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APLICACIONES DEL METODO DE

FOURIER EN ECONOMIA.
POR: ROBERTO BARREIRO MARCOS.

En economa, a veces se usa un mtodo para buscar los periodos cclicos de una
serie, por ejemplo mediante la bsqueda de los ceros de la derivada de una
funcin, que permite encontrar los picos y valles. Pero esto no es siempre
conveniente, porque no podemos distinguir entre distintos valores de la
frecuencia. Este mtodo no es aplicable si hay varias frecuencias distintas, esto
quiere decir, que hay varios factores que influyen a estos ciclos, no uno solo.
La transformada de Fourier de una funcin que depende del tiempo expresa esta
funcin en trminos de amplitudes y frecuencias que componen dicha funcin.
Esto quiere decir que bsicamente la transformada de Fourier descompone una
funcin en unas series con distintas amplitudes y frecuencias. Al expresar la
funcin en trminos de la frecuencia, las derivadas con respecto al tiempo se
hacen realmente sencillas en el espacio de frecuencias. As un problema puede
ser solucionado transformando la funcin al dominio de frecuencias, haciendo las
operaciones deseadas, y devolver la funcin al dominio inicial, ya que se puede
pasar de un dominio al de frecuencias, se puede deshacer esta transformacin. En
un sentido estricto, el mtodo de Fourier se refiere al proceso de descomposicin
de una funcin original en una serie de componentes ms simples.
El uso de la transformada de Fourier est bien establecida en la literatura de la
econometra, como Gallant(1984), Gallant y Souza (1991), y Becker, Enders y
Hurn (2004), que normalmente utilizan una o dos componentes de la
aproximacin de Fourier para imitar el comportamiento de una funcin
desconocida. Antes que estos autores, Farley y Hinich (1970, 1975) estudiaron el
mtodo de aproximacin para funciones trigonomtricas de frecuencias bien
establecidas, en el contexto de una tendencia.
En economa es conveniente, y comn, hacer esta descomposicin en series del
tiempo, ms precisamente descritas como secuencias temporales, para poder
estudiar la variacin de una variable econmica en el tiempo, mostrando para que
frecuencias dicha variable es activa. El mtodo de Fourier se usa ampliamente en
el estudio de Econometra y estudio de los mercados financieros. Este estudio es
comnmente usado en variables cclicas, o que depende de una temporada
determinada, como el PIB o el desempleo. El anlisis de Fourier es utilizado para
cuantificar la importancia de las frecuencias que afectaran a estas variables en el
tiempo, as como la longitud de los ciclos o de las fases (expansin o recesin).
Las oscilaciones que queremos estudiar son recurrentes en el tiempo, pero tienen
distinta amplitud y duracin.

Las economas modernas tienen oscilaciones en sus actividades econmicas.


Mientras que en algunos momentos las industrias crecen y el desempleo es bajo,
en otras ocasiones estas industrias trabajan por debajo de la capacidad y el
desempleo crece. Las raciones de este comportamiento suelen ser la inflacin,
poltica monetaria...La combinacin de estos movimientos es conocida como
ciclos econmicos. Generalmente en economa se trabaja con magnitudes que
han sido medidas en el tiempo, para ciclos, puntuales, anuales, trimestrales
Un modelo esquemtico de un ciclo econmico, descrito por la funcin (),
que describe el comportamiento de los ingresos agregados de un grupo de
personas. Esta funcin tiene carcter exponencial y puede ser descrita por la
figura 1. Como se observa los periodos de crecimiento y decrecimiento duran
distinto tiempo, se podra decir que esta funcin tiene una tendencia. Nos interesa
saber eliminar la tendencia para que asi los periodos de crecimiento y
decrecimiento sean iguales, adems nos interesa que la funcin sea simtrica. La
funcin una vez eliminada la tendencia viene dada por la figura 2.
Es interesante estudiar los puntos en los que los periodos de crecimiento y
decrecimiento acaban. Aqu hay una divisin de opiniones entre los analistas que
desean medir estos puntos de cambio, entre observar la frecuencia y fase de la
funcin original, o la funcin sin tendencia. Los ciclos econmicos normalmente
tienen frecuencias muy bajas, lo que hace muy difcil saber con precisin los
puntos de retorno de estos ciclos con precisin. De hecho los picos y valles de la
funcin, suelen ser el producto de unas componentes de frecuencias altas que se
mantienen en los datos despus de un ajuste de temporada.

Figura 1, representacin de una funcin arbitraria Y(t), en este caso una


exponencial de un coseno. Las lneas discontinuas representan la tendencia.

Figura 2, una vez que eliminamos la tendencia podremos estudiar de manera


ms simplificada los ciclos econmicos a partir de esta grfica.

En algunas ocasiones, la complejidad de las funciones a estudiar hace que no se


observe fcilmente todas las frecuencias de la serie. Esto implica que la prioridad
subyacente de una serie no este implcita en la observacin de la grfica. Para
ello introducimos el periodograma, que sera el reflejo de las seales que nos
interesan. El periodograma puede definirse como el mtodo no paramtrico de
estimacin de frecuencias en una serie.
Un ejemplo del mtodo de Fourier aplicado en economa seria, por ejemplo el
gasto real de los hogares por trimestres en un determinado pas o regin. Por
ejemplo si analizamos estos datos para el reino unido entre los aos 1956-2005 y
los representamos, obtenemos la grfica de la Figura 3. Donde se ha trazado un
ajuste lineal para poder observar la tendencia que presenta esta variable
econmica. Esta tendencia es positiva para periodos de tiempos largos, muchos
aos, porque si analizamos lo que pasa localmente podramos obtener periodos
de decrecimiento. Al analizar periodos largos de tiempo (50 aos en este caso) se
puede observar la tendencia de la variable trimestral.

Figura 1. El gasto real de los hogares trimestrales en el Reino unido desde 1956
hasta 2005. Con un ajuste lineal para observar la tendencia.

Ahora si analizamos las desviaciones residuales con respecto a la tendencia,


como se muestra en la Figura 4. Interpolando una funcin a esta grfica,
mediante el mtodo de Fourier resulta trivial obtener los periodos de crecimiento
y decrecimiento, al estudiar su derivada se pueden obtener dichos puntos. Debido
a la sencillez de derivadas de una serie de funciones trigonomtricas se obtiene
un fcil mtodo para hallar los puntos de retorno. Esto es una representacin
grfica del ciclo econmico que afecta al gasto real de los hogares por trimestres
en un determinado pas.

Figura 4. Las deviaciones residuales con respecto a la tendencia de la funcin


anterior, y un ajuste mediante el mtodo de Fourier en el que se ven los ciclos
econmicos.

En economa, se suele usar otro mtodo aparte de la transformada de Fourier,


llamado Transformada Hilbert-Huang (HHT), esta transformada es un mtodo
relativamente nuevo para descomponer seales en trminos de componentes
adaptativas y obteniendo las frecuencias de dichas componentes. Las
transformaciones que se presentan por este mtodo estn pensadas para funciones
no estacionarias y no lineales. Ya que el mtodo de Fourier trabaja con funciones
lineales, no es aplicable a todas las variables econmicas. Muchas variables
econmicas no se pueden expresar de manera lineal, como por ejemplo la
funcin de produccin Cobb-Douglas, que viene dada por:
=
Donde Y es la produccin total, K es la entrada de capital, A un factor de
productividad, y y son coeficientes. Como se observa esta funcin no es
lineal, aunque se podran tomar logaritmos para llegar a una forma lineal, tomara
ms trabajo. No es el objetivo de este trabajo analizar ms en detalle este mtodo.
En el estudio de las series temporales descritas, conviene eliminar componentes
estacional, irregular y tendencial, para as trabajar con componentes putamente
cclicas, para ello se usan filtros. Un filtro es un operador matemtico que
permite pasar de una serie a otra serie .El filtro se aplica mediante

convolucion de la serie original con un vector de coeficientes. El propsito de los


filtros es la identificacin explicita y obtencin de determinados elementos, de
inters para el anlisis, a partir de la serie original , como por ejemplo nos
interesa sacar la tendencia, periodicidad y el ruido de una serie para su estudio.
En el campo de la economa el filtro ms conocido puede ser el filtro de HodrickPrescott, este filtro es una de las tcnicas ms usadas por los analistas para
observar los ciclos de una serie, y poder calcular la tendencia de esta. El filtro de
Hodrick-Prescott descompone la serie original en dos componentes, una como la
tendencia y la otra como una serie cclica.
En conclusin sobre las aplicaciones del mtodo de Fourier en economa, se
pueden obtener resultados muy amplios en todos los estudios sobre ciclos
econmicos, pero en ocasiones estos ciclos econmicos estn ocultos, es decir,
no se ven en un primer estudio, y hay que aplicar otros mtodos, como filtros,
para poder estudiarlos. Adems de esto, como son ciclos muy largos
comnmente, no podemos hacer predicciones a corto plazo, debido a la
imprecisin que obtendramos al hacer clculos, y las predicciones a largo plazo
son imposibles, debido a que los mercados son imprevisibles, con una cantidad
de variables que resultan casi imposibles de analizar. Pero el Metodo de Fourier
resulta bastante eficiente para ver tendencias de las variables, y adems
podremos saber si nos encontramos en, por ejemplo un estado de recesin. La
fiabilidad del mtodo de Fourier ser reduce a tener variables lineales, y a veces
no presenciamos dichas variables, por lo que en vez de transformar la funcin a
otra lineal, existen mtodos para estudiarlas sin ningn cambio aparente, como la
transformada Hilbert-Haung que es ampliamente usada.