a la produccin de aceros largos y aceros
planos. Una fase intermedia contempla la produccin de palanquillas y de planchones que
sirven de base para la produccin de laminados.
De la palanquilla se producen varillas, barras de hierro y perfiles laminados en caliente que
se usan principalmente en la industria de la construccin. De los planchones se obtienen
planchas laminadas, bobinas laminadas y planchas gruesas, que se usan en la fabricacin de
automviles, barcos, tubera para infraestructura, etc.
En el Ecuador las aceras tienen un sistema semi-integrado con intensiva utilizacin de
chatarra nacional e importada.
4.2
MERCADO MUNDIAL
Durante el perodo 2001 al 2011 la produccin mundial de acero ha crecido a una tasa
promedio del 7.5% anual. De un total de 851 millones de toneladas en el 2001 a 1,490
millones de toneladas producidas en el 201124. Ese crecimiento es solo comparable a la
dcada de los 50s y 60s en pleno apogeo de la reconstruccin de la posguerra mundial y de
los nuevos conflictos militares25.
Steel Statistical Yearbook 2011, World Steel Association

Estudio Econmico del Mercado del Acero: Mundo, Regin y Chile, Corporacin Instituto Chileno del Acero,
Mayo 2009
24
25
64
Figura 19. Produccin de Acero (miles tons)

Produccin Acero (miles tons)
1,490,060
1,600,000
1,346,577
1,400,000
1,144,029
1,200,000
1,000,000
969,915
851,073
800,000
1,071,358
1,232,368
1,329,228
1,417,264
1,247,116
904,170
600,000
400,000
200,000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: World Steel Association

Mucho de este crecimiento est atado al espectacular desarrollo chino, que en esta dcada
vio cuatriplicarse su produccin, de 151 millones de toneladas a 683 millones26.
El principal productor de acero es China, quien representa el 46% de la produccin
mundial con 683 millones de toneladas en el 2011. Otros productores importantes son
Japn 107 millones (7%), Estados Unidos 86 millones (6%), Rusia 68 millones (5%) e India
72 millones (5%). Pero tambin hay que notar que la Comunidad Europea con sus 29
pases, cuenta por el 12% de la produccin mundial con 177 millones de toneladas. En este
contexto, el Ecuador es apenas el 0.04% de la produccin mundial con 525 mil toneladas27.
Durante los ltimos aos, el principal consumidor tambin ha sido China. En el 2010
consumi 600 millones de toneladas, constituyendo el 43% del consumo mundial. Estados
Unidos y Europa consumieron el 6% y 11.5% respectivamente. Ecuador consumi 1.5
millones de toneladas en ese ao, es decir el 0.1% del mundo28.
El consumo per cpita (kg/habitante) tambin ha crecido en forma importante. El consumo
mundial en el 2001 era de 149.5 kg por persona y al 2011 de 220.8 kg (incremento del
48%). En el Ecuador, el consumo pas de 79.2 kg a 101.3 kg en el mismo perodo
(incremento del 28%)29.
Steel Statistical Yearbook 2011, World Steel Association (WSA)

Steel Statistical Yearbook 2011, WSA
28 Steel Statistical Yearbook 2011, WSA
29 Steel Statistical Yearbook 2011, WSA
26
27
65
Figura 20. Consumo Mundial Acero Per cpita (Kg)

Consumo Mundial Acero Per Capita (Kg)
250
200
150
149.5
157.5
166.2
179.5
189.9
205.2
217.5
220.8
214.8
195.6
100
50
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: World Steel Association

4.3
MERCADO ECUATORIANO
Segn indica un resumen del Estudio Bsico de la Industria Siderrgicaen Ecuador, la

produccin es bsicamente de acero y est orientada a la palanquilla y sus derivados, que
se emplean en el sector de la construccin. Por lo tanto, en el pas no se puede hablar de
una industria siderrgica, si no solamente de acera, que implica la recoleccin de chatarra,
fundicin en hornos elctricos, produccin de palanquilla y sus derivados30.
En parte por la gran diversificacin de productos de hierro/acero que se comercializan en
el pas, y en parte tambin a la poca informacin pblica disponible, en la elaboracin de
este captulo los autores enfrentamos una gran dificultad para poder sistematizar la data
respectiva. Gracias a investigaciones realizadas por tesistas de grado, as como a la
colaboracin de expertos pudimos superar de buena forma esta carencia de informacin.
4.3.1 Oferta
Con miras a la industria de la construccin, el segmento relevante es el de Corrugados, que
bsicamente son varillas de hierro que se usan intensivamente en esta industria. Estas
varillas son producidas a partir de la palanquilla. Otro segmento que vamos a revisar
tambin es el de derivados del alambrn, cuyo principal producto es el de mallas electrosoldadas, que han tenido un extraordinario crecimiento en la construccin de viviendas.
30
Finaliza Estudio Bsico de la Industria Siderrgica, Enfoque de Preinversin, Publicacin Bimensual, Ao 1,

No. 5, Diciembre 2011, Instituto Nacional de Preinversin
66
Corrugados
En el Ecuador existen 3 aceras importantes de produccin semi-integrada, que usan

palanquilla importada y tambin chatarra para fabricar productos de acero.
ANDEC, fundada en 1969, tiene una planta en Guayaquil con una capacidad instalada de
200,000 toneladas, cumpliendo un plan de expansin de llegar a 220,000 toneladas el
2013. Sus productos principales son varillas corrugadas, alambrn, mallas electrosoldadas, barras cuadradas, de amplio uso en la construccin. La materia prima que usa es
principalmente chatarra que se funde en una empresa relacionada llamada FUNASA. Eso
les da una ventaja competitiva importante por cuanto el costo de esta materia prima es
inferior a la palanquilla importada. En Distribucin, tiene un acuerdo con DISENSA para
distribuir estos productos. Desde el 2005 DISENSA ha estado distribuyendo entre un 44%
hasta un 49% de la produccin total de ANDEC.
ADELCA, Aceras del Ecuador, fundada en 1963, es una planta de produccin de productos
laminados con una capacidad de fundicin de 200.000 toneladas de palanquilla/ ao,
aunque actualmente su produccin es de 150,000 toneladas/ao. Su planta industrial est
ubicada en Aloag, Provincia del Pichincha. Cuenta con 8 patios de distribucin en Quito,
Guayaquil, Cuenca, Portoviejo, Santo Domingo, Ambato, Loja y Machala.
Sus productos principales son varillas, alambres, clavos, mallas electrosoldadas. En esta
mezcla de productos, los de Hierro Corrugado representan el 70% de sus ventas, la
perfilera un 10%, y los productos electro-soldados y derivados del alambrn un 20%.
Para su proceso como materia prima, usa palanquilla importada, aunque en vista del
crecimiento importante de la demanda, desarrollaron un proyecto de una planta de
fundicin de chatarra con el fin de usar materia prima local ms barata, y que ya a partir de
Enero del 2009 inici una produccin sostenida de palanquilla.
NOVACERO, tiene una capacidad instalada de 150,000 toneladas/ao en su planta principal
de Lasso (Cotopaxi). Sus productos principales son cubiertas y paredes de acero, lminas
galvanizadas corrugadas para construccin de losas, perfiles estructurales y tubera, y
varillas de construccin, siendo ste ltimo su principal producto. Tambin iniciaron el
2010 su propia produccin de palanquilla. Tiene patios de distribucin en Guayaquil, Quito
y Lasso.
En los ltimos aos ha ingresado al mercado del hierro corrugado y tiene planificada la
produccin de alambrn. Novacero representa el 20% del mercado de hierro corrugado,
que lo utilizan como una estrategia para colocar sus productos de perfilera en el segmento
de mercado de la construccin.
El resto de participantes son aceras menores e importadores, entre los que destacan:
67
TALME, que es una empresa con capitales chilenos, y que tiene una capacidad instalada de
10,000 toneladas/ao. Tiene una participacin marginal en corrugados. Importa muchos
productos de Chile, como perfiles laminados y electro mallas.
UNIFER, que es el principal importador de hierro corrugado que tiene el pas, y mantiene
un convenio con GERDAU de Chile para importar un volumen de hasta 5.000 toneladas
mensuales aproximadamente. Tiene patios de distribucin en Guayaquil y Quito, aunque su
mayor mercado est en la capital y en la Sierra Central. Trabaja abasteciendo a la red de
ferreteras, y al mercado minorista y marginal.
A continuacin se muestran los datos histricos de produccin y ventas en toneladas de
corrugados, as como sus participaciones de mercado:
Cuadro 34. Participacin de Mercado Industrias productoras corrugados
Consumo de Acero Corrugado
Participacin de Mercado
Ao
Poblacin
Demanda
(Toneladas)
Andec
Adelca
Novacero
Talme, Otros e
Importaciones
2006
13,407,970
363,735
36%
32%
12%
20%
2007
13,605,486
387,145
36%
32%
15%
17%
2008
13,805,092
410,374
35%
30%
18%
17%
2009
14,005,445
434,996
34%
29%
20%
17%
2010
14,204,900
461,096
34%
29%
20%
17%
2011
(est.)
14,306,876
470,000
34%
29%
20%
17%
Fuentes: Ing. Roberto Pez Galarza, Consultor Siderrgico; Maria Jos Manzano Pinto (2011), Tesis de Grado.
Cuadro 35. Ventas en toneladas producidas localmente

Ventas por Empresas: Acero Corrugado
Ao
Andec
Adelca
Novacero
Talme, Otros e
Importaciones
Toneladas
Totales
2006
130,945
116,395
43,648
72,747
363,735
2007
139,372
123,886
58,072
65,815
387,145
2008
143,631
123,112
73,867
69,764
410,374
2009
147,899
126,149
86,999
73,949
434,996
2010
156,773
133,718
92,219
78,386
461,096
2011 (est.)
159,800
136,300
94,000
79,900
470,000
Fuentes: Ing. Roberto Pez Galarza, Consultor Siderrgico; Mara Jos Manzano Pinto (2011), Tesis de Grado
68
Derivados del alambrn
Este es un segmento de menor volumen que el de corrugado, con un tamao estimado de

30% de este mercado de productos de acero.
BEAKERT -IDEAL ALAMBREC es la empresa lder con 60 mil toneladas de produccin y
ventas. Su planta est ubicada en Quito. Esta empresa se dedica a la fabricacin de
productos a partir del alambrn, como son: alambre trefilado, clavos, alambre galvanizado
y productos elaborados como mallas, alambre de pas y otros. Gracias a su producto de
mallas electro-soldadas, son tambin un productor influyente en el mercado de la
construccin.
No comercializa hierro corrugado y en la actualidad importa perfilera desde Aceros
Arequipa (Per). Tiene una competencia muy reida con ADELCA, por el segmento de
productos derivados del alambrn.
4.4
DETERMINANTES DE LOS PRECIOS.
En teora econmica se dice que los precios son principalmente el resultado de 1) la

Demanda, 2) la Oferta y 3) la Estructura del Mercado o el grado del Monopolio31.
En el caso de los productos de Hierro y Acero utilizados para la construccin en el Ecuador,
hemos determinado que el ms representativo es el Acero en Barras (varillas), sin
embargo, como los Productos Metlicos Estructurales Electro-soldados (mallas), son
ltimamente usados intensivamente en los procesos de construccin de viviendas, tambin
lo consideramos en nuestro anlisis.
Demanda
Muchos estudios indican que la demanda de acero est influenciada directamente por el
crecimiento econmico del pas, por su nivel de inversin, y por el crecimiento de los
sectores de la construccin y manufactureros32. Para medir estos drivers de la demanda de
acero revisaremos las tasas de variacin o crecimiento de: 1) Producto Interno Bruto (PIB),
2) Formacin Bruta de Capital Fijo (FBCF), 3) PIB de la Construccin, y 4) PIB de la
Manufactura.
Si observamos el siguiente grfico, vemos que el PIB de la Construccin guarda ms
relacin con la FBCF, mientras que el PIB de la Manufactura est ms relacionado con el PIB
general.
The Determinants of Steel Prices in the US: 1947-65, Richard Mancke, The Journal of Industrial Economics
Vol. 16, No. 2 (Apr., 1968),
32 Ver por ejemplo: Steel Growth Scenario for the next Decade 2011-2020, Sushim Banerjee, Director of
Institute for Steel Development & Growth, International Conference at New Delhi, February 2011
31
69
Figura 21. Relaciones entre PIB sectoriales

TASAS DE VARIACION
25.0
Variacin porcentual
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-5.0
-10.0
PIB Variacin
FBCF (Var.)
PIB Construccin (Var.)
PIB Manufactura (Var.)

Como hemos explicado en el captulo 1, la industria de la Construccin debe su impulso a la

inversin y gasto pblico en Infraestructura (vas, puentes, presas); a la inversin privada y
pblica en desarrollo inmobiliario (viviendas, edificios); y a la inversin en desarrollos de
edificaciones comerciales, industriales, administrativas, de salud, etc. Lo que hemos
identificado en el pas en el perodo analizado es:
a) Una importante inversin en infraestructura petrolera a propsito del OCP a inicios
de la dcada.
b) Una cuantiosa inversin pblica en los ltimos 4 aos.
c) Un desarrollo pblico y privado en la construccin de viviendas, que en cierta forma
ha sido explosivo desde el 2009, y cuyo mayor reflejo est en la concesin de
crditos hipotecarios.
Esto ha dinamizado la demanda de insumos para la construccin, generando un
crecimiento en el consumo de productos de acero.
70
4.5.
ESTACIONALIDAD DE LA DEMANDA
Al igual que vimos en el Cemento, revisaremos si la estacionalidad de la demanda de

hierro/acero podra tener una influencia importante en el comportamiento de los precios.
Para ello consideraremos la informacin mensual de ventas de corrugados de uno de los
participantes ms importantes del mercado, considerando que dicho comportamiento de
ventas es caracterstico de la industria.
Cuadro 36. Histrico de Comercializacin Mensual de Corrugados (Toneladas)
AO
ENERO
2005
13,857
2006
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
10,378
12,506
12,791
12,327
14,139
13,243
16,844
11,113
15,210
13,045
17,795
14,882
15,939
2007
15,660
12,908
14,763
14,557
14,103
15,207
14,747
2008
11,860
7,712
10,274
18,350
12,359
19,267
21,366
2009
17,332
12,241
13,394
19,784
13,897
15,157
16,559
2010
16,721
13,782
15,763
15,543
15,058
16,237
15,746
AO
AGOSTO
2005
15,304
16,413
15,910
16,074
12,433
165,374
2006
17,087
18,520
18,675
17,885
13,394
190,388
2007
17,805
17,669
19,895
18,553
11,446
187,313
2008
17,892
15,516
12,572
14,682
12,473
174,323
2009
15,135
18,620
18,879
17,709
16,868
195,577
21,243
19,809
12,222
200,000
SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
2010
19,011
18,866
Fuente: Roberto Pez, Consultor Siderrgico
JULIO
TOTAL
Para este perodo de 6 aos, procedimos a determinar el promedio simple, obteniendo el

porcentaje promedio para cada mes, para cada trimestre y para semestre. Luego se
determinar la variacin porcentual con relacin al promedio que debera ser si no hubiera
estacionalidad.
71
Cuadro 37. Porcentajes promedios mensuales, trimestrales y semestrales de

comercializacin del hierro/acero corrugado
PROMEDIO
Toneladas
MES
% MES
DESV.
CON
8.33%
Enero
15,379
8.29%
-0.04%
Febrero
11,356
6.12%
-2.21%
Marzo
13,652
7.36%
-0.97%
Abril
15,678
8.45%
0.12%
Mayo
14,256
7.69%
-0.65%
Junio
15,815
8.53%
0.19%
Julio
16,267
8.77%
0.44%
Agosto
17,039
9.19%
0.85%
Septiembre
17,601
9.49%
1.16%
Octubre
17,862
9.63%
1.30%
Noviembre
17,452
9.41%
1.07%
Diciembre
13,139
7.08%
-1.25%
185,496
100.00%
Total
%
DESV.
%
DESV.
TRIMESTRE CON 25% SEMESTRE CON 50%
21.77%
-3.23%
24.66%
-0.34%
27.44%
2.44%
26.12%
1.12%
46.44%
-3.56%
53.56%
3.56%
Fuente: Roberto Pez, Consultor Siderrgico

Al igual que con el cemento, el mes de Febrero es el mes de ms baja demanda (6.12%)
seguramente por la temporada de lluvias en la costa y el mes de Octubre es el de ms alta
demanda (9.63%). Sin embargo, las desviaciones que encontramos tanto mensual como
trimestral no son significativas y por lo tanto no consideramos que el factor de la
estacionalidad sea determinante para el precio de estos productos.
4.6
ANLISIS DE CORRELACIONES DEL CONSUMO DE ACERO Y LAS

VARIABLES MACROECONMICAS
Para analizar los coeficientes de Correlacin de variables macroeconmicas y su

comportamiento en relacin al consumo de acero y sus precios, se han revisado las
siguientes:

PIB per Cpita
PIB de la Construccin
Formacin Bruta de Capital Fijo (FBCF)
72
ndice General de la Construccin (IGC)

Inflacin Anual
Consumo Anual de Acero Crudo y Corrugado
Consumo Anual per Cpita de Acero Crudo y Corrugado
ndice de Precios de Acero en Barra (Varillas)
ndice de Precios de Productos Electrosoldados (Malla)
Cuadro 38. Anlisis de Variables con respecto al Hierro/Acero
AO
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
AO
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PIB
(US$
Millones)
17,057
17,642
18,219
19,827
20,966
21,962
22,410
24,032
24,119
24,983
26,928
CREC.
PIB
0.00%
3.43%
3.27%
8.83%
5.74%
4.75%
2.04%
7.24%
0.36%
3.58%
7.79%
PIB PER
CAPITA
(US$)
1,367
1,393
1,419
1,522
1,587
1,638
1,647
1,741
1,722
1,759
1,870
PIB
CONSTRUCCION
(US$ Millones)
FBCF
(US$
Millones)
1,349
1,619
1,608
1,673
1,796
1,864
1,866
2,124
2,238
2,387
2,888
5,780
5,922
6,876
6,583
7,257
8,147
CONSUMO
CONSUMO
ACERO
CORRUGADOS
CRUDO
(Miles
(Miles
Toneladas)
Toneladas)
1,000
1,000
1,698
1,433
1,586
1,259
1,498
1,687
197
192
202
226
310
281
273
313
364
387
410
435
461
470
CREC.
CREC.
CREC.
CREC. PIB
CONSUMO
PRECIO
CONSUMO
INFLACIN
CONSTRUCCION ACERO
ACERO
CORRUGADOS
CRUDO
BARRA
0.00%
22.44%
20.03%
9.36%
-0.65%
6.07%
4.02%
1.95%
7.35%
-2.45%
3.14%
3.77%
69.80%
5.01%
2.87%
0.11%
-15.61%
6.44% 12.03%
3.32%
13.85%
10.68%
6.00% 36.92%
8.83%
5.37%
-20.62%
6.00% -9.21%
4.31%
6.65%
18.98%
6.00% -3.09%
3.33%
20.99%
12.60%
1.93% 14.90%
5.41%
Fuentes, BCE, WSA, ALACERO, INEC, RPaz, MJ Manzano.

INDICE
PRECIOS
ACERO
BARRA
IGC
123.27
129.21
138.00
162.21
169.49
185.68
192.94
216.86
213.36
217.52
232.48
73
En el siguiente grfico se muestra la relacin fuerte entre el consumo de acero crudo y el

crecimiento del pas. Hemos calculado el ndice de correlacin del Consumo Total de Acero
vs Producto Interno Bruto (PIB), y nos da un resultado de 0.8143.
Figura 22. PIB vs Consumo Acero Crudo
PIB vs. Consumo Acero Crudo
1,800
1,586
1687
PIB (US$ millones)
25,000
20,000
15,000
1,498
1,433
Consumo Acero Crudo(Miles de

toneladas)
1,698
30,000
1,600
1,400
1,200
1,259
1,000
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
800
10,000
600
Coef.Correlacin 0.8143
5,000
400
200
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB
Consumo Acero Crudo
Fuente: BCE, World Steel Association, ALACERO

En el caso del corrugado, el ndice de correlacin es an ms alto 0.9422.
PIB vs. Consumo Acero Corrugado
PIB (US$ millones)
30,000
25,000
364
410
387
435
461
470
20,000
15,000
10,000
5,000
2006
2007
2008
PIB
Fuente: BCE, R.Paez, MJ Manzano.

2009
2010
Consumo Acero Corrugado
2011
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
-
Consumo Acero Corrugado(Miles de

toneladas)
Figura 23. PIB vs Consumo Acero Corrugado
74
Lo mismo observamos si correlacionamos el Consumo per Cpita de Acero Crudo y el PIB

per Cpita, ndice de 0.7279, como se muestra en la siguiente figura:
Figura 24. Consumo Acero Crudo vs PIB per cpita
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
-
140
120
122
79
78
78
101
117
112
101
80
86
75
100
60
73
40
20
0
2001
2002
2003
2004
2005
PIB per Cpita
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Consumo Acero Crudo Per Cpita
Consumo Acero per cpita (Kg/Hab.)
PIB per cpita (US$ Dlares/Hab.)
Consumo Acero Crudo per cpita vs PIB per capita

Otra vez la correlacin es mayor en el caso de los corrugados: 0.8891

Figura 25. Consumo Acero Corrugado vs PIB per cpita
1,900
35
1,850
1,800
1,750
28
27
31
30
32
30
33
25
20
1,700
15
1,650
1,600
10
1,550
1,500
2001
2002
PIB per Cpita

2003
2004
2005
Consumo Acero Corrugado Per Cpita
2006
PIB per cpita (US$ Dlares/Hab.)
Consumo Acero Corrugado per cpita vs PIB per capita
75
Tambin hay una correlacin estrecha entre el Consumo de Acero y la Formacin Bruta de
Capital Fijo (Inversin), que es de 0.7952.
Figura 26. Consumo Acero Crudo vs FBCF
Consumo Acero Crudo vs FBCF
FBCF (US$ Millones Dlares)
8,000
1,498
1,433
1,800
1,600
1,259
7,000
6,000
1687
1,586
1,400
1,200
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
5,000
1,000
4,000
800
3,000
600
2,000
400
1,000
200
Consumo Acero Crudo (Miles

Toneladas)
1,698
9,000
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
FBCF
Consumo Acero Crudo

Y ms estrecha aun en el caso de acero corrugado con un ndice de correlacin de 0.9160

Figura 27. Consumo Acero Crudo vs FBCF
9,000
8,000
7,000
410
387
364
435
461
470
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
2001
2002
2003
FBCF

2004
2005
2006
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
-
Consumo Acero Corrugado (Miles

Toneladas)
Consumo Acero Corrugado vs FBCF
76
En el siguiente cuadro observamos el Consumo de Acero versus el PIB de la Construccin,

cuyo ndice de correlacin es: 0.7324
Figura 28. Consumo Acero Crudo vs PIB Construccin
1,698
3,500
2,000
1,498
1,433
3,000
2,500
1687
1,586
1,800
1,600
1,259
1,400
1,200
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
1,000
800
1,500
600
1,000
500
-
400
200

Toneladas)
PIB Construccin (US$ Millones

Dlares)
Consumo Acero Crudo vs. PIB Construccin
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
PIB Construccin
Consumo Acero Crudo
Fuente: BCE, World Steel Organization, ALACERO

El ndice de correlacin del consumo de acero corrugado y el PIB de la Construccin es de

0.9114
Figura 29. Consumo Acero Crudo vs PIB Construccin

Dlares)
3,500
3,000
387
364
410
435
461
470
2,500
2,000
1,500
1,000
500
2001
2002
2003
PIB Construccin
2004
2005
2006
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
-

Toneladas)
Consumo Acero Corrugado vs. PIB Construccin
77
4.7
ANLISIS
DE
CORRELACIONES
MACROECONMICAS E INFLACIN
DE
PRECIOS,
VARIABLES
Ya indicamos que hemos escogido como el producto ms representativo en los procesos de

construccin el Acero en Barras (Varillas) y as mismo revisaremos tambin los Productos
Estructurales Electro soldados (Mallas electro-soldadas) por su reciente importancia para
la construccin de viviendas.
En el cuadro y grfico siguientes, se muestra el ndice de precios de estos dos insumos
desde Diciembre del 2005 a Diciembre 2011. El incremento de precios en Acero en Barras
(Varillas) en ese perodo fue del 62.82%, crecimiento promedio anual del 12.56%. Y, el
incremento en precios en mallas electro-soldadas fue de 40.52%, promedio anual del 8.1%.
Cuadro 39. ndices de materiales, equipo y maquinaria de la construccin
(Base abril 12/2000= 100) Nivel nacional
DENOMINACION
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Acero en barras
192.38
202.01
226.32
309.87
281.33
272.63
313.24
Productos
metlicos
estructurales
electrosoldados
163.95
174.86
216.08
273.70
206.15
200.77
230.39
Fuente: INEC
Figura 30. ndices de Precios Productos Acero
Indices Precios Productos Acero

350
309.87
300
250
200
150
100
192.38
202.01
226.32
174.86
2005
2006
272.63
206.15
200.77
2009
2010
273.7
216.08
163.95
313.24
281.33
230.39
50
0
Acero en Barra
Fuente: INEC
2007
2008
Productos metlicos estructurales electrosoldados
2011
78
La relacin del crecimiento econmico medido por el PIB con el comportamiento de los
precios, tiene una correlacin positiva en los dos productos estudiados. Sin embargo, es
mucho ms significativo en el caso de acero en barras (0.8950), ya que en el de mallas
electro soldadas es medio 0. 5716. Solo como aclaracin, el 2008 sin embargo, el
crecimiento del precio estuvo ms asociado al incremento fuerte de la demanda de China,
que hizo que los precios mundiales registren un aumento inusual33.
Figura 31. ndices de Precios y PIB
Indices Precios
400
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
-
300
200
100
0
2005
PIB
2006
2007
Acero en Barra
2008
2009
2010
2011
PIB (US$ Millones Dlares)
Indices Precios y PIB
Fuente: INEC, BCE

La relacin es similar de estos dos productos con el PIB per cpita. El ndice de correlacin
para el acero en barras es de 0.9044, mientras que para los electro soldados es de 0.6088
Figura 32. ndices de Precios y PIB per cpita
400
1,900
1,800
1,700
1,600
1,500
1,400
300
200
100
0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PIB per cpita (US$

Dlares/Hab.)
Indices Precios Productos

Acero
Indice Precios y PIB per capita
PIB per Cpita

Acero en Barra
Fuente: INEC, BCE

Estudio Econmico del Mercado del Acero: Mundo, Regin y Chile, Corporacin Instituto Chileno del Acero,
Mayo 2009
33
79
Con el PIB de la Construccin, los precios tienen una correlacin alta para el caso de los
aceros en barra (0.8071) y baja para las mallas (0.4211).
Figura 33. Precios y PIB Construccin
350
3,500
300
3,000
250
2,500
200
2,000
150
1,500
100
1,000
50
500
2005
2006
2007
PIB Construccin
2008
2009
Acero en Barra
2010
2011

Dlares)
Indices de Precios y PIB Construccin
Mallas electro soldadas
Fuente: INEC, BCE

Al igual que con el consumo de acero, el nivel de precios es ms dependiente del nivel de
inversin. La correlacin de acero en barras es de 0.8844, mientras que el de estructurales
electro soldados es 0.5723.
Figura 34. ndices de Precios y FBCF
350
9,000
300
8,000
7,000
250
6,000
200
5,000
150
4,000
3,000
100
2,000
50
1,000
2005
FBCF
Fuente: INEC, BCE

2006
2007
Acero en Barra
2008
2009
2010
2011
Indice Precios y FBCF
80
Como veremos en los dos grficos siguientes, y tambin en la tabla de correlaciones, los
precios de corrugados tienen poca relacin con el nivel de inflacin nacional, y con el ndice
general de construccin (IGC). Una explicacin a esto puede estar dado por la influencia de
la demanda y precios internacionales, que como hemos visto en los ltimos aos ha
respondido al impacto del crecimiento chino. Otra explicacin podra estar dada por un
factor que no observamos en este estudio y que es la dinmica de los actores dentro del
mercado ecuatoriano.
Figura 35. ndices de Precios e Inflacin
20.00
15.00
10.00
5.00
(5.00)
(10.00)
(15.00)
(20.00)
(25.00)
(30.00)
10.00
8.00
6.00
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
4.00
2.00
Inflacin (porcentaje)
Crecimiento Indice Precios

Productos Acero (porcentaje)
Crecimiento Indice Precios e Inflacin
0.00
Inflacin
Acero en Barra
Mallas electro soldadas
Fuente: INEC, BCE

Figura 36. ndices de Precios e IGC

20.00
15.00
10.00
5.00
(5.00)
(10.00)
(15.00)
(20.00)
(25.00)
(30.00)
14.0
12.0
10.0
8.0
2005
IGC (Var.)
Fuente: INEC, BCE
2006
2007
2008
2009
2010
2011
6.0
4.0
2.0
0.0
-2.0
-4.0
Acero en Barra
Crecimiento % Indice General

Construccin
Crecimiento Indices Precios

Productos Acero (porcentaje)
Crecimiento Indice Precios y Crecimiento IGC
81
Finalmente mostramos la evolucin de los ndices de precios de estos productos con el

consumo per cpita del acero.
Indice Precios y Consumo Acero Per Cpita
350
122
300
140
117
112
101
250
101
100
86
200
80
150
100
120
60
27
28
30
31
32
33
50
40
20
0
2006
2007
2008
Acero en Barra
2009
2010
2011
Figura 37. ndices de Precios y Consumo Acero Per cpita

Consumo Acero Crudo per cpita
Consumo Acero Corrugado Per Cpita
Fuente: INEC, BCE
A continuacin se muestra el cuadro de correlaciones de las variables mostradas en los

grficos anteriores:
82
Cuadro 40. Correlaciones de Variables

CUADRO CORRELACIONES
Total Acero
Acero
en
Barra
PIB vs Consumo Acero
0.8143 0.9422
PIB per cpita vs Cons. Acero pc
0.7279
0.8891
PIB Construccin vs Consumo Acero
0.7324
0.9114
FBCF vs Consumo Acero
0.7952
0.9160
FBCF per cpita vs Consumo Acero pc
0.7061
0.8792
Mallas
electrosoldadas
PIB vs ndice Precios Productos Acero
0.8950
0.5716
PIB per cpita vs. IP Productos Acero
0.9044
0.6088
PIB Construcc. vs. IP Productos Acero
0.8071
0.4211
FBCF vs IP Productos Acero
0.8844
0.5723
FBCF pc vs IP Productos Acero
0.8846
0.5930
Inflacin vs IP Productos Acero
0.2365
0.1407
IGC vs IP Productos Acero
0.5955
0.7220
Fuente: INEC
Clculos por los autores
4.8
MODELO MATRICIAL DE SOLUCIN DE ECUACIONES LINEALES
para la determinacin de una ecuacin que seale el comportamiento del ndice de Precios
de Acero: 1) PIB, 2) PIB construccin, 3) FBCF, 4) Consumo de Acero Corrugado y 5)
Consumo de Acero Corrugado per cpita.
83

comportamiento del ndice de precios de Acero en Barras
FBCF (US$
Millones)
CONSUMO
ACERO
CORRUGADO
(Miles de
Toneladas)
CONSUMO
ACERO
CORRUGADO
PER CPITA
(Kg /hab.)
NDICE
PRECIO
ACERO
1.866
5.922
387
28,46
226,32
24.032
2.124
6.875
410
29,73
309,87
2009
24.119
2.238
6.582
435
31,06
281,33
2010
24.983
2.387
7.256
461
32,46
272,63
2011
26.928
2.888
8.146
470
32,85
313,24
AO
PIB
(US$
Millones)
PIB
construccin
(US$ Millones)
2007
22.410
2008
Fuentes: Banco Central del Ecuador.

22.410
24.032
24.119
24.983
26.928
1.866
2.124
2.238
2.387
2.888
5.922
6.875
6.582
7.256
8.146
387
410
435
461
470
28,46
29,73
31,06
32,46
32,85
226,32
309,87
281,33
272,63
313,24

1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0,407414
-1,162174
-0,253436
34,568872
-654,006945
ndice de Precios de Acero, es la siguiente:
84
ndice Precios Acero = 0,407414 PIB 1,162174 PIB construccin 0,253436 FBCF
+ 34,568872 Consumo Acero Corrugado 654,006945
Consumo Acero Corrugado per cpita
4.9
ANLISIS DE COMPETITIVIDAD (ESTRUCTURA DEL MERCADO)
Para el anlisis de competitividad se utilizar el clculo del ndice de Herfindahl, el ndice

de Entropa, el Coeficiente de Gini y el ndice de Rosenbluth.
A continuacin se muestra el ndice de Herfindahl calculado para la industria de fabricacin
de acero para el perodo comprendido entre 2006 y 2011:
Cuadro 42. ndice de Herfindahl para la industria de fabricacin de acero corrugado
2006-2011
Consumo de Corrugados
Ao
Andec
Adelca
Novacero
2006
2007
2008
2009
2010
2011
36%
36%
35%
34%
34%
34%
32%
32%
30%
29%
29%
29%
12%
15%
18%
20%
20%
20%
Talme
/Otros
20%
17%
17%
17%
17%
17%
HH
2864
2834
2738
2686
2686
2686
Fuente: Ing. Roberto Pez Galarza, Consultor Siderrgico; Maria Jose Manzano Pinto (2011)
Recordemos que se considera que para un ndice mayor a 2.500, el sector no sera muy
competitivo y las empresas dominantes tendran algn poder de mercado. En el caso del
acero corrugado, se puede apreciar que el ndice se va reduciendo de 2.864 en el 2006
hasta 2.686 en el 2011, y con un promedio de 2.749 para el perodo de 2006 a 2011. Esto
indica que el grado de concentracin de la industria ha tenido una constante disminucin
durante los ltimos 5 aos, pero que sin embargo contina siendo una concentracin de
nivel medio alto.
85

A continuacin se muestra el ndice de Entropa calculado para la industria de fabricacin
de aceros corrugados para el perodo comprendido entre 2006 y 2011:
Cuadro 43.ndice de Entropa para la industria de fabricacin de corrugados
2006-2011
Consumo de Corrugados
Ao
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Andec Adelca Novacero Talme /Otros

36%
32%
12%
20%
36%
32%
15%
17%
35%
30%
18%
17%
34%
29%
20%
17%
34%
29%
20%
17%
34%
29%
20%
17%
Entropa
0.57
0.57
0.58
0.59
0.59
0.59
Fuente: Ing. Roberto Pez Galarza, Consultor Siderrgico; Mara Jos Manzano Pinto, Tesis Pregrado
Como indicbamos en el captulo 2, un valor de 0 significa la presencia de un monopolio,

mientras que un valor mayor mostrara un mercado ms competitivo. Segn los resultados
obtenidos, y en base a este indicador, se puede concluir que este mercado tiene un grado de
concentracin medio alto y que se ha mantenido en un rango de 0.57 a 0.59, dando un
promedio de 0.58 para este perodo analizado.
A continuacin se presentan los clculos para determinar los coeficientes de Gini para el
El coeficiente de Gini es creciente de acuerdo al grado de desigualdad en la industria que se
analiza, esto es, que tendr el valor de 0 (cero) para industrias con empresas de igual
tamao, y el valor mximo de 1, en el caso de desigualdad mxima.
Cuadro 44. Coeficiente de Gini para el periodo 2006-2011

2006
12%
20%
32% 36%
% acumul.
12%
32%
64%
100% rea A rea B
Gini
reas
150.00 550.00 1,200.00 2,050.00 3,950.00 1,050.00 0.21
2007
15%
17%
32% 36%
% acumul.
15%
32%
64%
100% rea A rea B
reas
187.50 587.50 1,200.00 2,050.00 4,025.00 975.00
Gini
0.20
86
2008
17%
18%
30% 35%
% acumul.
17%
35%
65%
100% rea A rea B
reas
212.50 650.00 1,250.00 2,062.50 4,175.00 825.00
Gini
0.17
2009
17%
20%
29% 34%
% acumul.
17%
37%
66%
100% rea A rea B
reas
212.50 675.00 1,287.50 2,075.00 4,250.00 750.00
Gini
0.15
2010
17%
20%
29% 34%
% acumul.
17%
37%
66%
100% rea A rea B
reas
212.50 675.00 1,287.50 2,075.00 4,250.00 750.00
Gini
0.15
2011
17%
20%
29% 34%
% acumul.
17%
37%
66%
100% rea A rea B
reas
212.50 675.00 1,287.50 2,075.00 4,250.00 750.00
Gini
0.15
Clculos elaborados por los autores
Con los resultados obtenidos, se pueden establecer dos rangos:
El primer rango que va de 0,21 a 0,20 que se da en los aos 2006 y 2007 en donde
NOVACERO todava no tena el impacto en el mercado de corrugados.
El segundo rango que va de 0,17 a 0,15 que se da en los aos 2008 en adelante y en
se muestra a NOVACERO como un actor importante en este segmento.
En ambos casos, y de acuerdo con este indicador, se puede concluir que el grado de
desigualdad en esta industria es medio-bajo, reducindose en los perodos en donde
NOVACERO ha estado aumentando su participacin de mercado.
A continuacin se presentan los clculos para determinar el ndice de Rosenbluth para el
Cuadro 45. ndice de Rosenbluth para el perodo 2006-2011
Ao
Gini
Valor mn (1/N)
Valor mx
Rosenbluth
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0.21
0.20
0.17
0.15
0.15
0.15
4
4
4
4
4
4
0.25
0.25
0.25
0.25
0.25
0.25
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
0.32
0.31
0.30
0.29
0.29
0.29
Clculos elaborados por los autores
87
tienen la misma participacin de mercado, y el valor mximo es 1,00 para el caso que la
industria sea un Monopolio. En este caso, el valor mnimo es de 0.25 mientras que el ndice
ha venido reducindose y al 2011 est en 0.29 lo que muestra un mercado con mayor
igualdad de participacin.
Con los resultados obtenidos se concluye que este sector tiene un grado de concentracin
medio alto, pero con un nivel de desigualdad entre las empresas relativamente bajo.
4.10
1. El consumo de acero en el Ecuador, tanto el de acero crudo como el de corrugados,

tiene una fuerte correlacin con la actividad econmica general y del sector
(Producto Interno Bruto y PIB de la Construccin) y con la inversin (Formacin
Bruta de Capital Fijo). Como ocurre en otros pases, debera ser importante el
impacto de otras industrias como Manufactura y Minera e Hidrocarburos, que en
este trabajo no hemos testeado.
2. Los precios del Acero en barra (Varillas) estn altamente correlacionados con esos
niveles de actividad econmica: Producto Interno Bruto, PIB per Cpita, el PIB de la
Construccin y Formacin Bruta de Capital Fijo.
3. De la evidencia revisada de la evolucin de la demanda mensual, la estacionalidad
de la misma, no es una variable determinante en los precios del acero.
4. Sin embargo, los precios del Acero en barra (Varillas) muestran poca correlacin
con los niveles de precios en la economa: Inflacin y variacin del Indice General de
Construccin.
5. Los precios de los productos estructurales electro soldados (Mallas), aunque tienen
una correlacin positiva, no estn tan relacionados con la actividad econmica. En
parte puede explicarse, por cuanto el uso de estos productos es ms comn en la
construccin de viviendas en serie y el PIB de la construccin no discrimina entre
infraestructura y vivienda. Aunque segn estimaciones el PIB de viviendas
representara un 45% del PIB de la construccin, no tenemos una forma de medir
esta correlacin con la actividad ms especfica.
6. Sin embargo, los precios de las mallas electro soldadas, tienen una mayor
correlacin con el ndice General de Construccin. Ello podra deberse a que al ser
un subproducto del alambrn, es decir otro proceso, hay un componente de costos
nacional inflacionario que influye de mayor forma.
88
7. Los ndices de Competitividad nos muestran un mercado de acero corrugado con

concentracin media y con cierta igualdad de participacin, medido por los ndices
de Entropa, Gini y Rosenbluth.
8. A pesar de ello, el indicador de Herfindahl muestra una concentracin media alta.
Cul es la contradiccin? En cierta forma aunque solo hay 3 actores importantes,
todos tienen una participacin o peso similar en el mercado.
89
5.
AGREGADOS
5.1.
ASPECTOS GENERALES
Dentro del proceso de construccin, se entiende por agregados a una coleccin de

partculas de varios tamaos que se encuentran en la naturaleza en forma de finos, arenas
o gravas, o tambin como el resultado de la trituracin de rocas. Son minerales comunes,
resultado de las fuerzas geolgicas erosivas del agua y del viento. Son encontrados en ros y
valles, donde han sido depositados por las corrientes de agua.
Existen mltiples clasificaciones, como por ejemplo, de acuerdo a su procedencia
(agregados naturales, de trituracin, artificiales o marginales), o por la naturaleza
petrolgica (calizos, silceos, gneos o metamrficos). Tambin se clasifican en dos grupos
de acuerdo al tamao: agregados finos, que consisten en arenas naturales con un tamao
de partcula de hasta 10mm. y agregados gruesos, cuyas partculas pueden variar hasta
152mm. Los tamaos ms grandes de agregados normalmente utilizado son de 19mm y
25mm.
5.2
PROCESO DE PRODUCCIN
Las etapas que se llevan a cabo para la extraccin de este mineral, inicia con la exploracin
en donde se localiza el depsito que puede abastecer al mercado a un precio competitivo.
Posteriormente se realiza la extraccin de los agregados, utilizando maquinaria pesada,
los cuales son llevados a la planta de beneficio para su lavado, trituracin y clasificacin,
quedando as listos para el envo a los centros de consumo.
Paralelo al desarrollo de la actividad minera, se llevan a cabo los procesos de rehabilitacin
y recuperacin morfolgica y ambiental del suelo, para finalmente darle a este otros usos
como la agricultura, la ganadera, la recreacin, urbanizacin o cualquier otro uso
industrial.
Para la extraccin de agregados se utilizan varios tipos de plantas trituradoras y
cribadoras. El proceso de cribado se basa fundamentalmente en que las partculas de
tamao ms pequeos que la abertura de la criba pasan por sta, y que las partculas de
mayor tamao sean retenidas. Es necesario que los materiales se manejen con cuidado para
evitar segregacin.
Las trituradoras se clasifican segn la etapa de trituracin que se lleve a cabo, como
primario, secundario, terciario, etc. Utilizando diferentes etapas, las plantas trituradoras
90
reducen el tamao de las piedras porque esas etapas de reduccin estn relacionadas
directamente con la energa aplicada34.
5.3
MERCADO ECUATORIANO
Los datos de participacin sobre agregados son limitados dado que la mayora de las
empresas que los producen, se dedican tambin a cemento u otros insumos. Entre dichas
empresas, se incluyen Tubasec, Hormipisos, Hormivalle, Ditelme, as como grandes
productoras de cemento como Holcim, La Farge, Guapn o Chimborazo.
Calmosacorp (Calizas y Minerales) reporta35 solo produccin de cal viva, apagada e
hidrulica. En 2010, report ventas por cerca de $3 millones.
5.3.1 Precios
En la siguiente tabla, se representan los valores y variaciones de los agregados desde 2006
hasta enero 2012, de acuerdo a los reportes de la Cmara de Construccin.
Ms informacin en http://www.holcim.com.ec/es/productos-y-servicios/nuestrosproductos/agregados.html
35 De acuerdo a Ekos Negocios www.ekosnegocios.com
34
91
Cuadro 46. Valores y variaciones de los agregados, periodo 2006-2012

AGREGADOS
Arena fina ro
Arena gruesa ro
Arena Homogenizada
(0-5mm)
Cascajo grueso M3
Cascajo mediano y
fino
Piedra #3/4 FINA
Piedra #4
Piedra Base Clase 1
(0-38mm)
Piedra chispa final #8
Piedra chispa gruesa
(2-12mm)
Piedra ro (2-9mm)
Piedra ro (5-38mm)
Piedra Subbase
clase 1
Uni
dad
Costo
Costo
Costo
Costo
Costo
Costo
Costo
dic-06
oct-07
dic-08
dic-09
sep-10
ago-11
ene-12
m3
7.7
7.7
7.7
8.56
8.56
8.56
8.56
0.00%
0.00%
11.17%
0.00%
0.00%
0.00%
6.3
6.3
8.78
8.78
8.78
8.78
0.00%
0.00%
39.37%
0.00%
0.00%
0.00%
8.99
9.34
9.9
9.9
9.9
10.13
0.00%
3.89%
6.00%
0.00%
0.00%
2.32%
3.02
3.02
3.02
3.02
3.02
5.06
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
67.55%
2.37
2.37
2.37
2.37
2.37
4.94
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
108.44%
7.37
8.11
8.59
8.59
8.59
8.98
0.00%
10.04%
5.92%
0.00%
0.00%
4.54%
7.37
8.11
8.59
8.59
8.59
8.98
0.00%
10.04%
5.92%
0.00%
0.00%
4.54%
5.54
6.13
6.51
6.51
6.51
6.51
0.00%
10.65%
6.20%
0.00%
0.00%
0.00%
7.58
8.31
8.81
8.81
8.81
9.21
0.00%
9.63%
6.02%
0.00%
0.00%
4.54%
7.58
8.31
8.81
8.81
8.81
9.21
0.00%
9.63%
6.02%
0.00%
0.00%
4.54%
12.05
12.05
12.05
12.05
12.05
12.05
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
11.34
11.34
11.34
11.34
11.34
11.34
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
4.58
5.07
5.39
5.39
5.39
6.79
0.00%
10.70%
6.31%
0.00%
0.00%
25.97%
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
m3
6.3
8.99
3.02
2.37
7.37
7.37
5.54
7.58
7.58
12.05
11.34
4.58
Fuente: Cmara de la Construccin
Las variaciones son distintas de acuerdo a cada tipo de agregado. Vemos, por ejemplo que
la arena de ro tanto fina como gruesa experiment un aumento considerable de precio
en 2009 pero a partir de ah, el precio se ha mantenido constante. El cascajo permaneci en
el mismo precio desde 2006 a 2011, para en Enero de 2012 subir entre 60 y 100%. La
piedra ro se ha mantenido en el mismo precio durante los seis aos anteriores.
92
5.4
A pesar de que su peso en el proceso de construccin es bastante bajo, es interesante

analizar el componente de agregados ya que son un complemento para los insumos claves
en la construccin como el cemento. Este trmino agrupa a las piedras y arenas utilizadas
para llevar a cabo el proceso de construccin.
Desde el punto de vista econmico, el mercado de agregados tiene relativamente poca
importancia. Recordemos que estamos analizando un producto con un proceso de
extraccin bastante sencillo, y que por su complementariedad con otros insumos, es
producido por muchas empresas que adems producen cemento, cermica, etc. Esto
dificulta hacer un anlisis de competitividad. Sin embargo, el anlisis de lo existente
permite sugerir que el mercado de agregados como tal es mucho menos concentrado que el
de los otros insumos mencionados en este trabajo (cemento, acero, tuberas).
Los datos de precios nos confirman este comportamiento especial de los agregados.
Algunos productos no varan sus precios durante 3 o 4 aos pero luego realizan un ajuste
importante seguramente presionados por la demanda. Por ello, no se consider necesario
un anlisis de correlaciones como el realizado en secciones anteriores.
93
TUBERAS
6.1
ASPECTOS GENERALES
Un elemento de costo importante en el proceso de construccin son los tubos y tuberas.

Las tuberas de material plstico son las ms comunes por ser resistentes y a la vez
econmicas. Estas tuberas se fabrican mediante la plastificacin de polmeros,
siendo el policloruro de vinilo en forma granular, la materia prima utilizada para la
fabricacin de la tubera conocida como PVC. La tubera PVC tiene menor peso que
cualquier otra lo cual disminuye significativamente los costos de transporte e instalacin.
6.2
PROCESO PRODUCTIVO
El proceso productivo tiene dos etapas claramente definidas: la preparacin de las materias
primas y el estrujado. A continuacin se describen las dos etapas36.
6.2.1 Preparacin de las materias primas
Esta etapa incluye cuatro pasos:
i. La resina de PVC es colocada en una mezcladora de corte de alta velocidad a una
temperatura de 100-120C (generado por la friccin de la mquina) para mezclar la resina
a una viscosidad adecuada.
ii. Materiales adicionales son aadidos a la solucin una vez que adquieren la temperatura
apropiada.
iii. Despus que los materiales son mezclados adecuadamente, la solucin es pasada
por una cmara de enfriamiento para prevenir que la temperatura de la masa permanezca
demasiado alta por mucho tiempo. Si la mezcla es dejada en una cmara pequea por
mucho tiempo, reacciones qumicas podran tomar lugar cambiando las caractersticas de
los productos finales.
iv. Despus del enfriamiento, el material es transformado en pastillas o comprimidos a
travs de una prensa de estrujado de filtrado simple. El PVC en forma de comprimidos es
ms estable y ms fcil de manipular que cuando est en forma de masa.
36
Fuente: Taiwan Turnkey Project Association, Proyecto Preliminares para Plantas Industriales
94
6.2.2 Estrujado
Esto incluye:
i. Los comprimidos de PVC son colocados en una prensa de estrujado que funde y mezcla el
PVC estrujado anteriormente a travs de una matriz circular que moldea posteriormente
las tuberas.
ii. Cualquier material de desecho formado durante el proceso de estrujado es recogido y
transportado a una trituradora que recicla el desecho dentro de las materias primas,
reduciendo sus costos de operacin y eliminando los desechos innecesarios.
iii. Luego las tuberas estrujadas son cortadas a las longitudes requeridas y apiladas hasta
su comercializacin.
6.3
MERCADO MUNDIAL
El comportamiento de las tuberas PVC, como la mayora de los insumos de la construccin,

es pro-cclico: es decir, su demanda incrementa cuando la produccin (PIB) aumenta y
disminuye cuando sta disminuye. En la siguiente grfica, se relaciona la Demanda
Mundial de PVC con el PIB mundial.
Figura 38. Evolucin de la demanda mundial del PVC con respecto al PIB
Fuente y elaboracin: Andrs Meja. Mexichem Colombia
95
La demanda de PVC lleg en 2009 en Latinoamrica a 1.6 millones de toneladas, de las

cuales, el 37% (es decir 600 mil toneladas) se dedicaron a tuberas37. En lo que se refiere a
los pases andinos, la demanda ha crecido durante la primera dcada del siglo XXI. Como
muestra la siguiente grfica, en el caso de Ecuador la demanda de PVC se ha duplicado
entre 2000 y 2009.
Figura 39. Evolucin de la demanda del PVC en Latinoamrica
Fuente y elaboracin: Andrs Meja. Mexichem Colombia
6.4
MERCADO ECUATORIANO
El mercado domstico lo dominan dos empresas: Amanco Plastigama y Plsticos Rival, si

bien existen 12 empresas ms con facturacin mayor al 1.5 millones de dlares. En la tabla
que se presenta a continuacin, se reflejan las ventas de las catorce empresas en mencin
para el ao 2010 y su participacin de mercado.
37
Otros usos incluyen pelculas, cables, perfiles, etc.
96
Cuadro 47. Ventas y participacin de mercado de empresas fabricantes de tuberas

Participacin de
Empresa
Ventas 2010 (US$)
mercado 2010
Amanco Plastigama
$90,665,717
49.99%
Plsticos Rival
$40,066,957
22.09%
Ecuatigre
$8,013,260
4.42%
Tubosistemas (Plastidor)
$7,943,558
4.38%
Holviplas
$5,516,588
3.04%
Supralive
$5,121,586
2.82%
Boplast
$4,834,374
2.67%
Porceplas
$4,693,438
2.59%
Tuberas del Pacfico
$3,851,609
2.12%
Tecnotubos
$3,058,321
1.69%
Neplast
$2,515,969
1.39%
Ditecnia
$1,838,354
1.01%
Ecuamangueras
$1,724,100
0.95%
Riolango
$1,518,405
0.84%
TOTAL
$181,362,236
Fuente: Ekosnegocios en base a datos de Superintendencia de Compaas. Ao Fiscal 2010
Elaboracin: Autores
La tabla nos sugiere una alta concentracin, ya que las dos empresas ms grandes (Amanco
Plastigama y Plsticos Rival) concentran el 72% de la industria. Sin embargo, en la seccin
6.9, analizaremos el grado de concentracin utilizando las medidas explicadas en la seccin
metodolgica.
Figura 40. Participacin de mercado de tuberas
Holviplas
3%
Tubosistemas
4%
Otras
16%
Amanco
Plastigama
50%
Ecuatigre
5%
Plsticos Rival
22%
97
6.5
ANLISIS DE PRECIOS
No existen disponibles series de datos completas sobre los distintos precios de las tuberas
adems de la gran variedad de tuberas que existen. Sin embargo, de acuerdo a datos del
Instituto de Estadsticas y Censos (INEC) se tiene acceso a ndices de productos, en este
caso de tuberas para distintos fines. Los datos de dichos ndices para los aos 2006 a 2011
se presentan a continuacin:
Cuadro 48. ndices de tuberas para distintos fines, periodo 2006-2011
TUBOS Y ACCESORIOS PVC
Trimestre Alcantarillado Presin Desage
2006.I
2006.II
2006.III
2006.IV
2007.I
2007.II
2007.III
2007.IV
2008.I
2008.II
2008.III
2008.IV
2009.I
2009.II
2009.III
2009.IV
2010.I
2010.II
2010.III
2010.IV
2011.I
2011.II
2011.III
2011.IV
Fuente: INEC
Elaboracin: Autores
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
146.38
123.59
123.59
123.59
120.62
120.62
120.62
120.84
118.14
118.14
119.09
126.62
126.53
124.08
119.45
122.19
122.19
122.50
114.31
114.32
114.06
114.52
119.10
119.10
119.01
115.03
115.03
115.03
115.03
115.03
115.03
116.00
116.18
116.18
116.18
125.50
125.50
121.87
121.60
116.06
116.06
117.48
113.44
113.54
112.52
113.79
115.59
115.59
113.82
Inst.
Elctricas
139.62
139.62
139.62
129.17
129.17
129.17
131.34
138.14
138.14
138.14
154.38
154.38
154.38
154.38
144.65
144.65
152.08
154.82
154.82
154.82
165.15
159.79
159.79
159.79
98
Las variaciones dependen del tipo de tuberas. Por ejemplo, el ndice de precios de tuberas
para alcantarillado se ha mantenido constante durante los 5 aos. En cambio, los precios de
las otras tuberas han experimentado variaciones importantes. Destaca el crecimiento en el
ndice de precios de las tuberas para instalaciones elctricas del 14% para el periodo
indicado. Las variaciones trimestrales se representan en el grfico a continuacin:
Figura 41. Evolucin de ndices de precios de tuberas
Evolucin Indices Tuberas
180.00
160.00
Indice Tuberas
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
Alcantarillado
Presin
Desage
2011.IV
2011.III
2011.II
2011.I
2010.IV
2010.III
2010.II
2010.I
2009.IV
2009.III
2009.II
2009.I
2008.IV
2008.III
2008.II
2008.I
2007.IV
2007.III
2007.II
2007.I
2006.IV
2006.III
2006.II
2006.I
0.00
Inst. Elctricas
Elaboracin: Autores
6.6
COMPARACIN PRECIOS TUBERAS VS. INFLACIN
En esta seccin analizaremos la relacin de los precios de las tuberas con la inflacin. En
el Cuadro 41, mostramos la variacin por ao y acumulada de cada tipo de tuberas y la
variacin del ndice de Precios al Consumidor (IPC) y del ndice de Precios al Productor
(IPP).
99
Cuadro 49. ndices de tuberas para distintos fines, periodo 2006-2011

INDICES
Trimestre
VARIACIONES
Presin
Desage
Inst. Elct.
IPC
IPP
Presin Desage Inst. Elctr.
IPC
IPP
2006.IV
120.62
115.03
129.17
106.43
1220.25
2007.IV
118.14
116.18
138.14
109.97
1343.73
-2.1%
1.0%
6.9%
2008.IV
126.53
125.50
154.38
119.68
1455.05
7.1%
8.0%
11.8%
8.8%
8.3%
2009.IV
122.19
116.06
144.65
124.84
1475.68
-3.4%
-7.5%
-6.3%
4.3%
1.4%
2010.IV
114.06
112.52
154.82
128.99
1574.18
-6.7%
-3.1%
7.0%
3.3%
6.7%
2011.IV
119.01
113.82
159.79
135.97
1623.00
4.3%
1.2%
3.2%
5.4%
3.1%
Variacin Acumulada -1.3%
-1.1%
3.3% 10.1%
23.7% 27.8% 33.0%
Fuente: Cmara de la Construccin e INEC

Elaboracin: Los Autores
Como se puede analizar en los datos, la variacin de precios de las tuberas ha sido menor
que los dos ndices agregados de precios. Las de presin y desage prcticamente no han
variado en los cinco aos de anlisis, mientras q la inflacin de consumo llega al 28% y la
de productor al 33%.
Las tuberas de instalacin elctrica han aumentado un 24%, que si bien es significativo, es
menor que la inflacin y la variacin del ndice de precios al productor.
6.7
ANLISIS DE CORRELACIONES DE PRECIOS DE TUBERAS Y VARIABLES

MACROECONMICAS
Para el anlisis de correlaciones con variables macroeconmicas, se utilizaron las

siguientes variables:
-
Producto Interno Bruto

Gasto Pblico
Consumo de los Hogares
FBCF
PIB construccin
Los valores para los aos de anlisis (2006 a 2011) se presentan en la siguiente tabla:
100
Cuadro 50. Valores de variables macroeconmicas, periodo 2006-2011

Producto
Consumo
Gasto
PIB
Interno
FBKF
Hogares
Pblico
Construccin
Ao
Bruto
(US$
(US$
(US$
(US$
(US$
millones)
millones) millones)
millones)
millones)
2006
21,962
14,631
1,826
5,779
1,863
2007
22,409
15,166
1,938
5,922
1,865
2008
24,032
16,215
2,161
6,875
2,123
2009
24,119
16,101
2,248
6,582
2,238
2010
24,983
17,337
2,280
7,256
2,386
2011
26,928
18,356
2,374
8,146
2,887
El primer anlisis de correlacin, con el Producto Interno Bruto, nos brinda ya un resultado
interesante. Tanto los precios de las tuberas para presin como para desage tienen un
comportamiento contra-cclico, es decir disminuyen a medida que la economa crece, ya
que las correlaciones entre dichos ndices y el PIB son negativas. Cul sera la explicacin
sobre este inusual comportamiento? Una explicacin sera que la serie de ndices de
precios del INEC estn mal construidos. Otra podra ser que algn desarrollo tecnolgico
posterior al 2006 haya abaratado los costos de produccin de este insumo, aunque no
tenemos indicios que haya ocurrido. Sin embargo, en las tuberas de instalaciones elctricas
el coeficiente de correlacin es positivo. Los resultados se presentan a continuacin:
Figura 42. Correlacin PIB vs. Tuberas Presin
PIB vs. Precio Tuberas (Presin)
PIB (US$ millones)
30000
128.00
126.00
124.00
122.00
120.00
118.00
116.00
114.00
112.00
110.00
108.00
106.00
25000
20000
15000
10000
5000
0
2006
2007
2008
PIB
Fuente: BCE y Cmara de la Construccin

Elaborado por los Autores
2009
Tub. Presin
2010
2011
ndice Precios Tuberas Presin
Corr= -0.1756
101
Figura 43. Correlacin PIB vs. Tuberas Desage

PIB vs Precio Tuberas (Desage)
30000
130.00
PIB (US$ millones)
25000
125.00
20000
120.00
15000
115.00
10000
110.00
5000
0
105.00
2006
2007
2008
PIB
2009
2010
2011
ndice de Precios Tuberas Desage
Corr = -0.1932
Desage

Elaborado por Los Autores
PIB vs Precio Tuberas

(Instalaciones Elctricas)
Corr= 0.9100
PIB ( US$millones)
30000
180.00
160.00
25000
140.00
20000
120.00
100.00
15000
80.00
10000
60.00
40.00
5000
20.00
0.00
2006
2007
2008
PIB
2009
2010
2011
ndice de Precios Tuberas Inst.Elect.
Figura 44. Correlacin PIB vs. Tuberas de Instalaciones Elctricas
Inst. Elec.
Las correlaciones con las dems variables siguen un comportamiento similar. Es decir, los
ndices de tuberas de presin y de desage mantienen una correlacin negativa con
102
consumo de los hogares, gobierno, PIB construccin y FBKF, mientras que el ndice de
tuberas de instalaciones elctricas mantiene una correlacin positiva con las mismas
variables. En las siguientes figuras representamos las correlaciones del ndice de tuberas
de instalaciones elctricas con Consumo, Gasto Gobierno y PIB Construccin.
Figura 45. Correlacin Consumo hogares y Precio Tuberas Instalaciones Elctricas
Consumo Hogares (US$millones)
Corr.= 0.9246
Consumo Hogares vs Precio Tuberas

20,000
200.00
15,000
150.00
10,000
100.00
5,000
50.00
0.00
2006
2007
2008
Consumo Hogares
2009
2010
2011
Inst. Elec.

Figura 46. Correlacin Gasto Pblico y Precio Tuberas Instalaciones Elctricas

Gasto Pblico vs Precio de tuberas
Gasto Pblico (US$ Millones)
Corr.= 0.9172
2,500
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
2,000
1,500
1,000
500
0
2006
2007
2008
Gasto Pblico

2009
Inst. Elec.
2010
2011
103
Figura 47. Correlacin Inversin Bruta y Precio Tuberas Instalaciones Elctricas
FBCF (US$ millones)
Corr.= 0.9302
Inversin Bruta vs Precio de Tuberas (Instalaciones Elctricas)
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
2006
2007
2008
FBCF
2009
2010
2011
Inst. Elec.

Figura 48. Correlacin PIB Construccin y Precio Tuberas Instalaciones Elctricas
PIB Construccin (US$millones)
Corr.= 0.8310
PIB Construccin vs Precio Tuberas (Instalaciones Elctricas)
3,500
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2006
2007
2008
PIB Contruccion

2009
Inst. Elec.
2010
2011
104
6.8
MODELO MATRICIAL DE SOLUCIN DE SISTEMAS LINEALES
para la determinacin de una ecuacin que seale el comportamiento del ndice de Precios
de las Tuberas para Instalaciones Elctricas: PIB, PIB construccin, FBCB, Consumo
Hogares y Gasto Pblico.
comportamiento del ndice de precios de tuberas para instalaciones elctricas
PIB
CONSUMO
GASTO
NDICE
PIB
FBKB
construccin
HOGARES
PBLICO
PRECIOS
AO
(US$
(US$
(US$
(US$
(US$
TUB. INST.
Millones)
Millones)
Millones)
Millones)
Millones)
ELCTRICAS
2007
22.410
1.866
5.922
15.166
1.938
138,14
2008
24.032
2.124
6.875
16.215
2.161
154,38
2009
24.119
2.238
6.582
16.101
2.248
144,65
2010
24.983
2.387
7.256
17.337
2.280
154,82
2011
26.928
2.888
8.146
18.356
2.374
159,79
Fuentes: Banco Central del Ecuador.
22.410
24.032
24.119
24.983
26.928
1.866
2.124
2.238
2.387
2.888
5.922,00
6.875,00
6.582,00
7.256,00
8.146,00
15.166
16.215
16.101
17.337
18.356
1.938
2.161
2.248
2.280
2.374
138,14
154,38
144,65
154,82
159,79

1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0
0
0
0
0
1
0,004331
-0,042772
0,020611
-0,001090
0,007924
105
ndice de Precios de las Tuberas para Instalaciones Elctricas, es la siguiente:
ndice Precios Tuberas para Instalaciones Elctricas =
0.004331 PIB 0.042772 PIB construccin + 0.020611 FBKB 0.001090 Consumo
Hogares + 0.007924 Gasto Pblico
6.9
ANLISIS DE COMPETITIVIDAD
Recordemos que una medida clave para determinar si existe concentracin es el ndice de
Herfindahl e Hirschman que se describi en la seccin metodolgica. La concentracin
utilizando las participaciones de mercado de 2010, mostradas en el cuadro 47 arrojan
Recordemos que un valor del

mayor a 2500 representa alta concentracin, por lo que
este primer resultado confirma lo que ya se poda observar: la industria de (tuberas de)
plstico est altamente concentrada.
El anlisis de entropa, como se mostr en la seccin metodolgica, mide la concentracin a
travs del grado de incertidumbre que enfrentan las empresas competidoras en un
determinado mercado. Para el caso de las empresas productoras de tuberas de PVCs, de
acuerdo al Cuadro 47, el resultado es
En este caso, el valor de
es ms cercano a su valor mnimo ( ) que a su valor mximo
)
( )
( (
), por lo que podramos decir que la
probabilidad de conservar un cliente es relativamente medio alta.
Una forma grfica de representar la desigualdad entre empresas es la Curva de Lorenz,
que se explic en la seccin metodolgica. Como recordemos, la Curva de Lorenz relaciona
106
la distribucin de empresas (en trminos de nmero de las mismas) en relacin a sus

ventas.
Para poder desarrollar la curva se requiere distribuir las empresas en quintiles es decir
en grupos de aproximadamente 20% de empresas. Una distribucin perfecta (todas las
empresas iguales) hara una curva de Lorenz igual a la lnea de 45. Mientras ms alejada
de dicha lnea (y por lo tanto ms cercana a los ejes) mayor inequidad entre las empresas
de un sector.
La siguiente tabla agrupa las catorce empresas del sector de tuberas de plsticos en 4
cohortes de 3 empresas ms una de 2. De esa forma, procedemos a analizar las ventas
acumuladas:
Cuadro 52. Datos para Curva de Lorenz
%EMP.
%VENTAS
% EMPRESAS
%VENTAS
ACUM
ACUM
0%
0%
0%
0%
21.43%
2.80%
21.43%
2.80%
21.43%
5.20%
42.86%
8.00%
21.43%
8.08%
64.29%
16.08%
21.43%
11.84%
85.72%
27.92%
14.28%
72.08%
100.00%
100.00%
Elaboracin: Autores
Con estos datos, podemos representar la curva de Lorenz para el ao 2010. Como vemos,
la curva de Lorenz (representada en azul) est ms cercana al eje horizontal que a la curva
de 45 (representada en rojo). Esto representa que hay una gran inequidad entre las
empresas del sector. Para una muestra, podemos ver que ms del 60% de las empresas
representan menos del 20% de las ventas acumuladas del sector.
107
Figura 49. Curva de Lorenz: Tuberas de Plstico

Curva de Lorenz: Tuberas de Plstico
% Ventas Acumuladas
120%
100%
80%
60%
40%
60% empresas representan
menos del 20% de ventas
20%
0%
0%
20%
40%
60%
80%
%Empresas Acumuladas
100%
120%
Para el clculo del coeficiente de Gini, procedemos a calcular el ratio entre las reas de la
curva de Lorenz y la lnea de 45, y de todo el tringulo debajo de la lnea de 45, utilizando
la aproximacin:
Donde es las ventas promedios y n el nmero de empresas.

El resultado de dicho clculo es:
Recordemos que el valor de dicho ndice va de 0 a 1, donde 1 es mxima concentracin.

Nuevamente, se nos indica una concentracin alta en la industria de tuberas de plstico.
Finalmente, el ndice de Rosenbluth, otra medida de concentracin que toma en cuenta el
nmero de empresas.
El ndice de Rosenbluth para el caso de las tuberas es:
Como fue sealado anteriormente, este ndice mide la desigualdad entre las empresas, y en
este caso el valor mnimo (cuando todas las empresas son iguales) sera 0.07. El valor
108
obtenido est ms cercano a dicho valor lo que sugiere una desigualdad entre empresas
relativamente baja.
La siguiente tabla resume los ndices de concentracin calculados en esta seccin:
Cuadro 53. Resumen de los ndices de concentracin de tuberas
ndice
Valor
Valor Mnimo
Valor Mximo
Herfindahl
3068.86
0
10000
Entropa
0.73
0
2.63
Gini
0.69
0
1
Rosenbluth
0.237
0.07
1
6.10
A lo largo de este trabajo, se ha podido revisar el comportamiento de la industria de

tuberas de PVC. A pesar de la limitacin de datos respecto a precios pudimos observar
algunas cuestiones interesantes:
1. El consumo de tuberas de PVC es pro-cclico a nivel mundial. De hecho, tiende a
agravar el ciclo (un ejemplo es la crisis financiera de 2008. cuando el consumo de
PVC cay mucho ms que el PIB).
2. En Ecuador, existen 2 empresas que copan ms del 70% del mercado: Amanco
Plastigama y Plsticos Rival. Existen una docena ms de empresas que se reparten el
resto del pastel.
3. Los ndices de precios de instalaciones elctricas est altamente correlacionado
(positivamente) con el ciclo de la economa, no as los otros dos tipos de tubera
analizados (presin y desage).
4. Este patrn se cumple con las dems variables analizadas: Consumo Final de los
Hogares, Gasto del Gobierno, Formacin bruta de capital fijo y el PIB sectorial de
Construccin.
5. La variacin acumulada de los ndices de precios de tuberas est por debajo de la
inflacin acumulada en el perodo de anlisis. As, en los ltimos cinco aos, el ndice
de precios de las tuberas para instalaciones elctricas ha aumentado en 23.7%,
mientras que la inflacin fue de 27.8% (33% en IPP).
6. El clculo de los ndices de concentracin sugieren una concentracin media alta
medida especialmente por el ndice de Herfindahl, confirmado lo observado en los
datos de cuotas de mercado analizadas anteriormente.
109
MANO DE OBRA
7.1
REVISIN HISTRICA DEL ESQUEMA LEGAL LABORAL ECUATORIANO
Todo empez en el siglo pasado en 1938 con la expedicin del Cdigo del Trabajo por parte
del gobierno del General Gil Alberto Enrquez Gallo. Era Ministro de Trabajo el Dr. Carlos
Ayala Cabanilla. Fue algo realmente revolucionario para ese tiempo, y fue uno de los
primeros Cdigos en esta materia en Amrica Latina. En dicho Cdigo se consignaron los
principios fundamentales para regular el mercado laboral, entre ellos:
-
El principio de proteccin al trabajador: in dubio pro operario, la aplicacin de la

norma ms favorable y la regla de la condicin ms beneficiosa
El principio de la irrenunciabilidad de los derechos de los trabajadores
El principio de la continuidad de la relacin laboral, es decir la estabilidad del
trabajador
La proteccin del derecho de asociacin sindical
Limitacin de la jornada de trabajo
La obligacin del patrono de firmar contratos colectivos de trabajo.
Como dato histrico, Elas Muoz Vicua en un artculo en Diario Extra de Guayaquil, a
propsito del aniversario 50 del Cdigo sealaba que publicado el Cdigo del Trabajo
tuvo tal oposicin patronal que a su vez, los trabajadores tuvieron que crear Comits de
Defensa de la Integridad del Cdigo del Trabajo. Solamente pasados algunos aos se
pudieron crear el primer Comit de empresa en la Compaa de Cervezas de Guayaquil en
1941 y el primer contrato colectivo en la Compaa de Cemento de Guayaquil en 194338
Victor Aguiar hace una revisin estupenda de la evolucin de las reformas laborales a
partir del regreso a la democracia en 1980 hasta el 200739, que se resumen a continuacin:
a. Etapa Reformista (1979-1984)
En los gobiernos de Jaime Rolds Aguilera (79-81) y Osvaldo Hurtado (81-84), no se
hicieron muchas reformas laborales. En cierta forma el poder que ejercan los sindicatos y
las centrales de trabajadores en la poltica, se reflejaba en que las reformas slo brindaban
nuevos beneficios para los trabajadores. En esta poca el Gobierno y el Congreso
decretaron:
-
Ley de Jubilacin de la Mujer, a los 25 aos y sin lmite de edad.
Cincuenta aos del Cdigo de Trabajo, Elas Muoz Vicua, Diario EXTRA, 4 de Agosto de 1988.
El Mercado Laboral Ecuatoriano: Propuesta de una Reforma Edicin Electrnica, Victor Aguiar,
www.eumed.net/libros/2007a/240/, 2007
38
39
110
15to Sueldo Compensacin Costo Vida

Establecimiento de la Semana Laboral de 40 horas
Duplicacin del Salario Mnimo de $2 mil sucres a $4 mil sucres
b. Etapa de Flexibilizacin Laboral (1984-2000)

Ningn avance mayor en los gobiernos liberales de Febres Cordero. Sixto Durn y Mahuad.
Sin embargo, en el gobierno de Rodrigo Borja (88-92) la Ley de Rgimen de Maquilas y
Contratacin Laboral a Tiempo Parcial (Ley 90) signific un hito por cuanto se introdujeron
conceptos de contratacin parcial a ese sector, que luego fueron ampliados a todos los
sectores productivos. Esta Ley buscaba por un lado generar nuevas fuentes de empleo as
como modernizar los sectores productivos, y lograr transferencias de tecnologa. Por
supuesto, dentro de un esquema formal de contratacin de trabajadores.
Los conceptos de tercerizacin, contratacin eventual y por horas se introdujeron para los
trabajadores de maquila.
c. Etapa de Profundizacin Laboral (2000-2007)

El principal reformista fue el gobierno del Dr. Gustavo Noboa Bejarano (2000-2003).
Habiendo adoptado la dolarizacin, se haca necesario flexibilizar muchas reas de la
economa, para evitar que los shocks externos causen un dao a estos sectores, si se
mantuvieren rgidos. En el mercado laboral, lo que estas reformas queran es dar mayor
libertad a las empresas para la contratacin de mano de obra, sin tener que pasar
necesariamente por los costos asociados al despido y terminacin de contratos.
El Dr. Martin Insua, abogado de importantes empresas intensivas en el uso de mano de
obra, fue el Ministro de Trabajo y principal impulsador de las reformas laborales.
La Ley para la Transformacin Econmica del Ecuador (Trole I) de Marzo del 2000,
estableci principalmente lo siguiente en materia laboral:
-
Contratacin por horas para cualquier tipo de actividad

Se establece el CONAREM para regular las remuneraciones del Sector Pblico.
Adems el CONADES fija las remuneraciones mnimas y sectoriales del Sector
Privado.
Se materializa la Unificacin Salarial. eliminndose las 15ta y 16ta remuneracin
Se establece (posteriormente) el Reglamento de Contratacin por horas. en las que
se regula este tipo de contratos: no ms del 40% de los empleados y sin afectar a los
trabajadores que son contratados de forma estable o indefinida.
La Ley para la Promocin de la Inversin y Participacin Ciudadana (Trole II) de Agosto del
2000, quiso hacer una reforma importante afectando los derechos de los trabajadores en
los conceptos de remuneracin para indemnizaciones, techos de utilidades, asociaciones de
111
trabajadores, etc. Fue motivo de demandas y de declaratorias de inconstitucionalidad.

Entre los temas positivos, se estableca la participacin de los trabajadores tercerizados en
las utilidades de las compaas contratantes.
El Gobierno del Coronel Lucio Gutirrez (2003-2005) con su Decreto 2166 sobre la
Tercerizacin, amplas las facultades legales de las tercerizadoras y su campo de accin.
En el Gobierno de Alfredo Palacio (2005-2006) se dicta una Ley Reformatoria al Cdigo del
Trabajo en el 2006, que en lo principal:
-
Regula la intermediacin laboral

Ampla la intermediacin a todos los sectores productivos
Puede ser ejercida tanto por compaas como por personas naturales (en el sector
agrcola)
Se aumenta la proporcin, disponiendo que la tercerizacin no debe ser mayor al
75% del total de trabajadores de una empresa.
Se establece la solidaridad patronal de la empresa contratante
Se otorga mayor proteccin y formalidad al tercerizado, estableciendo adems
controles gubernamentales al ejercicio de la tercerizacin.
Sin embargo, es sabido que este mayor desarrollo de las tercerizadoras, y su falta de
control adecuado, ocasionaron abusos de las empresas. Los trabajadores de las empresas
tercerizadas, eran trasladados de empresa en empresa tercerizadora, para evitar el
convertirse en trabajadores estables de las mismas, as como evitar el costo laboral de los
fondos de reserva y otros. Estos abusos generaron una reaccin inmediata del nuevo
gobierno.
d. Etapa de Regulacin Laboral (2007-2011)

Hemos denominado esta etapa de Regulacin Laboral, complementando la secuencia
histrica que hace Victor Aguiar40. En el Gobierno de Rafael Correa (2007-actual) la poltica
laboral de flexibilizacin sufri un cambio total. Dicho de mejor forma, fue eliminada con
relativa facilidad.
El Gobierno a travs del Mandato Constituyente 8 elimin toda forma de tercerizacin. El
Art 1 dice Se elimina y prohbe la tercerizacin e intermediacin laboral y cualquier forma
de precarizacin de las relaciones trabajo en las actividades a las que se dedica la empresa
o empleador. La relacin laboral ser directa y bilateral entre trabajador y empleador.
As mismo el Mandato 8 elimin el contrato por horas: Art. 2. Se elimina y prohbe la
contratacin laboral por horas
40
112
El control del cumplimiento de Leyes laborales se hizo ms estricto y con aplicacin de

multas y sanciones. Un ejemplo es la aplicacin de la Ley de Discapacidades, que data del
2001, y de la Ley reformatoria al Cdigo del Trabajo del 2006, que estableca los
porcentajes que las empresas deben contar con personal discapacitado.
En el tema de Seguridad Social, es de destacar que en Plebiscito del 2011 el pas se
pronunci mayoritariamente a sancionar penalmente el incumplimiento de la obligacin de
afiliar. Actualmente se tramita en la Asamblea Nacional la ley reformatoria al Cdigo Penal
y Ley de Seguridad Social.
7.2
MECANISMO PARA FIJAR SALARIOS MNIMOS EN EL SECTOR PRIVADO
El proceso para fijar los salarios mnimos en el Ecuador no ha sufrido mayor variacin
desde el 2000. En el mes de Diciembre, el Consejo Nacional de Salarios CONADES se rene
para determinar por consenso el nivel salarial mnimo para el sector privado para el
siguiente ao.
El Cdigo del Trabajo en su captulo VI, prrafo 4to, artculos 117 al 133, establece las
regulaciones relativas a la poltica de salarios.
En lo principal establece que el Consejo Nacional de Salarios es el rgano tcnico
responsable de la fijacin de salarios en el sector privado y que estar integrado por: a) El
Subsecretario de Trabajo, quien lo presidir; b) Un representante de las Federaciones
Nacionales de Cmaras de Industrias, de Comercio, de Agricultura, de la Pequea Industria
y de la Construccin; y, c) Un representante de las Centrales de Trabajadores legalmente
reconocidas (Art. 117)
Y con relacin al procedimiento de fijacin indica que si el Consejo Nacional de Salarios
no adoptare una resolucin por consenso en la reunin que convocada para el efecto,
se autoconvocar para una nueva reunin que tendr lugar a ms tardar dentro de los
cinco das hbiles siguientes; si an en ella no se llegare al consenso, el Ministro de
Trabajo y Empleo los fijar en un porcentaje de incremento equivalente al ndice de
precios al consumidor proyectado, establecido por la entidad pblica autorizada para el
efecto (Art. 117)
As mismo establece la creacin de Comisiones Sectoriales que regulen los salarios en las
ramas de actividad que sean necesarias, siguiendo bsicamente las reglas establecidas para
los salarios generales, es decir un representante por cada parte empleadora y trabajadora,
y un representante del Ministerio de Trabajo (Art. 123)
El Cdigo tambin establece las consideraciones para la fijacin de sueldos y salarios.
Indica que se deber tener en cuenta:
1. Que el sueldo, salario o remuneracin bsica mnima unificada baste para satisfacer las
necesidades normales de la vida del trabajador 2. Las distintas ramas generales de la
113
explotacin industrial, agrcola, mercantil, manufacturera, etc., en relacin con el desgaste

de energa biosquica, atenta la naturaleza del trabajo; 3. El rendimiento efectivo del
trabajo; y, 4. Las sugerencias y motivaciones de los interesados, tanto empleadores
como trabajadores (Art. 126)
Sin embargo, a pesar de estas consideraciones establecidas en la Ley, el Gobierno
generalmente ha establecido los incrementos salariales en funcin de sus polticas pblicas
econmicas y sociales.
En el caso de este gobierno, el objetivo a perseguir es un valor promedio que garantice a
una familia el acceso pleno a la canasta familiar.
En el Ecuador, adems del salario, la Ley establece que se deben pagar:
Un sueldo adicional anual conocido como 13era Remuneracin (Art. 111), una
remuneracin mnima unificada anual (salario mnimo) (Arts. 113 y 131), y una
participacin de las utilidades de la empresa del 15% (Art. 97).
7.3
EVOLUCIN DE LOS PRECIOS (SALARIOS) EN EL ECUADOR EN EL PERIODO

2001 -2011
Como se muestra en el siguiente cuadro, los incrementos salariales anuales desde el 2001
han estado por encima de la tasa inflacionaria.
Cuadro 54. Incrementos salariales anuales desde 2001
Ao
Salario Mnimo
Vital
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: BCE
85.7
104.88
121.91
135.62
150
160
170
200
218
240
264
292
Variacin Anual
Inflacin Anual
Crec. por sobre

Inflacin
50.35%
22.38%
16.24%
11.25%
10.60%
6.67%
6.25%
17.65%
9.00%
10.09%
10.00%
10.61%
22.4%
9.36%
6.70%
1.95%
3.14%
2.87%
3.32%
8.83%
4.31%
3.33%
5.41%
5.14%
27.95%
13.02%
9.54%
9.30%
7.46%
3.80%
2.93%
8.82%
4.69%
6.76%
4.59%
5.47%
114
Figura 50. Salarios e Inflacin. 2001-2012

Salarios e Inflacin
25.00%
350
300
20.00%
250
15.00%
200
10.00%
150
100
5.00%
50
0.00%
0
2001
2002
2003
2004
2005
Salario Minimo Vital
2006
2007
2008
Variacin Anual SMV
2009
2010
2011
2012
Inflacin Anual
Fuente: BCE
Durante los ltimos tres aos del gobierno de Rafael Correa, el incremento salarial ha sido
predecible. La poltica del gobierno ha sido acercar el ingreso a la canasta bsica, a travs
del concepto del salario digno ($370 proyectado para el 2012). Y eso evidentemente no se
puede hacer solamente compensando por inflacin. Lo que ha estado ocurriendo entonces
es que los incrementos anuales han sido del 10% promedio sin importar en cuanto est
proyectada la inflacin.
7.4
ANLISIS DE CORRELACIONES CON VARIABLES MACROECONMICAS
En esta seccin vamos a proceder a buscar las correlaciones entre el salario mnimo vital
(SMV) y algunas variables macroeconmicas, en particular:
-

Consumo de los Hogares
Gasto Pblico
PIB Construccin
Como era de esperarse, la correlacin con estas variables es muy alta (cercana a 1).
La correlacin entre SMV y PIB es 0.985, como se muestra en la Figura correspondiente.
115
Cmo interpretamos este valor? Recordemos que correlacin no significa causalidad. Este
valor significa que las 2 variables se mueven prcticamente de la mano pudiendo implicar
que el aumento del salario de alguna forma est sirviendo de catalizador para incrementar
la produccin (el crculo virtuoso indicara que un aumento en el SMV, aumenta la
demanda. lo cual incentiva la produccin y por ende el PIB), a diferencia de los otros
insumos de la construccin que hemos analizado, y en donde el incremento de la
produccin es el catalizador.
Figura 51. Correlacin entre PIB y Salarios
US$millones
Correlacin PIB y SMV
Corr. = 0.985
30,000
300
25,000
250
20,000
200
15,000
150
10,000
100
5,000
50
0
2001
2002
2003
2004
2005
SMV
2006
2007
2008
2009
2010
2011
PIB Real
Fuente: BCE
Con el consumo privado (hogares) ocurre algo similar. La correlacin llega a 0.99,
sugiriendo que los aumentos en SMV se reflejan directamente en el consumo.
Incluso, si calculamos la correlacin entre los crecimientos de estas variables (PIB,
Consumo Hogares, Salarios) el resultado es de 0.31 (SMV-Consumo) muy superior al
mismo clculo con el crecimiento del PIB (0.05) . Este resultado nos sugiere un reflejo
directo en el consumo de los hogares.
116
Figura 52. Correlacin entre Consumo Privado y SMV

SMV vs. Consumo Privado
Corr. = 0.99
US$millones
20,000
300
250
15,000
200
10,000
150
100
5,000
50
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Consumo Hogares
2008
2009
2010
2011
SMV
Fuente: BCE
La correlacin con el Gasto pblico tambin es cercana a 1 (0.98) como se muestra en la

Figura 46. Sin embargo, cuando se analiza las variaciones, encontramos que el crecimiento
del gasto pblico tiene una correlacin negativa (-0.5) con el crecimiento del salario.
Figura 53. Gasto Pblico vs. Salario Mnimo Vital 2001 - 2011
US$millones
Gasto Pblico vs SMV
Corr. = 0.98
2,500
300
2,000
250
200
1,500
150
1,000
100
500
50
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Gasto Pblico
2007
2008
2009
2010
2011
SMV
Fuente: BCE
Finalmente, el PIB de la Construccin tambin tiene una correlacin muy positiva con el
Salario. De forma interesante, cuando analizamos la correlacin entre tasas de crecimiento,
se obtiene el valor ms alto: 0.57. Es decir, los incrementos en el SMV van de la mano de
crecimiento del PIB sectorial.
117
Figura 54. PIB Construccin vs. Salario Mnimo Vital 2001 - 2011
US$ millones
Correlacin PIB Construccin vs SMV
Corr. = 0.97
3,500
300
3,000
250
2,500
200
2,000
150
1,500
100
1,000
50
500
0
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
PIB Construccin
2007
2008
2009
2010
2011
SMV
Fuente: BCE
7.5
SALARIO DIGNO Y COMISIONES SECTORIALES: OBJETIVOS DE POLITICA

LABORAL
El Salario Digno
En el siguiente cuadro del Ministerio de Relaciones Laborales, se muestra la evolucin del

SMV con relacin al valor del Salario Digno. El Salario digno es un concepto que el gobierno
utiliza y que surgi con el Cdigo de la Produccin- para indicar que es el salario que
garantizara a una familia acceder (tericamente) a la canasta familiar. Est pensada en
funcin de 1.6 personas ganando el salario mnimo en la familia.
118
Figura 55. Evolucin del SMV con relacin al valor del Salario Digno
Ingreso Mensual vs. Salario Digno
400
350
$/mes
300
250
200
150
100
50
0
2008
2009
Ingreso Mensual
2010
Salario Digno
2011
2012
BRECHA
Fuente: Ministerio de Relaciones Laborales

Los clculos del Ministerio es que s se incluyen los dcimos y los fondos de reserva, el
salario promedio mensual sera de $365, bien cerca de los $370 estimados como salario
digno. De todas maneras es un impacto importante para empresas intensivas de mano de
obra no calificada, como lo son las empresas constructoras, agrcolas y ciertas industriales.
Comisiones Sectoriales
Las Comisiones Sectoriales han sido otra historia. De las 22 comisiones, que discuten 113
actividades, en todas -menos en Transporte y Actividades Comunitarias-, se ha llegado a un
acuerdo para incrementos que promedian desde un 3% al 3.5%.
Para el 2012 en el Sector de la Construccin, se revisaron 67 categoras ocupacionales, con
incrementos de hasta el 10.5%. Sin embargo, este aumento fue solo para las categoras
ingenieriles. Diramos que un promedio de incremento estara en 4.34%. A continuacin se
muestra la respectiva Tabla Sectorial 2012 para la Construccin.
119
Cuadro 55. Tabla sectorial 2010 para la Construccin
120
121
Fuente: Registro Oficial 618. Enero 13 del 2012.
122
7.6
MODELO DE FIJACIN DE SALARIOS EN NEGOCIACIONES COLECTIVAS:

UNA APROXIMACIN TERICA AL MODELO DE FIJACIN DE SALARIOS
ECUATORIANO
La teora microeconmica indica que en mercados de competencia imperfecta, los

mercados laborales funcionarn -en trminos de empleo y salarios- 1) como un
Monosopnio. es decir un solo gran empleador y muchos trabajadores; o, 2) tambin puede
funcionar como un Monopolio en donde por ejemplo, una gran Central Sindical de
Trabajadores controla la oferta; o, 3) finalmente tambin puede funcionar como un
Monopolio Bilateral en donde la Central Sindical de Trabajadores enfrenta a un empleador
monosopnstico.
Para el caso de nuestro pas y por el proceso de fijacin de salarios que hemos mencionado,
esta tercera forma de fijacin de salarios se asimilara ya que, en el CONADES, se da
anualmente una negociacin entre un representante de los empleadores (que acta como
un monosopnio) y un representante de los trabajadores (que acta como un monopolio).
La variante es que existe un rbitro como es el Estado, quien dar finalmente su aprobacin
en caso de no haber un acuerdo.
Para explicar el proceso de Fijacin de Salarios usaremos el llamado modelo NAIRU, que es
utilizado para explicar los mercados de trabajo en ciertas economas europeas (como la
espaola), en donde empleadores y sindicatos deciden sobre los incrementos salariales y
en consecuencia sobre el nivel de empleo.
7.6.1 El Modelo NAIRU
El modelo indica que la variable que ajusta los precios de los salarios es la variable del
desempleo, pero no como un resultado de oferta y demanda en un mercado competitivo
para ajustar a una tasa natural de desempleo como lo propone Friedman41, sino como el
resultado de negociaciones colectivas en un mercado de competencia imperfecta. Este nivel
de desempleo NAIRU (Non Accelerating Inflation Rate of Unemployment), es la tasa de
desempleo de equilibrio manteniendo la inflacin constante. Recordemos que Friedman
explicando la curva de Phillips- indica que existe un intercambio temporal entre inflacin y
desempleo42.
Por un lado los trabajadores quieren un salario real -es decir ajustado por la inflacin
esperada (que para ellos es la inflacin pasada); por otro lado los empleadores quieren fijar
el salario como fijan sus precios, es decir en funcin de su margen de contribucin. Este
margen considera no nicamente los precios locales (asumiendo un solo factor de
41
42
The Role of Monetary Policy, Milton Friedman, The American Economic Review, Marzo 1968
The Role of Monetary Policy, Milton Friedman, The American Economic Review, Marzo 1968
123
produccin), sino tambin los precios internacionales, as como la carga tributaria o

participacin del Estado.
Entonces el nivel de desempleo NAIRU es aquel que concilia las aspiraciones de salarios de
los sindicatos y las aspiraciones de mayor margen de los empresarios, pero manteniendo
los niveles de inflacin constantes.
La funcin de fijacin de precios que resulta de este modelo, incorpora por un lado los
salarios y la inflacin esperada, y por otro el margen de contribucin de las empresas que
consideran los impuestos y los precios de importaciones.
7.6.2 Modelo de Insiders-Outsiders.

En el proceso de fijacin de los salarios negociados en las economas europeas y tambin
en el Ecuador se puede manifestar el conflicto de Insiders-Outsiders.
En el mercado de trabajo existen los Insiders: es decir aquellos trabajadores que estn en
la empresa mientras se negocian los salarios o los contratos colectivos; y, los Outsiders:
aquellas personas que no tienen ninguna relacin con esa empresa mientras se discuten los
salarios o contratos colectivos, sea porque son extrabajadores, o sea porque son
trabajadores del sector informal.
Combinando estos dos modelos, la dinmica en el caso de Ecuador sera por ejemplo, que
cuando en el CONADES el representante de los trabajadores negocia el incremento salarial
anual con el representante de las empresas, su objetivo es obtener el mayor salario real que
sea posible, sin que se afecten los niveles de empleo mediante despidos. Aunque es lgico,
este comportamiento sin embargo solo considera el inters del insider y no el del outsider, y
demuestra su poder en trminos de salarios y contratos.
Si hubiere una recesin en la economa, por ejemplo, el inters de los trabajadores sera
mantener sus salarios (de ser posible altos) as como mantener sus empleos. El resultado
es que con esta negociacin, los outsiders seguiran desempleados. En esa lnea, los
economistas indican que una parte del desempleo permanente es el resultado de insiders
vs. outsiders.
Aguiar en el estudio mencionado43, revisa el comportamiento de los niveles salariales y de
desempleo, durante un perodo de shock externo fuerte como fueron los aos 1998-1999.
En esos aos, el nivel de empleo y de productividad laboral cay fuertemente. Sin embargo,
los incrementos salariales negociados el ao 2000: incrementos de $44 a $49, $67.7 y
$97.7, finalmente desembocaron en un incremento del salario real (104.8 segn el ndice),
y como tal siendo un incremento excesivo mantuvo los niveles de desempleo altos,
impidiendo una recuperacin ms rpida.
43
124
Por lo tanto, concluye Aguiar que el mecanismo de negociacin salarial y la fijacin de

salarios son los causantes de un proceso de histresis al no permitir que un choque
negativo sea absorbido por el mercado laboral va baja de salarios. Debido a que se tiene un
mecanismo que no considera la productividad de la economa, ni la situacin de empleo
actual. Es decir los desempleados (outsiders) estn fuera de la negociacin..44
Como Recomendaciones de poltica se debera reducir el poder de los insiders (limitaciones
derecho de huelga. legislacin seguridad laboral y antigedad) y aumentar el poder de los
outsiders (programas de entrenamiento. etc.). En esa lnea el CONADES no debera ser
quien fije los salarios, sino permitir un espacio de mayor integracin y negociacin directa
entre empresarios y trabajadores, para evitar que la variable de ajuste sea el desempleo.
7.7
1. La evidencia emprica nos muestra que la fijacin de los precios de los salarios ha
estado influenciada directamente por los objetivos laborales y polticos de los
gobiernos. En poca ms reciente. el Gobierno ha fijado el salario persiguiendo el
objetivo de alcanzar el monto del salario digno. esto es de aquel que permite a la
familia acceder a la canasta bsica.
2. En esa lnea. consideraciones como el nivel de inflacin o el de productividad
laboral. no han sido los determinantes. Incluso observamos que consistentemente
todos los gobiernos de la dcada han incrementado los salarios por encima de la
inflacin.
3. El CONADES debera funcionar tericamente como un modelo en el que los
trabajadores y los empleadores. fijen los salarios en funcin de sus propios intereses
(salarios reales y margen de contribucin respectivamente) con la variable del
desempleo como limitante. Sin embargo. en ausencia de acuerdo, el gobierno se
convierte en un rbitro que como hemos dicho- persigue sus propios objetivos de
poltica salarial. Los trabajadores no estn incentivados a llegar a acuerdos que
consideren productividad por ejemplo- por cuanto el gobierno persigue que los
salarios se mantengan e incrementen incluso en trminos reales.
4. La correlacin de los salarios con el crecimiento econmico general y del sector, as
como con el consumo de hogares es muy cercana a 1. En cierta forma se explicara la
creacin de un crculo virtuoso en el cual el incremento real de los salarios, genera
mayor capacidad adquisitiva y por lo tanto mayor demanda y crecimiento de las
empresas.
44
125
8.
CONCLUSIONES Y PERSPECTIVAS
Situacin Actual
El sector de la construccin es el cuarto sector ms importante de la economa ecuatoriana,
solo superado por agricultura, comercio y petrleo45. Como se puede observar en la Figura
1 (captulo 1 de este reporte), el sector ha tenido un importante crecimiento en la ltima
dcada, y particularmente en el ltimo lustro. La construccin se ha visto beneficiada por
dos factores en particular: el boom inmobiliario que inici en la post-dolarizacin y la
fuerte demanda de obra pblica e infraestructura en la que ha incurrido la administracin
pblica actual en gran parte financiado con los recursos petroleros.
Y este crecimiento no parece perder ritmo- al menos por ahora. Los ltimos datos del
Banco Central sobre las cuentas nacionales, muestran que el PIB Construccin creci ms
del 20% en 2011 convirtindose en la industria de mayor crecimiento (Agricultura creci
5%, Comercio 6%, Petrleo 9%). De hecho, el sector de la Construccin contribuy con 2
puntos directos al crecimiento del PIB en 2011 (que fue de 7.5%).
Este panorama podra verse amenazado por la nueva Ley de Control del Mercado,
aprobada en 2011 por la Asamblea Nacional. Y es que, como hemos analizado en este
trabajo, la mayora de los insumos importantes en la industria de la construccin (en
particular cemento. hierro. acero. tuberas) presentan una estructura industrial
concentrada. Pero, es concentracin igual a abuso de poder de mercado? No
necesariamente. Como comentaremos ms adelante, la Ley Orgnica de Regulacin y
Control del Poder de Mercado especifica las causales de poder de mercado y los casos en
que stos implican infracciones.
En los das que terminbamos este estudio, el Gobierno ha decidido a travs de una Ley y
de una Resolucin de Junta Bancaria, influir en los precios de las viviendas como una
medida preventiva ante una posible burbuja inmobiliaria. No tenemos informacin de
cmo stas medidas vayan a impactar en el crecimiento del sector, sin embargo es evidente
que un control del monto del crdito que conceden los Bancos y el BIESS disminuira la
velocidad de venta y de formacin de nuevos proyectos de viviendas en el pas.
Evolucin de Precios
En el captulo 2, se mostr la evolucin de los precios del metro cuadrado en una casa
popular y vivienda de tipo medio alto. Posteriormente, durante los captulos desarrollados
se han analizado la evolucin de los precios de cada uno de los insumos relevantes. En el
45
De acuerdo al PIB sectorial de 2011. Fuente: Banco Central del Ecuador.
126
Cuadro 56, se ha calculado el crecimiento acumulado entre 2006 y 2011 (finales de cada
ao) de cada uno de estos rubros y se los compara con dos medidas de inflacin: IPC e IPP.
Lo primero que se debe notar es que tanto el ndice de precios al consumidor (IPC) como el
ndice de Precios al Productor46 (IPP) han crecido alrededor del 30%. Es decir, se puede
tomar como valor referencial el 30% para medir si un rubro ha crecido
extraordinariamente.
Para analizar el costo general de la construccin vemos dos ejemplos: el costo de una casa
popular y una de tipo medio alto. Vemos que en estos 5 aos (2006-2011), el incremento
en los precios ha sido de 28% en las viviendas de tipo medio alto y de 33% en las viviendas
populares. Es decir, los costos de las viviendas han aumentado en costos similares a la
inflacin.
Cuadro 56. Crecimiento Acumulado 2006 -2011 Comparado con Inflacin
Crecimiento 2006-2011
Rubro
Inflacin IPC
ndice de Precios al Productor (IPP)
ndice de Precios al Constructor (IPCO)
Metro Cuadrado
Casa Popular
Metro Cuadrado
Casa Medio Alto
Cemento
Acero
Tuberas
Mano de Obra
Crecimiento
28.50%
33.00%
25.20%
33.40%
27.15%
16.55%
34.24%
23.71%
65.00%
Elaborado por los autores en base a informacin de la Cmara de Construccin, INEC y BCE.
Pero analicemos los insumos. El cemento ha aumentado en el mismo periodo un 16.55% es decir mucho menos que la inflacin. El acero ha aumentado 34%, ligeramente superior a
la inflacin de productor. Las tuberas47 han aumentado su precio en 23%, tambin inferior
a las medidas de inflacin. Es decir, a pesar de que en estos tres sectores hemos notado una
concentracin media-alta de su estructura industrial, no hay evidencia de poder
significativo de mercado.
Se ha considerado el IPP con canasta nacional. El IPP que incluye importaciones tiene un crecimiento an
mayor.
47 Para este anlisis, solo se tom en cuenta las tuberas de instalaciones elctricas, que presentaban mayor
variacin.
46
127
Curiosamente, el nico insumo que ha aumentado significativamente por encima de la

inflacin es la mano de obra, medido por el salario bsico, que en los 5 aos de anlisis ha
aumentado un 65% (sin considerar el aumento del 1 de enero de 2012). El costo de la
mano de obra, como ya fue mencionado en el captulo correspondiente, bsicamente es
determinado por el Gobierno Nacional, por razones de redistribucin y reduccin de
desigualdades.
Poder de Mercado
Empezamos esta seccin mencionando que la concentracin no implicaba necesariamente

poder de mercado. Los datos de evolucin de precios mencionados anteriormente sugieren
que en efecto, el sector de construccin a pesar de tener industrias de concentracin
media-alta en casi todos sus insumos no muestra signos de poder de mercado al menos
traducidos en precios monoplicos.
Qu explica que no haya poder de mercado real? Recordemos que en los casos analizados,
las industrias presentan una o dos empresas dominantes, pero en todos los casos existen
ms empresas. Es decir, si es que alguna empresa estuviera tentada a comportarse
monoplicamente, las otras tienen una gran oportunidad para ir ganando cuota de
mercado. De igual manera, dado que el producto (sea ste un saco de cemento o una varilla
de acero) no es un bien diferenciado, hay oportunidades para que un competidor gane
cuota de mercado.
Y es que, un oligopolio (es decir una industria formada con pocas empresas) puede ser
competitivo o colaborativo. La teora econmica demuestra que es muy difcil para los
agentes mantener un acuerdo colaborativo. En general, los resultados (en trminos de
precios y cantidades) se asemejan ms a la competencia perfecta que al monopolio.
La Ley Orgnica de Regulacin y Control del Poder de Mercado (LORCPM) en su Artculo 8
determina los criterios para determinar si un operador econmico tiene Poder de Mercado.
Los criterios que consideramos relevantes para el sector estudiado, son:
- Que sean capaces de fijar precios unilateralmente o de restringir el abastecimiento
(literal a)
- Su comportamiento reciente (literal e)
- La disputabilidad del mercado (contestable market, es decir un mercado en el cual
las firmas pueden entrar y salir sin mayor costo) (literal f)
- El grado en que el bien pueda ser sustituido (literal h)
Pero, como ya hemos mencionado tambin a lo largo del estudio, segn la informacin de
precios e inflacin, no existe evidencia que los operadores econmicos en las industrias
analizadas, hayan usado su grado de concentracin y poder de mercado para establecer
precios predatorios o explotativos.
128
Pero el Poder de Mercado per se no constituye una infraccin. Lo que va a ocurrir es que los
operadores econmicos con poder de mercado van a ser regulados y supervisados en sus
acciones. Por las caractersticas de las empresas y mercados de los insumos de
construccin, es indiscutible que a) como no hay una disputabilidad perfecta del mercado,
b) as como el hecho de ser productores de bienes con escasa posibilidad de sustitucin en
el proceso de la construccin, y c) finalmente sumado a su participacin de mercado, la
autoridad determinara que estos operadores tienen un poder de mercado relevante.
Lo que la Ley sanciona no es que exista el poder de mercado sino su Abuso. En los Arts. 9 y
10 de la Ley se establecen las conductas a reprimir.
En el Art. 11 de la Ley y Art. 8 del Reglamento a la Ley, se mencionan tambin como
conductas impropias, las relativas a Acuerdos y Prcticas Restrictivas.
Una de ellas tiene que ver con el reparto de manera concertada de clientes, proveedores y
zonas geogrficas. Como hemos indicado, muchos de los operadores econmicos, tienen
sus fbricas y patios en Sierra o Costa, y como tal su influencia en ese mercado geogrfico
se vuelve evidente, porque adems es lgico atender los mercados ms cercanos en donde
existan ahorros por transporte. La autoridad podra confundir la ubicacin geogrfica y
rea de influencia, con alguna forma tcita de reparto de zonas geogrficas.
Reflexin Final
La industria de la construccin est en un boom que no parece evidenciar signos de

ralentizacin an. Si bien las estructuras de las industrias de cada insumo analizado
muestran ndices de concentracin medio altos, no existe evidencia en los precios de que
exista poder de mercado real.
Las polticas pblicas sirven como incentivos para que las actividades econmicas se
dinamicen. En el caso de la construccin, todo el plan de reactivacin de viviendas y de
inversin en infraestructura, ha ocasionado que este sector tenga cifras de crecimiento
importante, sin que tengamos evidencia que los precios sea del producto final o de los
insumos, tengan un incremento exuberante que no pueda ser explicado por el mismo
crecimiento de oferta, demanda y consumo. Eso ha sido posible por cuanto se ha generado
un escenario de mayor competencia entre constructores e inmobiliarios, as como un
mayor grado de eficiencia en la utilizacin y demanda de los insumos. As, la regulacin y el
control del poder del mercado de los gobiernos se facilitan cuando el mercado se comporta
ms competitivo a pesar de las concentraciones en economas y mercados pequeos como
el nuestro.
129
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Anlisis y evolucin de los costos de los principales insumos del sector de la construccin en el Ecuador en el perodo 2004-2011

Resumen Ejecutivo ..005

Concentracin de Mercado en Otros pases................157

4.9.2 ndice de Entropa

Comparacin Precios de Tuberas vs. Inflacin.....................................................199

Anlisis de Correlaciones de Precios de Tuberas y Variables

Modelo Matricial de Solucin de Sistemas Lineales.............................................105

7.6.2 El Modelo Insiders Outsiders

viviendas. La conclusin de las correlaciones, nos indica que el crecimiento econmico

LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIN EN EL ECUADOR

Si uno observa el desempeo reciente del sector de la construccin, lo que encontrar es un

El Valor Agregado Econmico de la Construccin ha crecido sostenidamente desde el 2000.

Cuadro 1. Evolucin del valor agregado y estructura porcentual del PIB

Fuente: Observatorio de Poltica Fiscal

Segn informa el Senplades, la inversin pblica en el perodo 2007-2010 promedi 3,964

Fuente: Ministerio de Finanzas, Senplades

POLTICAS DE REACTIVACIN Y CRDITOS HIPOTECARIOS

En el 2007, el Gobierno duplic el bono de la vivienda de $1,800 a $3,600, duplicando

DESCRIPCIN DE LOS SUBSECTORES DE LA CONSTRUCCIN

Podramos definir al sector de la construccin de acuerdo con el tipo de edificaciones y

Fuente: El Sector de la Construccin en el Ecuador, Junio 2007, Oficina Comercial Espaa.

Cuadro 3. Ventas 2010 de las principales empresas constructoras

Fuente: Market Watch, Visin Inmobiliaria 2012

Cuadro 4. Principales promotoras inmobiliarias

17,451 - $36,403,191 - 361

COSTLE S.A. (PROYECTA) & HERSHCORP

CORPORACION INMOBILIARE S.A. (MONEYFAST

3091 - $16,172,915 - 909

1,000 - $10,563,454 - 1101

INMOBILIARIA TERRABIENES S.A.

16,608 - $3,525,380 - 2659

6,139 - $2,735,921 - 3223

METROS CUADRADOS, ESTRATEGAS

RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES CIA.

ROMERO & PAZMIO INGENIERIA

FUROIANI OBRAS Y PROYECTOS S.A.

Fuente: APIVE Lista de Asociados, Revista EKOS, SRI, AMAGUA

AMAGUA, Investigacin de los autores

Un segundo factor es la pobreza, que ha ocasionado migracin y el establecimiento de

IMPACTO DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN OTRAS INDUSTRIAS

Es conocido que los trabajos de la construccin generan un fuerte impacto en la cadena

Fuente: Market Watch, SRI, Superintendencia de Compaas

parcialmente en Ecuador porcentaje que se reduce al 70% cuando se trata de una

IMPACTO DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIN EN EL MERCADO

El empleo en la Construccin tiene un peso importante en la Poblacin Econmica Activa.

Con relacin al impacto en empleos indirectos, segn un informe de la FLACSO, el impacto

MERCADO DE FACTORES DE PRODUCCIN EN EL SECTOR

En el proceso de la construccin se pueden identificar un gran nmero de materias primas,

COSTOS PROMEDIOS DE VIVIENDA POPULAR

Se indican los siguientes costos por m2 til:

Cmara de la Construccin de Guayaquil.

Cuadro 8. Costos por m2 til de una vivienda popular

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Cmara de la Construccin de Guayaquil

A continuacin se presenta el desglose de costos de una vivienda popular:

Fuente: Cmara de la Construccin de Guayaquil

COSTOS PROMEDIOS DE VIVIENDA TIPO MEDIO-ALTO

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Cmara de la Construccin de Guayaquil

A continuacin se presenta el desglose de costos de una vivienda tipo medio-alto:

Cuadro 11. Desglose de costos de una vivienda medio-alto

Fuente: Cmara de la Construccin de Guayaquil

PRIORIZACIN DE RUBROS PARA ANLISIS DE INVESTIGACIN