ndice

1.
2.

Resumen.......................................................................................................3
Descripcin del proyecto...........................................................................4
2.1. Idea del proyecto....................................................................................4
2.2. Objetivos................................................................................................4
3. Estudio del mercado...................................................................................5
3.1. Anlisis de la oferta................................................................................5
3.2. Anlisis de la Demanda.........................................................................5
3.3. Anlisis de Precio...................................................................................6
3.4. Anlisis de los insumos..........................................................................6
4. Ingeniera de proyecto................................................................................7
4.1. Proceso productivo y programa de trabajo............................................7
4.2. Especificacin de los equipos................................................................8
4.3. Edificios y su distribucin en el terreno..................................................8
5. Tamao y localizacin.................................................................................9
5.1. Tamao del proyecto..............................................................................9
5.2. Localizacin del proyecto.......................................................................9
6. Inversiones.................................................................................................10
6.1. Capital fijo o inmovilizado.....................................................................10
7. Presupuestos de Ingresos y Egresos.....................................................11
7.1. Presupuesto de Ingresos.....................................................................11
7.2. Presupuesto de Egresos......................................................................11
8. Financiamiento..........................................................................................13
9. Evaluacin del proyecto...........................................................................14
9.1. Flujo de Fondos Neto...........................................................................14
9.2. Calculo del VAN...................................................................................14
9.3. Calculo del TIR.....................................................................................14
9.4. Periodo de Recupero...........................................................................15
10. Conclusin.................................................................................................15

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Economa y Financiacin de Empresas Cultivo en invernadero

1. Resumen
A partir del estudio de la situacin de los cultivos de hortalizas en invernadero
llegamos a la conclusin de que el tomate es el de mayor importancia, con una
demanda creciente y un consumo promedio de 9 kg/persona/ao en la
provincia de La Pampa.
Su cultivo no esta desarrollado debido al desconocimiento sobre las tcnicas
de produccin para las condiciones climticas y de suelo de nuestra provincia.
Teniendo en cuenta lo anterior iniciamos el estudio de la produccin de tomate
en invernadero.
Comenzamos con la recoleccin de datos sobre los ciclos de los cultivos,
rendimientos, costos, precios de mercado, demanda etc.
De aqu obtuvimos que con nuestras condiciones de suelo y temperatura
podemos implementar este cultivo, en invernaderos del tipo tnel alto sin
calefaccionar, obteniendo como meses de cosecha desde noviembre hasta
marzo con un rendimiento promedio de 12 kg/m.
A travs del estudio de factibilidad tcnica no observamos ninguna
imposibilidad para la realizacin de la produccin o comercializacin del
producto terminado, teniendo como premisa que trabajando a los precios de
mercado y con el tamao de nuestro emprendimiento (una hectrea)
tendramos el total de nuestra produccin ubicado en mercado local.
Para cubrir los meses en los que no tendramos produccin de tomate se
utilizar el lugar para la siembra de lechuga, obtenindose para la misma dos
periodos de cosecha entre abril y septiembre con un rendimiento promedio de
2,5 kg/m, aprovechando la preparacin del terreno realizada para el tomate, ya
que los requerimientos en cuanto a nutrientes y temperaturas son menores
para este tipo de cultivo.
Calculamos una inversin inicial de $119500 para la puesta en marcha del
emprendimiento.
Un crdito de $250000 a 5 aos con un inters del 20%
La evaluacin del proyecto por medio de los indicadores financieros arrojaron
los siguientes valores: VAN (15%) = $67286,12 (en un plazo de 5 aos); TIR
= 34,94% y un Plazo de Recupero de la Inversin de 2 aos y medio
aproximadamente.

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2. Descripcin del Proyecto

2.1. Idea del Proyecto
La idea del proyecto es establecer un invernadero en el parque industrial de la
localidad de General Pico, para la produccin principalmente de tomates y en el
periodo de baja de este cultivo utilizar la tierra para el cultivo de lechuga.
De acuerdo a la demanda y al tamao del emprendimiento nuestra produccin
se comercializara totalmente en el mercado local.

2.2. Objetivos
Diferenciar el producto apostando a la produccin regional y poniendo
como primordial la frescura de los mismos con respecto del resto.
Que el proyecto sea rentable y con proyeccin de progreso.
Recuperar la inversin en el mediano plazo.
Establecer una relacin de mutuo compromiso para con nuestros
clientes inmediatos, a fin de poder captar otros mercados.
Planteamos como objetivo principal del proyecto ofrecer un producto natural
con un bajo costo asociado, el cual debe cumplir con los requisitos del
mercado, teniendo como objetivo la diferenciacin en cuanto a la produccin en
un lugar cercano al de comercializacin y teniendo en cuenta la naturaleza de
nuestro producto usarlo como fortaleza del emprendimiento.
En el futuro se estudiar la factibilidad de hacer este tipo de emprendimientos
en otros mercados de la zona con la misma premisa establecer la produccin
cerca del consumo.

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3. Estudio del mercado

El consumo en nuestro mercado es aproximadamente 9 kg/persona/ao por lo
que nuestra produccin abarcara aproximadamente 8 % del consumo local, en
cuanto al tomate, para la lechuga el consumo aproximado en la provincia es de
6 kg/persona/ao lo que nos dara una participacin del 5% aproximadamente
por lo tanto nuestra idea de tener ubicada toda la produccin sera coherente.

3.1. Anlisis de la oferta

Actualmente, en General Pico la oferta de tomate y lechuga es de procedencia
de otras provincias principalmente del mercado central, con los consecuentes
costos derivados de los fletes, ya sea desde el mercado central a los
mayoristas y desde estos a los puntos de venta al pblico.
En nuestro proyecto estaramos ofreciendo el producto sin todo ese agregado
en los costos y con el valor agregado de la frescura que podremos ofrecer a
nuestros clientes.
Apuntamos a la colocacin de toda nuestra produccin en el mercado local
sabiendo que trabajando al precio del mercado y evitando todos los costos que
estn evaluados aproximadamente en 40% del valor de venta de dichos
productos en nuestra ciudad y por los porcentajes de participacin que
tendramos en el mercado no sera difcil colocar toda nuestra produccin.

3.2. Anlisis de la demanda

Para el anlisis de la demanda se tomaron los valores promedio de consumo
por persona y por ao y se tom una poblacin aproximada de 60000
habitantes.
Teniendo en cuenta nuestra produccin se calcularon los porcentajes de
participacin en el mercado mencionados anteriormente un 8% para el tomate
y un 5% para la lechuga valores que creemos alcanzables para el tipo de
producto que estamos ofreciendo.

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3.3. Anlisis de precio

En la regin no existen mercados concentradores de frutas y hortalizas, solo
hay distribuidores que se abastecen en Buenos Aires, Rosario y Mendoza, lo
cual implica que los precios lleguen a nuestra provincia con un valor muy
superior al encontrado en los centros prximos a la produccin.
As, el incremento del precio del producto colocado en La Pampa, con relacin
al precio de compra del mercado central, es superior al 40%, en nuestro
proyecto para el clculo de si es viable nosotros nos manejaremos a estos
pecios el del mercado central ms un 40 %.
Teniendo en cuenta lo anterior se establece un precio de 8$/kg para la lechuga
y 6 $/kg para el tomate.

3.4. Anlisis de Insumos

En cuanto a los insumos tenemos los fertilizantes utilizados en la preparacin
de la tierra, que como ya habamos explicado anteriormente se realiza la
preparacin para el tomate cuyos requerimientos son superiores a los de la
lechuga y cuando se para la produccin de tomate el terreno an es apto para
los dos ciclos de lechuga que vamos a realizar.
Los fertilizantes utilizados son cloruro de potasio, urea y acido fosfrico.
Tambin debemos tener en cuenta la compra de los cajones para el embalaje
de la produccin y la compra de semillas para la produccin de los plantines.

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4 Ingeniera de proyecto
4.1. Proceso productivo y programa de trabajo
El inicio de la produccin de plantines para el tomate es aproximadamente en
septiembre con un tiempo hasta poder ser transplantados de unos 45 a 60
das, en este periodo se realiza la preparacin de la tierra adicionando los
fertilizantes necesarios, luego de realizado el trasplante se comienza con el
periodo de produccin con duracin hasta finales de marzo, que es el periodo
en el que se obtiene un rendimiento de 12 kg/m.
Cuando esta finalizando el ciclo productivo del tomate se comienza la
preparacin de los plantines de lechuga que sern trasplantados y como cada
ciclo productivo de esta dura unos 70 das se realizan dos ciclos de lechuga
con un rendimiento de unos 2,5 kg/m.

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4.2. Especificacin de los equipos

Tneles altos: armado con cao estructural, reforzado con estructura de
alambre acerado y cubierto con polietileno trmico; tiene un volumen de aire
encerrado de aproximadamente 2,5 m por m. Cuenta con 6 metros de ancho,
50 metros de largo y una altura mxima de 3 metros. El invernadero tnel
presenta algunas ventajas como: alta resistencia a los vientos, fcil instalacin,
alta transmisin de la luz solar y es apto tanto para materiales de cobertura
flexibles como rgidos.
Riego localizado: el riego por goteo donde se utilizara un sistema de riego tipo
laberinto incorporado.
Maquinarias y herramientas: herramientas de mano para la preparacin de los
lomos y otras labores manuales.

4.3. Edificios y su distribucin en el terreno

Se contar con un galpn de unos 25 m para el resguardo de las herramientas
en el mismo se construir una pequea oficina, un bao y una cocina.

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5. Tamao y Localizacin
En este Captulo se desarrollaran cuestiones referidas a la produccin,
definiendo localizacin, tamao del proyecto.

5.1. Tamao del proyecto

Disponibilidad de recursos humanos: para el correcto desarrollo de las
funciones, es necesario un encargado, quien ser responsable del
establecimiento, de la produccin y de asegurar que los servicios y los insumos
se dispongan a tiempo y recibir el 10% de las ventas como remuneracin, el
personal (2 personas) que realizarn las tareas correspondientes de la
produccin, que recibirn el 8% de las ventas. Tambin se contar con un
asesor tcnico que debe trabajar intensamente en la programacin y controlar
el funcionamiento general del cultivo, un asesor contable que se encargue de la
administracin de la empresa, estos ltimos tanto el asesor tcnico como el
contable sern externos.
De planta: por razones econmicas la actividad comenzar con una
hectrea de terreno, donde se colocarn los tneles con el fin de obtener una
superficie de produccin de 4500 m2.

5.2. Localizacin del proyecto

del proyecto: debido a que el objetivo es comercializar en General Pico, el
emprendimiento se establece en el parque industrial de nuestra ciudad, porque
presenta ventajas en cuanto a costos, disponibilidad de espacio, seguridad, etc.
Y fcil acceso respecto a los campos.
De los servicios: el lugar seleccionado cuanta con la disposicin de servicios
elementales para la planta, como lo son la energa elctrica, gas natural, agua
corriente, desage cloacal, lnea telefnica, etc.
De la mano de obra: por las caractersticas de la produccin conviene que el
personal se instale en las cercanas de la produccin, lo cual no ser un
inconveniente ya que General Pico es una ciudad pequea y la instalacin se
ubica dentro del radio urbano.
Los insumos: la horticultura es una actividad altamente dinmica e intensiva
que requiere gran cantidad de insumos para lograr una produccin eficiente y
de calidad. Los proveedores de la zona no cuentan con insumos y tecnologa
de ltima generacin, por lo tanto es necesaria una correcta programacin para
proveerse de los mismos en tiempo.

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6. Inversiones
6.1. Capital fijo o inmovilizado

Tneles altos: el costo es de $70 por cada metro cuadrado, entonces

para 4500 m el costo total es de $315000.
Riego localizado: el costo es de $10.000 por hectrea, es decir $4500
totales.
Herramientas: se estiman en un valor de $3000
Galpn: considerando un costo de $1000 el metro cuadrado, el costo de
los 25 m es de $25000.
Terreno: se estima que 1 hectrea en el parque industrial tiene un precio
de alquiler de $10000 mensuales.
Conexin de los servicios: suponen un gasto total de aproximadamente
$2000.
La inversin inicial teniendo en cuenta un mes de garanta del
alquiler da un total de $369500

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7. Presupuestos de Ingresos y Egresos

7.1. Presupuesto de Ingresos
Producto

tomate
lechuga
Total

Cantidad Vendida Precio Unitario

54000
6
22500
8

Ingresos Anuales
324000
180000
504000

7.2. Presupuesto de Egresos

Descripcin
Plantines tomate
Plantines de lechuga
Preparacin del suelo
Agroqumicos
Riego y energa
Total

Gastos generales de Fabricacin

Energa Elctrica
Combustible
Total

Costos de mano de obra

Empleados
Encargado
Asesor tcnico
Asesor contable
Total

Cantidad
3,5
33,75
3
3,64

Unidad
3200 semillas
3200 semillas
unidades
unidades
unidades

2500 Kw
2200 l

2
1
1
1

0,08
0,10
12
12

Costo
Unitario
900
900
755
3059.89

0,45
7

1125
15400
16525

504000
504000
3000
2000

80640
50400
36000
24000
191040

Total Gastos de Explotacin

Gastos generales de Administracin
Publicidad
Impuestos
Ingresos Brutos
Seguro Automotor
Telefona
Gas envasado
Gasto administrativo
Total

Costo total
3164,06
30375
2265
11138
750
47692,06

255257,06

12
12
0,025
12
12
15
1

mensual
mensual
mensual
mensual
10 kg
anual

500
2000
504000
150
1000
30
3500

6000
24000
12600
1800
12000
450
3500
72950

Total de costos al 100% de produccin

$315607,06

Amortizaciones

Inversin

Vida til

Valor

Amortizacin

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Muebles y tiles
Pick up
Inmuebles
Maquinaria
Total

3000
30000
340000
4500

5 aos
5 aos
5 aos
10 aos

residual anual
0%
600
70%
1800
70%
10200
50%
450
13050

8. Financiamiento
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Para comenzar este emprendimiento es necesario contar con financiacin

externa, para lo cual se solicita un crdito a un banco de nuestra ciudad de alrededor del
50% del valor total de las inversiones, es decir $250000 con un inters anual del 20%,
mientras que el resto de la inversin de financia con capital propio, as como el vehculo
que tambin es de nuestra propiedad.
Saldo
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5

250000
250000
200000
150000
100000
50000

Cuota de capital Inters a pagar

50000
50000
50000
50000
50000

0,2
50000
40000
30000
20000
10000

9. Evaluacin del proyecto de inversin

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9.1 flujo neto de fondos:

Con el fin de calcular el Valor Actual Neto (VAN), se realizan seguidamente los
flujos de fondo correspondientes a los primeros cinco aos de actividad y se considera
para el clculo que el costo de oportunidad del capital es del 15%.
tem
Ingresos
Costos de
produccin:
Amortizaciones
EBIT
Intereses
EBT
Impuesto a las
ganancias
Subtotal
Amortizaciones
Cuota de
capital
Flujo de fondo

Ao 1
Ao 2
504.000,00
504.000,00

Ao 3
504.000,00

Ao 4
504.000,00

Ao 5
504.000,00

315.607,06
13.050,00
175.342,94
50.000,00
125.342,94

315.607,06
13.050,00
175.342,94
40.000,00
135.342,94

315.607,06
13.050,00
175.342,94
30.000,00
145.342,94

315.607,06
13.050,00
175.342,94
20.000,00
155.342,94

315.607,06
13.050,00
175.342,94
10.000,00
165.342,94

43.870,03
81.472,91
13.050,00

47.370,03
87.972,91
13.050,00

50.870,03
94.472,91
13.050,00

54.370,03
100.972,91
13.050,00

57.870,03
107.472,91
13.050,00

50.000,00
44.522,91

50.000,00
51.022,91

50.000,00
57.522,91

50.000,00
64.022,91

50.000,00
70.522,91

9.2 calculo del VAN:

VAN (15)= $67286,12
Debido a que el resultado otorgado por el VAN es positivo, el proyecto es rentable y
puede ser aceptado.

9.3 calculo de la TIR:

De acuerdo al clculo anterior obtengo la Tasa Interna de Retorno (TIR), es decir la
tasa a la cual el VAN es aproximadamente cero: TIR =34,94%
Dado que la tasa interna de retorno es mayor que la tasa de corte (15%), por este ndice
tambin puede ser aceptado el proyecto.

9.4 periodo de recupero:

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 El perodo de recupero est expresado en la siguiente tabla:

Ao 0
-119500

Ao 1
-74977,09

Ao 2
-23954.18

Ao 3
33568.72

Ao 4
97591.64

Ao 5
168114.65

Lo que nos da un perodo de recupero del capital invertido es de 2 aos y medio

aproximadamente.

10 conclusin:
Luego de realizar el estudio del proyecto y haberlo calculado para
distintos tamaos del mismo nos encontramos con que nuestro mayor factor
condicionante fue la gran inversin inicial, por esto debimos disminuir la superficie
productiva, pero se tuvo en cuenta el alquiler de un lugar q nos permita incrementar la
produccin en un futuro.

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