INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL

Factoraje Financiero
Finanzas
Profesor : Snchez Rodrguez Huitzilihuitl
Alumno: Hernndez Pea Alexia Montserrat Luisa
Secuencia 2M!"
FACTORAJE FINANCIERO
Introduccin
En la actualidad las empresas especialmente las PYMEs a las cuales conocemos
como pequeas y medianas empresas, al estar comenzado en el campo laboral
para satisfacer alguna necesidad de la sociedad en la mayora de las ocasiones
estas empresas al ser primerizas por as decirlo no tienen la solvencia
econmica como para llegar a costear ciertos aspectos de su empresa, es por eso
que muc!as de ellas recuren en ocasiones a los apoyos financieros con el af"n
de resolver cualquier tipo de problemas que pueda tener su empresa, como
pueden ser problemas de produccin, de materia prima o en ocasiones !asta la
paga de sueldos de sus mismos empleados#
En ocasiones, las empresas no suelen tener problemas reales, es decir, una
empresa puede tener muy buenos clientes pero el tiempo en el que cobran sus
servicios puede ser muy prolongado propiciando a si la perdida de otros negocios,
tambi$n puede surgir el caso en el que la empresa tarda m"s tiempo en recuperar
sus cuentas por cobrar que en pagarle a sus propios proveedores, para estos
conflictos de la empresa que a largo plazo pueden afectarla de una forma
significativa e%iste el factora&e financiero#
El factora&e financiero es un mecanismo mediante el cual una empresa puede
acelerar la recuperacin de su cartera de cuentas por cobrar mediante el
descuento de sus facturas ante una institucin financiera o en ocasiones !asta
ante el mismo cliente#
El factora&e suele ser utilizado por las PYMEs para satisfacer sus necesidades de
capital circulante, especialmente en los pases en los que el acceso a pr$stamos
bancarios es limitado# El factora&e es 'til a las PYMEs que venden a grandes
empresas con elevados niveles de solvencia crediticia#
(os orgenes del factora&e se remontan al siglo )*++# E%istan algunas dificultades
al momento de cobrar las manufacturas que +nglaterra e%portada !acia los
Estados ,nidos, fue as como las empresas inglesas que tenan tratos con
empresas norteamericanas encargaron la tarea de venta y cobro a empresarios
norteamericanos, con el paso del tiempo los comerciantes se dieron cuenta que
por la distancia de continente a continente e%ista una falta de comunicacin y de
informacin sobre el cliente, entonces los empresarios norteamericanos
comenzaron a asumir el riesgo de las ventas y a realizar adelantos financieros a
las empresas inglesas#
-esde ./01 la tasa de crecimiento del negocio del factora&e es de un 23 anual en
todo el planeta, el n'mero de firmas de factoring !a llegado casi a las 4,111
convirti$ndolo en una forma de financiamiento de fondos a corto plazo muy
recurrida por PYMEs#
Desarrollo
El 5actora&e 5inanciero tambi$n es conocido como 5actoring y en pocas palabras
podemos describir este t$rmino como el adquirir cr$ditos provenientes de ventas
de la empresa, pero no cualquier tipo de ventas, es decir, en el factora&e financiero
se mane&an las ventas de bienes inmuebles, de prestacin de servicio o incluso de
realizacin de obras, de esta forma la empresa que otorga el factora&e financiero,
anticipa tales cr$ditos a la empresa que necesita el dinero#
Por medio del contrato de factora&e ya sea la empresa, comerciante o fabricante
cede una factura u otro documento de cr$dito a la empresa que va a !acer el
pr$stamo por as decirlo a cambio de un anticipo financiero total o parcial# (a
empresa de factora&e que es la empresa que realizara el pr$stamo deduce el
importe del cr$dito comprado la comisin o inter$s y otros gastos#
El factora&e financiero como tal es un producto financiero, que son aquellos
ofrecidos por instituciones financieras con ob&etivo de brindar un servicio a un
cliente para cubrir sus necesidades, por e&emplo alg'n tipo de cr$dito o cuenta de
a!orro, entonces podemos determinar que las empresas que seden este
prestamo como es el t$rmino que se !a estado mane&ado !asta a!ora son
empresas como los bancos, ca&as de a!orro o compaas especializadas en este
giro#
El factora&e financiero beneficia a la empresa de factora&e ya que se le da la
adquisicin de derec!os de cr$dito que su mismo cliente otorga a favor de un
precio determinado#
6!ora, podemos entender que el factoring es utilizado como un medio para
conseguir y satisfacer las necesidades del capital de traba&o de las empresas ya
que proporciona mayor liquidez apoy"ndolas en su flu&o de efectivo, acelera la
recuperacin de las cuentas por cobrar ya que estas se pueden convertir en
efectivo inmediato comprimiendo de esta forma el apalancamiento financiero y as,
se impulsan las "reas de cr$dito y cobranza de la empresa#
-espu$s de todo lo mencionado debemos concretar entonces cual es la utilidad
real del factora&e financiero, y de esta forma podemos decir que el benficio
fundamental es contar con el dinero mas r"pido y es muy 'til para cuando se
presentan oportunidades de negocio para las cuales se requiere darle muc!as
vueltas al ciclo financiero, podemos entenderlo con un e&emplo m"s sencillo#
7uponiendo que nosotros somos vendedores de un producto, pero este producto
est" de moda entonces lo que se desea es poder vender m"s, pero para esto
necesitamos contar con liquidez y nuestro proveedor no nos da cr$dito, es cuando
se puede entrar en el facturan para poder recuperar con rapidez el dinero y poder
comprarle al proveedor m"s del producto que vendemos.
En el factora&e financiero participan principalmente 8 partes que son el vendedor
que es la persona o empresa que va a solicitar el cr$dito que necesita para
financiar alg'n aspecto de su empresa y cliente de la empresa que es el que
pr"cticamente va a paga la deuda, la empresa de factora&e que es con la va a
evaluarla factura determinando asi el monto de pr$stamo que va a ceder y el
deudor#
Pero, 9:u"l es el proceso del factora&e financiero; < para que se pueda entender
de una forma m"s f"cil y sencilla, supongamos que se tiene una cuenta de factura
y esta factura tiene un ttulo de cr$dito con el que se puede e&ercer un cobro en un
determinado tiempo, entonces con esta factura nos podemos acercar ya sea a un
banco o a una institucin especializada en factora&e financiero en donde los
abogados con la factura en mano van a determinar y analizar la solvencia de la
empresa y de los cliente de la empresa que son a los que en realidad ellos
cobraran#
-espu$s de realizar dic!o an"lisis los abogados de la institucin de factora&e
financiero indicaran cual ser" la tasa de descuento que se puede aplicar a la
factura que se present anteriormente, entonces es el momento de decidir, si nos
conviene el negocio entregamos los documentos pertinentes a la institucin y de
esta forma ellos depositaran en nuestra cuenta el monto acordado#
E%isten muc!as venta&as al momento de realizar el factoring, la principal es que
con este, se permite la m"%ima movilizacin de la cartera de deudores y se puede
garantizar el cobro de todos ellos, adem"s de que se simplifica la contabilidad ya
que mediante el factoring el usuario pasa a tener un solo cliente que paga al
contado#
=tra de las venta&as que se pueden tener es que la empresa puede permitir
anticipos de cr$ditos cedidos, reducir el endeudamiento con el proveedor o la
empresa contratante y algo muy importante con el dinero que se obtuvo se puede
comprar al contado el producto que la empresa venda o necesite#
Puede ser utilizado como una fuente de financiacin y obtencin de recursos
circulantes, ya que las facturas proporcionan una garanta de pr$stamo que de
otro modo la empresa no seria capaz de obtener#
En la parte del personal directivo, se puede a!orrar el tiempo que se invierte en
supervisar y dirigir la organizacin de una contabilidad de ventas, se puede reducir
los costos de operacin al aprobar las cuentas por cobrar a una empresa que se
dedica a la factorizacin#
7i !ablamos del del 5actoring +nternacional, se pueden aumentar las
e%portaciones al brindar una forma de pago m"s profesional#
6unque como en todo, !ay una advertencia y esta es que no se recomienda
manipular los recursos obtenidos del factora&e financiero para financiar proyectos,
operaciones de largo plazo u otras actividades de inversin, adem"s de que se
debe tomar muc!o en consideracin el costo financiero que se va a generar por
dic!o cr$dito, es decir, se recomienda trasladar el costo financiero al precio de
venta del producto, de otra manera, pudiera perder al intentar recuperar con
rapidez el dinero#
Es muy importante tomar en cuenta que el factora&e finaciero slo comprar" las
cuentas por cobrar que quiera, es decir, la eleccin depender" de la calidad de las
cuentas, dependiendo de su plazo, importe y posibilidad de recuperacin#
Conclusin
7e puede concluir que con el uso del factora&e financiero se pueden resolver
problemas de liquidez econmica a corto plazo de una empresa ya que ayuda a
solventar la empresa para que esta pueda adquirir de una forma m"s r"pida para
adquirir ya sea la materia primera para realizar los productos o si no el producto
mismo que le compra a sus proveedores y que $l, posteriormente vende#
6unque e%isten desventa&as al momento de realizar el factoring, yo considero que
no son muy grandes y son relativamente obvias ya que si se planea utilizar el
dinero generado por el factoring evidentemente no se puede utilizar para
proyectos a largo plazo ya que con el paso del tiempo va a ser mas difcil pagar el
cr$dito que fue cedido a la empresa#
Bibliografa
9>u$ es y cmo puedo aprovec!ar el factora&e financiero en mi
empresa;#4? de marzo del 41.@ a las ./A84# En internetA
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