Taller Regional sobre STRESS TESTING

CAPTAC-DR
Pruebas de Estrs de Riesgo de Crdito
Enfoque Prctico de la SBS
Manuel Luy Molini

Mayo de 2011

AGENDA

I. Introduccin

I. Introduccin
a. La tasa de morosidad
En la ltima dcada, la tasa de morosidad agregada del sistema financiero
peruano ha registrado una tendencia decreciente como consecuencia del
crecimiento de la actividad econmica. Sin embargo, producto de la ltima crisis
financiera se ha incrementado ligeramente.

Tasa de morosidad - SSFF

12
10

Crisis financiera

6
4
2

crditos atrasados / crditos directos (%)

Fuente: SBS

Ene-11

Jul-10

Ene-10

Jul-09

Ene-09

Jul-08

Ene-08

Jul-07

Ene-07

Jul-06

Ene-06

Jul-05

Ene-05

Jul-04

Ene-04

Jul-03

Ene-03

Jul-02

Ene-02

Jul-01

Ene-01

I. Introduccin
b. Cobertura
En lnea con la tasa de morosidad, la cobertura de cartera atrasada ha venido creciendo en la
ltima dcada hasta la crisis financiera.

Provisiones / cartera atrasada (%) - SSFF

300

250

200

150

Crisis financiera

100

Provisiones / cartera atrasada (%)

Fuente: SBS

Ene-11

Ago-10

Mar-10

Oct-09

May-09

Dic-08

Jul-08

Feb-08

Sep-07

Abr-07

Nov-06

Jun-06

Ene-06

Ago-05

Mar-05

Oct-04

May-04

Dic-03

Jul-03

Feb-03

Sep-02

Abr-02

Nov-01

Jun-01

Ene-01

50

I. Introduccin
c. Ratio de capital
El ratio de capital del sistema bancario ha estado lejos del nivel de requerimiento
mnimo global que establece la ley en la ltima dcada. Sin embargo exposiciones
individuales de empresas son muy heterogneas.

Ratio de capital del sistema bancario

15.00
14.00

13.00
12.00
11.00

Requerimiento
Prudencial

10.00
9.80%

Requerimiento
mnimo global

Fuente: SBS

Ene-11

Jul-10

Ene-10

Jul-09

Ene-09

Jul-08

Ene-08

Jul-07

Ene-07

Jul-06

Ene-06

Jul-05

Ene-05

Jul-04

Ene-04

Jul-03

Ene-03

Jul-02

Ene-02

Jul-01

Ene-01

9.00

II. Pruebas de estrs de Riesgo

de Crdito: Enfoque de la SBS

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

a. Metodologa: fuentes de riesgo
ENFOQUE SBS

A nivel individual

A nivel sistmico

Mide la sensibilidad de
variables
financieras
relevantes de una institucin
ante un choque externo.
Usa escenarios relevantes
para la institucin.
Realizado por bancos

Miden la reaccin del sistema

financiero y su vulnerabilidad
ante
choques
macroeconmicos plausibles.
Tiene
un
grado
de
complejidad y agregacin
mayor
porque
agrega
diversos factores de riesgos y
sus diferentes efectos en
portafolios heterogneos.
Principalmente realizado por
un supervisor o Banco Central

Complementariedad: Se viene exigiendo a empresas ms

grandes realizar pruebas de estrs propias para interactuar
con supervisor.

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

a. Metodologa: fuentes de riesgo

ENFOQUE SBS

Complementariedad: Se viene exigiendo a empresas ms

grandes realizar pruebas de estrs propias para interactuar
con supervisor.

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

a. Metodologa: fuentes de riesgo
Existen dos tipos bsicos de anlisis en el marco de las pruebas de estrs:
ENFOQUE SBS - FMI

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

a. Metodologa: fuentes de riesgo
Esta presentacin se enfoque en las pruebas de estrs para riesgo de crdito. Por ende, a
continuacin, se muestra cmo se puede cuantificar dicho riesgo.
ENFOQUE SBS - FMI

PD /
LGD

NPL

Data por deudor y colateral

Distribucin de prdidas

Data contable

Requiere muchos datos

Ms fcil y ms usado

PD, LGD=f(variables
macro)

NPL=f(variables macro)

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

b. Marco general de las pruebas de stress
Variables que determinan escenarios de stress macroeconmicos

Modelos satlites (ej.

Var. % colocaciones,
Var. Clasificaciones de
Riesgo)

Modelos
Macroeconmicos

Impacto en los
EE.FF:
Utilidad,
capital,
provisiones,
estructura de
activos y
pasivos

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

b. Marco general de las pruebas de stress
Se debe contar con escenarios macroeconmicos y un modelo microeconmico
para cuantificar el riesgo crediticio. Estas aproximaciones son luego trasladadas a
las hojas de balance de los bancos.

ETAPAS PREVIAS AL PROCESO DE ESTRS

TESTING

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

c. Escenarios macroeconmicos

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

c. Escenarios macroeconmicos: modelo macroeconmico

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

c. Escenarios macroeconmicos: ejemplos
El principal componente del escenario macroeconmico es la evolucin de la actividad
productiva global.
COMPONENTES PRINCIPALES DE LOS ESCENARIOS DE
PROYECCIN

PBI Per
PBI EEUU
PBI China
Inflacin
Tipo de cambio
Exportaciones
Precio cobre

2.50%
0.00%
4.00%
2.00%
3.24
-2.00%
-50.00%

PBI Per
PBI EEUU
PBI China
Inflacin
Tipo de cambio
Exportaciones
Precio cobre

-1.25%
0.00%
4.00%
3.18%
3.29
-5.00%
-50.00%

Precio zinc

-45.00%

Precio zinc

-45.00%

12.00%

Precio oro

-13.00%

Precio oro

-13.00%

Precio petrleo

11.00%

Precio petrleo

-33.00%

Precio petrleo

-33.00%

73.00%

Precio trigo

73.00%

Precio trigo

16.00%

Precio trigo

16.00%

Precio maz

71.00%

Precio maz

71.00%

Precio maz

-8.00%

Precio maz

-8.00%

Precio azcar

16.00%

Precio azcar

16.00%

Precio azcar

PBI Per
PBI EEUU
PBI China
Inflacin
Tipo de cambio
Exportaciones
Precio cobre
Precio zinc
Precio oro

6.00%
2.30%
9.60%
2.18%
2.70
5.70%
5.00%
2.00%
12.00%

PBI Per
PBI EEUU
PBI China
Inflacin
Tipo de cambio
Exportaciones
Precio cobre
Precio zinc
Precio oro

Precio petrleo

11.00%

Precio trigo

Fuente: BCRP

3.00%
2.30%
9.60%
3.45%
2.88
-3.6%
5.00%
2.00%

-15.00%

Precio azcar

-15.00%

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

d. Modelo microeconmico: eleccin del modelo

MODELO GENERAL

- Estimacin sencilla pues errores en la data se

cancelan.
- No permite reflejar choques idiosincrticos y
distinta sensibilidad de cada sector a choques
agregados.

MODELO POR SECTOR

- Permite obtener una relacin de largo plazo para

cada sector.
- Sin embargo, no refleja distinta sensibilidad por
banco y medias diferentes entre instituciones.

MODELO POR SECTOR

POR GRUPO HOMOGNEO

-Se puede obtener la sensibilidad a choques

idiosincrticos y agregados.
-Se corrige, en gran medida, una posible
subestimacin o sobreestimacin de la morosidad
por banco.
-Grupos homogneos: se evita que problemas en
la data se trasladen a la estimacin.

MODELO DE PANEL

-Se puede obtener la sensibilidad a choques

idiosincrticos y agregados.
-Se corrige, a travs de constantes individuales,
una posible subestimacin o sobreestimacin de la
morosidad por banco.

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

d. Modelo microeconmico: proceso de estimacin
El tipo de estimacin a emplear depende de la presencia de races unitarias en las
series de tasa de morosidad por sector.
1era
Etapa

Cointegracin

Diferenciacin

Presencia de raz
unitaria?

Relacin de largo
plazo

Errores 1er
modelo
2da Etapa

NO

MCO/PANEL

Modelo de
correccin de
errores

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

d. Modelo microeconmico: proyeccin de las tasa de
morosidad
Usando el modelo microeconmico se proyectan las tasas de morosidad por grupo
homogneo y por sector econmico. La tasa de morosidad del sistema es calculada
a partir de los resultados anteriores.

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

d. Modelo microeconmico: proyeccin de las tasa de
morosidad
Se proyecta la tasa de morosidad de cada entidad financiera usando como insumos las
tasas de morosidad proyectadas por grupo homogneo y por sector econmico.
Primero se calcula la tasa de morosidad por sector y por banco:

t:
t+i:
Banco j:
Grupo A:
TasaProy_sector1:
TasaObs_sector1:

Periodo en el que se tiene la ltima informacin disponible

Periodo en el que se desea hacer la proyeccin
Banco al que se quiere realizar la proyeccin
Grupo de bancos al que pertenece el Banco j
Tasa de morosidad proyectada para el sector 1
Tasa de morosidad observada para el sector 1

Finalmente se calcula la tasa de morosidad de la entidad financiera:

n:
Sector n, hay 11 sectores en total.
:
Proporcin de deuda directa que pertenece al sector n en el periodo t. (se asume que las proporciones
se mantienen constantes)

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

d. Modelo microeconmico: resultados
TASA DE MOROSIDAD PROYECTADA PORSECTOR ECONMICO Y POR ESCENARIO

2.12%
2.04%
0.29%
0.55%

1.60%
1.81%
0.08%
0.54%

Dic-11
Recesin
El Nio
econmica
mundial
8.61%
1.95%
3.16%
3.61%
0.16%
0.24%
0.82%
0.67%

1.03%

0.97%

1.11%

1.01%

1.12%

2.69%
0.94%
1.27%
0.63%
1.34%
3.02%
1.49%

4.31%
0.72%
0.67%
0.48%
1.10%
2.35%
1.36%

5.45%
1.04%
1.79%
0.98%
2.25%
3.32%
2.55%

6.53%
1.68%
1.48%
1.19%
2.91%
6.68%
2.93%

7.16%
2.18%
2.43%
1.21%
3.94%
9.74%
3.63%

Sector Econmico Dic-10

Agropecuario
Comercio
Mineria
Pesca
Transportes y
Comunicaciones
Consumo
Hipotecario
Bienes races
Manufactura
Servicios
Textil
TOTAL
Fuente: SBS

Base

El Nio y
Recesin
econmica
7.55%
4.07%
0.25%
0.88%

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

d. Modelo microeconmico: resultados
TASA DE MOROSIDAD POR ESCENARIO PARA EL SISTEMA
BANCARIO

4.00

Dic 11
3.63

3.50
2.93

3.00

2.55

2.50
Dic 09
1.56

2.00
Ene 09
1.50 1.34

Dic 10
1.49

1.36

1.00
Ene-09 Abr-09 Jul-09 Oct-09 Ene-10 Abr-10 Jul-10 Oct-10 Ene-11 Abr-11 Jul-11 Oct-11
Base
Fuente: SBS

Nio

Recesin

Nio y Recesin

Observado

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

d. Modelo microeconmico: resultados
As como la evolucin pasada de la morosidad es distinta en cada sector
econmico, las proyecciones tambin muestran rasgos diferentes.
TASA DE MOROSIDAD POR ESCENARIO PARA
EL SECTOR COMERCIO

TASA DE MOROSIDAD POR ESCENARIO PARA EL

SECTOR AGROPECUARIO

4.5%

10.0%

4.0%

9.0%

3.5%

8.0%
7.0%

3.0%

6.0%

2.5%

5.0%

2.0%

Proyectado

4.0%

1.5%

3.0%

Moderado

El Nio

Recesin econmica

El Nio y Recesin econmica

Histrica

Fuente: SBS

El Nio

Recesin econmica

El Nio y Recesin econmica

Histrica

Dic-11

Oct-11

Moderado

Nov-11

Sep-11

Jul-11

Ago-11

Jun-11

Abr-11

May-11

Feb-11

Mar-11

Dic-10

Ene-11

Oct-10

Nov-10

Sep-10

Jul-10

Dic-11

Oct-11

Nov-11

Sep-11

Jul-11

Ago-11

Jun-11

Abr-11

May-11

Feb-11

Mar-11

Dic-10

Ene-11

Oct-10

Nov-10

Sep-10

Jul-10

Ago-10

0.0%
Jun-10

1.0%

0.0%

Ago-10

2.0%

Proyectado

0.5%

Jun-10

1.0%

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

d. Modelo microeconmico: resultados
El contar con modelos microeconmicos por sector econmico permite, adems,
que se pueda proyectar una tasa de morosidad distinta para cada institucin.
TASA DE MOROSIDAD POR ESCENARIO
PARA EL BANCO A

TASA DE MOROSIDAD POR ESCENARIO

PARA EL BANCO B

3.0%

4.0%
3.5%

2.5%

3.0%
2.0%

2.5%

1.5%

2.0%
1.5%

1.0%

1.0%
Proyectado

0.5%

Proyectado

0.5%

Moderado

El Nio

Moderado

El Nio

Recesin econmica

El Nio y Recesin econmica

Recesin econmica

El Nio y Recesin econmica

Histrica

Fuente: SBS

Histrica

Dic-11

Oct-11

Nov-11

Sep-11

Jul-11

Ago-11

Jun-11

Abr-11

May-11

Feb-11

Mar-11

Dic-10

Ene-11

Oct-10

Nov-10

Sep-10

Jul-10

Ago-10

Jun-10

Dic-11

Oct-11

Nov-11

Sep-11

Jul-11

Ago-11

Jun-11

Abr-11

May-11

Feb-11

Mar-11

Dic-10

Ene-11

Oct-10

Nov-10

Sep-10

Jul-10

Ago-10

0.0%
Jun-10

0.0%

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: transmisin a la hoja de balance
Modelo
microeconmico
TASA DE
MOROSIDAD

% Normal
%CPP
%Deficiente
%Dudoso
%Prdida

Modelo de
categora de
riesgo

ESCENARIO
MACROECONMICO
ADVERSO

Modelos satlites

Modelo de
proyeccin de
colocaciones

PROVISIONES
REQUERIDAS

PROVISIONES
PROCCLICAS

INGRESO
FINANCIERO

UTILIDAD

CRECIMIENTO
CREDITOS

RATIO DE
CAPITAL

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: modelo de proyeccin de colocaciones
Metodologa

MARCO CONCEPTUAL
Enfoque basado en factores endgenos, es decir, aquellos relacionados con los
procesos macroeconmicos como principales determinantes del crecimiento
de colocaciones.

Marco general

Escenarios
macroeconmicos

Fondeo: interno
(depsitos) y
externo
(obligaciones
externas)

Actividad
econmica y
empleo
Liquidez del
sistema financiero
local e
internacional

Modelo
microeconmico

Tasa de inters
activa
Impactos en EE.FF.

Crecimiento
de
colocaciones

Tasa de morosidad

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: modelo de proyeccin de colocaciones
Metodologa

Marco general

METODOLOGA
Nivel de agregacin: tipo de cartera de colocaciones y por tipo de institucin
cuando la data lo permiti.

Se trabaj con series reconstruidas por cambio en definicin de portafolios.

Metodologa de estimacin del modelo de proyeccin de colocaciones

Escenarios
macroeconmicos

Modelo
microeconmico

Impactos en EE.FF.

Grupo
Grupo 1
Corporativo
Grande empresa
Mediana empresa
Pequea empresa
Microempresa

Nivel de agregacin

Tcnica de estimacin

Sistema financiero
agregado

Regresin mltiple (MCO)

Grupo 2
Consumo
Hipotecario

CMAC
CRAC
Financiera
Edpymes

Regresin mltiple (MCO)

Banca mltiple

Panel Data Efectos fijos

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: modelo de proyeccin de colocaciones
Metodologa

RESULTADOS DE LAS ESTIMACIONES

Las evidencias empricas indican que en el sistema financiero peruano los principales
determinantes de las colocaciones son el desempeo de la actividad econmica y el
empleo, la dinmica del fondeo interno (depsitos) y externo (obligaciones con
instituciones financieras del exterior) y la liquidez del sistema financiero local.

Marco general

Escenarios
macroeconmicos

Fondeo: interno
(depsitos) y
externo
(obligaciones
externas)

Actividad
econmica y
empleo
Liquidez del
sistema financiero
local e
internacional

Modelo
microeconmico

Tasa de inters
activa
Impactos en EE.FF.

Crecimiento
de
colocaciones

Tasa de morosidad

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: modelo de proyeccin de colocaciones
Metodologa

Escenarios de proyeccin
Se estableci tres escenarios: moderado, recesin econmica mundial y recesin
econmica mundial ms el fenmeno El Nio. Los escenarios fueron construidos con
proyecciones del BCR e comportamientos histricos de los principales determinantes.

Marco general
2011
Variables

Moderado

Recesin mundial

Recesin mundial + El
Nio

7.0%
11.3%
3.0%

2.5%
-0.7%
0.5%

-1.2%
-3.4%
-0.5%

17.0%
18.5%
15.5%

10.0%
6.0%
-5.0%

8.0%
5.0%
-5.0%

16.5%
1.25%
1.35%
0

4.91%
0.4%
0.45%
-0.1

0.0%
0.0%
0.0%
-0.1

19.0%

23.0%

24.0%

1.50%
0.4%

1.75%
1.5%

2.25%
3.0%

7.5%

0.0%

-2.5%

Actividad econmica y empleo

Escenarios
macroeconmicos

Variacin anual del PBI*

Variacin anual del sector construccin*
Variacin anual del ndice de empleo urbano total de 10 y ms trabajadores
Fondeo interno y externo
Variacin anual del total de depsitos de agentes y instituciones del pas
Variacin anual de depsitos en MN de agentes y instituciones del pas
Variacin anual de obligaciones con agentes e instituciones del exterior

Modelo
microeconmico

Liquidez del sistema financiero local e internacional

Variacin anual del liquidez del sistema financiero
Variacin mensual del liquidez del sistema financiero
Variacin mensual del liquidez del sistema bancario
Cambio en la US federal fund rate
Tasa de inters activa
Tasa de inters activa promedio en moneda nacional del sistema financiero
Tasa de morosidad

Impactos en EE.FF.

Tasa de morosidad de crditos comerciales

Tasa de morosidad del sector hipotecario CRAC
Otras
Variacin anual del personal

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: modelo de proyeccin de colocaciones
Metodologa

Tasas de crecimiento proyectadas

Las colocaciones creceran cerca del 23% en el 2011 en el escenario moderado. Incluso si
las condiciones de la economa mundial se deterioraran y ocurra el fenmeno de El Nio
las colocaciones podran crecer alrededor del 3%.

Marco general

Escenarios
macroeconmicos

Modelo
microeconmico

Impactos en EE.FF.

Cartera
Corporativo
Grande empresa
Mediana empresa
Pequea empresa
Microempresa
Consumo
Banca
CMAC
CRAC
Financiera
Edpyme
Hipotecario
Banca
CMAC
CRAC
Financiera
Edpyme
Total

Moderado

Recesin
mundial

16.4%
21.2%
28.4%
33.1%
20.2%
22.5%
24.9%
10.0%
17.2%
8.6%
36.0%
20.8%
20.7%
15.7%
9.2%
27.4%
47.4%
22.9%

4.8%
9.1%
1.3%
24.0%
13.5%
7.3%
8.0%
3.2%
2.7%
4.3%
17.0%
4.8%
4.5%
13.7%
3.7%
6.3%
35.9%
8.2%

Recesin
mundial ms El
Nio
0.6%
4.9%
-6.9%
19.7%
10.4%
2.4%
2.8%
1.8%
-2.0%
-1.3%
11.9%
1.0%
0.8%
13.3%
1.4%
-10.3%
30.1%
3.3%

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: modelo de categora de riesgo
Metodologa

La funcin de este modelo es determinar el impacto de los cambios del incumplimiento

(la tasa de morosidad) en la calidad de cartera de crditos y en el clculo de provisiones.

Marco general

Escenarios
macroeconmicos

Modelo
microeconmico

Tasas de
morosidad
proyectadas
(modelos
microeconmicos)

Modelo de
categora de riesgo

Cambios en la
clasificacin
crediticia de la
cartera de crditos

Cambios en
provisiones
requeridas

Se trabaj con la tcnica de datos de panel y se utiliz el estimador de efectos fijos.

Se estimaron cuatro ecuaciones, una para cada categora de clasificacin crediticia

(Normal, Con Problemas Potenciales, Deficiente y Prdida).
Impactos en EE.FF.

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: modelo de categora de riesgo
Metodologa

PBI
Marco general

Prdida
Escenarios
macroeconmicos

Modelo
microeconmico

Impactos en EE.FF.

% del total de
crditos en
cierta
categora de
riesgo
Otras
variables
macro

Normal

Con
problemas
potenciales

Dudoso

Deficiente

Tasa de
morosidad

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: hoja de excel
Metodologa

Marco general

Escenarios
macroeconmicos

Modelo
microeconmico

Impactos en EE.FF.

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: provisiones
Metodologa

Marco general

Escenarios
macroeconmicos

Modelo
microeconmico

Impactos en EE.FF.

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: ratio de capital
Metodologa

Marco general

Escenarios
macroeconmicos

Modelo
microeconmico

Impactos en EE.FF.

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: ratio de capital
Metodologa

RATIO DE CAPITAL DE BANCOS DE GRAN ENVERGADURA

15.00
Marco general

14.62
14.20

14.50

13.83

14.00
13.50
13.00
Escenarios
macroeconmicos

12.99

12.75

12.64

12.50
12.00

12.16

11.50

12.07

11.96

11.70
11.28

11.00
Modelo
microeconmico

12.44

10.50
10.00

Base

Impactos en EE.FF.
Fuente: SBS

Stress Nio

Stress
Recesin

Stress
Recesin y
Nio

Max
Min
Promedio

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: ratio de capital
Metodologa

RATIO DE CAPITAL DE BANCOS MEDIANOS

22.00
Marco general

20.00

19.45

19.45

19.44

12.98

12.88

12.62

19.44

18.00
16.00
Escenarios
macroeconmicos

14.00

11.26

12.00
10.00
Modelo
microeconmico

Max

11.41

11.32

Promedio

11.25
9.58

8.00

Base

Impactos en EE.FF.
Fuente: SBS

Stress Nio

Stress
Recesin

Min

Stress
Recesin y
Nio

II. Pruebas de estrs de riesgo de crdito: Enfoque de la SBS

e. Impactos en EEFF: ratio de capital
Metodologa

RATIO DE CAPITAL DE BANCOS DE CONSUMO

18.00

17.01

16.99

17.00
Marco general

15.53

16.00
15.00
14.00

13.48

13.39

13.00
Escenarios
macroeconmicos

12.74

Max

12.00
11.00

11.19
11.47

11.26

10.00

10.96

8.00

Base

Impactos en EE.FF.

Fuente: SBS

Stress Nio

Stress
Recesin

Min
Promedio

9.71

9.00
Modelo
microeconmico

13.13

Stress
Recesin y
Nio

III. Reflexiones finales

a. Beneficios del enfoque de la SBS
El enfoque adoptado por la SBS genera ciertos beneficios adicionales.

Ventajas
Los escenarios y la interpretacin de los resultados es intuitiva.
Esto facilita la comunicacin de la implicancia de los resultados a
los hacedores de polticas y dems agentes relevantes.

Empleando el modelo microeconmico, se puede realizar tanto

el anlisis por escenarios como el de sensibilidad.

Se pueden realizar comparaciones con el enfoque bottom-up

para evaluar la consistencia de los resultados.

III. Reflexiones finales

b. Conclusiones
El enfoque adoptado por la SBS se ajusta las caractersticas propias del
sistema financiero peruano.
Es sencillo, preciso, transparente y su permanente actualizacin no implica
altos costos para la SBS.
Las pruebas de estrs constituyen una herramienta de anlisis importante
para la SBS y su uso adecuado puede facilitar la toma de decisiones oportunas
ante choques externos.

Taller Regional sobre STRESS TESTING

CAPTAC-DR
Pruebas de Estrs de Riesgo de Crdito
Enfoque Prctico de la SBS
Manuel Luy Molini

Mayo de 2011